Sijoittaminen Virossa: kattava opas vuodelle 2026

Päivitetty viimeksi: 2. syyskuuta 2026

Viro yhdistää pitkälle digitalisoituneen rahoitusjärjestelmän ja pääsyn Baltian, Euroopan ja maailman sijoitusmarkkinoille. Maassa asuvat voivat sijoittaa virolaisten pankkien, paikallisen toimiluvan saaneiden sijoituspalveluyritysten ja EU-sääntöjen mukaisesti toimivien kansainvälisten välittäjien kautta.

Viron erityispiirre on sijoitustilijärjestelmä eli investeerimiskonto. Se ei tee sijoitustuloista verovapaita. Järjestelmä mahdollistaa ehdot täyttävien tulojen uudelleensijoittamisen siten, että verotus lykkääntyy, kunnes sijoitustilijärjestelmästä ulos maksettujen varojen kokonaismäärä ylittää siihen tehtyjen talletusten kokonaismäärän. Tavallista tiliä käyttävät sijoittajat puolestaan ilmoittavat yleensä veronalaiset arvopaperien luovutusvoitot vuosittain.

Viron sijoitusmarkkinat

Virossa asuvien saatavilla on tavallisesti:

• Nasdaq Tallinnissa ja laajemmin Baltian markkinoilla listattuja osakkeita;
• eurooppalaisia ja kansainvälisiä osakkeita;
• Irlantiin ja Luxemburgiin rekisteröityjä UCITS-ETF-rahastoja;
• joukkovelkakirjoja, sijoitusrahastoja ja pörssinoteerattuja tuotteita;
• tavallinen arvopaperitilien verojärjestelmä;
• sijoitustilien verotusta lykkäävä järjestelmä; ja
• CFD- ja valuuttatuotteita silloin, kun ne ovat saatavilla ja asianmukaisia.

Viron finanssivalvonta- ja kriisinratkaisuviranomainen Finantsinspektsioon valvoo virolaisia pankkeja, sijoituspalveluyrityksiä ja rahastoyhtiöitä. Muualla ETA-alueella toimiluvan saanut sijoituspalveluyritys voi tarjota palveluja sen jälkeen, kun kotivaltion viranomainen on tehnyt vaaditun ilmoituksen rajat ylittävistä palveluista.

Laske sijoitustesi verot

Arvioi tavallisen arvopaperien verojärjestelmän mukainen vero Finorumin Viron luovutusvoittoverolaskurilla. Laskuria ei pidä käyttää täydellisenä sijoitustilin tapahtumakirjanpitona, sillä sijoitustilijärjestelmä perustuu talletusten ja ulosmaksujen kertyneisiin määriin, ei yksittäisen myynnin voittoon.

Virossa asuvien käytettävissä olevat välittäjät

Tilin saatavuus voi riippua asuinpaikasta, kansalaisuudesta, tuotteesta ja välittäjän ajantasaisista asiakkuuden avaamista koskevista käytännöistä. Asiakassopimuksessa nimetty oikeushenkilö ratkaisee valvontaviranomaisen ja sijoittajien korvausjärjestelmän.

Kansainväliset sijoitusvälittäjät

Välittäjä	Yleinen saatavuus	Osakkeet	ETF-rahastot	Murto-osakkeet	Keskeinen tarkistettava asia
Interactive Brokers	Saatavilla	Kyllä	Kyllä	Soveltuvat arvopaperit	Yhtiö ja sijoitustilin ilmoitusmenettely
DEGIRO	Saatavilla	Kyllä	Kyllä	Ei	Virossa asuvien asiakkuuden avaamisen nykytilanne ja veroasiakirjat
Trading 212	Saatavilla	Kyllä	Kyllä	Kyllä	Invest-tilin ja CFD-tilin ero
Trade Republic	Saatavilla / tarkista asiakkuuden avaamisen nykytilanne	Kyllä	Kyllä	Soveltuvat säästösopimusten rahoitusvälineet	Asuinpaikka Virossa ja veroraportointi
XTB	Saatavilla	Kyllä	Kyllä	Soveltuvat rahoitusvälineet	Kohde-etuuden ja CFD-sopimuksen ero
eToro	Saatavilla	Tuotekohtaisesti	Tuotekohtaisesti	Kyllä	Kohde-etuuden ja CFD-sopimuksen ero
Saxo	Yleensä saatavilla	Kyllä	Kyllä	Rajoitetusti / tuotekohtaisesti	Yhtiö, kulut ja raportointi

Tämä on yleiskatsaus saatavuuteen, ei paremmuusjärjestys tai suositus.

Interactive Brokers

Interactive Brokers tarjoaa asiakkuuden ehdot täyttäville Virossa asuville pääsyn maailmanlaajuisiin pörsseihin, osakkeisiin, UCITS-ETF-rahastoihin ja joukkovelkakirjoihin sekä mahdollisuuden käydä kauppaa tuettujen arvopaperien murto-osilla. Sen raportit voivat tukea Viron verotusta varten tarvittavaa kirjanpitoa, mutta sijoittajien on erotettava oikein sijoitustilin talletukset ja ulosmaksut järjestelmän sisäisistä arvopaperikaupoista.

DEGIRO

DEGIRO tarjoaa eurooppalaisten ja kansainvälisten osakkeiden ja ETF-rahastojen toimeksiantojen toteutusta ilman sijoitusneuvontaa, eikä se yleensä tarjoa murto-osakkeita. Viro kuuluu sen tuettuihin markkinoihin, mutta asiakkuuden avaamisen nykytilanne ja sovellettava yhtiö on syytä tarkistaa ennen tilin avaamista.

Trading 212

Trading 212 tarjoaa erilliset Invest- ja CFD-tilit. Invest-tilillä voi sijoittaa varsinaisiin osakkeisiin, ETF-rahastoihin ja soveltuvien rahoitusvälineiden murto-osiin. CFD-positio on johdannainen, eikä se anna omistusoikeutta kohteena olevaan arvopaperiin.

Trade Republic

Trade Republic on laajentunut ETA-alueella ja on tarjonnut palveluja Virossa, mutta maakohtainen saatavuus ja yksittäiset ominaisuudet voivat muuttua. Sijoittajien on syytä varmistaa, että Virossa verotuksellisesti asuvat hyväksytään asiakkaiksi ja että tarjolla olevat rahavara-, säästösopimus- ja arvopaperituotteet sopivat suunniteltuun sijoitustilikäsittelyyn.

XTB

XTB tarjoaa varsinaisia osakkeita ja ETF-rahastoja sekä CFD-sopimuksia asiakkuuden ehdot täyttäville asiakkaille Euroopan palvelualueellaan. Toimeksiannon tiedot on syytä tarkistaa huolellisesti, sillä samalla alustalla voi olla samankaltaisilla nimillä sekä varsinaisia kohde-etuuksia että CFD-sopimuksia.

eToro

eToro tarjoaa osakkeita, ETF-rahastoja ja CFD-sopimuksia. Tuotteen luonne voi riippua rahoitusvälineestä ja toimeksiannon asetuksista. Sijoittajien on syytä varmistaa jokaisen toimeksiannon kohdalla, hankitaanko sillä kohde-etuus vai avataanko CFD-positio.

Saxo

Saxo tarjoaa kansainvälisiä osakkeita, ETF-rahastoja, joukkovelkakirjoja ja muita tuotteita Euroopan toimintojensa kautta. Virolaisten sijoittajien on syytä vertailla vähimmäispalkkioita sekä säilytys-, markkinatieto- ja valuutanvaihtomaksuja ja selvittää sopimusosapuolena toimiva yhtiö.

Muita kansainvälisiä välittäjiä

Välittäjä	Yleinen saatavuus	Keskeinen tarkistettava asia
Swissquote	Yleensä saatavilla	Yhtiö, kulut ja kaupan vähimmäiskoko
Freedom24	Saatavilla	Kyproslainen yhtiö ja sijoittajien korvausjärjestelmä
LYNX	Tarkista Virossa asuvien asiakkuuden avaamisen nykytilanne	Asiakkuuksia välittävän välittäjän rakenne ja hinnoittelu

Swissquote ja Freedom24 tarjoavat laajan pääsyn kansainvälisille markkinoille säänneltyjen eurooppalaisten yhtiöiden kautta. LYNX käyttää Interactive Brokersin infrastruktuuria asiakkuuksia välittävän välittäjän järjestelyllä, mutta sen omat asiakkuuden avaamisen ehdot ja hinnoittelu on syytä tarkistaa erikseen.

Kotimaiset sijoitusalustat

Palveluntarjoaja	Tyyppi	Tyypillinen markkinavalikoima tai palvelu
LHV	Virolaisen pankin välityspalvelu	Baltian ja kansainväliset arvopaperit, rahastot ja Growth Account
Swedbank Estonia	Pankin sijoituspalvelu	Baltian arvopaperit, rahastot ja pääsy kansainvälisille markkinoille
SEB Estonia	Pankin sijoituspalvelu	Arvopaperit, rahastot ja sijoitusneuvonta
Luminor Investor	Pankin sijoitusalusta	Kansainväliset osakkeet, ETF-rahastot ja rahastot
Lightyear Europe AS	Virolainen sijoituspalveluyritys	Sovelluksen kautta tarjottavat osakkeet, ETF-rahastot ja rahamarkkinatuotteet

LHV

LHV on yksi Viron tunnetuimmista kotimaisista sijoituspalveluntarjoajista. Se tarjoaa arvopaperitilejä, pääsyn Baltian ja kansainvälisille markkinoille sekä Growth Account -palvelun, jolla voi sijoittaa automaattisesti valikoitujen tuotteiden murto-osiin. Growth Account ei ole sama asia kuin lakisääteinen sijoitustilien verojärjestelmä. Sijoittajien on otettava tilit käyttöön ja ilmoitettava ne oikein.

Swedbank Estonia

Swedbank tarjoaa Baltian arvopapereita, rahastoja ja muita sijoituspalveluja Viron pankkialustansa kautta. Yhteys kotimaisiin järjestelmiin voi helpottaa tietojen siirtämistä veroilmoitukseen, mutta sijoittajat vastaavat edelleen esitäytettyjen tietojen tarkistamisesta.

SEB Estonia

SEB tarjoaa arvopapereita, sijoitusrahastoja ja neuvontapalveluja. Kulut ja käytettävissä olevat pörssit poikkeavat sovelluspohjaisista, pelkkää toimeksiantojen toteutusta tarjoavista palveluista. Paikallinen raportointi ja yhteys pankkipalveluihin voivat kuitenkin olla hyödyllisiä joillekin sijoittajille.

Luminor Investor

Luminor Investor tarjoaa pääsyn kansainvälisiin osakkeisiin, ETF-rahastoihin ja rahastoihin pankkiin kytketyn sijoitusalustan kautta. Sijoittajien on syytä tarkistaa tilirakenne, toimeksiannot toteuttava ja varoja säilyttävä yhtiö sekä käsittely sijoitustilijärjestelmässä.

Lightyear Europe

Lightyear Europe AS on Virossa toimiluvan saanut sijoituspalveluyritys, joka on merkitty Finantsinspektsioonin sijoituspalveluyritysrekisteriin. Se tarjoaa sovelluksen kautta osakkeita, ETF-rahastoja ja muita soveltuvia tuotteita. Tuotteen saatavuus sovelluksessa ei yksin osoita, että se olisi sijoitustilijärjestelmän ehdot täyttävä rahoitusvara.

Perinteisten pankkien välityspalvelut

LHV, Swedbank, SEB ja Luminor yhdistävät pankkipalvelut arvopaperi- tai rahastopalveluihin. Niiden paikallinen infrastruktuuri voi helpottaa veroilmoittamista Virossa, erityisesti silloin, kun sijoitustilitiedot voidaan siirtää sähköisesti e-MTA-palveluun.

Sijoittajien on silti syytä vertailla kaupankäynti-, säilytys- ja valuutanvaihtokuluja. Pankkitalletus, sijoittamista varten pidetyt rahavarat ja arvopaperi ovat oikeudellisesti erilaisia omaisuuseriä, joiden suoja voi poiketa toisistaan.

CFD- ja valuuttavälittäjät

Palveluntarjoaja	Yleinen saatavuus	Keskeinen tarkistettava asia
XTB	Saatavilla	CFD-sopimuksen ja varsinaisen arvopaperin ero
IG	Yleensä saatavilla	Yhtiö ja tuotevalikoima
CMC Markets	Yleensä saatavilla	CFD-painotteinen palvelu
Plus500	Saatavilla	Virolainen yhtiö ja CFD-painotteinen palvelu
Pepperstone	Yleensä saatavilla	Painopiste valuuttakaupassa ja CFD-sopimuksissa
AvaTrade	Yleensä saatavilla	Painopiste valuuttakaupassa ja CFD-sopimuksissa
Admirals	Yleensä saatavilla	Yhtiö ja palvelun nykytilanne
FP Markets	Tarkista asiakkuuden avaaminen	Yhtiö ja oikeus tarjota palveluja rajat ylittävästi
Trading.com	Yleensä saatavilla	CFD-tili ja sopimusosapuolena toimiva yhtiö
eToro	Saatavilla	CFD-sopimuksen ja kohde-etuuden ero

CFD-sopimukset ovat vivutettuja johdannaisia, eivätkä ne anna omistusoikeutta niiden kohteena olevaan osakkeeseen tai ETF-rahastoon. EU:n yksityisasiakkaita koskevat säännöt edellyttävät vivutusrajoja, positioiden sulkemista vakuuksien alittuessa, negatiivisen saldon suojaa ja vakioituja riskivaroituksia. Tappioita voi silti syntyä nopeasti.

ETF-sijoittaminen Virosta käsin

Virossa asuvilla on yleensä pääsy samoille UCITS-ETF-markkinoille kuin muilla EU:n yksityissijoittajilla. Irlantiin ja Luxemburgiin rekisteröityjä rahastoja on laajasti tarjolla pankkien ja kansainvälisten välittäjien kautta.

Mitä ETF-rahastoja on saatavilla?

Tyypillisiä ryhmiä ovat:

• maailmanlaajuiset ja alueelliset osake-ETF-rahastot;
• kehittyneiden ja kehittyvien markkinoiden ETF-rahastot;
• valtioiden ja yritysten joukkovelkakirjoihin sijoittavat ETF-rahastot;
• osinko-, faktori-, toimiala- ja teema-ETF-rahastot; ja
• pörssinoteeratut hyödyketuotteet, joiden oikeudellinen muoto voi poiketa ETF-rahastosta.

UCITS on sääntelykehys, ei verovapaus eikä suoja tappioilta. Sijoittajien on syytä tarkistaa avaintietoasiakirja, indeksi, kulut, indeksin seurantatapa, kotipaikka, osuuslaji, arvopaperilainauskäytäntö ja valuuttariski.

Voivatko Virossa asuvat ostaa Yhdysvaltoihin rekisteröityjä ETF-rahastoja?

Useimmat EU:n yksityisasiakkaita palvelevat välittäjät eivät salli Yhdysvaltoihin rekisteröityjen ETF-rahastojen ostamista, koska PRIIPs-asetus edellyttää vaatimusten mukaista avaintietoasiakirjaa ennen kuin paketoitu tuote asetetaan yksityisasiakkaan saataville. Useimmat yhdysvaltalaiset ETF-liikkeeseenlaskijat eivät toimita EU:n PRIIPs-vaatimusten mukaista avaintietoasiakirjaa (KID).

Ammattimaisiin asiakkaisiin ja joihinkin institutionaalisiin järjestelyihin voidaan soveltaa erilaista kohtelua. Kyse on yksityisasiakkaille tarjoamista koskevasta rajoituksesta, ei yhdysvaltalaisiin arvopapereihin kohdistuvasta Viron verotuksellisesta kiellosta.

Esimerkkejä yleisesti saatavilla olevista UCITS-ETF-rahastoista

ETF-rahasto	ISIN	Indeksi
iShares Core MSCI World UCITS ETF	IE00B4L5Y983	MSCI World
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF, tuotto-osuus	IE00B3RBWM25	FTSE All-World
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF, kasvuosuus	IE00BK5BQT80	FTSE All-World
iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087	S&P 500
Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF	IE00BTJRMP35	MSCI Emerging Markets

Vanguard All-World -rahaston kaksi ISIN-tunnusta tarkoittavat eri osuuslajeja, eikä niitä pidä sekoittaa keskenään. Nämä ovat havainnollistavia esimerkkejä, eivät virallinen suosituimmuusjärjestys tai suosituksia.

Osakkeiden ja ETF-rahastojen verotus

Virossa yksityishenkilöiden arvopapereista ei peritä erillistä luovutusvoittoveroksi nimettyä veroa. Tavallisessa järjestelmässä arvopaperien myynnistä tai vaihdosta saadut veronalaiset voitot sisällytetään yleensä henkilön veronalaisiin tuloihin.

Viron vero- ja tullihallinnon vuoden 2026 verokantataulukko vahvistaa, että henkilökohtainen tuloverokanta säilyy 22 %:ssa vuonna 2026. Aiemmin suunniteltu korotus peruttiin.

Tavallinen arvopaperien verojärjestelmä

Tavallisessa järjestelmässä myyntivoitto lasketaan yleensä vähentämällä myyntihinnasta hankintameno sekä dokumentoidut, suoraan hankintaan tai luovutukseen liittyvät kulut. Veronalaiset myynnit ja vaihdot ilmoitetaan vuotuisella veroilmoituksella. Virossa ei ole yleistä verovapautta pelkästään sillä perusteella, että osakkeita tai ETF-osuuksia on omistettu useita vuosia.

Ehdot täyttävien arvopaperiluovutusten tappiot voidaan yleensä siirtää sovellettavien sääntöjen mukaisesti vähennettäviksi tulevista arvopaperien luovutusvoitoista. Ne eivät kuitenkaan automaattisesti pienennä palkkatuloja tai kaikkia muita tulolajeja.

FIFO ja painotettu keskiarvo

Viron vero- ja tullihallinnon (EMTA) viralliset arvopaperiohjeet sallivat jommankumman seuraavista menetelmistä:

• FIFO-menetelmä, jossa ensin hankitut arvopaperit katsotaan ensin luovutetuiksi; tai
• painotetun keskimääräisen hankintamenon menetelmä.

Valittua menetelmää on sovellettava johdonmukaisesti samanlajisiin arvopapereihin, jotka on hankittu eri ajankohtina ja eri hinnoilla.

Kasvu- ja tuotto-osuuksiset ETF-rahastot

Kasvuosuuksinen ETF-rahasto jättää tuotot rahaston sisälle, kun taas tuotto-osuuksinen ETF-rahasto maksaa ne sijoittajalle rahana. Tavallisessa järjestelmässä rahana jaettu tuotto voi synnyttää heti ilmoitettavaa tuloa, ja myöhempi luovutus voi synnyttää voiton tai tappion. Sijoitustilijärjestelmässä ehdot täyttävien tulojen ja liiketoimien verotusta voidaan lykätä, kun kaikki lakisääteiset ehdot ja rahavirtoja koskevat säännöt täyttyvät.

Kasvuosuus ei itsessään takaa veron lykkääntymistä Virossa. Tilin käyttötavalla, omaisuuserän oikeudellisella luonteella ja rahojen liikkeillä on merkitystä.

Sijoitustilijärjestelmä

Sijoitustili on Virossa verotuksellisesti asuville yksityishenkilöille tarkoitettu verotuksen lykkäysmenettely. Sitä ei pidä sekoittaa arvopaperitiliin, välittäjän markkinoimaan tuotteeseen tai eläkesijoitustiliin.

Miten verotuksen lykkäys toimii?

Sijoittaja ilmoittaa sijoitustilijärjestelmään tehdyt talletukset ja siitä tehdyt ulosmaksut. Ehdot täyttävien rahoitusvarojen sisäiset ostot ja myynnit eivät yleensä aiheuta välitöntä veroa, kun myyntitulot pysyvät järjestelmän sisällä. Veronalaista tuloa syntyy, kun ulosmaksujen kertynyt määrä ylittää talletusten kertyneen määrän.

Yksinkertaistettuna:

Veronalainen määrä = järjestelmästä tehtyjen ulosmaksujen kertynyt määrä miinus käyttämätön talletussaldo, kuitenkin vähintään nolla.

Kyse on verotuksen lykkäämisestä, ei verovapaudesta. Järjestelmän lopettaminen tai talletuksia suurempien varojen nostaminen voi synnyttää maksettavaa veroa.

Talletukset ja ulosmaksut

Ilmoitetulle sijoitustilille siirretyt rahat ovat tavallisesti talletuksia. Henkilökohtaiseen käyttöön ulos siirretyt rahat ovat tavallisesti ulosmaksuja. Asianmukaisesti ilmoitettujen sijoitustilien väliset tapahtumat voivat pysyä järjestelmän sisällä, jos ne kirjataan oikein.

Kaikki saapuvat maksut eivät automaattisesti ole sijoitustilin tuloa, ja tiettyjä jo verotettuja määriä voidaan käsitellä talletuksina. Osingot, korot, ulkomaiset lähdeverot, kulut, siirrot ja palautukset on luokiteltava EMTAn sääntöjen mukaisesti.

Hyväksyttävät rahoitusvarat ja alustat

Hyväksyttäviin rahoitusvaroihin kuuluvat tietyt yleisölle tarjotut tai kaupankäynnin kohteena olevat arvopaperit, rahasto-osuudet, talletukset ja muut tuloverolain ehdot täyttävät rahoitusvälineet. Sääntöjä laajennettiin vuosista 2024/2025 alkaen tiettyihin säänneltyihin joukkorahoitussijoituksiin ja kryptovaroihin.

EMTA erottaa nimenomaisesti tilin ja omaisuuserän toisistaan: joukkorahoitus- tai kryptovarapalveluntarjoajalla olevaa tiliä ei itsessään voi ilmoittaa sijoitustiliksi, vaikka asianmukaisen toimiluvan saaneen ETA-palveluntarjoajan kautta hankittu, ehdot täyttävä laina tai kryptovara voi olla järjestelmässä hyväksyttävä rahoitusvara. Sijoittajien on syytä tarkistaa kyseinen omaisuuserä ja palveluntarjoajan toimilupa.

Ulkomaiset välitystilit

Laajennetut säännöt voivat mahdollistaa ehdot täyttävien, säännellyissä sijoituspalveluyrityksissä olevien tilien käyttämisen sijoitustilijärjestelmässä. Kaikki ulkomaiset kaupankäyntitilit eivät kuitenkaan kelpaa automaattisesti. Sijoittajan on varmistettava, että palveluntarjoaja, tili ja omaisuuserät täyttävät lakisääteiset ehdot, sekä ilmoitettava kaikki asianomaiset talletukset ja ulosmaksut.

Vuosittainen ilmoittaminen

Sijoitustilin talletukset ja ulosmaksut ilmoitetaan vuotuisen tuloveroilmoituksen taulukossa 6.5. Vaikka veroa ei olisi maksettavana, tapahtumakirjanpidon on jatkuttava katkeamattomana. Jotkin virolaiset laitokset mahdollistavat tilitietojen lähettämisen suoraan e-MTA-palveluun, mutta verovelvollisen on syytä tarkistaa tiedot ennen ilmoituksen antamista.

Sijoitustilin tai välitystilin avaaminen

1. Valitse ensin verojärjestelmä

Päätä, pidetäänkö arvopaperit tavallisessa järjestelmässä vai sijoitustilijärjestelmässä. Henkilökohtaisten menojen, palkan ja sijoitusten rahavirtojen sekoittaminen samalla tilillä lisää virheellisen ilmoittamisen riskiä.

2. Valitse palveluntarjoaja ja oikeushenkilö

Vertaile markkinoita, ETF-valikoimaa, kokonaiskuluja, verotietojen vientimahdollisuuksia, siirtoja ja sijoittajien korvausjärjestelmää. Tarkista yritys Finantsinspektsioonin tai asianomaisen ETA-kotivaltion rekisteristä.

3. Kokoa asiakirjat

Useimmat palveluntarjoajat edellyttävät henkilöllisyystodistusta, osoitetta, Viron henkilö- tai verotunnistetietoja, ilmoitusta verotuksellisesta asuinpaikasta ja tietoja varojen alkuperästä.

4. Siirrä rahaa tilille

SEPA-tilisiirto on laajasti käytettävissä. Dokumentoi sijoitustilin jokaisen siirron lähtö- ja kohdetili ja vältä sijoitustoimintaan liittymättömiä henkilökohtaisia maksuja.

5. Tarkista sijoituskohde

Varmista ISIN-tunnus, pörssi, osuuslaji, valuutta ja se, onko positio varsinainen arvopaperi vai CFD-sopimus. Tarkista sen jälkeen omaisuuserän kelpoisuus, jos se on tarkoitus sisällyttää sijoitustilijärjestelmään.

Osingot, korot ja ulkomaiset tulot

Virolaiset osingot

Virolaiset yhtiöt maksavat yleensä yhteisöveroa voittoa jakaessaan. Vuodesta 2025 alkaen aiempi säännöllisesti jaettujen voittojen 14/86-järjestelmä ja siihen liittyvä yksityishenkilöiltä tehtävä 7 %:n veronpidätys poistettiin. Jäljelle jäi yhtiötason voitonjaon tavallinen verokanta 22/78. Yksityishenkilön ilmoituskohtelu riippuu siitä, onko jako jo verotettu ja miten se kirjautuu sijoitustilijärjestelmään.

Ulkomaiset osingot

Ulkomaiset osingot voi olla tarpeen ilmoittaa myös silloin, kun niistä on pidätetty veroa ulkomailla. Verosopimukseen perustuva huojennus tai ulkomaisen veron hyvitys voi riippua lähdevaltiosta ja maksetun veron osoittavista asiakirjoista. Sijoitustilijärjestelmässä verotettuun ulkomaiseen osinkoon voi liittyä sekä tulon ilmoittaminen että käsittely talletuksena EMTAn taulukoissa kuvatulla tavalla.

Korot

Korot, joista ei ole maksettu veroa, ovat yleensä 22 %:n tuloveron alaisia. Ulkomaiselta liikkeeseenlaskijalta saadut korot on ilmoitettava. Sijoitustilijärjestelmän kautta kulkevien, ehdot täyttävien korkojen verotusta voidaan puolestaan lykätä, jos lakisääteiset edellytykset ja ilmoitusvaatimukset täyttyvät.

Valuutanmuunnos

Ulkomaiset tulot, menot ja verot muunnetaan euroiksi kyseisen päivän Euroopan keskuspankin kurssilla tai tosiasiallisesti käytetyllä vaihtokurssilla tuloverolain sallimalla tavalla.

Veroilmoituksen määräajat

Tulovuoden 2025 osalta EMTA avasi veroilmoitusten antamisen 16. helmikuuta 2026. Ilmoituksen määräaika oli 30. huhtikuuta 2026. Lisätulovero oli maksettava ja viimeiset veronpalautukset maksettava verovelvollisille 1. lokakuuta 2026 mennessä.

Tulevien vuosien vastaavat päivämäärät on tarkistettava EMTAlta. Arvopapereita myyneiden, ulkomaisia tuloja saaneiden tai sijoitustiliä käyttäneiden sijoittajien on syytä tarkistaa asianomaiset veroilmoituksen taulukot, vaikka osa Viron tiedoista olisi esitäytetty.

Laajempi katsaus sääntöihin löytyy Finorumin Viron vero-oppaasta.

Sääntely ja sijoittajansuoja

Finanssivalvonta

Finantsinspektsioon ylläpitää rekisteriä paikallisen toimiluvan saaneista yrityksistä ja rajat ylittäviä palveluja tarjoavista ETA-toimijoista. Tarkista täsmällinen oikeudellinen nimi ja sallitut palvelut, älä pelkkää tuotemerkkiä tai saatavuutta sovelluskaupassa.

Sijoittajansuoja

Viron takuurahasto voi korvata suojan piiriin kuuluvia sijoituksia, joita virolainen sijoituspalvelulaitos tai asianomainen Virossa toimiva sivuliike ei pysty palauttamaan, yleensä enintään 20 000 euroa sijoittajaa kohden lakisääteisten ehtojen mukaisesti. Se ei korvaa tavanomaisia markkinatappioita, hinnanlaskuja tai riskipitoiseen rahoitusvälineeseen liittyvää liikkeeseenlaskijan tavanomaista maksulaiminlyöntiä.

Kansainvälinen välittäjä voi sen sijaan kuulua toiseen ETA-alueen korvausjärjestelmään. Sopimusosapuolena toimiva yhtiö ratkaisee, mitä järjestelmää sovelletaan.

Talletussuoja

Suojan piiriin kuuluvat talletukset virolaisissa luottolaitoksissa on yleensä suojattu 100 000 euroon asti tallettajaa ja laitosta kohden. Tämä on erillinen järjestelmä sijoittajien korvausjärjestelmästä. Osakkeet, ETF-osuudet ja pankkien joukkovelkakirjat eivät ole suojattuja talletuksia, eikä niiden markkina-arvoa taata.

Onko Viro hyvä asuinmaa sijoittajalle?

Mahdolliset edut

• digitaalinen tilin avaaminen ja veroasiointi;
• pääsy Baltian, EU:n ja maailman markkinoille;
• laaja UCITS-ETF-rahastojen saatavuus;
• valinnanvaraa kotimaisten ja kansainvälisten välittäjien välillä;
• verotuksen lykkääminen sijoitustilijärjestelmän kautta; ja
• ei erillistä varallisuusveroa tavallisille sijoitussalkuille.

Mahdolliset haitat

• ei yleistä pitkäaikaisen arvopaperiomistuksen luovutusvoittojen verovapautta;
• 22 %:n vero tavallisen järjestelmän veronalaisista voitoista;
• sijoitustilit edellyttävät yksityiskohtaista talletusten ja ulosmaksujen kirjanpitoa;
• ulkomaiset tulot ja veronpidätykset voivat edellyttää manuaalista ilmoittamista; ja
• useimmat Yhdysvaltoihin rekisteröidyt ETF-rahastot eivät ole tavallisten EU:n yksityisasiakkaiden saatavilla.

Viro voi sopia pitkäjänteisille sijoittajille, jotka aikovat sijoittaa tuotot uudelleen ja pitää järjestelmällistä sijoitustilin tapahtumakirjanpitoa, sekä digitaalisia palveluja suosiville sijoittajille, jotka käyttävät paikallisia tai kansainvälisiä alustoja. Järjestelmän hyödyt ovat pienemmät, jos toistuvat nostot henkilökohtaiseen käyttöön johtavat jatkuvasti lykättyjen tulojen verotukseen.

Vertaa Viroa muihin maihin

Vertaa arjen kuluja EU:n elinkustannusten vertailulaskurilla ja muuttoon vaikuttavia tekijöitä Eurooppaan muuton pisteytyslaskurilla. Asuntosijoittajat voivat käyttää Euroopan vuokratulojen verolaskuria.

Viroa koskevat lisäaineistot

• Viron vero-opas
• Keskipalkka Virossa
• Elinkustannukset Virossa
• Viron nettopalkkalaskuri
• Viron luovutusvoittoverolaskuri
• EU:n elinkustannusten vertailulaskuri
• Eurooppaan muuton pisteytyslaskuri
• Euroopan vuokratulojen verolaskuri

Yhteenveto

Viro tarjoaa laajan pääsyn markkinoille ja poikkeuksellisen joustavan verotuksen lykkäysjärjestelmän. Sijoitustili voi mahdollistaa ehdot täyttävien tuottojen uudelleensijoittamisen ilman välitöntä veroa. Se ei kuitenkaan synny automaattisesti välitystilin avaamisen yhteydessä eikä ole pysyvästi verovapaa.

Sijoittajien on erotettava tavallisen järjestelmän ja sijoitustilijärjestelmän ilmoittaminen toisistaan, pidettävä täydellistä talletusten ja ulosmaksujen kirjanpitoa, varmistettava rahoitusvarojen kelpoisuus ja selvitettävä välittäjän oikeushenkilö. Vuonna 2026 sovellettava henkilökohtainen tuloverokanta säilyy 22 %:ssa.

Vastuuvapauslauseke

Tämä artikkeli on tarkoitettu ainoastaan tiedoksi ja koulutuksellisiin tarkoituksiin, eikä se ole sijoitus-, vero-, oikeudellista tai talousneuvontaa. Verokohtelu riippuu sijoittajasta, omaisuuserästä, tilistä ja liiketoimesta. Välittäjien saatavuus, tuotteiden ominaisuudet ja lainsäädäntö voivat muuttua. Käänny EMTAn, Finantsinspektsioonin tai pätevän ammattilaisen puoleen ennen päätöksentekoa.

Sources & References

EU regulations & taxation

• Emta.ee — EMTA avasi veroilmoitusten antamisen 16. helmikuuta 2026
• Viron vero- ja tullihallinnon (EMTA) viralliset arvopaperiohjeet
• Viron vero- ja tullihallinnon vuoden 2026 verokantataulukko
• European Commission / Taxation & Customs — PRIIPs-asetus

Additional educational resources

• Fi.ee — Finantsinspektsioonin sijoituspalveluyritysrekisteriin
• Viron finanssivalvonta- ja kriisinratkaisuviranomainen Finantsinspektsioon