Portugalin vero-opas 2026: tietoa sijoittajalle

Päivitetty viimeksi 7. syyskuuta 2026

Portugalissa asuvan osinkoja, korkoja ja arvopaperien luovutusvoittoja verotetaan yleensä 28 prosentin verokannalla. Palkka- ja yritystuloihin sovelletaan progressiivista asteikkoa, jonka ylin verokanta on 48 %, sekä suurituloisten solidaarisuuslisäveroa. Nimellinen 28 prosentin verokanta on hyödyllinen lähtökohta, mutta se ei kerro kaikkea. Suurituloisten lyhytaikaiset arvopaperivoitot voidaan joutua yhdistämään progressiivisesti verotettaviin tuloihin, tietyt listatut arvopaperit ja rahasto-osuudet saavat nykyisin osittaisen verovapauden pitkän omistusajan perusteella, ja verovelvollinen voi toisinaan valita tulojen yhdistämisen, jos se on edullisempaa.

Kryptovaroihin sovelletaan erillistä järjestelmää: monien muiden kuin arvopapereiksi luokiteltujen kryptovarojen vähintään 365 päivän omistuksen jälkeen saadut voitot ovat verovapaita, ja kryptovaran vaihtaminen toiseen voi lykätä verotusta. Vanha Non-Habitual Resident -ohjelma on suljettu tavallisilta uusilta hakijoilta, mutta aiemmin hyväksytyt voivat jatkaa kymmenvuotisen etukautensa loppuun. Suppeampi IFICI-kannustin on saatavilla vaatimukset täyttävään tutkimukseen, innovointiin ja tiettyihin ammattitoimintoihin.

Tässä oppaassa käsitellään palkansaajiin, sijoittajiin, itsenäisiin ammatinharjoittajiin, eläkeläisiin ja kansainvälisesti liikkuviin henkilöihin vuonna 2026 sovellettavia Portugalin keskeisiä sääntöjä. Tiedot perustuvat 7. syyskuuta 2026 saatavilla olleeseen aineistoon, etenkin Portugalin vero- ja tulliviranomaisen (AT) ja muiden viranomaisten tietoihin.

Verotuksen pääluvut yhdellä silmäyksellä

Verolaji	Vuoden 2026 verokanta tai sääntö	Keskeinen huomio
Asukkaiden palkka- ja yleiset tulot	12,5–48 %	Yhdeksän progressiivista tuloluokkaa
Solidaarisuuslisävero	2,5 % / 5 %	2,5 % yli 80 000 eurosta; 5 % 250 000 euron ylittävästä osasta
Arvopaperien luovutusvoitot	Yleensä 28 %	Suurituloisten lyhytaikaisiin voittoihin voi soveltua pakollinen yhdistäminen muihin tuloihin
Pitkään omistetut listatut arvopaperit ja rahasto-osuudet	Voitosta 10–30 % verovapaata	Verovapaa osuus kasvaa kahden, viiden ja kahdeksan vuoden jälkeen ehtojen mukaisesti
Osingot ja korot	Yleensä 28 %	Asukas voi valita tulojen yhdistämisen; mustalla listalla olevasta lähteestä saatua tuloa voidaan verottaa 35 prosentin mukaan
Vaatimukset täyttävä kryptovaran luovutusvoitto	0 % vähintään 365 päivän jälkeen	Koskee vaatimukset täyttäviä kryptovaroja, jotka eivät ole arvopapereita; poikkeuksia on
Työntekijän sosiaaliturvamaksu	11 %	Tavanomainen työntekijän osuus
Työnantajan sosiaaliturvamaksu	23,75 %	Tavanomainen työnantajan osuus
Manner-Portugalin yleinen arvonlisäverokanta	23 %	Madeiralla 22 %; Azoreilla 16 %
Manner-Portugalin yhteisövero	19 %	Alennettu verokanta voi koskea ehtojen täyttävien pk-yritysten ja pienten keskisuurten yhtiöiden ensimmäistä voittoluokkaa
Kunnallinen kaupunkikiinteistöjen vero (IMI)	Yleensä 0,3–0,45 %	Kunta valitsee verokannan lakisääteisissä rajoissa
Kiinteistöjen lisävero (AIMI)	Yksityishenkilöille 0,7–1,5 %	Koskee vaatimukset täyttäviä portugalilaisia kaupunkikiinteistöjä vähennysten jälkeen
Vastikkeettomat luovutukset	Yleensä 10 prosentin leimavero	Puoliso tai kumppani, jälkeläiset ja suoraan ylenevässä polvessa olevat ovat yleensä vapaita 10 prosentin maksusta
Yksityishenkilön nettovarallisuusvero	Ei yleensä peritä	AIMI on tiettyihin kiinteistöihin kohdistuva vero
Verovuosi	Kalenterivuosi	1. tammikuuta–31. joulukuuta
Vuotuisen IRS-ilmoituksen antamisaika	1. huhtikuuta–30. kesäkuuta	Edellisen vuoden ilmoitus annetaan verkossa
Veroviranomainen	AT	Autoridade Tributária e Aduaneira

Verotuksellinen asuinpaikka Portugalissa

Henkilökohtaisen tuloverolain 16 §:n mukaan henkilö on yleensä Portugalissa verotuksellisesti asuva, jos hän asianomaisena vuonna:

oleskelee Portugalissa yli 183 päivää peräkkäin tai jaksoittain minkä tahansa kyseisenä vuonna alkavan tai päättyvän 12 kuukauden jakson aikana; tai
omistaa tai pitää käytettävissään asunnon Portugalissa jonakin tuon jakson päivänä olosuhteissa, jotka osoittavat aikomuksen säilyttää ja käyttää sitä vakituisena asuntona.

Myös muita laissa säädettyjä tapauksia voi tulla kyseeseen, kuten tiettyjä miehistön jäseniä ja ulkomailla hoidettavia Portugalin julkisia tehtäviä. Kansalaisuus ei yksin ratkaise asuinpaikkaa.

Vakituisen asunnon perusteella henkilö voi tulla maassa asuvaksi viettämättä Portugalissa 184 päivää. Pitkäaikaisen vuokrasopimuksen tekeminen, perheen muutto ja arkielämän asettuminen maahan voivat olla tärkeitä todisteita. Toisaalta loma-asunnon omistaminen ei automaattisesti osoita vakituista asumista, jos muut olosuhteet kertovat muuta.

IRS-lain 15 §:n mukaan Portugalissa asuvia verotetaan maailmanlaajuisista tuloista ja ulkomailla asuvia vain Portugalista saaduista tuloista. Vuonna 2026 ulkomailla asuvan Portugalista saamasta palkasta, itsenäisen ammatinharjoittajan tulosta ja eläkkeestä peritään yleensä 25 prosentin vero verosopimusten ja EU-oikeuden mukaisesti.

Jos kaksi maata pitää henkilöä asukkaanaan, sovellettavassa verosopimuksessa tarkastellaan tavallisesti pysyvää asuntoa, elinetujen keskusta, vakituista oleskelupaikkaa ja kansalaisuutta. Verosopimuksen mukainen ratkaisu ei automaattisesti poista Portugalin rekisteröinti- ja ilmoitusvelvollisuuksia.

Osavuotinen verotuksellinen asuinpaikka

Portugalissa voidaan hyväksyä osavuotinen verotuksellinen asuinpaikka, kun asukkaaksi tulemisen tai asumisen päättymisen lakisääteiset ehdot täyttyvät. Asumisaikana ilmoitetaan tavallisesti maailmanlaajuiset tulot, kun taas muualla asutun jakson tuloihin sovelletaan tulon lähteeseen perustuvia sääntöjä. Verovelvollisen on syytä päivittää osoitteensa ja verotuksellinen asemansa viipymättä sekä säilyttää matka- ja asumistiedot.

Henkilökohtainen tulovero vuonna 2026

Vuoden 2026 virallisessa IRS-asteikossa on yhdeksän tuloluokkaa:

Vuotuinen verotettava tulo	Marginaaliverokanta	Veroa vähentävä määrä
Enintään 8 342 €	12,5 %	0 €
8 342–12 587 €	15,7 %	266,94 €
12 587–17 838 €	21,2 %	959,26 €
17 838–23 089 €	24,1 %	1 476,45 €
23 089–29 397 €	31,1 %	3 092,77 €
29 397–43 090 €	34,9 %	4 209,94 €
43 090–46 566 €	43,1 %	7 743,27 €
46 566–86 634 €	44,6 %	8 441,48 €
Yli 86 634 €	48 %	11 387,17 €

Veroa vähentävä määrä on progressiivisen laskennan oikotie, ei erillinen henkilökohtainen vähennys. Avioparit ja tosiasiallisessa parisuhteessa elävät voivat yleensä valita yhteisverotuksen. Siinä verotettava tulo jaetaan verokannan määrittämiseksi kahdella ja laskettu vero kaksinkertaistetaan.

Solidaarisuuslisävero

Lain 68-A §:n mukaan 80 000 euron ylittävään verotettavaan tuloon lisätään 2,5 % 80 000 ja 250 000 euron väliseltä osalta sekä 5 % 250 000 euron ylittävältä osalta. Lisävero peritään tavallisen IRS-veron lisäksi, ja se voi koskea myös muihin tuloihin yhdistettyjä sijoitusvoittoja.

Portugalissa käytetään erityisiä vähennyksiä, perhekohtaisia kertoimia ja verohyvityksiä yhden yleisen henkilökohtaisen verovapaan määrän sijasta. Hyvityksiä voi saada huollettavista, terveydenhuollosta, koulutuksesta, vuokrasta, hoivakodeista, tavallisista kotitalousmenoista ja laskuilla osoitetuista kuluista yksilöllisten rajojen ja tuloperusteisten rajoitusten mukaisesti.

Palkkaesimerkki

Työntekijä, jonka verotettava tulo on 35 000 euroa, kuuluu 34,9 prosentin tuloluokkaan mutta ei maksa 34,9 prosentin veroa koko määrästä. Oikotietä käyttäen tavallinen IRS-vero ennen hyvityksiä on noin:

35 000 € × 34,9 % − 4 209,94 € = 8 005,06 €

Bruttopalkka ja verotettava tulo eivät ole samoja. Palkkatulovähennys, työntekijän sosiaaliturvamaksut, ateriaedun verokohtelu, huollettavat ja hyvitykset vaikuttavat lopulliseen tulokseen.

Sosiaaliturva

Tavallisen työntekijän sosiaaliturvamaksu on 11 % bruttopalkasta, ja työnantaja maksaa yleensä 23,75 %. Portugalin sosiaaliturvamaksuopas vahvistaa yhteenlasketuksi tavanomaiseksi maksuosuudeksi 34,75 %. Lakisääteisten toimielinten jäseniltä peritään yleensä työntekijän 9,3 prosentin ja työnantajan 20,3 prosentin maksut heidän luokittelunsa mukaisesti.

Itsenäiset ammatinharjoittajat maksavat sosiaaliturvamaksua yleensä 21,4 %. Maksuperuste määräytyy ”asianomaisesta tulosta”, joka on tavallisesti 70 % palvelutuloista ja 20 % tavaroiden valmistuksesta tai myynnistä saaduista tuloista. Peruste arvioidaan neljännesvuosittaisilla ilmoituksilla, ja siihen sovelletaan vähimmäis-, enimmäis-, vapautus- ja oikaisusääntöjä. Yksityisillä elinkeinonharjoittajilla, joilla on järjestetty kirjanpito, maksuperuste voidaan määrittää toisin.

Aloittava itsenäinen ammatinharjoittaja voi saada alkuvaiheen vapautuksen. Samanaikaisesti palkkatyössä oleva voi myös saada vapautuksen, jos lakisääteiset ehdot ja tulorajat täyttyvät. Ulkomainen sosiaaliturvajärjestelmä voi pysyä sovellettavana EU:n koordinointisääntöjen tai kahdenvälisen sopimuksen nojalla, yleensä A1-todistuksen tai muun vakuuttamistodistuksen perusteella.

Sosiaaliturva ja IRS-vero ovat eri asioita. Työntekijän 11 prosentin sosiaaliturvamaksu ei yksin selitä brutto- ja nettopalkan koko eroa.

Osakkeiden, ETF-rahastojen ja joukkovelkakirjojen luovutusvoitot

Osakkeiden, joukkovelkakirjojen, ETF-rahastojen ja monien muiden rahoitusvälineiden vuotuista voittojen ja tappioiden positiivista nettomäärää verotetaan yleensä IRS-lain 72 §:n erityisellä 28 prosentin verokannalla. Laajaa vuotuista luovutusvoittojen verovapaata määrää ei ole.

Verotettava perusvoitto on myyntitulo vähennettynä dokumentoidulla hankintamenolla ja hyväksyttävillä kaupankäyntikuluilla. Voitot realisoituvat yleensä luovutuksessa tai lunastuksessa; salkun tavallista realisoitumatonta arvonnousua ei veroteta vuosittain.

Joidenkin lyhytaikaisten voittojen pakollinen yhdistäminen muihin tuloihin

Kiinteä 28 prosentin verokanta ei ole aina käytettävissä. Alle 365 päivää omistettujen tiettyjen arvopaperien vuotuinen positiivinen nettovoitto on yhdistettävä yleisesti verotettaviin tuloihin, jos verovelvollisen verotettava tulo, tämä nettovoitto mukaan luettuna, yltää vuoden 2026 ylimpään tuloluokkaan eli 86 634 euroon.

Yhdistämisen jälkeen nettovoittoon voidaan soveltaa enintään 48 prosentin progressiivista verokantaa ja mahdollisesti solidaarisuuslisäveroa. Tarkastelu koskee lakisääteistä vuotuista nettomäärää ja verotettavaa kokonaistuloa, ei yksittäisen kaupan voittoa.

Vapaaehtoinen yhdistäminen

Pakollisten tapausten ulkopuolella asukas voi yleensä valita vaatimukset täyttävien G-luokan luovutusvoittojen yhdistämisen muihin tuloihin. Tästä voi olla hyötyä henkilölle, jonka progressiivinen verokanta on alle 28 %, tai joka haluaa säilyttää ja hyödyntää vähennyskelpoisia tappioita. Valinnan laajuus ja vaikutus muihin tuloihin on kuitenkin selvitettävä. Verovelvollisen ei pidä olettaa voivansa yhdistää valikoivasti vain haluamansa voitollisen tai tappiollisen erän.

Listattujen sijoitusten pitkäaikaiseen omistukseen perustuva verovapaus

IRS-lain 43 §:n 5 momentin mukaan kaupankäyntiin hyväksyttyjen arvopaperien ja avoimien yhteissijoitusyritysten osuuksien vaatimukset täyttävät voitot ja tappiot voivat saada osittaisen verovapauden omistusajan perusteella:

Omistusaika	Verovapaa osuus nettovoitosta	Todellinen verokanta, jos loppuosaa verotetaan 28 prosentin mukaan
Yli 2 mutta alle 5 vuotta	10 %	25,2 %
Vähintään 5 mutta alle 8 vuotta	20 %	22,4 %
Vähintään 8 vuotta	30 %	19,6 %

Taulukon todelliset verokannat ovat yksinkertaisia esimerkkejä ennen tulojen yhdistämistä ja muita sääntöjä. Kelpoisuus riippuu sijoitusvälineestä sekä lakisääteisistä kaupankäynti- ja rahastoehdoista. Listattoman yksityisen omaisuuserän pitäminen omistuksessa kahdeksan vuotta ei yksin tuo verovapautta.

Mikro- ja pienyritykset

Ehdot täyttävän listaamattoman mikro- tai pienyrityksen osakkeiden luovutusvoitosta vain 50 % voi olla veronalaista lakisääteisin ehdoin. Tämä huojennus on eri asia kuin listatun omaisuuden omistusajan perusteella saatava osittainen verovapaus.

Luovutustappiot

Tappiot nettoutetaan sovellettavien G-luokan sääntöjen mukaan. Arvopaperien negatiivinen nettotulos voidaan yleensä siirtää viidelle vuodelle, jos verovelvollinen valitsee tulojen yhdistämisen. Myös pakollinen yhdistäminen voi vaikuttaa tappioiden käsittelyyn. Tappioita ei tavallisesti voi vähentää palkasta, osingoista tai koroista vain siksi, että kaikki liittyvät sijoittamiseen.

Tositteista on käytävä ilmi hankintapäivä ja hankintameno, sillä sekä 365 päivän pakollisen yhdistämisen ehto että pitkäaikaiseen omistukseen perustuva verovapaus riippuvat omistusajasta.

ETF-rahastot ja muut sijoitusrahastot

Portugalissa tavallisille piensijoittajien ETF-rahastoille ei ole yleistä vuosittaista laskennallisen tuotonjaon tai luovutuksen veroa. Vero syntyy yleensä rahasuorituksen, lunastuksen tai myynnin yhteydessä.

Kasvuosuuksia tarjoavat ETF-rahastot

Kasvuosuuksia tarjoava ETF pitää tulon rahaston sisällä. Sijoittaja ottaa luovutustuloksen tavallisesti huomioon vasta myydessään tai lunastaessaan osuuksia sen sijaan, että ilmoittaisi rahaston sisäiset osingot vuosittain. Pitkän omistuksen osittainen verovapaus voi koskea vaatimukset täyttäviä avoimen rahaston osuuksia kaikkien ehtojen täyttyessä.

Tuottoa jakavat ETF-rahastot

Rahasuoritus on yleensä E-luokan sijoitustuloa, jota verotetaan 28 prosentin mukaan, ellei tulojen yhdistämistä tai muuta sääntöä sovelleta. Se, että välittäjä kutsuu suoritusta ”osingoksi”, ei välttämättä tee siitä suoraa yhtiöosinkoa, johon soveltuisivat kaikki yhtiöosinkojen säännöt.

Rahaston kotipaikka ja lähdevero

UCITS-asema ei tuo yleistä henkilökohtaista verovapautta. Irlantilaiset, luxemburgilaiset, portugalilaiset ja muut rahastot voivat erota oikeudelliselta rakenteeltaan, lähdeverotukseltaan ja ilmoittamiseltaan. Rahaston sisällä maksettua veroa ei tavallisesti voi hyvittää sijoittajan henkilökohtaisena ulkomaisena verona, kun taas suoraan sijoittajalta pidätetty vero voi olla hyvitettävissä sovellettavien sääntöjen nojalla.

Osingot

Portugalissa asuvat maksavat osingoista yleensä 28 prosentin veron. Portugalilaiset maksajat pidättävät veron tavallisesti, kun taas ulkomaiset osingot ilmoitetaan vuotuisessa veroilmoituksessa.

Asukas voi yleensä valita tulojen yhdistämisen. Jos ehdot täyttävän osingon maksaa vaatimukset täyttävä portugalilainen tai EU-yhtiö, joka täyttää emo-tytäryhtiödirektiiviä muistuttavat edellytykset, vain 50 % osingosta voidaan sisällyttää progressiiviseen veropohjaan tuloja yhdistettäessä. Tämä voi olla edullista, mutta myös muut vaatimukset täyttävät E-luokan tulot voivat tulla mukaan laskelmaan, ja suuret tulot voivat altistua solidaarisuuslisäverolle.

50 prosentin sääntö ei koske automaattisesti jokaista ETF-rahaston jakamaa tuottoa tai mistä tahansa maasta maksettua osinkoa. Yhtiön asuinpaikalla, verotuksellisella asemalla ja oikeudellisella muodolla on merkitystä.

Ulkomainen lähdevero voidaan yleensä hyvittää enintään pienempään määrään, joka saadaan vertaamalla todella maksettua veroa ja saman tulon Portugalin veroa. Verosopimuksen soveltuessa hyvitystä rajoittaa sen verokanta. Lähdevaltiossa liikaa pidätetty vero on yleensä haettava takaisin ulkomailta.

Portugalin mustalla listalla olevan alueen yhteisön maksamia tai sen kautta maksettuja tuloja voidaan verottaa 35 prosentin eikä 28 prosentin mukaan. Sijoittajan on selvitettävä maksaja ja tulon oikeudellinen lähde, ei vain välittäjän sijaintia.

Korot

Portugalilaisten pankkitalletusten ja monien portugalilaisten arvopaperien koroista pidätetään maassa asuvilta yleensä 28 prosentin vero. Ulkomaiset korot ilmoitetaan tavallisesti ja verotetaan 28 prosentin mukaan. Vaatimukset täyttävissä tapauksissa voi valita tulojen yhdistämisen.

Osinkojen kohdalla kuvatut ulkomaisen veron hyvitysrajoitukset soveltuvat lähtökohtaisesti myös korkoihin. Bruttokorko ja ulkomainen lähdevero on ilmoitettava erikseen; pelkän pankkiin tulleen nettomäärän ilmoittaminen aliarvioi tulon.

Joukkovelkakirjan kuponkikorko ja sen myyntivoitto ovat eri tuottolajeja. Kertynyt korko, nollakuponkilainat, strukturoidut velkakirjat ja rahastojen jakamat tuotot voivat edellyttää sijoitusvälinekohtaista luokittelua.

Kryptovarat

Portugali ei enää ole kaikilta osin ”kryptoveroton” maa, mutta 365 päivän verovapaus on edelleen merkittävä. AT tarjoaa sekä selkokielisen kryptovarojen vero-oppaan että ajantasaiset säännöt IRS-lain 10 §:ssä.

Vaatimukset täyttäviin kryptovaroihin, joita ei oikeudellisesti pidetä arvopapereina, sovelletaan seuraavaa:

vähintään 365 päivää omistetun omaisuuserän luovutusvoitto on yleensä verovapaa;
365 päivän kuluessa tapahtuneen luovutuksen voittoa verotetaan yleensä 28 prosentin mukaan; ja
yhden vaatimukset täyttävän kryptovaran vaihtaminen toiseen lykkää yleensä verotusta, jolloin alkuperäinen hankinta-arvo ja omistushistoria siirtyvät korvaavaan omaisuuserään lakisääteisten sääntöjen mukaan.

Luovutukseen kuuluu vaihtaminen viralliseen valuuttaan, tavaroihin, palveluihin tai muuhun kuin vaatimukset täyttävään vastikkeeseen. Tokenien siirtäminen saman henkilön omistamien lompakkojen välillä ei ole myynti, mutta se on dokumentoitava.

Verovapaus ja lykkäys voidaan evätä tai niitä voidaan muuttaa, jos vastapuoli, säilyttäjä tai asiaan liittyvä yhteisö on yhteydessä mustalla listalla olevaan alueeseen. Arvopapereiksi luokitellut tokenit jäävät tavallisen kryptovaran määritelmän ulkopuolelle, ja niihin sovelletaan arvopaperisääntöjä. Myös NFT:t on suljettu lakisääteisen kryptovaran määritelmän ulkopuolelle.

Steikkaus, louhinta ja muut palkkiot

Kaupallinen louhinta ja lohkoketjun tapahtumien vahvistaminen, mukaan lukien tietyt steikkaustoimet, voivat olla B-luokan yritystuloa. Yksityiskohtaisten sääntöjen mukaan verotusta voidaan lykätä siihen asti, kun saatu kryptovara luovutetaan vastiketta vastaan.

Kryptovarojen sijoittamisesta saatu korvaus, esimerkiksi delegoidusta steikkauksesta, voi olla E-luokan sijoitustuloa. Jos korvaus maksetaan kryptovaroina, tuloutusta voidaan lykätä ja käsitellä myöhemmässä luovutuksessa G-luokan mukaan, poikkeukset huomioon ottaen.

Vaatimukset täyttävän liiketoiminnan tai Portugalin verotuksellisen asuinpaikan päättyminen voidaan katsoa luovutukseksi. Merkittäviä kryptovaroja omistavan Portugalista muuttavan sijoittajan on siksi arvioitava maastapoistumisverotus ennen asuinpaikan muuttamista.

Oikeudellinen luokittelu ja liiketoimen muoto ratkaisevat lopputuloksen. Sijoittajan on siksi käytettävä AT:n ohjeita eikä luotettava Portugalin aiempaan maineeseen kaikille verovapaana kryptomaana.

Ulkomaiset sijoitukset ja valuuttamuunnokset

Portugalissa asuvat ilmoittavat veronalaiset maailmanlaajuiset sijoituksensa riippumatta siitä, onko välittäjä portugalilainen vai ulkomainen. Ulkomaiset alustat eivät yleensä täytä Portugalin Modelo 3 -liitteitä.

Säilytä:

kauppavahvistukset ja vuosiotteet;
hankinta- ja luovutuspäivämäärät sekä kulut;
osinko-, korko- ja rahastojen tuotonjakotositteet;
ulkomaisen veron todistukset;
sijoitusvälineen oikeudellista muotoa, pörssilistausta ja rahastoa koskevat asiakirjat;
kryptolompakon ja -pörssin tapahtumahistoria; sekä
valuuttakurssit ja euromääräiset laskelmat.

Ulkomaanvaluutan määräiset tulot ja voitot on muunnettava euroiksi Portugalin ajankohta- ja valuuttakurssisääntöjen mukaan. Välittäjän perusvaluutassa ilmoittama vuositulos voi poiketa Portugalissa verotettavasta voitosta, koska hankintameno ja myyntitulot syntyvät eri päivinä.

Ulkomaiset pankki- ja arvo-osuustilit ilmoitetaan yleensä liitteessä J, mukaan lukien pyydetyt IBAN- tai BIC-tunnukset, vaikka tililtä ei olisi saatu veronalaista tuloa. Automaattinen CRS-tietojenvaihto ei korvaa ilmoittamista.

Sijoitustulojen ilmoittaminen

Portugalissa asuvat antavat Modelo 3 -ilmoituksen sähköisesti virallisessa Portal das Finanças -palvelun Modelo 3 -osiossa. Tavallisia liitteitä ovat:

Liite	Tavallinen käyttö
Liite A	Portugalilaisten yhteisöjen maksamat palkat ja eläkkeet
Liite B tai C	Itsenäisen ammatinharjoittajan tai yrityksen tulo
Liite E	Portugalista saadut sijoitustulot, kun ilmoittaminen tai yhdistäminen soveltuu
Liite F	Vuokratulot
Liite G	Portugalista saadut luovutusvoitot, mukaan lukien asianomaiset arvopaperi- ja kryptoerät
Liite G1	Tietyt verovapaat luovutusvoitot
Liite J	Ulkomaiset tulot, voitot ja tilit

Oikea liite riippuu tulon lähteestä ja tulolajista. Ulkomaisen osakkeen myynti kuuluu yleensä liitteeseen J eikä liitteeseen G vain siksi, että kyse on luovutusvoitosta.

Ilmoittamisen vaiheet

Varmista verotuksellinen asuinpaikka ja mahdollinen osavuotinen asuinjakso.
Täsmäytä Portugalissa pidätetyt verot pankin ja välittäjän tietoihin.
Erota kotimaiset ja ulkomaiset tulot tulolajeittain.
Laske vuotuiset voitot ja tappiot, omistusajat sekä käytettävissä olevat verovapaat osuudet.
Määritä, onko tulojen yhdistäminen vapaaehtoista, pakollista vai epäedullista.
Ilmoita ulkomaiset tulot bruttomääräisinä ja vaadi sallitut verohyvitykset.
Ilmoita asianomaiset ulkomaiset tilit ja lähetä Modelo 3 sähköisesti.
Tarkista verotuspäätös ja maksa vero siinä ilmoitettuun määräaikaan mennessä.

Edellisen kalenterivuoden ilmoitukset annetaan 1. huhtikuuta–30. kesäkuuta tulolajista riippumatta, kuten AT:n ilmoittamista koskevat usein kysytyt kysymykset vahvistavat. Ajallaan annetun sähköisen ilmoituksen verotuspäätös toimitetaan yleensä viimeistään 31. heinäkuuta ja vero maksetaan tavallisesti viimeistään 31. elokuuta. Jos verotuspäätös annetaan myöhemmin, on noudatettava päätöksessä mainittua määräaikaa.

Palkkatyö, itsenäinen ammatinharjoittaminen ja etätyö

Palkkatulo katsotaan yleensä saaduksi siellä, missä työ tehdään fyysisesti. Portugalissa asuvalle, joka työskentelee Portugalista käsin ulkomaiselle työnantajalle, voi siis syntyä Portugalissa veronalaista palkkaa, vaikka se maksettaisiin ulkomaille. Ulkomaiselle työnantajalle voi lisäksi syntyä Portugalissa palkanlaskenta-, sosiaaliturva- tai kiinteän toimipaikan velvollisuuksia.

Itsenäisen ammatinharjoittajan tulot kuuluvat B-luokkaan. Pienet palveluntarjoajat käyttävät usein yksinkertaistettua järjestelmää, jossa lakisääteiset kertoimet määräävät bruttotulon veronalaisen osuuden. Osa verovelvollisista joutuu osoittamaan kulunsa säilyttääkseen koko vähennyksen. Järjestetty kirjanpito voi olla pakollinen lakisääteisen rajan ylittyessä tai sen voi valita vapaaehtoisesti.

Arvonlisävero, ennakonpidätys, ennakkoverot ja sosiaaliturva toimivat erillään tuloverotuksen kertoimesta. ”Recibo verde” -lasku ei todista, että kyse olisi aidosti itsenäisestä ammatinharjoittamisesta.

Diginomadit

Portugalin diginomadiviisumi on maahanmuutto-oikeudellinen lupa, ei vapautus IRS-verosta. Asuinpaikkaehdon täyttävää luvanhaltijaa verotetaan tavallisesti maassa asuvana, ellei verosopimus tai erityinen kannustin muuta tulosta. Ulkomaisille asiakkaille työskentely ei automaattisesti tee Portugalissa fyysisesti tehdystä työstä verovapaata ulkomaista tuloa.

NHR ja IFICI

Vanhan Non-Habitual Resident -järjestelmän käyttäjät

NHR-järjestelmä suljettiin useimmilta uusilta tulijoilta vuodesta 2024 alkaen, mutta 16 §:ssä ja sen siirtymäsäännöissä säilytettiin rajattu kelpoisuus. NHR-järjestelmään pätevästi rekisteröityneet säilyttävät alkuperäisen kymmenvuotisen etukautensa, jos heidän henkilökohtaiset ehtonsa täyttyvät edelleen.

Vanhan NHR-järjestelmän verokohtelu riippuu tulolajista, lähdevaltiosta ja verosopimuksen menetelmästä. Kaikki ulkomaiset tulot eivät ole verovapaita eikä kaikki Portugalista saatu ammattitulo saa 20 prosentin verokantaa. Vuoden 2020 jälkeen järjestelmään tulleiden asianomaisiin eläkkeisiin voidaan soveltaa 10 prosentin verokantaa, kun taas aiemmin tulleilla voi olla eri säännöt.

Kiinteistön ostaminen, viisumin saaminen tai Portugaliin muuttaminen vuonna 2026 ei yksin tuo oikeutta NHR-järjestelmään.

IFICI: tieteellisen tutkimuksen ja innovoinnin kannustin

IFICI, jota markkinoidaan joskus nimellä ”NHR 2.0”, on NHR-järjestelmää suppeampi. Uusi asukas, joka ei ollut Portugalissa verotuksellisesti asuva edellisten viiden vuoden aikana ja harjoittaa vaatimukset täyttävää toimintaa, voi saada:

20 prosentin erityisverokannan vaatimukset täyttävälle Portugalista saadulle A-luokan palkkatulolle tai B-luokan ammattitulolle; sekä
yleisen verovapauden monille ulkomaisille tulolajeille, lukuun ottamatta eläkkeitä ja mustalla listalla olevasta lähteestä saatuja tuloja, lakisääteisten ehtojen sekä verokannan määräytymistä ja verosopimuksia koskevien sääntöjen mukaisesti.

Etu kestää yleensä kymmenen peräkkäistä vuotta maassa asuvaksi rekisteröitymisestä. Vaatimukset täyttävää toimintaa ovat muun muassa tietyt tieteellisen tutkimuksen, korkeakoulutuksen ja tunnustetun tutkimus- ja kehitystyön tehtävät, pätevä työ sertifioiduissa startup-yrityksissä sekä muu laissa yksilöity toiminta tai yhteisöt. Pelkkä tehtävänimike ei riitä.

Hakija ei voi yhdistää IFICIä NHR-järjestelmään tai tiettyihin paluumuuttajien ohjelmiin eikä olla hyötynyt IFICIstä aiemmin. Rekisteröintiin ja vuotuiseen toiminnan vahvistamiseen osallistuvat AT sekä ryhmästä riippuen FCT, Startup Portugal tai muu toimivaltainen taho. AT:n virallinen IFICI-ohje selittää voimassa olevat ryhmät ja määräajat.

Muut henkilökohtaiset kannustimet

Paluumuuttajien ohjelma

Virallisen 12-A §:n paluumuuttajajärjestelmän mukaan vuonna 2024, 2025 tai 2026 Portugaliin palaavat ehdot täyttävät henkilöt voivat jättää 50 % tietystä palkka- ja itsenäisen ammatinharjoittajan tulosta verotuksen ulkopuolelle viideksi vuodeksi, kun vuotuisen tulon yläraja on 250 000 euroa. Ehtoihin kuuluu aiempi muualla asuminen ja sitä edeltänyt asuminen Portugalissa. Tämä järjestelmä eroaa NHR:stä ja IFICIstä.

IRS Jovem

Enintään 35-vuotiaat ehdot täyttävät verovelvolliset voivat saada A- ja B-luokan tuloista osittaisen verovapauden enintään kymmeneksi vuodeksi. Verovapaa osuus yleensä pienenee jakson aikana, ja siihen sovelletaan vuotuista ylärajaa. Huollettavat ja tiettyjä päällekkäisiä järjestelmiä hyödyntävät jäävät ulkopuolelle. Kelpoisuus on varmistettava joka vuodelta, eikä sitä voi päätellä pelkästä iästä.

Yhteisövero

Vuonna 2026 alkavilla verokausilla Manner-Portugalin yleinen yhteisöverokanta on 19 %. Vaatimukset täyttävien pk-yritysten ja pienten keskisuurten yhtiöiden verotettavan voiton ensimmäiseen 50 000 euroon sovelletaan yleensä alennettua 15 prosentin verokantaa ja ylimenevään osaan 19 prosenttia. Verokannat ja tulevaisuuteen ajoitetut vaiheittaiset alennukset esitetään yhteisöverolain 87 §:ssä. Alueelliset verokannat voivat olla alempia.

Kunnallinen derrama-lisävero voi olla enintään 1,5 % verotettavasta voitosta, ja suuriin voittoihin sovelletaan progressiivista valtion lisäveroa. Omistusosuuden verovapaus sekä tappioita, rahoitusta, siirtohinnoittelua ja tosiasiallista edunsaajaa koskevat säännöt voivat muuttaa lopputulosta olennaisesti.

Yhtiön perustaminen ei muuta henkilökohtaista sijoitustuloa yksinkertaiseksi lopulliseksi 19 prosentin veroksi. Vertailussa on otettava huomioon palkka, yhteisövero, osinkovero, sosiaaliturva ja hallinnolliset kulut.

Arvonlisävero

Portugalin arvonlisäverokannat vaihtelevat alueittain. Kolme alueellista asteikkoa perustuvat arvonlisäverolain 18 §:ään:

Alue	Yleinen verokanta	Välikanta	Alennettu verokanta
Manner-Portugali	23 %	13 %	6 %
Madeira	22 %	12 %	4 %
Azorit	16 %	9 %	4 %

Sovellettava verokanta riippuu myynnistä, asiakkaasta ja verotuspaikasta. Nollaverokanta ja verovapaus eroavat oikeudellisesti toisistaan, sillä ostoihin sisältyvän arvonlisäveron vähennysoikeus voi olla erilainen.

53 §:n pienyritysvapautukseen liittyy liikevaihtoa, sijoittautumista ja toimintaa koskevia ehtoja. Rajat ylittävät palvelut tai EU-liiketoimet voivat synnyttää ilmoitusvelvollisuuden, vaikka Portugalin arvonlisäveroa ei veloitettaisi.

Kiinteistöverot ja kiinteistöjen luovutusvoitot

IMI

Vuotuinen kunnallinen kiinteistövero perustuu kiinteistön verotusarvoon, VPT:hen, joka ei välttämättä vastaa markkinahintaa. AT:n virallinen IMI- ja AIMI-opas vahvistaa kaupunkikiinteistöjen kunnallisiksi verokannoiksi yleensä 0,3–0,45 % ja maaseutukiinteistöjen verokannaksi 0,8 %. Mustalla listalla olevaan omistajaan voidaan soveltaa korotettua verokantaa.

AIMI

Kunnallinen kiinteistöjen lisävero koskee Portugalissa sijaitsevien ehdot täyttävien kaupunkialueiden asuinkiinteistöjen ja rakennusmaiden yhteenlaskettua VPT-arvoa. Liike-, teollisuus- ja palvelukiinteistöt jäävät yleensä sen ulkopuolelle.

Yksityishenkilö saa tavallisesti 600 000 euron vähennyksen. Jos puolisot tai kumppanit valitsevat yhteisen käsittelyn, määrä on 1,2 miljoonaa euroa. Virallinen AIMI-verokantataulukko vahvistaa yksityishenkilöiden verokannoiksi 0,7 %, ylemmissä luokissa 1 % ja ylimmän luokan ylittävästä osasta 1,5 %. Yhtiöiden tavallinen verokanta on 0,4 %, mutta osakkeenomistajien käyttöön annettuihin kiinteistöihin ja mustalla listalla oleviin yhteisöihin sovelletaan erityissääntöjä.

AIMI muistuttaa rajattua kiinteistövarallisuusveroa, mutta se ei ole yleinen maailmanlaajuiseen nettovarallisuuteen kohdistuva vero.

Osto ja myynti

Ostaja voi maksaa IMT-luovutusveroa ja 0,8 prosentin leimaveroa sekä oikeudellisia ja rekisteröintikuluja. IMT riippuu kiinteistön tyypistä, hinnasta tai VPT-arvosta, sijainnista ja suunnitellusta käytöstä. AT julkaisee tärkeimmät IMT-kiinteistöluokat ja verokannat.

Portugalissa asuvan yksityishenkilön portugalilaisen kiinteistön luovutusvoitosta yleensä vain 50 % yhdistetään muihin tuloihin ja verotetaan progressiivisesti. Vuodesta 2023 alkaen myös ulkomailla asuvan yksityishenkilön voitosta sisällytetään yleensä 50 % progressiiviseen verotukseen, jolloin maailmanlaajuiset tulot otetaan huomioon vain verokannan määrittämistä varten.

Vakituisen asunnon huojennus voi tulla kyseeseen, jos kiinteistö on ollut verovelvollisen pääasunto vaaditun ajan ja nettomyyntitulot sijoitetaan uuteen vaatimukset täyttävään vakituiseen asuntoon Portugalissa tai EU:ssa tai ETA:ssa. Uudelleensijoitus on yleensä sallittu myyntiä edeltävistä 24 kuukaudesta myyntiä seuraaviin 36 kuukauteen ilmoitus- ja asumisehtojen mukaisesti.

Vuokratulot

Tavallinen vuokratulo kuuluu yleensä F-luokkaan. Muiden kuin asuinkiinteistöjen vuokrasta peritään tavallisesti erityinen 28 prosentin vero, kun taas asuinvuokran erillinen verokanta alkaa yleensä 25 prosentista. Pitkät vaatimukset täyttävät asuinvuokrasopimukset voivat saada alennuksia vuokran määrää, rekisteröintiä ja muita asioita koskevien ehtojen mukaisesti.

F-luokassa voi vähentää hyväksyttävät kulut, mutta rahoituskulut, poistot ja kalusteet eivät välttämättä saa samaa käsittelyä kuin korjaukset, taloyhtiömaksut, IMI ja dokumentoidut ylläpitomenot. Ehdot täyttävissä tapauksissa verovelvollinen voi valita tulojen yhdistämisen.

Lyhytaikainen majoitustoiminta voi olla tavallisen vuokrauksen sijasta B-luokan yritystuloa ja aiheuttaa arvonlisävero-, lupa- ja sosiaaliturvakysymyksiä.

Perinnöt, lahjat ja leimavero

Portugalissa ei ole tavanomaista perintöveroa, mutta Portugalissa sijaitsevien varojen vastikkeettomista luovutuksista voidaan periä 10 prosentin leimavero. Portugalissa sijaitsevan kiinteistön lahjasta voidaan periä lisäksi tavallinen 0,8 prosentin kiinteistönluovutuksen leimavero.

Vastikkeettomien luovutusten 10 prosentin maksu ei yleensä koske luovutuksia aviopuolisolle tai tosiasialliselle kumppanille, jälkeläisille eikä suoraan ylenevässä polvessa oleville. AT:n perintöohje vahvistaa sekä verovapauden että edelleen voimassa olevan ilmoitusvelvollisuuden. Sisarukset, sisarusten lapset, ystävät ja muut edunsaajat eivät tavallisesti kuulu tähän perhevapautukseen.

Verovapaus ei aina poista ilmoitus- tai hallinnollisia velvollisuuksia, ja 0,8 prosentin kiinteistöosa voi edelleen koskea lahjoja. Ulkomailla sijaitsevat varat edellyttävät alueellisen verotusoikeuden arviointia sen sijaan, että oletettaisiin Portugalissa asuvan koko maailmanlaajuisen jäämistön olevan veronalaista.

Trustista tehtyihin jakoihin ja sen päättämiseen liittyy erityisiä tulovero- ja leimaverosääntöjä, jotka riippuvat siitä, onko saaja trustin perustaja ja missä rakenne tai varat sijaitsevat.

PPR-eläkesäästösuunnitelmat

Vaatimukset täyttävä Plano Poupança Reforma -eläkesäästösuunnitelma voi antaa IRS-verohyvityksen, joka on 20 % maksuista. Veroetulain 21 §:ssä vahvistetaan iän mukaan määräytyvät vuotuiset enimmäishyvitykset: alle 35-vuotiaille 400 €, 35–50-vuotiaille 350 € ja yli 50-vuotiaille 300 €.

PPR:n sisäiset sijoitustuotot ja ehdot täyttävät nostot voivat saada alennetun todellisen verotuksen. Ennenaikainen tai ehtojen vastainen nosto voi johtaa tavalliseen veroon, aiempien hyvitysten palauttamiseen ja seuraamusmaksuihin. Tuotteen kulut, takuut, sijoitusjakauma ja varojen nostorajoitukset on punnittava veroedun rinnalla.

Portugalissa ei ole yleistä ISA-tyyppistä tiliä, joka suojaisi minkä tahansa piensijoittajan salkun verolta.

Yleiset virheet, jotka kannattaa välttää

Oletetaan, että jokaisesta arvopaperivoitosta peritään aina täsmälleen 28 prosentin vero.
Jätetään suurituloisten lyhytaikaisten voittojen pakollinen yhdistäminen muihin tuloihin huomioimatta.
Jätetään hakematta vaatimukset täyttävien listattujen sijoitusten 10, 20 tai 30 prosentin pitkäaikaisen omistuksen verovapaa osuus.
Yhdistetään yksi sijoitustulo muihin tuloihin tarkistamatta valinnan laajempaa soveltamisalaa.
Pidetään ETF-rahaston jakamaa tuottoa automaattisesti ehdot täyttävänä suorana EU-yhtiön osinkona.
Ilmoitetaan ulkomaiset osingot lähdeveron jälkeisinä nettomäärinä bruttomäärän sijasta.
Oletetaan kaikkien kryptovoittojen olevan verovapaita tai 365 päivän säännön koskevan arvopaperitokeneita ja NFT:tä.
Kadotetaan kryptovarojen omistusajan tositteet vaihdettaessa kryptovara toiseen.
Jätetään ulkomaiset tilit pois liitteestä J, koska niistä ei ole saatu tuloa.
Ilmoitetaan ulkomainen luovutusvoitto liitteessä G tarkistamatta liitteen J soveltumista.
Oletetaan diginomadiviisumin tuovan oikeuden NHR- tai IFICI-järjestelmään.
Pidetään AIMIä yleisenä varallisuusverona tai sivuutetaan se kokonaan.
Ohitetaan ilmoittamisaika 1. huhtikuuta–30. kesäkuuta.

Tärkeät päivämäärät

Asia	Päivämäärä
Verovuosi 2026	1. tammikuuta–31. joulukuuta 2026
Vuoden 2025 tulojen IRS-ilmoitus	1. huhtikuuta–30. kesäkuuta 2026
Vuoden 2026 tulojen IRS-ilmoitus	1. huhtikuuta–30. kesäkuuta 2027
Ajallaan annetun ilmoituksen tavanomainen verotuspäätös	Yleensä viimeistään 31. heinäkuuta
Ajallaan annetun ilmoituksen tavanomainen maksupäivä	Yleensä viimeistään 31. elokuuta
Vanhojen erityisohjelmien hakemukset	Noudata ohjelmakohtaista siirtymäkauden määräaikaa

Aiheeseen liittyvät Finorumin oppaat ja laskurit

Sijoittaminen Portugalissa
Portugalin nettopalkkalaskuri
Portugalin luovutusvoittoverolaskuri
ETF-rahastojen verolaskuri
Osinkoverolaskuri
EU-maiden verotuksen vertailukartta
Elinkustannusten vertailu

Yhteenveto

Portugalin sijoitusverotus näyttää pääluvuissa yksinkertaiselta, mutta yksityiskohdat ovat yhä monimutkaisempia. Tavallinen 28 prosentin sijoitusverokanta on voimassa rinnakkain pakollisen ja vapaaehtoisen tulojen yhdistämisen, pitkäaikaisten arvopaperiomistusten osittaisen verovapauden, ulkomaisten verojen hyvitysten ja erillisen kryptovarojen 365 päivän verovapauden kanssa.

Kansainvälisesti liikkuvalle sijoittajalle verotuksellinen asuinpaikka sekä oikeus aiemmin myönnetyn NHR-jakson, IFICI-järjestelmän tai paluumuuttajan kannustimen etuihin voivat olla yleistä verokantataulukkoa tärkeämpiä. Kaikille muillekin tarkat omistusajat, oikea liite ja ulkomaisten tulojen ilmoittaminen bruttomääräisinä ovat luotettavan portugalilaisen veroilmoituksen perusta.

Vastuuvapauslauseke

Tämä opas on tarkoitettu yleiseksi opetukselliseksi tiedoksi, eikä se ole vero-, oikeudellista, kirjanpidollista, maahanmuutto- tai sijoitusneuvontaa. Portugalin verokohtelu riippuu asuinpaikasta, tulon lähteestä, sijoitusvälineen luokittelusta, omistusajasta, perhetilanteesta, verosopimuksista ja tehdyistä valinnoista. Säännöt ja hallintokäytäntö voivat muuttua. Vahvista merkittävät päätökset Autoridade Tributária e Aduaneira -veroviranomaiselta tai pätevältä portugalilaiselta veroasiantuntijalta.

Matias Buće

Matias Bućella on hallinto-oikeuden koulutustausta ja yli kymmenen vuoden kokemus maailmanlaajuisten markkinoiden, valuuttakaupan ja henkilökohtaisen talouden tutkimisesta. Hänen oikeudellinen koulutuksensa muovaa hänen sijoitusajatteluaan, jossa korostuvat sääntely, rakenne ja riskienhallinta. Finorumissa hän kirjoittaa monenlaisista talousaiheista, eurooppalaisista ETF-rahastoista yksityissijoittajille suunnattuihin käytännön taloudenhallintastrategioihin.