Viimati uuendatud: 3. septembril 2026
Rumeenias on kasvav kodumaine kapitaliturg ning ligipääs rahvusvahelistele aktsiatele, võlakirjadele ja Euroopa UCITS-ETFidele. Residendid saavad investeerida Rumeenia maaklerite, pankadele kuuluvate vahendajate ja piiriüleste platvormide kaudu, kuid vahendaja valik võib oluliselt mõjutada nii maksumäära kui ka kasumi ja kahjumi arvestust.
Alates 2026. aastast maksustatakse kvalifitseeruvad tehingud, mille puhul vahendaja kohaldab Rumeenia maksu kinnipidamise korda, üldjuhul 3% või 6% määraga, olenevalt vara hoidmisajast. Sellest korrast väljapoole jäävate tehingute puhul arvestab maksumaksja üldjuhul ise 16% maksu aastaselt maksustatavalt puhaskasumilt. Need korrad ei ole otseselt võrreldavad: madalamad kinnipidamise määrad kehtivad iga kasumliku tehingu suhtes eraldi ning kahjumlikke tehinguid ei saa selle korra alusel tavapärasel viisil kasumiga tasaarvestada.
Juhend on mõeldud eraisikutele, kes on Rumeenia maksuresidendid ja investeerivad väljaspool ettevõtlustegevust. Kutsetegevuse, töötajate aktsiate, eraettevõtete, tuletisinstrumentide, krüptovarade, usaldushalduste ja piiriülese residentsusega inimeste suhtes võib kehtida teistsugune käsitlus.
Rumeenia investeerimiskeskkond
Bukaresti börs (BVB) on Rumeenia peamine väärtpaberiturg. See korraldab reguleeritud turu ja mitmepoolse kauplemissüsteemi AeRO tegevust ning seal on noteeritud aktsiad, võlakirjad, riigiväärtpaberid, fondiosakud ja börsil kaubeldavad tooted.
FTSE Russell liigitab Rumeenia endiselt teisese areneva turuna. See liigitus kirjeldab turu ligipääsetavust ja arengutaset; see ei taga likviidsust, tootlust ega seda, et iga Rumeenia väärtpaber sobib investeerimiseks.
Rumeenia elanikel on tavaliselt juurdepääs järgmistele instrumentidele:
- BVB-l noteeritud ettevõtete aktsiad;
- Rumeenia riigiväärtpaberid, sealhulgas Fidelise ja Tezauri emissioonid;
- ettevõtete ja kohalike omavalitsuste võlakirjad;
- kohalikult hallatavad investeerimisfondid;
- BVB-l noteeritud ETFid;
- Euroopa UCITS-ETFid ja rahvusvahelised aktsiad kohalike või välismaiste maaklerite kaudu;
- futuurid, valuutakauplemine ja hinnavahelepingud ehk CFDd, kui teenusepakkuja ja kliendi õigused seda võimaldavad.
Pangaväliste finantsturgude üle teeb järelevalvet Rumeenia finantsjärelevalveasutus (ASF), krediidiasutuste üle aga Rumeenia keskpank. Rumeenia õiguse kõrval kohaldatakse ELi õigusraamistikke, sealhulgas MiFID II, UCITSi ja PRIIPsi norme.
Investeeringute maksude arvutamine
Võimaliku vara võõrandamise maksutagajärge saab hinnata Rumeenia kapitalikasumi maksu kalkulaatoriga.
Tulemus on hinnanguline. Kohaldatav kord sõltub vahendajast, instrumendist, hoidmisajast, soetamispartiidest ja sellest, kas Rumeenia maks peeti kinni. Kui palgavälise tulu koondsumma jõuab seaduses sätestatud piirmäärani, võib eraldi tekkida ka CASS-i ravikindlustusmakse kohustus.
Rumeenia elanikele kättesaadavad maaklerid
Rumeenia elanikud saavad valida rahvusvaheliste maaklerite, Rumeenia investeerimisühingute, pankadele kuuluvate maaklerite ja finantsvõimendusega toodete pakkujate vahel. Kontrollige lepingu sõlmivat juriidilist isikut ja maksustamise korda. Rumeeniakeelne veebisait või kohalik kontor ei tähenda automaatselt, et iga tehing kuulub 3% või 6% maksu kinnipidamise korra alla.
Rahvusvahelised investeerimismaaklerid
| Maakler | Üldine kättesaadavus | Aktsiad | ETFid | Murdaktsiatesse investeerimine | Peamine kontrollitav asjaolu |
|---|---|---|---|---|---|
| Interactive Brokers | Jah | Jah | Jah | Sobivad väärtpaberid | Rumeenia maksu kinnipidamise kord ja maksuaruandlus |
| Trading 212 | Jah | Jah | Jah | Jah | Invest-konto ja CFD-konto erinevus |
| XTB | Jah | Jah | Jah | Osalised õigused on saadaval | Rumeenia filiaali maksukäsitlus ja toote liik |
| eToro | Jah | Sõltub tootest | Sõltub tootest | Jah | Alusvara või CFD |
| Saxo | Üldiselt saadaval | Jah | Jah | Piiratud või sõltub tootest | Lepingu sõlmiv üksus ja kogukulud |
| Swissquote | Üldiselt saadaval | Jah | Jah | Piiratud | Juriidiline isik, varade hoidmine ja tasud |
| Freedom24 | Üldiselt saadaval | Jah | Jah | Piiratud | Juriidiline isik, hinnakiri ja Rumeenia maksudokumendid |
| DEGIRO | Kontrollige, kas uusi kliente vastu võetakse | Jah, kui saadaval | Jah, kui saadaval | Üldjuhul ei | Kas uusi Rumeenia kontosid avatakse |
Interactive Brokers pakub laialdast ligipääsu aktsiatele, ETFidele, võlakirjadele, optsioonidele, futuuridele ja üleilmsetele börsidele. Rumeenia kliendid peaksid arvestama vajadusega määrata maksukäsitlus aruannete põhjal ise, välja arvatud juhul, kui lepinguline korraldus kuulub selgesõnaliselt Rumeenia maksu kinnipidamise korra alla.
Trading 212 pakub Invest-konto kaudu aktsiaid ja ETFe, sealhulgas toetatud aktsiate murdaktsiate ja ETFide murdosade ostmist. Selle CFD-teenus on eraldi finantsvõimendusega toode, mida ei tohi segi ajada alusvara omamisega.
XTB tegutseb Rumeenias kohaliku filiaali kaudu ning pakub nii pärisaktsiaid ja ETFe kui ka CFDsid. Investor peaks kontrollima asjaomase konto ja aasta maksuteavet. Võimalus investeerida murdaktsiatesse ja ETFide murdosadesse võib anda osalise majandusliku õiguse, kuni osadest moodustub terve ühik.
eToro pakub nii alusvarasse tehtavaid investeeringuid kui ka CFDsid. Toote liik võib sõltuda instrumendist, finantsvõimendusest, tehingu suunast ja asjaomasest juriidilisest isikust; see peaks olema märgitud tehingukinnituses.
Saxo ja Swissquote pakuvad ligipääsu paljudele turgudele ja laia tootevalikut. Nende varade hoidmise, valuutavahetuse ja minimaalsete vahendustasude kulud võivad erineda rakenduspõhiste platvormide omadest.
Freedom24 pakub ELi investeerimisühingu kaudu ligipääsu rahvusvahelistele aktsiatele ja ETFidele. Rumeenia klientide vastuvõtmine, juriidiline isik, hinnakiri ja kohaliku maksuarvestuse jaoks kasutatavad dokumendid tuleks otse üle kontrollida.
DEGIRO ei ole kõigil Kesk- ja Ida-Euroopa turgudel järjepidevalt uusi kontosid avanud. Seetõttu tuleks enne vanematele ülevaadetele tuginemist kontrollida Rumeenia kättesaadavust teenusepakkuja praeguses riigivalikus.
Tegevusluba saab kontrollida ASF-i investeerimisvahendajate avalikust registrist ning maakleri õigusdokumentides nimetatud asukohariigi järelevalveasutuselt.
Kodumaised investeerimisplatvormid
| Maakler | Liik | Tüüpilised tugevused | Peamine kontrollitav asjaolu |
|---|---|---|---|
| TradeVille | Rumeenia maakler | Ligipääs BVB-le ja rahvusvahelistele turgudele | Turupõhised tasud ja maksukäsitlus |
| BT Capital Partners | Pangagrupi maakler | BVB, pakkumised ja valitud välisturud | Hoidmis- ja kontotasud |
| Investimental | Rumeenia digimaakler | Veebipõhine investeerimine BVB-le ja rahvusvahelistele turgudele | Tootevalik ja tehingukoht |
| Goldring | Rumeenia maakler | BVB ja valitud rahvusvahelised turud | Platvormi-, hoidmis- ja välisturgude tasud |
| BRK Financial Group | Rumeenia investeerimisühing | BVB maakleriteenus ja kapitalituru teenused | Jaeinvestori platvorm ja kehtiv hinnakiri |
| Prime Transaction | Rumeenia maakler | Koduturu ligipääs ja analüüsid | Välisturgude kättesaadavus |
| Swiss Capital | Rumeenia maakler | BVB ning institutsionaalsetele ja jaeklientidele osutatavad teenused | Praegune jaeklientide vastuvõtt ja platvorm |
TradeVille on üks tuntumaid Rumeenia jaeinvestoritele suunatud maaklereid ning pakub ligipääsu BVB-le ja valitud rahvusvahelistele turgudele. Investor peaks kodu- ja välisturgude tehingute maksukäsitlust ning dokumente eraldi võrdlema.
BT Capital Partners kuulub Banca Transilvania finantsgruppi ning pakub maakleri-, avalike pakkumiste ja kapitalituru teenuseid. Seotus pangaga ei muuda väärtpabereid hoiusteks ega taga investeeringu tootlust.
Investimental on Rumeenia digitaalne investeerimisühing, mis keskendub veebipõhisele ligipääsule Rumeenia ja välismaa väärtpaberitele. Kontrollige kättesaadavaid kauplemiskohti, varade hoidmise ahelat ja kehtivat hinnakirja.
Goldring, BRK Financial Group, Prime Transaction ja Swiss Capital on Rumeenia turul tegutsevad vahendajad. Nende rahvusvaheline ligipääs, platvormid, analüüsid ja hinnad erinevad, seega tuleks enne konto avamist küsida ajakohast teenuseteavet.
Traditsiooniliste pankade maakleriteenused
| Pank või maakleriteenus | Ühendatus pangaga | Ligipääs BVB-le | Välisturud | Peamine kontrollitav asjaolu |
|---|---|---|---|---|
| BT Capital Partners / Banca Transilvania grupp | Ühendatus grupiga | Jah | Valitud turud | Eraldi maaklerikonto ja hinnakiri |
| BRD investeerimisteenused | Jah | Sõltub tootest | Sõltub tootest | Kas tehing tehakse otse või partneri kaudu |
| BCR investeerimisteenused | Jah | Sõltub tootest | Sõltub tootest | Praegune jaeinvestori maakleriteenuse kanal |
| Raiffeisen Banki investeerimisteenused | Jah | Võlakirjad ja fondid; maakleriteenus sõltub tootest | Sõltub tootest | Väärtpaberitehingute tegemise ja hoidmise korraldus |
| UniCredit Banki investeerimisteenused | Jah | Sõltub tootest | Sõltub tootest | Jaeinvestorile kättesaadavad instrumendid |
Traditsioonilised pangad rõhutavad sageli investeerimisfonde, riigiväärtpabereid ning struktureeritud või nõustamisega seotud tooteid, mitte odavat iseseisvat aktsiatega kauplemise platvormi. Kontrollige, kas pank võimaldab tehinguid otse BVB-l, kasutab eraldi tegevusloaga vahendajat või turustab üksnes valitud tooteid.
CFD- ja valuutakauplemise maaklerid
CFD- ja valuutakauplemise ettevõtted kuuluvad eraldi jaotisse, sest finantsvõimendusega tuletisinstrumendid ei anna omandiõigust aluseks olevale aktsiale, ETFile, indeksile ega valuutale.
| Pakkuja | Üldine kättesaadavus | Peamine kontrollitav asjaolu |
|---|---|---|
| XTB | Üldiselt saadaval | CFD-konto või pärisväärtpaberid |
| IG | Üldiselt saadaval | Peamiselt finantsvõimendusega tooted |
| CMC Markets | Üldiselt saadaval | CFDdele keskenduv teenus |
| Plus500 | Üldiselt saadaval | CFDdele keskenduv teenus |
| Pepperstone | Kontrollige, kas Rumeenia kliente praegu vastu võetakse | Juriidiline isik ja piiriülene tegevusluba |
| AvaTrade | Üldiselt saadaval | Keskendub valuutakauplemisele ja CFDdele |
| Admirals | Kontrollige, kas Rumeenia kliente praegu vastu võetakse | Juriidiline isik ja kättesaadavad tooted |
| FP Markets | Kontrollige, kas Rumeenia kliente praegu vastu võetakse | Juriidiline isik ja piiriülene tegevusluba |
| Trading.com | Kontrollige, kas Rumeenia kliente praegu vastu võetakse | Juriidiline isik ja kättesaadavad finantsvõimendusega tooted |
| eToro | Üldiselt saadaval | Alusvara või CFD |
ELi jaeklientidele kehtivad CFD-meetmed piiravad finantsvõimendust, näevad ette positsiooni sulgemise tagatise vähenemisel, negatiivse saldo kaitse ja ühtsed riskihoiatused. Need vähendavad teatavaid riske, kuid ei muuda finantsvõimendusega tuletisinstrumenti pikaajaliseks investeeringuks.
CFD riskihoiatus: CFDd on keerukad instrumendid ja finantsvõimenduse tõttu võivad kahjud tekkida kiiresti.
ETFidesse investeerimine Rumeeniast
Millised ETFid on saadaval?
Rumeenia elanikud saavad investeerida nii BVB-l noteeritud ETFidesse kui ka teistel Euroopa börsidel kaubeldavatesse UCITS-ETFidesse. Rahvusvahelised platvormid pakuvad sageli Iirimaal või Luksemburgis registreeritud fonde, mis on noteeritud Frankfurdis, Amsterdamis, Londonis, Pariisis või Milanos.
Levinud kategooriad on:
- Rumeenia BET-indeksi järgiv investeering;
- üleilmsed ja arenenud turgude aktsia-ETFid;
- S&P 500 ja muud USA turgu järgivad UCITS-struktuurid;
- arenevate turgude ETFid;
- riigivõlakirjade ja ettevõtete võlakirjade ETFid;
- sektori-, faktori- ja kestlikkusstrateegiad;
- akumuleerivad ja väljamakseid tegevad osakuklassid.
ETFi registreerimisriik, noteerimisbörs ja kauplemisvaluuta on eri tunnused. Eurodes kaubeldav Iirimaal registreeritud ETF võib siiski hoida USA dollarites nomineeritud varasid.
Kas Rumeenia elanikud saavad osta USAs registreeritud ETFe?
Enamik Rumeenia jaeinvestoreid ei saa ELis reguleeritud maakleri kaudu osta USAs registreeritud ETFe, sest enamik USA emitente ei esita Euroopa Majanduspiirkonna jaeklientidele turustamiseks nõutavat PRIIPsi põhiteabedokumenti.
See ei takista investeerimist USA aktsiatesse nõuetele vastava UCITS-ETFi kaudu. Kutseliste klientide kohtlemine võib erineda, kuid kutseliseks liigitamine eeldab õigusaktides sätestatud kriteeriumide täitmist ning vähendab osa jaeinvestori kaitsemeetmeid. Nõue tuleneb PRIIPsi määrusest.
Näiteid tavaliselt kättesaadavatest ETFidest
| ETF | ISIN | Järgitav turg või indeks | Näidatud väljamaksete kord |
|---|---|---|---|
| iShares Core MSCI World UCITS ETF | IE00B4L5Y983 | MSCI World | Akumuleeriv ETF |
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF | IE00BK5BQT80 | FTSE All-World | Akumuleeriv ETF |
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF | IE00B5BMR087 | S&P 500 | Akumuleeriv ETF |
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF | IE00B3RBWM25 | FTSE All-World | Väljamakseid tegev ETF |
| InterCapital BET-TRN UCITS ETF | BGROBET05176 | Rumeenia BET-TRN indeks | Kontrollige kehtivaid fondidokumente |
Fondi InterCapital BET-TRN UCITS ETF võrdlusindeksit tuleks kontrollida selle kehtivast prospektist. Näited on mõeldud teavituseks, mitte soovitustena. Enne orderi esitamist kontrollige alati ISIN-koodi, osakuklassi, põhiteabedokumenti, indeksit, kulusid ja börsi.
ETFide maksustamine
Rumeenias ei kehti ühtset spetsiaalselt ETFidele mõeldud maksu. Maksutulemus sõltub sellest, kas investor müüb osakuid või saab väljamakse, milline vahendaja võõrandamistehingu täidab ja kas lisaks tuleb tasuda CASS-i.
A-kord: kvalifitseeruv vahendaja peab maksu kinni
Alates 1. jaanuarist 2026 vahendaja kaudu, kellele kehtivad Rumeenia maksu kinnipidamise sätted, realiseeritud kasumilt peab vahendaja üldjuhul iga kasumliku tehingu kohta kinni lõpliku maksu:
| Hoidmisaeg | Maksumäär alates 2026. aastast |
|---|---|
| Vähemalt 365 päeva | 3% |
| Alla 365 päeva | 6% |
Hoidmisaja määramisel kohaldatakse FIFO-meetodit iga väärtpaberitähise kohta eraldi. Seaduse sõnastus on laiem ja täpsem kui „Rumeenia maakler”: vahendaja peab kuuluma seaduses sätestatud korra alla ning võtma enda kanda arvutamise, maksu kinnipidamise ja aruandluse kohustused.
Peamine puudus on see, et maks arvutatakse iga kasumliku võõrandamistehingu pealt. Muude tehingute kahjumid ei vähenda selle lõpliku kinnipidamise korra alusel maksustatavat kasumit ning neid ei saa edasi kanda. Suurte kasumite ja suurte kahjumitega portfellil võib seega olla väike tegelik puhaskasum, kuid kasumlikelt tehingutelt tuleb ikkagi maksu tasuda.
3% ja 6% määr kehtestati seadusega 239/2025, milles on hoidmisaja arvutamiseks ette nähtud ka FIFO-meetod.
B-kord: kinnipidamissüsteemist väljaspool toimub aastane enesemaksustamine
Kui tehingud ei toimu kvalifitseeruva maksu kinnipidava vahendaja kaudu, arvutab maksumaksja üldjuhul aastase maksustatava puhaskasumi ise ja deklareerib selle vormil Declarația Unică. Alates 2026. aastast on maksumäär 16%.
Selle korra alusel tasaarvestatakse kasumid ja kahjumid seaduses sätestatud tuluallika- ja riigipõhiste reeglite järgi. Deklareeritavat puhaskahjumit saab üldjuhul seitsme maksuaasta jooksul edasi kanda ning tasaarvestada sama liiki ja samast allikast pärit kvalifitseeruva kasumiga. Välistulu puhul on oluline riigipõhine eristamine: ANAF-i vastus kinnitab, et välismaist kasumit ja kahjumit arvestatakse riigiti, mitte kõigi jurisdiktsioonide vahel vabalt kokku liites.
Miks madalam määr ei tähenda alati väiksemat maksu
Oletame, et investoril tekib samal asjaomasel perioodil 10 000 Rumeenia leu kasum ja 9 000 leu kahjum:
- kui kasumlikult tehingult peetakse kinni 3%, võib maks olla 300 leud, sest kahjumit ei arvestata;
- kui nõuetekohaselt tasaarvestatud aastane kasum on 1 000 leud ja sellele kehtib 16% määr, võib maks olla 160 leud.
See lihtsustatud näide ei arvesta CASS-i, tuluallikate riigipõhist rühmitamist, tasusid ega liigitust, kuid näitab, miks vahendaja kaudu kohaldatavat maksukorda tuleb võrrelda kogu kauplemistegevuse põhjal, mitte ainult maksumäära järgi.
Akumuleerivad ETFid
Akumuleeriv ETF reinvesteerib tulu fondi sees. Rumeenia ei kehtesta üldjuhul iga-aastast arvestusliku võõrandamise maksu pelgalt selle tõttu, et ETFi väärtus tõusis või tulu jäi fondi. Eraisikust investoril tekib maksukohustus tavaliselt osakute müümisel.
Fondilt endalt võidakse siiski maks kinni pidada; tulu reinvesteerimine ei tähenda, et fondi struktuuris ei teki kusagil maksukohustust.
Väljamakseid tegevad ETFid ja dividendid
Dividenditulu, sealhulgas asjakohased fondi väljamaksed, maksustatakse 16% määraga alates 1. jaanuarist 2026 välja makstud dividendide puhul. Rumeenia maksjad peavad üldjuhul lõpliku Rumeenia maksu kinni. Välismaised dividendid tuleb tavaliselt ise deklareerida ning nende päritoluriigis võidakse samuti maks kinni pidada.
Välisriigis tasutud maksu võib Rumeenia õiguse ja kohaldatava topeltmaksustamise vältimise lepingu piires arvesse võtta. Säilitage tõendid dividendide brutosumma ja välisriigis tasutud maksu kohta. 16% muudatust kinnitab ANAF-i ametlik kokkuvõte seadusega 141/2025 tehtud dividendimaksu muudatustest.
CASS-i ravikindlustusmakse
Investeerimistulu võib minna arvesse ka Rumeenia 10% ravikindlustusmakse CASS-i aastase piirmäära määramisel. Asjakohane palgaväline tulu liidetakse kokku ja kui seaduses sätestatud piirmäär on saavutatud, on makse alus üldjuhul 6, 12 või 24 brutopalga alammäära olenevalt tuluvahemikust. See ei ole lihtsalt 10% igast investeerimistuluna teenitud leust.
Arvutamisel kasutatav brutopalga alammäär ja võrdluskuupäev võivad muutuda. Seepärast tuleb kohaldatav aastane summa võtta kehtivatest ANAF-i juhistest, mitte varasema aasta muutumatuna esitatud arvust. ANAF kirjeldab 6, 12 ja 24 alampalgal põhinevat piirmäärade süsteemi.
Riigiväärtpaberid
Eraisikute omanduses olevate kvalifitseeruvate Rumeenia riigiväärtpaberite intressile ja kapitalikasumile võivad kehtida eraldi maksuvabastused. Seega ei tohiks Fidelise ja Tezauri väärtpabereid maksuarvestuses automaatselt käsitleda nagu tavalisi ettevõttevõlakirju või ETFi tulu. Kontrollige emissiooni tingimusi ja kehtivat maksuseadustikku.
Investeerimiskonto avamine
1. Tehke enne maakleri valimist kindlaks maksukord
Küsige teenusepakkujalt, kas ta peab konkreetse konto ja tehingute puhul kinni Rumeenia lõpliku maksu. Lähtuge maksu- või õigusdokumentidest, mitte üksnes kliendivestluses antud vastusest.
2. Võrrelge tooteid ja kõiki kulusid
Kontrollige ligipääsu BVB-le ja välisturgudele, tehingutasusid, väärtpaberite hoidmistasusid, börsitasusid, valuutavahetust, dividendide töötlemise ja varade väljakandmise tasusid ning murdaktsiate ja ETFi murdosade käsitlust. Tehke kindlaks, kas platvorm pakub alusvara väärtpabereid või CFDsid.
3. Valmistage ette isikut tõendavad dokumendid
Enamik teenusepakkujaid küsib isikut tõendavat dokumenti, elukoha kinnitust, Rumeenia isikukoodi või maksuandmeid, maksuresidentsuse deklaratsioone ja samal nimel olevat pangakontot. Samuti võidakse nõuda tõendit raha päritolu kohta.
4. Läbige kliendi tundmise ja sobivuse kontroll
ELi rahapesuvastased reeglid nõuavad isikusamasuse kontrolli. Teadmiste ja kogemuste hindamine on eriti oluline keerukate ja finantsvõimendusega instrumentide puhul.
5. Kandke kontole raha ja kontrollige esimest orderit
Enne orderi kinnitamist kontrollige ISIN-koodi, turgu, valuutat, orderi liiki, hinnangulist kogukulu ja toote liigitust. Salvestage tehingukinnitus ja maakleri maksualane teave.
Maksuküsimused investorile
Declarația Unică (vorm 212)
Rumeenia maksumaksjad deklareerivad asjakohase tulumaksu ja sotsiaalmaksed deklaratsioonil Declarația Unică. Kasumit, millelt kvalifitseeruv vahendaja on lõpliku maksu kinni pidanud, ei pea üldjuhul tulumaksu jaoks uuesti deklareerima, kuid see võib siiski mõjutada CASS-i piirmäärade määramist. Välismaised dividendid ja maksu kinnipidamise korrast välja jääv kasum tuleb tavaliselt ise deklareerida.
ANAF kinnitas, et 2025. aastal teenitud tulu kohta tuli vorm 212 esitada ja maks tasuda hiljemalt 25. maiks 2026. Iga aasta tähtaega tuleb kontrollida ANAF-i Declarația Unică portaalist.
2026. aasta tulu maksustamise kokkuvõte
| Tulu või tehing | Üldine käsitlus 2026. aastal |
|---|---|
| Kasum kvalifitseeruva maksu kinnipidava vahendaja kaudu, vara hoitud vähemalt 365 päeva | 3% igalt kasumilt, lõplik kinnipidamine |
| Kasum kvalifitseeruva maksu kinnipidava vahendaja kaudu, vara hoitud alla 365 päeva | 6% igalt kasumilt, lõplik kinnipidamine |
| Väärtpaberikasum väljaspool seda korda | Üldjuhul 16% aastaselt maksustatavalt puhaskasumilt |
| Alates 1. jaanuarist 2026 välja makstud dividend | 16% |
| Kahjumlik tehing 3% või 6% korra alusel | Üldjuhul ei saa kasumiga tasaarvestada ega edasi kanda |
| Puhaskahjum aastase arvestuse korra alusel | Võimalik seitsmeaastane edasikandmine tuluallika- ja riigipõhiste seadusreeglite piires |
| Investeerimistulu, mis jõuab CASS-i piirmäärani | Lisandub 10% CASS kohaldatavalt 6, 12 või 24 alampalga suuruselt aluselt |
Kodumaised ja välismaised maaklerid
Tehniliselt tuleb eristada järgmisi tehinguid:
- tehing, mille puhul kvalifitseeruv vahendaja peab kinni Rumeenia lõpliku maksu;
- tehing, mille puhul Rumeenia resident peab arvutama aastase puhaskasumi ja maksu ise.
Rumeenia kontor, rumeeniakeelne teenindus või ELi tegevusluba ei anna üksi sellele küsimusele vastust. Seevastu võib Rumeenia filiaaliga välismaise peakontoriga ettevõte asjaomaste kontode puhul kuuluda maksu kinnipidamise korra alla.
Välismaine investeerimistulu
Rumeenia maksuresidentide investeerimistulu maksustatakse üldjuhul kogu maailmas teenitud tulu põhjal. Välismaise kasumi, dividendide ja intresside puhul võib olla vaja summad ümber arvestada Rumeenia leudesse, pidada riigipõhist arvestust ning säilitada välisriigi maksu arvestamiseks vajalikud tõendid.
Maakleri maksukokkuvõtted on kasulikud, kuid ei asenda Rumeenia maksualast liigitust. Säilitage tehingukinnitused, soetamismaksumuse ja tasude andmed, dividendi väljavõtted, tõendid välisriigis kinni peetud maksu kohta ning ülekantud positsioonide dokumendid.
Laiema ülevaate residentsusest ja tulumaksust annab Rumeenia maksujuhend.
Õiguslik järelevalve ja investorikaitse
Kontrollige juriidilist isikut
Juriidilise isiku tuvastamiseks kasutage ASF-i registrit ja maakleri tingimusi. Euroopa Majanduspiirkonna ettevõte võib osutada teenuseid tegevusloa tunnustamise alusel, jäädes samal ajal oma asukohariigi investorihüvitise skeemi alla.
Rumeenia investorihüvitise fond
Osalevate Rumeenia ettevõtete nõuetele vastavad kliendid võivad saada hüvitist, kui vahendaja ei suuda tagastada neile kuuluvat raha või finantsinstrumente. Ülemmäär on 20 000 euro suurune summa Rumeenia leudes investori kohta, nagu kinnitab Fondul de Compensare a Investitorilor.
Skeem ei hüvita tavalist turukahjumit, kehva tootlust ega väärtusetuks muutunud investeeringut. Väärtpabereid tuleks tavaliselt hoida lahus ja need tagastada; skeem katab nõuetele vastava puudujäägi või suutmatuse kliendivara tagastada.
Rahvusvahelisele maaklerile võib selle asemel kehtida kliendilepingus nimetatud riigi ja juriidilise isiku hüvitisskeem.
Pangahoiuste kaitse
Rumeenia hoiuste tagamise fond Fondul de Garantare a Depozitelor Bancare kaitseb osalevates Rumeenia pankades nõuetele vastavaid hoiuseid üldjuhul kuni 100 000 euro suuruse summani Rumeenia leudes hoiustaja ja panga kohta. Teises ELi riigis asuva peakontoriga panga Rumeenia filiaali katab tavaliselt päritoluriigi skeem. Vt ametlikku FGDB juhendit hoiustajatele.
Aktsiate ja ETFide turuväärtus ei ole hoius. Maakleri kontol investeerimata raha võidakse hoida kliendirahana, pangahoiusena või muu korralduse alusel. Kohaldatav kaitse selgub teenusepakkuja avaldatud tingimustest.
Kas Rumeenia on investorile hea asukoht?
Rumeenia pakub laia ligipääsu ELi turgudele, arenevat kodumaist börsi ja kvalifitseeruvate tehingute puhul võimalikku madalat lõpliku maksu kinnipidamise määra. Peamine keerukus seisneb selles, et 3% või 6% kinnipidamise kord ja 16% aastase puhaskasumi kord käsitlevad kahjumit väga erinevalt ning CASS võib tekitada lisakohustuse.
Võimalikud eelised
- ligipääs nii BVB väärtpaberitele kui ka rahvusvahelistele turgudele;
- lai valik Euroopa UCITS-ETFe;
- 3% määr kvalifitseeruva kasumi puhul, kui vara on maksu kinnipidamise korra alusel hoitud vähemalt 365 päeva;
- nõuetele vastavatel juhtudel maksusoodustusega Rumeenia riigiväärtpaberid;
- kasvav konkurents Rumeenia digi- ja traditsiooniliste maaklerite vahel;
- ELi investorikaitse- ja teabe avaldamise reeglid.
Võimalikud puudused
- puudub laiaulatuslik ISA- või PEA-laadne maksuvaba väärtpaberikonto;
- lõpliku 3% või 6% maksu kinnipidamise korra puhul ei saa kahjumit kasumiga tasaarvestada;
- väljaspool seda korda kehtib 16% määr, mille alusel maksumaksja arvutab maksu ise;
- võimalik CASS-i kohustus lisaks tulumaksule;
- välismaise kasumi ja kahjumi riigipõhine arvestus;
- PRIIPsi piirangud enamikule USAs registreeritud ETFidele.
Kellele võiks Rumeenia sobida?
Rumeenia võib sobida pikaajalistele investoritele, kes kasutavad kvalifitseeruvaid vahendajaid, on huvitatud BVB-st või Rumeenia riigiväärtpaberitest ning soovivad laialdast ligipääsu UCITS-ETFidele. Passiivsele investorile, kes teeb suhteliselt vähe müügitehinguid, võib maksu kinnipidamise kord olla halduslikult mugav.
See võib olla keerulisem aktiivsele kauplejale, kellel on palju kahjumlikke positsioone, mitut välismaist maaklerit kasutavale investorile või inimesele, kes võrdleb maksukordi üksnes välja reklaamitud maksumäära alusel.
Vastutusest loobumine
Juhend on mõeldud üksnes üldiseks teavituseks ja hariduslikuks otstarbeks. See ei ole investeerimis-, maksu-, õigus- ega finantsnõuanne ega soovita ühtegi maaklerit või finantsinstrumenti. Rumeenia maksukäsitlus sõltub vahendajast, instrumendist, hoidmisajast, tuluallikast, muust tulust ja isiklikest asjaoludest. Maaklerite kättesaadavus, tasud, tooted ja järelevalve alla kuuluvad juriidilised isikud võivad muutuda. Kontrollige ajakohast teavet teenusepakkujalt, ASF-ilt, ANAF-ilt ja asjaomasest kaitseskeemist ning pidage vajaduse korral nõu pädeva nõustajaga.
Matias Bućel on erialane haridus haldusõiguse valdkonnas ning üle kümne aasta kogemust ülemaailmsete turgude, valuutakauplemise ja isiklike rahaasjade uurimisel. Tema õigusalane haridus kujundab tema investeerimiskäsitlust, mille keskmes on regulatsioon, struktuur ja riskijuhtimine. Finorumis kirjutab ta mitmesugustel finantsteemadel, alates Euroopa ETF-idest kuni praktiliste isiklike rahaasjade strateegiateni erainvestoritele.
Sources & References
EU regulations & taxation
Additional educational resources
- Anaf.ro — ANAF-i Declarația Unică portaalist
- Asfromania.ro — Rumeenia finantsjärelevalveasutus (ASF)
- Bnr.ro — Rumeenia keskpank
- Bvb.ro — Bukaresti börs (BVB)
- Data.asfromania.ro — investeerimisvahendajate avalikust registrist
- Fgdb.ro — FGDB juhendit hoiustajatele
- Fond-fci.ro — Fondul de Compensare a Investitorilor
- Static.anaf.ro — 6, 12 ja 24 alampalgal põhinevat piirmäärade süsteemi
- seadusega 141/2025 tehtud dividendimaksu muudatustest
- seadusega 239/2025