Beleggen in Griekenland: gids 2026

Laatst bijgewerkt: 3 september 2026

Inhoudsopgave

Griekenland biedt particuliere beleggers via binnenlandse banken, Griekse beleggingsondernemingen en brokers uit de Europese Economische Ruimte (EER) toegang tot de effectenbeurs van Athene, Europese markten en internationale effecten. Inwoners kunnen beleggen in aandelen, obligaties, fondsen en UCITS-ETF’s, maar de fiscale uitkomst hangt sterk af van de juridische aard van het product.

Het Griekse stelsel kent enkele verschillen die in vereenvoudigde overzichten vaak ontbreken. Winst op beursgenoteerde aandelen kan buiten de vermogenswinstbelasting van 15% vallen als het belang van de verkoper kleiner is dan 0,5%. Toch kan een afzonderlijke verkoopbelasting van 0,1% over de bruto verkoopwaarde verschuldigd zijn. Voor kwalificerende Griekse en EU/EER-UCITS-fondsen kan bovendien een andere behandeling gelden dan voor een gewoon aandeel of dividend van een onderneming.

Deze gids is bedoeld voor particulieren die fiscaal inwoner van Griekenland zijn en privé beleggen. De beschikbaarheid van brokers, het productaanbod, de kosten en het acceptatiebeleid kunnen veranderen. Controleer deze rechtstreeks voordat u een rekening opent.

Het beleggingslandschap in Griekenland

De binnenlandse effectenmarkt draait om de effectenbeurs van Athene (ATHEX). Inwoners van Griekenland kunnen beleggen in:

Griekse beursgenoteerde aandelen;
staats- en bedrijfsobligaties;
Griekse beleggingsfondsen en UCITS-fondsen;
UCITS-ETF’s die in Ierland of Luxemburg zijn gevestigd;
Europese en Amerikaanse aandelen via internationale brokers;
beursverhandelde producten en derivaten; en
beleggingsdiensten op basis van discretionair beheer of advies.

Griekenland maakt deel uit van de Europese interne markt voor financiële diensten. De Hellenic Capital Market Commission (HCMC) houdt toezicht op Griekse kapitaalmarktondernemingen en beheert registers van binnenlandse en via een Europees paspoort actieve aanbieders. De Independent Authority for Public Revenue (AADE) verzorgt de belastingheffing.

Bereken de belasting op uw beleggingen

Schat een mogelijk belastbaar resultaat met de Griekse calculator voor vermogenswinstbelasting.

De calculator is bedoeld als hulpmiddel voor algemene planning. De uiteindelijke behandeling kan afhangen van de uitgevende instelling, de plaats van beursnotering, de aankoopdatum, het eigendomspercentage, de UCITS-status, de verkoopbelasting, buitenlandse bronbelasting en alle omstandigheden van de belegger.

Beschikbare brokers voor inwoners van Griekenland

Inwoners van Griekenland kunnen kiezen uit internationale brokers, binnenlandse beleggingsondernemingen, traditionele bankbrokers en aanbieders van CFD’s of valutahandel.

Internationale beleggingsbrokers

Broker	Algemene beschikbaarheid	Aandelen	ETF’s	Beleggen in fracties	Belangrijkste aandachtspunt
Interactive Brokers	Doorgaans beschikbaar	Ja	Ja	Ja, voor daarvoor in aanmerking komende effecten	Griekse belastingaangifte en afhandeling van verkoopbelasting
DEGIRO	Doorgaans beschikbaar	Ja	Ja	Nee	Actuele acceptatie van Griekse klanten en belastingrapporten
Trading 212	Doorgaans beschikbaar	Ja	Ja	Ja	Invest-rekening tegenover CFD-rekening
XTB	Doorgaans beschikbaar	Afhankelijk van het product	Afhankelijk van het product	Afhankelijk van het product	Onderliggende effecten tegenover CFD’s
eToro	Doorgaans beschikbaar	Afhankelijk van het product	Afhankelijk van het product	Ja, voor daarvoor in aanmerking komende instrumenten	Eigendom tegenover blootstelling via CFD’s
Swissquote	Doorgaans beschikbaar	Ja	Ja	Beperkt	Contracterende entiteit, kosten en beschermingsregeling
Freedom24	Doorgaans beschikbaar	Ja	Ja	Beperkt	Bewaring, kosten en belastingdocumentatie
LYNX	Controleer dit vóór een aanvraag	Ja, als een rekening kan worden geopend	Ja, als een rekening kan worden geopend	Beperkt	Actuele acceptatie van inwoners van Griekenland

‘Doorgaans beschikbaar’ garandeert niet dat iedere aanvrager wordt geaccepteerd. Woonplaats, nationaliteit, fiscale status, sanctiecontroles en het nalevingsbeleid van de aanbieder kunnen invloed hebben op het openen van een rekening.

Interactive Brokers

Interactive Brokers biedt toegang tot tal van internationale beurzen, aandelen, obligaties en UCITS-ETF’s. Handel in fracties is mogelijk voor daarvoor in aanmerking komende effecten. Griekse beleggers moeten nagaan of de broker Griekse verkoopbelasting int en wat zij zelf moeten berekenen of aangeven.

DEGIRO

DEGIRO biedt toegang tot Europese en internationale aandelen en ETF’s. Beleggers moeten kosten voor beursconnectiviteit, transacties, valutawissel en producten vergelijken en controleren of inwoners van Griekenland momenteel worden geaccepteerd.

Trading 212

Trading 212 biedt een Invest-rekening voor daarvoor in aanmerking komende onderliggende effecten en een afzonderlijke CFD-dienst. Controleer het onderscheid voor zowel de rekening als het instrument: een CFD geeft geen eigendom van het aandeel of de ETF waarop deze betrekking heeft.

XTB

Het aanbod van XTB hangt af van de entiteit waarbij de klant is ondergebracht en het rechtsgebied. Sommige instrumenten kunnen beschikbaar zijn als onderliggende aandelen of ETF’s, terwijl andere CFD’s zijn. Het orderscherm en de contractdocumentatie bepalen om welk juridisch product het gaat.

eToro

eToro biedt zowel blootstelling aan effecten als derivaten met hefboomwerking. Of de belegger een onderliggend activum bezit, kan afhangen van het instrument, de hefboom, de richting van de order en de dienstverlenende entiteit.

Swissquote

Swissquote biedt internationale handel via gereguleerde groepsentiteiten. Griekse aanvragers moeten de contracterende entiteit, bewaarafspraken, tarieven, valutakosten en toepasselijke regeling voor beleggersbescherming controleren.

Freedom24

Freedom24 biedt toegang tot internationale aandelen en ETF’s. Potentiële klanten moeten de handelsplaatsen, bewaarafspraken, kosten voor het overboeken van effecten, de volledige tarievenlijst en hun verantwoordelijkheden voor de Griekse belastingaangifte bekijken.

LYNX

LYNX biedt toegang tot meerdere markten in de Europese landen waar het actief is. Controleer rechtstreeks of inwoners van Griekenland een rekening kunnen openen voordat u dit als beschikbare optie beschouwt.

Binnenlandse beleggingsplatforms

Aanbieder	Type	Gebruikelijke markttoegang	Belangrijkste aandachtspunt
Eurobank Equities	Griekse beleggingsonderneming	ATHEX en internationale markten	Manier waarop de rekening wordt geopend en volledige tarieven
Alpha Finance	Griekse beleggingsonderneming	Griekse en internationale effecten	Marktdekking en bewaarkosten
Piraeus Securities	Griekse beleggingsonderneming	ATHEX en geselecteerde buitenlandse markten	Online toegang en tarieven
NBG Securities	Griekse beleggingsonderneming	Griekse en internationale brokerage	Productaanbod en integratie met de bank
Euroxx Securities	Griekse beleggingsonderneming	Diensten voor binnenlandse en internationale markten	Bewaring, uitvoering en onlineplatform
Optima Bank investment services	Beleggingsdienst gekoppeld aan een bank	Griekse en geselecteerde internationale producten	Brokerage-entiteit en beschikbare markten

Eurobank Equities

Eurobank Equities biedt brokeragediensten met toegang tot de Griekse markt en geselecteerde internationale markten. Klanten moeten bevestigen of zij de rekening rechtstreeks bij de beleggingsonderneming openen en de bewaar- en buitenlandse-marktkosten bekijken.

Alpha Finance

Alpha Finance biedt beleggingsdiensten voor Griekse en internationale effecten. De binnenlandse aanwezigheid kan ondersteuning en overzichten in het Grieks vergemakkelijken, maar beleggers blijven verantwoordelijk voor een juiste belastingaangifte.

Piraeus Securities

Piraeus Securities biedt brokeragediensten op de Griekse markt en toegang tot geselecteerde internationale producten. Controleer de digitale toegang, bewaring, commissies en beschikbare beurzen aan de hand van de actuele documentatie.

NBG Securities

NBG Securities maakt deel uit van de groep National Bank of Greece en biedt brokeragetoegang tot binnenlandse en internationale markten. Beleggers moeten de effectenonderneming onderscheiden van de andere spaar- en beleggingsproducten van de bank.

Euroxx Securities

Euroxx Securities is een Griekse beleggingsonderneming die uitvoering van orders en verwante beleggingsdiensten aanbiedt. Klanten moeten nagaan welke markten, bewaarketen en onlinefuncties precies beschikbaar zijn voor particuliere klanten.

Optima Bank Investment Services

Optima Bank biedt beleggingsdiensten die aan de bank zijn gekoppeld. Controleer vóór het openen van een rekening de exacte contracterende entiteit, de toegankelijke markten en de toepasselijke bewaar- en transactiekosten.

De HCMC publiceert officiële registers van Griekse aanbieders van beleggingsdiensten en aanbieders met een Europees paspoort. Controleer de registratie onder de naam van de juridische entiteit, niet alleen onder de handelsnaam.

Traditionele bankbrokers

Bank	Brokeragemodel	Gebruikelijke beleggingsmogelijkheden	Belangrijkste aandachtspunt
National Bank of Greece	Bankgroep met NBG Securities	Griekse en internationale effecten, fondsen en bewaring	Welke groepsentiteit orders uitvoert
Eurobank	Bankgroep met Eurobank Equities	Brokerage, fondsen en bewaring	Effectenrekening en tarievenlijst
Alpha Bank	Bankgroep met Alpha Finance	Effecten, fondsen en beleggingsdiensten	Rechtstreekse brokerage tegenover door de bank aangeboden producten
Piraeus Bank	Bankgroep met Piraeus Securities	Griekse en internationale effecten	Uitvoerende entiteit, bewaring en online toegang
Optima Bank	Geïntegreerde bank- en beleggingsdiensten	Griekse en geselecteerde internationale producten	Beschikbare markten en tarieven

Traditionele bankbrokers kunnen betalingen, bewaring en beleggen binnen één groep combineren en documentatie leveren die geschikt is voor de Griekse aangifte. Beleggers moeten niettemin commissies, bewaarkosten, kosten voor buitenlandse markten, valutawissel en de precieze juridische entiteit die de klantactiva aanhoudt vergelijken.

CFD- en forexbrokers

Aanbieder	Algemene beschikbaarheid	Belangrijkste aandachtspunt
IG	Doorgaans beschikbaar	Voornamelijk producten met hefboomwerking
CMC Markets	Doorgaans beschikbaar	Vooral CFD’s
Pepperstone	Doorgaans beschikbaar	Vooral forex en CFD’s
Plus500	Doorgaans beschikbaar	Vooral CFD’s
AvaTrade	Doorgaans beschikbaar	Vooral forex en CFD’s
Admirals	Doorgaans beschikbaar	Producten afhankelijk van de entiteit
FP Markets	Controleer of u een rekening kunt openen	Entiteit en grensoverschrijdende vergunning
Trading.com	Controleer of u een rekening kunt openen	EER-entiteit en beschikbaarheid van producten in Griekenland
XTB	Doorgaans beschikbaar	CFD’s tegenover onderliggende effecten
eToro	Doorgaans beschikbaar	CFD tegenover onderliggende blootstelling

CFD’s zijn derivaten met hefboomwerking. U wordt geen eigenaar van het aandeel of de ETF waarop zij betrekking hebben. Europese maatregelen voor particuliere klanten omvatten hefboomlimieten, verplichte sluiting bij een bepaalde margedrempel, bescherming tegen een negatief saldo en gestandaardiseerde waarschuwingen. Toch kunnen verliezen snel ontstaan. De fiscale classificatie en behandeling van verliezen moeten voor het specifieke derivaat worden vastgesteld en mogen niet worden afgeleid van het onderliggende activum.

Beleggen in ETF’s vanuit Griekenland

Welke ETF’s zijn beschikbaar?

Griekse particuliere beleggers hebben doorgaans toegang tot:

UCITS-ETF’s die in Ierland zijn gevestigd;
UCITS-ETF’s die in Luxemburg zijn gevestigd;
Griekse en andere EU/EER-UCITS-fondsen;
wereldwijde, regionale, obligatie-, sector- en thematische ETF’s;
herbeleggende en uitkerende aandelenklassen; en
bepaalde beursverhandelde producten die geen fonds zijn, afhankelijk van controles door de broker.

De UCITS-status garandeert geen kapitaalbehoud en maakt niet ieder product belastingvrij. Het exacte fonds als juridische entiteit, de vestigingsplaats en het voldoen aan de Griekse fiscale voorwaarden zijn van belang.

Kunnen inwoners van Griekenland in de VS gevestigde ETF’s kopen?

De meeste Griekse particuliere beleggers kunnen via een in de EU gereguleerde broker de meeste in de VS gevestigde ETF’s niet kopen. De Europese PRIIPs-verordening vereist doorgaans een essentieel-informatiedocument voordat een verpakt product aan een particuliere klant in de EER wordt aangeboden. Veel Amerikaanse ETF-uitgevers stellen geen document op dat aan deze eisen voldoet.

Deze beperking verhindert blootstelling aan de Amerikaanse markt niet. Europese UCITS-ETF’s kunnen de S&P 500, Nasdaq-indices of bredere Amerikaanse markten volgen. Voor professionele klanten kan de toegang anders zijn, maar de wettelijke criteria voor die classificatie zijn streng.

Voorbeelden van algemeen beschikbare UCITS-ETF’s

ETF	ISIN	Blootstelling
iShares Core MSCI World UCITS ETF	IE00B4L5Y983	Ontwikkelde markten
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Dist	IE00B3RBWM25	Wereldwijd: ontwikkelde en opkomende markten
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Acc	IE00BK5BQT80	Wereldwijd: ontwikkelde en opkomende markten
iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087	Grote Amerikaanse ondernemingen
iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF	IE00BKM4GZ66	Opkomende markten

Dit zijn voorbeelden, geen aanbevelingen of gecontroleerde ranglijst van wat Griekse beleggers bezitten. Identificeer de exacte aandelenklasse aan de hand van de ISIN en controleer de UCITS-status en vestigingsplaats van het fonds.

Belastingheffing op ETF’s en UCITS-fondsen

Waarom de juridische classificatie belangrijk is

Een ETF is een handelsvorm, geen volledige Griekse fiscale classificatie. Een kwalificerend UCITS-fonds dat is gevestigd in Griekenland, een andere EU-lidstaat of een EER/EVA-staat, kan onder de bijzondere UCITS-vrijstelling vallen die is opgenomen in artikel 103, lid 5, van wet 4099/2012 en in de richtlijnen van AADE. Een niet-UCITS-fonds, Amerikaanse ETF, beursverhandelde schuldnote of ander product komt mogelijk niet voor deze behandeling in aanmerking.

De aangifterichtlijnen van AADE behandelen winsten en uitkeringen uit Griekse, EU- en EER/EVA-UCITS en leggen de bijzondere vrijstelling uit. De behandeling komt terug in de officiële richtlijnen van AADE voor het invullen van de aangifte, samen met de circulaires POL.1032/2015 en POL.1042/2015.

Herbeleggende UCITS-ETF’s

Een herbeleggende UCITS-ETF houdt de inkomsten binnen het fonds. Een particuliere inwoner van Griekenland ontvangt doorgaans geen uitkering in contanten enkel doordat het fonds inkomsten herbelegt. Een latere verkoopwinst uit een kwalificerende EU/EER-UCITS kan onder de bijzondere vrijstelling vallen, mits de classificatie en aangifte correct zijn.

Uitkerende UCITS-ETF’s

Een uitkering van een kwalificerende Griekse of EU/EER-UCITS mag niet automatisch worden belast als een gewoon bedrijfsdividend tegen 5%. De specifieke UCITS-vrijstelling kan van toepassing zijn.

Buitenlandse bronbelasting binnen het fonds of bij uitbetaling is mogelijk niet terugvorderbaar of verrekenbaar enkel omdat Griekenland de ontvangst op beleggersniveau vrijstelt. Uit documentatie moet blijken wie de betaler is en wat de juridische aard van de uitkering is.

Producten zonder UCITS-status

Een uitkering of winst uit een niet-kwalificerend fonds of beursverhandeld product vereist een afzonderlijke beoordeling volgens de algemene regels voor inkomsten, vermogenswinst of derivaten. De marketingterm ‘ETF’ volstaat niet om een vrijstelling vast te stellen.

Een beleggingsrekening openen

1. Kies een broker en rekening

Vergelijk markttoegang, het aanbod UCITS-producten, totale kosten, de afhandeling van Griekse verkoopbelasting, belastingoverzichten, bewaring en de toepasselijke compensatieregeling.

2. Verzamel uw documenten

De meeste aanbieders vragen om een paspoort of nationale identiteitskaart, adresbewijs, Grieks fiscaal nummer (AFM), gegevens over de fiscale woonplaats en bankrekeninggegevens. Bewijs over de herkomst van middelen kan eveneens vereist zijn.

3. Doorloop de controles

Bij het openen van een rekening worden doorgaans de identiteit, naleving van regels tegen witwassen en fiscale woonplaats gecontroleerd. Voor complexe producten kan een passendheidstoets vereist zijn.

4. Stort geld op de rekening

SEPA-overboekingen worden breed ondersteund. Controleer of betalingen van derden, kaartbetalingen of directe betalingen zijn toegestaan en of er wisselkosten gelden.

5. Controleer het instrument

Controleer vóór een order de ISIN, beurs, valuta, UCITS-classificatie, het uitkeringsbeleid, de kosten en of het product een onderliggend effect of derivaat is.

Fiscale gevolgen voor beleggers

Vermogenswinst op beursgenoteerde aandelen

Voor een particuliere belegger valt winst op beursgenoteerde aandelen doorgaans alleen onder artikel 42 van de inkomstenbelastingwet als de verkoper direct of indirect ten minste 0,5% van het aandelenkapitaal van de uitgevende onderneming bezit en de aandelen op of na 1 januari 2009 zijn gekocht. Een volgens artikel 42 belastbare winst wordt volgens artikel 43 doorgaans tegen 15% belast.

Winst op beursgenoteerde aandelen valt dus doorgaans buiten die vermogenswinstbelasting als het belang van de verkoper kleiner is dan 0,5%. De POL.1082/2018 van AADE behandelt specifiek hoe winsten en verliezen in de aangifte worden weergegeven als het belang kleiner is dan 0,5% of de aandelen vóór 1 januari 2009 zijn gekocht.

Deze regel is geen algemene vrijstelling voor ‘alle beursverhandelde beleggingen’. Voor niet-beursgenoteerde aandelen, belangen in personenvennootschappen, obligaties, derivaten, producten zonder UCITS-status, grote belangen in beursgenoteerde ondernemingen en zakelijke activiteiten kunnen andere regels gelden.

De afzonderlijke verkoopbelasting van 0,1% op aandelen

Griekenland heft daarnaast 0,1% (1‰) verkoopbelasting over de bruto waarde van verkopen van beursgenoteerde aandelen die onder de regeling vallen. Deze belasting staat los van de vermogenswinstbelasting en kan ook gelden als er geen belastbare winst ontstaat.

ATHEXCSD legt uit dat de belasting betrekking heeft op aandelen die zijn genoteerd aan een Griekse gereglementeerde markt of multilaterale handelsfaciliteit en behandelt ook verkopen van buitenlands genoteerde aandelen door verkopers die in Griekenland wonen. Zie de officiële uitleg van ATHEXCSD over belastingafhandeling en artikel 50 van wet 5073/2023, dat het tarief verlaagde naar 1‰.

Bij een buitenlandse broker moet de belegger controleren of de tussenpersoon de belasting int en afdraagt of dat hij dit zelf moet regelen. De belasting geldt voor aandelen en niet automatisch voor iedere participatie in een UCITS-ETF; de juridische aard van het instrument is bepalend.

Niet-beursgenoteerde aandelen, grote belangen en andere effecten

Belastbare vermogenswinsten die onder artikel 42 vallen, zijn doorgaans onderworpen aan een tarief van 15%. De aankoopkosten, verkoopopbrengst en direct daarmee samenhangende kosten moeten met documenten worden onderbouwd. De regels omvatten ook bepaalde belangen in personenvennootschappen, obligaties en financiële derivaten.

De algemene pagina van AADE over inkomenscategorieën en belastingtarieven bevestigt het algemene tarief van 15% voor belastbare vermogenswinsten.

Vermogensverliezen

Een kwalificerend verlies onder artikel 42 kan doorgaans alleen worden verrekend met belastbare vermogenswinsten van dezelfde categorie en kan onder de wettelijke voorwaarden vijf jaar worden voortgewenteld. Een verlies uit een transactie waarvan de winst is vrijgesteld of buiten het belastbare bereik van artikel 42 valt, mag niet automatisch als aftrekbaar worden behandeld.

Dividenden

Gewone dividenden die een Griekse fiscale inwoner ontvangt, worden doorgaans belast tegen 5%. Binnenlandse bronheffing kan voor een particulier definitief zijn als aan de wettelijke voorwaarden is voldaan. Buitenlandse dividenden moeten normaal gesproken worden aangegeven. Bronbelasting in het bronland kan binnen de grenzen van verdragen en Grieks recht mogelijk worden verrekend.

Het gewone dividendtarief van 5% mag niet automatisch worden toegepast op uitkeringen van kwalificerende Griekse of EU/EER-UCITS-fondsen. Daarvoor kan de hierboven besproken bijzondere vrijstelling gelden.

Rente

Rente-inkomsten worden doorgaans belast tegen 15%. Dit kan bankrente en veel rentebetalingen op obligaties omvatten, onder voorbehoud van specifieke vrijstellingen en verdragsregels. De officiële tabel van AADE met belastingtarieven bevestigt zowel het dividendtarief van 5% als het rentetarief van 15%.

Wereldwijd inkomen en verrekening van buitenlandse belasting

Een Griekse fiscale inwoner wordt doorgaans belast over het wereldwijde inkomen. Buitenlandse dividenden, rente en belastbare winsten moeten ook worden meegenomen als de broker in het buitenland is gevestigd. Verrekening van buitenlandse belasting is doorgaans beperkt tot de Griekse belasting die aan die buitenlandse inkomsten kan worden toegerekend en hangt af van bewijsstukken en het toepasselijke verdrag.

Binnenlandse tegenover buitenlandse brokers

Een Griekse broker kan overzichten in het Grieks verstrekken en binnenlandse bronheffing of verkoopbelasting afhandelen. Een buitenlandse broker verstrekt mogelijk alleen transactieoverzichten. Dat neemt de plicht van de Griekse inwoner om inkomsten correct te classificeren en aan te geven niet weg.

Beleggers moeten orderbevestigingen, jaaroverzichten, dividendbewijzen, bewijs van buitenlandse belasting, aankoopdatums, eigendomspercentages en documentatie over de UCITS-status van het fonds bewaren.

Jaarlijkse aangifte

Beleggingsinkomsten en relevante vrijgestelde bedragen worden doorgaans opgenomen in de jaarlijkse aangifte inkomstenbelasting via AADE. Aangiftetermijnen en instructies voor het formulier kunnen elk jaar wijzigen. Controleer daarom de uiterste datum en relevante codes voor het betrokken aangiftejaar op de officiële website van AADE.

Raadpleeg voor een breder overzicht de gids over belastingen in Griekenland.

Bijzondere belastingregelingen voor nieuwe inwoners

Griekenland kent afzonderlijke regelingen voor bepaalde kwalificerende personen die hun fiscale woonplaats naar Griekenland verplaatsen, waaronder regelingen voor beleggers met inkomsten uit buitenlandse bronnen, gepensioneerden en werknemers of ondernemers. Dit zijn geen gewone beleggingsrekeningen. De toelatingsvoorwaarden, aanvragen, minimale investeringsvereisten en looptijd verschillen per regeling.

Een belegger mag er niet van uitgaan dat een verhuizing naar Griekenland inkomsten uit een buitenlandse portefeuille automatisch vrijstelt. Goedkeuring en blijvende naleving van de toepasselijke regeling zijn vereist.

Toezicht en beleggersbescherming

Hellenic Capital Market Commission

De HCMC houdt toezicht op Griekse beleggingsondernemingen, fondsbeheerders, beursgenoteerde uitgevende instellingen, marktgedrag en effectenmarkten. Ondernemingen uit de EER kunnen via paspoortregelingen grensoverschrijdend werken. Het prudentiële toezicht ligt normaal gesproken in de eerste plaats bij de autoriteit van hun thuisland.

Beleggers moeten de exacte juridische entiteit controleren in de registers van de HCMC en het thuisland. Een Griekstalige website, lokale reclame of een Grieks IBAN zegt op zichzelf niet welke autoriteit toezicht houdt.

Beleggerscompensatie

Vorderingen die daarvoor in aanmerking komen op een deelnemende Griekse beleggingsonderneming die geld of financiële instrumenten van klanten niet kan teruggeven, kunnen worden gedekt door de betreffende Griekse beleggerscompensatieregeling, doorgaans aangeduid als het Guarantee Fund of Syneggiitiko. De dekking wordt doorgaans vermeld als maximaal € 30.000 per belegger, afhankelijk van de instelling, de betreffende dienst en de regels van de regeling.

Deze dekking verzekert niet tegen marktverlies, het faillissement van een uitgevende instelling of slechte prestaties. Een broker uit een andere EER-staat valt doorgaans onder de regeling van zijn thuisland en niet onder de Griekse regeling.

Depositobescherming

Bankdeposito’s die onder de regeling vallen bij een gedekte Griekse kredietinstelling, zijn via het Hellenic Deposit and Investment Guarantee Fund (TEKE) doorgaans beschermd tot € 100.000 per deposant per instelling, overeenkomstig het Europese kader voor depositogarantie.

Depositobescherming geldt voor gedekte gelddeposito’s, niet voor schommelingen in de waarde van aandelen, ETF’s of obligaties. Voor klantgeld dat een beleggingsonderneming aanhoudt, kunnen andere juridische regels en compensatievoorwaarden gelden.

Scheiding van klantactiva

Gereguleerde ondernemingen moeten klantactiva beschermen volgens de toepasselijke Griekse en Europese regels. Scheiding van activa is bedoeld om klantbezit gescheiden te houden van de eigen activa van de onderneming, maar neemt operationele risico’s, bewaarrisico’s of problemen bij terugvordering niet weg.

Is Griekenland een goede uitvalsbasis voor beleggers?

Griekenland kan een gunstige behandeling bieden voor bepaalde winsten op beursgenoteerde aandelen en kwalificerende EU/EER-UCITS-beleggingen, naast ruime toegang tot Europese brokers. Het voordeel hangt af van een juiste classificatie en naleving van de regels.

Voordelen

toegang tot Griekse en internationale markten;
ruime beschikbaarheid van UCITS-ETF’s;
winst op beursgenoteerde aandelen valt bij een belang onder 0,5% doorgaans buiten de heffing van 15%;
voor kwalificerende Griekse en EU/EER-UCITS-fondsen kan een bijzondere vrijstelling gelden;
een belastingtarief van 5% voor gewone dividenden;
binnenlandse banken en gespecialiseerde beleggingsondernemingen; en
een Europees kader voor toezicht en beleggersbescherming.

Nadelen

een afzonderlijke belasting van 0,1% over de verkoopwaarde van beursgenoteerde aandelen die onder de regeling vallen;
geen algemene rekening voor particuliere beleggers die vergelijkbaar is met een ISA of PEA;
de juridische classificatie van ETF’s en andere producten is doorslaggevend;
buitenlandse brokers kunnen meer aangifte- en betalingswerk veroorzaken;
de meeste in de VS gevestigde ETF’s zijn niet beschikbaar voor particuliere klanten; en
de binnenlandse beurs is kleiner dan grote West-Europese markten.

Voor welke beleggers kan Griekenland geschikt zijn?

Griekenland kan geschikt zijn voor langetermijnbeleggers in UCITS-ETF’s, inwoners met gespreide portefeuilles, beleggers die toegang willen tot zowel ATHEX als internationale beurzen en mensen die waarde hechten aan het Europese toezichtskader. Beleggers met grote belangen in ondernemingen, producten zonder UCITS-status, derivaten of buitenlandse brokers moeten rekening houden met een gedetailleerdere fiscale beoordeling.

Vergelijk Griekenland met andere landen

Vergelijk huishoudelijke uitgaven met de vergelijking van kosten van levensonderhoud in de EU of bekijk bredere afwegingen tussen landen met de Europese verhuiscalculator.

Conclusie

Griekenland biedt ruime beleggingsmogelijkheden en een mogelijk gunstige fiscale behandeling voor gewone beleggers in beursgenoteerde aandelen en kwalificerende EU/EER-UCITS-fondsen. Deze voordelen betekenen niet dat beleggen eenvoudigweg ‘belastingvrij’ is.

De grens van 0,5% voor belangen in beursgenoteerde aandelen, de aankoopdatum, de afzonderlijke verkoopbelasting van 0,1%, de UCITS-classificatie en aangifte van buitenlandse inkomsten zijn allemaal van belang. Controleer deze punten voordat u een product of broker kiest om tot een juiste Griekse belastingberekening te komen.

Disclaimer

Deze gids is uitsluitend bedoeld als algemene informatie en vormt geen beleggings-, belasting-, juridisch of financieel advies. De Griekse belastingheffing hangt af van de fiscale woonplaats, de classificatie van de uitgevende instelling en het fonds, de plaats van beursnotering, de aankoopdatum, het eigendomspercentage, de kenmerken van de rekening en toepasselijke verdragen. De beschikbaarheid van brokers, producten, kosten en toezichtregelingen kunnen veranderen. Controleer de actuele informatie bij de aanbieder, HCMC, AADE of een gekwalificeerde adviseur voordat u handelt.

Iva Buće

Iva Buće heeft een masterdiploma in economie en is gespecialiseerd in digitale marketing en logistiek. Ze combineert analytisch denken met creativiteit om financiële onderwerpen en beleggen toegankelijk te maken voor een breder publiek. Bij Finorum vertaalt ze complexe economische begrippen naar heldere, praktische uitleg voor gewone lezers en beleggers.