Última actualización: 3 de septiembre de 2026
Grecia ofrece a los inversores particulares acceso a la Bolsa de Atenas, a los mercados europeos y a valores internacionales a través de bancos nacionales, empresas de inversión griegas y brókeres del EEE. Los residentes pueden invertir en acciones, bonos, fondos y ETF UCITS, aunque el resultado fiscal depende en gran medida de la naturaleza jurídica del producto.
El sistema griego establece varias distinciones que a menudo se pierden en los resúmenes simplificados. Las ganancias derivadas de acciones cotizadas pueden quedar fuera del impuesto del 15 % sobre las ganancias de capital cuando la participación del vendedor es inferior al 0,5 %, aunque puede seguir aplicándose un impuesto independiente del 0,1 % sobre el valor bruto de venta. Los fondos UCITS griegos y de la UE o el EEE que cumplen los requisitos también pueden recibir un tratamiento diferente al de las acciones ordinarias de sociedades o al de los dividendos.
Esta guía está dirigida a personas físicas residentes fiscales en Grecia que invierten en el marco de su patrimonio privado. La disponibilidad de los brókeres, la gama de productos, las tarifas y las políticas de admisión pueden cambiar, por lo que conviene comprobarlas directamente antes de abrir una cuenta.
El panorama de la inversión en Grecia
El mercado nacional de valores se articula en torno a la Bolsa de Atenas (ATHEX). Los residentes en Grecia pueden obtener exposición a:
- acciones griegas cotizadas;
- bonos soberanos y corporativos;
- fondos de inversión griegos y fondos UCITS;
- ETF UCITS domiciliados en Irlanda y Luxemburgo;
- acciones europeas y estadounidenses mediante brókeres internacionales;
- productos cotizados y derivados; y
- servicios de gestión discrecional de inversiones o de asesoramiento.
Grecia participa en el mercado único europeo de servicios financieros. La Comisión Helénica del Mercado de Capitales (HCMC) supervisa las empresas griegas del mercado de capitales y mantiene registros de proveedores nacionales y entidades que operan mediante pasaporte europeo. La gestión de la fiscalidad corresponde a la Autoridad Independiente de Ingresos Públicos (AADE).
Calcula los impuestos de tus inversiones
Estima un posible resultado fiscal con la Calculadora del impuesto sobre las ganancias de capital en Grecia.
La calculadora es una herramienta educativa de planificación. El tratamiento definitivo puede depender del emisor, el mercado de cotización, la fecha de adquisición, el porcentaje de participación, la condición UCITS, el impuesto sobre las ventas, las retenciones extranjeras y el conjunto de circunstancias del inversor.
Brókeres disponibles para residentes en Grecia
Los residentes en Grecia pueden elegir entre brókeres internacionales, empresas de inversión nacionales, brókeres bancarios tradicionales y proveedores de CFD o de servicios del mercado de divisas.
Brókeres internacionales de inversión
| Bróker | Disponibilidad general | Acciones | ETF | Inversión fraccionada | Principal aspecto que debe comprobarse |
|---|---|---|---|---|---|
| Interactive Brokers | Generalmente disponible | Sí | Sí | Sí, para valores que cumplan los requisitos | Declaración fiscal griega y gestión del impuesto sobre ventas |
| DEGIRO | Generalmente disponible | Sí | Sí | No | Alta vigente en Grecia e informes fiscales |
| Trading 212 | Generalmente disponible | Sí | Sí | Sí | Cuenta Invest frente a cuenta CFD |
| XTB | Generalmente disponible | Depende del producto | Depende del producto | Depende del producto | Valores subyacentes frente a CFD |
| eToro | Generalmente disponible | Depende del producto | Depende del producto | Sí, para determinados instrumentos | Propiedad frente a exposición mediante CFD |
| Swissquote | Generalmente disponible | Sí | Sí | Limitada | Entidad prestadora, tarifas y sistema de protección |
| Freedom24 | Generalmente disponible | Sí | Sí | Limitada | Custodia, tarifas y documentación fiscal |
| LYNX | Verificar antes de solicitar | Sí, cuando se admita el alta | Sí, cuando se admita el alta | Limitada | Aceptación vigente de residentes griegos |
«Generalmente disponible» no garantiza la aceptación de todos los solicitantes. La residencia, la nacionalidad, la situación fiscal, los controles de sanciones y la política de cumplimiento de cada proveedor pueden afectar al proceso de alta.
Interactive Brokers
Interactive Brokers ofrece acceso a numerosas bolsas internacionales, acciones, bonos y ETF UCITS. La negociación fraccionada está disponible para determinados valores.
Los inversores griegos deberían comprobar si el bróker recauda algún impuesto griego sobre las ventas y qué obligaciones de cálculo o declaración deben cumplir por su cuenta.
DEGIRO
DEGIRO ofrece acceso a acciones y ETF europeos e internacionales. Los inversores deberían comparar los costes de conexión a mercados, de transacción, de conversión de divisas y de los productos, además de confirmar que actualmente se aceptan residentes en Grecia.
Trading 212
Trading 212 ofrece una cuenta Invest para determinados valores subyacentes y un servicio de CFD independiente. La diferencia debe comprobarse tanto en la cuenta como en el instrumento, ya que los CFD no confieren la propiedad de la acción o del ETF de referencia.
XTB
La oferta de XTB depende de la entidad y de la jurisdicción del cliente. Algunos instrumentos pueden estar disponibles como acciones o ETF subyacentes, mientras que otros son CFD. La orden y la documentación contractual determinan la naturaleza jurídica del producto.
eToro
eToro ofrece tanto exposición a valores como derivados apalancados. Que el inversor posea realmente el activo subyacente puede depender del instrumento, el apalancamiento, la dirección de la orden y la entidad prestadora del servicio.
Swissquote
Swissquote ofrece negociación internacional a través de entidades reguladas del grupo. Los solicitantes residentes en Grecia deberían comprobar la entidad contratante, el modelo de custodia, los precios, los costes de divisa y el sistema de protección del inversor aplicable.
Freedom24
Freedom24 ofrece acceso a acciones y ETF internacionales. Los posibles clientes deberían revisar los centros de ejecución, las condiciones de custodia, las comisiones por transferencia de valores, la estructura completa de tarifas y sus obligaciones fiscales en Grecia.
LYNX
LYNX ofrece intermediación en múltiples mercados en determinados países europeos. La aceptación de residentes en Grecia debería confirmarse directamente antes de considerarlo una opción disponible.
Plataformas de inversión nacionales
| Proveedor | Tipo | Acceso habitual | Principal aspecto que debe comprobarse |
|---|---|---|---|
| Eurobank Equities | Empresa de inversión griega | ATHEX y mercados internacionales | Modalidad de cuenta y cuadro completo de tarifas |
| Alpha Finance | Empresa de inversión griega | Valores griegos e internacionales | Cobertura de mercados y comisiones de custodia |
| Piraeus Securities | Empresa de inversión griega | ATHEX y determinados mercados extranjeros | Acceso en línea y precios |
| NBG Securities | Empresa de inversión griega | Intermediación nacional e internacional | Gama de productos e integración bancaria |
| Euroxx Securities | Empresa de inversión griega | Servicios en mercados nacionales e internacionales | Custodia, ejecución y plataforma en línea |
| Servicios de inversión de Optima Bank | Servicio de inversión vinculado a un banco | Productos griegos y determinados productos internacionales | Entidad de intermediación y mercados disponibles |
Eurobank Equities
Eurobank Equities presta servicios de intermediación con acceso al mercado griego y a determinados mercados internacionales. Los clientes deberían confirmar si la cuenta se abre directamente con la empresa de inversión y revisar los costes de custodia y de operar en mercados extranjeros.
Alpha Finance
Alpha Finance presta servicios de inversión para valores griegos e internacionales. Su presencia nacional puede facilitar la atención en griego y la documentación, aunque los inversores siguen siendo responsables de cumplir correctamente sus obligaciones fiscales.
Piraeus Securities
Piraeus Securities ofrece intermediación en el mercado griego y acceso a determinados productos internacionales. Conviene comprobar la disponibilidad digital, la custodia, las comisiones y las bolsas disponibles mediante la documentación vigente.
NBG Securities
NBG Securities forma parte del grupo National Bank of Greece y ofrece acceso mediante intermediación a mercados nacionales e internacionales. Los inversores deberían distinguir esta empresa de valores de otros productos de ahorro e inversión comercializados por el banco.
Euroxx Securities
Euroxx Securities es una empresa de inversión griega que ofrece servicios de ejecución y otros servicios relacionados con la inversión. Los clientes deberían comprobar los mercados concretos disponibles, la cadena de custodia y las funcionalidades en línea para clientes minoristas.
Servicios de inversión de Optima Bank
Optima Bank ofrece servicios de inversión vinculados a su actividad bancaria. Antes de abrir una cuenta, conviene confirmar la entidad contratante exacta, los mercados disponibles y las comisiones de custodia y transacción.
La HCMC publica registros oficiales de proveedores griegos y entidades de servicios de inversión que operan mediante pasaporte. La comprobación debe realizarse utilizando el nombre jurídico de la entidad, no únicamente la marca comercial.
Brókeres bancarios tradicionales
| Banco | Modelo de intermediación | Acceso habitual a inversiones | Principal aspecto que debe comprobarse |
|---|---|---|---|
| National Bank of Greece | Grupo bancario con NBG Securities | Valores griegos e internacionales, fondos y custodia | Qué entidad del grupo ejecuta las operaciones |
| Eurobank | Grupo bancario con Eurobank Equities | Intermediación, fondos y custodia | Cuenta de intermediación y tarifas |
| Alpha Bank | Grupo bancario con Alpha Finance | Valores, fondos y servicios de inversión | Intermediación directa frente a productos distribuidos por el banco |
| Piraeus Bank | Grupo bancario con Piraeus Securities | Valores griegos e internacionales | Entidad ejecutora, custodia y acceso en línea |
| Optima Bank | Servicios bancarios y de inversión integrados | Productos griegos y determinados productos internacionales | Cobertura de mercados y tarifas |
Los brókeres bancarios tradicionales pueden combinar pagos, custodia e inversión dentro de un mismo grupo y facilitar documentación adaptada a las obligaciones fiscales griegas.
Aun así, los inversores deberían comparar las comisiones, los costes de custodia, las tarifas de mercados extranjeros, el cambio de divisas y la entidad jurídica exacta que mantiene los activos de los clientes.
Brókeres de CFD y del mercado de divisas
| Proveedor | Disponibilidad general | Principal aspecto que debe comprobarse |
|---|---|---|
| IG | Generalmente disponible | Principalmente productos apalancados |
| CMC Markets | Generalmente disponible | Servicio centrado en CFD |
| Pepperstone | Generalmente disponible | Orientado al mercado de divisas y a los CFD |
| Plus500 | Generalmente disponible | Servicio centrado en CFD |
| AvaTrade | Generalmente disponible | Orientado al mercado de divisas y a los CFD |
| Admirals | Generalmente disponible | Los productos dependen de la entidad |
| FP Markets | Verificar el proceso de alta | Entidad y autorización transfronteriza |
| Trading.com | Verificar el proceso de alta | Entidad del EEE y disponibilidad de productos en Grecia |
| XTB | Generalmente disponible | CFD frente a valores subyacentes |
| eToro | Generalmente disponible | CFD frente a exposición al activo subyacente |
Los CFD son derivados apalancados y no otorgan la propiedad de la acción o del ETF de referencia. Las medidas europeas para clientes minoristas incluyen límites de apalancamiento, cierre de posiciones por margen, protección frente a saldos negativos y advertencias estandarizadas, aunque las pérdidas pueden producirse con rapidez.
La clasificación fiscal y el tratamiento de las pérdidas deben comprobarse para el derivado concreto y no deducirse simplemente a partir del activo de referencia.
Invertir en ETF desde Grecia
¿Qué ETF están disponibles?
Los inversores minoristas griegos suelen tener acceso a:
- ETF UCITS domiciliados en Irlanda;
- ETF UCITS domiciliados en Luxemburgo;
- fondos UCITS griegos y de otros países de la UE o el EEE;
- ETF globales, regionales, de renta fija, sectoriales y temáticos;
- clases de participaciones de acumulación y de distribución; y
- determinados productos cotizados que no son fondos, sujetos a los controles del bróker.
La condición UCITS no garantiza el capital ni hace que todos los productos queden automáticamente exentos. Son relevantes la estructura jurídica concreta del fondo, su domicilio y el cumplimiento de las condiciones fiscales griegas.
¿Pueden los residentes en Grecia comprar ETF domiciliados en Estados Unidos?
La mayoría de los inversores minoristas griegos no pueden comprar, a través de un bróker regulado en la UE, la mayor parte de los ETF domiciliados en Estados Unidos.
El Reglamento PRIIPs de la UE exige, por lo general, un documento de datos fundamentales antes de ofrecer un producto empaquetado a un cliente minorista del EEE. Muchos emisores estadounidenses de ETF no elaboran un KID conforme a estos requisitos.
La restricción no impide obtener exposición al mercado estadounidense. Los ETF UCITS europeos pueden replicar el S&P 500, índices Nasdaq o mercados estadounidenses más amplios.
El acceso para clientes profesionales puede ser diferente, aunque los criterios regulatorios para obtener esa clasificación son exigentes.
Ejemplos de ETF UCITS ampliamente disponibles
| ETF | ISIN | Exposición |
|---|---|---|
| iShares Core MSCI World UCITS ETF | IE00B4L5Y983 | Mercados desarrollados |
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Dist | IE00B3RBWM25 | Mercados desarrollados y emergentes globales |
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Acc | IE00BK5BQT80 | Mercados desarrollados y emergentes globales |
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF | IE00B5BMR087 | Grandes empresas estadounidenses |
| iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF | IE00BKM4GZ66 | Mercados emergentes |
Estos productos son ejemplos y no constituyen recomendaciones ni una clasificación verificada de las inversiones de los residentes griegos. Conviene identificar la clase exacta mediante el ISIN y comprobar tanto la condición UCITS como el domicilio del fondo.
Fiscalidad de los ETF y fondos UCITS
Por qué importa la clasificación jurídica
El término ETF describe una forma de negociación, no una clasificación fiscal completa en Grecia.
Un fondo UCITS que cumpla los requisitos y esté establecido en Grecia, otro Estado miembro de la UE o un país del EEE/EFTA puede quedar incluido en la exención especial para UCITS prevista en el artículo 103(5) de la Ley 4099/2012 y en las instrucciones de la AADE.
Un fondo no UCITS, un ETF estadounidense, una nota cotizada u otro producto pueden no recibir ese tratamiento.
Las instrucciones declarativas de la AADE hacen referencia a ganancias y distribuciones procedentes de UCITS griegos, de la UE y del EEE/EFTA y explican la exención especial. El tratamiento aparece reflejado en la guía oficial de la AADE para cumplimentar la declaración, junto con las circulares POL.1032/2015 y POL.1042/2015.
ETF UCITS de acumulación
Un ETF UCITS de acumulación mantiene las rentas dentro del propio fondo. Una persona física residente en Grecia no recibe, por lo general, una distribución en efectivo simplemente porque el fondo reinvierta las rentas.
Una posterior ganancia por venta de un UCITS que cumpla los requisitos y esté establecido en la UE o el EEE puede acogerse a la exención especial, con sujeción a una clasificación y una declaración correctas.
ETF UCITS de distribución
Una distribución procedente de un UCITS griego o de la UE o el EEE que cumpla los requisitos no debe gravarse automáticamente como un dividendo ordinario de una sociedad al 5 %.
Puede resultar aplicable la exención específica para UCITS. Esta distinción es especialmente importante.
Cualquier retención extranjera soportada dentro del fondo o al efectuar el pago puede no ser recuperable ni deducible simplemente porque Grecia exima la renta percibida por el inversor.
La documentación debería identificar al pagador y la naturaleza jurídica de la distribución.
Productos no UCITS
Las distribuciones o ganancias procedentes de un fondo o producto cotizado que no cumpla los requisitos deben analizarse por separado conforme a las reglas generales de rentas, ganancias de capital o derivados.
El término comercial «ETF» no basta para determinar si existe una exención.
Abrir una cuenta de inversión
1. Elegir el bróker y la cuenta
Compara el acceso a mercados, la selección de UCITS, las comisiones totales, la gestión del impuesto griego sobre ventas, los informes fiscales, la custodia y el sistema de indemnización aplicable.
2. Preparar la documentación
La mayoría de los proveedores solicitan un pasaporte o documento nacional de identidad, un justificante de domicilio, el número fiscal griego (AFM), información sobre la residencia fiscal y datos bancarios.
También pueden solicitarse justificantes sobre el origen de los fondos.
3. Completar la verificación
El proceso de alta incluye normalmente controles de identidad, de prevención del blanqueo de capitales y de residencia fiscal. Los productos complejos pueden exigir una evaluación de conveniencia.
4. Ingresar fondos en la cuenta
Las transferencias SEPA están ampliamente disponibles. Conviene comprobar si se admiten transferencias de terceros, tarjetas o pagos instantáneos y si se aplican costes de conversión.
5. Verificar el instrumento
Antes de enviar la orden, confirma el ISIN, la bolsa, la divisa, la clasificación UCITS, la política de distribución, los costes y si el producto es un valor subyacente o un derivado.
Implicaciones fiscales para los inversores
Ganancias de capital procedentes de acciones cotizadas
Para un inversor particular, una ganancia derivada de acciones cotizadas queda generalmente incluida en el artículo 42 del Código del Impuesto sobre la Renta únicamente cuando el vendedor posee directa o indirectamente al menos el 0,5 % del capital social de la empresa emisora y las acciones fueron adquiridas a partir del 1 de enero de 2009.
Una ganancia imponible conforme al artículo 42 tributa, por lo general, al 15 % según el artículo 43.
Por tanto, las ganancias derivadas de acciones cotizadas suelen quedar fuera de este impuesto sobre ganancias de capital cuando la participación del vendedor es inferior al 0,5 %.
La POL.1082/2018 de la AADE aborda específicamente la presentación en la declaración de ganancias y pérdidas cuando la participación es inferior al 0,5 % o las acciones fueron adquiridas antes del 1 de enero de 2009.
Esta regla no debe describirse como una exención universal aplicable a «todas las inversiones cotizadas». Las acciones no cotizadas, las participaciones en sociedades, los bonos, los derivados, los productos no UCITS, las participaciones significativas en empresas cotizadas y las actividades empresariales pueden seguir reglas diferentes.
Impuesto independiente del 0,1 % sobre la venta de acciones
Grecia también aplica un impuesto del 0,1 % (1 ‰) sobre el valor bruto de determinadas ventas de acciones cotizadas.
Este impuesto es independiente del impuesto sobre las ganancias de capital y puede aplicarse incluso cuando no existe una ganancia imponible.
ATHEXCSD explica que el impuesto abarca las acciones cotizadas en un mercado regulado griego o en un sistema multilateral de negociación y también analiza las ventas de acciones cotizadas en el extranjero realizadas por vendedores domiciliados en Grecia.
Véanse la explicación oficial de ATHEXCSD sobre servicios fiscales y el artículo 50 de la Ley 5073/2023, que redujo el tipo al 1 ‰.
Cuando se utiliza un bróker extranjero, el inversor debería comprobar si el intermediario recauda e ingresa el impuesto o si debe gestionarse por separado.
El impuesto se aplica a acciones y no automáticamente a cualquier participación de un ETF UCITS; la naturaleza jurídica del instrumento es relevante.
Acciones no cotizadas, participaciones significativas y otros valores
Las ganancias de capital imponibles comprendidas en el artículo 42 están sujetas, por lo general, al 15 %.
El coste de adquisición, el precio de venta y los gastos directamente relacionados deben estar respaldados mediante documentación.
Las reglas también abarcan determinadas participaciones en sociedades, bonos y derivados financieros.
La página oficial de la AADE sobre categorías de renta y tipos impositivos confirma el tipo general del 15 % para las ganancias de capital imponibles.
Pérdidas de capital
Una pérdida que cumpla los requisitos del artículo 42 puede, por lo general, compensarse únicamente con ganancias de capital imponibles de la misma categoría y trasladarse durante cinco años si se cumplen las condiciones legales.
Una pérdida procedente de una operación cuya ganancia está exenta o queda fuera del ámbito imponible del artículo 42 no debe considerarse automáticamente deducible.
Dividendos
Los dividendos ordinarios percibidos por una persona residente fiscal en Grecia tributan, por lo general, al 5 %.
La retención nacional puede tener carácter definitivo para una persona física cuando se cumplen las condiciones legales.
Los dividendos extranjeros normalmente deben declararse y las retenciones en el país de origen pueden deducirse dentro de los límites establecidos por los convenios y la legislación griega.
La regla general del 5 % para dividendos no debe aplicarse automáticamente a las distribuciones de fondos UCITS griegos o de la UE o el EEE que cumplen los requisitos, ya que pueden beneficiarse de la exención específica explicada anteriormente.
Intereses
Las rentas por intereses tributan, por lo general, al 15 %.
Esto puede incluir intereses bancarios y numerosos pagos de cupones de bonos, con sujeción a exenciones específicas y a los convenios fiscales correspondientes.
La tabla oficial de tipos de la AADE confirma tanto el tipo del 5 % para dividendos como el 15 % para intereses.
Renta mundial y deducciones por impuestos extranjeros
Una persona residente fiscal en Grecia tributa, por lo general, por su renta mundial.
Los dividendos, los intereses y las ganancias imponibles procedentes del extranjero deben tenerse en cuenta aunque el bróker esté establecido fuera de Grecia.
La deducción por impuestos extranjeros está generalmente limitada al impuesto griego atribuible a la renta extranjera correspondiente y depende de la documentación disponible y del convenio aplicable.
Brókeres nacionales frente a extranjeros
Un bróker griego puede proporcionar documentación en griego y gestionar determinadas retenciones nacionales o procesos relacionados con el impuesto sobre ventas.
Un bróker extranjero puede proporcionar únicamente informes de operaciones. Esto no elimina la obligación del residente griego de clasificar y declarar correctamente sus rentas.
Los inversores deberían conservar las confirmaciones de operaciones, los extractos anuales, los justificantes de dividendos, las pruebas de impuestos extranjeros, las fechas de adquisición, los porcentajes de participación y la documentación que acredite la condición UCITS del fondo.
Declaración anual
Las rentas de inversión y los importes exentos relevantes se incluyen, por lo general, en la declaración anual del impuesto sobre la renta presentada a través de la AADE.
Los plazos y las instrucciones de los formularios pueden cambiar cada año, por lo que conviene comprobar las fechas y los códigos correspondientes en el sitio web oficial de la AADE para cada campaña de declaración.
Para consultar el marco general, véase la Guía fiscal de Grecia.
Regímenes fiscales especiales para nuevos residentes
Grecia dispone de regímenes independientes para determinadas personas que cumplen los requisitos y trasladan su residencia fiscal al país, incluidos programas dirigidos a inversores con rentas extranjeras, pensionistas y trabajadores o empresarios.
No se trata de cuentas de inversión ordinarias y los requisitos de acceso, las solicitudes, las inversiones mínimas y la duración varían según el régimen.
Un inversor no debería asumir que trasladarse a Grecia exime automáticamente las rentas de cartera procedentes del extranjero. Es necesario obtener la aprobación correspondiente y seguir cumpliendo las condiciones del régimen.
Regulación y protección del inversor
Comisión Helénica del Mercado de Capitales
La HCMC supervisa las empresas de inversión griegas, las gestoras de fondos, los emisores cotizados, la conducta en el mercado y los mercados de valores.
Las empresas del EEE pueden operar de forma transfronteriza mediante pasaporte europeo y permanecer, por lo general, bajo la supervisión prudencial principal de su autoridad de origen.
Los inversores deberían comprobar la entidad jurídica exacta tanto en los registros de la HCMC como en los del país de origen.
Un sitio web en griego, una campaña comercial local o un IBAN griego no permiten determinar por sí solos qué autoridad supervisa a la entidad.
Indemnización a inversores
Las reclamaciones elegibles frente a una empresa de inversión griega participante que no pueda devolver dinero o instrumentos financieros de sus clientes pueden estar cubiertas por el sistema griego correspondiente de indemnización a inversores, conocido habitualmente como Fondo de Garantía o Syneggiitiko.
La cobertura se sitúa, por lo general, en un máximo de 30 000 € por inversor, con sujeción a la entidad, al servicio elegible y a las reglas del sistema.
Esta protección no cubre pérdidas de mercado, impagos del emisor ni malos resultados de inversión.
Un bróker establecido en otro Estado del EEE estará normalmente vinculado al sistema de su país de origen y no al sistema griego.
Garantía de depósitos
Los depósitos bancarios elegibles mantenidos en una entidad de crédito griega cubierta están protegidos, por lo general, hasta 100 000 € por depositante y entidad a través del Hellenic Deposit and Investment Guarantee Fund (TEKE), conforme al marco europeo de garantía de depósitos.
La garantía de depósitos protege el efectivo cubierto, no las fluctuaciones de valor de acciones, ETF o bonos.
El dinero de clientes mantenido por una empresa de inversión puede tener un tratamiento jurídico y de indemnización diferente.
Segregación de activos
Las entidades reguladas deben proteger los activos de los clientes conforme a las reglas griegas y europeas aplicables.
La segregación tiene como objetivo mantener los bienes de los clientes separados de los activos propios de la empresa, aunque no elimina por completo los riesgos operativos, de custodia o de recuperación.
¿Es Grecia una buena base para invertir?
Grecia puede ofrecer un tratamiento favorable para determinadas ganancias procedentes de acciones cotizadas y para fondos UCITS de la UE o el EEE que cumplen los requisitos, además de un amplio acceso a brókeres europeos.
La ventaja depende de una clasificación correcta y del cumplimiento de las obligaciones aplicables.
Ventajas
- acceso a mercados griegos e internacionales;
- amplia disponibilidad de ETF UCITS;
- las ganancias procedentes de acciones cotizadas suelen quedar fuera del impuesto del 15 % cuando la participación es inferior al 0,5 %;
- posible exención especial para fondos UCITS griegos y de la UE o el EEE que cumplen los requisitos;
- tipo ordinario del 5 % sobre dividendos;
- bancos nacionales y empresas especializadas de inversión; y
- marco regulatorio y de protección del inversor de la UE.
Desventajas
- impuesto independiente del 0,1 % sobre el valor de determinadas ventas de acciones cotizadas;
- ausencia de una estructura minorista general equivalente a una ISA o un PEA;
- la clasificación jurídica de ETF y otros productos es fundamental;
- los brókeres extranjeros pueden aumentar la carga de declaración y pago;
- la mayoría de los ETF domiciliados en Estados Unidos no están disponibles para clientes minoristas; y
- la bolsa nacional es más pequeña que los principales mercados de Europa occidental.
Perfiles de inversor adecuados
Grecia puede resultar adecuada para inversores a largo plazo en ETF UCITS, residentes con carteras diversificadas, inversores que buscan acceso tanto a ATHEX como a bolsas internacionales y personas que valoran el marco regulatorio europeo.
Quienes mantengan participaciones significativas en empresas, productos no UCITS o derivados, o utilicen brókeres extranjeros deberían prever un análisis fiscal más detallado.
Comparar Grecia con otros países
Compara los gastos de los hogares con la Calculadora del coste de vida en Europa o analiza diferencias más amplias entre países mediante la Calculadora de reubicación en Europa.
Conclusión
Grecia ofrece un amplio acceso a inversiones y un tratamiento fiscal potencialmente favorable para inversores ordinarios en acciones cotizadas y determinados fondos UCITS de la UE o el EEE.
Estas ventajas no deberían resumirse afirmando que invertir en Grecia está simplemente «exento de impuestos».
El umbral de participación del 0,5 % para acciones cotizadas, la fecha de adquisición, el impuesto independiente del 0,1 % sobre las ventas, la clasificación UCITS y las obligaciones de declaración de rentas extranjeras son elementos relevantes.
Comprobar estos aspectos antes de elegir un producto o un bróker es esencial para determinar correctamente la fiscalidad griega.
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Calculadoras de Grecia
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Herramientas europeas
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- Calculadora de reubicación en Europa
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Aviso legal
Esta guía tiene únicamente fines informativos y educativos y no constituye asesoramiento de inversión, fiscal, jurídico ni financiero. La tributación griega depende de la residencia fiscal, el emisor y la clasificación del fondo, el mercado de cotización, la fecha de adquisición, el porcentaje de participación, las características de la cuenta y los convenios aplicables. La disponibilidad de los brókeres y de los productos, las tarifas y los marcos regulatorios pueden cambiar. Antes de actuar, conviene verificar la información vigente con el proveedor, la HCMC, la AADE o un asesor cualificado.
Iva Buće es máster en Economía, especializada en marketing digital y logística. Combina el pensamiento analítico con la comunicación creativa para hacer que la inversión y la educación financiera sean más comprensibles. En Finorum escribe sobre finanzas, mercados y la relación entre tecnología y tendencias de inversión en Europa.
Sources & References
EU regulations & taxation
- Aade.gr — página oficial de la AADE sobre categorías de renta y tipos impositivos
- Athexgroup.gr — explicación oficial de ATHEXCSD sobre servicios fiscales
- European Commission / Taxation & Customs — Reglamento PRIIPs de la UE
