Poplatky brokerů v roce 2027: kolik zaplatíte při investování 2 500 Kč měsíčně

Poplatky brokerů nejlépe porovnáte podle toho, kolik korun vás účet stojí za celý rok. Pokud investujete 2 500 Kč měsíčně a každý nákup stojí například 50 Kč, zaplatíte za rok 600 Kč. To jsou 2 % z celkových ročních vkladů 30 000 Kč, ještě před směnou měn a dalšími náklady.

U většího portfolia mohou stát nejvíc poplatky za jeho držení. Roční sazba za úschovu 0,25 % znamená při průměrné hodnotě milion korun 2 500 Kč, i když téměř neobchodujete. Levné nákupy proto nemusí znamenat levný účet na dalších dvacet let.

U malých pravidelných investic začněte minimální provizí a konverzí měn. U většího portfolia nejdříve zkontrolujte průběžné poplatky. Pak připočtěte služby, které opravdu využijete, a případnou cenu odchodu. Vyšší cenu má smysl přijmout, pokud víte, jakou službu za ni dostanete a proč ji potřebujete.

Vaše situace	Co porovnat jako první	Co může výsledek změnit
Investujete 2 500 Kč měsíčně do jednoho ETF	Minimální provizi za nákup a cenu směny CZK	Zvýhodněný investiční plán nebo konkrétní burza
Máte 500 000 Kč a pravidelně přikupujete	Nákupy, úschovu a měny dohromady	Minimální roční platba a strop poplatku
Máte milion korun a skoro neobchodujete	Náklady na držení účtu	Procentní úschova a nevyužité předplatné
Prodáváte a znovu nakupujete zahraniční aktiva	Skutečný objem měnových konverzí	Možnost ponechat peníze v cizí měně
Chcete změnit brokera	Roční úsporu a jednorázové náklady	Převod bez prodeje, frakce a daňové důsledky

Ověřeno 4. října 2026 pro průvodce rokem 2027. Zveřejněné tarify se mohou změnit. Číselné modely jsou výslovně hypotetické; nejsou nabídkou konkrétního brokera ani předpovědí výnosu. Příklady se týkají běžného investování do skutečných akcií a ETF, nikoli obchodování CFD.

Pět údajů, ze kterých spočítáte roční náklady

Než začnete číst další srovnání poplatků brokerů, připravte si průměrnou hodnotu portfolia, počet plánovaných obchodů, obvyklou velikost pokynu, objem měnových konverzí a pravidelné platby za účet či doplňkové služby.

U existujícího účtu vycházejte z posledních dvanácti měsíců. Pokud účet teprve vybíráte, vycházejte z nákupů, které skutečně plánujete. Dvanáct měsíčních vkladů nemusí znamenat dvanáct obchodů: pokud každý měsíc nakupujete tři fondy, jde o 36 nákupních pokynů.

Základní součet vypadá takto:

Roční náklady účtu = provize za obchody + pravidelné platby + náklady směny měn + další využité služby.

Všechny položky nejprve vyjádřete ve stejné měně. Jde o přímé náklady účtu. Celkový výsledek ovlivňuje také spread, náklady fondů a případné daně. K těm se vrátíme níže.

Položka	Jak ji počítat	Co hledat v ceníku
Obchodní provize	Sečíst cenu jednotlivých nákupů a prodejů	Minimum, procentní sazbu, strop a burzu
Úschova či vedení účtu	Použít předepsaný základ a období	Pásma, minimální platbu, zahrnutá aktiva
Předplatné	Cena za měsíc × počet placených měsíců	Které obchody nebo služby zahrnuje
Měnová konverze	Objem skutečných směn × sazba, případně minimum	Výjimky pro měnové páry a způsob směny
Přístup na burzu a data	Sečíst potřebné burzy a datové balíčky	Roční či měsíční účtování
Převod portfolia a výběr	Podle konkrétních převáděných pozic	Poplatek za účet, ISIN nebo operaci

Průměrná hodnota účtu není automaticky jeho prosincový zůstatek. Pokud jste během roku výrazně přikupovali, použití konečné hodnoty může procentní poplatek nadhodnotit. Rozhoduje způsob výpočtu uvedený v tarifu, například denní hodnota nebo stav na konci čtvrtletí.

Tři modelové účty: co změní velikost portfolia

Rozdíly v cenících si ukažme na třech smyšlených účtech. Nabídku investic i kvalitu služeb považujeme za stejnou:

• Účet A: 50 Kč za pokyn, bez průběžné platby, směna měn 0,50 %.
• Účet B: 900 Kč ročně, plánované pokyny v ceně, směna 0,15 %.
• Účet C: 0,25 % průměrné hodnoty portfolia ročně, 125 Kč za pokyn, směna 0,25 %.

Modelové sazby zahrnují případnou DPH. Neobsahují minima ani stropy nad rámec uvedených podmínek. TER, spread, daně a převody portfolia jsou mimo výpočet. Poplatky platíte z peněz navíc, takže nesnižují zadané investice ani modelové zůstatky. Nejde o přepočet zahraničního ceníku do korun.

Investor	Předpoklady za rok	Účet A	Účet B	Účet C
Začátečník	2 500 Kč měsíčně, 12 nákupů, průměr 16 250 Kč, bez směny měn	600 Kč	900 Kč	1 541 Kč
Pravidelný investor	Průměr 500 000 Kč, 12 nákupů, bez směny měn	600 Kč	900 Kč	2 750 Kč
Investor s několika obchody	Průměr 1 000 000 Kč, 2 pokyny, bez směny měn	100 Kč	900 Kč	2 750 Kč
Investor směňující měny	Průměr 500 000 Kč, 12 pokynů, směna 120 000 Kč	1 200 Kč	1 080 Kč	3 050 Kč

Začátečník začíná od nuly a vkládá na začátku každého měsíce. Při nulovém výnosu je průměr dvanácti měsíčních zůstatků od 2 500 do 30 000 Kč roven 16 250 Kč. Měsíce zde mají stejnou váhu; skutečný denní výpočet se mírně liší. U dalších tří investorů je uvedený průměrný zůstatek předpokladem výpočtu. Částky zaokrouhlujeme až na konci.

Pro začátečníka vychází A levněji než předplatné B. Investor s milionovým portfoliem a dvěma obchody zaplatí u C především za držení majetku: 2 500 Kč za úschovu a 250 Kč za pokyny. Jakmile ale přibudou konverze, může se pořadí změnit. Při směně 120 000 Kč činí měnový náklad A 600 Kč, zatímco u B jen 180 Kč.

Nákup ETF bez provize: co v ceně ještě nemusí být

Nulová obchodní provize sama o sobě neřeší konverzi, spread, úschovu ani náklady fondu. Zkontrolujte také, zda zvýhodnění platí pro konkrétní ISIN, burzu a způsob zadání pokynu.

U českého DEGIRO stojí obchod v Core Selection na burze Tradegate podle zveřejněných podmínek 1 EUR jako manipulační poplatek. Dvanáct takových nákupů tedy znamená 12 EUR za provedení pokynů, nikoli nutně celkové roční náklady. Stejný fond na jiné burze může mít jinou cenu. DEGIRO – podmínky Core Selection

XTB uvádí u skutečných akcií a ETF nulovou provizi do kumulovaného měsíčního obratu 100 000 EUR; po překročení hranice činí sazba 0,2 %, minimálně 10 EUR. Konverze související s transakcemi ale podléhají samostatné kurzové marži 0,5 %. I nákup bez provize tak může znamenat náklad na směnu měn. XTB – poplatky a provize

U Interactive Brokers záleží na trhu a plánu Fixed nebo Tiered. Liší se minimální provize, směrování pokynu a zahrnutí poplatků třetích stran. Při malém nákupu bývá minimum důležitější než samotná procentní sazba. Před potvrzením proto porovnejte celkový odhad pro stejný pokyn. Oficiální provize IBKR

U každého z těchto příkladů rozhodují podmínky konkrétního obchodu. Pro vlastní srovnání proto použijte částku, fond a burzu, které plánujete využít.

Měnová konverze u brokera: pro českého investora zásadní detail

Náklad směny počítejte z peněz, které skutečně převádíte mezi měnami. Samotné držení zahraničního ETF neznamená, že každý rok platíte konverzi z celé hodnoty portfolia.

Pokud hypoteticky směňujete 30 000 Kč ročně se sazbou 0,50 %, jde o 150 Kč. Při sazbě 0,15 % je to 45 Kč. Rozdíl činí 105 Kč za rok. Počítáme se směnou celých 30 000 Kč a úhradou poplatku navíc, bez minimální provize či dalších pevných plateb. Následný prodej a směna výnosu zpět jsou další operace, které do tohoto příkladu nezahrnujeme.

DEGIRO: výjimka pro CZK a EUR

Český sazebník DEGIRO uvádí standardní AutoFX 0,25 % a manuální směnu za 10 EUR plus 0,25 %. Současně však výslovně stanoví, že převody mezi EUR a CZK jsou zdarma. U směny korun na eura proto nelze automaticky použít obecnou sazbu AutoFX. Český sazebník DEGIRO, strana 8

Výjimka z poplatku není příslibem stejného kurzu jako u jiné služby. Pro porovnání směny sledujte i výslednou částku v cílové měně ve stejnou dobu. Náklady případného bankovního převodu zůstávají samostatnou otázkou.

Více měn na účtu nemusí stačit

Trading 212 Invest umožňuje držet různé měny a nakupovat z odpovídajícího zůstatku. U Pies však vklady a výběry probíhají přes primární měnu; potřebné konverze mají standardní sazbu 0,15 %. Pokud máte primární měnu nastavenou na CZK, samotný eurový zůstatek vás při nákupech přes Pies od konverze neosvobodí. Trading 212 – vícevalutní účet

Pokud prodáte investici v dolarech a za dolary koupíte jinou, možnost ponechat hotovost v USD může zabránit zbytečné konverzi tam a zpět. Zůstatek v cizí měně ale stále nese kurzové riziko.

Rozlišujte také měnu obchodování, účetní měnu fondu a jeho měnovou expozici. Nákup eurové kotace z eurového zůstatku může obejít směnu při nákupu. Neznamená však měnové zajištění amerických akcií uvnitř fondu. Dostáváte-li příjem v korunách, započítejte také případnou směnu CZK na EUR ještě před odesláním peněz brokerovi.

Nakupovat ETF měsíčně, nebo čtvrtletně?

Při modelové provizi 50 Kč stojí dvanáct nákupů 600 Kč. Čtyři nákupy po 7 500 Kč vyjdou na 200 Kč. Ročně stále investujete 30 000 Kč, ale za provize ušetříte 400 Kč. Poplatky v obou variantách hradíte nad rámec investovaných částek.

Tím však srovnání nekončí. U čtvrtletních nákupů část měsíčních úspor čeká v hotovosti. Pokud trh mezitím roste, odklad může být nevýhodný; při poklesu může pomoci. Výsledek předem neznáte a do uvedené úspory jej nezapočítáváme.

Nejdříve proto ověřte, zda lze vybrané ETF nakupovat v pravidelném plánu bez provize. Nemá smysl odkládat nákup kvůli poplatku, který při jiném dostupném způsobu zadání neplatíte.

Chcete-li, aby pevná provize nepřesáhla například 0,5 % nákupu, můžete použít jednoduchý limit:

Minimální velikost pokynu = pevná provize ÷ zvolený podíl nákladu.

Při 50 Kč a hranici 0,5 % vychází 50 ÷ 0,005 = 10 000 Kč. Jde o vámi zvolený rozpočet na provizi, nikoli doporučenou velikost investice. Nezahrnuje měnové ani jiné náklady.

Paušál versus procentní poplatek: kde se ceny vyrovnají

Při stejných ostatních podmínkách odpovídá paušál 900 Kč ročně sazbě 0,25 % z průměrného majetku 360 000 Kč:

900 ÷ 0,0025 = 360 000 Kč.

Pod touto hodnotou je samotná procentní platba nižší, nad ní vyšší. Jde pouze o srovnání průběžných plateb účtů B a C. Celkové náklady se při 360 000 Kč nevyrovnají, protože účet C navíc účtuje obchodní provize a má jinou sazbu za směnu měn. Minimální roční platba, strop nebo pásmový ceník by navíc výsledek změnily.

Také předplatné zahrnující obchody má svůj bod zvratu. Paušál 900 Kč odpovídá osmnácti pokynům po 50 Kč. Od devatenáctého je levnější, pokud všechny pokyny spadají do předplatného a ostatní náklady jsou stejné.

Ptejte se, zda limit platí pro celý účet, jednotlivé podúčty, konkrétní trh nebo kalendářní měsíc. „Neomezené nákupy“ mohou mít podmínky, které váš obvyklý pokyn nesplňuje.

Spread, TER a daně: co není odměnou brokera

Spread je rozdíl mezi nákupní a prodejní kotací. Existuje i při placené obchodní provizi. Vyšší poplatek proto sám nedokazuje lepší cenu provedení.

Představte si ETF, které můžete právě teď prodat za 99,90 EUR za kus a koupit za 100,10 EUR. Střed je 100 EUR a celý spread 0,20 EUR neboli 0,20 % středu. Při koupi 100 kusů zaplatíte 10 010 EUR, tedy o 10 EUR více než podle středu. Okamžitý prodej za nezměněnou kotaci by přinesl 9 990 EUR: na tomto nákupu a následném prodeji byste ztratili 20 EUR před provizemi.

Příklad předpokládá dostatek kusů na obou cenách, žádný pohyb trhu a platbu z eur, takže neobsahuje konverzi. Středová cena slouží ke srovnání; nemusí za ni být možné nakoupit ani prodat. Celý spread zde započítáváte jednou za nákup a následný prodej, nikoli celý dvakrát.

Limitní pokyn stanoví nejvyšší nákupní nebo nejnižší prodejní cenu, kterou přijmete. Nezaručuje provedení ani nulový spread. U pravidelného plánu si ověřte, zda čas a způsob realizace vybírá poskytovatel.

TER vyjadřuje roční nákladovost fondu. Tyto náklady se průběžně promítají do jeho hodnoty; broker vám TER nestrhává jako samostatnou platbu za účet. Pokud na obou účtech držíte stejnou třídu stejného ETF, zpravidla tvoří společný náklad obou variant. Z výnosu již očištěného o náklady fondu jej znovu neodečítejte.

Daně sledujte samostatně. Nižší provize nezaručuje nižší daň a zahraniční daň z transakce není automaticky poplatkem brokera.

Co udělá průběžný poplatek za dvacet let

Uvažujme jednorázovou investici 500 000 Kč, bez dalších vkladů. Model předpokládá každý rok stejný výnos 5 % po společných nákladech investičních produktů, ale před poplatkem za účet. Ten se jednou ročně strhne z portfolia po připsání výnosu.

Konečná hodnota = 500 000 × [1,05 × (1 − roční sazba za účet)]²⁰.

Roční sazba za účet	Hodnota po 20 letech	Rozdíl proti účtu bez této platby
0 %	1 326 649 Kč	—
0,25 %	1 261 868 Kč	64 780 Kč
0,60 %	1 176 207 Kč	150 442 Kč

Hodnoty i rozdíly zaokrouhlujeme samostatně z přesných výsledků. Proto se rozdíl ve druhém řádku o korunu liší od odečtení dvou zobrazených částek. Model je nominální, bez inflace, daní, obchodních provizí, konverzí, stropů a změn tarifů. Konstantní výnos není prognóza.

Rozdíl 150 442 Kč není jen součet stržených poplatků. Obsahuje také výnos, který už odčerpané peníze nemohly vydělat. Měsíční nebo čtvrtletní strhávání by dalo mírně odlišný výsledek.

Co vám mají říct přehledy nákladů

Předsmluvní informace a odhad nákladů konkrétního obchodu pomáhají ověřit, zda čtete správnou část ceníku. Evropská pravidla upravují souhrnné informování o nákladech služby a nástroje; roční zpětné vykazování se uplatňuje podle služby a vztahu s klientem. Nařízení EU 2017/565, článek 50

Roční přehled není další faktura. Porovnejte ho s potvrzeními obchodů a hotovostním výpisem, ale položky, které už obsahuje, nepřičítejte podruhé. Náklady fondu mohou být vykázané, přestože na hotovostním účtu nevidíte odpovídající srážku.

Obchodování zdarma a zákaz PFOF

PFOF označuje odměny od třetích stran za provedení klientských pokynů nebo jejich směrování na určité obchodní místo. Článek 39a nařízení MiFIR zakazuje tyto odměny u pokynů retailových klientů a vymezené skupiny profesionálních klientů. Dočasné národní výjimky byly omezeny do 30. června 2026. ESMA – článek 39a

Staré vysvětlení, že každý evropský broker bez provize vydělává právě na PFOF, proto nelze přebírat do průvodce pro rok 2027. Zákaz ale neurčuje cenu vašeho pokynu ani nezaručuje jeho nejlepší možný výsledek. Pro konkrétní účet rozhoduje aktuální ceník a pravidla provádění pokynů.

Kdy se vyplatí převod portfolia k jinému brokerovi

Nejdříve oddělte úsporu za běžný rok od jednorázové ceny přesunu. Do ní zahrňte poplatky obou stran a případné náklady nutného prodeje a nového nákupu.

Kontrola „zůstat, nebo odejít“	Modelová částka
Roční náklady současného účtu	2 600 Kč
Roční náklady nového účtu při stejném používání	600 Kč
Očekávaná roční úspora	2 000 Kč
Jednorázový náklad přechodu	2 500 Kč
Jednoduchá doba návratnosti	15 měsíců

Výpočet je 2 500 ÷ 2 000 = 1,25 roku. Předpokládá stálé tarify a stejný objem služeb, bez daní a časové hodnoty peněz. Náklady přechodu hradíte zvlášť; nejde o výpočet výnosu portfolia.

Nechte si potvrdit, zda lze převést přesný ISIN bez prodeje, kolik se účtuje za každou pozici a zda během převodu můžete obchodovat. Deset fondů může znamenat deset samostatně zpoplatněných převodů.

Frakce mohou zůstat na původním účtu. Trading 212 například u odchozího převodu z Invest účtu uvádí, že zlomkové části zůstávají a můžete je později prodat. Převod celých kusů tedy neznamená, že musíte současně prodat i všechny frakce. Pokud chcete původní účet úplně zrušit, ověřte zvlášť postup pro vypořádání zbytku portfolia. Trading 212 – odchozí převod

Prodej při změně brokera může mít daňové důsledky

Převod týchž cenných papírů mezi vlastními účty bez změny vlastníka odlišujte od prodeje a nového nákupu. Při převodu uchovejte původní data a ceny pořízení. Pokud je nutný prodej, jde o transakci, kterou posoudíte podle českých daňových pravidel, i když peníze ihned reinvestujete.

U prodeje cenných papírů fyzické osoby mimo obchodní majetek se za zákonných podmínek uplatňuje osvobození při ročním úhrnu prodejních příjmů nejvýše 100 000 Kč nebo při držbě konkrétních cenných papírů delší než tři roky. Limit 100 000 Kč se týká příjmů z prodejů napříč účty, nikoli zisku. Při jeho překročení mohou jednotlivé prodeje stále splnit časový test. Finanční správa – osvobození

Od roku 2026 už u časově osvobozených prodejů cenných papírů neplatí limit 40 milionů Kč. Pravidla pro cenné papíry však automaticky nepřenášejte na CFD či smluvní práva k frakcím. Finanční správa – změny od roku 2026

Daň vyvolaná prodejem může změnit návratnost přesunu. Samostatně přitom posuzujte okamžitou platbu a dlouhodobý dopad: někdy jde i o daň zaplacenou dříve, než by jinak bylo nutné. U DIP navíc ověřte pravidla zachování daňové podpory.

Alternativou je posílat nové vklady jinam a staré pozice zatím ponechat. Tím ale nezmizí případná úschova starého portfolia ani administrativa druhého účtu.

Kontrola účtu na jedné stránce

Na jednu stránku si zapište roční náklady na obchody, držení účtu, směny a další placené služby. Každou platbu započítejte jen jednou, i když předplatné zahrnuje více služeb. Jednorázovou cenu případného odchodu uveďte zvlášť. K částkám přidejte tarif, období a odkaz na příslušný výpis.

Při srovnávání použijte u obou brokerů stejné obchody a stejný objem konverzí. Nezahrnujte do trvalé úspory jednorázový bonus. Pokud je nabídka levnější jen první rok, spočítejte i běžný rok po skončení akce.

Za vyšší cenu můžete získat přístup na potřebnou burzu, pomoc s převodem portfolia nebo daňové podklady, které vám ušetří práci. Samotný výpis neznamená podání daňového přiznání. Správa investičního portfolia je zase jiná služba než provádění vašich pokynů.

Výběr poskytovatele rozebírá Finorum ve srovnání brokerů pro začátečníky v angličtině; nastavení pravidelných nákupů v přehledu investičních aplikací v angličtině. Cenu výběru a správy fondů řeší samostatný článek o robo-advisorech v angličtině.

Časté otázky

Článek slouží ke vzdělávání a informování; není finančním, investičním ani daňovým poradenstvím. Investování přináší riziko ztráty kapitálu. Proveďte vlastní průzkum a podle potřeby se poraďte s kvalifikovaným odborníkem. Finorum nepropaguje ani nedoporučuje konkrétní produkty či instituce.

Sources & References

EU regulations & taxation

• DEGIRO – podmínky Core Selection
• European Commission / Taxation & Customs — ESMA – článek 39a
• Nařízení EU 2017/565, článek 50
• Interactivebrokers.com — Oficiální provize IBKR

Broker comparisons & investing platforms

• Český sazebník DEGIRO, strana 8

Additional educational resources

• Financnisprava.gov.cz — Finanční správa – osvobození
• Finanční správa – změny od roku 2026
• Helpcentre.trading212.com — Trading 212 – odchozí převod
• Trading 212 – vícevalutní účet
• Xtb.com — XTB – podmínky neaktivity