Befektetés Ausztriában 2026-ban: teljes útmutató

Utolsó frissítés: 2026. szeptember 2.

Ausztriában fejlett a lakossági befektetési piac, széles körben elérhetők az európai és a globális értékpapírok, és működnek olyan belföldi brókerek, amelyek automatikusan intézik a befektetések adózását. A magánvagyon részét képező pénzügyi befektetésekből származó jövedelem és realizált nyereség többségét 27,5%-os adó terheli. A megtakarítási és folyószámlák kamatát általában 25%-os adó terheli.

Ez az útmutató azoknak a magánszemélyeknek szól, akik magánvagyonuk részeként fektetnek be. A vállalatokra, alapítványokra, üzleti célú befektetőkre és hivatásos kereskedőkre eltérő szabályok vonatkozhatnak.

Az ausztriai befektetési piac

Az Ausztriában élők osztrák és nemzetközi részvényekbe, tőzsdén kereskedett alapokba (ETF-ekbe), kötvényekbe, befektetési alapokba, származtatott ügyletekbe és strukturált termékekbe fektethetnek. A piac fontos jellemzői:

• a belföldi, steuereinfach brókerek, amelyek levonják a tőkejövedelmekre kivetett adót (Kapitalertragsteuer, KESt);
• az ETF-megtakarítási programok;
• az átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozások (UCITS) széles piaca;
• a felhalmozó alapokban visszatartott bizonyos jövedelmek éves adóztatása; és
• a részvényekre és ETF-ekre vonatkozó általános, hosszú távú tartás utáni adómentesség hiánya.

Ha egy osztrák letétkezelő vagy kifizető köteles levonni a KESt-et, rendszerint kiszámítja és befizeti az adót. Osztrák adólevonásra kötelezett szereplő hiányában a jövedelmet általában a befektetőnek kell bevallania. A Szövetségi Pénzügyminisztérium ismerteti a tőkejövedelmek adózását.

Számlanyitás előtt ellenőrizze a szerződő jogi személyt, a felügyeleti hatóságot, az osztrák adólevonásra vonatkozó státuszt, az alap forgalmazási engedélyét, az OeKB felé történő adatszolgáltatást és az ügyféleszközök kezelését. A felügyeleti ellenőrzéshez használja az FMA vállalati és alapadatbázisait.

A befektetések adójának kiszámítása

Az adókalkuláció becslést ad, nem adómegállapítás. Az alapok adózása, a külföldi forrásadó, a régebben szerzett befektetések és a veszteségek beszámításának korlátai külön számítást tehetnek szükségessé.

Az Ausztriában élők számára elérhető brókerek

Az Ausztriában élők nemzetközi befektetési brókerek, belföldi platformok, hagyományos banki brókerek és CFD-szolgáltatók közül választhatnak.

Bróker	Elérhetőség	Részvények	ETF-ek	Törtrészvények	Az osztrák KESt levonása
Interactive Brokers	Általában elérhető	Igen	Igen	Meghatározott értékpapíroknál	Általában nem
Trading 212	Általában elérhető	Igen	Igen	Igen, ha a termék alkalmas rá	Általában nem
XTB	Általában elérhető	Igen	Igen	Meghatározott eszközöknél	Általában nem; ellenőrizni kell a szerződő jogi személyt
eToro	Általában elérhető	Igen*	Igen*	Meghatározott eszközöknél	Általában nem
Saxo	Általában elérhető	Igen	Igen	Korlátozottan, a terméktől függően	Ellenőrizni kell az aktuális szolgáltatást
Swissquote	Általában elérhető	Igen	Igen	Korlátozottan, a terméktől függően	Általában nem
Freedom24	Ellenőrizni kell a számlanyitási lehetőséget	Igen	Igen	Nem azonosítható széles körű kínálat	Általában nem
LYNX	Általában elérhető	Igen	Igen	Terméktől függően	Általában nem

*Az eTorón adott megbízás a terméktől, a tőkeáttételtől és az ügylet irányától függően a mögöttes eszközre vagy különbözeti ügyletre (CFD-re) vonatkozhat. Kereskedés előtt ellenőrizze a megbízás adatait.

Az elérhetőség, a termékkínálat és a szerződő jogi személyek változhatnak. A táblázat nem ajánlás; számlanyitáskor ellenőrizze az aktuális szolgáltatást és a felügyelet alatt álló jogi személyt.

Interactive Brokers

Az Interactive Brokers fogad Ausztriában élő ügyfeleket, és globális részvényeket, UCITS ETF-eket, kötvényeket, opciókat és más értékpapírokat kínál. Az arra alkalmas eszközöknél törtrészvényekkel is lehet kereskedni. A legtöbb osztrák magánügyfélnek külföldi brókernél vezetett számlaként kell kezelnie, hacsak a szerződése kifejezetten meg nem erősíti az osztrák adólevonást.

Trading 212

A Trading 212 európai tevékenységén keresztül részvényeket, ETF-eket és törtrészvényekbe történő befektetést kínál. Nem szabad úgy tekinteni rá, mint amely automatikusan intézi az osztrák KESt-et; a befektetők általában maguk felelnek az ausztriai adóbevallásért.

XTB

Az XTB részvényeket, ETF-eket és CFD-ket kínál, az ügyfelet kiszolgáló jogi személytől függően. A befektetőknek meg kell különböztetniük a valódi értékpapírokat az ezekre hivatkozó CFD-ktől. A minimális befizetés és a törtrészvényekre vonatkozó feltételek kereskedelmi feltételek, amelyeket regisztrációkor ellenőrizni kell.

eToro

Az eToro részvényeket, ETF-eket és CFD-ket kínál. A tőkeáttételes és az eladási pozíciót nyitó megbízások gyakran CFD-kitettséget hoznak létre. Befektetés előtt tisztázza a tulajdonjogot, a szerződő jogi személyt és az ausztriai adózási kötelezettséget.

Saxo

A Saxo nemzetközi részvényeket, ETF-eket, kötvényeket és más termékeket kínál. Az Ausztriában élőknek ellenőrizniük kell, melyik jogi személynél vezetik a számlát, milyen díjak érvényesek, és tartalmaz-e a szolgáltatás osztrák adóügyintézést.

Swissquote

A Swissquote európai tevékenységén keresztül hozzáférést nyújt nemzetközi értékpapírokhoz. A védelem és az adózási adatszolgáltatás a szerződésben megnevezett jogi személytől függ.

Freedom24

A Freedom24 nyithat számlát Ausztriában élőknek, és nemzetközi részvényeket, valamint ETF-eket kínál. Ellenőrizze a jogosultságot és a szerződő jogi személyt; nem szabad széles körű törtrészvény-kínálatot feltételezni.

LYNX

A LYNX az Interactive Brokers infrastruktúráján keresztül biztosít hozzáférést a globális piacokhoz. Ellenőrizze a számlát vezető jogi személyt, a rendelkezésre bocsátott adókimutatásokat és az ausztriai bevallási kötelezettséget.

DEGIRO és Ausztria

A DEGIRO elérhetősége változott a flatexDEGIRO csoportba történt integráció után. Az Ausztriában élőket gyakran a flatex Austria felé irányították. Az új számlák nyitásának aktuális feltételei nélkül a DEGIRO nem minősíthető egyszerűen elérhetőnek vagy elérhetetlennek; a meglévő számlák helyzete eltérhet.

Belföldi befektetési platformok

Platform	Típus	Jellemző termékek	Adókezelés
flatex Austria	Online bróker	Részvények, ETF-ek, kötvények, alapok, megtakarítási programok, strukturált termékek	Szolgáltatását steuereinfach jellegűként hirdeti
DADAT Bank	Közvetlen banki bróker	Részvények, ETF-ek, alapok, megtakarítási programok	Az osztrák adólevonás általában elérhető
easybank	Bank és online bróker	Részvények, ETF-ek, alapok, megtakarítási programok	Az osztrák adólevonás általában elérhető
George / Erste Bank és Sparkasse	Banki platform	Részvények, ETF-ek, kötvények, alapok	Az osztrák adólevonás általában elérhető

flatex Austria

A flatex Austria kifejezetten steuereinfach szolgáltatásként mutatja be a kínálatát, és általában kiszámítja, illetve levonja az osztrák adót, ahol jogszabály ír elő adólevonást. Ez csökkenti az adminisztrációt, de nem garantálja, hogy a külföldi jövedelmek vagy a máshol vezetett számlák adózása teljesen rendezett.

DADAT Bank

A DADAT értékpapírszámlákat, részvényeket, ETF-eket, alapokat és megtakarítási programokat kínál. Ellenőrizze az aktuális díjakat és az automatikus veszteségbeszámítás körét.

easybank

Az easybank banki és értékpapír-szolgáltatásokat egyesít. A befektetőknek érdemes összehasonlítaniuk a letétkezelési díjakat, a minimális tranzakciós díjakat és a megtakarítási programok feltételeit.

George Invest

Az Erste Bank és a Sparkasse a George platformba építi be befektetési szolgáltatásait, amelyen részvények, ETF-ek, kötvények és alapok érhetők el. A támogatott befektetési termékek és az önálló kereskedés költségei eltérhetnek.

Hagyományos banki brókerek

Példák:

• Erste Bank és Sparkasse;
• easybank;
• a Raiffeisen brókerszolgáltatásai; és
• a Bank Austria befektetési számlái.

A bankok gyakran együtt nyújtanak értékpapír-letétkezelést, brókerszolgáltatást és KESt-levonást. Ne csak a jutalékokat hasonlítsa össze: vegye figyelembe a letétkezelési díjakat, a minimális tranzakciós díjakat, a devizaváltási költségeket és a termékek költségeit is.

CFD- és devizapiaci brókerek

Szolgáltató	Általános elérhetőség	Elsősorban ellenőrizendő szempont
XTB	Általában elérhető	CFD-k vagy mögöttes értékpapírok
IG	Általában elérhető	Elsősorban tőkeáttételes termékek
CMC Markets	Általában elérhető	CFD-kre összpontosító szolgáltatás
Plus500	Általában elérhető	CFD-kre összpontosító szolgáltatás
Trading.com	Általában elérhető	CFD- vagy befektetési számla, valamint a kiszolgáló jogi személy
Pepperstone	Általában elérhető	Devizapiaci és CFD-központú kínálat
AvaTrade	Általában elérhető	Devizapiaci és CFD-központú kínálat
Admirals	Általában elérhető	A termékek a jogi személytől függnek
FP Markets	Ellenőrizni kell a számlanyitási lehetőséget	Jogi személy és határon átnyúló szolgáltatási engedély

A CFD-k tőkeáttételes származtatott ügyletek, amelyek nem jelentenek tulajdonjogot az alapul szolgáló részvényben vagy ETF-ben. Az uniós lakossági szabályok korlátozzák a tőkeáttételt, és előírják a fedezethiány miatti pozíciózárást, a negatív egyenleg elleni védelmet és az egységes figyelmeztetéseket, a veszteség azonban így is gyorsan kialakulhat.

ETF-befektetés Ausztriából

Az Ausztriában élő befektetők általában hozzáférnek a következőkhöz:

• UCITS ETF-ek;
• Írországban és Luxemburgban bejegyzett alapok;
• részvény- és kötvény-ETF-ek;
• ESG-, ágazati, globális és regionális ETF-ek; valamint
• árupiaci termékekhez kötött eszközök, a jogi szerkezetüktől függően.

Külön ellenőrizze az FMA-nál a nyilvános forgalmazás engedélyezését és az OeKB-nál az osztrák adózási adatszolgáltatási státuszt. Ez két külön kérdés.

Vásárolhatnak-e amerikai ETF-eket az Ausztriában élők?

A legtöbb lakossági befektető nem vásárolhatja meg a legtöbb amerikai bejegyzésű ETF-et EGT-beli brókeren keresztül. A PRIIPs-rendelet szerint a lakossági ügylet előtt el kell készíteni és át kell adni a kiemelt információkat tartalmazó dokumentumot (KID). Sok amerikai kibocsátó nem tesz közzé ilyet az EGT számára.

Ez a forgalmazás gyakorlati korlátja, nem a tulajdonlás teljes tilalma. A szakmai ügyfél minősítése, a meglévő befektetések és a kivételes ügyletek külön vizsgálatot igényelnek.

Példák népszerű UCITS ETF-ekre

ETF	ISIN	Referenciaindex
iShares Core MSCI World UCITS ETF	IE00B4L5Y983	MSCI World
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF	IE00B3RBWM25	FTSE All-World
iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087	S&P 500
Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF	IE00BTJRMP35	MSCI Emerging Markets
Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF	IE00BKX55S42	FTSE Developed Europe

Ezek oktatási célú példák, nem ajánlások. A befektetésijegy-osztályok eltérnek a hozamkifizetési politikában, a díjakban, a kereskedési devizában, a követési módszerben és az ausztriai adatszolgáltatási státuszban. Ellenőrizze a pontos ISIN-t.

Az ETF-ek adózása Ausztriában

Ausztriában külön szabályrendszer vonatkozik a befektetési alapok adózására. Adókötelezettség keletkezhet kifizetések, kifizetettnek tekintett jövedelem és eladás után. Ezért hibás lehet csupán az eladási ár és a vételár különbségére alkalmazni a 27,5%-os kulcsot.

Meldefonds: adatszolgáltató alapok

Az adatszolgáltató alap adóképviselőn keresztül juttatja el az osztrák adóadatokat az Oesterreichische Kontrollbankhoz. Az OeKB közzéteszi a belföldi letétkezelők és adózók által használt értékeket. Ellenőrizze a hivatalos adatszolgáltató alapok listáját és adóadatait.

A pontos ISIN-t ellenőrizze: ugyanazon ernyőalap befektetésijegy-osztályaihoz különböző adatok tartozhatnak.

Nichtmeldefonds: adatszolgáltatást nem teljesítő alapok

Ha a szükséges adatokat nem jelentik be, a befektetési alapokról szóló törvény 186. § (2) bekezdésének 3. pontja szerint a kifizetettnek tekintett jövedelmet általában az év első és utolsó visszaváltási ára közötti pozitív különbség 90%-ára becsülik, de legalább az utolsó visszaváltási ár 10%-ára. Részletes bizonyítékokkal a szabályoknak megfelelő saját számítás is lehetséges lehet.

Az adatszolgáltatást nem teljesítő alapok ezért jelentős adminisztrációval járhatnak, és olykor kedvezőtlenebbek lehetnek.

Ausschüttungsgleiche Erträge: kifizetettnek tekintett jövedelem

Egy felhalmozó ETF évente adóköteles, kifizetettnek tekintett jövedelmet keletkeztethet anélkül, hogy készpénzt fizetne ki. Az összeg az alap ausztriai adatszolgáltatásából származik, nem egy általános osztalékhozam-becslésből. A bekerülési értéket szükség esetén módosítják, hogy ugyanazt a jövedelmet eladáskor ne adóztassák meg újra.

A külföldi bróker által feltüntetett bekerülési érték nem feltétlenül tartalmazza ezt az ausztriai korrekciót.

Felhalmozó ETF-ek

A felhalmozó alapok újra befektetik a jövedelmet, de ez Ausztriában általában nem halasztja el az összes adó megfizetését az eladásig. A belföldi letétkezelő az OeKB adatait használja; külföldi bróker esetén ezeket rendszerint a befektetőnek kell figyelembe vennie az adóbevallásában.

Kifizető ETF-ek

A kifizető alapok készpénzt fizetnek ki, de adózásuk nem feltétlenül egyszerűbb. A tényleges kifizetéseket és a bevallott, kifizetettnek tekintett jövedelmet össze kell hangolni, hogy ne maradjon ki jövedelem az adózásból, és ne keletkezzen kettős adóztatás.

Fontos ellenőrzések ETF-befektetés előtt

Befektetés előtt tisztázza:

• engedélyezték-e az alap ausztriai forgalmazását;
• a pontos ISIN szerinti alap Meldefonds-e;
• felhalmozó vagy kifizető-e az alap;
• a bróker intézi-e az alap osztrák adózását;
• hogyan jelenik meg a külföldi forrásadó az adókimutatásban; és
• rendelkezésre áll-e készpénz a kifizetettnek tekintett jövedelem utáni KESt megfizetésére.

Az árfolyamnyereség adójának kiszámítása eladás előtt

ETF-ek esetében a becsléshez szükség van a bevallott jövedelemre és az adózási szempontból módosított bekerülési értékre.

Befektetési számla nyitása Ausztriában

1. lépés: Bróker kiválasztása

Válasszon belföldi steuereinfach bróker, nemzetközi bróker, banki bróker vagy szakosodott kereskedési platform közül. Hasonlítsa össze a teljes költséget, az elérhető piacokat, az adóügyintézést és az értékpapírok más szolgáltatóhoz történő átvitelének lehetőségeit.

2. lépés: Az iratok előkészítése

A legtöbb szolgáltató személyazonosító okmányt, lakcímigazolást, az adóügyi illetőségre és adószámra vonatkozó adatokat, valamint a befektetési tapasztalattal kapcsolatos információkat kér.

3. lépés: Személyazonosság igazolása

Az azonosítás gyakran videón, elektronikus személyazonosítással vagy bank közreműködésével történik. Ahol szükséges, alkalmassági vagy megfelelőségi vizsgálatot is végeznek.

4. lépés: A számla feltöltése

SEPA-átutalás rendszerint rendelkezésre áll. Ellenőrizze, hogy a készpénzegyenleg bankbetétnek, összevont ügyfélpénznek minősül-e, vagy pénzpiaci termékbe fektetik.

5. lépés: Az első befektetés

Megbízás előtt ellenőrizze az ISIN-t, a tőzsdét, a devizát, a megbízás típusát, a KID-et, az OeKB-státuszt, valamint azt, hogy a termék mögöttes értékpapír vagy származtatott ügylet-e.

A befektetők adózási tudnivalói

Árfolyamnyereség adózása

A részvényeken, alapokon, kötvényeken és számos értékpapírosított származtatott terméken realizált nyereséget általában 27,5%-os adó terheli. A sokéves tartás után nem jár általános adómentesség.

A régebben szerzett eszközökre átmeneti szabályok vonatkozhatnak. Bizonyos magánkölcsönök, valódi csendestársi részesedések, életbiztosításból származó jövedelmek, valamint az önkéntes adólevonás nélküli, nem értékpapírosított származtatott ügyletek a szokásos progresszív adókulcsok alá eshetnek. Lásd a BMF részletes útmutatóját.

Osztalékadó

A belföldi és külföldi osztalékokat általában 27,5%-os adó terheli. A forrásország először forrásadót vonhat le. Ausztria a jogosult adót a belföldi szabályok és az adóegyezmények korlátain belül beszámíthatja; a többletként levont forrásadót külföldön kellhet visszaigényelni.

Kamat

A megtakarítási és folyószámlák kamatát általában 25%-os adó terheli. A legtöbb más tőkejövedelmet általában 27,5%-os adó terheli.

Adómentes keretek

Ausztriában nincs a német Sparer-Pauschbetraghoz hasonló, széles körű éves befektetési adómentes keret, és nincs általánosan elterjedt, a brit ISA-hoz hasonló számla. A kisebb nyereségek és osztalékok sem automatikusan adómentesek.

A befektető kérheti, hogy valamennyi tőkejövedelmét a szokásos adókulcs szerint adóztassák, ha az alacsonyabb lenne, de ez nem önálló adómentes keret.

Veszteségek beszámítása

A veszteségeket csak összeegyeztethető tőkejövedelmekkel szemben lehet beszámítani. Nem vonhatók le tetszőlegesen a munkabérből, az üzleti jövedelemből, a megtakarítási számla kamatából vagy a kizárt jövedelmi kategóriákból. A letétkezelő csak olyan számlák között számít be veszteséget, amelyeket jogszerűen együtt kezelhet; a különböző intézményeknél keletkezett, egymással összeegyeztethető tételekhez adómegállapításra lehet szükség. A fel nem használt magánbefektetési tőkeveszteségeket általában nem lehet átvinni a következő évekre.

Belföldi és külföldi brókerek

A steuereinfach bróker jellemzően kiszámítja a nyereséget, levonja a KESt-et, alkalmazza az OeKB adatait, módosítja az alapok bekerülési értékét, és elvégzi a megengedett veszteségbeszámítást.

A külföldi bróker ezt rendszerint nem teszi meg. A befektetőnek be kellhet vallania a külföldi osztalékokat, nyereségeket, alapok által teljesített kifizetéseket, kifizetettnek tekintett alapjövedelmet, kamatokat és külföldi forrásadót.

Bevallási határidők

Az osztrák KESt levonása nélküli külföldi tőkejövedelem adóbevallási kötelezettséget keletkeztethet. Az általános határidő rendszerint a következő év április 30. a papíralapú bevallásoknál, illetve június 30. a FinanzOnline rendszeren keresztül benyújtott elektronikus bevallásoknál. Adótanácsadói hosszabbítás vagy adóhatósági felszólítás módosíthatja a dátumot.

Őrizze meg az ügylet-visszaigazolásokat, az éves kimutatásokat, az osztalékigazolásokat, a külföldi adó igazolásait, az árfolyamszámításokat és az OeKB-jelentéseket.

Szabályozás és befektetővédelem

Pénzügyi felügyelet

Az FMA felügyeli az osztrák bankokat, befektetési vállalkozásokat, biztosítókat, nyugdíjszolgáltatókat és piacokat. Egy EGT-beli céget ehelyett elsősorban a székhelye szerinti hatóság felügyelhet, miközben útlevéllel nyújt szolgáltatást Ausztriában. Ellenőrizze a jogi személyt az FMA adatbázisában.

Befektetők kártalanítása

Befektető-kártalanítás akkor alkalmazható, ha egy intézmény nem tudja visszaadni az ügyfél pénzét vagy pénzügyi eszközeit. A piaci veszteségeket nem fedezi. A rendszer és a kártalanítási határ a jogi személytől függ. Lásd az FMA útmutatóját a szolgáltató fizetésképtelenségéről.

Betétbiztosítás

A jogosult betétekre általában betétesenként és intézményenként 100 000 euróig terjedő védelem vonatkozik; meghatározott esetekben ideiglenesen magasabb fedezet járhat. Az FMA ismerteti a biztosított betéteket. A részvények és az ETF-ek nem betétek.

Jó kiindulópont-e Ausztria a befektetők számára?

Előnyök

• steuereinfach belföldi brókerek;
• széles körű hozzáférés az UCITS-termékekhez;
• az alapok hivatalos OeKB-adatszolgáltatása;
• hozzáférés a belföldi és globális piacokhoz;
• euróövezeti elszámolás; és
• uniós befektetővédelmi szabályok.

Hátrányok

• 27,5%-os adó a legtöbb befektetési jövedelemre és nyereségre;
• az általános, hosszú távú tartás utáni adómentesség hiánya;
• évente kifizetettnek tekintett jövedelem a felhalmozó alapoknál;
• az adatszolgáltatást nem teljesítő alapokra vonatkozó terhes szabályok;
• több bevallási munka külföldi brókereknél; és
• a PRIIPs miatti korlátozások a legtöbb amerikai ETF-nél.

Milyen befektetőknek lehet megfelelő?

Ausztria megfelelő lehet azoknak a hosszú távú befektetőknek, akik értékelik az automatikus adókezelést, adatszolgáltató alapokat választanak, és osztrák értékpapír-letétkezelést részesítenek előnyben. Kevésbé lehet kényelmes, ha a portfólió több külföldi brókernél van elosztva, vagy adatszolgáltatást nem teljesítő alapokat tartalmaz.

Jogi nyilatkozat

Ez a cikk kizárólag általános tájékoztatási és oktatási célokat szolgál. Nem minősül befektetési, adózási, jogi vagy pénzügyi tanácsadásnak. Az adózás az adóügyi illetőségtől, az eszköz formájától és a szerzés időpontjától, az alap pontos befektetésijegy-osztályától, a letétkezelőtől, a külföldi adótól és az egyéni körülményektől függ. A jelentős döntéseket egyeztesse az illetékes hatósággal vagy osztrák adószakértővel.

Sources & References

EU regulations & taxation

• European Commission / Taxation & Customs — PRIIPs-rendelet

Additional educational resources

• Bmf.gv.at — adóbevallási kötelezettséget
• BMF részletes útmutatóját
• Szövetségi Pénzügyminisztérium ismerteti a tőkejövedelmek adózását
• Fma.gv.at — FMA adatbázisában
• FMA ismerteti a biztosított betéteket
• FMA útmutatóját a szolgáltató fizetésképtelenségéről
• Oekb.at — adatszolgáltató alapok listáját és adóadatait