Davčni vodnik za Portugalsko 2026: davki in naložbe

Posodobljeno: 7. septembra 2026

Portugalska dividende, obresti in dobičke od vrednostnih papirjev, ki jih prejmejo rezidenti, praviloma obdavčuje po 28-odstotni stopnji, dohodek iz zaposlitve in dejavnosti pa po progresivni lestvici do 48 %, z dodatnim solidarnostnim davkom za visoke dohodke. Stopnja 28 % je uporabno izhodišče, vendar ni celotna zgodba. Kratkoročni dobički od vrednostnih papirjev se pri zavezancih z višjimi dohodki lahko obvezno vključijo v progresivno osnovo, za upravičene kotirajoče vrednostne papirje in enote skladov veljajo delne oprostitve po daljšem imetništvu, zavezanci pa lahko včasih sami izberejo vključitev v skupni dohodek, če je to ugodneje.

Za kriptoimetje velja ločen režim: dobički od številnih kriptosredstev, ki niso vrednostni papirji in so bila v lasti najmanj 365 dni, so oproščeni, menjava med kriptosredstvi pa lahko odloži obdavčitev. Stari režim za nerezidente s posebnim statusom NHR je zaprt za večino novih prosilcev, vendar zaščiteni prejšnji upravičenci ostajajo v svojem desetletnem obdobju, ožja spodbuda IFICI pa je na voljo za upravičeno raziskovalno, inovacijsko in določeno strokovno dejavnost.

Vodnik pojasnjuje glavna portugalska pravila, ki v letu 2026 veljajo za zaposlene, vlagatelje, samozaposlene, upokojence in mednarodno mobilne posameznike. Temelji na podatkih, dostopnih 7. septembra 2026, predvsem na virih portugalske davčne in carinske uprave (AT) ter drugih javnih ustanov.

Pregled davkov: ključne številke

Vrsta davka	Stopnja ali pravilo za leto 2026	Ključna okoliščina
Dohodek rezidentov iz zaposlitve in drugi splošni dohodek	12,5 %–48 %	Devet progresivnih razredov
Dodatna solidarnostna stopnja	2,5 % / 5 %	2,5 % nad 80.000 €; 5 % od dela nad 250.000 €
Kapitalski dobički od vrednostnih papirjev	Praviloma 28 %	Za kratkoročne dobičke zavezancev z višjimi dohodki je lahko obvezna vključitev v skupno osnovo
Dolgotrajno imetništvo kotirajočih vrednostnih papirjev in enot skladov	Izvzetje 10 %–30 % dobička	Delež izvzetja se poveča po dveh, petih in osmih letih, ob izpolnjenih pogojih
Dividende in obresti	Praviloma 28 %	Rezidenti lahko izberejo vključitev v skupno osnovo; dohodek iz jurisdikcij na črnem seznamu lahko zapade pod 35 %
Upravičeni dobiček iz kriptoimetja	0 % po najmanj 365 dneh	Za upravičena kriptosredstva, ki niso vrednostni papirji; veljajo izjeme
Socialni prispevki zaposlenega	11 %	Običajna stopnja zaposlenega
Socialni prispevki delodajalca	23,75 %	Običajna stopnja delodajalca
Splošna stopnja DDV na celini	23 %	Madeira 22 %, Azori 16 %
Davek od dohodkov pravnih oseb na celini	19 %	Za prvi razred dobička upravičenih malih in srednje velikih družb lahko velja znižana stopnja
Občinski davek na mestne nepremičnine (IMI)	Običajno 0,3 %–0,45 %	Občina izbere stopnjo znotraj zakonskih mej
Dodatni davek na nepremičnine (AIMI)	0,7 %–1,5 % za posameznike	Velja za upravičene portugalske mestne nepremičnine nad odbitki
Neodplačni prenosi	Praviloma 10-odstotna kolkovina	Zakonec ali partner ter potomci in predniki so praviloma oproščeni 10-odstotne dajatve
Davek na neto premoženje posameznikov	Praviloma ga ni	AIMI je dajatev na posamezno vrsto nepremičnin
Davčno leto	Koledarsko leto	Od 1. januarja do 31. decembra
Obdobje oddaje letne napovedi IRS	Od 1. aprila do 30. junija	Elektronska oddaja za prejšnje leto
Davčni organ	AT	Autoridade Tributária e Aduaneira

Davčno rezidentstvo na Portugalskem

Po 16. členu zakona o dohodnini je posameznik praviloma portugalski davčni rezident, če v zadevnem letu:

na Portugalskem ostane več kot 183 dni, zaporedoma ali s prekinitvami, v katerem koli 12-mesečnem obdobju, ki se začne ali konča v tem letu;
ima v tem obdobju na Portugalskem stanovanje v okoliščinah, ki kažejo namen, da ga ohrani in uporablja kot običajno prebivališče.

Veljajo lahko tudi drugi zakonski primeri, med drugim za nekatere člane posadk in portugalske javne uslužbence v tujini. Državljanstvo samo po sebi ne določa rezidentstva.

Preizkus običajnega doma pomeni, da lahko oseba postane rezident tudi brez 184 dni na Portugalskem. Dolgoročna najemna pogodba, selitev družine in vzpostavitev običajnega življenja so lahko pomembni dokazi. Obratno lastništvo počitniške nepremičnine ne dokazuje samodejno običajnega prebivališča, če okoliščine kažejo drugače.

15. člen zakona o IRS rezidente obdavčuje od svetovnega dohodka, nerezidente pa samo od dohodka iz portugalskih virov. V letu 2026 je dohodek nerezidenta iz zaposlitve, samostojnega dela in pokojnin s portugalskim virom praviloma obdavčen po 25-odstotni stopnji, ob upoštevanju davčnih pogodb in pravil EU.

Če dve državi osebo štejeta za rezidenta, davčna pogodba običajno upošteva stalni dom, središče življenjskih interesov, običajno prebivališče in državljanstvo. Sklep po pogodbi ne odpravi samodejno portugalskih obveznosti registracije in prijave.

Rezidentstvo za del leta

Portugalska lahko prizna rezidentstvo za del leta, če so izpolnjeni zakonski pogoji za pridobitev ali prenehanje statusa rezidenta. V rezidentskem delu leta se praviloma prijavi svetovni dohodek, v nerezidentskem pa veljajo pravila o viru. Zavezanci naj pravočasno posodobijo naslov in davčni status ter hranijo dokazila o potovanjih in stanovanju.

Dohodnina za leto 2026

Uradna lestvica IRS za leto 2026 vsebuje devet razredov:

Letni obdavčljivi dohodek	Mejna stopnja	Znesek odbitka pri izračunu
Do 8.342 €	12,5 %	0 €
Od 8.342 € do 12.587 €	15,7 %	266,94 €
Od 12.587 € do 17.838 €	21,2 %	959,26 €
Od 17.838 € do 23.089 €	24,1 %	1.476,45 €
Od 23.089 € do 29.397 €	31,1 %	3.092,77 €
Od 29.397 € do 43.090 €	34,9 %	4.209,94 €
Od 43.090 € do 46.566 €	43,1 %	7.743,27 €
Od 46.566 € do 86.634 €	44,6 %	8.441,48 €
Nad 86.634 €	48 %	11.387,17 €

Znesek odbitka pri izračunu je poenostavitev, ki ohrani progresivni rezultat, ne ločen osebni davčni odbitek. Zakonca in zunajzakonska partnerja lahko praviloma izbereta skupno obdavčitev: obdavčljivi dohodek se za določitev stopnje razdeli na dva dela, rezultat pa se podvoji.

Dodatna solidarnostna stopnja

Po 68.a členu se na del obdavčljivega dohodka med 80.000 € in 250.000 € obračuna dodatnih 2,5 %, na del nad 250.000 € pa 5 %. Doda se običajni dohodnini IRS in lahko vpliva tudi na naložbene dobičke, vključene v skupno osnovo.

Portugalska uporablja posebne odbitke, družinske količnike in davčne olajšave namesto enega splošnega osebnega neobdavčenega zneska. Olajšave lahko zajemajo vzdrževane osebe, zdravstvo, izobraževanje, najemnino, domove za starejše, splošne gospodinjske stroške in izdatke, potrjene z računi, ob posameznih omejitvah in omejitvah glede dohodka.

Primer izračuna za zaposlenega

Zaposleni s 35.000 € obdavčljivega dohodka je v razredu s 34,9-odstotno stopnjo, vendar ne plača 34,9 % od celotnega zneska. Po poenostavljenem izračunu znaša običajni IRS pred olajšavami približno: 35.000 € × 34,9 % − 4.209,94 € = 8.005,06 €.

Bruto plača in obdavčljivi dohodek nista enaka. Na končni rezultat vplivajo odbitek za zaposlitev, socialni prispevki zaposlenega, obravnava nadomestila za prehrano, vzdrževane osebe in olajšave.

Prispevki za socialno varnost

Pri običajni zaposlitvi zaposleni plača 11 % bruto plačila, delodajalec pa praviloma prispeva 23,75 %. Portugalski vodnik po prispevkih za socialno varnost potrjuje skupno standardno stopnjo 34,75 %. Za člane statutarnih organov pogosto veljata stopnji 9,3 % za posameznika in 20,3 % za delodajalca, odvisno od njihove razvrstitve.

Samozaposleni praviloma plačujejo prispevke po stopnji 21,4 %. Prispevna osnova temelji na »relevantnem dohodku«, ki običajno znaša 70 % prihodkov od storitev in 20 % prihodkov od proizvodnje ali prodaje blaga. Izračun temelji na četrtletnih prijavah ter zanj veljajo najnižje in najvišje meje, oprostitve in prilagoditve. Pri podjetnikih, ki vodijo organizirano računovodstvo, se osnova lahko določi drugače.

Ob začetku samostojne dejavnosti je lahko na voljo začetno obdobje oprostitve prispevkov. Oseba, ki je hkrati zaposlena, je lahko ob izpolnitvi zakonskih pogojev in pragov prav tako oproščena. Po pravilih EU o koordinaciji ali dvostranskem sporazumu lahko še naprej velja tuj sistem socialne varnosti, običajno ob predložitvi obrazca A1 ali potrdila o zavarovanju.

Prispevki za socialno varnost in dohodnina IRS so ločeni obveznosti. Prispevek zaposlenega v višini 11 % ne pojasni celotne razlike med bruto in neto plačo.

Kapitalski dobički od delnic, ETF in obveznic

Pozitivna letna razlika med dobički in izgubami od delnic, obveznic, ETF in številnih drugih finančnih instrumentov je praviloma obdavčena po posebni 28-odstotni stopnji iz 72. člena zakonika o IRS. Splošne letne neobdavčene olajšave za kapitalske dobičke ni.

Osnovni obdavčljivi dobiček je razlika med kupnino in dokumentirano nabavno vrednostjo ter upravičenimi stroški transakcije. Dobiček praviloma nastane ob prodaji ali odkupu; običajna nerealizirana rast vrednosti portfelja se ne obdavčuje vsako leto.

Obvezna vključitev nekaterih kratkoročnih dobičkov v skupno osnovo

Enotna 28-odstotna stopnja ni vedno na voljo. Pozitivno letno razliko od določenih vrednostnih papirjev, ki jih je zavezanec imel v lasti manj kot 365 dni, je treba vključiti v skupno davčno osnovo, kadar njegov obdavčljivi dohodek skupaj s to razliko doseže najvišji razred za leto 2026, torej 86.634 €.

Takšna vključitev pomeni progresivno obdavčitev do 48 % in morebitno dodatno solidarnostno stopnjo. Preizkus se nanaša na zakonsko določeno letno razliko in celoten obdavčljivi dohodek, ne na dobiček posamezne transakcije.

Prostovoljna vključitev v skupno osnovo

Če obvezna vključitev ne velja, se lahko rezident praviloma odloči za vključitev upravičenih dobičkov kategorije G v skupno davčno osnovo. To lahko koristi osebi, katere progresivna stopnja je nižja od 28 %, ali osebi, ki želi ohraniti in uveljaviti upravičene izgube. Preveriti pa je treba obseg izbire in njen vpliv na druge dohodke. Ni mogoče samoumevno predpostaviti, da lahko zavezanec izbere le posamezno transakcijo z dobičkom ali izgubo.

Delna izključitev pri dolgoročnem imetništvu kotirajočih naložb

Po petem odstavku 43. člena zakonika o IRS se lahko pri upravičenih dobičkih in izgubah iz vrednostnih papirjev, sprejetih v trgovanje, ter enot odprtih kolektivnih naložbenih podjemov del zneska izključi glede na obdobje imetništva:

Obdobje imetništva	Izključeni del neto dobička	Efektivna stopnja, če je preostanek obdavčen po 28 %
Več kot 2 in manj kot 5 let	10 %	25,2 %
Vsaj 5 in manj kot 8 let	20 %	22,4 %
Vsaj 8 let	30 %	19,6 %

Prikazane efektivne stopnje so poenostavljeni primeri pred upoštevanjem vključitve v skupno osnovo in drugih pravil. Upravičenost je odvisna od instrumenta in zakonskih zahtev glede trgovanja oziroma sklada. Osemletno imetništvo zasebne naložbe, ki ne kotira, samo po sebi ne prinese te ugodnosti.

Mikro in mala podjetja

Pri prodaji deležev v upravičenih mikro ali malih podjetjih, ki ne kotirajo, je lahko ob izpolnitvi zakonskih pogojev obdavčenih le 50 % dobička. Ta olajšava se razlikuje od delne izključitve glede na obdobje imetništva kotirajočih naložb.

Kapitalske izgube

Izgube se pobotajo po veljavnih pravilih kategorije G. Negativno razliko od vrednostnih papirjev je ob izbiri vključitve v skupno osnovo praviloma mogoče prenesti v naslednjih pet let; na obravnavo lahko vpliva tudi obvezna vključitev. Izgube se običajno ne pobotajo s plačo, dividendami ali obrestmi zgolj zato, ker so vsi ti prejemki povezani z naložbami.

Evidence morajo poleg nabavne vrednosti vsebovati datum pridobitve, saj sta tako preizkus 365 dni kot dolgoročna delna izključitev odvisna od obdobja imetništva.

ETF in investicijski skladi

Portugalska pri običajnih ETF za male vlagatelje nima splošnega letnega davka na domnevno razdelitev ali domnevno odsvojitev. Davčna obveznost praviloma nastane ob denarnem izplačilu, odkupu ali prodaji.

Akumulacijski ETF

Akumulacijski ETF zadrži dohodek v skladu. Vlagatelj praviloma ugotovi kapitalski rezultat ob prodaji ali odkupu enot, namesto da bi vsako leto prijavil dividende, ki jih je prejel sklad. Delna izključitev pri dolgoročnem imetništvu se lahko ob izpolnitvi vseh pogojev uporabi tudi za upravičene enote odprtih skladov.

Distribucijski ETF

Denarno izplačilo je praviloma dohodek iz kapitala kategorije E, obdavčen po 28 %, razen če velja vključitev v skupno osnovo ali drugo pravilo. Če posrednik izplačilo označi kot »dividendo«, to še ne pomeni, da gre za neposredno dividendo družbe, za katero veljajo vsa pravila o dividendah.

Sedež sklada in davčni odtegljaj

Status UCITS sam po sebi ne prinaša splošne oprostitve dohodnine. Irski, luksemburški, portugalski in drugi skladi se lahko razlikujejo po pravni obliki, davčnem odtegljaju pri viru in načinu poročanja. Davek, plačan znotraj sklada, praviloma ni osebni dobropis za tuji davek, medtem ko se lahko odtegljaj, neposredno zaračunan vlagatelju, prizna po veljavnih pravilih.

Dividende

Rezidenti od dividend praviloma plačajo 28 % davka. Portugalski izplačevalci ga običajno odtegnejo, tuje dividende pa se prijavijo v letni napovedi.

Rezident se lahko praviloma odloči za vključitev dividend v skupno davčno osnovo. Če upravičeno dividendo izplača kvalificirana portugalska družba ali družba iz EU, ki izpolnjuje zahteve, podobne tistim iz direktive o matičnih in odvisnih družbah, se lahko ob tej izbiri v progresivno osnovo vključi le 50 % dividende. To je lahko ugodno, vendar lahko izbira v izračun zajame tudi druge upravičene dohodke kategorije E in pri visokem dohodku sproži dodatno solidarnostno stopnjo.

Pravilo 50 % ne velja samodejno za vsako izplačilo ETF ali dividendo iz katerekoli države. Pomembni so davčno rezidentstvo in status družbe ter njena pravna oblika.

Tuji davčni odtegljaj se praviloma prizna največ do nižjega od dejansko plačanega davka in portugalskega davka, ki se nanaša na isti dohodek, ob upoštevanju stopnje iz davčne pogodbe, kadar ta velja. Presežni odtegljaj v državi vira je običajno treba zahtevati nazaj v tujini.

Za dohodek, ki ga izplačajo subjekti v jurisdikciji s portugalskega seznama nekooperativnih jurisdikcij ali je izplačan prek njih, lahko namesto 28 % velja 35 %. Preveriti je treba izplačevalca in pravni vir dohodka, ne le lokacije posrednika.

Obresti

Za obresti od portugalskih bančnih vlog in številnih portugalskih vrednostnih papirjev pri rezidentih praviloma velja 28-odstotni davčni odtegljaj. Tuje obresti se običajno prijavijo in obdavčijo po 28 %. V upravičenih primerih je mogoča prostovoljna vključitev v skupno osnovo.

Omejitve dobropisa za tuji davek, opisane pri dividendah, načeloma veljajo tudi za obresti. Bruto obresti in tuji odtegljaj je treba prijaviti ločeno; če se navede le neto priliv na račun, je dohodek prenizko izkazan.

Kuponske obresti od obveznice in dobiček pri njeni prodaji sta različni vrsti donosa. Za natečene obresti, brezkuponske obveznice, strukturirane instrumente in izplačila skladov je lahko potrebna posebna razvrstitev.

Kriptosredstva

Dobički od kriptosredstev na Portugalskem niso več splošno neobdavčeni, vendar je oprostitev po 365 dneh še vedno pomembna. Davčna uprava AT ponuja razumljiv vodnik o obdavčitvi kriptosredstev in veljavna pravila v 10. členu zakonika o IRS.

Za upravičena kriptosredstva, ki pravno niso vrednostni papirji, velja:

dobiček od odsvojitve po najmanj 365 dneh imetništva je praviloma oproščen davka;
dobiček od odsvojitve pred potekom 365 dni je praviloma obdavčen po 28 %;
zamenjava enega upravičenega kriptosredstva za drugo praviloma odloži obdavčitev; po zakonskih pravilih se prvotna nabavna vrednost in zgodovina imetništva preneseta na prejeto kriptosredstvo.

Odsvojitev vključuje zamenjavo za običajno valuto, blago, storitve ali drugo neupravičeno nadomestilo. Prenos žetonov med denarnicami istega lastnika ni prodaja, vendar ga je treba dokumentirati.

Oprostitev in odlog sta lahko zavrnjena ali spremenjena, če je nasprotna stranka, skrbnik ali drug pomemben subjekt povezan z jurisdikcijo s portugalskega seznama nekooperativnih jurisdikcij. Žetoni, ki so razvrščeni kot vrednostni papirji, ne spadajo v običajno zakonsko opredelitev kriptosredstev in zanje veljajo ustrezna pravila za vrednostne papirje. Iz te opredelitve so izključeni tudi NFT.

Staking, rudarjenje in druge nagrade

Komercialno rudarjenje in potrjevanje transakcij v verigi blokov, vključno z določenimi dejavnostmi stakinga, sta lahko poslovni dohodek kategorije B. Po podrobnih pravilih se obdavčitev lahko odloži do odsvojitve prejetih kriptosredstev za plačilo.

Nadomestilo za vlaganje kriptosredstev, na primer pri delegiranem stakingu, je lahko dohodek iz kapitala kategorije E. Če je izplačano v kriptosredstvih, se lahko priznanje odloži in se dohodek ob poznejši odsvojitvi obravnava po kategoriji G, ob upoštevanju izjem.

Prenehanje upravičene dejavnosti ali portugalskega davčnega rezidentstva se lahko šteje za odsvojitev. Vlagatelji z večjimi kriptoimetji naj zato pred spremembo rezidentstva preverijo morebitno izstopno obdavčitev.

Ker je rezultat odvisen od pravne razvrstitve in oblike transakcije, naj se vlagatelji opirajo na smernice AT, ne na nekdanji sloves Portugalske kot države s splošno neobdavčenimi kriptosredstvi.

Tuje naložbe in pretvorba valut

Portugalski rezidenti prijavijo obdavčljive naložbe po vsem svetu, ne glede na to, ali je posrednik portugalski ali tuj. Tuje platforme praviloma ne izpolnijo portugalskih prilog k obrazcu Modelo 3.

Hranite:

potrdila o trgovanju in letne izpiske;
datume in stroške pridobitve ter odsvojitve;
potrdila o dividendah, obrestih in izplačilih skladov;
potrdila o plačanem tujem davku;
podatke o pravni obliki instrumenta, kotaciji na borzi in dokumentacijo sklada;
zgodovino kriptodenarnic in menjalnic;
menjalne tečaje in izračune v evrih.

Dohodke in dobičke v tuji valuti je treba pretvoriti v evre po portugalskih pravilih o času in menjalnem tečaju. Letni rezultat, ki ga posrednik izračuna v osnovni valuti računa, se lahko razlikuje od portugalskega obdavčljivega dobička, ker nabavna vrednost in kupnina nastaneta na različna datuma.

Tuji bančni računi in računi vrednostnih papirjev se običajno navedejo v Prilogi J, vključno z identifikatorji, kot sta IBAN ali BIC, kadar sta zahtevana, tudi če na računu ni bilo obdavčljivega dohodka. Samodejna izmenjava podatkov po standardu CRS ne nadomesti prijave.

Kako prijaviti dohodke iz naložb

Rezidenti obrazec Modelo 3 oddajo elektronsko prek uradne storitve Modelo 3 na portalu Portal das Finanças. Pogoste priloge so:

Priloga	Običajna uporaba
Priloga A	Dohodek iz zaposlitve in pokojnine, ki jih izplačajo portugalski subjekti
Priloga B ali C	Dohodek iz samostojne ali poslovne dejavnosti
Priloga E	Dohodek iz kapitala iz portugalskih virov, kadar se uporablja prijava ali vključitev v skupno osnovo
Priloga F	Dohodek iz oddajanja v najem
Priloga G	Portugalski kapitalski dobički, vključno z ustreznimi vrednostnimi papirji in kriptosredstvi
Priloga G1	Določeni oproščeni kapitalski dobički
Priloga J	Tuji dohodki, dobički in tuji računi

Prava priloga je odvisna od vira in vrste dohodka. Prodaja tuje delnice običajno spada v Prilogo J in ne v Prilogo G zgolj zato, ker gre za kapitalski dobiček.

Postopek oddaje napovedi

Preverite davčno rezidentstvo in morebitno obdobje rezidentstva znotraj leta.
Uskladite podatke o portugalskih davčnih odtegljajih z izpiski bank in posrednikov.
Ločite domače in tuje dohodke po kategorijah.
Izračunajte letne dobičke in izgube, obdobja imetništva ter razpoložljive izključitve.
Ugotovite, ali je vključitev v skupno osnovo prostovoljna, obvezna ali neugodna.
Tuji dohodek vnesite v bruto znesku in uveljavite dovoljene davčne dobropise.
Prijavite ustrezne tuje račune in oddajte Modelo 3 prek spleta.
Preglejte odločbo in plačajte davek do navedenega roka.

Napoved za preteklo koledarsko leto se odda od 1. aprila do 30. junija, ne glede na kategorijo dohodka, kot potrjujejo pogosta vprašanja AT o oddaji napovedi. Ob pravočasno oddani elektronski napovedi AT odločbo praviloma izda do 31. julija, plačilo pa običajno zapade 31. avgusta. Če je odločba izdana pozneje, velja rok na njej.

Zaposlitev, samostojno delo in delo na daljavo

Dohodek iz zaposlitve praviloma izvira iz kraja, kjer se delo fizično opravlja. Portugalski rezident, ki iz Portugalske dela za tujega delodajalca, je lahko zavezan plačati portugalski davek od plače, čeprav jo prejema iz tujine. Za tujega delodajalca lahko nastanejo tudi portugalske obveznosti glede obračuna plač, prispevkov za socialno varnost ali stalne poslovne enote.

Samostojna dejavnost spada v kategorijo B. Manjši ponudniki storitev pogosto uporabljajo poenostavljeni režim, v katerem zakonski koeficienti določijo obdavčljivi del prihodkov, nekateri zavezanci pa morajo za ohranitev celotnega odbitka dokazati stroške. Organizirano računovodstvo je lahko nad zakonskim pragom obvezno ali pa ga zavezanec izbere prostovoljno.

DDV, davčni odtegljaj, akontacije in prispevki za socialno varnost se obravnavajo ločeno od koeficienta za dohodnino. Izdani »recibo verde« sam po sebi ne dokazuje, da gre res za neodvisno opravljanje dejavnosti.

Digitalni nomadi

Portugalski vizum za prebivanje digitalnih nomadov je dovoljenje za priseljevanje, ne oprostitev dohodnine IRS. Imetnik vizuma, ki izpolni pogoje za davčno rezidentstvo, je praviloma obdavčen kot rezident, razen če rezultat spremeni davčna pogodba ali posebna spodbuda. Delo za tuje stranke ne pomeni samodejno, da je delo, fizično opravljeno na Portugalskem, oproščen tuji dohodek.

NHR in IFICI

Prejšnji režim za nestalne rezidente NHR

Režim NHR je od leta 2024 za večino novih priseljencev zaprt, ob omejenih prehodnih možnostih iz 16. člena in njegove prehodne določbe. Osebe, ki so bile veljavno registrirane v NHR, ob nadaljnjem izpolnjevanju osebnih pogojev ohranijo prvotno desetletno obdobje ugodnosti.

Izid po prejšnjem režimu NHR je odvisen od vrste dohodka, države vira in metode iz davčne pogodbe. Trditev, da je vsak tuji dohodek oproščen ali vsak portugalski poklicni dohodek obdavčen po 20 %, ni pravilna. Pokojnine upravičencev, ki so v režim vstopili po letu 2020, se lahko obdavčijo po 10 %, za starejše skupine pa lahko veljajo drugačna pravila.

Nakup nepremičnine, pridobitev vizuma ali pridobitev rezidentstva v letu 2026 sama po sebi ne ustvarijo upravičenosti do NHR.

IFICI – spodbuda za znanstvene raziskave in inovacije

IFICI, ki ga včasih oglašujejo kot »NHR 2.0«, ima ožji obseg kot NHR. Upravičen novi rezident, ki v prejšnjih petih letih ni bil portugalski davčni rezident in opravlja ustrezno dejavnost, lahko pridobi:

posebno 20-odstotno stopnjo za upravičene dohodke iz zaposlitve kategorije A ali poklicne dejavnosti kategorije B iz portugalskih virov;
splošno oprostitev številnih vrst dohodkov iz tujih virov, razen pokojnin in dohodkov iz jurisdikcij s portugalskega seznama nekooperativnih jurisdikcij, ob zakonskih pogojih ter pravilih o progresiji in davčnih pogodbah.

Ugodnost praviloma traja deset zaporednih let od registracije rezidentstva. Upravičene dejavnosti vključujejo določene znanstvene raziskave, visokošolsko izobraževanje, priznane raziskovalno-razvojne vloge, kvalificirano zaposlitev v certificiranih zagonskih podjetjih ter druge dejavnosti ali subjekte, določene z zakonom. Sam naziv delovnega mesta ne zadošča.

Prosilci ne morejo združiti IFICI z NHR ali določenimi programi za povratnike in ne smejo biti prejšnji upravičenci IFICI. Pri registraciji in letni potrditvi dejavnosti sodelujejo AT ter glede na kategorijo FCT, Startup Portugal ali drug pristojni organ. Uradna pogosta vprašanja AT o IFICI pojasnjujejo veljavne kategorije in roke.

Druge osebne davčne spodbude

Program za nekdanje rezidente

Po uradnem režimu za nekdanje rezidente iz 12.a člena lahko upravičeni posamezniki, ki se na Portugalsko vrnejo v letih 2024, 2025 ali 2026, za pet let iz obdavčitve izključijo 50 % določenih dohodkov iz zaposlitve in samostojne dejavnosti, ob letni omejitvi dohodka 250.000 €. Veljajo pogoji glede prejšnjega nerezidentstva in še zgodnejšega portugalskega rezidentstva. Ta režim se razlikuje od NHR in IFICI.

IRS Jovem

Upravičeni zavezanci do 35. leta starosti so lahko do deset let delno oproščeni davka od dohodkov kategorij A in B. Oproščeni delež se praviloma postopoma zmanjšuje, velja pa tudi letna omejitev. Vzdrževani družinski člani in prejemniki določenih režimov, ki se prekrivajo s to ugodnostjo, so izključeni. Upravičenost je treba preveriti za vsako leto posebej, ne le sklepati nanjo iz starosti.

Davek od dohodkov pravnih oseb

Za davčna obdobja, ki se začnejo v letu 2026, je standardna stopnja davka od dohodkov pravnih oseb na celinskem delu Portugalske 19 %. Za prvih 50.000 € obdavčljivega dobička upravičenih malih in srednjih ter manjših srednje velikih podjetij praviloma velja znižana 15-odstotna stopnja, za presežek pa 19 %. Te stopnje in načrtovana postopna prihodnja znižanja določa 87. člen zakonika o davku od dohodkov pravnih oseb. Regionalne stopnje so lahko nižje.

Občinski dodatek derrama lahko znaša do 1,5 % obdavčljivega dobička, za velike dobičke pa se po progresivnih stopnjah obračuna še državni dodatek. Pravila o oprostitvi dobičkov iz deležev, izgubah, financiranju, transfernih cenah in dejanskem lastništvu lahko bistveno spremenijo izid.

Ustanovitev družbe osebnega dohodka iz naložb ne spremeni v preprosto končno 19-odstotno obdavčitev. Upoštevati je treba plačo, davek družbe, obdavčitev dividend, prispevke za socialno varnost in stroške izpolnjevanja obveznosti.

Davek na dodano vrednost

Portugalske stopnje DDV se razlikujejo po regijah. Trije regionalni sklopi stopenj izhajajo iz 18. člena zakonika o DDV:

Regija	Splošna stopnja	Vmesna stopnja	Znižana stopnja
Celinska Portugalska	23 %	13 %	6 %
Madeira	22 %	12 %	4 %
Azori	16 %	9 %	4 %

Veljavna stopnja je odvisna od dobave, kupca in kraja obdavčitve. Ničelna stopnja in oprostitev sta pravno različni, saj se lahko razlikuje pravica do odbitka vstopnega DDV.

Oprostitev za mala podjetja po 53. členu je vezana na pogoje glede prometa, sedeža in dejavnosti. Čezmejne storitve ali transakcije znotraj EU lahko ustvarijo obveznost poročanja tudi, kadar se portugalski DDV ne obračuna.

Davki na nepremičnine in dobički od njihove prodaje

IMI

Letni občinski davek na nepremičnine temelji na davčno določeni vrednosti nepremičnine, VPT, ki ni nujno enaka tržni ceni. Uradni vodnik AT za IMI in AIMI potrjuje občinske stopnje praviloma med 0,3 % in 0,45 % za mestne nepremičnine ter 0,8 % za podeželske. Lastništvo prek subjekta iz nekooperativne jurisdikcije lahko sproži zvišano stopnjo.

AIMI

Dodatni občinski davek na nepremičnine se obračuna od skupne vrednosti VPT upravičenih portugalskih mestnih stanovanjskih nepremičnin in stavbnih zemljišč. Poslovne, industrijske in storitvene nepremičnine so praviloma izključene.

Posameznikom praviloma pripada odbitek 600.000 €, zakoncema ali partnerjema, ki izbereta skupno obravnavo, pa 1,2 milijona €. Uradna tabela stopenj AIMI potrjuje stopnje za posameznike 0,7 %, 1 % v višjih razredih in 1,5 % nad najvišjim pragom. Za družbe pogosto velja 0,4 %, pri nepremičninah, danih na voljo družbenikom, in subjektih iz nekooperativnih jurisdikcij pa posebna obravnava.

AIMI je podoben omejenemu davku na nepremičninsko premoženje, vendar ni splošen davek na svetovno neto premoženje.

Nakup in prodaja

Kupec lahko plača davek na prenos nepremičnin IMT in 0,8-odstotno kolkovino ter pravne stroške in stroške vpisa. IMT je odvisen od vrste nepremičnine, cene oziroma VPT, lokacije in namena uporabe. AT objavlja glavne kategorije nepremičnin in stopnje IMT.

Pri rezidentih se praviloma le 50 % zasebnega dobička od prodaje portugalske nepremičnine vključi v skupno osnovo z drugimi dohodki in obdavči progresivno. Od leta 2023 se pri nerezidentih praviloma prav tako upošteva 50 % dobička in progresivne stopnje, pri čemer se njihov svetovni dohodek upošteva izključno za določitev stopnje.

Oprostitev za glavno prebivališče lahko velja, če je bila prodana nepremičnina v zahtevanem obdobju zavezančevo glavno prebivališče in se neto izkupiček od prodaje ponovno vloži v drugo upravičeno glavno prebivališče na Portugalskem ali v EU oziroma EGP. Ponovna naložba je praviloma dovoljena od 24 mesecev pred prodajo do 36 mesecev po njej, ob pogojih glede prijave in prebivanja.

Dohodek iz oddajanja v najem

Običajni dohodek iz najema praviloma spada v kategorijo F. Za najem nestanovanjskih nepremičnin pogosto velja posebna 28-odstotna stopnja, pri stanovanjskem najemu pa se samostojna stopnja praviloma začne pri 25 %. Pri daljših upravičenih stanovanjskih pogodbah so možna znižanja ob omejitvah glede najemnine, registracije in drugih pogojih.

Upravičeni stroški se lahko odbijejo v kategoriji F, vendar se obresti financiranja, amortizacija in pohištvo ne obravnavajo nujno enako kot popravila, stroški skupnih delov, IMI in dokumentirano vzdrževanje. V upravičenih primerih je mogoče izbrati vključitev v skupno osnovo.

Kratkotrajno oddajanje nastanitve lahko namesto običajne najemnine pomeni poslovni dohodek kategorije B ter sproži obveznosti glede DDV, dovoljenj in prispevkov za socialno varnost.

Dedovanje, darila in kolkovina

Portugalska nima običajnega davka na dediščine, vendar se lahko za neodplačne prenose premoženja, ki se nahaja na Portugalskem, plača 10-odstotna kolkovina. Darila portugalskih nepremičnin lahko vključujejo tudi običajno 0,8-odstotno sestavino kolkovine za prenos nepremičnine.

Desetodstotne dajatve za neodplačni prenos so praviloma oproščeni prenosi na zakonca ali zunajzakonskega partnerja, potomce in prednike. Navodila AT o dedovanju potrjujejo tako oprostitev kot preostalo obveznost prijave. Bratje, sestre, nečaki, nečakinje, prijatelji in drugi upravičenci te družinske oprostitve običajno nimajo.

Oprostitev ne odpravi vedno obveznosti oddaje napovedi ali drugih upravnih obveznosti, pri darilih pa je lahko še vedno pomembna 0,8-odstotna nepremičninska sestavina. Za premoženje v tujini je potrebna presoja po teritorialnih pravilih; ni mogoče samodejno predpostaviti, da je obdavčena celotna svetovna zapuščina portugalskega rezidenta.

Za izplačila iz skrbniških skladov in njihovo prenehanje veljajo posebna pravila dohodnine in kolkovine, odvisna od tega, ali je prejemnik ustanovitelj in kje se nahajajo struktura oziroma sredstva.

Pokojninski varčevalni načrti PPR

Upravičeni pokojninski varčevalni načrt Plano Poupança Reforma lahko prinese davčno olajšavo pri IRS v višini 20 % vplačil. 21. člen statuta davčnih ugodnosti določa letne najvišje zneske olajšave glede na starost: 400 € za mlajše od 35 let, 350 € za osebe od 35 do 50 let in 300 € za starejše od 50 let.

Dohodki od naložb znotraj PPR in upravičena izplačila so lahko obdavčeni po nižji efektivni stopnji. Predčasni ali nedovoljeni dvig lahko sproži običajno obdavčitev, vračilo prejšnjih olajšav in kazni. Poleg davčne ugodnosti je treba upoštevati stroške produkta, jamstva, sestavo naložb in omejitve likvidnosti.

Portugalska nima splošnega računa po vzoru britanskega ISA, ki bi pred obdavčitvijo ščitil katerikoli portfelj malih vlagateljev.

Pogoste napake, ki se jim je treba izogniti

Predpostavka, da je vsak dobiček od vrednostnih papirjev vedno obdavčen po natanko 28 %.
Spregled obvezne vključitve kratkoročnih dobičkov v skupno osnovo pri visokem dohodku.
Neizkoriščena 10-, 20- ali 30-odstotna izključitev pri dolgem imetništvu upravičenih kotirajočih naložb.
Vključitev posamezne naložbene postavke v skupno osnovo brez preverjanja širšega obsega te izbire.
Samodejna obravnava izplačila ETF kot upravičene neposredne dividende družbe iz EU.
Prijava tujih dividend v neto namesto bruto znesku pred davčnim odtegljajem.
Predpostavka, da je vsak dobiček od kriptosredstev oproščen ali da pravilo 365 dni zajema tudi žetone, ki so vrednostni papirji, in NFT.
Izguba dokazil o obdobju imetništva kriptosredstev po zamenjavi enega kriptosredstva za drugo.
Opustitev navedbe tujih računov v Prilogi J, ker niso ustvarili dohodka.
Vpis tujega kapitalskega dobička v Prilogo G brez preverjanja Priloge J.
Predpostavka, da vizum za digitalne nomade prinaša NHR ali IFICI.
Opis AIMI kot splošnega davka na premoženje ali popolno spregledanje tega davka.
Zamuda roka za oddajo napovedi med 1. aprilom in 30. junijem.

Pomembni datumi

Dogodek	Datum
Davčno leto 2026	Od 1. januarja do 31. decembra 2026
Napoved IRS za dohodke iz leta 2025	Od 1. aprila do 30. junija 2026
Napoved IRS za dohodke iz leta 2026	Od 1. aprila do 30. junija 2027
Običajna izdaja odločbe ob pravočasni oddaji	Praviloma do 31. julija
Običajno plačilo ob pravočasni oddaji	Praviloma do 31. avgusta
Vloge po prejšnjih posebnih programih	Upoštevajte poseben prehodni rok posameznega programa

Povzetek

Portugalski davčni sistem je na ravni osnovnih stopenj razmeroma pregleden, podrobnosti pa so vse bolj zapletene. Ob običajni 28-odstotni stopnji za naložbe veljajo še obvezna in prostovoljna vključitev v skupno osnovo, izključitve za dolgoročno imetništvo vrednostnih papirjev, dobropisi za tuje davke in ločena oprostitev za kriptosredstva po 365 dneh.

Za mednarodno mobilne vlagatelje lahko davčno rezidentstvo in upravičenost do še veljavnega obdobja NHR, režima IFICI ali spodbude za povratnike pomenijo več kot običajna tabela stopenj. Za vse druge so natančne evidence o obdobju imetništva, pravilna izbira priloge in prijava tujega dohodka v bruto znesku temelj zanesljive portugalske napovedi.

Omejitev odgovornosti

Ta vodnik je namenjen splošnemu izobraževanju in ni davčni, pravni, računovodski, priseljenski ali naložbeni nasvet. Portugalska davčna obravnava je odvisna od rezidentstva, vira dohodka, razvrstitve instrumenta, obdobja imetništva, družinskih okoliščin, davčnih pogodb in odločitev zavezanca. Pravila in upravna praksa se lahko spremenijo. Pomembne odločitve preverite pri portugalski davčni in carinski upravi Autoridade Tributária e Aduaneira ali usposobljenem portugalskem davčnem svetovalcu.

Matias Buće

Matias Buće ima formalno izobrazbo s področja upravnega prava in več kot deset let izkušenj s proučevanjem svetovnih trgov, trgovanja na deviznem trgu in osebnih financ. Njegova pravna izobrazba oblikuje pristop k vlaganju, s poudarkom na regulativi, strukturi in obvladovanju tveganj. Na Finorumu piše o širokem naboru finančnih tem, od evropskih ETF-ov do praktičnih strategij osebnih financ za posamezne vlagatelje.