Beregner for beskatning af kapitalgevinster i Portugal 2026

Hvor meget skat på kapitalgevinster skal du muligvis betale i Portugal?

Finorums beregner for beskatning af kapitalgevinster i Portugal anslår den skat, der skal betales, når en privatperson sælger aktier, værdipapirer, kryptovaluta eller fast ejendom.

Vælg den relevante aktivtype, og indtast købspris, salgspris og fradragsberettigede transaktionsomkostninger. Beregneren anslår derefter din skattepligtige gevinst, mulige skat og nettofortjeneste efter skat.

Portugal anvender forskellige regler for finansielle investeringer, kryptoaktiver og fast ejendom. Det endelige resultat kan afhænge af ejerperioden, den samlede årlige skattepligtige indkomst, skattemæssigt hjemsted og af, om en ejendom blev brugt som den skattepligtiges hovedbopæl.

Sådan fungerer beskatning af kapitalgevinster i Portugal

Privatpersoners kapitalgevinster hører som hovedregel under kategori G i den portugisiske personlige indkomstskat, Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Singulares, forkortet IRS.

Grundberegningen er:

Kapitalgevinst = Salgsprovenu − Anskaffelsessum − Fradragsberettigede udgifter

Fradragsberettigede udgifter kan omfatte dokumenterede omkostninger ved anskaffelse og afståelse, mæglerprovisioner og visse udgifter, der direkte har øget et aktivs værdi.

Den relevante beskatning afhænger derefter af aktivtypen. En særskilt sats på 28 % gælder ofte for finansielle investeringer og skattepligtige kryptogevinster. Ejendomsgevinster behandles anderledes: Normalt indgår kun en del af gevinsten i den skattepligtige indkomst og beskattes efter de progressive IRS-satser.

Kapitalgevinster på aktier og værdipapirer

For personer med skattemæssigt hjemsted i Portugal beskattes årets positive nettoresultat af gevinster og tab på aktier og de fleste andre værdipapirer som hovedregel med en fast sats på 28 %.

Den skattepligtige kan normalt vælge at lægge resultatet sammen med anden skattepligtig indkomst. Hvis denne sammenlægning vælges, beskattes gevinsten efter Portugals progressive indkomstskattetrin. Det kan være fordelagtigt, når den relevante marginalskat er under 28 %, men den samlede virkning bør vurderes, før valget træffes.

Grundberegningen er:

Finansiel nettogevinst = Samlede kvalificerede gevinster − Samlede kvalificerede tab

Anslået skat = Skattepligtig finansiel nettogevinst × 28 %

Årsresultatet indberettes normalt i den portugisiske Modelo 3 IRS-selvangivelse, typisk i bilag G eller det relevante bilag for udenlandsk indkomst.

Obligatorisk sammenlægning ved kortsigtede gevinster

Sammenlægning med anden indkomst er ikke altid valgfri.

Gevinster på værdipapirer ejet i mindre end 365 dage skal som hovedregel lægges sammen med anden indkomst, når den skattepligtiges skattepligtige indkomst inklusive den relevante gevinst når det højeste portugisiske IRS-trin.

I 2026 begynder det højeste trin ved en skattepligtig indkomst over 86.634 €. Når obligatorisk sammenlægning gælder, beskattes den kortsigtede gevinst efter de progressive satser frem for den almindelige særskilte sats på 28 %. Den højeste marginalskat er 48 % før et eventuelt solidaritetstillæg.

Reglen kan give en væsentligt højere skat for personer med høj indkomst og kortsigtede investeringer. En enkel beregner, der kun anvender 28 %, kan derfor undervurdere skatten, hvis den samlede årsindkomst ikke tages i betragtning.

Lempelse for langsigtet ejerskab af børsnoterede værdipapirer

Portugal giver delvis fritagelse for kvalificerede børsnoterede værdipapirer og andele i åbne investeringsfonde afhængigt af ejerperioden.

For kvalificerede investeringer gælder:

• 10 % af gevinsten holdes uden for beskatning, når aktivet har været ejet i mere end to år, men mindre end fem år;
• 20 % holdes uden for beskatning, når aktivet har været ejet i mindst fem år, men mindre end otte år;
• 30 % holdes uden for beskatning, når aktivet har været ejet i mindst otte år.

Det betyder, at henholdsvis 90 %, 80 % eller 70 % af den relevante nettogevinst fortsat er skattepligtig afhængigt af ejerperioden.

Lempelsen gælder ikke automatisk for enhver ejerandel i et privat selskab eller ethvert finansielt produkt. Værdipapiret skal høre til de kategorier, der er angivet i portugisisk lov. Investorer bør kontrollere, om aktivet er optaget til handel eller på anden måde kvalificerer, før nedsættelsen anvendes.

Unoterede mikrovirksomheder og små virksomheder

En særskilt fordel kan gælde for gevinster på aktier i kvalificerede unoterede mikrovirksomheder eller små virksomheder.

Når lovens betingelser er opfyldt, medregnes som hovedregel kun 50 % af den positive gevinst ved portugisisk beskatning. Selskabet skal opfylde den lovbestemte definition af en mikrovirksomhed eller lille virksomhed, og aktierne må ikke være noteret på et reguleret eller ureguleret aktiemarked.

Fordelen bør ikke vælges alene, fordi et selskab er privatejet. Dets størrelse og retlige status skal kontrolleres.

Omkostninger og tab ved finansielle investeringer

Anskaffelsesprisen og nødvendige, dokumenterede udgifter, der er direkte knyttet til køb og salg af værdipapirerne, kan som hovedregel reducere den skattepligtige gevinst. Det kan omfatte mægler- og transaktionsprovisioner.

Efter portugisiske regler opgøres normalt et årligt nettoresultat af modregningsberettigede gevinster og tab. Tab ved transaktioner med en modpart i et opført lavskatteland kan være udelukket.

Et negativt resultat kan som hovedregel fremføres i fem år, hvis den skattepligtige vælger at lægge den relevante indkomst sammen med anden indkomst. Fremførte tab kan ikke automatisk bruges mod løn, lejeindtægter eller uvedkommende indkomstkategorier.

Investorer, der bruger flere mæglere, bør gemme fuldstændige transaktionsoplysninger, herunder anskaffelsesdatoer. Portugisiske skatteregler anvender som hovedregel FIFO-princippet, først ind, først ud, på værdipapirer af samme type og med identiske rettigheder.

Skat på kryptovaluta i Portugal

Portugal har ikke længere en generel fritagelse for gevinster på kryptovaluta. Behandlingen afhænger især af kryptoaktivets type, ejerperioden og transaktionens karakter.

For en privat investor beskattes en skattepligtig gevinst på kvalificerede kryptoaktiver ejet i mindre end 365 dage som hovedregel med den særskilte sats på 28 %. Den skattepligtige kan muligvis vælge at lægge gevinsten sammen med anden indkomst.

Gevinsten beregnes således:

Skattepligtig kryptogevinst = Afståelsesværdi − Anskaffelsessum − Fradragsberettigede transaktionsomkostninger

De først anskaffede kryptoaktiver anses som hovedregel for afstået først efter FIFO-metoden. Når kryptoaktiver ejes gennem flere udbydere, anvendes FIFO normalt særskilt for hver udbyder.

Skattefritagelse for kryptovaluta efter 365 dage

Gevinster på kvalificerede kryptoaktiver, der ikke er værdipapirer, holdes som hovedregel uden for beskatning, når aktiverne har været ejet i mindst 365 dage.

Ejerperioden for kryptoaktiver anskaffet før 1. januar 2023 tæller også med.

Fritagelsen er dog underlagt geografiske krav og betingelser om informationsudveksling. Den gælder muligvis ikke, når en transaktion involverer en person eller enhed hjemmehørende uden for EU, EØS eller et land med en gældende dobbeltbeskatnings- eller informationsudvekslingsaftale med Portugal.

Kryptoaktiver, der juridisk er værdipapirer, får ikke automatisk den almindelige fritagelse efter 365 dage. De kan i stedet være omfattet af reglerne for værdipapirer.

Ombytning mellem kryptoaktiver

Når ét kvalificeret kryptoaktiv ombyttes direkte til et andet, udskyder portugisisk lov som hovedregel beskatningen på dette tidspunkt.

Det modtagne kryptoaktiv overtager anskaffelsesværdien fra det afståede aktiv. Gevinsten anerkendes normalt senere, når aktivet ombyttes til penge, varer, tjenester eller en anden form for vederlag, der ikke er kryptoaktiver.

Dokumentationen skal bevare den oprindelige anskaffelsessum og anskaffelseshistorik gennem hele kæden af ombytninger. Uden pålidelige oplysninger kan den endelige skattepligtige gevinst være vanskelig at beregne.

Tab på kryptovaluta

Kvalificerede kryptogevinster og -tab indgår i årets beregning under kategori G. Hvis den skattepligtige vælger sammenlægning med anden indkomst, kan kvalificerede tab som hovedregel fremføres i fem år.

Tab ved transaktioner med modparter i lande, der anses for at have en klart mere fordelagtig skatteordning, anerkendes muligvis ikke.

Mining, professionel handel, udstedelse af kryptoaktiver og andre kommercielle aktiviteter kan høre under kategori B for virksomheds- eller erhvervsindkomst frem for den private ordning for kapitalgevinster. Beregneren forudsætter en lejlighedsvis privat investor, medmindre en anden mulighed vælges.

Kapitalgevinster ved salg af fast ejendom i Portugal

Ejendomsgevinster behandles anderledes end gevinster på aktier og kryptovaluta.

For en person med skattemæssigt hjemsted i Portugal indgår som hovedregel kun 50 % af nettoejendomsgevinsten i den skattepligtige indkomst. Beløbet lægges derefter sammen med den skattepligtiges øvrige indkomst og beskattes efter de progressive IRS-satser.

Beregningen er i hovedtræk:

Nettoejendomsgevinst = Salgsværdi − Reguleret anskaffelsesværdi − Fradragsberettigede udgifter

Skattepligtigt beløb = 50 % af nettoejendomsgevinsten

Den relevante skat kan derfor ikke beregnes præcist med én fast procent. Den afhænger af den skattepligtiges øvrige indkomst og progressive skattetrin.

For 2026 går Portugals almindelige IRS-satser fra 12,5 % til 48 %. Personer med højere indkomst kan også være omfattet af et yderligere solidaritetstillæg.

Særlige regler gælder for personer uden skattemæssigt hjemsted. Deres situation kan afhænge af portugisisk lovgivning, status i EU eller EØS, oplysninger om global indkomst og en gældende dobbeltbeskatningsoverenskomst.

Regulering af ejendommens anskaffelsesværdi

Når en ejendom har været ejet i mere end to år, kan anskaffelsesværdien som hovedregel reguleres med officielle inflationskoefficienter.

Denne inflationsregulering kan reducere den skattepligtige kapitalgevinst. Den relevante koefficient afhænger af året for ejendommens anskaffelse og afståelse.

Fradragsberettigede udgifter kan også omfatte:

• ejendomsmæglerprovision ved salget;
• notar- og registreringsudgifter;
• ejendomsoverdragelsesafgift og stempelafgift betalt ved anskaffelsen;
• energicertificering og andre nødvendige salgsudgifter;
• dokumenterede udgifter til forbedringer og renovering, som loven tillader.

Fakturaer og betalingsdokumentation bør gemmes. Almindelig vedligeholdelse eller udokumenterede private udgifter kvalificerer muligvis ikke.

Fritagelse ved geninvestering i en ny hovedbopæl

En gevinst ved salg af den skattepligtiges egen faste bopæl kan holdes helt eller delvist uden for beskatning, når det kvalificerede salgsprovenu geninvesteres i en anden fast bopæl.

Efter de gældende regler kan geninvesteringen som hovedregel ske:

• i løbet af de 24 måneder før salget; eller
• inden for 36 måneder efter salget.

Den nye bolig kan som hovedregel ligge i Portugal eller et andet EU- eller EØS-land, der udveksler skatteoplysninger med Portugal.

Den solgte ejendom skal normalt have været den skattepligtiges eller husstandens faste bopæl, dokumenteret ved den registrerede skatteadresse, i de 12 måneder før salget. Begrænsede undtagelser kan gælde ved særlige ændringer i husstandens forhold.

Det beløb, der indgår i geninvesteringen, er som hovedregel salgsprovenuet efter tilbagebetaling af et kvalificeret realkreditlån optaget til køb af ejendommen.

Hvis hele det kvalificerede provenu geninvesteres, kan den tilsvarende gevinst holdes helt uden for beskatning. Hvis kun en del geninvesteres, er fritagelsen forholdsmæssig:

Skattefri gevinst = Gevinst × Kvalificeret geninvesteret beløb ÷ Provenu, der skal geninvesteres

Den skattepligtige skal oplyse hensigten om geninvestering i IRS-selvangivelsen for salgsåret og senere indberette det beløb, der faktisk er geninvesteret.

Lempelse for pensionister og personer på mindst 65 år

En yderligere lempelse kan gælde, når den skattepligtige eller vedkommendes ægtefælle eller partner er pensioneret eller mindst 65 år.

Når betingelserne er opfyldt, kan provenuet fra salget af den faste bopæl inden for seks måneder investeres i bestemte produkter, herunder:

• visse livsforsikringsaftaler;
• åbne pensionsfonde;
• den portugisiske offentlige kapitaliseringsordning;
• et paneuropæisk personligt pensionsprodukt.

Der gælder detaljerede betingelser, blandt andet om løbende udbetalinger fra visse produkter. Professionel rådgivning er relevant, før denne fritagelse anvendes.

Indberetning af kapitalgevinster i Portugal

Kapitalgevinster indberettes i Portugals årlige Modelo 3 IRS-selvangivelse.

Afhængigt af transaktionen kan den skattepligtige have brug for:

• Bilag G til skattepligtige portugisiske kapitalgevinster;
• Bilag G1 til visse ikke-skattepligtige gevinster, herunder kvalificerede kryptoaktiver ejet i lang tid;
• Bilag J til relevant indkomst fra udlandet eller udenlandske konti.

Den almindelige indberetningsperiode er som hovedregel fra 1. april til 30. juni i året efter skatteåret.

Selv når en gevinst er skattefri, kan indberetning stadig være påkrævet. Det er især vigtigt ved fritagelsen baseret på ejerperiode for kryptoaktiver og lempelsen ved geninvestering i bolig.

Personer med skattemæssigt hjemsted og internationale investeringer

Personer med skattemæssigt hjemsted i Portugal beskattes som hovedregel af global indkomst. Aktier ejet gennem en udenlandsk mægler, kryptoaktiver på en udenlandsk platform og fast ejendom i udlandet kan derfor skulle oplyses i Portugal.

Betalt udenlandsk skat kan give ret til lempelse efter portugisisk lovgivning og den relevante dobbeltbeskatningsoverenskomst. Lempelsen er underlagt lovbestemte grænser og svarer muligvis ikke til hele det beløb, der er betalt i udlandet.

Personer uden skattemæssigt hjemsted beskattes som hovedregel kun af gevinster fra Portugal, med forbehold for nationale fritagelser og skatteoverenskomster. Portugisisk fast ejendom og aktier i portugisiske selskaber med betydelige ejendomsaktiver kan fortsat være skattepligtige i Portugal.

Beregnerens forudsætninger

Medmindre andet er angivet, forudsætter beregneren, at:

• sælgeren er en privatperson;
• aktivet ejes privat og uden for erhvervsvirksomhed;
• brugeren har skattemæssigt hjemsted i Portugal;
• alle indtastede omkostninger er dokumenterede og fradragsberettigede;
• finansielle gevinster kvalificerer til den almindelige sats på 28 %;
• obligatorisk sammenlægning med anden indkomst ikke gælder, medmindre den samlede indkomst er indtastet;
• aktivet ikke er knyttet til et opført lavskatteland;
• ingen overgangsordning eller særlig ordning for skattemæssigt hjemsted gælder;
• lempelse efter skatteoverenskomster og for udenlandsk skat beregnes særskilt.

Vigtig information

Beregneren for beskatning af kapitalgevinster i Portugal giver alene et vejledende skøn. Den endelige skat kan afvige på grund af den samlede årsindkomst, ejerperioder, skattemæssigt hjemsted, aktivets klassifikation, modregningsberettigede tab, geninvestering i bolig og internationale skatteoverenskomster.

Ved en større transaktion eller for at få en officiel beregning bør du kontakte en kvalificeret portugisisk skatterådgiver eller gennemgå vejledningen fra den portugisiske skatte- og toldmyndighed. Den officielle indkomstskattelov bekræfter den særlige sats på 28 % og reglerne om obligatorisk sammenlægning, mens artikel 43 beskriver medregning af 50 % af ejendomsgevinsten og lempelsen for langsigtet ejerskab af værdipapirer.

Sources & References

Additional educational resources

• Info.portaldasfinancas.gov.pt — den portugisiske skatte- og toldmyndighed
• den særlige sats på 28 % og reglerne om obligatorisk sammenlægning
• medregning af 50 % af ejendomsgevinsten og lempelsen for langsigtet ejerskab af værdipapirer