Φορολογικός οδηγός Ιταλίας: επενδύσεις 2026

Τελευταία ενημέρωση: 6 Σεπτεμβρίου 2026

Η Ιταλία φορολογεί το μεγαλύτερο μέρος του συνήθους εισοδήματος από χρηματοοικονομικά προϊόντα και των υπεραξιών από επενδύσεις με 26%. Το εισόδημα από μισθωτή εργασία υπάγεται στους εθνικούς προοδευτικούς συντελεστές IRPEF 23%, 33% και 43%, στους οποίους προστίθενται περιφερειακές και δημοτικές επιβαρύνσεις. Οι επιλέξιμοι κρατικοί τίτλοι μπορούν να φορολογούνται με 12,5%, ενώ για τα κρυπτοστοιχεία ισχύει γενικά συντελεστής 33% από την 1η Ιανουαρίου 2026.

Για τους ιδιώτες επενδυτές, η φορολογική ταξινόμηση έχει εξίσου μεγάλη σημασία με τον βασικό συντελεστή. Το εισόδημα από επενδυτικά κεφάλαια χαρακτηρίζεται συχνά redditi di capitale, δηλαδή εισόδημα από κεφάλαιο, ενώ οι ζημίες από μεταβίβαση μπορεί να χαρακτηρίζονται redditi diversi, δηλαδή λοιπά εισοδήματα. Η ασυμμετρία αυτή μπορεί να εμποδίσει τον συμψηφισμό ζημίας από ETF με κέρδος άλλου ETF. Το αποτέλεσμα εξαρτάται επίσης από το αν τα περιουσιακά στοιχεία τηρούνται μέσω ιταλικού διαμεσολαβητή στο καθεστώς διαχείρισης φόρου ή μέσω αλλοδαπής χρηματιστηριακής εταιρείας στο καθεστώς δήλωσης από τον επενδυτή.

Οι φορολογικοί κάτοικοι Ιταλίας δηλώνουν γενικά το παγκόσμιο εισόδημα και τα περιουσιακά στοιχεία τους στο εξωτερικό. Λογαριασμοί, επενδυτικά χαρτοφυλάκια, ακίνητα και κρυπτοστοιχεία στο εξωτερικό μπορεί να δημιουργούν υποχρεώσεις παρακολούθησης μέσω Quadro W/RW και ετήσιο φόρο IVAFE, IVIE ή φόρο αξίας κρυπτοστοιχείων, ακόμη και χωρίς πώληση.

Φορολογία με μια ματιά — βασικά ποσά και συντελεστές

Είδος φόρου	Συντελεστής ή όριο το 2026	Παρατηρήσεις
Εθνικός φόρος εισοδήματος φυσικών προσώπων	23%–43%	Τρία προοδευτικά κλιμάκια IRPEF
Περιφερειακή επιβάρυνση IRPEF	Γενικά 1,23%–3,33%	Εξαρτάται από την περιφέρεια· μπορεί να ισχύουν ειδικοί κανόνες
Δημοτική επιβάρυνση IRPEF	Γενικά 0%–0,9%	Εξαρτάται από τον δήμο
Τα περισσότερα χρηματοοικονομικά εισοδήματα και κέρδη	26%	Μετοχές, μερίσματα, κεφάλαια και πολλά ομόλογα
Επιλέξιμοι κρατικοί τίτλοι	12,5%	Περιλαμβάνει ορισμένο ιταλικό και ισοδύναμο δημόσιο χρέος
Εισόδημα και υπεραξία από κρυπτοστοιχεία	Γενικά 33%	Από 1 Ιανουαρίου 2026· επιλέξιμα ηλεκτρονικά νομίσματα σε ευρώ παραμένουν στο 26%
IVAFE	Γενικά 0,2%	0,4% για σχετικά χρηματοοικονομικά στοιχεία σε δικαιοδοσίες προνομιακής φορολόγησης
IVIE	Γενικά 1,06%	Ετήσιος φόρος ακινήτων εξωτερικού, με πιστώσεις και ειδικούς κανόνες
Φόρος αξίας κρυπτοστοιχείων	0,2%	Μέσω τέλους χαρτοσήμου διαμεσολαβητή ή αυτοεκκαθάρισης
Κανονικός ΦΠΑ	22%	Μειωμένοι συντελεστές 10%, 5% και 4%
Φόρος εισοδήματος εταιρειών	24% IRES	Μπορεί να ισχύουν IRAP και άλλοι φόροι
Περιφερειακός φόρος παραγωγικών δραστηριοτήτων	Συνήθως 3,9% IRAP	Ο συντελεστής μπορεί να διαφέρει ανά περιφέρεια και δραστηριότητα
Φόρος κληρονομιάς και δωρεάς	4%–8%	Αφορολόγητα ποσά ανάλογα με τη συγγένεια
Εγχώριος φόρος ακινήτων	IMU	Η μη πολυτελής κύρια κατοικία συνήθως απαλλάσσεται
Φόρος καθαρής περιουσίας	Δεν υπάρχει γενικός φόρος	Εξακολουθούν να επιβάλλονται οι ειδικοί φόροι IVAFE, IVIE και IMU
Φορολογικό έτος	Ημερολογιακό έτος	Για φυσικά πρόσωπα
Προθεσμία Modello 730/2026	30 Σεπτεμβρίου 2026	Για το εισόδημα του 2025
Προθεσμία Redditi PF 2026	2 Νοεμβρίου 2026	Ηλεκτρονική προθεσμία, καθώς η 31η Οκτωβρίου έπεσε Σαββατοκύριακο
Φορολογική αρχή	Agenzia delle Entrate	Ιταλική Φορολογική Υπηρεσία

Φορολογική κατοικία στην Ιταλία

Ένα φυσικό πρόσωπο θεωρείται φορολογικός κάτοικος Ιταλίας αν, για το μεγαλύτερο μέρος του φορολογικού έτους —περισσότερες από 183 ημέρες, συμπεριλαμβανομένων τμημάτων ημέρας— πληρούται τουλάχιστον ένα από τα εξής:

• έχει φυσική παρουσία στην Ιταλία·
• έχει κατοικία στην Ιταλία, με την έννοια της συνήθους διαμονής· ή
• έχει domicilio στην Ιταλία, που για φορολογικούς σκοπούς ορίζεται ως το κύριο κέντρο προσωπικών και οικογενειακών σχέσεων.

Η εγγραφή στο μητρώο μόνιμων κατοίκων για το μεγαλύτερο μέρος του έτους δημιουργεί μαχητό τεκμήριο φορολογικής κατοικίας. Επομένως, το σύγχρονο κριτήριο δεν εξαρτάται μόνο από την εγγραφή ή από την καταμέτρηση πλήρων ημερών. Η φυσική παρουσία από μόνη της μπορεί να αρκεί, ενώ οι οικογενειακοί και προσωπικοί δεσμοί είναι κεντρικοί για το domicilio.

Οι φορολογικοί κάτοικοι Ιταλίας φορολογούνται γενικά για το παγκόσμιο εισόδημά τους και πρέπει να εξετάζουν τις υποχρεώσεις δήλωσης περιουσιακών στοιχείων εξωτερικού. Οι μη κάτοικοι φορολογούνται γενικά μόνο για εισόδημα ιταλικής πηγής. Αν δύο χώρες διεκδικούν τη φορολογική κατοικία, η εφαρμοστέα σύμβαση χρησιμοποιεί συνήθως τα κριτήρια μόνιμης κατοικίας, κέντρου ζωτικών συμφερόντων, συνήθους διαμονής και ιθαγένειας.

Η Ιταλία γενικά δεν εφαρμόζει ευρύ νόμιμο καθεστώς διαίρεσης του φορολογικού έτους λόγω μετακόμισης. Επομένως, η μετακίνηση μέσα στο έτος μπορεί να συνεπάγεται ιδιότητα κατοίκου ή μη κατοίκου για ολόκληρο το έτος βάσει του εσωτερικού δικαίου, αν και μια σύμβαση μπορεί να αλλάξει το αποτέλεσμα. Τα ισχύοντα κριτήρια, που τροποποιήθηκαν από το 2024, πρέπει να ελέγχονται με βάση τον ενιαίο νόμο περί φόρου εισοδήματος (TUIR) πριν από τη μετεγκατάσταση.

Φόρος εισοδήματος στην Ιταλία

Ο εθνικός φόρος εισοδήματος φυσικών προσώπων (Imposta sul reddito delle persone fisiche, IRPEF) είναι προοδευτικός. Ο νόμος προϋπολογισμού του 2026 μείωσε τον μεσαίο συντελεστή από 35% σε 33%· οι εφαρμοστέοι εθνικοί κανόνες περιλαμβάνονται στον TUIR.

Φορολογητέο εισόδημα 2026	Εθνικός συντελεστής IRPEF
Έως 28.000 €	23%
28.000,01–50.000 €	33%
Πάνω από 50.000 €	43%

Οι συντελεστές είναι οριακοί. Πρόσωπο με εισόδημα 40.000 € δεν καταβάλλει 33% επί ολόκληρου του ποσού: οι πρώτες 28.000 € φορολογούνται με 23% και οι υπόλοιπες 12.000 € με 33%, πριν από πιστώσεις φόρου και πρόσθετες επιβαρύνσεις.

Η περιφερειακή επιβάρυνση IRPEF κυμαίνεται γενικά από 1,23% έως 3,33%, ενώ οι δήμοι μπορούν να επιβάλλουν πρόσθετο συντελεστή συνήθως έως 0,9%. Οι τοπικές απαλλαγές, τα όρια και οι προοδευτικές κλίμακες διαφέρουν. Το Υπουργείο Οικονομίας και Οικονομικών διατηρεί επίσημους πίνακες περιφερειακών και δημοτικών συντελεστών. Έτσι, η συνολική οριακή επιβάρυνση μπορεί να υπερβαίνει τον εθνικό συντελεστή 43%.

Η Ιταλία χρησιμοποιεί εκπτώσεις και πιστώσεις φόρου που εξαρτώνται από το εισόδημα, αντί για ένα καθολικό προσωπικό αφορολόγητο. Σημαντικές κατηγορίες περιλαμβάνουν πιστώσεις για μισθωτούς και συνταξιούχους, ελαφρύνσεις εξαρτώμενων μελών, ιατρικές δαπάνες, τόκους στεγαστικού δανείου, εκπαιδευτικές δαπάνες, ενοίκιο, ανακαινίσεις και επιλέξιμες συνταξιοδοτικές εισφορές. Για συνολικό εισόδημα άνω των 200.000 €, ο προϋπολογισμός του 2026 μειώνει ορισμένες πιστώσεις δαπανών 19% κατά 440 €, με ειδικές εξαιρέσεις.

Ασφαλιστικές εισφορές

Οι συντελεστές εισφορών εξαρτώνται από τον κλάδο εργασίας, τον ασφαλιστικό φορέα, την προϋπηρεσία και από το αν το πρόσωπο είναι μισθωτός, διευθυντικό στέλεχος ή αυτοαπασχολούμενος επαγγελματίας.

Για πολλούς μισθωτούς του ιδιωτικού τομέα, η εισφορά εργαζομένου είναι περίπου 9%–10% των μικτών αποδοχών, με το 9,19% να αποτελεί συνήθη συντελεστή. Οι εργοδοτικές εισφορές είναι συχνά περίπου 30%, αλλά μπορεί να είναι χαμηλότερες ή υψηλότερες. Πρόσθετη συνταξιοδοτική εισφορά εργαζομένου 1% εφαρμόζεται πάνω από τις 56.224 € το 2026, σύμφωνα με το INPS.

Κατηγορία εργαζομένου	Συνήθης διάρθρωση
Μισθωτός ιδιωτικού τομέα	Περίπου 9%–10% εργαζόμενος· εργοδότης συχνά περίπου 30%
Επαγγελματίας στο χωριστό καθεστώς INPS	Ο συντελεστής εξαρτάται από άλλη συνταξιοδοτική κάλυψη και την ιδιότητα
Τεχνίτης ή έμπορος	Σταθερές ελάχιστες εισφορές και ποσοστό πάνω από την ελάχιστη βάση
Εποπτευόμενο επάγγελμα	Επαγγελματικός συνταξιοδοτικός φορέας και ειδικοί κανόνες εισφορών

Δεν πρόκειται για καθολικούς συντελεστές. Για αξιόπιστο υπολογισμό μισθοδοσίας χρειάζονται η εφαρμοστέα συλλογική σύμβαση, η ασφαλιστική κατηγορία INPS, οι φορολογητέες παροχές και ο δήμος και η περιφέρεια.

Παράδειγμα μισθού

Για μισθωτό ιδιωτικού τομέα με μικτές ετήσιες αποδοχές 40.000 €, ας υποθέσουμε ενδεικτική εισφορά εργαζομένου 9,19%. Οι εισφορές θα ήταν περίπου 3.676 €, αφήνοντας βάση IRPEF περίπου 36.324 €. Ο ακαθάριστος εθνικός IRPEF θα ήταν περίπου 9.188 € πριν από τις πιστώσεις φόρου μισθωτού· οι περιφερειακές και δημοτικές επιβαρύνσεις προστίθενται χωριστά.

Ανάλογα με την περιοχή, τις πιστώσεις φόρου και τα στοιχεία μισθοδοσίας, οι ετήσιες καθαρές αποδοχές είναι συχνά περίπου 27.000–29.000 €. Πρόκειται για παράδειγμα, όχι για ακριβή υπολογισμό μισθοδοσίας.

Εισόδημα από επενδύσεις και υπεραξία

Το μεγαλύτερο μέρος του εισοδήματος από επενδύσεις χαρτοφυλακίου εκτός επιχειρηματικής δραστηριότητας φορολογείται με αυτοτελή συντελεστή 26%. Σε αυτό υπάγονται πολλές υπεραξίες, μερίσματα, τόκοι τραπεζών και τοκομερίδια ομολόγων. Δεν υπάρχει γενική απαλλαγή λόγω μακροχρόνιας διακράτησης για εισηγμένες μετοχές ή ETF. Το πλαίσιο περιλαμβάνεται κυρίως στον TUIR και στο νομοθετικό διάταγμα 461/1997.

Τα επιλέξιμα ομόλογα του ιταλικού Δημοσίου και ορισμένοι ισοδύναμοι κρατικοί ή υπερεθνικοί τίτλοι φορολογούνται γενικά με τον προνομιακό συντελεστή 12,5% βάσει του πλαισίου δημόσιου χρέους στο νομοθετικό διάταγμα 239/1996. Κεφάλαια που κατέχουν επιλέξιμους κρατικούς τίτλους μπορούν να λαμβάνουν αναλογική προνομιακή μεταχείριση, όχι έναν ενιαίο συντελεστή για ολόκληρη την απόδοση.

Τρία καθεστώτα φορολόγησης επενδύσεων

Η Ιταλία προβλέπει τρία λειτουργικά καθεστώτα:

• Καθεστώς δήλωσης από τον επενδυτή (regime dichiarativo): ο επενδυτής υπολογίζει και δηλώνει το εισόδημα, τις υπεραξίες και τα περιουσιακά στοιχεία εξωτερικού. Είναι σύνηθες όταν χρησιμοποιείται αλλοδαπή χρηματιστηριακή εταιρεία.
• Καθεστώς διαχείρισης φόρου από διαμεσολαβητή (regime amministrato): επιλέξιμος ιταλικός διαμεσολαβητής παρακρατεί φόρο στις πραγματοποιημένες συναλλαγές και παρακολουθεί τις επιλέξιμες ζημίες.
• Καθεστώς διαχειριζόμενου χαρτοφυλακίου (regime gestito): ο φόρος βασίζεται γενικά στο ετήσιο αποτέλεσμα του χαρτοφυλακίου, συμπεριλαμβανομένων μεταβολών αξίας που δεν έχουν πραγματοποιηθεί, βάσει ειδικών κανόνων.

Ο ίδιος τίτλος μπορεί να συνεπάγεται πολύ διαφορετική διοικητική εργασία ανάλογα με το καθεστώς. Το γεγονός ότι μια αλλοδαπή χρηματιστηριακή εταιρεία παρέχει «ιταλική φορολογική αναφορά» δεν σημαίνει απαραίτητα ότι αναλαμβάνει την παρακράτηση ή τη νομική ευθύνη.

Μετοχές

Η υπεραξία από συνήθεις μετοχές χαρτοφυλακίου χαρακτηρίζεται γενικά redditi diversi και φορολογείται με 26%. Επιλέξιμες κεφαλαιακές ζημίες μπορούν να συμψηφιστούν με κέρδη της ίδιας κατηγορίας και οι αχρησιμοποίητες ζημίες μπορούν γενικά να μεταφερθούν για τέσσερα έτη. Δεν συμψηφίζονται με μερίσματα, τόκους ή άλλα redditi di capitale.

Ο υπολογισμός χρησιμοποιεί το κόστος κτήσης σε ευρώ, το τίμημα μεταβίβασης και τις άμεσα συνδεδεμένες δαπάνες. Οι αναδιοργανώσεις εταιρειών, οι μετοχικές παροχές εργαζομένων, οι σημαντικές αλλοδαπές συμμετοχές και τα επιχειρηματικά περιουσιακά στοιχεία μπορεί να απαιτούν διαφορετικούς κανόνες.

ETF και επενδυτικά κεφάλαια

Για ιδιώτη που κατέχει μερίδια κεφαλαίων εκτός επιχειρηματικής δραστηριότητας, τα θετικά έσοδα από ιταλικά, εποπτευόμενα κεφάλαια της ΕΕ/του ΕΟΧ και πολλά αλλοδαπά κεφάλαια φορολογούνται γενικά με 26%. Το φορολογητέο ποσό προκύπτει συνήθως κατά τη διανομή, εξαγορά, εκκαθάριση ή πώληση. Ένα συσσωρευτικό ETF αναβάλλει συνήθως τη φορολόγηση του επενδυτή έως τη μεταβίβαση, αντί να δημιουργεί γενική ετήσια τεκμαρτή διανομή.

Το κρίσιμο ζήτημα είναι η ασύμμετρη μεταχείριση ζημιών:

• το θετικό εισόδημα από κεφάλαια χαρακτηρίζεται συνήθως redditi di capitale· ενώ
• ένα αρνητικό αποτέλεσμα από μεταβίβαση χαρακτηρίζεται γενικά redditi diversi.

Συνεπώς, ζημία από ETF γενικά δεν μπορεί να συμψηφιστεί με κέρδος άλλου ETF ή κεφαλαίου όταν το κέρδος αυτό χαρακτηρίζεται reddito di capitale. Η ζημία μπορεί αντίθετα να συμψηφιστεί με συμβατά redditi diversi, όπως φορολογητέες υπεραξίες από μετοχές, ομόλογα, πιστοποιητικά ή παράγωγα, εντός της προβλεπόμενης περιόδου μεταφοράς. Η σύνθεση του χαρτοφυλακίου και ο σχεδιασμός πραγματοποίησης ζημιών πρέπει να λαμβάνουν υπόψη αυτή τη διάκριση.

Το μέρος της απόδοσης κεφαλαίου που αποδίδεται σε επιλέξιμους κρατικούς τίτλους μπορεί να επωφελείται από συντελεστή 12,5% μέσω μηχανισμού προσαρμογής. Ο διαμεσολαβητής ή τα έγγραφα του κεφαλαίου παρέχουν συνήθως το σχετικό ποσοστό.

Η ιδιότητα ΟΣΕΚΑ (οργανισμού συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, UCITS) δεν συνεπάγεται γενική απαλλαγή υπεραξίας, όπως μπορεί να συμβαίνει σε ορισμένες άλλες χώρες. Η θεματοφυλακή στο εξωτερικό μπορεί επίσης να δημιουργεί υποχρεώσεις Quadro W/RW και IVAFE ακόμη και αν το ETF δεν πωλήθηκε.

Μερίσματα και τόκοι

Τα μερίσματα χαρτοφυλακίου που λαμβάνουν φορολογικοί κάτοικοι Ιταλίας ως φυσικά πρόσωπα φορολογούνται γενικά με 26%. Ο ιταλικός διαμεσολαβητής παρακρατεί συνήθως τον φόρο. Τα μερίσματα εξωτερικού που καταβάλλονται χωρίς ιταλικό φορέα παρακράτησης πρέπει να δηλώνονται από τον επενδυτή.

Στα μερίσματα εξωτερικού μπορεί να έχει προηγηθεί παρακράτηση στη χώρα προέλευσης πριν από τον ιταλικό φόρο. Η ελάφρυνση βάσει σύμβασης και ο τρόπος είσπραξης του ιταλικού φόρου επηρεάζουν το αν και πώς παρέχεται πίστωση. Σε ορισμένες περιπτώσεις αυτοτελούς φορολόγησης απαιτείται επιστροφή της υπερβάλλουσας παρακράτησης από τη χώρα προέλευσης, αντί για πλήρη πίστωση στην Ιταλία. Φυλάξτε επίσημες βεβαιώσεις μερισμάτων και έντυπα σύμβασης.

Οι τόκοι τραπεζικών καταθέσεων και συνήθων ομολόγων φορολογούνται γενικά με 26%. Το επιλέξιμο κρατικό χρέος φορολογείται συνήθως με 12,5%. Οι λογαριασμοί εξωτερικού μπορεί επίσης να επιβαρύνονται με IVAFE, ανεξάρτητα από το ύψος των τόκων.

Φορολόγηση κρυπτοστοιχείων

Από την 1η Ιανουαρίου 2026, η υπεραξία και άλλα επιλέξιμα εισοδήματα από συναλλαγές κρυπτοστοιχείων φορολογούνται γενικά με 33%, όχι με 26%. Η θεσπισμένη τροποποίηση περιλαμβάνεται στο επίσημο νομοθετικό αρχείο της Gazzetta Ufficiale.

Επιλέξιμα ηλεκτρονικά νομίσματα σε ευρώ παραμένουν στο 26%, εφόσον η αξία τους είναι σταθερά συνδεδεμένη με το ευρώ και τα αποθεματικά πληρούν τις νόμιμες προϋποθέσεις της ΕΕ. Η ένδειξη «stablecoin» από μόνη της δεν αποδεικνύει επιλεξιμότητα.

Το προηγούμενο ετήσιο όριο κερδών 2.000 € καταργήθηκε από το 2025. Οι ανταλλαγές μεταξύ κρυπτοστοιχείων με ουσιαστικά ίδια χαρακτηριστικά και λειτουργίες μπορεί να μη θεωρούνται πραγματοποίηση κέρδους, αλλά οι ανταλλαγές, οι αγορές με κρυπτοστοιχεία, το staking, ο δανεισμός και οι μεταβιβάσεις πρέπει να ταξινομούνται χωριστά.

Οι ζημίες από κρυπτοστοιχεία διέπονται από ειδικούς κανόνες δήλωσης και συμψηφισμού. Οι φορολογικοί κάτοικοι πρέπει επίσης να εξετάζουν τον ετήσιο φόρο αξίας κρυπτοστοιχείων 0,2% ή ισοδύναμο τέλος χαρτοσήμου· οι οδηγίες Quadro RW της φορολογικής αρχής καλύπτουν ρητά αυτόν τον φόρο. Τα υπόλοιπα ψηφιακών πορτοφολιών και πλατφορμών περιλαμβάνονται στην ενότητα παρακολούθησης αλλοδαπών/ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων ακόμη και χωρίς φορολογητέα πώληση, όταν πληρούνται οι νόμιμες προϋποθέσεις.

Φυλάξτε εξαγωγές συναλλαγών, ιστορικό ψηφιακών πορτοφολιών, αξίες σε ευρώ, στοιχεία κόστους κτήσης και αποδείξεις μεταφορών μεταξύ προσωπικών πορτοφολιών.

Περιουσιακά στοιχεία εξωτερικού, Quadro W/RW και ειδικοί φόροι περιουσίας

Οι φορολογικοί κάτοικοι Ιταλίας πρέπει να δηλώνουν για σκοπούς φορολογικής παρακολούθησης πολλές επενδύσεις στο εξωτερικό ακόμη και χωρίς πραγματοποίηση εισοδήματος. Από την περίοδο υποβολής δηλώσεων του 2024, οι επιλέξιμοι φορολογούμενοι μπορούν να δηλώνουν περιουσιακά στοιχεία εξωτερικού και κρυπτοστοιχεία και να υπολογίζουν τους σχετικούς φόρους στο Quadro W του Modello 730. Το Modello Redditi PF χρησιμοποιεί το Quadro RW.

Συνήθη δηλωτέα στοιχεία είναι:

• χρηματιστηριακοί λογαριασμοί και τίτλοι στο εξωτερικό·
• τραπεζικοί λογαριασμοί εξωτερικού·
• ακίνητα εξωτερικού·
• ασφαλιστικά και χρηματοοικονομικά προϊόντα εξωτερικού·
• άμεσες συμμετοχές σε αλλοδαπές εταιρείες· και
• κρυπτοστοιχεία.

IVAFE

Ο IVAFE είναι γενικά ετήσιος φόρος 0,2% επί της αξίας χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων εξωτερικού, αναλογικά με το ποσοστό ιδιοκτησίας και τις ημέρες διακράτησης. Ο συντελεστής είναι 0,4% για σχετικές επενδύσεις σε δικαιοδοσίες με προνομιακό φορολογικό καθεστώς. Για τραπεζικούς λογαριασμούς εξωτερικού επιβάλλεται γενικά σταθερό ποσό 34,20 € όταν το μέσο υπόλοιπο υπερβαίνει τις 5.000 €, με την επιφύλαξη ειδικών κανόνων· υποχρέωση παρακολούθησης μπορεί να ισχύει και με βάση το μέγιστο υπόλοιπο και τις μεταφορές. Οι ισχύοντες κανόνες εξηγούνται στις οδηγίες της Agenzia delle Entrate για περιουσιακά στοιχεία εξωτερικού.

IVIE

Ο IVIE είναι γενικά ετήσιος φόρος 1,06% επί ακινήτων εξωτερικού. Οι κανόνες αποτίμησης εξαρτώνται από το αν το ακίνητο βρίσκεται στην ΕΕ/στον ΕΟΧ και από τη διαθέσιμη επίσημη αξία. Φόρος ακινήτου που καταβλήθηκε στο εξωτερικό μπορεί να δημιουργεί περιορισμένη πίστωση. Σε στενά καθορισμένες περιπτώσεις μπορεί να ισχύει έκπτωση ή ειδική μεταχείριση κύριας κατοικίας.

Οι οδηγίες της Agenzia για την προσυμπληρωμένη δήλωση εξηγούν ποια στοιχεία απαιτούνται για περιουσία εξωτερικού και κρυπτοστοιχεία.

Δήλωση επενδύσεων

Οι επενδυτές πρέπει να συγκεντρώνουν:

• ετήσιες βεβαιώσεις και επιβεβαιώσεις συναλλαγών·
• κόστος αγοράς, τίμημα πώλησης και προμήθειες·
• διανομές κεφαλαίων και ποσοστά συμμετοχής σε κρατικά ομόλογα·
• βεβαιώσεις μερισμάτων, τόκων και παρακράτησης φόρου στο εξωτερικό·
• ημερήσιες ή περιοδικές αξίες για τον υπολογισμό IVAFE·
• μέσα και μέγιστα υπόλοιπα λογαριασμών εξωτερικού· και
• έγγραφα φόρου και αποτίμησης ακινήτων εξωτερικού.

Στο Quadro RT δηλώνονται γενικά ορισμένες υπεραξίες στο καθεστώς δήλωσης από τον επενδυτή. Στο Quadro RM μπορεί να δηλώνονται κατηγορίες εισοδήματος εξωτερικού που υπάγονται σε αυτοτελή φόρο, ενώ το Quadro W/RW αφορά την παρακολούθηση και τους φόρους αξίας περιουσιακών στοιχείων. Η σωστή ενότητα εξαρτάται από τη νομική κατηγορία εισοδήματος, όχι μόνο από την περιγραφή της χρηματιστηριακής εταιρείας.

Εισόδημα από μισθώματα και φόροι ακινήτων

Το εισόδημα από μίσθωση κατοικίας στην Ιταλία μπορεί να φορολογηθεί με τη συνήθη προοδευτική κλίμακα IRPEF ή, εφόσον πληρούνται οι προϋποθέσεις και επιλεγεί, με το αυτοτελές καθεστώς cedolare secca. Οι οδηγίες δήλωσης 2026 της Agenzia delle Entrate αποτυπώνουν τους συντελεστές 10%, 21% και 26% για βραχυχρόνιες μισθώσεις.

Οι μακροχρόνιες μισθώσεις κατοικιών συχνά υπάγονται σε cedolare secca 21%, ενώ συντελεστής 10% ισχύει για ορισμένες συμβάσεις με συμφωνημένο μίσθωμα. Στις βραχυχρόνιες μισθώσεις, το 21% ισχύει γενικά για ένα ακίνητο που επιλέγει ο φορολογούμενος και το 26% για επιπλέον ακίνητα βραχυχρόνιας μίσθωσης. Η εκμετάλλευση περισσότερων από τεσσάρων ακινήτων βραχυχρόνιας μίσθωσης δημιουργεί τεκμήριο επιχειρηματικής δραστηριότητας.

IMU

Ο IMU είναι δημοτικός φόρος ακίνητης ιδιοκτησίας. Η μη πολυτελής κύρια κατοικία απαλλάσσεται γενικά, ενώ οι δευτερεύουσες κατοικίες, τα επενδυτικά ακίνητα, η γη και οι κύριες κατοικίες πολυτελούς κατηγορίας μπορεί να φορολογούνται. Οι συντελεστές και οι εκπτώσεις εξαρτώνται από τον δήμο και πρέπει να ελέγχονται στην επίσημη βάση του Υπουργείου.

Πωλήσεις ακινήτων

Η υπεραξία ιδιώτη από ακίνητο φορολογείται γενικά όταν το ακίνητο πωλείται εντός πέντε ετών από την αγορά ή την κατασκευή. Απαλλαγές μπορεί να ισχύουν για κληρονομημένα ακίνητα και για κατοικία που χρησιμοποιήθηκε ως κύρια κατοικία του ιδιοκτήτη ή της οικογένειάς του κατά το μεγαλύτερο μέρος της περιόδου ιδιοκτησίας. Μετά την πενταετία, η συνήθης υπεραξία ιδιώτη απαλλάσσεται γενικά.

Χωριστός κανόνας δεκαετίας μπορεί να ισχύει για ακίνητο που πωλείται μετά από ορισμένες εργασίες Superbonus, οι οποίες ολοκληρώθηκαν μέσα στα προηγούμενα δέκα έτη, με εξαιρέσεις για κληρονομιά και κύρια κατοικία. Επομένως, ο γενικός κανόνας της πενταετίας δεν καλύπτει κάθε ανακαινισμένο ακίνητο.

Ακίνητο εξωτερικού δημιουργεί υποχρεώσεις δήλωσης στην Ιταλία, IVIE και ενδεχομένως φορολογητέο εισόδημα από μισθώματα.

Φόρος κληρονομιάς και δωρεάς

Οι βασικοί συντελεστές φόρου κληρονομιάς και δωρεάς στην Ιταλία είναι:

Δικαιούχος	Συντελεστής	Αφορολόγητο ανά δικαιούχο
Σύζυγος και συγγενείς σε ευθεία κατιούσα ή ανιούσα γραμμή	4%	1 εκατ. €
Αδέλφια	6%	100.000 €
Λοιποί συγγενείς έως τέταρτου βαθμού και ορισμένοι εξ αγχιστείας συγγενείς	6%	Δεν υπάρχει γενικό αφορολόγητο
Λοιποί δικαιούχοι	8%	Δεν υπάρχει γενικό αφορολόγητο
Δικαιούχος με επιλέξιμη σοβαρή αναπηρία	Ο συντελεστής της συγγενικής σχέσης	Αφορολόγητο 1,5 εκατ. €

Σε ιταλικό ακίνητο που κληρονομείται ή δωρίζεται μπορεί να επιβάλλονται φόροι υποθήκης και κτηματολογίου επιπλέον του φόρου κληρονομιάς ή δωρεάς. Τα καταπιστεύματα, οι δωρεές εν ζωή και οι διασυνοριακές κληρονομιές απαιτούν ειδική ανάλυση μετά τις πρόσφατες νομοθετικές μεταρρυθμίσεις.

Αυτοαπασχολούμενοι

Οι αυτοαπασχολούμενοι στο συνήθες καθεστώς καταβάλλουν προοδευτικό IRPEF, περιφερειακές και δημοτικές επιβαρύνσεις, ασφαλιστικές εισφορές και ενδεχομένως ΦΠΑ και IRAP, ανάλογα με τη δραστηριότητα και τη νομική μορφή.

Επιλέξιμοι μικροί φορολογούμενοι μπορούν να χρησιμοποιήσουν το regime forfettario, γενικά με όριο εσόδων 85.000 € και αυτοτελή φόρο 15%. Επιλέξιμες νέες δραστηριότητες μπορούν να εφαρμόσουν 5% για τα πρώτα πέντε έτη. Το φορολογητέο κέρδος υπολογίζεται με συντελεστή κερδοφορίας ανά δραστηριότητα επί των εσόδων, όχι με έκπτωση πραγματικών δαπανών. Το καθεστώς προβλέπεται στον νόμο 190/2014, όπως τροποποιήθηκε· τα όρια εισόδου και εξόδου, τα όρια εισοδήματος από μισθωτή εργασία, οι περιορισμοί ιδιοκτησίας και οι κανόνες κατά της καταχρηστικής εφαρμογής πρέπει να ελέγχονται κάθε χρόνο.

Η ηλεκτρονική τιμολόγηση εφαρμόζεται γενικά στους φορολογουμένους του regime forfettario. Οι ασφαλιστικές εισφορές εξακολουθούν να οφείλονται και μπορεί να είναι σημαντικές ακόμη και όταν ο αυτοτελής φόρος εισοδήματος είναι χαμηλός.

Φόρος εταιρειών

Οι ιταλικές εταιρείες καταβάλλουν γενικά IRES 24% και περιφερειακό φόρο παραγωγικών δραστηριοτήτων (IRAP), συνήθως με βασικό συντελεστή 3,9% πριν από προσαρμογές ανά περιφέρεια ή κλάδο. Οι επίσημοι περιφερειακοί συντελεστές και οι σχετικές ρυθμίσεις αναζητούνται στην πύλη IRAP του Υπουργείου Οικονομικών.

Εταιρικός φόρος ή παρακράτηση	Γενικός συντελεστής
IRES	24%
IRAP	Συνήθως 3,9%
Παρακράτηση φόρου μερισμάτων προς φυσικά πρόσωπα	26%
Κανονικός ΦΠΑ	22%

Οι απαλλαγές συμμετοχών μπορούν να απαλλάσσουν το 95% επιλέξιμων εταιρικών υπεραξιών από μετοχές, ενώ τα μερίσματα που εισπράττουν εταιρείες συχνά εξαιρούνται κατά 95% από τη βάση IRES. Ισχύουν προϋποθέσεις και κανόνες κατά της καταχρηστικής εφαρμογής. Τράπεζες, ασφαλιστικές εταιρείες, ενεργειακές επιχειρήσεις και μεγάλοι πολυεθνικοί όμιλοι μπορεί να υπόκεινται σε πρόσθετους φόρους ή στους κανόνες ελάχιστης φορολόγησης του Πυλώνα 2.

Ο προϋπολογισμός του 2026 προβλέπει επίσης στοχευμένα κίνητρα και αυτοτελείς φόρους· για μια γενική σύγκριση, ο βασικός IRES 24% μαζί με τον IRAP είναι ασφαλέστερο σημείο αναφοράς από μια προσωρινή ελάφρυνση που δεν ισχύει για όλους.

Ειδικά καθεστώτα για νέους φορολογικούς κατοίκους

Καθεστώς νέων κατοίκων υψηλής περιουσίας

Επιλέξιμα πρόσωπα που δεν ήταν φορολογικοί κάτοικοι Ιταλίας επί τουλάχιστον εννέα από τα προηγούμενα δέκα φορολογικά έτη μπορούν να επιλέξουν σταθερό ετήσιο φόρο επί εισοδήματος αλλοδαπής πηγής. Για όσους μεταφέρουν τη φορολογική τους κατοικία από την 1η Ιανουαρίου 2026, ο ετήσιος φόρος είναι 300.000 €, συν 50.000 € για κάθε επιλέξιμο μέλος οικογένειας. Οι επίσημες οδηγίες πληρωμής της Agenzia delle Entrate για το 2026 επιβεβαιώνουν και τα δύο ποσά. Το καθεστώς μπορεί να διαρκέσει έως 15 έτη. Το εισόδημα ιταλικής πηγής φορολογείται κανονικά, ενώ οι αλλοδαπές δικαιοδοσίες μπορεί να μην αναγνωρίζουν τον ιταλικό κατ’ αποκοπή φόρο ως φόρο που αναλογεί σε συγκεκριμένο εισόδημα.

Καθεστώς εργαζομένων που εγκαθίστανται στην Ιταλία

Στο καθεστώς για αφίξεις από το 2024, το 50% του επιλέξιμου ιταλικού εισοδήματος από μισθωτή ή επαγγελματική δραστηριότητα μπορεί να απαλλάσσεται, γενικά έως ετήσιο εισόδημα 600.000 €, για πέντε φορολογικά έτη. Σε ορισμένες περιπτώσεις με ανήλικο τέκνο, το απαλλασσόμενο ποσοστό μπορεί να αυξηθεί σε 60%. Ισχύουν προϋποθέσεις προηγούμενης μη κατοικίας, εξειδικευμένης εργασίας, δέσμευσης παραμονής στην Ιταλία και σχέσεων με τον ίδιο εργοδοτικό όμιλο.

Καθεστώς 7% για συνταξιούχους

Επιλέξιμοι συνταξιούχοι εξωτερικού που μετακομίζουν σε δήμο έως 20.000 κατοίκων σε συγκεκριμένες νότιες περιφέρειες μπορούν να επιλέξουν αυτοτελή φόρο 7% επί επιλέξιμου εισοδήματος αλλοδαπής πηγής για έως δέκα έτη. Γενικά πρέπει να μην ήταν φορολογικοί κάτοικοι Ιταλίας κατά τα προηγούμενα πέντε φορολογικά έτη και να μετακινούνται από επιλέξιμη δικαιοδοσία φορολογικής συνεργασίας. Οι οδηγίες Quadro RM 2026 της Agenzia delle Entrate αναφέρουν τις καλυπτόμενες περιφέρειες και τον τρόπο δήλωσης· μπορεί επίσης να υπάγονται χωριστά κατονομαζόμενοι δήμοι που επλήγησαν από σεισμό, οπότε πρέπει να ελέγχεται η ακριβής τοποθεσία.

Τα καθεστώτα αυτά απευθύνονται σε διαφορετικές κατηγορίες φορολογουμένων και δεν μπορούν να συνδυάζονται χωρίς ειδικό έλεγχο.

Εισόδημα εξωτερικού και συμβάσεις αποφυγής διπλής φορολόγησης

Οι φορολογικοί κάτοικοι δηλώνουν το παγκόσμιο εισόδημά τους ανεξάρτητα από το αν τα χρήματα μεταφέρθηκαν στην Ιταλία. Οι συμβάσεις μπορούν να κατανέμουν τα φορολογικά δικαιώματα και οι πιστώσεις φόρου αλλοδαπής μπορεί να αποτρέπουν τη διπλή φορολόγηση, αλλά η πίστωση περιορίζεται συνήθως στον ιταλικό φόρο που αναλογεί στο ίδιο εισόδημα αλλοδαπής πηγής.

Το εισόδημα που υπάγεται σε αυτοτελή φόρο έχει ειδικούς περιορισμούς πίστωσης. Οι επενδυτές δεν πρέπει να θεωρούν ότι κάθε ποσό παρακράτησης στο εξωτερικό συμψηφίζεται με τον ιταλικό φόρο 26%. Μπορεί να απαιτείται αίτηση επιστροφής στη χώρα προέλευσης βάσει σύμβασης.

Οι συντάξεις εξωτερικού, τα καταπιστεύματα, οι εταιρείες, τα δικαιώματα προαίρεσης μετοχών και οι συμμετοχές στα κέρδη επενδυτικών κεφαλαίων απαιτούν ταξινόμηση τόσο βάσει του ιταλικού εσωτερικού δικαίου όσο και της σχετικής σύμβασης.

Υποβολή δήλωσης και πληρωμή φόρου

Τα φυσικά πρόσωπα χρησιμοποιούν το Modello 730 ή το Modello Redditi Persone Fisiche. Μισθωτοί και συνταξιούχοι χρησιμοποιούν συχνά το 730, ενώ φορολογούμενοι με πιο σύνθετες επιχειρηματικές, διασυνοριακές ή σχετικές με υπεραξίες υποθέσεις μπορεί να χρειάζονται το Redditi PF ή πρόσθετους πίνακες.

Για τις δηλώσεις του 2026 που αφορούν εισόδημα του 2025:

• η προθεσμία του Modello 730 ήταν η 30ή Σεπτεμβρίου 2026· και
• η προθεσμία ηλεκτρονικής υποβολής του Redditi PF ήταν η 2α Νοεμβρίου 2026, επειδή η συνήθης ημερομηνία της 31ης Οκτωβρίου έπεσε Σαββατοκύριακο.

Η Agenzia delle Entrate δημοσίευσε το επίσημο χρονοδιάγραμμα προσυμπληρωμένων δηλώσεων, ενώ οι οδηγίες Redditi PF 2026 περιγράφουν τους πίνακες για υπεραξίες και κρυπτοστοιχεία. Η εξόφληση φόρου και η πρώτη προκαταβολή καταβάλλονται γενικά στα τέλη Ιουνίου, με δυνατότητα αναβολής και τόκο· η δεύτερη ή μοναδική προκαταβολή οφείλεται γενικά έως τις 30 Νοεμβρίου.

Φορολογικά πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα

Πλεονεκτήματα

• Προνομιακή φορολόγηση 12,5% για επιλέξιμους κρατικούς τίτλους.
• Δεν υπάρχει ενιαίος γενικός φόρος επί της παγκόσμιας καθαρής περιουσίας.
• Συνταξιοδοτικές εκπτώσεις και στοχευμένα κίνητρα για επενδυτές και επιχειρήσεις.
• Δυνητικά σημαντικά καθεστώτα για επιλέξιμους νέους κατοίκους, εργαζομένους και συνταξιούχους.
• Το καθεστώς διαχείρισης φόρου από διαμεσολαβητή μπορεί να απλοποιήσει τη δήλωση εγχώριων επενδύσεων.
• Η υπεραξία από ιδιωτικό ακίνητο συχνά απαλλάσσεται μετά την απαιτούμενη περίοδο διακράτησης.

Μειονεκτήματα

• Το μεγαλύτερο μέρος του εισοδήματος και των κερδών από επενδύσεις φορολογείται με 26%.
• Ο φόρος κρυπτοστοιχείων αυξήθηκε σε 33% το 2026.
• Η ταξινόμηση ζημιών ETF περιορίζει περισσότερο από όσο αναμένεται τον συμψηφισμό τους.
• Τα περιουσιακά στοιχεία εξωτερικού μπορεί να απαιτούν ετήσια δήλωση και IVAFE ή IVIE χωρίς πώληση.
• Οι περιφερειακές και δημοτικές επιβαρύνσεις αυξάνουν τον φόρο στην εργασία.
• Η δήλωση επενδύσεων μέσω αλλοδαπής χρηματιστηριακής εταιρείας είναι λεπτομερής και τα πρόστιμα μπορεί να είναι σημαντικά.

Σε ποιους μπορεί να ταιριάζει η Ιταλία;

Η Ιταλία μπορεί να ταιριάζει σε επενδυτές κρατικών ομολόγων, σε όσους πληρούν τις προϋποθέσεις ειδικού καθεστώτος νέων κατοίκων, σε αποταμιευτές για τη σύνταξη και σε επενδυτές που προτιμούν ιταλικό διαμεσολαβητή ο οποίος χειρίζεται τη φορολογία. Είναι λιγότερο απλή επιλογή για δραστήριους επενδυτές σε ETF με ζημίες, για επενδυτές κρυπτοστοιχείων και για κατοίκους που διαχειρίζονται μεγάλα χαρτοφυλάκια εξωτερικού στο καθεστώς δήλωσης από τον επενδυτή.

Το πρακτικό αποτέλεσμα εξαρτάται από τη φορολογική κατοικία, την περιοχή, τον διαμεσολαβητή, την ταξινόμηση των περιουσιακών στοιχείων και τη διαθεσιμότητα ειδικού καθεστώτος.

Αποποίηση ευθύνης

Ο οδηγός παρέχεται αποκλειστικά για γενική ενημέρωση και εκπαίδευση. Δεν αποτελεί φορολογική, νομική, λογιστική ή επενδυτική συμβουλή. Η ιταλική φορολογική μεταχείριση εξαρτάται από τη φορολογική κατοικία, την περιοχή, το καθεστώς διαμεσολαβητή, την κατηγορία εισοδήματος, τη δομή των περιουσιακών στοιχείων και τις ατομικές περιστάσεις. Οι κανόνες και η διοικητική πρακτική μπορεί να αλλάξουν. Πριν υποβάλετε δήλωση ή λάβετε επενδυτική, επιχειρηματική ή μετεγκαταστατική απόφαση, ελέγξτε την ισχύουσα θέση με την Agenzia delle Entrate ή με ειδικευμένο Ιταλό φοροτεχνικό.

Sources & References

Additional educational resources

• Agenziaentrate.gov.it — Agenzia delle Entrate
• Gazzettaufficiale.it — νομοθετικό αρχείο της Gazzetta Ufficiale
• Infoprecompilata.agenziaentrate.gov.it — επίσημο χρονοδιάγραμμα προσυμπληρωμένων δηλώσεων
• οδηγίες Quadro RM 2026 της Agenzia delle Entrate
• οδηγίες Quadro RW της φορολογικής αρχής
• οδηγίες Redditi PF 2026
• οδηγίες δήλωσης 2026 της Agenzia delle Entrate
• οδηγίες της Agenzia για την προσυμπληρωμένη δήλωση
• Inps.it — INPS
• Normattiva.it — TUIR
• νομοθετικό διάταγμα 239/1996
• νομοθετικό διάταγμα 461/1997
• νόμο 190/2014
• Www1.agenziaentrate.gov.it — επίσημες οδηγίες πληρωμής της Agenzia delle Entrate για το 2026
• Www1.finanze.gov.it — IMU
• δημοτικών
• περιφερειακών
• πύλη IRAP του Υπουργείου Οικονομικών