Sijoittaminen Suomessa: kattava opas 2026

Päivitetty viimeksi: 2. syyskuuta 2026

Sisällysluettelo

Suomi tarjoaa yksityissijoittajille kehittyneet ja tarkasti säännellyt markkinat sekä pääsyn suomalaisiin ja kansainvälisiin osakkeisiin, UCITS-ETF-rahastoihin, sijoitusrahastoihin ja digitaalisiin sijoitusalustoihin. Suomessa asuvat voivat sijoittaa kotimaisten pankkien, Nordnetin kaltaisten pohjoismaisten alustojen tai Euroopan talousalueen sääntöjen nojalla rajat ylittäviä palveluja tarjoavien sijoituspalveluyritysten kautta.

Tässä oppaassa esitellään keskeiset vaihtoehdot Suomessa verotuksellisesti asuville yksityishenkilöille. Lisäksi käsitellään Suomen pääomatuloverotusta, osakesäästötiliä, ETF-rahastojen verokohtelua, ulkomaisia välittäjiä käytettäessä tarvittavaa ilmoittamista sekä hinnanerosopimusten poikkeavaa verokohtelua.

Välittäjien saatavuus ja tuotevalikoimat voivat muuttua. Varmista ennen tilin avaamista palveluntarjoajan ajantasaiset käytännöt Suomessa asuvien asiakkaiden hyväksymisestä, sopimusosapuolena toimiva yhtiö ja tuoteasiakirjat.

Suomen sijoitusmarkkinat

Suomalaiset yksityissijoittajat käyttävät yleisesti:

tavallisia arvo-osuus- tai arvopaperitilejä;
kotimaisten pankkien välityspalveluja;
pohjoismaisia ja kansainvälisiä verkkovälittäjiä;
rahastojen ja ETF-rahastojen kuukausisäästösopimuksia; ja
osakesäästötiliä (OST) ehdot täyttäviin pörssiosakkeisiin sijoittamiseen.

Suomi kuuluu EU:n rahoituspalvelujen sisämarkkinoihin. Sijoituspalveluyritykset voivat palvella Suomessa asuvia suomalaisella toimiluvalla tai ETA-alueen toimilupapassin nojalla. Finanssivalvonta valvoo Suomen rahoitusmarkkinoiden toimijoita, ja Verohallinto vastaa yksityishenkilöiden sijoitusten verotuksesta.

Laske sijoitustesi verot

Arvioi ennen sijoituksen myyntiä mahdolliset veroseuraamukset Suomen luovutusvoittoverolaskurilla.

Laskuri on havainnollistava suunnittelutyökalu. Suomen veroilmoituksella laskettava veronalainen tulos riippuu sijoittajan kokonaistilanteesta, kuten hankintamenoista, kuluista, tappioista, tilityypistä ja muista pääomatuloista.

Suomessa asuvien käytettävissä olevat välittäjät

Suomessa asuvat voivat valita kansainvälisistä sijoitusvälittäjistä, kotimaisista alustoista, perinteisten pankkien välityspalveluista ja vivutettuihin tuotteisiin erikoistuneista palveluntarjoajista.

Kansainväliset sijoitusvälittäjät

Välittäjä	Yleinen saatavuus	Osakkeet	ETF-rahastot	Murto-osakkeet	Keskeinen tarkistettava asia
Interactive Brokers	Yleensä saatavilla	Kyllä	Kyllä	Kyllä, soveltuvien arvopaperien osalta	Kaupankäyntioikeudet eri markkinoilla ja veroraportointi
DEGIRO	Yleensä saatavilla	Kyllä	Kyllä	Ei	Ajantasainen Suomen hinnasto
Trading 212	Yleensä saatavilla	Kyllä	Kyllä	Kyllä	Invest-tilin ja CFD-tilin ero
Trade Republic	Yleensä saatavilla	Kyllä	Kyllä	Kyllä, soveltuvien säästämistuotteiden osalta	Tuotteiden ja tilien saatavuus Suomessa
XTB	Yleensä saatavilla	Tuotekohtaisesti	Tuotekohtaisesti	Tuotekohtaisesti	Varsinaisten arvopaperien ja CFD-sopimusten ero
eToro	Yleensä saatavilla	Tuotekohtaisesti	Tuotekohtaisesti	Kyllä, soveltuvien rahoitusvälineiden osalta	Omistamisen ja CFD-position ero
Saxo	Yleensä saatavilla	Kyllä	Kyllä	Rajoitetusti	Sopimusosapuolena toimiva yhtiö ja säilytysmaksut
Swissquote	Yleensä saatavilla	Kyllä	Kyllä	Rajoitetusti	Yhtiö, hinnoittelu ja kaupan vähimmäiskulut
Freedom24	Yleensä saatavilla	Kyllä	Kyllä	Rajoitetusti	Tuoteasiakirjat ja kulut
LYNX	Tarkista ennen hakemista	Kyllä, jos asiakkuus avataan	Kyllä, jos asiakkuus avataan	Rajoitetusti	Suomessa asuvien hyväksyminen asiakkaiksi tällä hetkellä

”Yleensä saatavilla” ei takaa, että jokainen hakija hyväksytään asiakkaaksi. Asuinpaikka, kansalaisuus, verotuksellinen asema, pakotetarkistukset ja palveluntarjoajan riskikäytännöt voivat vaikuttaa asiakkaaksi hyväksymiseen.

Interactive Brokers

Interactive Brokers tarjoaa pääsyn lukuisiin kansainvälisiin pörsseihin, osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin ja UCITS-ETF-rahastoihin. Murto-osilla voi käydä kauppaa soveltuvien rahoitusvälineiden osalta. Suomalaisten käyttäjien on syytä tarkistaa, mikä konserniyhtiö ylläpitää tiliä, eikä olettaa kaikkien tapahtumien näkyvän Suomen esitäytetyllä veroilmoituksella.

DEGIRO

DEGIRO tarjoaa osake- ja ETF-kaupankäyntiä useissa eurooppalaisissa ja kansainvälisissä pörsseissä. Sijoittajien on syytä vertailla pörssiyhteys-, valuutanvaihto-, säilytys- ja tuotekuluja sen sijaan, että he tukeutuisivat vain mainostettuihin välityspalkkioihin.

Trading 212

Trading 212 tarjoaa Invest-palvelun soveltuville varsinaisille osakkeille ja ETF-rahastoille sekä erillisen CFD-palvelun. Tilityypit eroavat olennaisesti toisistaan. Sijoittajan on syytä tarkistaa rahoitusvälineen merkinnät ja oikeudellinen luonne ennen toimeksiannon antamista.

Trade Republic

Trade Republic tarjoaa sovelluspohjaista sijoittamista ja säästösopimusominaisuuksia tuetuilla markkinoilla. Arvopaperivalikoima ja paikalliset palvelut voivat vaihdella asuinpaikan mukaan, joten saatavuus Suomessa on syytä varmistaa asiakkuutta avattaessa.

XTB

XTB:n tuotevalikoima riippuu asiakkaan maasta ja sopimusosapuolena toimivasta yhtiöstä. Osakkeeseen tai ETF-rahastoon viittaavalla nimellä kuvattu tuote voi olla varsinainen arvopaperi tai CFD-sopimus. Suomessa asuvien on syytä tarkistaa rahoitusvälineen oikeudellinen muoto toimeksiannon tiedoista ja keskeisistä asiakirjoista.

eToro

eToro tarjoaa sekä arvopaperisijoituksia että CFD-sopimuksia. Se, tarkoittaako positio kohde-etuuden omistamista, voi riippua rahoitusvälineestä, vivutuksesta, kaupankäynnin suunnasta ja sovellettavasta yhtiöstä. Ero vaikuttaa omistusoikeuteen, riskiin ja verokohteluun Suomessa.

Saxo

Saxo tarjoaa pääsyn useiden markkinoiden osakkeisiin, ETF-rahastoihin, joukkovelkakirjoihin ja muihin rahoitusvälineisiin. Suomalaiset sijoittajat voivat käyttää Saxon teknologiaa myös Mandatum Traderin kautta. Tilirakenne, sopimusosapuolena toimiva yhtiö ja hinnoittelu on syytä tarkistaa suoraan palveluntarjoajalta.

Swissquote

Swissquote tarjoaa kansainvälistä arvopaperikauppaa säänneltyjen konserniyhtiöiden kautta. Sijoittajien on syytä tarkistaa Suomea palveleva yhtiö, säilytysjärjestelyt, valuuttakulut ja sijoittajansuojajärjestelmä.

Freedom24

Freedom24 tarjoaa pääsyn kansainvälisiin osakkeisiin ja ETF-rahastoihin. Palvelua harkitsevien on syytä tutustua ajantasaisiin palveluehtoihin, toteutuspaikkoihin, säilytysmalliin ja täydelliseen hinnastoon.

LYNX

LYNX tarjoaa pääsyn kansainvälisille markkinoille tukemissaan Euroopan maissa. Koska maakohtaiset asiakkuuden avaamisen käytännöt voivat muuttua, Suomessa asuvien on syytä hankkia vahvistus asiakkaaksi hyväksymisestä ennen palveluun tukeutumista.

Ulkomaiset välittäjät voivat toimittaa raportteja varmistamatta, että jokainen tapahtuma sisältyy oikein Suomen esitäytettyyn veroilmoitukseen. Verohallinto ohjeistaa sijoittajia tarkistamaan ilmoituksen ja lisäämään puuttuvat myynnit, jaetut tuotot ja ulkomaiset tulot. Katso Verohallinnon sijoitusten ilmoittamista koskevat ohjeet.

Kotimaiset sijoitusalustat

Palveluntarjoaja	Tyyppi	Tyypillinen tarjonta	Keskeinen tarkistettava asia
Nordnet Suomi	Pohjoismainen digitaalinen sijoitusalusta	Osakkeet, ETF-rahastot, rahastot, säästösopimukset ja soveltuvat tilityypit	Pörssi- ja tilikohtaiset kulut
OP Ryhmä	Suomalaisen pankkiryhmän välityspalvelu	Suomalaiset ja kansainväliset osakkeet, rahastot ja ETF-rahastot	Asiakkuustasoon perustuva hinnoittelu ja säilytys
Nordea Suomi	Pankin välityspalvelu	Osakkeet, rahastot, ETF-rahastot ja säilytys	Markkinavalikoima ja palvelumaksut
Danske Bank Suomi	Pankin välityspalvelu	Arvopaperi- ja rahastosijoittaminen	Tuotevalikoima ja hinnoittelu
Mandatum Trader	Saxon sidonnaisasiamiespalveluna tarjottava sijoitusalusta	Useiden markkinoiden arvopaperit ja kaupankäyntityökalut	Sopimussuhde Saxoon

Nordnet Suomi

Nordnet on laajasti käytetty pohjoismainen sijoitusalusta, joka tarjoaa tavallisia arvopaperitilejä, rahastoja, ETF-rahastoja, kuukausisäästöominaisuuksia ja suomalaisia tilivaihtoehtoja. Tuotteiden saatavuus ja kulut vaihtelevat pörssin ja rahoitusvälineen mukaan.

OP Ryhmä

OP yhdistää pankki-, säilytys- ja sijoituspalvelut. Sen välityspalvelu voi olla kätevä asiakkaille, jotka haluavat sijoitukset ja päivittäiset pankkiasiat saman asiakkuuden piiriin. Hinnoittelua on silti syytä verrata erikoistuneisiin välittäjiin.

Nordea Suomi

Nordea tarjoaa välitystä, säilytystä, rahastoja ja muita sijoitustuotteita Suomen pankkipalvelujensa kautta. Käytettävissä olevat pörssit ja kulut riippuvat valitusta palvelusta ja asiakkuusjärjestelystä.

Danske Bank Suomi

Danske Bank tarjoaa suomalaisille asiakkaille sijoituspalveluja, kuten arvopapereita ja rahastoja. Sijoittajien on syytä tarkistaa verkkovälityksen ajantasaiset ominaisuudet ja omaan asiakkuustasoon sovellettavat kulut.

Mandatum Trader

Mandatum Trader on edelleen saatavilla Mandatum Servicesin kautta, joka toimii Saxo Bankin sidonnaisasiamiehenä ja käyttää Saxon teknologiaa. Mandatum ilmoitti maaliskuussa 2026, ettei sen Saxo-omistuksen myynti muuttanut Trader-palvelua tai asiakassuhdetta. Rakenne selitetään Mandatumin tiedotteessa ja palveluehdoissa.

Perinteisten pankkien välityspalvelut

Pankki tai pankkiryhmä	Välitysmalli	Tyypillinen sijoitusvalikoima	Keskeinen tarkistettava asia
OP Ryhmä	OP:n pankkipalveluihin yhdistetty välitys	Suomalaiset ja kansainväliset osakkeet, ETF-rahastot ja rahastot	Asiakkuustason mukaiset palkkiot ja säilytyskulut
Nordea Suomi	Välitys ja säilytys verkkopankissa	Osakkeet, ETF-rahastot, rahastot ja säästämistuotteet	Pörssivalikoima ja hinnoittelutaso
Danske Bank Suomi	Pankin välitys- ja sijoituspalvelut	Osakkeet, rahastot ja valikoidut pörssinoteeratut tuotteet	Verkkokaupankäynnin saatavuus ja kulut
Aktia	Pankin sijoitus- ja säästämispalvelu	Rahastot ja valikoidut arvopaperipalvelut	Vastaako suora arvopaperivälitys sijoittajan tarpeita

Perinteisten pankkien välityspalvelut voivat helpottaa rahansiirtoja, säilytystä ja kotimaisten verotietojen välittämistä. Kätevyys ei kuitenkaan välttämättä tarkoita pienempiä kokonaiskuluja. Vertaile toimeksiantopalkkioita, säilytysmaksuja, valuutanvaihtoa, rahastokuluja ja pääsyä ulkomaisiin pörsseihin.

CFD- ja valuuttavälittäjät

Palveluntarjoaja	Yleinen saatavuus	Keskeinen tarkistettava asia
XTB	Yleensä saatavilla	CFD-sopimusten ja varsinaisten arvopaperien ero
IG	Yleensä saatavilla	Pääasiassa vivutetut tuotteet
CMC Markets	Yleensä saatavilla	CFD-painotteinen palvelu
Plus500	Yleensä saatavilla	CFD-painotteinen palvelu
Pepperstone	Yleensä saatavilla	Painopiste valuuttakaupassa ja CFD-sopimuksissa
AvaTrade	Yleensä saatavilla	Painopiste valuuttakaupassa ja CFD-sopimuksissa
Admirals	Yleensä saatavilla	Tuotteet riippuvat yhtiöstä
FP Markets	Tarkista asiakkuuden avaaminen	Yhtiö ja oikeus tarjota palveluja rajat ylittävästi
Trading.com	Tarkista asiakkuuden avaaminen	ETA-yhtiö, Suomessa asuvien hyväksyminen asiakkaiksi ja tuotevalikoima
eToro	Yleensä saatavilla	CFD-position ja varsinaiseen kohde-etuuteen sijoittamisen ero

CFD-sopimukset ovat vivutettuja johdannaisia, eivätkä ne anna omistusoikeutta niiden kohteena olevaan osakkeeseen tai ETF-rahastoon. EU:n yksityisasiakkaiden suojakeinoihin kuuluvat vivutusrajat, positioiden sulkeminen vakuuksien alittuessa, negatiivisen saldon suoja ja vakioidut riskivaroitukset. Tappioita voi silti syntyä nopeasti.

CFD-voittojen ja -tappioiden erilainen verokohtelu Suomessa

Suomen verokohtelu tekee CFD-sopimuksista erityisen epäedullisia silloin, kun osa kaupoista tuottaa voittoa ja osa tappiota. Verohallinnon CFD-ohjeiden mukaan jokaisen voitollisen CFD-kaupan voitto on veronalaista pääomatuloa. Tappiollisen CFD-kaupan tappiota ei sen sijaan voi vähentää edes muiden CFD-kauppojen voitoista.

Esimerkiksi 10 000 euron veronalaiset voitot ja 9 000 euron CFD-tappiot eivät tavallisesti tarkoita 1 000 euron veronalaista nettovoittoa. Koko 10 000 euron voitto pysyy veronalaisena, eikä 9 000 euron tappiota voi vähentää. Tämä poikkeaa olennaisesti tavallisten arvopaperitappioiden kohtelusta, ja ero on syytä ymmärtää ennen kaupankäyntiä.

ETF-sijoittaminen Suomesta käsin

Mitä ETF-rahastoja on saatavilla?

Suomessa asuvien saatavilla on yleensä:

Irlantiin rekisteröityjä UCITS-ETF-rahastoja;
Luxemburgiin rekisteröityjä UCITS-ETF-rahastoja;
maailmanlaajuisia, alueellisia ja maakohtaisia osake-ETF-rahastoja;
korko- ja rahamarkkina-ETF-rahastoja;
toimiala- ja teema-ETF-rahastoja;
tuotto- ja kasvuosuuksia; ja
muita välittäjän sallimia pörssinoteerattuja tuotteita.

UCITS-asema ei tee sijoituksesta riskitöntä. Sijoittajien on silti syytä tutustua indeksin laskentaperiaatteisiin, kokonaiskulusuhteeseen, indeksin seurantatapaan, arvopaperilainauskäytäntöön, valuuttariskiin, kotipaikkaan, rahaston kokoon sekä osto- ja myyntihinnan eroon.

Voivatko Suomessa asuvat ostaa Yhdysvaltoihin rekisteröityjä ETF-rahastoja?

Useimmat suomalaiset yksityissijoittajat eivät voi ostaa useimpia Yhdysvaltoihin rekisteröityjä ETF-rahastoja EU:ssa säännellyn välittäjän kautta. EU:n PRIIPs-asetus edellyttää yleensä avaintietoasiakirjaa ennen kuin paketoitu vähittäissijoitustuote asetetaan ETA-alueen yksityissijoittajan saataville. Monet yhdysvaltalaiset ETF-liikkeeseenlaskijat eivät laadi PRIIPs-vaatimusten mukaista avaintietoasiakirjaa (KID).

Rajoitus koskee yksityisasiakkaille tarjoamista, ei indeksin kotimaata. Suomalaiset sijoittajat voivat yleensä ostaa UCITS-ETF-rahastoja, jotka seuraavat S&P 500-, MSCI World- tai muita Yhdysvaltain ja maailman markkinaindeksejä. Virallisesti ammattimaisiksi sijoittajiksi luokiteltuihin asiakkaisiin voidaan soveltaa erilaisia saatavuusehtoja, mutta sääntelyn edellytykset ovat vaativat, eikä luokittelua ole tarkoitettu tavanomaiseksi keinoksi kiertää rajoituksia.

Esimerkkejä laajasti saatavilla olevista UCITS-ETF-rahastoista

ETF-rahasto	ISIN	Sijoituskohteet
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF	IE00BK5BQT80	Kehittyneet ja kehittyvät markkinat maailmanlaajuisesti
iShares Core MSCI World UCITS ETF	IE00B4L5Y983	Kehittyneet markkinat
iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087	Suuret yhdysvaltalaiset yhtiöt
iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF	IE00BKM4GZ66	Kehittyvät markkinat
iShares Core MSCI Europe UCITS ETF	IE00B4K48X80	Eurooppalaiset osakkeet

Nämä ovat esimerkkejä, eivät suosituksia tai varmennettu valtakunnallinen suosituimmuusjärjestys. Saatavuus riippuu välittäjästä, pörssistä, kaupankäyntivaluutasta ja täsmällisestä osuuslajista. Tarkista ISIN-tunnus sen sijaan, että tukeutuisit pelkkään samankaltaiseen rahaston nimeen tai kaupankäyntitunnukseen.

ETF-rahastojen verotus

Kasvuosuuksiset ETF-rahastot

Kasvuosuuksinen ETF-rahasto jättää tuotot rahastoon ja sijoittaa ne uudelleen sen sijaan, että maksaisi ne sijoittajalle. Suomalaista yksityishenkilöä ei yleensä veroteta pelkästään siitä, että tuotot sijoitetaan uudelleen rahaston sisällä. Verotus tulee tavallisesti ajankohtaiseksi, kun ETF-osuudet myydään tai muutoin luovutetaan voitolla.

Tuotto-osuuksiset ETF-rahastot

Suomessa asuvan yksityishenkilön ETF- tai UCITS-rahastosta saamat rahana maksettavat tuotot ovat veronalaista pääomatuloa maksuhetkellä. Verohallinnon mukaan tulo käsitellään pääomatulona eikä osinkotulona riippumatta siitä, onko yhteissijoitusyritys oikeudelliselta muodoltaan yhtiö vai sopimusperusteinen rahasto. Katso Verohallinnon vuoden 2026 osinkojen vuosi-ilmoitusohjeet.

Siksi ehdot täyttävien pörssiyhtiöiden osinkoihin sovellettavaa sääntöä, jonka mukaan 85 % on veronalaista ja 15 % verovapaata, ei pidä automaattisesti soveltaa ETF-rahastojen jakamiin tuottoihin.

ETF-osuuksien myynti

ETF-osuuksien realisoitunut luovutusvoitto on tavallisesti pääomatuloa. Hankintahinta ja vähennyskelpoiset kulut vähennetään yleensä myyntihinnasta, mutta vaihtoehtona voi olla jäljempänä käsiteltävä hankintameno-olettama. Tavallisten ETF-luovutusten tappioihin sovelletaan yleensä luovutustappioiden sääntöjä, toisin kuin vähennyskelvottomiin CFD-tappioihin.

Sijoitustilin avaaminen

1. Valitse tili ja välittäjä

Vertaile markkinavalikoimaa, kokonaiskuluja, veroraportointia, säilytystä, valuutanvaihtoa, asiakaspalvelua ja sovellettavaa suojajärjestelmää. Päätä, sopiiko tarkoitukseesi tavallinen arvopaperitili vai osakesäästötili. Osakesäästötilille ei voi hankkia ETF- tai rahasto-osuuksia.

2. Valmistele tunnistautumis- ja verotiedot

Välittäjä pyytää tavallisesti passin tai kansallisen henkilökortin, asuinosoitteen, suomalaisen henkilötunnuksen soveltuvin osin sekä tiedot verotuksellisesta asuinpaikasta ja verotunnisteesta. Myös varojen alkuperää koskevia tietoja voidaan edellyttää.

3. Suorita soveltuvuus- ja asianmukaisuusarvioinnit

Monimutkaisten tuotteiden kohdalla välittäjä voi arvioida hakijan tietämystä ja kokemusta. Henkilöllisyys varmennetaan usein sähköisesti, mutta käsittelyaika vaihtelee.

4. Siirrä rahaa tilille

SEPA-tilisiirto on yleinen tapa siirtää varoja. Varmista, hyväksytäänkö korttitalletukset tai kolmannen osapuolen siirrot ja onko vastaanottava tili sijoittajan nimissä.

5. Tarkista rahoitusväline ennen toimeksiantoa

Varmista ISIN-tunnus, pörssi, valuutta, toimeksiantotyyppi, tuotteen kulut ja se, onko positio varsinainen arvopaperi vai johdannainen. Samankaltaiset nimet voivat tarkoittaa eri osuuslajeja.

Sijoittajan verotus

Pääomatuloverokannat

Vuonna 2026 veronalaisia pääomatuloja verotetaan Suomessa seuraavasti:

30 % enintään 30 000 euroon asti; ja
34 % 30 000 euroa ylittävältä osalta.

Nämä ovat pääomatulojen veroluokkia, eivät pelkän yksittäisen myynnin arvoon perustuvia erillisiä verokantoja. Viralliset verokannat löytyvät Verohallinnon vuoden 2026 veroperusteista.

Pienten luovutusten 1 000 euron sääntö

Voitot voivat olla verovapaita, jos säännön piiriin kuuluvan omaisuuden yhteenlasketut myyntihinnat ovat kalenterivuoden aikana enintään 1 000 euroa. Kyse on luovutusten bruttomyyntihintojen rajasta, ei 1 000 euron verovapaasta voitosta. Lakisääteiseen laskentaan kuuluvat tapahtumat on laskettava yhteen.

Tähän liittyvä pienten tappioiden sääntö on erillinen: tappio ei ole vähennyskelpoinen, jos sekä vuoden asianomaisten luovutusten yhteenlasketut myyntihinnat että hankintamenot jäävät sovellettavien 1 000 euron rajojen sisään. Verohallinto selittää ehdot osakkeiden myyntiä koskevissa ohjeissaan.

FIFO ja hankintamenot

Suomessa käytetään yleensä first in, first out- eli FIFO-periaatetta: vanhimmat yksiköt katsotaan myydyiksi ensin. Verohallinnon mukaan FIFO-periaatetta sovelletaan arvopaperitilikohtaisesti. Asiakirjoista on siksi käytävä ilmi, minkä tilin kautta kukin omistus on hankittu ja myyty.

Tavallisessa luovutusvoittolaskelmassa myyntihinnasta vähennetään todellinen hankintameno ja vähennyskelpoiset myyntikulut.

Hankintameno-olettama

Todellisen hankintamenon ja kulujen sijaan yksityishenkilö voi tietyin edellytyksin käyttää hankintameno-olettamaa, jonka määrä on:

20 % myyntihinnasta, jos omaisuuserä on omistettu alle 10 vuotta; tai
40 %, jos se on omistettu vähintään 10 vuotta.

Sijoittaja käyttää joko todellisia kuluja tai hankintameno-olettamaa, ei molempia. Menetelmä voi olla hyödyllinen, jos hankinta-asiakirjat ovat vanhoja tai arvonnousu on huomattava, mutta laskelmien tuloksia on syytä vertailla. Hankintameno-olettamaa ei voi käyttää osakesäästötilin nostojen laskennassa.

Luovutustappiot

Tavallisten arvopaperien vähennyskelpoiset tappiot vähennetään yleensä luovutusvoitoista ja muista pääomatuloista sovellettavien sääntöjen mukaisesti. Käyttämättömät vähennyskelpoiset tappiot siirtyvät seuraaville viidelle vuodelle, eivät kymmenelle vuodelle. Verohallinnon osakkeiden myyntiä koskevissa ohjeissa kuvataan tappioiden vähennysaika.

Tätä kohtelua ei pidä sekoittaa CFD-sopimuksiin, joiden tappioiden vähentämisen Verohallinto nimenomaisesti kieltää.

Pörssiyhtiöiden osingot

Kun pörssiyhtiö maksaa ehdot täyttävän osingon suoraan yksityishenkilölle osakesäästötilin ulkopuolella, yleensä:

85 % on veronalaista pääomatuloa; ja
15 % on verovapaata.

Pääomatuloverokannan ollessa 30 % tämä vastaa 25,5 %:n tosiasiallista veroa ennen sijoittajan muun tilanteen huomioimista. Verohallinto selittää pörssiyhtiöiden osinkojen verokohtelun sekä vastaavien ulkomaisten pörssiyhtiöiden osinkojen ehdot ulkomaisten osinkojen ohjeissaan.

Listaamattomien yhtiöiden osinkoihin, ehdot täyttämättömiin ulkomaisiin osinkoihin sekä ETF-rahastojen ja muiden rahastojen jakamiin tuottoihin sovelletaan eri sääntöjä.

Ulkomainen lähdevero

Ulkomainen valtio voi pidättää osingosta veroa ennen sen saapumista tilille. Suomessa myönnettävä huojennus riippuu kansallisesta lainsäädännöstä, asianomaisesta verosopimuksesta, tulon luonteesta ja maksetun veron osoittavista asiakirjoista. Liikaa pidätettyä ulkomaista veroa ei välttämättä oikaista automaattisesti Suomen veroilmoituksella, vaan palautusta voi joutua hakemaan lähdevaltiosta.

Ulkomaisten välittäjien kautta tehtyjen sijoitusten ilmoittaminen

Sijoittajan on tarkistettava esitäytetty veroilmoitus myös silloin, kun pankki tai välittäjä ilmoittaa tietoja. Puuttuvat ulkomaiset osingot, ETF-rahastojen jakamat tuotot, myynnit ja voitot on lisättävä. Verohallinnon ilmoittamista koskevalla sivulla esitellään soveltuvat ilmoitustavat, kuten lomake 9A arvopaperien luovutusvoitoille ja -tappioille sekä lomake 16B ulkomaisille pääomatuloille. Tositteet on yleensä säilytettävä kuusi vuotta.

Osakesäästötili

Osakesäästötili on ehdot täyttäville pörssiosakkeille tarkoitettu tili, joka mahdollistaa verotuksen lykkäämisen. Se ei ole yleinen ETF-tili eikä verovapaa.

Keskeisiä sääntöjä ovat:

tilille voi tallettaa vain rahaa;
rahatalletusten enimmäismäärä on yhteensä 100 000 euroa;
yksityishenkilöllä voi olla vain yksi osakesäästötili kerrallaan;
ehdot täyttäviä pörssiosakkeita voi ostaa ja myydä tilin sisällä ilman välitöntä veroa jokaisesta myynnistä;
ETF- ja sijoitusrahasto-osuuksia ei voi pitää osakesäästötilillä;
vero syntyy yleensä rahaa nostettaessa, ja kukin nosto jaetaan suhteellisesti talletettuun pääomaan ja veronalaiseen tuottoon;
tappio otetaan yleensä huomioon vasta osakesäästötilin lopettamisen yhteydessä; ja
pörssiosinkojen 15 %:n verovapaata osuutta ja hankintameno-olettamaa ei voi hyödyntää osakesäästötilillä.

Verohallinnon osakesäästötiliohjeissa selitetään talletusraja, nostojen laskenta, yhden tilin sääntö ja veroseuraamukset. Usean osakesäästötilin avaamisesta voi seurata 10 euron päiväkohtainen veronkorotus jokaista ylimääräistä tiliä kohden.

Osakesäästötili voi hyödyttää sijoittajaa, joka aikoo sijoittaa osakkeiden luovutusvoitot ja osingot uudelleen, mutta se ei ole automaattisesti tavallista tiliä parempi. Osinkojen osittaisen verovapauden puuttuminen, tappioiden huomioimisen lykkääntyminen, sijoitusrajoitukset ja nostojen laskentatapa on kaikki otettava huomioon.

Laajemman yleiskuvan saat Suomen vero-oppaasta.

Sääntely ja sijoittajansuoja

Finanssivalvonta

Finanssivalvonta valvoo suomalaisia pankkeja, sijoituspalveluyrityksiä, rahastoyhtiöitä ja arvopaperimarkkinoita. Muualla ETA-alueella toimiva välittäjä on tavallisesti ensisijaisesti kotivaltionsa viranomaisen valvonnassa tarjotessaan rajat ylittäviä palveluja EU-sääntöjen nojalla. Sijoittajat voivat tarkistaa oikeushenkilön ja palveluoikeudet Finanssivalvonnalta ja kotivaltion valvontaviranomaisen rekisteristä.

Sijoittajien korvausjärjestelmä

Suomen Sijoittajien korvausrahasto on tarkoitettu tilanteisiin, joissa sen piiriin kuuluva sijoituspalveluntarjoaja ei pysty palauttamaan asiakkaan varoja. Suomen sijoituspalvelulain mukaan korvaus on yleensä 90 % korvauskelpoisesta saatavasta, kuitenkin enintään 20 000 euroa.

Sijoittajien korvausjärjestelmä ei kata markkinatappioita, heikkoa sijoitustuottoa tai arvopaperin hinnan laskua. Ulkomainen ETA-välittäjä voi kuulua Suomen järjestelmän sijaan kotivaltionsa järjestelmään, joten tilin sopimusosapuolena toimivalla yhtiöllä on merkitystä.

Talletussuoja

Suojan piiriin kuuluvat pankkitalletukset on Suomen talletussuojajärjestelmässä yleensä suojattu 100 000 euroon asti tallettajaa ja pankkia kohden. Suoja koskee sen ehdot täyttäviä talletuksia, ei osakkeiden, ETF-rahastojen tai muiden sijoitusten markkina-arvoa. Välittäjällä oleviin asiakasvaroihin voi soveltua erilaisia suoja- ja korvausjärjestelyjä.

Asiakasvarojen erilläänpito

Säänneltyjen yritysten edellytetään yleensä suojaavan asiakasvarat ja pitävän ne erillään omista varoistaan. Erilläänpito vähentää säilytysriskiä, mutta ei poista toiminnallisia, oikeudellisia tai petosriskejä eikä suojaa sijoitustappioilta.

Onko Suomi hyvä asuinmaa sijoittajalle?

Suomi voi olla houkutteleva sijoittajille, jotka arvostavat instituutioiden vakautta, laajaa UCITS-tuotteiden saatavuutta, kotimaisia digitaalisia palveluja ja selkeitä verohallinnon ohjeita.

Edut

laaja pääsy Suomen, Euroopan ja kansainvälisille markkinoille;
vahva rahoitusalan sääntely ja kuluttajansuojakehys;
kotimaiset pankit ja erikoistuneet verkkoalustat;
osakesäästötili, joka mahdollistaa verotuksen lykkäämisen ehdot täyttävillä pörssiosakkeilla;
Verohallinnon kattavat ohjeet ja esitäytetty veroilmoitus; ja
SEPA-rahansiirtojen ja euromääräisten tuotteiden helppo saatavuus.

Haitat

pääomatuloverokannat 30 % ja 34 %;
ei yleistä verovapautta pelkästään pitkäaikaisen omistuksen perusteella;
ulkomaiset välittäjät voivat edellyttää tietojen manuaalista tarkistamista ja ilmoittamista;
osakesäästötilille ei voi hankkia ETF- tai rahasto-osuuksia;
useimmat Yhdysvaltoihin rekisteröidyt ETF-rahastot eivät ole yksityisasiakkaiden saatavilla PRIIPs-jakelusääntöjen vuoksi; ja
CFD-voitot ovat veronalaisia, mutta CFD-tappiot vähennyskelvottomia.

Millaisille sijoittajille Suomi sopii?

Suomi voi sopia pitkäjänteisille osake- ja UCITS-ETF-sijoittajille, passiivisille sijoittajille, kotimaista pankkia tai pohjoismaista alustaa suosiville asukkaille sekä sijoittajille, jotka arvostavat sääntelyn selkeyttä. Se voi olla vähemmän houkutteleva matalan verotuksen maata etsiville tai usein CFD-kauppaa käyville.

Vertaa Suomea muihin maihin

Vertaa kotitalouksien kustannuksia EU:n elinkustannusten vertailutyökalulla tai tutustu Eurooppaan muuton laskuriin laajempaa asuinpaikkavertailua varten.

Yhteenveto

Suomi tarjoaa asukkailleen laajan valikoiman kotimaisia ja kansainvälisiä välittäjiä sekä UCITS-ETF-rahastoja vahvan EU-sääntelyn puitteissa. Keskeinen käytännön velvoite liittyy verotukseen: ulkomaisen välittäjän tiedot on tarkistettava huolellisesti, 30 %:n ja 34 %:n pääomatuloverokannat koskevat sijoittajan veronalaisia pääomatuloja kokonaisuutena, ja eri tuotteiden verokohtelu voi poiketa huomattavasti toisistaan.

Tärkeimmät erot koskevat tavallisia arvopaperitilejä ja osakesäästötiliä, pörssiyhtiöiden osinkoja ja ETF-rahastojen jakamia tuottoja sekä tavallisia sijoitustappioita ja CFD-tappioita. Näiden erojen ymmärtäminen ennen tilin tai tuotteen valintaa voi ehkäistä kalliita ilmoitus- ja verovirheitä.

Suomea koskevat oppaat ja laskurit

Suomen oppaat

Suomen vero-opas
Keskipalkka Suomessa
Elinkustannukset Suomessa

Suomen laskurit

Suomen luovutusvoittoverolaskuri
Suomen nettopalkkalaskuri

Euroopan työkalut

EU:n elinkustannusten vertailu
Eurooppaan muuton laskuri
Euroopan vuokratulojen verolaskuri

Vastuuvapauslauseke

Tämä opas tarjoaa vain yleistä tietoa koulutuksellisiin tarkoituksiin, eikä se ole sijoitus-, vero-, oikeudellista tai talousneuvontaa. Verokohtelu riippuu yksilöllisistä olosuhteista, rahoitusvälineen oikeudellisesta luonteesta, asuinpaikasta, tilirakenteesta ja sovellettavasta verosopimuksesta. Välittäjien saatavuus, tuotteet, kulut ja sääntelyjärjestelyt voivat muuttua. Varmista ajantasaiset tiedot palveluntarjoajalta, Finanssivalvonnalta, Verohallinnolta tai pätevältä asiantuntijalta ennen toimimista.

Iva Buće

Iva Buće on taloustieteen maisteri, joka on erikoistunut digitaaliseen markkinointiin ja logistiikkaan. Hän yhdistää analyyttisen ajattelun luovuuteen tehdäkseen talous- ja sijoitusaiheista ymmärrettäviä laajemmalle yleisölle. Finorumissa hän selittää monimutkaisia talouden käsitteitä selkeästi ja käytännönläheisesti tavallisille lukijoille ja sijoittajille.