Skat i Portugal 2026: Aktier, ETF’er, krypto og IFICI

Senest opdateret: 7. september 2026

Portugal beskatter normalt hjemmehørende personers udbytter, renter og værdipapirgevinster med 28 %, mens løn og erhvervsindkomst beskattes efter en progressiv skala op til 48 % samt et solidaritetstillæg ved høje indkomster. Satsen på 28 % er et nyttigt udgangspunkt, men fortæller ikke hele historien. Værdipapirgevinster efter kort ejertid kan skulle indgå i den progressive beskatning for skatteydere med højere indkomst, kvalificerende børsnoterede værdipapirer og fondsandele får nu delvis fritagelse efter længere ejertid, og skatteydere kan i visse tilfælde vælge sammenlægning med øvrig indkomst, når det giver et bedre resultat.

Kryptovaluta følger en særskilt ordning: Gevinster på mange kryptoaktiver, der ikke er værdipapirer, er skattefri efter mindst 365 dages ejertid, mens veksling mellem kryptoaktiver kan udskyde beskatningen. Den tidligere ordning for Non-Habitual Residents, NHR, er lukket for almindelige nye ansøgere, men eksisterende brugere med beskyttede rettigheder fortsætter inden for deres tiårsperiode. Den mere begrænsede IFICI-ordning er tilgængelig for kvalificerende forskning, innovation og bestemte erhvervsaktiviteter.

Denne guide forklarer de vigtigste portugisiske regler, der gælder i 2026 for lønmodtagere, investorer, freelancere, pensionister og personer, der bor og arbejder på tværs af landegrænser. Den bygger på oplysninger tilgængelige den 7. september 2026 og anvender primært Portugals skatte- og toldmyndighed, AT, og andre offentlige institutioner som kilder.

Skatteoverblik: De vigtigste tal

Skattetype	Sats eller regel i 2026	Vigtigt at vide
Hjemmehørende personers løn og almindelige indkomst	12,5–48 %	Ni progressive intervaller
Solidaritetstillæg	2,5 % / 5 %	2,5 % over 80.000 €; 5 % af den del, der overstiger 250.000 €
Kapitalgevinster på værdipapirer	Normalt 28 %	Obligatorisk sammenlægning kan gælde for gevinster efter kort ejertid hos skatteydere med højere indkomst
Børsnoterede værdipapirer og fondsandele med lang ejertid	10–30 % af gevinsten undtages	Fritagelsen stiger efter to, fem og otte år, underlagt betingelser
Udbytter og renter	Normalt 28 %	Hjemmehørende personer kan vælge sammenlægning; indkomst fra sortlistede jurisdiktioner kan beskattes med 35 %
Kvalificerende kryptogevinst	0 % efter mindst 365 dage	Gælder kvalificerende kryptoaktiver, som ikke er værdipapirer; undtagelser gælder
Lønmodtagerens sociale sikringsbidrag	11 %	Almindelig lønmodtagersats
Arbejdsgiverens sociale sikringsbidrag	23,75 %	Almindelig arbejdsgiversats
Almindelig moms på fastlandet	23 %	Madeira 22 %; Azorerne 16 %
Selskabsskat på fastlandet	19 %	Nedsat sats kan gælde for det første overskudsinterval hos kvalificerende små og mellemstore virksomheder samt mindre mid-cap-virksomheder
Kommunal ejendomsskat på byejendomme, IMI	Normalt 0,3–0,45 %	Kommunen vælger satsen inden for lovens grænser
Supplerende ejendomsskat, AIMI	0,7–1,5 % for privatpersoner	Gælder kvalificerende portugisiske byejendomme over fradragsgrænserne
Vederlagsfrie overdragelser	Normalt 10 % stempelafgift	Ægtefælle/partner samt efterkommere og slægtninge i opstigende linje er normalt fritaget for afgiften på 10 %
Nettoformueskat for privatpersoner	Som udgangspunkt ingen	AIMI er en skat på bestemte ejendomsaktiver
Skatteår	Kalenderåret	1. januar–31. december
Årlig indberetningsperiode for personlig indkomstskat, IRS	1. april–30. juni	Indsendes online for det foregående år
Skattemyndighed	AT	Autoridade Tributária e Aduaneira

Skattemæssigt hjemsted i Portugal

Efter artikel 16 i loven om personlig indkomstskat er en person normalt skattemæssigt hjemmehørende i Portugal, hvis vedkommende i det relevante år:

Opholder sig i Portugal i mere end 183 dage, sammenhængende eller ej, i en hvilken som helst periode på 12 måneder, som begynder eller slutter i det pågældende år.
Har en bolig i Portugal på en dag inden for denne periode under forhold, som viser en hensigt om at beholde og bebo den som sædvanlig bopæl.

Andre lovbestemte tilfælde kan gælde, herunder for visse besætningsmedlemmer og personer i portugisiske offentlige funktioner i udlandet. Statsborgerskab afgør ikke alene skattemæssigt hjemsted.

Kriteriet om sædvanlig bolig betyder, at en person kan blive hjemmehørende uden at opholde sig 184 dage i Portugal. En langvarig lejekontrakt, familiens flytning og etablering af et almindeligt hverdagsliv kan være vigtig dokumentation. Omvendt dokumenterer ejerskab af en feriebolig ikke automatisk sædvanlig bopæl, hvis de øvrige forhold viser noget andet.

Artikel 15 i IRS-loven beskatter hjemmehørende personer af global indkomst og ikke-hjemmehørende alene af indkomst fra Portugal. I 2026 beskattes en ikke-hjemmehørende persons løn, selvstændige erhvervsindkomst og pension fra Portugal normalt med 25 %, med forbehold for overenskomster og EU-retten.

Når to lande begge anser en person for hjemmehørende, vurderer den gældende overenskomst normalt fast bolig, centrum for livsinteresser, sædvanligt opholdssted og statsborgerskab. En konklusion efter overenskomsten fjerner ikke automatisk portugisiske registrerings- og indberetningspligter.

Skattemæssigt hjemsted i en del af året

Portugal kan anerkende skattemæssigt hjemsted i en del af året, når lovens betingelser for at blive eller ophøre med at være hjemmehørende er opfyldt. Perioden som hjemmehørende medfører normalt global indberetning, mens perioden som ikke-hjemmehørende følger regler baseret på indkomstens kilde. Skatteydere bør opdatere adresse og skattestatus hurtigt og gemme dokumentation for rejser og bolig.

Personlig indkomstskat i 2026

Den officielle IRS-skala for 2026 indeholder ni intervaller:

Årlig skattepligtig indkomst	Marginalskattesats	Beløb, der trækkes fra
Op til 8.342 €	12,5 %	0 €
8.342–12.587 €	15,7 %	266,94 €
12.587–17.838 €	21,2 %	959,26 €
17.838–23.089 €	24,1 %	1.476,45 €
23.089–29.397 €	31,1 %	3.092,77 €
29.397–43.090 €	34,9 %	4.209,94 €
43.090–46.566 €	43,1 %	7.743,27 €
46.566–86.634 €	44,6 %	8.441,48 €
Over 86.634 €	48 %	11.387,17 €

Beløbet, der trækkes fra, er en beregningsgenvej, som bevarer det progressive resultat; det er ikke et særskilt personligt fradrag. Ægtepar og samlevende partnere kan normalt vælge sambeskatning, hvor den skattepligtige indkomst deles med to for at bestemme satsen, og resultatet derefter fordobles.

Solidaritetstillæg

Efter artikel 68-A pålægges skattepligtig indkomst over 80.000 € et tillæg på 2,5 % af den del, der ligger mellem 80.000 € og 250.000 €, og 5 % af den del, der overstiger 250.000 €. Tillægget kommer oven i almindelig IRS og kan også påvirke investeringsgevinster, der sammenlægges med øvrig indkomst.

Portugal anvender særlige fradrag, husstandskoefficienter og skattenedsættelser frem for ét universelt personfradrag. Skattenedsættelser kan omfatte forsørgede personer, sundhed, uddannelse, husleje, plejehjem, almindelige husstandsudgifter og fakturadokumenterede udgifter, underlagt individuelle grænser og indkomstafhængige begrænsninger.

Løneksempel

En lønmodtager med 35.000 € i skattepligtig indkomst ligger i intervallet med 34,9 %, men betaler ikke 34,9 % af hele beløbet. Med beregningsgenvejen bliver almindelig IRS før skattenedsættelser cirka:

35.000 € × 34,9 % − 4.209,94 € = 8.005,06 €

Bruttoløn og skattepligtig indkomst er ikke identiske. Lønmodtagerfradraget, lønmodtagerens sociale bidrag, behandlingen af måltidsgodtgørelse, forsørgede personer og skattenedsættelser påvirker det endelige resultat.

Social sikring

For en almindelig lønmodtager er bidraget 11 % af bruttovederlaget, og arbejdsgiveren betaler normalt 23,75 %. Portugals vejledning om sociale sikringsbidrag bekræfter den samlede standardsats på 34,75 %. Medlemmer af selskabers lovbestemte ledelsesorganer er ofte omfattet af satser på 9,3 % for lønmodtageren og 20,3 % for arbejdsgiveren, afhængigt af klassifikation.

Selvstændige betaler normalt 21,4 %. Bidragsgrundlaget bestemmes ud fra »relevant indkomst«, typisk 70 % af omsætningen fra tjenester og 20 % af omsætningen fra produktion eller salg af varer, opgjort gennem kvartalsvise indberetninger og underlagt minimums-, maksimums-, fritagelses- og reguleringsregler. Enkeltmandsvirksomheder med fuldt regnskab kan have en anden behandling af grundlaget.

Ny selvstændig aktivitet kan få en indledende fritagelsesperiode, mens personer, som samtidig er lønmodtagere, kan kvalificere til fritagelse, når lovens betingelser og grænser er opfyldt. Et udenlandsk socialsikringssystem kan fortsat gælde efter EU’s koordineringsregler eller en bilateral aftale, normalt dokumenteret med en A1-attest eller en anden dækningsattest.

Social sikring og IRS er adskilte. Lønmodtagerbidraget på 11 % er ikke hele forskellen mellem brutto- og nettoløn.

Kapitalgevinster på aktier, ETF’er og obligationer

Årets positive nettosaldo af gevinster og tab på aktier, obligationer, ETF’er og mange andre finansielle instrumenter beskattes normalt med den særlige sats på 28 % i artikel 72 i IRS-loven. Der findes intet bredt årligt skattefrit bundfradrag for kapitalgevinster.

Den grundlæggende skattepligtige gevinst er salgsprovenu fratrukket dokumenteret anskaffelsessum og kvalificerende handelsomkostninger. Gevinster realiseres normalt ved afståelse eller indløsning; almindelige urealiserede porteføljestigninger beskattes ikke årligt.

Obligatorisk sammenlægning af visse gevinster efter kort ejertid

Den faste sats på 28 % er ikke altid tilgængelig. Årets positive nettosaldo fra bestemte værdipapirer ejet i mindre end 365 dage skal sammenlægges med den almindelige indkomst, når skatteyderens skattepligtige indkomst inklusive denne saldo når det øverste interval i 2026, dvs. 86.634 €.

Sammenlægning udsætter saldoen for progressive satser op til 48 % og potentielt solidaritetstillægget. Vurderingen vedrører den lovbestemte årlige saldo og den samlede skattepligtige indkomst, ikke overskuddet på en enkelt handel.

Valgfri sammenlægning

Uden for de obligatoriske tilfælde kan en hjemmehørende person normalt vælge at sammenlægge kvalificerende gevinster i kategori G, kapitalgevinstkategorien, med øvrig indkomst. Det kan hjælpe personer, hvis progressive sats er under 28 %, eller som ønsker at bevare og anvende kvalificerende tab, men valgets rækkevidde og samspillet med anden indkomst skal vurderes. Man bør ikke antage, at skatteyderen frit kan vælge kun at sammenlægge den gevinst- eller tabsgivende post, vedkommende foretrækker.

Delvis fritagelse efter lang ejertid for børsnoterede aktiver

Efter artikel 43, stk. 5, i IRS-loven kan kvalificerende gevinster og tab på værdipapirer optaget til handel og andele i åbne kollektive investeringsinstitutter delvist undtages på grundlag af ejertid:

Ejertid	Andel af nettogevinsten, der undtages	Effektiv sats, hvis den resterende saldo beskattes med 28 %
Mere end 2, men mindre end 5 år	10 %	25,2 %
Mindst 5, men mindre end 8 år	20 %	22,4 %
Mindst 8 år	30 %	19,6 %

De viste effektive satser er enkle eksempler før sammenlægning og andre regler. Berettigelsen afhænger af instrumentet og lovens krav til handel og fonde. Blot at eje et unoteret privat aktiv i otte år sikrer ikke fritagelsen.

For portugisiske værdipapirgevinster er det derfor ikke altid 100 % af gevinsten, der beskattes med 28 %.

Mikrovirksomheder og små selskaber

Kun 50 % af en gevinst ved afståelse af aktier i kvalificerende unoterede mikrovirksomheder eller små selskaber kan være skattepligtig, underlagt lovbestemte betingelser. Denne lempelse er forskellig fra fritagelsen for børsnoterede aktiver baseret på ejertid.

Kapitaltab

Tab modregnes efter de gældende regler for kategori G. En negativ værdipapirsaldo kan normalt fremføres i fem år, når skatteyderen vælger sammenlægning, og obligatorisk sammenlægning kan også påvirke behandlingen. Tab kan som udgangspunkt ikke modregnes i løn, udbytter eller renter, blot fordi alle poster er investeringsrelaterede.

Dokumentationen skal bevare både anskaffelsesdato og anskaffelsessum, fordi både 365-dageskriteriet for obligatorisk sammenlægning og fritagelsen efter lang ejertid afhænger af ejertiden.

ETF’er og investeringsfonde

Portugal har ingen universel årlig skat på fiktive udlodninger eller afståelser for almindelige ETF’er til private investorer. Skat opstår normalt ved kontantudlodning, indløsning eller salg.

Akkumulerende ETF’er

En akkumulerende ETF, dvs. en børsnoteret fond, beholder indkomsten i fonden. Investoren opgør normalt et kapitalresultat, når andele sælges eller indløses, frem for at indberette fondens interne udbytter hvert år. De delvise fritagelser efter lang ejertid kan gælde for kvalificerende andele i åbne fonde, når alle betingelser er opfyldt.

Udloddende ETF’er

En kontantudlodning er normalt investeringsindkomst i kategori E, som beskattes med 28 %, medmindre sammenlægning eller en anden regel gælder. Mæglerens brug af ordet »udbytte« gør ikke nødvendigvis betalingen til et direkte selskabsudbytte, som kvalificerer til alle regler om selskabsudbytter.

Fondens hjemsted og kildeskat

UCITS-status, dvs. at fonden er omfattet af EU’s fælles fondsregler, giver ingen generel personlig skattefritagelse. Irske, luxembourgske, portugisiske og andre fonde kan have forskellig juridisk struktur, kildeskat og indberetning. Skat betalt inde i fonden kan normalt ikke modregnes som personlig udenlandsk skat, mens kildeskat pålagt investoren direkte kan være modregningsberettiget efter de gældende regler.

Udbytter

Hjemmehørende personer betaler normalt 28 % af udbytter. Portugisiske udbetalere indeholder normalt skatten, mens udenlandske udbytter oplyses i den årlige selvangivelse.

En hjemmehørende person kan normalt vælge sammenlægning. Når et kvalificerende udbytte betales af et kvalificerende portugisisk selskab eller et EU-selskab, som opfylder betingelser af samme type som i moder-/datterselskabsdirektivet, kan kun 50 % indgå i det progressive beskatningsgrundlag ved sammenlægning. Det kan være fordelagtigt, men sammenlægning kan bringe anden kvalificerende indkomst i kategori E ind i beregningen og medføre solidaritetstillæg ved høj indkomst.

Reglen om 50 % gælder ikke automatisk for enhver ETF-udlodning eller udbytte fra ethvert land. Selskabets hjemsted, skattestatus og juridiske form har betydning.

Udenlandsk kildeskat kan normalt modregnes op til det laveste af den faktisk betalte skat og den portugisiske skat af samme indkomst, begrænset af overenskomstsatsen, når en overenskomst gælder. Overskydende kildeskat skal som regel kræves tilbage i udlandet.

Indkomst betalt af eller gennem enheder i en jurisdiktion på Portugals sortliste kan beskattes med 35 % i stedet for 28 %. Investorer bør undersøge udbetaleren og den juridiske indkomstkilde, ikke kun mæglerens placering.

Renter

Renter fra portugisiske bankindskud og mange portugisiske værdipapirer er normalt underlagt 28 % kildeskat for hjemmehørende personer. Udenlandske renter oplyses normalt og beskattes med 28 %. Valgfri sammenlægning er mulig i kvalificerende tilfælde.

Begrænsningerne i modregning af udenlandsk skat, som er beskrevet for udbytter, gælder også i princippet her. Bruttorenter og udenlandsk kildeskat skal oplyses særskilt; kun at indtaste nettobeløbet på bankkontoen undervurderer indkomsten.

Kuponrenter på obligationer og en gevinst ved salg af obligationen er forskellige afkastkategorier. Påløbne renter, nulkuponinstrumenter, strukturerede gældsinstrumenter og fondsudlodninger kan kræve klassifikation af det enkelte instrument.

Kryptovaluta

Portugal er ikke længere generelt »skattefrit for krypto«, men fritagelsen efter 365 dage er fortsat væsentlig. AT stiller både en letforståelig skatteguide om kryptoaktiver og de gældende regler i artikel 10 i IRS-loven til rådighed.

For kvalificerende kryptoaktiver, som ikke juridisk er værdipapirer, gælder:

En gevinst ved afståelse efter mindst 365 dages ejertid er normalt skattefri.
En gevinst ved afståelse inden for 365 dage beskattes normalt med 28 %.
Veksling af ét kvalificerende kryptoaktiv til et andet udskyder normalt beskatningen, mens den oprindelige anskaffelsesværdi og ejertid videreføres til det nye aktiv efter lovens regler.

Afståelse omfatter ombytning til fiatpenge, varer, tjenester eller andet vederlag, som ikke kvalificerer. Flytning af tokens mellem wallets ejet af samme person er ikke et salg, men skal dokumenteres.

Fritagelsen og skatteudskydelsen kan nægtes eller ændres, når en modpart, depotudbyder eller relevant enhed har forbindelse til en sortlistet jurisdiktion. Tokens klassificeret som værdipapirer falder uden for den almindelige kryptodefinition og følger de relevante værdipapirregler. NFT’er, unikke digitale tokens, er også undtaget fra den lovbestemte definition af kryptoaktiver.

Staking, mining og andre belønninger

Erhvervsmæssig mining og validering af transaktioner på en blockchain, herunder bestemte stakingaktiviteter, kan være erhvervsindkomst i kategori B. Beskatningen kan udskydes, indtil den modtagne krypto afstås mod vederlag efter de detaljerede regler.

Vederlag fra investering af krypto, såsom delegeret staking, kan være investeringsindkomst i kategori E. Hvis det betales i krypto, kan indkomstregistreringen udskydes og behandles gennem kategori G ved en senere afståelse, med forbehold for undtagelser.

Ophør af en kvalificerende virksomhed eller portugisisk skattemæssigt hjemsted kan anses for en afståelse. Investorer, der forlader Portugal med betydelige kryptobeholdninger, bør derfor vurdere fraflytningsbehandlingen før ændring af hjemsted.

Da den juridiske klassifikation og transaktionsformen afgør resultatet, bør investorer bruge AT’s vejledning frem for at stole på Portugals tidligere ry som generelt skattefrit for krypto.

Udenlandske investeringer og valutaomregning

Portugisiske hjemmehørende personer indberetter skattepligtige investeringer fra hele verden, uanset om mægleren er portugisisk eller udenlandsk. Udenlandske platforme udfylder normalt ikke bilagene til den portugisiske selvangivelse Modelo 3.

Gem:

Handelsbekræftelser og årsopgørelser.
Datoer og omkostninger ved anskaffelse og afståelse.
Bilag for udbytter, renter og fondsudlodninger.
Attester for udenlandsk skat.
Oplysninger om instrumentets juridiske form, børsnotering og fondsdokumentation.
Historik fra kryptowallets og kryptobørser.
Valutakurser og beregninger i euro.

Indkomst og gevinster i udenlandsk valuta skal omregnes til euro efter portugisiske regler om tidspunkt og valutakurs. En mæglers årlige resultat i kontoens basisvaluta kan afvige fra den portugisiske skattepligtige gevinst, fordi anskaffelsesomkostninger og provenu opstår på forskellige datoer.

Udenlandske bank- og værdipapirkonti identificeres normalt i bilag J, herunder med kontoidentifikatorer såsom det internationale kontonummer IBAN eller bankkoden BIC, hvor det kræves, selv når en konto ikke har givet skattepligtig indkomst. Automatisk udveksling efter CRS, den fælles standard for finansielle kontooplysninger, erstatter ikke oplysningspligten.

Sådan indberettes investeringsindkomst

Hjemmehørende personer indsender Modelo 3 elektronisk gennem den officielle Modelo 3-tjeneste på Portal das Finanças. Almindelige bilag omfatter:

Bilag	Almindelig anvendelse
Bilag A	Løn og pensionsindkomst betalt af portugisiske enheder
Bilag B eller C	Indkomst fra selvstændig virksomhed eller erhvervsvirksomhed
Bilag E	Investeringsindkomst fra Portugal, hvor indberetning eller sammenlægning gælder
Bilag F	Lejeindtægter
Bilag G	Portugisiske kapitalgevinster, herunder relevante værdipapir- og kryptoposter
Bilag G1	Bestemte skattefrie kapitalgevinster
Bilag J	Udenlandsk indkomst, udenlandske gevinster og konti

Det præcise bilag afhænger af indkomstens kilde og kategori. Et salg af udenlandske aktier hører normalt til i bilag J og bør ikke placeres i bilag G alene, fordi det er en kapitalgevinst.

Indberetningsforløb

Kontrollér skattemæssigt hjemsted og eventuel delårsperiode.
Afstem portugisiske kildeskatteoplysninger med bank- og mægleropgørelser.
Adskil indenlandsk og udenlandsk indkomst efter kategori.
Beregn årets gevinster og tab, ejertider og tilgængelige fritagelser.
Afgør, om sammenlægning er valgfri, obligatorisk eller ufordelagtig.
Registrér udenlandsk bruttoindkomst, og anmod om tilladt modregning af skat.
Oplys relevante udenlandske konti, og indsend Modelo 3 online.
Gennemgå skatteansættelsen, og betal inden den angivne frist.

Selvangivelser for det foregående kalenderår indsendes fra 1. april til 30. juni uanset indkomstkategori, som bekræftet i AT’s spørgsmål og svar om indberetning. Ved rettidig elektronisk indberetning udsteder AT normalt skatteansættelsen senest 31. juli, og betalingen forfalder normalt senest 31. august. Udstedes ansættelsen senere, følges fristen i meddelelsen.

Løn, freelancearbejde og fjernarbejde

Lønindkomst har normalt kilde dér, hvor arbejdet fysisk udføres. En portugisisk hjemmehørende person, som arbejder fra Portugal for en udenlandsk arbejdsgiver, kan have portugisisk skattepligtig løn, selv om den betales i udlandet. Den udenlandske arbejdsgiver kan også få portugisiske forpligtelser vedrørende løn, social sikring eller fast driftssted.

Selvstændig virksomhed hører under kategori B. Små udbydere anvender ofte den forenklede ordning, hvor lovbestemte koefficienter afgør den skattepligtige del af omsætningen, og nogle skatteydere skal dokumentere udgifter for at bevare det fulde fradrag. Fuldt regnskab kan være obligatorisk over lovens grænse eller vælges frivilligt.

Moms, kildeskat, forskudsbetalinger og social sikring fungerer særskilt fra indkomstskattekoefficienten. En »recibo verde«, den portugisiske faktura eller kvittering for selvstændigt arbejde, dokumenterer ikke i sig selv, at et arbejdsforhold reelt er selvstændigt.

Digitale nomader

Et portugisisk opholdsvisum for digitale nomader er en opholdstilladelse og ikke en IRS-fritagelse. En visumindehaver, som opfylder et bopælskriterium, beskattes normalt som hjemmehørende, medmindre en overenskomst eller særlig incitamentsordning ændrer resultatet. Arbejde for udenlandske kunder gør ikke automatisk arbejde fysisk udført i Portugal til skattefri udenlandsk indkomst.

NHR og IFICI

Den tidligere Non-Habitual Resident-ordning

NHR-ordningen blev lukket for de fleste nye tilflyttere fra 2024 med begrænset overgangsberettigelse bevaret i artikel 16 og den tilhørende overgangsnote. Personer, der gyldigt er registreret under NHR, beholder deres oprindelige tiårige periode med skattefordele, forudsat at deres individuelle betingelser fortsat er opfyldt.

Resultater under den tidligere NHR-ordning afhænger af indkomsttype, kildeland og lempelsesmetoden efter overenskomsten. Det er forkert at sige, at enhver udenlandsk indkomstpost er skattefri, eller at enhver portugisisk erhvervsindkomst får en sats på 20 %. Pensioner for relevante tiltrædere efter 2020 kan beskattes med 10 %, mens tidligere tiltrædere kan have andre regler.

Køb af ejendom, opnåelse af visum eller etablering af skattemæssigt hjemsted i 2026 giver ikke i sig selv ret til NHR.

IFICI: Incitament for videnskabelig forskning og innovation

IFICI, undertiden markedsført som »NHR 2.0«, er mere begrænset end NHR. En kvalificerende ny hjemmehørende person, som ikke har været skattemæssigt hjemmehørende i Portugal i de foregående fem år og udfører en berettiget aktivitet, kan få:

En særlig sats på 20 % af kvalificerende portugisisk lønindkomst i kategori A eller erhvervsindkomst i kategori B.
En generel fritagelse for mange kategorier af indkomst fra udlandet, bortset fra pensioner og indkomst fra sortlistede jurisdiktioner, underlagt lovbestemte betingelser samt progressions- og overenskomstregler.

Fordelen varer normalt ti på hinanden følgende år fra registreringen som hjemmehørende. Berettigede aktiviteter omfatter bestemt videnskabelig forskning, videregående uddannelse, anerkendte forsknings- og udviklingsfunktioner, kvalificeret beskæftigelse i certificerede opstartsvirksomheder og andre aktiviteter eller enheder udpeget i lovgivningen. En stillingsbetegnelse er ikke tilstrækkelig.

Ansøgere kan ikke kombinere IFICI med NHR eller bestemte tilbageflytterprogrammer og må ikke tidligere have haft fordel af IFICI. Registrering og årlig bekræftelse af aktivitet involverer AT og, afhængigt af kategori, forsknings- og teknologifonden FCT, Startup Portugal eller en anden kompetent enhed. AT’s officielle spørgsmål og svar om IFICI forklarer de gældende kategorier og frister.

Andre personlige incitamenter

Ordning for tidligere hjemmehørende

Efter den officielle ordning for tidligere hjemmehørende i artikel 12-A kan kvalificerende personer, der vender tilbage til Portugal i 2024, 2025 eller 2026, undtage 50 % af bestemt løn- og selvstændig erhvervsindkomst med et årligt indkomstloft på 250.000 € i fem år. Der gælder krav om forudgående ikke-hjemmehørende status og tidligere portugisisk hjemsted. Ordningen er forskellig fra NHR og IFICI.

IRS Jovem

Kvalificerende skatteydere op til 35 år kan få delvis fritagelse for indkomst i kategori A og B i op til ti år, hvor fritagelsesprocenten normalt falder gennem perioden, og et årligt loft gælder. Forsørgede personer og personer, der benytter bestemte overlappende ordninger, er udelukket. Berettigelsen bør bekræftes for hvert år frem for alene at blive udledt af alderen.

Selskabsskat

For skatteperioder, der begynder i 2026, er den almindelige selskabsskattesats på fastlandet 19 %. En nedsat sats på 15 % gælder normalt for de første 50.000 € af skattepligtigt overskud hos kvalificerende små og mellemstore virksomheder samt mindre mid-cap-selskaber, med 19 % af beløbet derover. Disse satser og de trinvise fremtidige nedsættelser fremgår af artikel 87 i selskabsskatteloven. Regionale satser kan være lavere.

Den kommunale derrama, et tillæg til selskabsskatten, kan lægge op til 1,5 % af det skattepligtige overskud oveni, og et statsligt tillæg gælder med progressive satser for store overskud. Regler om fritagelse for indkomst fra kvalificerende ejerandele, tab, finansiering, transfer pricing og reelt ejerskab kan ændre resultatet væsentligt.

Stiftelse af et selskab gør ikke personlig investeringsindkomst til en enkel endelig skat på 19 %. Løn, selskabsskat, udbyttebeskatning, social sikring og administrationsomkostninger skal alle medregnes.

Moms

Portugals momssatser varierer efter region. De tre regionale skalaer følger artikel 18 i momsloven:

Region	Almindelig sats	Mellemsats	Nedsat sats
Fastlandet	23 %	13 %	6 %
Madeira	22 %	12 %	4 %
Azorerne	16 %	9 %	4 %

Den gældende sats afhænger af leverancen, kunden og beskatningsstedet. Nulmoms og fritagelse er juridisk forskellige, fordi fradragsretten for købsmoms kan være forskellig.

Fritagelsen for små virksomheder efter artikel 53 har betingelser om omsætning, etablering og aktivitet. Grænseoverskridende tjenester eller EU-transaktioner kan skabe indberetningspligter, selv når der ikke opkræves portugisisk moms.

Ejendomsskatter og gevinster på fast ejendom

IMI

Den årlige kommunale ejendomsskat bygger på ejendommens skatteværdi, VPT, og ikke nødvendigvis markedsprisen. AT’s officielle vejledning om IMI og AIMI bekræfter kommunale satser, som normalt er 0,3–0,45 % for byejendomme og 0,8 % for landejendomme. Ejerskab med tilknytning til sortlistede jurisdiktioner kan udløse en forhøjet sats.

AIMI

Den supplerende kommunale ejendomsskat gælder den samlede VPT for kvalificerende portugisiske byboligejendomme og byggegrunde. Handels-, industri- og serviceejendomme er normalt undtaget.

Privatpersoner får normalt et fradrag på 600.000 € eller 1,2 mio. €, når ægtefæller eller partnere vælger fælles behandling. Den officielle AIMI-satstabel bekræfter satser for privatpersoner på 0,7 %, 1 % i højere intervaller og 1,5 % over det øverste interval. Selskaber betaler ofte 0,4 %, med særlig behandling af ejendom stillet til rådighed for aktionærer og af sortlistede enheder.

AIMI minder om en begrænset ejendomsformueskat, men er ikke en generel skat på global nettoformue.

Køb og salg

Købere kan betale ejendomsoverdragelsesskat, IMT, og 0,8 % stempelafgift samt juridiske udgifter og registreringsomkostninger. IMT afhænger af ejendomstype, pris/VPT, beliggenhed og planlagt anvendelse; AT offentliggør de vigtigste ejendomskategorier og satser for IMT.

For hjemmehørende personer sammenlægges normalt kun 50 % af en privat gevinst på portugisisk fast ejendom med anden indkomst og beskattes progressivt. Siden 2023 anvendes normalt også medregning af 50 % og progressive satser for ikke-hjemmehørende privatpersoners gevinster, hvor global indkomst alene inddrages for at fastsætte satsen.

Lempelse for primær bolig kan gælde, når ejendommen har været skatteyderens primære bolig i den krævede periode, og nettosalgsprovenuet geninvesteres i en anden kvalificerende primær bolig i Portugal eller EU/EØS. Geninvestering tillades normalt fra 24 måneder før til 36 måneder efter salget, med betingelser om indberetning og beboelse.

Lejeindtægter

Almindelig lejeindtægt hører normalt under kategori F. Lejeindtægt fra andet end boliger beskattes ofte med en særlig sats på 28 %, mens boligleje normalt starter med en særskilt sats på 25 %. Længere kvalificerende boliglejekontrakter kan få nedsættelser, underlagt huslejegrænser, registrering og andre betingelser.

Kvalificerende udgifter kan fratrækkes under kategori F, men finansieringsomkostninger, afskrivning og møbler behandles ikke nødvendigvis på samme måde som reparationer, ejerforeningsbidrag, IMI og dokumenteret vedligeholdelse. Skatteydere kan vælge sammenlægning i kvalificerende tilfælde.

Korttidsindkvartering kan være erhvervsindkomst i kategori B frem for almindelig leje og kan rejse spørgsmål om moms, tilladelser og social sikring.

Arv, gaver og stempelafgift

Portugal har ingen traditionel arveafgift, men vederlagsfrie overdragelser af aktiver beliggende i Portugal kan udløse 10 % stempelafgift. Gaver af portugisisk fast ejendom kan også være underlagt den almindelige stempelafgiftsdel på 0,8 % ved ejendomsoverdragelse.

Afgiften på 10 % ved vederlagsfri overdragelse fritager normalt overdragelser til ægtefælle eller samlevende partner samt efterkommere og slægtninge i opstigende linje. AT’s vejledning om arv bekræfter både fritagelsen og den fortsatte indberetningspligt. Søskende, niecer, nevøer, venner og andre modtagere har normalt ikke denne familiefritagelse.

Fritagelsen fjerner ikke altid indberetnings- eller administrative forpligtelser, og ejendomsdelen på 0,8 % kan fortsat være relevant ved gaver. Aktiver beliggende i udlandet kræver normalt en territorial vurdering frem for en antagelse om, at en portugisisk hjemmehørendes globale bo beskattes.

Udlodninger fra og ophør af trusts har særlige regler om indkomstskat og stempelafgift, som afhænger af, om modtageren er stifteren, og hvor strukturen eller aktiverne er placeret.

PPR-pensionsordninger

En kvalificerende Plano Poupança Reforma, PPR, en portugisisk pensionsopsparingsordning, kan give en IRS-skattenedsættelse svarende til 20 % af indbetalingerne. Artikel 21 i loven om skattefordele fastsætter aldersafhængige årlige maksimale skattenedsættelser på 400 € for personer under 35 år, 350 € fra 35 til 50 år og 300 € over 50 år.

Investeringsindkomst i PPR og kvalificerende udbetalinger kan få lavere effektiv beskatning. Førtidig eller ikke-tilladt udbetaling kan udløse almindelig skat, tilbagebetaling af tidligere skattenedsættelser og sanktioner. Produktgebyrer, garantier, aktivfordeling og likviditetsbegrænsninger bør vurderes sammen med skattefordelen.

Portugal tilbyder ikke en generel konto svarende til den britiske ISA, Individual Savings Account, som skærmer enhver privat investeringsportefølje mod skat.

Almindelige fejl, du bør undgå

At antage, at enhver værdipapirgevinst altid beskattes med præcis 28 %.
At overse obligatorisk sammenlægning af gevinster efter kort ejertid ved høj indkomst.
At undlade at anvende fritagelsen på 10 %, 20 % eller 30 % efter lang ejertid for kvalificerende børsnoterede aktiver.
At sammenlægge én investeringspost uden at kontrollere valgets bredere rækkevidde.
Automatisk at behandle en ETF-udlodning som et kvalificerende direkte udbytte fra et EU-selskab.
At oplyse udenlandske udbytter efter kildeskat i stedet for brutto.
At antage, at enhver kryptogevinst er skattefri, eller at 365-dagesreglen omfatter værdipapirtokens og NFT’er.
At miste dokumentation for kryptoejertid efter veksling mellem kryptoaktiver.
At udelade udenlandske konti fra bilag J, fordi de ikke har givet indkomst.
At placere en udenlandsk kapitalgevinst i bilag G uden at kontrollere bilag J.
At antage, at et visum til digitale nomader giver adgang til NHR eller IFICI.
At beskrive AIMI som en generel formueskat eller helt overse den.
At overse indberetningsperioden fra 1. april til 30. juni.

Vigtige datoer

Forhold	Dato
Skatteåret 2026	1. januar–31. december 2026
IRS-selvangivelse for indkomst i 2025	1. april–30. juni 2026
IRS-selvangivelse for indkomst i 2026	1. april–30. juni 2027
Almindelig skatteansættelse efter rettidig indberetning	Normalt senest 31. juli
Almindelig betaling efter rettidig indberetning	Normalt senest 31. august
Ansøgninger under tidligere særordninger	Følg den programspecifikke overgangsfrist

Relaterede Finorum-guider og beregnere

Investering i Portugal
Nettolønsberegner for Portugal
Beregner for kapitalgevinstskat i Portugal
Beregner for skat på ETF’er
Udbytteskatteberegner
Kort til sammenligning af skat i EU
Sammenligning af leveomkostninger

Samlet vurdering

Portugal er fortsat enkelt på overskriftsniveau, men stadig mere nuanceret i detaljerne. Den almindelige investeringsskattesats på 28 % eksisterer side om side med obligatorisk sammenlægning, valgfri sammenlægning, fritagelser for værdipapirer efter lang ejertid, modregning af udenlandsk skat og en særskilt kryptofritagelse efter 365 dage.

For investorer, der flytter mellem lande, kan skattemæssigt hjemsted og berettigelse til en beskyttet NHR-periode, IFICI eller en tilbageflytterordning veje tungere end den almindelige satstabel. For alle andre er præcis dokumentation for ejertid, korrekt valg af bilag og indberetning af udenlandsk bruttoindkomst grundlaget for en pålidelig portugisisk selvangivelse.

Ansvarsfraskrivelse

Denne guide giver generel information til undervisningsformål og udgør ikke skatte-, juridisk, regnskabs-, immigrations- eller investeringsrådgivning. Den portugisiske behandling afhænger af skattemæssigt hjemsted, indkomstens kilde, instrumentklassifikation, ejertid, husstandsforhold, overenskomster og skattemæssige valg. Regler og administrativ praksis kan ændre sig. Afklar væsentlige beslutninger med Autoridade Tributária e Aduaneira eller en kvalificeret portugisisk skatterådgiver.

Kilder og referencer

EU-regler og beskatning

Supplerende informationskilder

Matias Buće

Matias Buće har en formel uddannelsesbaggrund inden for forvaltningsret og mere end ti års erfaring med at studere globale markeder, valutahandel og privatøkonomi. Hans juridiske uddannelse præger hans tilgang til investering med fokus på regulering, struktur og risikostyring. Hos Finorum skriver han om en bred vifte af finansielle emner, fra europæiske ETF’er til praktiske privatøkonomiske strategier for private investorer.