Atnaujinta: 2026 m. rugsėjo 3 d.
Nyderlanduose veikia išplėtota, su tarptautinėmis rinkomis glaudžiai susijusi investavimo rinka. Gyventojai per Nyderlandų bankus, vietos investavimo platformas ir tarptautinius brokerius gali investuoti į vietos, Europos bei pasaulio bendrovių akcijas, investicinius fondus, biržoje prekiaujamus fondus (ETF), obligacijas ir kitus vertybinius popierius.
Svarbiausia mokestinė ypatybė yra neįprasta Europos mastu. Privačios investicijos paprastai priskiriamos Box 3, kur mokestis dažniausiai apskaičiuojamas pagal grynojo turto vertę ir sudėtį, o ne vien pagal realizuotą pelną. Įstatymu nustatyta galimybė pateikti priešingus įrodymus leidžia remtis faktine grąža, jei ji mažesnė už apskaičiuotą pagal standartinį metodą.
Šis vadovas pirmiausia skirtas fiziniams asmenims, kurie yra Nyderlandų mokesčių rezidentai ir laiko investicijas kaip privatų turtą. Kitokia tvarka gali būti taikoma reikšmingam akcijų paketui, priskiriamam Box 2, verslo ar profesinei veiklai, priskiriamai Box 1, pensijoms, darbuotojams suteiktiems vertybiniams popieriams, bendrovėms, patikos fondams ir nerezidentams.
Investavimo aplinka Nyderlanduose
Gyventojai paprastai gali investuoti į:
- Nyderlandų ir tarptautinių bendrovių akcijas;
- KIPVPS ETF ir tradicinius investicinius fondus;
- vyriausybių ir įmonių obligacijas;
- pensijų ir draudimu pagrįstus produktus;
- valdomus portfelius ir automatizuoto konsultavimo paslaugas;
- pasirinkimo sandorius, ateities sandorius, valiutų prekybą ir sandorius dėl kainų skirtumo (CFD), kai jie leidžiami.
Euronext Amsterdam yra pagrindinė vietos birža. Finansų rinkų institucija (AFM) prižiūri elgesį rinkoje, o Nyderlandų centrinis bankas (DNB) atsako už prudencinę priežiūrą ir Nyderlandų garantijų sistemas. Taip pat taikomos ES taisyklės, įskaitant MiFID II, KIPVPS ir PRIIPs.
Nyderlandų gyventojams prieinami brokeriai
Prieinamumas ir produktų sąlygos gali keistis. Prieš atidarydami sąskaitą patikrinkite juridinį asmenį, registraciją AFM ar leidimą teikti paslaugas EEE, turto saugojimo struktūrą, kompensavimo sistemą, mokesčių dokumentus ir visus įkainius.
Tarptautiniai investavimo brokeriai
| Brokeris | Bendras prieinamumas | Akcijos | ETF | Investavimas į akcijų dalis | Svarbiausia patikrinti |
|---|---|---|---|---|---|
| Interactive Brokers | Taip | Taip | Taip | Tinkami vertybiniai popieriai | Sąskaitą tvarkantis juridinis asmuo ir Nyderlandų mokesčių duomenys |
| DEGIRO | Taip | Taip | Taip | Paprastai ne | Biržų, prisijungimo ir valiutos keitimo išlaidos |
| Trading 212 | Taip | Taip | Taip | Taip | Invest sąskaitos ir CFD sąskaitos skirtumas |
| XTB | Taip | Taip | Taip | Siūlomos dalinės teisės | Bazinis vertybinis popierius ar CFD |
| eToro | Taip | Priklauso nuo produkto | Priklauso nuo produkto | Taip | Turto nuosavybė ar CFD pozicija |
| Saxo | Taip | Taip | Taip | Ribota galimybė, priklauso nuo produkto | Vertybinių popierių saugojimas ir minimalūs komisiniai |
| Freedom24 | Paprastai prieinamas | Taip | Taip | Ribota galimybė | Juridinis asmuo, įkainiai ir mokestinės ataskaitos |
| LYNX | Taip | Taip | Taip | Tinkami vertybiniai popieriai | Paslaugų modelis, kainodara ir sąskaitos juridinis asmuo |
| Trade Republic | Taip | Taip | Taip | Taip | Nyderlandų sąskaitos funkcijos ir pavedimų vykdymo modelis |
Interactive Brokers suteikia plačią prieigą prie pasaulio akcijų, ETF, obligacijų, pasirinkimo ir ateities sandorių. Nyderlandų investuotojai turėtų saugoti metų pabaigos ataskaitas ir patikrinti tikslų sąskaitą tvarkantį juridinį asmenį.
DEGIRO įkurta Nyderlanduose ir suteikia prieigą prie Europos bei tarptautinių rinkų. Investuotojai turėtų palyginti prisijungimo prie biržų, valiutos keitimo, turto perkėlimo ir produktų išlaidas, o ne tik skelbiamus komisinius.
Trading 212 siūlo akcijas ir ETF, įskaitant tinkamų priemonių dalis. Invest sąskaitą reikia atskirti nuo CFD paslaugos.
XTB greta finansinį svertą naudojančių produktų siūlo bazines akcijas ir ETF. Dalinės pozicijos nuosavybės ir perkėlimo požiūriu gali skirtis nuo visų vertybinių popierių.
eToro priklausomai nuo priemonės, pozicijos krypties, finansinio sverto ir sąskaitą tvarkančio juridinio asmens gali suteikti bazinio turto poziciją arba CFD. Patikrinkite pavedimo informaciją.
Saxo ir Freedom24 teikia investavimo paslaugas daugelyje rinkų. Palyginkite vertybinių popierių saugojimo, biržų, valiutos keitimo ir minimalaus pavedimo išlaidas.
LYNX per Interactive Brokers infrastruktūrą teikia paslaugas olandų kalba. Jos klientų aptarnavimas ir kainodara skiriasi nuo tiesiogiai Interactive Brokers atidarytos sąskaitos.
Trade Republic siūlo investavimą ir taupymo planus per programėlę. Patikrinkite Nyderlanduose siūlomus produktus, pinigų laikymo tvarką, pavedimų vykdymo vietą ir metines ataskaitas.
Vietinės investavimo platformos
| Platforma | Tipas | Pagrindinės funkcijos |
|---|---|---|
| DEGIRO | Nyderlanduose įkurtas internetinis brokeris | Akcijos, ETF, obligacijos ir išvestinės finansinės priemonės |
| BUX | Mobilioji investavimo platforma | Akcijos, ETF ir taupymo planai |
| Brand New Day | Investavimo ir pensijų platforma | Fondai, investavimas pensijai ir valdomi sprendimai |
| Meesman | Indeksinio investavimo teikėjas | Diversifikuoti indeksiniai fondai ir reguliarus investavimas |
| Peaks | Valdomo investavimo programėlė | Automatizuoti portfeliai ir periodinės įmokos |
DEGIRO ir BUX daugiausia dėmesio skiria savarankiškam investavimui. Kiekvienai sąskaitai reikia patikrinti produkto teisinį pobūdį, pavedimų vykdymo vietą ir pinigų apsaugą.
Brand New Day, Meesman ir Peaks siūlo labiau valdomą arba fondais grindžiamą investavimo būdą. Jos nėra tiesioginiai visapusiško kelių rinkų brokerio pakaitalai, todėl palyginkite portfelio struktūrą, paslaugos mokestį ir bazinių fondų išlaidas.
Tradicinės bankų maklerio paslaugos
| Bankas | Įprastos investavimo paslaugos | Svarbiausia patikrinti |
|---|---|---|
| ABN AMRO | Savarankiškas, konsultuojamas ir valdomas investavimas | Paslaugos mokestis, fondų sąrašas ir sandorių išlaidos |
| ING | Savarankiškas ir valdomas investavimas | Produktų pasirinkimas ir bendras metinis mokestis |
| Rabobank | Zelf Beleggen ir valdomi sprendimai | Vertybinių popierių saugojimo bei paslaugos ir sandorių mokesčiai |
| Saxo Bank Netherlands | Internetinės maklerio paslaugos daugelyje rinkų | Įkainių lygis ir saugojimo sąlygos |
| ASN Bank | Tvarūs fondai ir investiciniai produktai | Ribotas investicijų pasirinkimas |
Bankų platformos gali supaprastinti mokėjimus ir metinių duomenų tvarkymą, tačiau investuotojai turėtų palyginti bendras portfelio išlaidas ir prieigą prie rinkų su savarankiškais brokeriais.
CFD ir valiutų prekybos brokeriai
| Paslaugų teikėjas | Bendras prieinamumas | Svarbiausia patikrinti |
|---|---|---|
| XTB | Paprastai prieinamas | CFD ar bazinis vertybinis popierius |
| IG | Paprastai prieinamas | Daugiausia siūlomi produktai su finansiniu svertu |
| CMC Markets | Paprastai prieinamas | Į CFD orientuota paslauga |
| Plus500 | Paprastai prieinamas | Į CFD orientuota paslauga |
| Pepperstone | Paprastai prieinamas | Dėmesys valiutų prekybai ir CFD |
| AvaTrade | Paprastai prieinamas | Dėmesys valiutų prekybai ir CFD |
| Admirals | Paprastai prieinamas | Produktai priklauso nuo juridinio asmens |
| FP Markets | Reikia patikrinti, ar šiuo metu atidaromos sąskaitos | Juridinis asmuo ir leidimas teikti tarpvalstybines paslaugas |
| Trading.com | Reikia patikrinti, ar šiuo metu atidaromos sąskaitos | Ar priimami Nyderlandų gyventojai ir su kuriuo juridiniu asmeniu sudaroma sutartis |
| eToro | Paprastai prieinamas | CFD ar bazinio turto pozicija |
CFD yra išvestinės finansinės priemonės su finansiniu svertu, o ne nurodytos akcijos ar ETF nuosavybė. Jų platinimui mažmeniniams klientams taikomos Nyderlandų ir ES intervencinės priemonės, įskaitant finansinio sverto ribas, automatinį pozicijų uždarymą sumažėjus garantinei įmokai, apsaugą nuo neigiamo sąskaitos likučio, skatinamųjų priemonių ribojimą ir įspėjimus apie riziką. Nuostolių vis tiek galima patirti greitai.
Investavimas į ETF iš Nyderlandų
Nyderlandų gyventojams plačiai prieinami Airijoje, Liuksemburge ir Nyderlanduose įsteigti KIPVPS ETF, apimantys akcijas, obligacijas, sektorius, žaliavas ir tvarumo strategijas.
Ar Nyderlandų gyventojai gali pirkti JAV įsteigtus ETF?
Dauguma ES mažmeninių klientų negali pirkti JAV įsteigtų ETF, kurie nepateikia reikalavimus atitinkančio pagrindinės informacijos dokumento (KID). Tai kyla iš ES PRIIPs reglamento, o ne iš Nyderlandų draudimo investuoti į JAV rinką. JAV indeksus sekantys KIPVPS fondai išlieka plačiai prieinami. Profesionaliems klientams gali būti taikoma kitokia tvarka.
Dažniausiai prieinami KIPVPS ETF
| ETF | ISIN | Investavimo kryptis |
|---|---|---|
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF | IE00BK5BQT80 | FTSE All-World, kaupiamoji fondo vienetų klasė |
| iShares Core MSCI World UCITS ETF | IE00B4L5Y983 | MSCI World |
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF | IE00B5BMR087 | S&P 500 |
| iShares MSCI ACWI UCITS ETF | IE00B6R52259 | MSCI ACWI |
| VanEck AEX UCITS ETF | NL0009272749 | AEX indeksas |
Šie fondai pateikti kaip pavyzdžiai, o ne rekomendacijos. Patikrinkite fondo vienetų klasę, pajamų paskirstymo politiką, valiutą, indekso atkartojimo būdą, išlaidas ir dabartinį KID.
Kaip apmokestinamos investicijos?
Box 3 vietoj įprasto kapitalo prieaugio mokesčio
Privačios akcijos, ETF, fondai, pinigai brokerio sąskaitoje ir kitas investicinis turtas paprastai priskiriami Box 3. ETF pardavimas su pelnu dažniausiai nesukuria atskiro apmokestinamo įvykio. Vietoj to mokestinėje sistemoje pirmiausia vertinamas reikalavimus atitinkantis turtas ir skolos įstatyme nustatytą atskaitos dieną, paprastai sausio 1 d.
Ši tvarka netaikoma visais atvejais. Tiesiogiai ar netiesiogiai turima paprastai bent 5 % bendrovės dalis gali būti priskirta Box 2. Aktyvi prekyba, viršijanti įprastą turto valdymą, gali būti priskirta Box 1. Vertinimas priklauso nuo konkrečių aplinkybių.
Preliminarus 2026 m. numanomos grąžos metodas
2026 m. preliminariam apskaičiavimui Nyderlandų mokesčių administratorius skelbia:
| Box 3 kategorija | Preliminari numanoma grąža 2026 m. |
|---|---|
| Bankų indėliai ir pinigai | 1,28 % |
| Investicijos ir kitas turtas | 6,00 % |
| Atskaitomos skolos | 2,70 % |
Box 3 mokesčio tarifas yra 36 %. Šie procentai naudojami apskaičiuotai grąžai nustatyti; 36 % netaikoma tiesiogiai visai portfelio vertei. Bankų indėlių ir skolų procentai yra preliminarūs ir vėliau gali būti patvirtinti kaip galutiniai.
Bendra neapmokestinamojo kapitalo suma 2026 m. yra 59 357 EUR vienam asmeniui arba 118 714 EUR kartu reikalavimus atitinkantiems mokestiniams partneriams. Pagal numanomos grąžos metodą ši suma mažina Box 3 mokesčio bazę; tai nėra atskaita nuo faktiškai gautų dividendų ar pelno.
Faktinės grąžos įrodymas
Teismų sprendimai ir Wet tegenbewijsregeling box 3 leidžia mokesčių mokėtojui deklaruoti faktinę grąžą, jei ji mažesnė už pagal numanomą metodą apskaičiuotą rezultatą. Mokesčių administratorius nurodo, kad taikys palankesnę grąžos sumą.
Faktinė grąža apima daugiau nei gautus pinigus. Į ją paprastai įtraukiamos palūkanos, dividendai ir realizuoti bei nerealizuoti turto vertės pokyčiai visame mokesčių mokėtojo Box 3 turte. Išlaidos paprastai neatskaitomos, išskyrus ribotą Box 3 skolų palūkanų vertinimą. Skaičiavimas apima visą Box 3 portfelį, o ne pasirinktą nuostolingą priemonę.
Svarbu tai, kad apskaičiuojant faktinę grąžą netaikoma 59 357 EUR neapmokestinamojo kapitalo suma. Oficialus paaiškinimas pateiktas Belastingdienst puslapyje apie faktinę grąžą.
Būsima nauja Box 3 sistema šiuo metu numatoma ne anksčiau kaip 2028 m. Investuotojai neturėtų pasiūlymų pateikti kaip jau galiojančių 2026 m. taisyklių.
Dividendai
Nyderlandų bendrovės paprastai išskaičiuoja 15 % dividendų mokestį. Nyderlandų rezidentas, turintis įprastų portfelio akcijų, dažniausiai gali įskaityti šį išskaičiuotą mokestį pajamų mokesčio deklaracijoje net jei investicija priskiriama Box 3, laikydamasis taikomų sąlygų.
Užsienio dividendams gali būti taikomas išskaičiuojamasis mokestis pajamų šalyje. Sutarties lengvatos, Nyderlandų mokesčio įskaitymo taisyklės ir grąžinimo procedūros priklauso nuo pajamų šalies ir investuotojo aplinkybių. Metinė brokerio suvestinė negarantuoja, kad perteklinis užsienio mokestis automatiškai bus grąžintas.
Kaupiamieji ir pajamas išmokantys ETF paprastai laikomi Box 3 turtu. Fondo viduje negrąžinamas dividendų mokestis ir fondo buveinė gali paveikti grąžą, tačiau įprasto privataus investuotojo gautos išmokos nesukuria atskiros Nyderlandų kapitalo prieaugio mokesčio sistemos.
Žaliosios investicijos
Lengvata taikoma tik oficialiai pripažintiems žaliesiems fondams ir žaliesiems bankų indėliams; vien kaip ESG ar tvarus reklamuojamas fondas automatiškai netinka. 2026 m. neapmokestinamoji suma yra 26 715 EUR vienam asmeniui arba 53 430 EUR mokestiniams partneriams, neviršijant sausio 1 d. turėto reikalavimus atitinkančio turto. Atskira mokesčio lengvata sudaro 0,1 % tinkamos neapmokestinamosios sumos. Žr. oficialias žaliųjų investicijų taisykles.
Vietinės ir užsienio brokerių sąskaitos
Nyderlandų mokesčių rezidentai paprastai deklaruoja visame pasaulyje turimą Box 3 turtą, įskaitant užsienio brokerių sąskaitas ir užsienyje laikomus pinigus. Vietinės įstaigos gali pateikti metinę Nyderlandų mokestinę ataskaitą, o duomenys gali būti iš anksto įrašyti į deklaraciją. Užsienio brokeriai gali pateikti sandorių ataskaitas, bet ne Box 3 apskaičiavimą pagal Nyderlandų taisykles.
Užfiksuokite sausio 1 d. vertę, pinigų likutį, sąskaitos nuosavybę, skolas, dividendus, išskaičiuotą mokestį ir atitinkamą perskaičiavimą į eurus. Iš anksto įrašytus duomenis vis tiek reikia patikrinti. Persikėlimas į užsienį, atvykimas metų eigoje ar bendras turto turėjimas gali pakeisti deklaravimo tvarką.
Investavimo sąskaitos atidarymas
- Pasirinkite paslaugą: savarankiškas investavimas per brokerį, valdomas portfelis ar investavimas per banką.
- Palyginkite visas išlaidas: komisinius, kainų skirtumus, paslaugų ir vertybinių popierių saugojimo mokesčius, fondų išlaidas, valiutos keitimą ir turto perkėlimą.
- Patikrinkite juridinį asmenį: peržiūrėkite AFM registrą ir, kai aktualu, buveinės šalies priežiūros institucijos duomenis.
- Paruoškite dokumentus: tapatybės, adreso, BSN numerio, mokestinės rezidencijos, banko sąskaitos nuosavybės ir lėšų kilmės įrodymus.
- Atlikite priimtinumo vertinimą: sudėtingiems ar finansinį svertą naudojantiems produktams reikia papildomo vertinimo.
- Papildykite sąskaitą: dažnai naudojamas SEPA pervedimas ir Nyderlandų banko sąskaitos patikrinimas.
Deklaravimas ir dokumentų saugojimas
Investuotojai, privalantys pateikti pajamų mokesčio deklaraciją, turi joje nurodyti atitinkamą Box 3 turtą ir skolas. Mokestiniai partneriai gali paskirstyti bendrą Box 3 bazę tarpusavyje pagal leidžiamas taisykles.
Saugokite metines ataskaitas, sausio 1 d. vertinimus, sandorių patvirtinimus, dividendų pažymas, išskaičiuoto mokesčio įrodymus ir faktinės grąžos deklaravimą pagrindžiančius dokumentus. Kadangi pagal faktinės grąžos įrodymo metodą gali būti įskaitomi nerealizuoti vertės pokyčiai, ypač svarbūs metų pradžios ir pabaigos duomenys.
Reguliavimas ir investuotojų apsauga
Priežiūra ir klientų turto atskyrimas
AFM prižiūri elgesį rinkoje, o DNB – prudencinius klausimus. Kitoje EEE šalyje įsteigta įmonė gali veikti pagal tarpvalstybinių paslaugų taisykles, nors pirmiausia jai gali būti taikoma buveinės šalies priežiūra ir kompensavimo sistema. Patikrinkite tikslų sutartį sudarantį juridinį asmenį, o ne remkitės vien prekės ženklu.
Klientų finansinės priemonės paprastai turi būti atskirtos nuo įmonės turto. Nemokumo atveju turto atskyrimas yra pagrindinė apsauga, tačiau ji neapsaugo nuo rinkos nuostolių.
Nyderlandų investuotojų kompensacija
Jei sistemoje dalyvaujanti Nyderlandų investicinė įmonė negali grąžinti reikalavimus atitinkančių klientų pinigų ar finansinių priemonių, investuotojų kompensavimo sistema gali išmokėti iki 20 000 EUR vienam investuotojui. Bendrose sąskaitose bendra suma gali siekti 40 000 EUR, jei abu turėtojai atitinka reikalavimus. Sistema nekompensuoja įprasto vertės kritimo, vien netinkamos konsultacijos ar kriptoturto saugojimo. DNB apimtį paaiškina investuotojų kompensavimo puslapyje.
Užsienio brokeriui paprastai taikoma jo buveinės šalies sistema, kurios apsauga ir išimtys gali skirtis.
Indėlių garantija
Reikalavimus atitinkantys bankų indėliai pagal Nyderlandų sistemą saugomi iki 100 000 EUR vienam asmeniui viename banke. Nustatytais atvejais gali būti taikoma papildoma laikina apsauga. Garantija apima indėlius, o ne akcijų, ETF ar kitų investicijų rinkos vertę; žr. DNB indėlių garantijų gaires.
Brokerio sąskaitoje esantys pinigai gali būti banko indėlis, klientų lėšos ar palūkanas uždirbantis produktas. Jų apsauga priklauso nuo tikrojo laikytojo ir struktūros.
Ar Nyderlandai yra gera šalis investuotojams?
Pranašumai yra platus brokerių pasirinkimas, gera prieiga prie KIPVPS fondų, išplėtota infrastruktūra ir stiprus reguliavimas. Box 3 neapmokestinamoji kapitalo suma gali panaikinti mokestį asmenims, kurių reikalavimus atitinkantis grynasis turtas nesiekia nustatytos ribos.
Trūkumai yra sudėtinga pereinamoji apmokestinimo sistema, galimas mokestis nuo numanomos grąžos net tada, kai investicijų rezultatas prastas, daug dokumentų reikalaujantis faktinės grąžos pagrindimas, sunkumai dėl užsienyje išskaičiuojamo mokesčio ir mažmeniniams klientams taikomi apribojimai daugumai JAV įsteigtų ETF. Nyderlanduose nėra bendros į ISA panašios sąskaitos įprastoms neribojamoms investicijoms.
Atsakomybės apribojimas
Šis vadovas skirtas tik bendrajai informacijai ir švietimui. Tai nėra investavimo, mokesčių, teisinė ar finansinė konsultacija. Box 3 sistema tebėra pereinamoji, preliminarūs procentai vėliau gali būti patvirtinti kaip galutiniai, o brokerių prieinamumas ir produktų sąlygos gali keistis. Aktualią informaciją patikrinkite Belastingdienst, AFM, DNB ir pas atitinkamą paslaugų teikėją, o prireikus kreipkitės į kvalifikuotą konsultantą.
Matias Buće turi administracinės teisės išsilavinimą ir daugiau nei dešimties metų patirtį nagrinėjant pasaulines rinkas, prekybą valiutomis ir asmeninius finansus. Jo teisinis pasirengimas formuoja požiūrį į investavimą, kuriame daug dėmesio skiriama reguliavimui, struktūrai ir rizikos valdymui. Finorum jis rašo įvairiomis finansų temomis — nuo Europos ETF iki praktinių asmeninių finansų strategijų individualiems investuotojams.