Επενδύσεις στο Βέλγιο: ETF και φόροι το 2026

Τελευταία ενημέρωση: 2 Σεπτεμβρίου 2026

Πίνακας περιεχομένων

Το Βέλγιο προσφέρει στους ιδιώτες επενδυτές ευρεία πρόσβαση στις ευρωπαϊκές και διεθνείς αγορές, αλλά το φορολογικό του σύστημα είναι ασυνήθιστα πολυεπίπεδο. Μια συναλλαγή μπορεί να υπόκειται στον φόρο χρηματιστηριακών συναλλαγών (TOB), στον νέο φόρο υπεραξίας και, για ορισμένα κεφάλαια, στον φόρο Reynders. Για τα μερίσματα και τους λογαριασμούς τίτλων υψηλής αξίας ισχύουν χωριστοί κανόνες.

Η βασική αλλαγή για το 2026 έχει πλέον θεσπιστεί. Ο βελγικός νόμος της 6ης Απριλίου 2026 για την επιβολή φόρου στην υπεραξία από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία δημοσιεύθηκε στις 21 Απριλίου 2026 και εφαρμόζεται στα επιλέξιμα κέρδη που πραγματοποιούνται από την 1η Ιανουαρίου 2026.

Ο οδηγός απευθύνεται σε φυσικά πρόσωπα που επενδύουν στο πλαίσιο της συνήθους διαχείρισης της ιδιωτικής τους περιουσίας. Η επαγγελματική δραστηριότητα, οι εταιρείες, οι ασυνήθιστες συναλλαγές και οι σημαντικές συμμετοχές σε εταιρείες μπορεί να αντιμετωπίζονται διαφορετικά.

Το επενδυτικό τοπίο στο Βέλγιο

Οι κάτοικοι Βελγίου μπορούν γενικά να επενδύουν σε:

εισηγμένες μετοχές·
ETF και επενδυτικά κεφάλαια ΟΣΕΚΑ (οργανισμών συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, UCITS)·
κρατικά και εταιρικά ομόλογα·
συνταξιοδοτικά και ασφαλιστικά προϊόντα·
βελγικά και ξένα χρηματιστήρια· και
άλλα προϊόντα που διαθέτει αδειοδοτημένος διαμεσολαβητής.

Πριν επενδύσετε, εξακριβώστε αν η χρηματιστηριακή εταιρεία δέχεται κατοίκους Βελγίου, ποια οντότητα τηρεί τον λογαριασμό, ποιους βελγικούς φόρους διεκπεραιώνει, αν ο λογαριασμός θεωρείται αλλοδαπός για σκοπούς δήλωσης και πώς ταξινομείται η επένδυση.

Χρησιμοποιήστε την αναζήτηση παρόχων χρηματοοικονομικών υπηρεσιών της FSMA για να ελέγξετε το εποπτικό καθεστώς. Η εγγραφή σε μητρώο ή το ευρωπαϊκό διαβατήριο εντός του Ευρωπαϊκού Οικονομικού Χώρου δεν σημαίνει ότι η FSMA συνιστά τον πάροχο ή ότι αυτός δέχεται επί του παρόντος νέους πελάτες από το Βέλγιο.

Υπολογίστε τους φόρους των επενδύσεών σας

Χρησιμοποιήστε τον Υπολογιστή Φόρου Υπεραξίας στο Βέλγιο.

Ο υπολογιστής παρέχει εκτίμηση. Ο TOB, ο φόρος Reynders, η παρακράτηση φόρου, οι απαλλαγές και η μεταβατική αποτίμηση ενδέχεται να απαιτούν χωριστούς υπολογισμούς. Για το ευρύτερο πλαίσιο, διαβάστε τον Φορολογικό Οδηγό για το Βέλγιο.

Διαθέσιμες χρηματιστηριακές εταιρείες για κατοίκους Βελγίου

Οι κάτοικοι Βελγίου μπορούν να επιλέξουν μεταξύ διεθνών χρηματιστηριακών εταιρειών, εγχώριων πλατφορμών, χρηματιστηριακών υπηρεσιών παραδοσιακών τραπεζών και εξειδικευμένων παρόχων συναλλαγών.

Χρηματιστηριακή εταιρεία	Διαθεσιμότητα	Μετοχές	ETF	Κλασματικές μετοχές	Διοικητικές υποχρεώσεις στο Βέλγιο
Interactive Brokers	Γενικά διαθέσιμη	Ναι	Ναι	Επιλεγμένοι τίτλοι	Ελέγξτε ποιος ευθύνεται για τον TOB, την παρακράτηση και τη δήλωση
DEGIRO	Γενικά διαθέσιμη	Ναι	Ναι	Δεν προσφέρεται ευρέως	Ελέγξτε ποιους βελγικούς φόρους διεκπεραιώνει η υπηρεσία λογαριασμού
Trade Republic	Γενικά διαθέσιμη	Ναι	Ναι	Η εκτέλεση μέσω προγράμματος τακτικών επενδύσεων μπορεί να αφορά κλασματικές μετοχές	Ελέγξτε την τρέχουσα διαχείριση των βελγικών φόρων
eToro	Η επενδυτική υπηρεσία είναι γενικά διαθέσιμη	Ναι*	Ναι*	Επιλεγμένα περιουσιακά στοιχεία	Ισχύουν οι βελγικοί περιορισμοί για τα CFD
Saxo	Γενικά διαθέσιμη	Ναι	Ναι	Ανάλογα με το προϊόν	Ελέγξτε τη βελγική οντότητα και τη φορολογική υπηρεσία
Swissquote	Γενικά διαθέσιμη	Ναι	Ναι	Περιορισμένη δυνατότητα / ανάλογα με το προϊόν	Συχνά πρόκειται για αλλοδαπό λογαριασμό· ελέγξτε την οντότητα
Freedom24	Ελέγξτε τη δυνατότητα ανοίγματος λογαριασμού	Ναι	Ναι	Δεν έχει εντοπιστεί ευρεία προσφορά	Ελέγξτε την οντότητα του λογαριασμού και τις υποχρεώσεις δήλωσης στο Βέλγιο
LYNX	Γενικά διαθέσιμη	Ναι	Ναι	Ανάλογα με το προϊόν	Χρησιμοποιεί την υποδομή της Interactive Brokers

*Για την eToro, επιβεβαιώστε αν η εντολή αφορά τον υποκείμενο τίτλο. Οι θέσεις με μόχλευση ή ανοικτή πώληση μπορεί να είναι συμβάσεις επί διαφορών (CFD), οι οποίες υπόκεινται στους περιορισμούς του Βελγίου.

Η διαθεσιμότητα, τα προϊόντα και οι νομικές οντότητες μπορεί να αλλάξουν. Επιβεβαιώστε την τρέχουσα υπηρεσία κατά το άνοιγμα λογαριασμού και ζητήστε γραπτή διευκρίνιση για το ποιες βελγικές υποχρεώσεις διεκπεραιώνει η χρηματιστηριακή εταιρεία.

Interactive Brokers

Η Interactive Brokers παρέχει στους κατοίκους Βελγίου πρόσβαση σε διεθνείς μετοχές, ETF ΟΣΕΚΑ, ομόλογα, δικαιώματα προαίρεσης και άλλους τίτλους. Η διαπραγμάτευση κλασματικών μετοχών διατίθεται για επιλέξιμα προϊόντα.

Ο επενδυτής πρέπει να ελέγξει αν ο TOB και η παρακράτηση του νέου βελγικού φόρου υπεραξίας διεκπεραιώνονται για τον συγκεκριμένο λογαριασμό. Μπορεί να ισχύει υποχρέωση δήλωσης αλλοδαπού λογαριασμού.

DEGIRO

Η DEGIRO προσφέρει πρόσβαση σε ευρωπαϊκές και διεθνείς αγορές. Οι Βέλγοι επενδυτές πρέπει να ελέγχουν την τρέχουσα φορολογική υπηρεσία, τον τόπο τήρησης του λογαριασμού και τις ετήσιες αναφορές, αντί να υποθέτουν ότι κάθε βελγική υποχρέωση διεκπεραιώνεται αυτόματα.

Trade Republic

Η Trade Republic δέχεται γενικά κατοίκους Βελγίου και προσφέρει μετοχές, ETF και προγράμματα τακτικών επενδύσεων. Τα προγράμματα μπορούν να επιτρέπουν μικρά περιοδικά ποσά, αλλά η διαθεσιμότητα και η βελγική φορολογική μεταχείριση πρέπει να ελέγχονται στους ισχύοντες όρους.

eToro

Η eToro προσφέρει επενδυτικές υπηρεσίες, μεταξύ άλλων επιλεγμένες μετοχές και ETF. Οι επενδυτές πρέπει να εξετάζουν τα στοιχεία της εντολής, επειδή μια συναλλαγή μπορεί να αφορά το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο ή CFD. Για τους Βέλγους καταναλωτές ισχύει εθνική απαγόρευση διάθεσης συγκεκριμένων μοχλευμένων εξωχρηματιστηριακών παραγώγων.

Saxo

Η Saxo προσφέρει διεθνείς μετοχές, ETF, ομόλογα και άλλα προϊόντα. Επιβεβαιώστε αν ο λογαριασμός τηρείται σε βελγική ή αλλοδαπή οντότητα και ποιοι τοπικοί φόροι και αναφορές περιλαμβάνονται.

Swissquote

Η Swissquote προσφέρει εισηγμένους τίτλους μέσω των ευρωπαϊκών δραστηριοτήτων της. Οι Βέλγοι πελάτες πρέπει να ελέγχουν τη συμβαλλόμενη οντότητα, το σύστημα αποζημίωσης και αν ο λογαριασμός πρέπει να δηλωθεί στο Κεντρικό Σημείο Επικοινωνίας (CPC).

Freedom24

Η Freedom24 ενδέχεται να δέχεται κατοίκους Βελγίου, αλλά πρέπει να επιβεβαιώνονται η δυνατότητα ανοίγματος λογαριασμού και η οντότητα στην οποία αυτός τηρείται. Μην θεωρείτε δεδομένη την ευρεία δυνατότητα επένδυσης σε κλασματικές μετοχές.

LYNX

Η LYNX παρέχει πρόσβαση στις διεθνείς αγορές μέσω της υποδομής της Interactive Brokers. Επιβεβαιώστε ποια οντότητα τηρεί νομικά τον λογαριασμό και ποιες βελγικές φορολογικές υποχρεώσεις παραμένουν στον επενδυτή.

Χρηματιστηριακές εταιρείες με περιορισμένη ή ασαφή διαθεσιμότητα

Χρηματιστηριακή εταιρεία	Τρέχουσα εικόνα για το Βέλγιο
Trading 212	Ελέγξτε την τρέχουσα δυνατότητα ανοίγματος λογαριασμού από το Βέλγιο πριν την παρουσιάσετε ως διαθέσιμη
XTB direct investing	Μην θεωρείτε δεδομένο ότι προσφέρονται απευθείας μετοχές και ETF σε ιδιώτες κατοίκους Βελγίου
Scalable Capital	Το ευρωπαϊκό διαβατήριο από μόνο του δεν αποδεικνύει ότι δέχεται ενεργά νέους πελάτες
finanzen.net zero	Δεν έχει επιβεβαιωθεί δυνατότητα ανοίγματος λογαριασμού για ιδιώτες από το Βέλγιο
justTRADE	Δεν έχει επιβεβαιωθεί δυνατότητα ανοίγματος λογαριασμού για ιδιώτες από το Βέλγιο
Traders Place	Ελέγξτε την τρέχουσα επιλεξιμότητα κατοίκων Βελγίου

Η εμφάνιση μιας επιτυχούς εγγραφής σε μητρώο του Ευρωπαϊκού Οικονομικού Χώρου δεν αποδεικνύει ότι η χρηματιστηριακή εταιρεία δέχεται νέους πελάτες από το Βέλγιο.

Εγχώριες επενδυτικές πλατφόρμες

Πλατφόρμα	Τύπος	Συνήθης πρόσβαση	Σημείο φορολογικής διαχείρισης
Bolero	Διαδικτυακή χρηματιστηριακή εταιρεία του ομίλου KBC	Βελγικές και διεθνείς μετοχές και ETF	Βελγική χρηματιστηριακή εταιρεία· ελέγξτε τις υπηρεσίες για κάθε φόρο
Keytrade Bank	Τράπεζα άμεσης εξυπηρέτησης και χρηματιστηριακή εταιρεία	Εγχώριοι και διεθνείς τίτλοι	Τοπική τραπεζική και χρηματιστηριακή σχέση
MeDirect Belgium	Βελγική ψηφιακή τράπεζα και πλατφόρμα	Αμοιβαία κεφάλαια και επιλεγμένα επενδυτικά προϊόντα	Επιβεβαιώστε το μοντέλο εκτέλεσης και θεματοφυλακής
Re=Bel	Επενδυτική πλατφόρμα της Belfius	Μετοχές και ETF	Ενσωματωμένη στη βελγική τραπεζική υπηρεσία
Saxo Belgium	Βελγική χρηματιστηριακή δραστηριότητα	Τίτλοι από πολλές αγορές	Επιβεβαιώστε την τρέχουσα οντότητα και την υπηρεσία παρακράτησης φόρου

Bolero

Η Bolero είναι καθιερωμένη βελγική διαδικτυακή χρηματιστηριακή εταιρεία που λειτουργεί εντός του ομίλου KBC. Προσφέρει πρόσβαση σε μετοχές, ETF και άλλους τίτλους. Οι επενδυτές πρέπει να συγκρίνουν τις προμήθειες συναλλαγών και να επιβεβαιώσουν πώς εφαρμόζεται το νέο καθεστώς φόρου υπεραξίας.

Keytrade Bank

Η Keytrade συνδυάζει τραπεζικές και χρηματιστηριακές υπηρεσίες. Η βελγική της δομή μπορεί να απλοποιεί ορισμένες τοπικές διοικητικές υποχρεώσεις, αλλά οι επενδυτές πρέπει παρ’ όλα αυτά να φυλάσσουν στοιχεία συναλλαγών και αποτιμήσεων.

MeDirect Belgium

Η MeDirect παρέχει επενδυτικές υπηρεσίες μέσω βελγικής τραπεζικής πλατφόρμας. Πριν συγκριθεί με χρηματιστηριακή εταιρεία που προσφέρει πρόσβαση σε όλη την αγορά, πρέπει να ελεγχθούν τα διαθέσιμα προϊόντα και αν οι εντολές δίνονται από τον ίδιο τον επενδυτή ή αφορούν επενδύσεις μέσω κεφαλαίων.

Re=Bel

Η Re=Bel είναι η επενδυτική πλατφόρμα της Belfius για μετοχές και ETF. Οι επενδυτές πρέπει να εξετάζουν τα διαθέσιμα χρηματιστήρια, τη γκάμα προϊόντων και τον τιμοκατάλογο.

Saxo Belgium

Η βελγική δραστηριότητα της Saxo παρέχει πρόσβαση σε πολλές αγορές. Επιβεβαιώστε ποιοι βελγικοί φόροι παρακρατούνται και πώς εφαρμόζονται στον λογαριασμό οι κανόνες φόρου υπεραξίας του 2026.

Χρηματιστηριακές υπηρεσίες παραδοσιακών τραπεζών

Οι τραπεζικές επενδυτικές υπηρεσίες στο Βέλγιο περιλαμβάνουν:

την KBC και την Bolero·
την Keytrade Bank·
την Belfius και την Re=Bel·
τις επενδυτικές υπηρεσίες της BNP Paribas Fortis·
τις επενδυτικές υπηρεσίες της ING Belgium· και
την MeDirect Belgium.

Οι τραπεζικές χρηματιστηριακές υπηρεσίες μπορούν να συνδυάζουν θεματοφυλακή, επενδύσεις και διεκπεραίωση βελγικών φόρων, αλλά οι χρεώσεις και η πρόσβαση στις αγορές ποικίλλουν. Συγκρίνετε τα έξοδα θεματοφυλακής, τις ελάχιστες προμήθειες συναλλαγών, το κόστος μετατροπής νομίσματος και τα έξοδα μεταφοράς τίτλων σε άλλον πάροχο.

Πάροχοι CFD και συναλλαγών στην αγορά συναλλάγματος

Το Βέλγιο διαφέρει από τις περισσότερες χώρες του Ευρωπαϊκού Οικονομικού Χώρου, επειδή εφαρμόζει μέτρα πέρα από τους συνήθεις κανόνες της ΕΕ που περιορίζουν τη μόχλευση και απαιτούν προειδοποιήσεις κινδύνου.

Η FSMA απαγορεύει τη διάθεση σε Βέλγους καταναλωτές, μέσω ηλεκτρονικών πλατφορμών συναλλαγών, συγκεκριμένων εξωχρηματιστηριακών παραγώγων, μεταξύ των οποίων μοχλευμένα CFD, κυλιόμενες άμεσες συναλλαγές συναλλάγματος, δυαδικά δικαιώματα προαίρεσης και παράγωγα με διάρκεια μικρότερη της μίας ώρας. Η απαγόρευση ισχύει για παρόχους που απευθύνονται σε καταναλωτές στο Βέλγιο, συμπεριλαμβανομένων ξένων εταιρειών. Επομένως, οι πάροχοι CFD δεν πρέπει να παρουσιάζονται ως γενικά διαθέσιμοι σε Βέλγους ιδιώτες καταναλωτές μόνο επειδή δραστηριοποιούνται αλλού στον Ευρωπαϊκό Οικονομικό Χώρο. Η απαγόρευση δεν καλύπτει κάθε παράγωγο σε κάθε περίσταση: προϊόντα που διαπραγματεύονται σε ρυθμιζόμενη αγορά ή πολυμερή μηχανισμό διαπραγμάτευσης και υπηρεσίες προς επιλέξιμους επαγγελματίες πελάτες μπορεί να μένουν εκτός του πεδίου της.

Ένας πάροχος μπορεί επίσης να προσφέρει χωριστό λογαριασμό για άμεση κυριότητα μετοχών ή ETF, ο οποίος πρέπει να αξιολογείται ανεξάρτητα από την υπηρεσία CFD. Δείτε την επίσημη εξήγηση της FSMA για τους βελγικούς κανόνες.

Επενδύσεις σε ETF από το Βέλγιο

Οι κάτοικοι Βελγίου έχουν γενικά πρόσβαση σε:

ETF ΟΣΕΚΑ·
ETF με έδρα την Ιρλανδία και το Λουξεμβούργο·
παγκόσμια και περιφερειακά ETF μετοχών·
ETF ομολόγων και χρηματαγοράς·
ETF με κριτήρια ESG και κλαδικά ETF·
ETF που επικεντρώνονται σε μερίσματα· και
προϊόντα συνδεδεμένα με εμπορεύματα, ανάλογα με τη νομική τους μορφή και τη διαθεσιμότητά τους στη χρηματιστηριακή εταιρεία.

Η φορολογική μεταχείριση εξαρτάται από τον ακριβή κωδικό ISIN, τη νομική δομή, την πολιτική διανομής, την εγγραφή σε μητρώο και την έκθεση σε χρεωστικούς τίτλους.

Μπορούν οι κάτοικοι Βελγίου να αγοράσουν ETF με έδρα στις ΗΠΑ;

Οι περισσότεροι ιδιώτες πελάτες στο Βέλγιο δεν μπορούν να αγοράσουν τα περισσότερα ETF με έδρα στις ΗΠΑ μέσω χρηματιστηριακής εταιρείας του Ευρωπαϊκού Οικονομικού Χώρου. Σύμφωνα με τον κανονισμό PRIIPs, πρέπει να συντάσσεται και να παρέχεται έγγραφο βασικών πληροφοριών (KID) πριν από συναλλαγή ιδιώτη επενδυτή. Πολλά ETF των ΗΠΑ δεν παρέχουν τέτοιο έγγραφο.

Πρόκειται για περιορισμό διάθεσης σε ιδιώτες και όχι για καθολική απαγόρευση κατοχής. Για επαγγελματίες επενδυτές και εξαιρετικές περιπτώσεις μπορεί να ισχύουν διαφορετικοί κανόνες.

Παραδείγματα δημοφιλών ETF ΟΣΕΚΑ

ETF	ISIN	Δείκτης αναφοράς
iShares Core MSCI World UCITS ETF	IE00B4L5Y983	MSCI World
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF	IE00BK5BQT80	FTSE All-World
iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087	S&P 500
Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF	IE00BTJRMP35	MSCI Emerging Markets
SPDR MSCI ACWI UCITS ETF	IE00B44Z5B48	MSCI ACWI

Τα παραδείγματα έχουν εκπαιδευτικό χαρακτήρα και δεν αποτελούν συστάσεις. Επιβεβαιώστε τη μεριδιακή κατηγορία, την πολιτική διανομής, το κόστος και τη βελγική φορολογική ταξινόμηση.

Φορολογική μεταχείριση των ETF στο Βέλγιο

Η φορολόγηση των ETF μπορεί να περιλαμβάνει τον TOB, φόρο εισοδήματος από κινητές αξίες, τον φόρο Reynders και τον φόρο υπεραξίας του 2026. Η συσσωρευτική πολιτική από μόνη της δεν καθορίζει το αποτέλεσμα.

Φόρος χρηματιστηριακών συναλλαγών

Το Βέλγιο επιβάλλει TOB σε πολλές αγορές και πωλήσεις. Το επίσημο έντυπο δήλωσης αναφέρει συντελεστές 0,12%, 0,35% και 1,32%, με τον εφαρμοστέο συντελεστή και το ανώτατο όριο να εξαρτώνται από τον τίτλο και τη συναλλαγή. Η απαλλαγή δεν ισοδυναμεί με καθολικό «συντελεστή 0%».

Σημασία έχουν η νομική μορφή του κεφαλαίου, η εγγραφή σε μητρώο, η πολιτική διανομής και ο τύπος συναλλαγής. Ένας βελγικός διαμεσολαβητής συνήθως διεκπεραιώνει τον TOB· με ξένο διαμεσολαβητή, ένας κάτοικος Βελγίου μπορεί να καταστεί υπόχρεος, εκτός αν ο φόρος έχει καταβληθεί. Δείτε τις οδηγίες της Ομοσπονδιακής Δημόσιας Υπηρεσίας Οικονομικών για τον TOB.

Συσσωρευτικά ETF

Τα συσσωρευτικά ETF επανεπενδύουν το εισόδημα. Μπορούν ωστόσο να υπόκεινται στον TOB, στον φόρο Reynders και στον φόρο υπεραξίας. Η επανεπένδυση εντός του κεφαλαίου δεν δημιουργεί γενική φορολογική απαλλαγή στο Βέλγιο.

Διανεμητικά ETF

Τα διανεμητικά ETF καταβάλλουν μετρητά. Οι διανομές κεφαλαίων μπορεί να υπάγονται στη βελγική φορολόγηση εισοδήματος από κινητές αξίες και επίσης να υπόκεινται σε παρακράτηση φόρου στη χώρα προέλευσης.

Φόρος Reynders

Ο φόρος Reynders εξακολουθεί να αφορά επιλέξιμα κεφάλαια με έκθεση σε χρεωστικούς τίτλους. Γενικά φορολογεί το επιλέξιμο μέρος που αντιστοιχεί σε τόκους ή χρέος με τον συντελεστή εισοδήματος από κινητές αξίες, αντί να φορολογεί αυτομάτως ολόκληρη την υπεραξία.

Το καθεστώς του 2026 συντονίζεται με το άρθρο 19bis ώστε το ίδιο μέρος να μη φορολογείται δύο φορές: το ποσό που υπάγεται στον υπολογισμό του φόρου Reynders εξαιρείται από τη βάση του νέου φόρου υπεραξίας. Η δομή του κεφαλαίου, η ημερομηνία αγοράς, η έκθεση σε χρεωστικούς τίτλους και τα διαθέσιμα στοιχεία παραμένουν σημαντικά.

Φόρος υπεραξίας από την 1η Ιανουαρίου 2026

Γενικός συντελεστής

Στο πλαίσιο της συνήθους διαχείρισης ιδιωτικής περιουσίας, πολλά πραγματοποιημένα κέρδη από μετοχές, ομόλογα, κεφάλαια, ETF, ορισμένα ασφαλιστικά προϊόντα και κρυπτοπεριουσιακά στοιχεία φορολογούνται πλέον με 10%.

Ετήσια απαλλαγή

Τα πρώτα 10.000 € επιλέξιμων καθαρών κερδών ανά άτομο απαλλάσσονται για το φορολογικό έτος εισοδήματος 2026 και το ποσό αναπροσαρμόζεται. Υπό προϋποθέσεις, η διαθέσιμη απαλλαγή μπορεί να αυξάνεται κατά 1.000 € για κάθε προηγούμενο έτος κατά το οποίο δεν χρησιμοποιήθηκε, έως 15.000 €. Το ποσό των 15.000 € πρέπει να συσσωρευτεί· δεν είναι αυτομάτως διαθέσιμο σε όλους.

Επενδύσεις που αποκτήθηκαν πριν από το 2026

Για περιουσιακό στοιχείο που είχε ήδη αποκτηθεί πριν από την 1η Ιανουαρίου 2026, οι μεταβατικοί κανόνες χρησιμοποιούν γενικά την αξία του στις 31 Δεκεμβρίου 2025. Ένας μηχανισμός περιορισμένης χρονικής ισχύος μπορεί να επιτρέπει τη χρήση υψηλότερης τεκμηριωμένης αρχικής αξίας κτήσης.

Φυλάσσετε επιβεβαιώσεις αγοράς, αποτιμήσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2025, στοιχεία ποσοτήτων, εταιρικές πράξεις, χρεώσεις, πωλήσεις και μετατροπές νομίσματος.

Ζημίες

Οι επιλέξιμες ζημίες μπορούν να συμψηφιστούν με επιλέξιμα κέρδη μόνο εντός των νόμιμων ορίων. Δεν εκπίπτουν από εισόδημα από μισθωτή εργασία και οι επενδυτές δεν πρέπει να θεωρούν δεδομένη τη μεταφορά αχρησιμοποίητων ζημιών σε επόμενα έτη. Διατηρείτε χωριστά τις κατηγορίες και τα φορολογικά έτη.

Σημαντικές και εσωτερικές συμμετοχές σε εταιρείες

Ειδικό καθεστώς ισχύει όταν ο φορολογούμενος κατέχει τουλάχιστον το 20% των δικαιωμάτων σε εταιρεία. Περιλαμβάνει χωριστή απαλλαγή 1 εκατ. € και προοδευτικά κλιμάκια από 1,25% έως 10% πάνω από αυτό το ποσό. Ορισμένες εσωτερικές μεταβιβάσεις σε εταιρεία που ελέγχεται από τον πωλητή ή την οικογένειά του μπορεί να φορολογηθούν με 33%.

Παρακράτηση φόρου και φορολογική δήλωση

Οι βελγικοί διαμεσολαβητές συμμετέχουν στον μηχανισμό παρακράτησης, αλλά η απαλλαγή, οι ζημίες και η μεταβατική αύξηση της αξίας κτήσης μπορεί να απαιτούν συμψηφισμό μέσω της φορολογικής δήλωσης. Οι εκτελεστικοί κανόνες προβλέπουν, σε συγκεκριμένες περιπτώσεις, δυνατότητα επιλογής σχετικά με την παρακράτηση. Μια ξένη χρηματιστηριακή εταιρεία δεν εφαρμόζει κατ’ ανάγκην τη βελγική παρακράτηση.

Χρησιμοποιήστε τον Υπολογιστή Φόρου Υπεραξίας στο Βέλγιο για μια εκτίμηση, διατηρώντας παράλληλα τον πλήρη υπολογισμό που απαιτεί ο νόμος.

Φορολόγηση μερισμάτων

Τα περισσότερα μερίσματα υπόκεινται σε συνήθη βελγική παρακράτηση φόρου 30%, με ορισμένες εξαιρέσεις. Οι οδηγίες φορολογικής δήλωσης του 2026 επιβεβαιώνουν απαλλαγή για έως 833 € επιλέξιμων συνήθων μερισμάτων ανά φορολογούμενο. Ο φόρος συνήθως παρακρατείται πρώτα και ο επιλέξιμος φόρος επιστρέφεται μέσω της φορολογικής δήλωσης. Οι διανομές κεφαλαίων δεν υπάγονται αυτομάτως στην απαλλαγή. Δείτε τις επίσημες οδηγίες φορολογικής δήλωσης του 2026.

Στα μερίσματα από το εξωτερικό μπορεί να παρακρατείται φόρος στη χώρα προέλευσης πριν από τον βελγικό φόρο. Φυλάσσετε στοιχεία για το μικτό μέρισμα, τον ξένο φόρο, τον βελγικό φόρο και τις σχετικές φορολογικές συμβάσεις.

Ετήσιος φόρος λογαριασμών τίτλων

Ο φόρος εφαρμόζεται όταν η μέση φορολογητέα αξία ενός λογαριασμού υπερβαίνει το 1 εκατ. €. Επιβάλλεται σε επίπεδο λογαριασμού και μπορεί να καλύπτει λογαριασμούς στο Βέλγιο ή στο εξωτερικό.

Συντελεστής 0,15% εφαρμόζεται στις περιόδους αναφοράς που λήγουν έως και τις 31 Μαΐου 2026.
Συντελεστής 0,30% εφαρμόζεται στις περιόδους αναφοράς που λήγουν από την 1η Ιουνίου 2026.

Δείτε τις οδηγίες της Ομοσπονδιακής Δημόσιας Υπηρεσίας Οικονομικών για τον ετήσιο φόρο λογαριασμών τίτλων. Κανόνες κατά της καταστρατήγησης μπορεί να εφαρμόζονται σε τεχνητή κατάτμηση λογαριασμών ή μετατροπές.

Δήλωση λογαριασμών στο εξωτερικό

Οι κάτοικοι Βελγίου πρέπει να δηλώνουν τους λογαριασμούς τους στο εξωτερικό στο Κεντρικό Σημείο Επικοινωνίας της Εθνικής Τράπεζας το αργότερο κατά την υποβολή της σχετικής δήλωσης φόρου εισοδήματος φυσικών προσώπων. Πρέπει επίσης να δηλώνονται οι μεταβολές και το κλείσιμο λογαριασμών. Η γνωστοποίηση στο CPC γίνεται γενικά μία φορά για κάθε λογαριασμό, ενώ η ύπαρξή του πρέπει να αναφέρεται κάθε χρόνο στη φορολογική δήλωση.

Η σελίδα της Εθνικής Τράπεζας για τους λογαριασμούς στο εξωτερικό εξηγεί τα απαιτούμενα στοιχεία και τη διαδικασία.

Με ξένες χρηματιστηριακές εταιρείες, ο επενδυτής μπορεί να παραμένει υπεύθυνος για τον TOB, τη φορολόγηση μερισμάτων και τόκων, τον φόρο Reynders, τον φόρο υπεραξίας και τον φόρο λογαριασμών τίτλων. Το αν ένας λογαριασμός θεωρείται αλλοδαπός εξαρτάται από το ίδρυμα και τη δομή του, όχι από την επωνυμία της εφαρμογής.

Άνοιγμα επενδυτικού λογαριασμού

Βήμα 1: Επιλέξτε χρηματιστηριακή εταιρεία

Συγκρίνετε τις αγορές, τα προϊόντα, τις προμήθειες συναλλαγών, το κόστος μετατροπής νομίσματος, τη θεματοφυλακή, τα έξοδα μεταφοράς τίτλων και τη διεκπεραίωση των βελγικών φόρων.

Βήμα 2: Επαληθεύστε την οντότητα

Αναζητήστε την οντότητα στο μητρώο της FSMA και, όπου χρειάζεται, στην εποπτική αρχή της χώρας καταγωγής. Διαβάστε τη σύμβαση για να προσδιορίσετε τον θεματοφύλακα και το σύστημα προστασίας.

Βήμα 3: Ετοιμάστε τα έγγραφα

Οι περισσότερες χρηματιστηριακές εταιρείες ζητούν στοιχεία ταυτότητας, διεύθυνσης, φορολογικής κατοικίας και φορολογικού μητρώου, καθώς και πληροφορίες για την επενδυτική εμπειρία και τους στόχους.

Βήμα 4: Καταθέστε χρήματα στον λογαριασμό

Η μεταφορά SEPA υποστηρίζεται ευρέως. Ελέγξτε αν τα μετρητά τηρούνται ως τραπεζική κατάθεση ή με άλλη δομή.

Βήμα 5: Κάντε την πρώτη επένδυση

Επιβεβαιώστε τον κωδικό ISIN, το χρηματιστήριο, το νόμισμα, την έδρα του κεφαλαίου, την πολιτική διανομής, το έγγραφο βασικών πληροφοριών (KID), το κόστος, τη μέθοδο αναπαραγωγής και τη βελγική φορολογική ταξινόμηση. Κρατήστε αρχεία από την αρχή και, για παλαιότερες θέσεις, φυλάξτε την αποτίμηση της 31ης Δεκεμβρίου 2025.

Εποπτεία και προστασία επενδυτών

Η FSMA εποπτεύει τη συμπεριφορά των παρόχων, τα προϊόντα και την προστασία των επενδυτών, ενώ η Εθνική Τράπεζα ασκεί προληπτική εποπτεία στα σχετικά ιδρύματα.

Η επισκόπηση του βελγικού Ταμείου Εγγύησης και του Ταμείου Προστασίας διακρίνει:

τις επιλέξιμες τραπεζικές καταθέσεις, που γενικά προστατεύονται έως 100.000 € ανά άτομο και ανά ίδρυμα· και
τα επιλέξιμα χρηματοπιστωτικά μέσα, που προστατεύονται έως 20.000 € όταν ένα ίδρυμα δεν μπορεί να τα επιστρέψει.

Η αποζημίωση δεν καλύπτει ζημίες από τις κινήσεις της αγοράς. Μια ξένη χρηματιστηριακή εταιρεία μπορεί να υπάγεται στο σύστημα της χώρας καταγωγής της.

Είναι το Βέλγιο καλή βάση για επενδυτές;

Πλεονεκτήματα

ευρεία πρόσβαση σε προϊόντα ΟΣΕΚΑ και διεθνείς αγορές·
δυνατότητα επιλογής εγχώριας ή ξένης χρηματιστηριακής εταιρείας·
ισχυρό κανονιστικό πλαίσιο·
ετήσια απαλλαγή 10.000 € από τον φόρο υπεραξίας για το 2026· και
καθιερωμένες τραπεζικές υπηρεσίες και υπηρεσίες θεματοφυλακής.

Μειονεκτήματα

αλληλεπικάλυψη φόρων στις επενδύσεις·
πολυπλοκότητα στην ταξινόμηση για τον TOB·
φόρος Reynders για επιλέξιμα κεφάλαια με μεγάλη έκθεση σε χρεωστικούς τίτλους·
υποχρέωση δήλωσης λογαριασμών στο εξωτερικό·
ετήσιος φόρος λογαριασμών τίτλων πάνω από το σχετικό όριο· και
περιορισμοί στα μοχλευμένα εξωχρηματιστηριακά προϊόντα.

Επενδυτές στους οποίους μπορεί να ταιριάζει

Το Βέλγιο μπορεί να ταιριάζει σε μακροπρόθεσμους επενδυτές με διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, σε επενδυτές ETF, σε άτομα που έχουν μετεγκατασταθεί από άλλη χώρα και σε όσους εκτιμούν την πρόσβαση σε ρυθμιζόμενες ευρωπαϊκές αγορές. Όσοι επιθυμούν τις λιγότερες δυνατές διοικητικές υποχρεώσεις μπορεί να προτιμήσουν βελγική χρηματιστηριακή εταιρεία που διεκπεραιώνει με σαφήνεια τις τοπικές φορολογικές υποχρεώσεις.

Συγκρίνετε το Βέλγιο με άλλες χώρες

Συγκρίνετε τα έξοδα διαβίωσης στην Ευρώπη με τον Υπολογιστή Σύγκρισης Κόστους Ζωής και τους παράγοντες μετεγκατάστασης με τον Ευρωπαϊκό Υπολογιστή Μετεγκατάστασης. Οι επενδυτές σε ακίνητα μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον Υπολογιστή Φόρου Εισοδήματος από Ενοίκια στην Ευρώπη.

Συμπέρασμα

Οι επενδύσεις από το Βέλγιο είναι απλές σε επίπεδο πλατφόρμας, αλλά απαιτητικές σε φορολογικό επίπεδο. Ο φόρος υπεραξίας του 2026 εφαρμόζεται πλέον παράλληλα με τον TOB, τον φόρο μερισμάτων, τον φόρο Reynders, τον ετήσιο φόρο λογαριασμών τίτλων και την υποχρέωση δήλωσης λογαριασμών στο εξωτερικό.

Πριν επιλέξετε χρηματιστηριακή εταιρεία, επιβεβαιώστε ποιος διεκπεραιώνει καθεμία από τις βελγικές υποχρεώσεις. Πριν από μια πώληση, φυλάξτε τα στοιχεία κτήσης και την αποτίμηση της 31ης Δεκεμβρίου 2025 και στη συνέχεια υπολογίστε χωριστά κάθε φορολογική επιβάρυνση.

Αποποίηση ευθύνης

Το άρθρο παρέχει γενικές πληροφορίες εκπαιδευτικού χαρακτήρα και δεν αποτελεί επενδυτική, φορολογική, λογιστική ή νομική συμβουλή. Η μεταχείριση εξαρτάται από το περιουσιακό στοιχείο, τη συναλλαγή, τον φορολογούμενο και τη δομή του λογαριασμού. Ελέγξτε τις ισχύουσες οδηγίες της Ομοσπονδιακής Δημόσιας Υπηρεσίας Οικονομικών, της Εθνικής Τράπεζας του Βελγίου και της FSMA ή συμβουλευτείτε εξειδικευμένο σύμβουλο.

Matias Buće

Ο Matias Buće έχει σπουδές στο διοικητικό δίκαιο και περισσότερα από δέκα χρόνια εμπειρίας στη μελέτη των παγκόσμιων αγορών, των συναλλαγών συναλλάγματος και των προσωπικών οικονομικών. Η νομική του κατάρτιση διαμορφώνει την προσέγγισή του στις επενδύσεις, με έμφαση στο ρυθμιστικό πλαίσιο, τη δομή και τη διαχείριση κινδύνων. Στο Finorum γράφει για ένα ευρύ φάσμα χρηματοοικονομικών θεμάτων, από τα ευρωπαϊκά ETF έως πρακτικές στρατηγικές προσωπικών οικονομικών για ιδιώτες επενδυτές.