La Finlande affiche l’un des taux de participation des investisseurs particuliers les plus élevés d’Europe du Nord. Selon les données Investor Favourites 2025 de Nordnet, les ETF mondiaux largement diversifiés figurent parmi les produits d’investissement les plus détenus par les investisseurs particuliers finlandais, illustrant la forte culture de l’épargne du pays et l’essor des stratégies d’investissement passif (Nordnet, 2026).
Que vous soyez résident finlandais, expatrié vivant en Finlande ou citoyen de l’Union européenne souhaitant investir depuis la Finlande, il est essentiel de comprendre les règles fiscales locales, les courtiers disponibles, la réglementation applicable aux ETF ainsi que les obligations déclaratives avant d’ouvrir un compte d’investissement.
Le marché de l’investissement en Finlande
La Finlande dispose d’un marché de l’investissement développé, soutenu par une réglementation financière solide, un niveau élevé de culture financière et un large accès aux plateformes d’investissement nationales et internationales.
Les investisseurs particuliers utilisent couramment :
- Les courtiers bancaires finlandais
- Les plateformes d’investissement nordiques
- Les courtiers internationaux en ligne
- Les plans d’investissement en ETF
- Le compte d’épargne en actions (Osakesäästötili)
L’investissement en ETF est devenu de plus en plus populaire auprès des investisseurs finlandais. Selon les données des clients de Nordnet Finland, les ETF UCITS mondiaux largement diversifiés figurent toujours parmi les produits les plus détenus par les investisseurs particuliers finlandais (Nordnet, 2026).
La Finlande fait partie du cadre financier de l’Union européenne, ce qui permet aux investisseurs d’accéder aux ETF UCITS, aux places boursières européennes ainsi qu’aux services proposés par des courtiers réglementés dans l’Espace économique européen (FIN-FSA, 2026).
Le marché financier finlandais est supervisé par l’Autorité finlandaise de surveillance financière (FIN-FSA), tandis que la fiscalité des investissements relève de l’Administration fiscale finlandaise (Vero) (FIN-FSA, 2026 ; Vero, 2026).
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Courtiers accessibles aux résidents finlandais
Les résidents finlandais peuvent choisir entre des courtiers internationaux, des plateformes d’investissement nationales, des courtiers bancaires traditionnels ainsi que des prestataires spécialisés dans les CFD et le Forex.
Courtiers internationaux
Les courtiers suivants acceptent actuellement les résidents finlandais selon les informations officielles relatives aux pays pris en charge et aux procédures d’ouverture de compte, vérifiées en juin 2026 :
| Courtier | Actions | ETF | Actions fractionnées |
|---|---|---|---|
| Interactive Brokers | Oui | Oui | Oui |
| DEGIRO | Oui | Oui | Non |
| Trading 212 | Oui | Oui | Oui |
| Trade Republic | Oui | Oui | Oui |
| XTB | Oui | Oui | Oui |
| eToro | Oui | Oui | Oui |
| Saxo Bank | Oui | Oui | Limité |
| Swissquote | Oui | Oui | Limité |
| Freedom24 | Oui | Oui | Limité |
| Lynx Broker | Vérifier la disponibilité avant l’ouverture du compte |
La plupart des courtiers étrangers fournissent des relevés annuels de compte, mais ne préremplissent généralement pas la déclaration fiscale finlandaise. Les investisseurs restent responsables de vérifier et, si nécessaire, de corriger les informations transmises à Vero (Vero, 2026).
Plateformes d’investissement finlandaises
Plusieurs plateformes d’investissement nationales et courtiers bancaires sont présents en Finlande.
| Courtier | Type |
|---|---|
| Nordnet Finland | Plateforme d’investissement numérique |
| OP Financial Group | Courtier bancaire |
| Nordea Finland | Courtier bancaire |
| Danske Bank Finland | Courtier bancaire |
| Mandatum Trader | Plateforme d’investissement |
Les courtiers nationaux sont généralement mieux intégrés au système fiscal finlandais et peuvent transmettre directement certaines informations à l’administration fiscale.
Courtiers bancaires traditionnels
Les grands groupes bancaires continuent d’occuper une place importante sur le marché finlandais de l’investissement.
Les principaux établissements comprennent notamment :
- OP Financial Group
- Nordea
- Danske Bank
- Les banques coopératives
- Mandatum
Ils proposent généralement :
- Des actions finlandaises
- Des actions internationales
- Des ETF
- Des fonds d’investissement
- Des services de conservation de titres
- Des plateformes de négociation en ligne
Courtiers CFD et Forex
Les résidents finlandais peuvent également accéder aux prestataires suivants :
- XTB
- IG
- CMC Markets
- Plus500
- Pepperstone
- AvaTrade
- Admirals
- FP Markets
- Trading.com
- eToro
Avertissement fiscal concernant les CFD
La Finlande applique un traitement fiscal particulier aux contrats sur différence (CFD).
Selon Vero, les bénéfices réalisés sur les CFD sont généralement imposables en tant que revenus du capital, tandis que les pertes liées à ces opérations ne sont, en principe, ni déductibles des plus-values ni considérées comme des charges fiscalement déductibles (Vero, 2026).
Ce traitement diffère sensiblement de celui applicable aux investissements classiques en actions et en ETF.
Investir dans les ETF depuis la Finlande
Quels ETF sont disponibles ?
Les investisseurs particuliers finlandais peuvent généralement acheter :
- Des ETF UCITS
- Des ETF domiciliés en Irlande
- Des ETF domiciliés au Luxembourg
- Des produits cotés conformes aux exigences européennes en matière d’information des investisseurs
La grande majorité des ETF proposés par les courtiers finlandais et européens sont des produits conformes à la directive UCITS.
Les résidents finlandais peuvent-ils acheter des ETF américains ?
Dans la plupart des cas, non.
Cette restriction n’est pas propre à la Finlande.
En vertu du règlement européen PRIIPs, les produits d’investissement destinés aux investisseurs particuliers doivent généralement être accompagnés d’un document d’informations clés (KID).
Or, de nombreux ETF domiciliés aux États-Unis ne fournissent pas de KID conforme aux exigences de PRIIPs et ne sont donc pas accessibles par l’intermédiaire de la plupart des courtiers européens (Règlement PRIIPs de la Commission européenne, 2026 ; FIN-FSA, 2026).
Les investisseurs professionnels peuvent être soumis à des règles différentes.
ETF populaires auprès des investisseurs finlandais
Selon les données des clients de Nordnet Finland, les ETF suivants figurent parmi les plus détenus :
| ETF | ISIN | Indice |
|---|---|---|
| iShares Core MSCI World UCITS ETF (Acc) | IE00B4L5Y983 | MSCI World |
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc) | IE00B5BMR087 | S&P 500 |
| iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (Acc) | IE00BKM4GZ66 | MSCI Emerging Markets IMI |
| iShares Core MSCI Europe UCITS ETF (Acc) | IE00B4K48X80 | MSCI Europe |
| iShares S&P 500 Information Technology Sector UCITS ETF | IE00B3WJKG14 | S&P 500 Information Technology |
Ces données reflètent les portefeuilles des clients de Nordnet et ne doivent pas être interprétées comme des statistiques nationales sur la détention d’ETF (Nordnet, 2026).
Fiscalité des ETF
Comprendre la fiscalité des ETF est l’un des éléments les plus importants pour investir depuis la Finlande.
ETF de capitalisation
Les ETF de capitalisation réinvestissent automatiquement les revenus au sein du fonds plutôt que de les distribuer aux investisseurs.
En Finlande, les investisseurs sont généralement imposés lorsque les gains sont réalisés lors de la vente des parts, et non lorsque les revenus sont réinvestis à l’intérieur du fonds (Vero, 2026).
ETF distribuants
Les ETF distribuants versent directement des dividendes ou d’autres distributions aux investisseurs.
Ces revenus peuvent être imposables selon la structure de l’ETF et les règles fiscales finlandaises applicables (Vero, 2026).
Impôt sur les plus-values
Les plus-values sont généralement imposées au titre des revenus du capital :
- 30 % jusqu’à 30 000 € de revenus du capital
- 34 % au-delà de 30 000 € (Vero Tax Bases, 2026)
Ces taux s’appliquent notamment aux gains provenant des actions, des ETF, des fonds d’investissement et de nombreux autres actifs financiers.
Règle FIFO
La Finlande applique généralement la méthode FIFO (First In, First Out) pour le calcul des plus-values sur les valeurs mobilières.
Les titres acquis en premier sont donc réputés être vendus en premier lors du calcul de la plus-value imposable (Vero, 2026).
Déclaration des ETF étrangers
Les investisseurs utilisant des courtiers étrangers devraient vérifier que leurs opérations sur ETF, leurs distributions et leurs plus-values figurent correctement dans leur déclaration fiscale préremplie, ces informations n’étant pas toujours transmises automatiquement à Vero (Vero, 2026).
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Ouvrir un compte d’investissement
L’ouverture d’un compte d’investissement en Finlande est généralement simple.
Étape 1 : choisir un courtier
Sélectionnez un courtier offrant les marchés, les produits et les fonctionnalités correspondant à vos besoins.
Les principaux critères de comparaison sont notamment :
- Les places boursières accessibles
- Le choix d’ETF
- Les frais de transaction
- Les frais de tenue de compte
- Les outils d’assistance au reporting fiscal
Étape 2 : préparer les documents
La plupart des courtiers demandent :
- Un passeport ou une carte nationale d’identité
- Un justificatif de domicile
- Les informations relatives à votre numéro d’identification fiscale
- Un numéro d’identité personnel finlandais, le cas échéant
Étape 3 : procéder à la vérification d’identité
La vérification d’identité est généralement réalisée en ligne au moyen de procédures d’identification électronique.
De nombreux courtiers finalisent l’ouverture du compte en quelques minutes.
Étape 4 : alimenter le compte
Les moyens de dépôt les plus courants comprennent :
- Les virements bancaires SEPA
- Les paiements par banque en ligne
- Les dépôts par carte de débit
- D’autres moyens de paiement locaux
Étape 5 : réaliser votre premier investissement
Une fois le compte approvisionné, vous pouvez investir dans des actions, des ETF, des fonds d’investissement ou d’autres produits financiers éligibles.
Ce guide a une vocation exclusivement pédagogique et ne constitue pas une recommandation d’investissement.
Fiscalité des investissements
Impôt sur les plus-values
Les plus-values sont généralement imposées au titre des revenus du capital selon les taux suivants :
- 30 % jusqu’à 30 000 €
- 34 % au-delà de 30 000 € (Vero Tax Bases, 2026)
Ces taux s’appliquent notamment aux gains réalisés lors de la vente d’actions, d’ETF et de nombreux autres actifs financiers.
Fiscalité des dividendes
Les dividendes provenant de sociétés cotées sont généralement imposés selon les règles suivantes :
- 85 % du dividende sont imposables au titre des revenus du capital
- 15 % du dividende sont exonérés d’impôt (Vero, 2026)
Des règles différentes peuvent s’appliquer aux sociétés non cotées ainsi qu’à certains investissements étrangers.
Abattements fiscaux
La Finlande ne prévoit pas d’abattement annuel général sur les plus-values comparable à celui existant dans certains autres pays européens (Vero, 2026).
Courtiers finlandais et courtiers étrangers
Les investisseurs finlandais restent responsables de vérifier l’exactitude de leur déclaration fiscale préremplie.
Cette vérification est particulièrement importante lorsqu’ils utilisent des courtiers étrangers, car les informations relatives aux investissements ne sont pas toujours transmises automatiquement à Vero (Vero, 2026).
Les courtiers nationaux communiquent souvent directement certaines données à l’administration fiscale finlandaise, mais les investisseurs devraient malgré tout contrôler l’ensemble des informations avant de déposer leur déclaration.
Revenus de placements étrangers
Les dividendes étrangers, les distributions d’ETF et les plus-values réalisées à l’étranger peuvent nécessiter une déclaration complémentaire lorsque ces revenus ne figurent pas dans la déclaration préremplie (Vero, 2026).
Cette situation concerne tout particulièrement les investissements détenus auprès de courtiers étrangers.
Délais de déclaration
Chaque année, Vero adresse aux contribuables une déclaration fiscale préremplie.
Les investisseurs doivent :
- Vérifier l’ensemble des informations
- Corriger les éventuelles erreurs
- Ajouter les revenus d’investissement manquants
- Transmettre les modifications nécessaires avant la date limite fixée par Vero (Vero, 2026)
Avantages fiscaux pour les investisseurs
La Finlande ne prévoit pas d’exonération générale des plus-values à long terme sur les actions, les ETF ou les fonds d’investissement (Vero, 2026).
Les investisseurs peuvent néanmoins bénéficier de plusieurs dispositifs fiscaux avantageux.
Compte d’épargne en actions (Osakesäästötili)
Le compte d’épargne en actions (Osakesäästötili – OST) est un dispositif de report d’imposition et non un compte totalement exonéré d’impôt.
Les impôts sont généralement dus au moment des retraits, ce qui permet aux plus-values et aux dividendes de continuer à produire des revenus tant qu’ils restent investis dans le compte.
Le plafond actuel des versements est fixé à 100 000 € (Vero, 2026).
Méthode du coût d’acquisition présumé
Les investisseurs de long terme peuvent, dans certaines situations, utiliser la méthode du coût d’acquisition présumé pour calculer l’impôt sur les plus-values (Vero, 2026).
Dividendes des sociétés cotées
En dehors d’un compte OST, les dividendes provenant de sociétés cotées bénéficient d’une exonération partielle. Selon les règles fiscales actuellement en vigueur, 15 % des dividendes demeurent généralement exonérés d’impôt (Vero, 2026).
Pour un aperçu complet :
[Guide fiscal de la Finlande]
Réglementation et protection des investisseurs
Autorité de régulation
Les marchés financiers en Finlande sont supervisés par l’Autorité finlandaise de surveillance financière (FIN-FSA) (FIN-FSA, 2026).
Cette autorité supervise notamment :
- Les entreprises d’investissement
- Les banques
- Les compagnies d’assurance
- Les sociétés de gestion
- Les marchés de valeurs mobilières
Système d’indemnisation des investisseurs
Les entreprises d’investissement opérant en Finlande participent généralement aux mécanismes d’indemnisation des investisseurs prévus par la législation européenne.
Le niveau de protection dépend de l’établissement concerné ainsi que du régime d’indemnisation applicable.
Garantie des dépôts
Les dépôts bancaires éligibles sont généralement protégés jusqu’à 100 000 € par déposant et par établissement, conformément au système européen de garantie des dépôts (Commission européenne, 2026).
Supervision des courtiers
Les courtiers accessibles aux résidents finlandais peuvent être supervisés notamment par :
- La FIN-FSA
- La CySEC
- La BaFin
- La Banque centrale d’Irlande
- La CSSF (Luxembourg)
- D’autres autorités compétentes de l’Espace économique européen
Avant d’ouvrir un compte, les investisseurs devraient toujours vérifier le statut réglementaire du courtier.
Avertissement concernant les CFD
Les CFD sont des produits financiers complexes à effet de levier présentant un risque élevé de perte.
Les investisseurs particuliers devraient s’assurer qu’ils comprennent pleinement les risques avant de négocier des CFD.
La Finlande est-elle un bon pays pour investir ?
La Finlande offre un environnement d’investissement stable et fortement réglementé, avec un accès aussi bien aux marchés nationaux qu’internationaux. Les investisseurs bénéficient d’une solide protection des consommateurs, d’un large choix d’ETF UCITS et d’un système fiscal transparent administré par Vero (Vero, 2026).
Ils doivent toutefois tenir compte de taux relativement élevés d’imposition des revenus du capital ainsi que des obligations déclaratives pouvant découler de l’utilisation de courtiers étrangers.
Avantages
Un environnement réglementaire solide
Le secteur financier finlandais est supervisé par l’Autorité finlandaise de surveillance financière (FIN-FSA), qui agit dans le cadre de la réglementation européenne (FIN-FSA, 2026).
Les investisseurs bénéficient notamment :
- D’une protection renforcée des investisseurs
- D’une surveillance réglementaire des entreprises d’investissement
- D’exigences élevées en matière de transparence des produits financiers
- D’un accès aux marchés financiers européens
Large choix de courtiers
Les résidents finlandais peuvent choisir parmi :
- Des courtiers internationaux en ligne
- Des plateformes d’investissement nordiques
- Des courtiers bancaires traditionnels
- Des prestataires spécialisés dans l’épargne en ETF
- Des courtiers CFD et Forex
Cette diversité permet de comparer facilement les frais, les services et les produits d’investissement proposés.
Large accès aux ETF UCITS
Les investisseurs finlandais disposent d’un vaste choix d’ETF UCITS domiciliés en Irlande et au Luxembourg, qui constituent aujourd’hui la structure de référence pour les investisseurs particuliers européens (FIN-FSA, 2026).
Avantages du compte d’épargne en actions
Le compte d’épargne en actions (Osakesäästötili) permet de différer l’imposition des plus-values et des dividendes jusqu’au retrait des fonds, favorisant ainsi la capitalisation des revenus d’investissement (Vero, 2026).
Un système bancaire particulièrement stable
La Finlande figure régulièrement parmi les pays les plus stables d’Europe sur le plan financier grâce à la solidité de ses institutions et à la qualité de son infrastructure bancaire.
Inconvénients
Des taux relativement élevés d’imposition des revenus du capital
Les revenus d’investissement sont généralement imposés :
- À 30 % jusqu’à 30 000 €
- À 34 % au-delà de 30 000 € (Vero, 2026)
Ces taux sont supérieurs à ceux pratiqués dans certaines autres juridictions européennes.
Aucune exonération générale des plus-values à long terme
Contrairement à certains pays qui exonèrent les gains après une durée minimale de détention, la Finlande impose généralement les plus-values réalisées, quelle que soit la durée de conservation des investissements (Vero, 2026).
Restrictions concernant les ETF américains
La plupart des ETF domiciliés aux États-Unis restent inaccessibles aux investisseurs particuliers, car ils ne fournissent généralement pas de document d’informations clés (KID) conforme au règlement PRIIPs (Commission européenne, 2026).
Obligations déclaratives liées aux courtiers étrangers
Les investisseurs utilisant des courtiers étrangers peuvent devoir vérifier et compléter eux-mêmes les informations transmises à Vero, ce qui alourdit les démarches administratives par rapport à l’utilisation de courtiers nationaux (Vero, 2026).
Profils d’investisseurs auxquels la Finlande convient
La Finlande peut être particulièrement adaptée :
- Aux investisseurs de long terme
- Aux investisseurs en ETF
- Aux adeptes de la gestion passive
- Aux résidents de l’Union européenne vivant en Finlande
- Aux investisseurs recherchant un environnement financier fortement réglementé
Les investisseurs privilégiant les juridictions à faible fiscalité pourront trouver d’autres pays plus attractifs. En revanche, ceux qui accordent une grande importance à la stabilité, à la transparence et à l’accès aux marchés européens trouveront en Finlande une excellente base pour investir.
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Avertissement
Cet article est fourni exclusivement à titre informatif et pédagogique. Il ne constitue ni un conseil en investissement, ni un conseil fiscal, juridique ou financier. Les règles fiscales, les caractéristiques des courtiers et la réglementation peuvent évoluer au fil du temps et varier selon la situation de chaque investisseur. Avant toute décision d’investissement, il est recommandé de consulter un conseiller financier ou un conseiller fiscal qualifié.
Iva Buće est titulaire d’un master en économie, spécialisée en marketing digital et en logistique. Elle allie rigueur analytique et sens de la communication pour rendre les sujets liés à l’investissement et à l’éducation financière plus accessibles. Chez Finorum, elle écrit sur la finance, les marchés et l’impact de la technologie sur les tendances d’investissement en Europe.
Sources & References
EU regulations & taxation
- European Commission / Taxation & Customs — document d’informations clés (KID)
- ETF UCITS
- règlement européen PRIIPs
- Vero.fi — déclaration fiscale préremplie