Investování na Slovensku 2026: Brokeři, ETF a daně

Poslední aktualizace: 3. září 2026

Obsah

Slovensko může být pro dlouhodobé drobné investory velmi atraktivní. Příjmy z prodeje cenných papírů přijatých k obchodování na regulovaném trhu mohou být při splnění zákonného ročního časového testu plně osvobozeny od daně. Jde o významnou výhodu, ale samotné označení produktu jako akcie nebo ETF v investiční aplikaci k osvobození nestačí.

Investoři musí ověřit právní povahu nástroje, status trhu, datum pořízení i přijetí k obchodování a také to, zda byl cenný papír součástí obchodního majetku. Pokud podmínky osvobození nejsou splněny, může se v roce 2026 uplatnit progresivní daň z příjmů a u příslušných zdanitelných příjmů také 16% odvod na veřejné zdravotní pojištění.

Tento průvodce je určen fyzickým osobám, které jsou slovenskými daňovými rezidenty a investují mimo svou podnikatelskou činnost. Jiná pravidla se mohou vztahovat na profesionální činnost, zaměstnanecké akcie, deriváty, kryptoaktiva, neveřejně obchodované společnosti, svěřenské struktury a osoby, jejichž daňová rezidence zasahuje do více zemí.

Investiční prostředí na Slovensku

Slovensko je členem EU i eurozóny. Jeho domácí regulovaný trh, Burza cenných papierov v Bratislave, je výrazně menší než hlavní burzy v Německu, Francii či Nizozemsku. Rezidenti proto běžně využívají domácí zprostředkovatele a zahraniční brokery, aby získali přístup k mezinárodním akciím a ETF.

Slovenští investoři mají obvykle přístup k těmto produktům:

domácím a zahraničním akciím;
evropským ETF splňujícím pravidla UCITS;
státním a podnikovým dluhopisům;
podílovým a investičním fondům;
spravovaným portfoliím a portfoliím sestavovaným automatizovanými investičními službami;
produktům dlouhodobého investičního spoření;
pákovému obchodování na forexu, CFD a dalším derivátům, pokud to příslušná pravidla umožňují.

Na finanční trh dohlíží Národná banka Slovenska (NBS), slovenská centrální banka. Reguluje banky, investiční společnosti, subjekty kolektivního investování, pojišťovny a další finanční instituce. Vedle slovenské legislativy se uplatňují evropská pravidla, například MiFID II, UCITS a PRIIPs.

Nejznámější daňovou výhodou je osvobození podle § 9 slovenského zákona o dani z příjmů pro cenné papíry přijaté na regulovaný trh, pokud splňují obě příslušné roční podmínky. Samostatné osvobození se může po 15 letech vztahovat na zákonem upravené dlouhodobé investiční spoření.

Spočítejte si daň z investic

Orientační daň z případného zdanitelného prodeje si můžete vypočítat pomocí kalkulačky Finorum pro daň z kapitálových zisků na Slovensku.

Kalkulačka nedokáže určit, zda má konkrétní obchodní místo právní status regulovaného trhu ani zda je nástroj cenným papírem podle slovenského práva. Než budete považovat zisk za osvobozený, tyto skutečnosti ověřte.

Brokeři dostupní slovenským rezidentům

Rezidenti si mohou vybírat mezi mezinárodními platformami, slovenskými investičními společnostmi, regionálními brokery, automatizovanými investičními službami a bankovními investičními službami. Dostupnost brokerů i nabídka produktů se mohou měnit. Smluvní subjekt a aktuální podmínky otevření účtu je proto vhodné ověřit přímo u poskytovatele.

Mezinárodní investiční brokeři

Broker	Obecná dostupnost	Akcie	ETF	Investování do zlomků	Co především ověřit
Interactive Brokers	Ano	Ano	Ano	U vybraných cenných papírů	Obchodní místo a podklady pro slovenské daně
Trading 212	Ano	Ano	Ano	Ano	Rozdíl mezi účty Invest a CFD
XTB	Ano	Ano	Ano	K dispozici jsou zlomková práva	Cenný papír či zlomkové právo, nebo CFD
eToro	Ano	Podle produktu	Podle produktu	Ano	Podkladové aktivum, nebo CFD
Saxo	Zpravidla dostupný	Ano	Ano	Omezeně, podle produktu	Obchodní místo, úschova a minimální obchodní poplatky
Swissquote	Zpravidla dostupný	Ano	Ano	Omezeně	Smluvní subjekt a celkové náklady
Freedom24	Zpravidla dostupný	Ano	Ano	Omezeně	Smluvní subjekt, poplatky a aktuální přijímání klientů ze Slovenska
LYNX	Zpravidla dostupný	Ano	Ano	U vybraných cenných papírů	Poskytující subjekt, ceny a obchodní místo
DEGIRO	Ověřte aktuální možnost otevření účtu	Pokud je služba dostupná	Pokud je služba dostupná	Zpravidla ne	Zda přijímá nové klienty se slovenskou rezidencí
Trade Republic	Zpravidla dostupný	Ano	Ano	Ano	Aktuální funkce pro Slovensko a místo provedení pokynů

Interactive Brokers poskytuje přístup k velkému počtu světových burz, cenných papírů, dluhopisů a derivátů. Slovenští investoři by si měli uchovávat podrobné výpisy transakcí a ověřit konkrétní trh, na který byl cenný papír přijat a na kterém byl prodán.

Trading 212 nabízí skutečné akcie a ETF prostřednictvím účtu Invest, včetně zlomků podporovaných nástrojů. Samostatný účet CFD poskytuje pákové deriváty a nezakládá vlastnictví podkladového aktiva.

XTB nabízí skutečné akcie a ETF i CFD. Zlomkové investice mohou představovat ekonomické právo ke zlomku, dokud se jednotlivé zlomky nespojí v celý cenný papír. Tento rozdíl může ovlivnit převoditelnost a nelze předpokládat, že zlomkové právo splňuje všechny podmínky slovenského osvobození pro cenné papíry.

eToro může podle pokynu, finanční páky, směru obchodu a smluvního subjektu nabídnout investici do podkladového aktiva nebo CFD. Právní povaha produktu by měla být uvedena v potvrzení pokynu.

Saxo a Swissquote nabízejí široký přístup na více trhů. Vedle dostupných obchodních míst by investoři měli porovnat poplatky za úschovu, minimální obchodní poplatky, burzovní poplatky a měnové konverze.

Freedom24 poskytuje služby evropským investorům prostřednictvím investiční společnosti z EU. Před vložením peněz si ověřte přijímání slovenských klientů, smluvní subjekt, model úschovy a úplný sazebník.

LYNX poskytuje vlastní služby napojené na infrastrukturu Interactive Brokers. Zákaznická podpora a ceny se liší od přímého otevření účtu u Interactive Brokers. Konkrétní místo provedení obchodu zůstává důležité pro slovenské zdanění.

Trade Republic nabízí slovenským rezidentům investování přes aplikaci a pravidelné investiční plány. Ověřte místo provedení pokynů a daňové podklady. Samotná dostupnost aplikace nedokládá nárok na slovenské osvobození po ročním časovém testu.

DEGIRO uvádělo v různých zveřejněných přehledech zemí odlišné informace o dostupnosti pro Slovensko. Považujte ji za nepotvrzenou, dokud Slovensko nenajdete v aktuálním procesu registrace a v oficiálním seznamu podporovaných zemí.

Společnost, která bude váš účet obsluhovat, zjistíte z registru subjektů kapitálového trhu NBS a z právní dokumentace poskytovatele.

Domácí investiční platformy

Poskytovatel	Typ	Obvyklé přednosti	Co především ověřit
Fio banka / e-Broker	Banka a regionální broker	České, americké a vybrané evropské trhy	Nabídka burz a sazebník
Finax	Slovenská automatizovaná investiční služba	Spravovaná portfolia ETF a automatizované investování	Poplatek za správu, strategie a daňové podklady k výběrům
European Investment Centre (EIC)	Slovenská investiční platforma	Fondy, ETF a portfolia s podporou poradce	Náklady na poradce a platformu, struktura účtu
Across Private Investments	Slovenská investiční společnost	Správa investic a služby privátního investování	Složitost produktů, likvidita a poplatky
Patria Finance	Regionální broker	Přístup na české a zahraniční trhy	Přijímání slovenských klientů a náklady na úschovu

Fio e-Broker umožňuje samostatné obchodování na vybraných evropských a amerických burzách a může být praktický pro klienty využívající bankovní služby Fio. U každého nástroje ověřte, na jakém trhu se obchod provádí.

Finax je slovenská investiční společnost pod dohledem NBS, která nabízí spravovaná portfolia ETF. Nejde o burzovního brokera pro samostatné zadávání obchodů; investoři platí za správu portfolia a automatizaci.

European Investment Centre poskytuje investiční účty a přístup k fondům a ETF, často prostřednictvím finančních zprostředkovatelů. Celkové náklady mohou zahrnovat poplatky za produkt, platformu i poradce.

Across Private Investments nabízí investiční služby a správu majetku. Investoři by měli rozlišovat mezi likvidními kotovanými produkty a méně likvidními či strukturovanými investicemi.

Patria Finance je český regionální broker, který může poskytovat služby slovenským klientům splňujícím podmínky. Ověřte aktuální možnost otevření účtu, poskytující subjekt a příslušný systém ochrany investorů.

Tradiční bankovní brokeři

Banka nebo investiční služba	Propojení s bankou	Samostatné obchodování s cennými papíry	Fondy a spravované investování	Co především ověřit
Slovenská sporiteľňa / George	Ano	Funkce pro ETF, podle produktu	Ano	Konkrétní nástroj, obchodní místo a poplatky
Tatra banka / Tatra Asset Management	Ano	Podle produktu	Ano	Přímé obchodování, nebo distribuce fondů
Investiční služby VÚB	Ano	Podle produktu	Ano	Dostupné trhy a produktové poplatky
Investiční služby ČSOB	Ano	Podle produktu	Ano	Přístup k fondům, nebo ke kotovaným cenným papírům
UniCredit Bank Slovakia	Ano	Podle produktu	Ano	Způsob provádění pokynů drobných investorů a úschova
Fio banka / e-Broker	Ano	Ano	Omezeně, podle produktu	Sazebník pro jednotlivé trhy

Tradiční slovenské banky se běžně zaměřují na investiční fondy, dluhopisy, penzijní produkty a spravovaná portfolia. Investiční nabídka banky nemusí znamenat možnost samostatného obchodování přes brokera. Ověřte ISIN, strukturu produktu, vstupní a výstupní poplatky, průběžné náklady a to, zda se pokyny provádějí na regulovaném trhu.

Neobrokeři

Platforma	Obecná dostupnost	Podrobnosti
Trade Republic	Zpravidla dostupná	Akcie, ETF a pravidelné investiční plány; ověřte obchodní místo a aktuální místní funkce
Trading 212	Dostupná	Je nutné rozlišovat služby Invest a CFD
Investiční služba Revolut	Zpravidla dostupná	Smluvní subjekt, zlomky a nabídka produktů závisí na službě
Scalable Capital	Slovenským rezidentům zpravidla není dostupná	Dostupnost znovu ověřte, pokud se změní oficiální seznam zemí
finanzen.net zero	Nepotvrzená	Nespoléhejte na dostupnost v Německu

Neobrokeři mohou zjednodušit zadávání pokynů. Zlomková práva, omezená převoditelnost a provádění obchodů mimo regulovaný trh však mohou ovlivnit daňové posouzení. Osvobození určuje zákon, nikoli označení služby jako „investování“.

Brokeři pro CFD a forex

Poskytovatel	Obecná dostupnost	Co především ověřit
XTB	Zpravidla dostupný	CFD, nebo skutečný cenný papír
IG	Zpravidla dostupný	Převážně pákové produkty
CMC Markets	Zpravidla dostupný	Služba zaměřená na CFD
Plus500	Zpravidla dostupný	Služba zaměřená na CFD
Pepperstone	Ověřte aktuální přijímání klientů ze Slovenska	Smluvní subjekt a oprávnění poskytovat přeshraniční služby
AvaTrade	Zpravidla dostupný	Zaměření na forex a CFD
Admirals	Ověřte aktuální přijímání klientů ze Slovenska	Smluvní subjekt a dostupné produkty
FP Markets	Ověřte aktuální přijímání klientů ze Slovenska	Smluvní subjekt a oprávnění poskytovat přeshraniční služby
Trading.com	Ověřte aktuální přijímání klientů ze Slovenska	Smluvní subjekt a dostupné pákové produkty
eToro	Zpravidla dostupný	Podkladové aktivum, nebo CFD

CFD jsou pákové deriváty. Samotná vazba na akcii nebo ETF jim nezakládá nárok na osvobození pro kotované cenné papíry po ročním časovém testu. Evropská opatření pro drobné investory zahrnují limity finanční páky, povinné uzavření pozic při nedostatečné marži, ochranu před záporným zůstatkem a riziková upozornění. Přesto může dojít k rychlým ztrátám.

Upozornění na rizika CFD: CFD jsou složité pákové nástroje a nenahrazují vlastnictví dlouhodobých investic.

Investování do ETF ze Slovenska

Které ETF jsou dostupné?

Slovenští rezidenti mohou prostřednictvím domácích nebo zahraničních společností běžně nakupovat širokou nabídku UCITS ETF se sídlem v Irsku, Lucembursku a dalších evropských zemích.

Mezi běžné kategorie patří:

globální akciové ETF a ETF zaměřené na vyspělé trhy;
ETF na americké akcie ve struktuře UCITS;
ETF zaměřené na Evropu a rozvíjející se trhy;
ETF na státní a podnikové dluhopisy;
fondy peněžního trhu a fondy s krátkou durací;
sektorové, faktorové a udržitelně zaměřené strategie;
akumulační a distribuční třídy podílů.

Sídlo fondu, obchodní místo a obchodní měna jsou tři různé charakteristiky. ETF se sídlem v Irsku obchodované v eurech na Xetře může držet americké akcie a být nadále ekonomicky vystaveno americkému dolaru.

Mohou slovenští rezidenti nakupovat ETF se sídlem v USA?

Většina slovenských drobných investorů nemůže prostřednictvím brokera regulovaného v EU nakupovat ETF se sídlem v USA. Většina amerických emitentů totiž nevytváří dokument s klíčovými informacemi PRIIPs KID, který je vyžadován před prodejem drobnému investorovi v Evropském hospodářském prostoru.

Toto omezení nebrání investování na americkém trhu prostřednictvím vyhovujícího UCITS ETF. Přístup profesionálních klientů může být odlišný, ale tento status vyžaduje splnění regulatorních podmínek a znamená menší rozsah ochrany než u drobných investorů. Požadavek stanovuje nařízení PRIIPs.

Příklady běžně dostupných UCITS ETF

ETF	ISIN	Investiční zaměření	Způsob nakládání s výnosy
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF	IE00BK5BQT80	FTSE All-World	Akumulační
iShares Core MSCI World UCITS ETF	IE00B4L5Y983	MSCI World	Akumulační
iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087	S&P 500	Akumulační
Vanguard S&P 500 UCITS ETF	IE00B3XXRP09	S&P 500	Distribuční
iShares MSCI ACWI UCITS ETF	IE00B6R52259	MSCI ACWI	Akumulační

Uvedené příklady slouží k identifikaci produktů a nejsou investičním doporučením. Před zadáním pokynu ověřte ISIN, třídu podílů, dokument KID, náklady, způsob replikace indexu a konkrétní obchodní místo.

Zdanění ETF

Osvobození cenných papírů po ročním časovém testu

Fyzická osoba se slovenskou daňovou rezidencí může zpravidla osvobodit příjem z prodeje cenného papíru, pokud jsou splněny všechny příslušné podmínky:

Jde o cenný papír přijatý k obchodování na slovenském regulovaném trhu nebo na srovnatelném zahraničním regulovaném trhu.
Mezi pořízením a prodejem uplynul více než jeden rok.
Mezi přijetím cenného papíru k obchodování na regulovaném trhu a prodejem uplynul více než jeden rok.
Cenný papír nebyl zařazen do obchodního majetku poplatníka.

Osvobození se odvíjí od cenného papíru a statusu regulovaného trhu, nikoli od země brokera. Slovenská finanční správa tyto podmínky potvrzuje v oficiálních informacích k osvobození příjmů z prodeje cenných papírů.

Burzovně obchodované UCITS ETF může tyto podmínky často splnit. Nelze však předpokládat, že osvobození platí pro každý produkt podobný ETF, zlomek, CFD, nekotovaný fond nebo nástroj obchodovaný v mnohostranném obchodním systému (MTF). MTF není automaticky regulovaným trhem.

Osvobození do 500 EUR při nesplnění časového testu

Pokud se neuplatní úplné osvobození po ročním časovém testu, může fyzická osoba zpravidla využít osvobození do 500 EUR pro způsobilý čistý příjem z převodu cenných papírů a vymezených souvisejících transakcí. Je nutné dodržet zákonná pravidla pro souběh těchto příjmů a osvobození. Limit 500 EUR neplatí samostatně pro každý obchod ani každého brokera.

Finanční správa ve svých příkladech k cenným papírům pro rok 2026 ukazuje, že se zdanitelné příjmy z prodeje snižují o doloženou pořizovací hodnotu a následně o dostupné osvobození do 500 EUR.

Daňové sazby, pokud se osvobození neuplatní

Zdanitelné zisky z prodeje cenných papírů v soukromém majetku zpravidla patří mezi ostatní příjmy podle § 8 a vstupují do příslušného obecného základu daně. Pro rok 2026 platí tyto progresivní sazby:

Příslušná část základu daně za rok 2026	Sazba
Do 43 983,32 EUR	19 %
Nad 43 983,32 EUR do 60 349,21 EUR	25 %
Nad 60 349,21 EUR do 75 010,32 EUR	30 %
Nad 75 010,32 EUR	35 %

Jde o postupně uplatňovaná pásma, nikoli o jednu sazbu na celou částku. Oficiální pásma pro rok 2026 zveřejňuje slovenská finanční správa.

Odvody na zdravotní pojištění

Zdanitelné příjmy podle § 8 a některé příjmy z kapitálového majetku vstupují do ročního zúčtování veřejného zdravotního pojištění. Od 1. ledna 2026 se příslušná standardní sazba u osoby bez zdravotního postižení zvýšila z 15 % na 16 %.

Tento odvod může u neosvobozeného zisku výrazně zvýšit celkové zatížení oproti samotné dani z příjmů. Osvobozený příjem stejný vyměřovací základ nevytváří. Záleží na individuálním postavení pojištěnce a zařazení příjmu. Oficiální informace o změně sazby uvádí Všeobecná zdravotná poisťovňa.

Ztráty a výdaje

Doložená pořizovací cena a výdaje související s pořízením a prodejem cenného papíru mohou snížit zdanitelné příjmy z prodeje. U soukromých příjmů z cenných papírů podle těchto pravidel se však výdaje zpravidla uznávají jen do výše příjmu z příslušného prodeje. Část přesahující příjem nevytváří daňovou ztrátu. Finanční správa výslovně uvádí, že pokud výdaje na cenné papíry převýší příjmy, k rozdílu se nepřihlíží.

Investoři by proto neměli předpokládat, že lze ztráty z burzy přenášet do dalších let nebo je započítávat proti mzdě, dividendám či ziskům již osvobozeným díky časovému testu.

Akumulační ETF

Akumulační ETF reinvestuje příjmy uvnitř fondu místo jejich výplaty držiteli. Slovensko zpravidla neuplatňuje každoroční zdanění na principu fiktivního prodeje jen proto, že vzrostla hodnota podílu. U běžně držené investice vzniká zdanění na úrovni investora obvykle při prodeji. Pokud jsou splněny obě roční podmínky, může být příjem plně osvobozen.

Srážkové daně uvnitř fondu mohou přesto snižovat jeho výnos. Akumulace tedy neznamená, že se nikde v investiční struktuře žádná daň neplatí.

Distribuční ETF a dividendy

Peněžní výplaty výnosů je nutné posuzovat samostatně; osvobození kapitálového zisku se na ně automaticky nepřenáší. Pro slovenské daňové účely závisí sazba u dividend na účetním období, v němž vznikl rozdělovaný zisk společnosti:

Období vzniku zisku, z něhož se dividenda vyplácí	Slovenská sazba pro fyzickou osobu s daňovou rezidencí, běžný případ smluvního státu
2017–2023	7 %
2024	10 %
Od roku 2025	7 %

Zahraniční dividendy se zpravidla přiznávají v samostatném základu daně, případně s využitím úlevy podle smlouvy o zamezení dvojího zdanění nebo zápočtu zahraniční daně. Příjem z nespolupracující jurisdikce může podléhat sazbě 35 %. Aktuální přehled uvádí finanční správa ve svých oficiálních informacích ke zdanění dividend.

Protože rozhoduje období vzniku zisku, samotné datum výplaty sazbu neurčuje. Dividenda vyplacená v roce 2026 ze zisku za rok 2024 může stále podléhat 10% sazbě.

Odkup podílového listu a prodej ETF

Slovenské právo rozlišuje prodej burzovně obchodovaného cenného papíru a vyplacení či zpětný odkup podílového listu. Na některé odkupy podílových listů se podle aktuálních pravidel může vztahovat samostatné osvobození po třech letech. Místo mechanického použití časového testu pro ETF proto ověřte, zda jde o prodej na burze, nebo o odkup prováděný fondem.

Dlouhodobé investiční spoření (DIS)

Dlhodobé investičné sporenie (DIS) je slovenský zákonem upravený investiční režim, nikoli pouze portfolio držené po mnoho let. Příjmy z cenných papírů, opcí a derivátů v rámci odpovídajícího DIS mohou být při splnění zákonných podmínek osvobozeny.

Mezi hlavní podmínky patří:

portfolio je založeno na dobu nejméně 15 let;
během těchto 15 let nedojde k výplatě, která nesplňuje zákonné podmínky;
převody k jiné oprávněné instituci probíhají zákonem stanoveným postupem;
nové roční vklady nepřesahují 6 000 EUR, přičemž reinvestice uvnitř portfolia se do limitu nezapočítávají.

Finanční správa popisuje podmínky a limit vkladů ve svých informacích k DIS. Běžný brokerský účet se nestává DIS jen proto, že jej investor plánuje držet 15 let.

Jak si otevřít investiční účet

1. Ujasněte si zamýšlený daňový režim

U strategie nákupu a dlouhodobého držení ověřte, zda je vybraný cenný papír přijat na regulovaný trh a zda broker dokáže doložit pořízení, obchodní místo a prodej. Pokud volíte DIS, zkontrolujte, že smlouva s poskytovatelem výslovně zakládá tento zákonný produkt.

2. Porovnejte celkové náklady a dostupné trhy

Projděte si poplatky za pokyny, úschovu, měnové rozpětí při konverzi, burzovní poplatky, poplatky za dividendy, pravidelné investiční plány a převod cenných papírů k jinému poskytovateli. Zjistěte, zda lze zlomky převádět a zda z právního hlediska představují cenné papíry.

3. Připravte si doklady

Většina společností požaduje doklad totožnosti, potvrzení adresy, slovenské daňové identifikační údaje, prohlášení o daňové rezidenci a bankovní účet vedený na jméno klienta. Může být vyžadováno i doložení původu peněz.

4. Dokončete ověření totožnosti a posouzení podle MiFID

Ověření totožnosti klienta, označované jako KYC, a kontroly proti praní špinavých peněz jsou povinné. U složitých a pákových produktů může být nutné posouzení přiměřenosti nebo vhodnosti.

5. Zkontrolujte první pokyn

Před potvrzením ověřte ISIN, obchodní místo, měnu, typ pokynu, celkové náklady a to, zda jde o skutečný podkladový cenný papír, zlomek, nebo CFD. Uložte si potvrzení.

Daňové přiznání a evidence

Slovenští rezidenti zpravidla zdaňují své celosvětové příjmy. Zahraniční brokeři běžně poskytují výpisy transakcí, ale nepodávají slovenské daňové přiznání ani neřeší související slovenské zdravotní odvody.

Řádný termín pro podání přiznání je 31. března následujícího roku. Lhůtu lze zpravidla prodloužit oznámením; při zahrnutí příjmů ze zahraničních zdrojů může být maximální prodloužení delší. Pro rok 2026 činí obecná příjmová hranice pro povinnost podat přiznání 2 983,37 EUR. Povinnost však může vzniknout i za jiných okolností, například při vykazované daňové ztrátě nebo pokud roční zúčtování provedené zaměstnavatelem není dostačující.

Uchovávejte:

potvrzení obchodů a kódy ISIN;
doklady o místě provedení obchodů a jeho statusu regulovaného trhu;
data pořízení a prodeje;
záznamy o poplatcích brokera a měnových konverzích;
dividendové výpisy uvádějící období vzniku zisku, pokud je tento údaj dostupný;
potvrzení o zahraniční srážkové dani;
smlouvy DIS a záznamy o vkladech a převodech.

Širší souvislosti daňové rezidence a zdanění najdete v průvodci Finorum slovenskými daněmi.

Regulace a ochrana investorů

Ověřte smluvní subjekt

Vyhledejte poskytovatele v databázi dohlížených subjektů NBS a přečtěte si klientskou smlouvu. Zahraniční společnost z Evropského hospodářského prostoru může poskytovat služby na Slovensku na základě evropského pasu, přičemž se na ni nadále vztahuje systém náhrad investorům jejího domovského státu.

Slovenský Garančný fond investícií

Za nedostupný klientský majetek u zapojených slovenských investičních společností lze při splnění podmínek získat náhradu z Garančného fondu investícií. Zákonný limit činí 50 000 EUR na klienta, jak stanovuje zákon o cenných papírech a investičních službách.

Systém řeší neschopnost zapojené společnosti vrátit klientské peníze nebo finanční nástroje, na něž se ochrana vztahuje. Nekryje tržní ztráty, slabé investiční výsledky ani platební neschopnost emitenta. Na zahraničního brokera se může vztahovat jiný národní systém.

Ochrana vkladů

Způsobilé vklady u zapojené slovenské banky jsou chráněny do 100 000 EUR na jednoho vkladatele u jedné banky. Na slovenskou pobočku banky se sídlem v jiném státě EU se zpravidla vztahuje systém domovské země. Rozsah ochrany vysvětlují oficiální informace Fondu ochrany vkladov.

Akcie ani tržní hodnota ETF nejsou bankovními vklady. Režim neinvestovaných peněz u brokera závisí na uspořádání úschovy a bankovních vztahů uvedeném v informacích poskytovatele.

Je Slovensko vhodnou zemí pro investory?

Slovensko nabízí u dlouhodobě držených kotovaných cenných papírů splňujících podmínky jedno z nejvýhodnějších daňových zacházení v Evropě na běžném investičním účtu. Proti této výhodě stojí přísné zákonné podmínky a potenciálně vysoká daň spolu se zdravotními odvody, pokud se osvobození neuplatní.

Možné výhody

Úplné osvobození způsobilých cenných papírů na regulovaném trhu po splnění obou ročních časových testů.
Osvobození do 500 EUR pro některé jinak zdanitelné příjmy z cenných papírů.
Zákonný režim DIS s patnáctiletou dobou spoření.
Přístup k širokému evropskému trhu UCITS ETF.
Vklady a vypořádání v eurech.
Slovenský systém náhrad investorům do 50 000 EUR za nedostupný majetek splňující podmínky ochrany.

Možné nevýhody

Osvobození se automaticky nevztahuje na zlomky, CFD, nekotované fondy ani nástroje obchodované v systému MTF.
Neosvobozené zisky mohou podléhat progresivním sazbám až do 35 %.
Příslušné zdanitelné příjmy mohou navíc vést k 16% odvodu na zdravotní pojištění.
Ztráty ze soukromých investic do cenných papírů zpravidla nemohou vytvořit daňově uplatnitelnou ztrátu přenositelnou do dalších let.
Zahraniční brokeři běžně nevyřizují slovenské daňové přiznání.
Většina ETF se sídlem v USA zůstává kvůli pravidlům PRIIPs drobným klientům nedostupná.

Komu může Slovensko vyhovovat?

Slovensko může vyhovovat investorům, kteří nakupují a dlouhodobě drží běžné cenné papíry a UCITS ETF přijaté na regulované trhy, i těm, kteří se mohou zavázat k produktu DIS splňujícímu zákonné podmínky. Nejvýhodnějšího daňového výsledku se obvykle dosahuje s právně jednoznačnými nástroji, doloženými obchodními místy a nízkou četností obchodů v portfoliu.

Méně pohodlné může být pro aktivní obchodníky, uživatele nepřevoditelných zlomků či složitých produktů a kohokoli, kdo nedokáže doložit, zda příslušné obchodní místo splňuje zákonnou definici regulovaného trhu.

Užitečné nástroje a průvodce Finorum

Průvodce Slovenskem

Investování na Slovensku
Průvodce daněmi na Slovensku
Průměrná mzda na Slovensku
Životní náklady na Slovensku

Kalkulačky pro Slovensko

Kalkulačka daně z kapitálových zisků na Slovensku
Kalkulačka čisté mzdy na Slovensku

Evropská srovnání a nástroje pro nemovitosti

Srovnání životních nákladů v EU
Kalkulačka hodnocení evropských zemí pro přestěhování
Kalkulačka daně z příjmů z pronájmu v Evropě

Upozornění

Tento průvodce slouží pouze k obecným informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje investiční, daňové, právní ani finanční poradenství a nedoporučuje žádného brokera ani finanční nástroj. Slovenské zdanění závisí na nástroji, trhu, rozhodných datech, daňové rezidenci, zařazení do obchodního majetku a individuálním postavení v systému zdravotního pojištění. Dostupnost brokerů, produkty, poplatky i regulované smluvní subjekty se mohou měnit. Aktuální informace ověřte u poskytovatele, NBS, slovenské finanční správy a příslušné zdravotní pojišťovny. V případě potřeby se obraťte na kvalifikovaného poradce.

Zdroje a odkazy

Předpisy EU a zdanění

Evropská komise / daně a cla – nařízení PRIIPs

Další vzdělávací zdroje

Matias Buće

Matias Buće má formální vzdělání v oblasti správního práva a více než deset let zkušeností se studiem globálních trhů, obchodování na devizovém trhu a osobních financí. Jeho právní vzdělání formuje jeho přístup k investování, s důrazem na regulaci, strukturu a řízení rizik. Na Finorumu píše o široké škále finančních témat, od evropských ETF až po praktické strategie osobních financí pro individuální investory.

Sources & References

EU regulations & taxation

European Commission / Taxation & Customs — Evropská komise / daně a cla – nařízení PRIIPs