Invertir en Chequia: guía completa para 2026

Última actualización: 2 de septiembre de 2026

Chequia ofrece a los inversores particulares un amplio acceso a valores nacionales, acciones internacionales, ETF UCITS, fondos de inversión y bonos. Los residentes pueden elegir entre brókeres bancarios y no bancarios checos, plataformas internacionales de inversión y proveedores regulados en la UE que operan de forma transfronteriza.

El sistema fiscal puede resultar favorable para los inversores particulares a largo plazo. Los ingresos procedentes de una venta de valores que cumpla los requisitos pueden quedar exentos tras un periodo de tenencia de tres años, mientras que existe una exención independiente cuando el importe bruto total anual obtenido con transmisiones de valores no supera las 100 000 CZK. Estos criterios se refieren al importe de las ventas, no únicamente a la ganancia, y sus requisitos legales deben analizarse por separado.

El panorama de la inversión en Chequia

La participación de los hogares checos en fondos y valores ha aumentado de forma considerable. El Ministerio de Finanzas checo informó de que el ahorro de los hogares en productos de los mercados financieros alcanzó casi 7 billones de CZK en 2024, y los fondos de inversión se situaron entre las categorías de mayor crecimiento. Las estadísticas del Banco Nacional Checo también muestran una expansión continuada del sector nacional de fondos.

Los inversores minoristas suelen poder acceder a:

  • acciones cotizadas en la Bolsa de Praga;
  • acciones europeas e internacionales;
  • ETF UCITS y fondos de inversión;
  • bonos soberanos checos y extranjeros;
  • bonos corporativos;
  • productos de inversión a largo plazo, conocidos como cuentas DIP; y
  • productos apalancados, como CFD, cuando sean apropiados y estén disponibles.

El Banco Nacional Checo (CNB) autoriza y supervisa las empresas de inversión checas, los bancos, las gestoras de fondos y los mercados regulados. Un bróker establecido en otro país del EEE puede prestar servicios a residentes checos mediante permisos transfronterizos y seguir estando supervisado principalmente por el regulador de su país de origen.

Calcula los impuestos de tus inversiones

Utiliza la Calculadora del impuesto sobre las ganancias de capital en Chequia para estimar si una transmisión puede estar sujeta a tributación.

Introduce con cuidado el importe bruto de la venta y el periodo de tenencia: el límite de 100 000 CZK no es una exención de 100 000 CZK sobre la ganancia.

Brókeres disponibles para residentes en Chequia

La disponibilidad puede cambiar en función de la residencia, la nacionalidad, el producto, el tipo de cuenta y la política de admisión del bróker. La entidad jurídica que figura en el contrato con el cliente determina el regulador y el sistema de indemnización aplicables.

Brókeres internacionales de inversión

BrókerDisponibilidad generalAccionesETFAcciones fraccionadasPrincipal aspecto que debe comprobarse
Interactive BrokersDisponibleSíSíValores que cumplan los requisitosEntidad contratante y divisa de los informes
DEGIRODisponibleSíSíNoComisiones de bolsa y conectividad
Trading 212DisponibleSíSíSíCuenta Invest frente a cuenta CFD
XTBDisponibleSíSíSí, en instrumentos que cumplan los requisitosTipo de producto y oferta vigente en Chequia
eToroDisponibleDepende del productoDepende del productoSíActivo subyacente frente a CFD
SaxoDisponibleSíSíLimitadas o dependientes del productoCustodia y costes mínimos por operación
SwissquoteGeneralmente disponibleSíSíDepende del productoEntidad y costes totales
Freedom24DisponibleSíSíLimitadas o no disponiblesDisponibilidad de instrumentos y tarifas
LYNXDisponibleSíSíDepende de la cuenta o del productoInfraestructura de IBKR y tarifas de LYNX

La tabla ofrece una visión general de la disponibilidad y no constituye una clasificación ni una recomendación.

Interactive Brokers

Interactive Brokers ofrece a los residentes en Chequia acceso a bolsas internacionales, acciones, ETF UCITS, bonos y negociación fraccionada en determinados valores. Los inversores deberían comprobar qué entidad del grupo mantiene la cuenta y conservar los extractos anuales para realizar los cálculos fiscales checos.

DEGIRO

DEGIRO ofrece acceso de mera ejecución a acciones y ETF europeos e internacionales. Por lo general, no permite invertir en acciones fraccionadas. Conviene revisar las comisiones de conexión a bolsas, de conversión de divisas y de los productos en lugar de comparar únicamente las comisiones de compraventa anunciadas.

Trading 212

Trading 212 ofrece servicios separados de inversión y CFD. Su cuenta Invest permite comprar acciones y ETF subyacentes y realizar inversiones fraccionadas en determinados instrumentos. Una cuenta de CFD es jurídica y económicamente distinta y no confiere la propiedad del valor de referencia.

XTB

XTB cuenta con un servicio consolidado en lengua checa y ofrece acciones y ETF subyacentes, además de CFD, según el catálogo vigente de productos en Chequia. Conviene revisar la pantalla de la orden, ya que en una misma plataforma pueden coexistir instrumentos subyacentes y CFD con nombres similares.

eToro

eToro ofrece acceso a acciones, ETF y productos apalancados. Que una operación suponga la compra del activo subyacente o la apertura de una posición en CFD puede depender del instrumento y de la configuración de la orden. Los inversores deberían basarse en la información de la propia orden y en la documentación contractual, no únicamente en el nombre del activo.

Saxo y Swissquote

Saxo y Swissquote proporcionan un amplio acceso a mercados internacionales a clientes checos que cumplan los requisitos. Su oferta puede resultar atractiva para inversores que operan en múltiples mercados, aunque conviene comparar los costes de custodia, de datos de mercado y de cambio de divisas, así como las comisiones mínimas.

Freedom24

Freedom24 ofrece acceso a acciones, ETF y bonos internacionales a través de una empresa de inversión regulada en Chipre. La posibilidad de invertir en acciones fraccionadas no está ampliamente disponible, y los clientes deberían comprobar las tarifas vigentes y la jurisdicción aplicable a la indemnización a inversores.

LYNX

LYNX presta servicios a clientes checos mediante un acuerdo de intermediación que utiliza la infraestructura de Interactive Brokers. Su atención al cliente y su estructura de precios deben analizarse por separado de una cuenta contratada directamente con Interactive Brokers.

Plataformas de inversión nacionales

ProveedorTipoAcceso o servicio habitual
Fio e-BrokerBróker propiedad de un bancoPraga, RM-SYSTÉM y determinados mercados extranjeros
Patria FinanceEmpresa de inversión checaAcciones, ETF y fondos checos e internacionales
Česká spořitelnaServicio bancario de inversiónFondos, valores y asesoramiento de inversión
Komerční bankaServicio bancario de inversiónFondos, determinados valores y gestión patrimonial
J&T BankaBanco privado y servicio de inversiónBonos, fondos, valores y gestión patrimonial

Fio e-Broker

La plataforma e-Broker de Fio banka es una de las vías nacionales consolidadas para invertir en valores checos. Ofrece acceso a la Bolsa de Praga y a RM-SYSTÉM, además de determinados mercados extranjeros. Las comisiones de divisa, mercado y órdenes varían según el centro de negociación.

Patria Finance

Patria Finance ofrece valores checos e internacionales, información de mercado y servicios de inversión. Los inversores deberían comprobar si el servicio elegido es de mera ejecución, asesoramiento o gestión de carteras y comparar los costes de custodia y transacción.

Česká spořitelna

Česká spořitelna ofrece acceso a inversiones a través de sus actuales canales bancarios y de inversión. La antigua marca «Brokerjet» no debería presentarse como un bróker checo independiente vigente: el servicio Brokerjet original dejó de operar hace años. El acceso actual a valores y fondos debe describirse utilizando los productos vigentes del banco.

Komerční banka

Komerční banka ofrece fondos de inversión y servicios de inversión mediante sus canales bancarios y de gestión patrimonial actuales. «KB Trader» no debería utilizarse como indicación genérica de que todos los clientes minoristas disponen del mismo acceso internacional a mercados; deben comprobarse la plataforma, los productos y los requisitos concretos.

J&T Banka

J&T Banka se orienta más a la banca privada, los bonos, los fondos y los clientes de gestión patrimonial. Los importes mínimos y los requisitos de idoneidad pueden ser distintos de los de los brókeres de mera ejecución basados en aplicaciones.

Neobrókeres europeos

ProveedorSituación general para residentes en Chequia
Trading 212Disponible
Scalable CapitalGeneralmente disponible; comprobar el proceso de alta y la gama de productos vigentes
Trade RepublicLa residencia checa no está generalmente admitida en la fecha de actualización
finanzen.net zeroCentrado principalmente en Alemania y determinados mercados
justTRADECentrado principalmente en Alemania
Traders PlaceVerificar el proceso de alta para residentes checos

La expansión geográfica de los neobrókeres cambia con frecuencia. Que una aplicación pueda descargarse en Chequia no demuestra por sí solo que un residente fiscal checo pueda abrir una cuenta de valores.

Brókeres de CFD y del mercado de divisas

Los proveedores de CFD y del mercado de divisas deben seguir incluidos en la comparación de brókeres porque forman parte de la oferta de acceso a inversiones, aunque no deben mezclarse con los brókeres tradicionales de acciones y ETF.

ProveedorDisponibilidad generalPrincipal aspecto que debe comprobarse
XTBDisponibleCFD frente a valor subyacente
IGGeneralmente disponibleEntidad y gama de productos
CMC MarketsGeneralmente disponibleServicio centrado en CFD
Plus500Generalmente disponibleServicio centrado en CFD
PepperstoneGeneralmente disponibleOrientado al mercado de divisas y a los CFD
AvaTradeGeneralmente disponibleOrientado al mercado de divisas y a los CFD
AdmiralsGeneralmente disponibleLos productos dependen de la entidad
FP MarketsVerificar el proceso de altaEntidad y autorización transfronteriza
Trading.comGeneralmente disponibleCuenta de CFD y entidad contratante
eToroDisponibleCFD frente a activo subyacente

Los CFD son derivados apalancados y no otorgan la propiedad de la acción o del ETF de referencia. Las normas europeas para clientes minoristas establecen límites de apalancamiento, cierre de posiciones por margen, protección frente a saldos negativos y advertencias estandarizadas, aunque las pérdidas pueden producirse con rapidez.

Invertir en ETF desde Chequia

Los residentes en Chequia pueden acceder, por lo general, a una amplia gama de ETF UCITS domiciliados en Irlanda y Luxemburgo mediante brókeres nacionales e internacionales.

¿Qué ETF están disponibles?

Entre las categorías habituales se encuentran:

  • ETF de renta variable globales y regionales;
  • ETF de mercados desarrollados y emergentes;
  • ETF de deuda pública y corporativa;
  • ETF de dividendos y factores;
  • ETF sectoriales y temáticos; y
  • productos cotizados vinculados a materias primas, cuya forma jurídica puede ser distinta de la de un ETF.

UCITS es un marco regulatorio, no una protección frente a pérdidas de mercado. Los inversores deberían revisar el KID, el índice, los costes totales, el método de réplica, el domicilio del fondo, la divisa de la clase de participación, la política de distribución y los acuerdos de préstamo de valores.

¿Pueden los residentes en Chequia comprar ETF domiciliados en Estados Unidos?

La mayoría de los brókeres europeos para clientes minoristas no permiten comprar ETF domiciliados en Estados Unidos porque el Reglamento PRIIPs exige un documento de datos fundamentales conforme a la normativa antes de ofrecer un producto empaquetado a un cliente minorista. La mayoría de los emisores estadounidenses de ETF no facilitan un KID conforme a PRIIPs de la UE.

Se trata de una restricción a la distribución minorista, no de una prohibición fiscal checa. Los clientes profesionales y determinadas estructuras institucionales pueden recibir un tratamiento distinto, aunque la mayoría de los residentes utilizan equivalentes UCITS.

Requisitos lingüísticos en Chequia

El CNB ha explicado que los distribuidores deben cumplir las normas aplicables en materia de idioma y divulgación de la documentación de los fondos. Por ello, una plataforma puede restringir un producto si no puede facilitar un KID aceptable o demostrar que el cliente comprende el idioma del documento.

Ejemplos de ETF UCITS habitualmente disponibles

ETFISINÍndice
iShares Core MSCI World UCITS ETFIE00B4L5Y983MSCI World
Vanguard FTSE All-World UCITS ETFIE00BK5BQT80FTSE All-World
iShares Core S&P 500 UCITS ETFIE00B5BMR087S&P 500
Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETFIE00BTJRMP35MSCI Emerging Markets
Fondo UCITS o clase de participaciones centrados en el PXVerificar el ISIN y la cotización actualesÍndice PX

El nombre original «Expat Czech PX UCITS ETF» y su ISIN no deberían repetirse sin comprobar previamente la documentación vigente del emisor. Los nombres de los fondos, las clases de participación y las cotizaciones pueden cambiar. Estos ejemplos tienen fines educativos y no constituyen recomendaciones ni una clasificación por popularidad.

Fiscalidad de los ETF y otros valores

Las participaciones de ETF que tengan la consideración de valores siguen generalmente las reglas checas aplicables a la transmisión de valores. El tratamiento fiscal depende de si la inversión forma parte del patrimonio privado o empresarial, de las fechas de adquisición y venta, del importe bruto anual obtenido con las transmisiones y de la naturaleza de las rentas.

Exención por periodo de tenencia de tres años

El artículo 4 de la Ley n.º 586/1992 Coll., del Impuesto sobre la Renta establece, con carácter general, una exención para las rentas obtenidas con la venta de valores cuando el periodo entre la adquisición y la transmisión supera tres años.

Existen reglas especiales para activos heredados, reorganizaciones, bienes empresariales y determinados certificados de participación, para los que puede aplicarse un periodo de cinco años.

El límite anual de 40 millones de CZK introducido para valores y participaciones societarias que cumplían el requisito temporal se aplicó en 2025. Desde el 1 de enero de 2026 se eliminó para valores y participaciones societarias, y se restableció la exención sin límite cuando se cumple el periodo de tenencia correspondiente.

El límite continúa siendo relevante en el régimen independiente de los criptoactivos. Una guía de 2026 no debería trasladar automáticamente a los valores ordinarios el límite vigente en 2025.

Exención por ingresos brutos de hasta 100 000 CZK

Existe una exención independiente cuando el total anual de ingresos —es decir, el importe bruto de las ventas— procedente de transmisiones de valores no supera generalmente las 100 000 CZK.

No se trata de una deducción sobre las ganancias ni de un límite aplicable individualmente a cada bróker. Deben sumarse las ventas realizadas a través de todas las cuentas.

Las exenciones por periodo de tenencia y por ingresos brutos constituyen vías legales alternativas. No deben acumularse ni interpretarse como una deducción de 100 000 CZK sobre una ganancia que, de otro modo, estaría sujeta a tributación.

Ganancias y pérdidas sujetas a tributación

Cuando no resulta aplicable ninguna exención, la renta neta imponible se calcula, por lo general, partiendo del importe obtenido con la transmisión y restando el coste de adquisición documentado y los gastos de transacción que sean admisibles, dentro de la categoría legal correspondiente.

La renta queda sujeta a los tipos del impuesto sobre la renta de las personas físicas del 15 % y del 23 %. El tipo superior únicamente se aplica a la parte de la base imponible anual que supera el umbral legal equivalente a 36 veces el salario mensual medio.

Las pérdidas incluidas en la categoría de «otros ingresos» no pueden compensarse automáticamente con salarios, rentas empresariales ni con cualquier otro tipo de inversión. Los gastos asociados a una transmisión exenta tampoco generan una pérdida fiscal deducible.

ETF de acumulación y de distribución

Un ETF de acumulación reinvierte las rentas dentro del fondo, por lo que el inversor normalmente no recibe una distribución en efectivo en ese momento.

Un ETF de distribución abona rentas al inversor, lo que puede generar una obligación de declarar dividendos en Chequia y una retención fiscal en el extranjero.

La acumulación no modifica el requisito del periodo de tenencia para una transmisión posterior, aunque debe comprobarse la clasificación de cada fondo o pago concreto.

Conversión de divisas

Los cálculos fiscales checos se realizan en coronas checas. Los inversores que utilizan brókeres extranjeros deben conservar las fechas de las operaciones, los importes, las comisiones y los datos sobre las divisas, y aplicar de manera coherente un método de conversión admitido en Chequia.

Comunicación de rentas exentas de elevado importe

Que una renta esté exenta no elimina necesariamente todas las obligaciones de información. Una única renta exenta superior a 5 millones de CZK puede generar una obligación de notificación a la Administración Financiera antes del plazo de presentación de la declaración, salvo que resulte aplicable alguna excepción legal.

Este umbral es independiente tanto del criterio de ingresos brutos de 100 000 CZK como del antiguo límite de 40 millones de CZK.

Abrir una cuenta de inversión

1. Elegir el servicio y la entidad jurídica

Compara los mercados disponibles, la selección de ETF, los costes totales, las divisas de la cuenta, los informes fiscales, las opciones de transferencia de activos y el sistema de indemnización aplicable.

2. Preparar la documentación

Los proveedores suelen solicitar un documento de identidad, datos sobre el domicilio, datos de identificación fiscal, una declaración de residencia fiscal e información sobre el origen de los fondos.

3. Completar los controles de identidad y producto

La verificación suele realizarse mediante vídeo, carga de documentos o identificación bancaria. Para los productos complejos pueden aplicarse cuestionarios sobre conocimientos y experiencia.

4. Ingresar fondos en la cuenta

La transferencia bancaria suele estar disponible. El uso de tarjetas u otros medios de pago electrónicos depende del proveedor y puede estar sujeto a condiciones distintas de retirada o verificación.

5. Verificar el instrumento

Antes de enviar una orden, comprueba el ISIN, la bolsa, la divisa, si el fondo es de acumulación o de distribución y si la posición corresponde a un valor subyacente o a un CFD.

Implicaciones fiscales para los inversores

Dividendos

Los dividendos de fuente checa pagados a personas físicas residentes están sujetos, por lo general, a una retención del 15 %. Los dividendos extranjeros suelen tener que analizarse en la declaración checa, con posibles mecanismos para reducir la carga fiscal mediante convenios de doble imposición y deducciones por impuestos satisfechos en el extranjero.

El extracto de efectivo del bróker no constituye por sí solo un cálculo fiscal checo completo.

Intereses y bonos

Los intereses y rendimientos de bonos pueden clasificarse y tributar de forma distinta dependiendo del emisor, el instrumento y el tipo de pago. Los inversores no deberían aplicar la exención por tres años de tenencia de valores a los cupones o intereses ordinarios.

Residencia fiscal checa y brókeres extranjeros

Los residentes fiscales checos tributan, por lo general, por su renta mundial. Mantener inversiones en el extranjero o utilizar un bróker extranjero no elimina las obligaciones declarativas en Chequia.

Conviene conservar las confirmaciones de operaciones, los extractos anuales, los justificantes de dividendos, la documentación de retenciones y los cálculos de tipos de cambio.

Plazos de presentación

Para las rentas de 2025 declaradas en 2026, la Administración Financiera checa confirmó los siguientes plazos:

  • 1 de abril de 2026 para el periodo ordinario de presentación;
  • 4 de mayo de 2026 para determinadas declaraciones electrónicas; y
  • 1 de julio de 2026 para declaraciones presentadas por asesores o en casos sujetos a auditoría obligatoria.

Los plazos correspondientes a ejercicios futuros deben comprobarse y no copiarse automáticamente.

Para consultar el marco general, véase la Guía fiscal de Chequia.

Dlouhodobý Investiční Produkt (DIP)

El DIP es un sistema de inversión o ahorro a largo plazo con ventajas fiscales introducido en 2024. Se trata de una estructura jurídica ofrecida por un proveedor inscrito en el registro DIP del CNB, no de un fondo concreto ni de un producto garantizado por el Estado.

La guía del Ministerio de Finanzas checo sobre DIP explica que:

  • la deducción conjunta del contribuyente por productos de jubilación y cuidados a largo plazo admitidos está limitada a 48 000 CZK anuales;
  • las aportaciones empresariales que cumplan los requisitos pueden estar exentas hasta un límite conjunto de 50 000 CZK anuales;
  • las ventajas fiscales exigen generalmente tanto un mínimo de 120 meses desde la apertura como haber alcanzado los 60 años; y
  • una retirada anticipada puede obligar a reincorporar las ventajas fiscales obtenidas anteriormente, potencialmente las de hasta diez años.

El DIP no convierte automáticamente en exentas todas las rentas de inversión. Si una venta de activos dentro del DIP está sujeta a impuestos, estos deben pagarse generalmente con dinero ajeno al propio DIP para evitar que el pago se considere una retirada no autorizada.

Regulación y protección del inversor

Supervisión del Banco Nacional Checo

El CNB mantiene registros de entidades checas autorizadas y notificaciones de empresas del EEE. Conviene comprobar la empresa exacta y la actividad autorizada en lugar de basarse únicamente en una marca comercial o en que el sitio web esté disponible en checo.

Indemnización a inversores

El Fondo de Garantía de Operadores de Valores checo abona el 90 % de los activos de clientes cubiertos que un intermediario participante insolvente no pueda devolver, con un máximo equivalente en coronas checas a 20 000 €.

No cubre pérdidas normales de inversión ni malos resultados.

Un bróker internacional puede estar cubierto por el sistema de su país de origen. La entidad contratante de la cuenta determina qué protección resulta aplicable.

Garantía de depósitos

Los depósitos bancarios elegibles están protegidos, por lo general, hasta 100 000 € por depositante y entidad dentro del sistema checo de garantía de depósitos.

Esta protección es independiente de la indemnización aplicable a valores y no garantiza acciones, ETF, fondos o bonos frente a pérdidas de mercado.

¿Es Chequia una buena base para invertir?

Posibles ventajas

  • amplia selección de brókeres checos e internacionales;
  • amplio acceso a ETF UCITS;
  • exención por un periodo de tenencia de tres años para valores que cumplan los requisitos;
  • exención independiente para ventas con ingresos brutos de hasta 100 000 CZK;
  • eliminación desde 2026 del límite de 40 millones de CZK vigente en 2025 para valores que cumplen los requisitos; y
  • incentivos fiscales mediante DIP para inversiones a largo plazo destinadas a la jubilación.

Posibles desventajas

  • la mayoría de los ETF domiciliados en Estados Unidos no están disponibles para inversores minoristas ordinarios de la UE;
  • las rentas extranjeras y la conversión a coronas checas generan trabajo adicional de documentación;
  • las rentas exentas superiores a 5 millones de CZK pueden seguir sujetas a notificación;
  • el DIP impone condiciones estrictas para las retiradas; y
  • la disponibilidad de productos y neobrókeres cambia con frecuencia.

Chequia puede resultar atractiva para inversores que siguen una estrategia de comprar y mantener, inversores en ETF, residentes con carteras internacionalmente diversificadas y personas que utilicen DIP para la planificación de la jubilación.

El resultado depende de la residencia del inversor, el periodo de tenencia, los ingresos brutos procedentes de las transmisiones y la renta total anual.

Comparar Chequia con otros países

Compara los gastos cotidianos con la Calculadora del coste de vida en Europa y compara otros factores relacionados con una posible mudanza con la Calculadora de reubicación en Europa. Los inversores inmobiliarios pueden utilizar la Calculadora de impuestos sobre ingresos por alquiler en Europa.

Recursos relacionados sobre Chequia

Conclusión

Chequia combina un mercado nacional de inversión consolidado con un amplio acceso a brókeres internacionales y ETF UCITS. Para los inversores particulares, la exención por tres años de tenencia, el límite de 100 000 CZK de ingresos brutos y el sistema DIP pueden aportar ventajas fiscales significativas.

Ahora bien, es fundamental distinguir entre ingresos brutos y ganancias, entre inversiones privadas y patrimonio empresarial, y entre valores ordinarios y CFD. También debe tenerse en cuenta que desde 2026 se eliminó el límite temporal de 40 millones de CZK aplicable en 2025 a determinados valores que cumplían el requisito de tenencia.

Aviso legal

Este artículo tiene únicamente fines informativos y educativos y no constituye asesoramiento de inversión, fiscal, jurídico ni financiero. El tratamiento fiscal depende del inversor, del instrumento y de la operación. La disponibilidad de los brókeres y de los productos, así como los marcos regulatorios, pueden cambiar. Antes de tomar una decisión, conviene consultar a la Administración Financiera checa, al CNB o a un profesional cualificado.

Iva Buće es máster en Economía, especializada en marketing digital y logística. Combina el pensamiento analítico con la comunicación creativa para hacer que la inversión y la educación financiera sean más comprensibles. En Finorum escribe sobre finanzas, mercados y la relación entre tecnología y tendencias de inversión en Europa.

Sources & References

EU regulations & taxation

Additional educational resources

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