Φορολογικός οδηγός Γερμανίας: ETF και φόροι 2026

Τελευταία ενημέρωση: 6 Σεπτεμβρίου 2026

Η Γερμανία συνδυάζει την προοδευτική φορολόγηση του εισοδήματος από εργασία με χωριστό καθεστώς ενιαίου συντελεστή για το μεγαλύτερο μέρος του ιδιωτικού εισοδήματος από επενδύσεις. Οι μισθοί μπορεί να επιβαρύνονται με φόρο εισοδήματος, εισφορά αλληλεγγύης, εκκλησιαστικό φόρο και ασφαλιστικές εισφορές, ενώ τα μερίσματα, οι τόκοι και η υπεραξία από τίτλους φορολογούνται συνήθως με πραγματικό συντελεστή 26,375% πριν από τυχόν εκκλησιαστικό φόρο.

Οι επενδυτές σε ETF πρέπει επίσης να λαμβάνουν υπόψη την ετήσια Vorabpauschale, δηλαδή την προκαταβολική φορολογητέα απόδοση των επενδυτικών κεφαλαίων, ενώ τα κρυπτοστοιχεία υπάγονται στους κανόνες ιδιωτικών πωλήσεων και όχι στο καθεστώς εισοδήματος από επενδύσεις. Οι διακρίσεις αυτές έχουν ιδιαίτερη σημασία όταν οι τίτλοι τηρούνται σε χρηματιστηριακή εταιρεία του εξωτερικού που δεν παρακρατεί γερμανικό φόρο.

Ο οδηγός εξηγεί τους βασικούς κανόνες του 2026 για μισθωτούς, ιδιώτες επενδυτές, ιδιοκτήτες ακινήτων, ελεύθερους επαγγελματίες και όσους μετακινούνται προς ή από τη Γερμανία.

Φορολογία με μια ματιά — βασικά ποσά και συντελεστές

Είδος φόρου	Συντελεστής ή όριο το 2026	Παρατηρήσεις
Φόρος εισοδήματος φυσικών προσώπων	0%–45%	Προοδευτικοί μαθηματικοί τύποι· ο οριακός συντελεστής 42% αρχίζει από 69.879 € και ο 45% από 277.826 €
Βασικό αφορολόγητο	12.348 €	Ανά άτομο· η κοινή εκκαθάριση συζύγων γενικά διπλασιάζει τα όρια
Φόρος εισοδήματος από επενδύσεις	25%	Προστίθεται εισφορά αλληλεγγύης 5,5% επί του φόρου και ενδεχομένως εκκλησιαστικός φόρος
Πραγματικός συντελεστής επενδύσεων	26,375%	Πριν από τον εκκλησιαστικό φόρο
Αφορολόγητο αποταμιευτικών εισοδημάτων	1.000 € / 2.000 €	Άτομο / ζευγάρι με κοινή εκκαθάριση
Συνταξιοδοτική εισφορά εργαζομένου	9,30%	Το μισό του συνολικού συντελεστή 18,6%
Εισφορά ανεργίας εργαζομένου	1,30%	Το μισό του συνολικού συντελεστή 2,6%
Υποχρεωτική ασφάλιση υγείας	7,30% + το μισό της πρόσθετης εισφοράς	Ο επίσημος ενδεικτικός πρόσθετος συντελεστής είναι 2,9%· κάθε ταμείο ορίζει τον δικό του
Ασφάλιση μακροχρόνιας φροντίδας	Συνήθως 1,8% για τον εργαζόμενο	Προσαύξηση 0,6% για άτεκνους· μειώσεις για περισσότερα παιδιά κάτω των 25 ετών
Φόρος εισοδήματος εταιρειών	15% συν εισφορά αλληλεγγύης	Πραγματικός συντελεστής 15,825%, πριν από τον δημοτικό φόρο επιτηδεύματος
Φόρος επιτηδεύματος	Ανά δήμο	Η συνολική εταιρική επιβάρυνση φθάνει συχνά περίπου το 30%
Κανονικός ΦΠΑ	19%	Μειωμένος συντελεστής γενικά 7%· ορισμένες συναλλαγές έχουν 0% ή απαλλάσσονται
Φόρος μεταβίβασης ακινήτων	3,5%–6,5%	Εξαρτάται από το ομόσπονδο κρατίδιο
Φόρος κληρονομιάς και δωρεάς	7%–50%	Ο συντελεστής εξαρτάται από τη συγγένεια, τη φορολογική κατηγορία και τη φορολογητέα μεταβίβαση
Φόρος καθαρής περιουσίας	Δεν εισπράττεται σήμερα	Δεν επιβάλλεται από το 1997
Φορολογικό έτος	Ημερολογιακό έτος	Για φυσικά πρόσωπα
Δήλωση 2025 χωρίς φοροτεχνικό	31 Ιουλίου 2026	Για όσους υποχρεούνται να υποβάλουν δήλωση
Δήλωση 2025 μέσω φοροτεχνικού	1 Μαρτίου 2027	Γενική παραταθείσα προθεσμία
Φορολογική διοίκηση	Τοπική Finanzamt / ELSTER	Το BMF καθορίζει την πολιτική· το BZSt χειρίζεται ομοσπονδιακές και διασυνοριακές αρμοδιότητες

Φορολογική κατοικία στη Γερμανία

Ένα φυσικό πρόσωπο υπάγεται γενικά σε απεριόριστη γερμανική φορολογική υποχρέωση όταν έχει κατοικία (Wohnsitz) ή συνήθη διαμονή (gewöhnlicher Aufenthalt) στη Γερμανία. Οι έννοιες ορίζονται στα άρθρα 8 και 9 του Φορολογικού Κώδικα.

Κατοικία μπορεί να υπάρχει όταν διατηρείται διαθέσιμο οίκημα υπό συνθήκες που δείχνουν ότι το πρόσωπο σκοπεύει να το κρατήσει και να το χρησιμοποιεί. Δεν χρειάζεται να είναι η μόνη κατοικία του, ενώ οι λίγες ημέρες παρουσίας δεν αποκλείουν αυτομάτως τη φορολογική κατοικία αν διατηρείται κατοικία στη Γερμανία.

Συνεχής παραμονή άνω των έξι μηνών δημιουργεί συνήθως συνήθη διαμονή από την αρχή της παραμονής, σύμφωνα με το άρθρο 9 AO. Οι σύντομες διακοπές γενικά αγνοούνται. Ο γνωστός «κανόνας των 183 ημερών» αφορά κυρίως τις φορολογικές συμβάσεις και το εισόδημα από εργασία· δεν είναι το μοναδικό κριτήριο φορολογικής κατοικίας του γερμανικού δικαίου.

Οι φορολογικοί κάτοικοι δηλώνουν γενικά το παγκόσμιο εισόδημά τους. Οι μη κάτοικοι δηλώνουν ορισμένα εισοδήματα γερμανικής πηγής, όπως αμοιβές για ημέρες εργασίας στη Γερμανία, επιχειρηματικά κέρδη και μισθώματα γερμανικών ακινήτων. Σε περίπτωση διπλής φορολογικής κατοικίας, η σύμβαση μπορεί να εξετάζει τη μόνιμη κατοικία, το κέντρο ζωτικών συμφερόντων, τη συνήθη διαμονή και την ιθαγένεια.

Η διαγραφή από το μητρώο κατοίκων δεν αρκεί για τη λήξη της γερμανικής φορολογικής κατοικίας αν εξακολουθεί να υπάρχει διαθέσιμη κατοικία ή άλλες ισχυρές ενδείξεις. Πριν αναχωρήσουν, σημαντικοί μέτοχοι, επιχειρηματίες και πρόσωπα που μετακινούνται σε δικαιοδοσίες χαμηλής φορολογίας πρέπει επίσης να εξετάσουν τον φόρο εξόδου και τους κανόνες διευρυμένης περιορισμένης φορολογικής υποχρέωσης.

Φόρος εισοδήματος στη Γερμανία

Η Γερμανία χρησιμοποιεί μαθηματικούς τύπους με σταδιακή αύξηση του οριακού φορολογικού συντελεστή, αντί να εφαρμόζει έναν σταθερό συντελεστή σε κάθε ευρύ εισοδηματικό κλιμάκιο.

Κλίμακα φόρου εισοδήματος 2026 για άγαμο φορολογούμενο

Φορολογητέο εισόδημα	Φορολογική μεταχείριση
Έως 12.348 €	Βασικό αφορολόγητο, 0%
12.349–17.799 €	Πρώτη ζώνη προοδευτικού τύπου, με αφετηρία περίπου 14%
17.800–69.878 €	Δεύτερη ζώνη προοδευτικού τύπου
69.879–277.825 €	Οριακός συντελεστής 42%
Από 277.826 €	Οριακός συντελεστής 45%

Οι μαθηματικοί τύποι περιλαμβάνονται στην επίσημη κλίμακα του νόμου περί φόρου εισοδήματος για το 2026. Η κοινή εκκαθάριση με τη μέθοδο διαίρεσης (Splitting) συνήθως διπλασιάζει τα όρια και υπολογίζει τον φόρο επί του μισού συνολικού φορολογητέου εισοδήματος του ζευγαριού.

Οι μισθωτοί έχουν κατ’ αποκοπή έκπτωση επαγγελματικών δαπανών 1.230 €, εκτός αν δηλώσουν υψηλότερες πραγματικές επιλέξιμες δαπάνες. Συνήθεις εκπτώσεις αφορούν μετακινήσεις προς την εργασία, ημέρες εργασίας από το σπίτι, επαγγελματική κατάρτιση, συνταξιοδοτικές εισφορές, ασφάλιση υγείας και φροντίδας, φροντίδα παιδιών, δωρεές και έκτακτες επιβαρύνσεις.

Το Kindergeld ανέρχεται σε 259 € ανά παιδί τον μήνα το 2026. Η φορολογική υπηρεσία το συγκρίνει αυτόματα με το αφορολόγητο τέκνου μέσω της Günstigerprüfung, δηλαδή της εξέτασης της ευνοϊκότερης μεταχείρισης· οι οικογένειες δεν λαμβάνουν απλώς και τις δύο παροχές πλήρως. Το συνολικό αφορολόγητο ποσό για κάθε παιδί που λαμβάνεται υπόψη σε αυτή τη σύγκριση είναι 9.756 € και για τους δύο γονείς το 2026.

Εισφορά αλληλεγγύης και εκκλησιαστικός φόρος

Η εισφορά αλληλεγγύης είναι 5,5% επί του φόρου εισοδήματος, αλλά η απαλλαγή και η σταδιακή επιβολή της την καταργούν για τους περισσότερους συνήθεις μισθωτούς. Παραμένει πλήρως σχετική με τον χωριστό φόρο επί εισοδήματος από κεφάλαιο και τον φόρο εταιρειών.

Τα μέλη αναγνωρισμένων εκκλησιών καταβάλλουν γενικά 8% επί του φόρου εισοδήματος στη Βαυαρία και τη Βάδη-Βυρτεμβέργη ή 9% στα υπόλοιπα κρατίδια. Πρόκειται για ποσοστό επί του φόρου, όχι επί του εισοδήματος. Η εκκλησιαστική ιδιότητα και η επίσημη αποχώρηση ρυθμίζονται από το δίκαιο των κρατιδίων.

Παράδειγμα μισθού

Άγαμος μισθωτός με μικτές ετήσιες αποδοχές 60.000 €, ενταγμένος στην υποχρεωτική ασφάλιση υγείας, χωρίς παιδιά ή εκκλησιαστικό φόρο, καταβάλλει ασφαλιστικές εισφορές εργαζομένου και προοδευτικό φόρο μισθωτής εργασίας. Ανάλογα με το ταμείο υγείας, τις εκπτώσεις και τα στοιχεία μισθοδοσίας, οι ετήσιες καθαρές αποδοχές του είναι συχνά περίπου 37.000–39.000 €.

Το ποσό είναι μόνο ενδεικτικό. Η φορολογική κατηγορία μεταβάλλει την παρακράτηση φόρου, χωρίς απαραίτητα να μεταβάλλει τον τελικό κοινό φόρο του ζευγαριού, ενώ η ιδιωτική ασφάλιση ή ο διαφορετικός επιμερισμός της εισφοράς φροντίδας στη Σαξονία μπορούν να αλλάξουν σημαντικά το αποτέλεσμα.

Ασφαλιστικές εισφορές

Για έναν συνήθη μισθωτό εκτός Σαξονίας, οι βασικοί συντελεστές του 2026 είναι:

Ασφάλιση	Συνολικός συντελεστής	Εργαζόμενος	Εργοδότης	Ετήσιο ανώτατο όριο εισφορών
Σύνταξη	18,6%	9,3%	9,3%	101.400 €
Ανεργία	2,6%	1,3%	1,3%	101.400 €
Υποχρεωτική ασφάλιση υγείας	14,6% + πρόσθετη εισφορά ταμείου	7,3% + το μισό της πρόσθετης εισφοράς	7,3% + το μισό της πρόσθετης εισφοράς	69.750 €
Μακροχρόνια φροντίδα	Βασικά 3,6%	Συνήθως 1,8%	Συνήθως 1,8%	69.750 €

Η επίσημη ενδεικτική πρόσθετη εισφορά ταμείου υγείας είναι 2,9% το 2026 και μοιράζεται εξίσου, αλλά κάθε ταμείο ορίζει τον δικό του συντελεστή· το Ομοσπονδιακό Υπουργείο Υγείας δημοσιεύει τους συντελεστές και τα όρια. Ασφαλισμένος χωρίς παιδιά ηλικίας 23 ετών και άνω καταβάλλει συνήθως πρόσθετη εισφορά φροντίδας 0,6%. Για το δεύτερο έως το πέμπτο παιδί ηλικίας κάτω των 25 ετών προβλέπονται μειώσεις για τον εργαζόμενο. Η Σαξονία κατανέμει διαφορετικά τη βασική εισφορά φροντίδας.

Το όριο αποδοχών για υποχρεωτική υπαγωγή στην κρατική ασφάλιση υγείας είναι 77.400 € το 2026. Αν ξεπεραστεί, μπορεί να επιτρέπεται προαιρετική κρατική ή ιδιωτική ασφάλιση· οι εισφορές υγείας όμως δεν παύουν σε αυτό το ποσό. Το ανώτατο όριο της βάσης εισφορών παραμένει 69.750 €. Τα επίσημα όρια δημοσιεύονται από την Ομοσπονδιακή Κυβέρνηση.

Οι κανόνες της ΕΕ/του ΕΟΧ ή μια συμφωνία κοινωνικής ασφάλισης μπορούν να εντάξουν διασυνοριακό εργαζόμενο σε άλλο σύστημα. Το πιστοποιητικό A1 είναι συνήθως καθοριστικό για προσωρινή ή πολυκρατική εργασία εντός της ΕΕ.

Εισόδημα από επενδύσεις και υπεραξία

Το εισόδημα από ιδιωτικές επενδύσεις υπάγεται γενικά στο καθεστώς Abgeltungsteuer, δηλαδή στον αυτοτελή φόρο εισοδήματος από κεφάλαιο:

• 25% φόρος εισοδήματος·
• 5,5% εισφορά αλληλεγγύης επί αυτού του φόρου· και
• εκκλησιαστικός φόρος, όπου εφαρμόζεται.

Χωρίς εκκλησιαστικό φόρο, ο συνολικός συντελεστής είναι 26,375%. Λόγω του τρόπου με τον οποίο λαμβάνεται υπόψη ο εκκλησιαστικός φόρος στον τύπο, το συνολικό πραγματικό ποσοστό είναι περίπου 27,82% με συντελεστή εκκλησιαστικού φόρου 8% και 27,995% με 9%.

Sparer-Pauschbetrag

Τα πρώτα 1.000 € ετήσιου καθαρού εισοδήματος από επενδύσεις ανά άτομο, ή 2.000 € για συζύγους/συντρόφους με κοινή εκκαθάριση, καλύπτονται από το Sparer-Pauschbetrag του άρθρου 20 EStG, την κατ’ αποκοπή έκπτωση για αποταμιευτικά εισοδήματα. Γενικά δεν μπορούν να δηλωθούν αντί αυτής οι πραγματικές δαπάνες του χαρτοφυλακίου.

Με μια εντολή απαλλαγής Freistellungsauftrag, οι γερμανικές τράπεζες εφαρμόζουν το ποσό κατά τη διάρκεια του έτους. Το σύνολο των ποσών που κατανέμονται σε διαφορετικές τράπεζες δεν πρέπει να υπερβαίνει το συνολικό όριο. Αν δεν υποβλήθηκε εντολή ή προέκυψε εισόδημα στο εξωτερικό, το αφορολόγητο μπορεί να ληφθεί υπόψη μέσω του εντύπου Anlage KAP.

Μετοχές και μερίσματα

Οι μετοχές που αποκτήθηκαν μετά το 2008 και διακρατούνται από ιδιώτες δεν έχουν γενική απαλλαγή λόγω μακροχρόνιας διακράτησης. Η υπεραξία από πώληση και τα μερίσματα υπάγονται συνήθως στον ενιαίο συντελεστή ανεξάρτητα από τη διάρκεια διακράτησης.

Οι ζημίες από πώληση μετοχών συμψηφίζονται μόνο με υπεραξία από μετοχές, όχι με μερίσματα, τόκους ή κέρδη επενδυτικών κεφαλαίων. Άλλες ζημίες από επενδύσεις μπορούν να συμψηφιστούν ευρύτερα με εισόδημα από κεφάλαιο. Τυχόν νόμιμα όρια συμψηφισμού ζημιών που επηρεάστηκαν από δικαστικές ή νομοθετικές εξελίξεις πρέπει να ελέγχονται για το αντίστοιχο έτος δήλωσης· οι χωριστές κατηγορίες ζημιών που τηρούν οι τράπεζες παραμένουν σημαντικές στην πράξη.

Η γερμανική τράπεζα μεταφέρει τις ζημίες σε επόμενα έτη, εκτός αν ο επενδυτής ζητήσει έως τις 15 Δεκεμβρίου βεβαίωση ζημιών για να τις συνδυάσει με κέρδη άλλης τράπεζας μέσω της φορολογικής εκκαθάρισης. Οι ζημίες από χρηματιστηριακή εταιρεία του εξωτερικού δηλώνονται απευθείας.

Τα μερίσματα εξωτερικού φορολογούνται στο μικτό ποσό τους. Η παρακράτηση φόρου στο εξωτερικό που μπορεί να πιστωθεί περιορίζεται γενικά από τη σύμβαση και τους γερμανικούς κανόνες, συχνά στο 15% για μερίσματα χαρτοφυλακίου. Για το υπερβάλλον ποσό της παρακράτησης στη χώρα προέλευσης απαιτείται συνήθως αίτηση επιστροφής στην εν λόγω χώρα.

Επιλογή χαμηλότερου προσωπικού συντελεστή

Φορολογούμενοι των οποίων ο προοδευτικός συντελεστής είναι χαμηλότερος από 25% μπορούν να ζητήσουν τη Günstigerprüfung, την εξέταση της ευνοϊκότερης φορολόγησης. Η Finanzamt φορολογεί τότε το επιλέξιμο εισόδημα από κεφάλαιο με την προοδευτική κλίμακα, εφόσον αυτό μειώνει τον φόρο. Η επιλογή αυτή διαφέρει από την απλή υποβολή του εντύπου Anlage KAP.

Φορολόγηση ETF και επενδυτικών κεφαλαίων

Ο νόμος περί φορολόγησης επενδύσεων εφαρμόζεται ευρέως σε γερμανικά και αλλοδαπά κεφάλαια. Στα φορολογητέα ποσά περιλαμβάνονται οι διανομές κεφαλαίων, η ετήσια Vorabpauschale και η υπεραξία από πώληση.

Μερικές απαλλαγές

Για ιδιώτες επενδυτές, τα συνήθη ποσοστά μερικής απαλλαγής (Teilfreistellung) είναι:

Επιλέξιμο κεφάλαιο	Απαλλασσόμενο ποσοστό
Μετοχικό κεφάλαιο με τουλάχιστον 51% επιλέξιμες μετοχές	30%
Μικτό κεφάλαιο με τουλάχιστον 25% επιλέξιμες μετοχές	15%
Κεφάλαιο γερμανικών ακινήτων με τουλάχιστον 51% ακίνητα	60%
Κεφάλαιο αλλοδαπών ακινήτων με τουλάχιστον 51% ακίνητα στο εξωτερικό	80%

Η απαλλαγή εφαρμόζεται στις διανομές, στη Vorabpauschale και στην υπεραξία από πώληση. Περιορίζει αναλογικά και την αναγνώριση ζημιών. Η ιδιότητα ΟΣΕΚΑ (οργανισμού συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, UCITS) ή ο εμπορικός χαρακτηρισμός «μετοχικό ETF» δεν αρκούν· οι νομικοί επενδυτικοί όροι του κεφαλαίου πρέπει να πληρούν τα γερμανικά ποσοτικά κριτήρια.

Vorabpauschale για το 2026

Το επίσημο βασικό επιτόκιο για το 2026 είναι 3,20%. Ο απλουστευμένος υπολογισμός της βασικής απόδοσης αρχίζει με το 70% αυτού του επιτοκίου επί της αξίας του κεφαλαίου στην αρχή του 2026. Το προκαταρκτικό ποσό περιορίζεται από την πραγματική ετήσια αύξηση της αξίας μαζί με τις διανομές, μειώνεται κατά τις διανομές που έχουν ήδη ληφθεί και στη συνέχεια προσαρμόζεται για την εφαρμοστέα μερική απαλλαγή.

Δεν προκύπτει Vorabpauschale όταν το αποτέλεσμα του νόμιμου υπολογισμού είναι μηδενικό ή αρνητικό. Το αφορολόγητο αποταμιευτικών εισοδημάτων μπορεί να την καλύψει. Τα ποσά που έχουν ήδη φορολογηθεί μειώνουν τη φορολογητέα υπεραξία κατά την τελική πώληση, ώστε να αποφεύγεται η διπλή φορολόγηση.

Η Vorabpauschale του 2026 θεωρείται από τον νόμο ότι εισπράχθηκε στις 4 Ιανουαρίου 2027, την πρώτη εργάσιμη ημέρα του έτους. Γερμανική χρηματιστηριακή εταιρεία συνήθως χρεώνει τον λογαριασμό μετρητών ή χρησιμοποιεί αυτόματα το αφορολόγητο. Επενδυτής μέσω χρηματιστηριακής εταιρείας του εξωτερικού πρέπει να την υπολογίσει και να τη δηλώσει.

Vorabpauschale μπορεί να προκύψει τόσο για διανεμητικά όσο και για συσσωρευτικά κεφάλαια, αν και οι διανομές τη μειώνουν. Τα κεφάλαια χρηματαγοράς και ομολόγων υπάγονται στους κανόνες επενδυτικών κεφαλαίων, όχι στους συνήθεις κανόνες τόκων καταθέσεων.

Φορολόγηση κρυπτοστοιχείων

Τα κρυπτοστοιχεία που διακρατούνται από ιδιώτες υπάγονται γενικά στις συναλλαγές ιδιωτικών πωλήσεων του άρθρου 23 και όχι στον φόρο 25% επί του εισοδήματος από επενδύσεις.

Η μεταβίβαση μέσα σε ένα έτος από την απόκτηση δημιουργεί κέρδος που φορολογείται με τον συνήθη προοδευτικό συντελεστή. Μετά από περισσότερο από ένα έτος, η μεταβίβαση απαλλάσσεται γενικά για ιδιώτη επενδυτή. Η τοποθέτηση κρυπτοστοιχείων σε staking ή ο δανεισμός τους δεν παρατείνει την περίοδο διακράτησης στα δέκα έτη βάσει των ισχυουσών διοικητικών οδηγιών.

Το ετήσιο όριο απαλλαγής για τα συνολικά κέρδη από όλες τις ιδιωτικές πωλήσεις είναι 1.000 €. Πρόκειται για Freigrenze, όριο κάτω από το οποίο δεν επιβάλλεται φόρος: αν τα συνολικά κέρδη φθάσουν τα 1.000 €, φορολογείται ολόκληρο το φορολογητέο ποσό και όχι μόνο το υπερβάλλον. Ο νόμος περιορίζει επίσης τον συμψηφισμό ζημιών στο εισόδημα από ιδιωτικές πωλήσεις, με δυνατότητα μεταφοράς σε προηγούμενο ή επόμενο έτος εντός της ίδιας κατηγορίας και όχι έναντι μισθών ή εισοδήματος από τίτλους.

Οι ανταλλαγές μεταξύ κρυπτοστοιχείων, οι αγορές αγαθών και η μετατροπή σε σταθερά ψηφιακά νομίσματα αποτελούν μεταβιβάσεις. Για το αποκτώμενο περιουσιακό στοιχείο αρχίζουν νέα βάση κόστους σε ευρώ και νέα περίοδος διακράτησης. Το staking, ο δανεισμός, τα airdrops και η εξόρυξη μπορούν να δημιουργήσουν χωριστό φορολογητέο εισόδημα κατά τη λήψη, ενώ η μεταγενέστερη πώληση χρειάζεται δικό της υπολογισμό.

Χρησιμοποιείτε σταθερή μέθοδο κατανομής των μονάδων, συνήθως FIFO ανά ψηφιακό πορτοφόλι όταν τεκμηριώνεται επαρκώς, και φυλάσσετε αναγνωριστικά συναλλαγών, στοιχεία ιδιοκτησίας πορτοφολιών, αγοραίες αξίες σε ευρώ και προμήθειες. Οι αναλυτικές οδηγίες του Υπουργείου Οικονομικών για τη φορολόγηση και την τεκμηρίωση κρυπτοστοιχείων πρέπει να εφαρμόζονται στη συγκεκριμένη δραστηριότητα.

Δήλωση εισοδήματος από επενδύσεις

Οι γερμανικές τράπεζες συνήθως παρακρατούν φόρο, εφαρμόζουν τα αφορολόγητα ποσά και υπολογίζουν τον γερμανικό φόρο επενδυτικών κεφαλαίων. Η υποβολή δήλωσης μπορεί παρ’ όλα αυτά να είναι συμφέρουσα ή υποχρεωτική όταν δεν αντιμετωπίστηκαν σωστά το αφορολόγητο, ο εκκλησιαστικός φόρος, η πίστωση φόρου αλλοδαπής ή η επιλογή χαμηλότερου συντελεστή.

Οι χρηματιστηριακές εταιρείες του εξωτερικού γενικά δεν παρακρατούν γερμανικό φόρο. Στα σχετικά έντυπα περιλαμβάνονται:

• Anlage KAP για εισόδημα από κεφάλαιο και αιτήματα φορολογικής εκκαθάρισης·
• Anlage KAP-INV για εισόδημα από κεφάλαια που δεν διεκπεραιώθηκε από γερμανικό φορέα πληρωμής·
• Anlage AUS για ορισμένα θέματα εισοδήματος εξωτερικού και πίστωσης φόρου· και
• Anlage SO για ιδιωτικές πωλήσεις, όπως κρυπτοστοιχείων.

Συγκεντρώστε ετήσιες βεβαιώσεις, στοιχεία μεμονωμένων συναλλαγών, διανομές, αξίες κεφαλαίων στην αρχή του έτους, δεδομένα Vorabpauschale, ταξινόμηση μερικής απαλλαγής, παρακράτηση φόρου στο εξωτερικό και μετατροπές σε ευρώ. Το γενικό ποσό κέρδους που εμφανίζει ένας χρηματιστηριακός διαμεσολαβητής μπορεί να μην ακολουθεί τη γερμανική φορολογική βάση κτήσης ή τη νομοθεσία περί επενδυτικών κεφαλαίων.

Η Γερμανία δεν έχει γενικό ετήσιο έντυπο δήλωσης αλλοδαπών περιουσιακών στοιχείων, αντίστοιχο του ισπανικού Modelo 720, για ένα συνηθισμένο ιδιωτικό χαρτοφυλάκιο. Αυτό δεν καταργεί την υποχρέωση δήλωσης παγκόσμιου εισοδήματος, την ανταλλαγή τραπεζικών πληροφοριών, τα μητρώα πραγματικών δικαιούχων ή ειδικές γνωστοποιήσεις διασυνοριακών ρυθμίσεων.

Εισόδημα από μισθώματα και φόροι ακινήτων

Το καθαρό εισόδημα από μισθώματα φορολογείται με τον προοδευτικό συντελεστή του ιδιοκτήτη. Στις εκπιπτόμενες δαπάνες μπορεί να περιλαμβάνονται τόκοι στεγαστικού δανείου, επισκευές, διαχείριση, ασφάλιση, φόρος ακινήτων και αποσβέσεις του κτίσματος. Η γη δεν αποσβένεται, επομένως η τιμή αγοράς και τα παρεπόμενα έξοδα κτήσης πρέπει να κατανεμηθούν μεταξύ γης και κτίσματος.

Η βραχυχρόνια φιλοξενία και η παροχή υπηρεσιών μπορούν να δημιουργήσουν επιχειρηματικό εισόδημα και ζητήματα φόρου επιτηδεύματος ή ΦΠΑ. Τα μισθώματα μεταξύ συνδεδεμένων προσώπων κάτω από το νόμιμο ποσοστό της αγοραίας μίσθωσης μπορούν να περιορίσουν την έκπτωση δαπανών.

Το μεταρρυθμισμένο ετήσιο σύστημα Grundsteuer, του φόρου ακίνητης ιδιοκτησίας, ισχύει από το 2025. Ο φόρος συνδυάζει εκτιμώμενη αξία ή βάση που καθορίζει το κρατίδιο, συντελεστή υπολογισμού φόρου και τον δημοτικό πολλαπλασιαστή Hebesatz. Ορισμένα κρατίδια εφαρμόζουν δικό τους υπόδειγμα, συνεπώς δεν υπάρχει ένας αντιπροσωπευτικός πανεθνικός συντελεστής.

Η αγορά ακινήτου επιβαρύνεται γενικά με φόρο μεταβίβασης 3,5%–6,5%, ανάλογα με το κρατίδιο, καθώς και με συμβολαιογραφικά έξοδα και έξοδα κτηματολογίου.

Κατά το άρθρο 23 EStG, η πώληση ακινήτου ιδιώτη εντός δέκα ετών από την απόκτησή του φορολογείται γενικά με τον προοδευτικό συντελεστή. Η πώληση απαλλάσσεται αν ο ιδιοκτήτης χρησιμοποιούσε αποκλειστικά το ακίνητο από την απόκτηση ή ολοκλήρωση έως την πώληση ή κατά το έτος πώλησης και τα δύο προηγούμενα ημερολογιακά έτη. Ο δεύτερος κανόνας δεν απαιτεί τρία πλήρη έτη. Μετά τη δεκαετία, οι πωλήσεις ιδιωτικών ακινήτων απαλλάσσονται γενικά.

Οι συχνές πωλήσεις ακινήτων μπορεί να χαρακτηριστούν εμπορική δραστηριότητα, συχνά με βάση την ένδειξη των «τριών ακινήτων», οπότε χάνονται οι ελαφρύνσεις των ιδιωτικών πωλήσεων και ενδέχεται να προκύψει φόρος επιτηδεύματος.

Φόρος περιουσίας

Ο θεσμοθετημένος φόρος περιουσίας της Γερμανίας δεν εισπράττεται σήμερα· η επιβολή του έχει ανασταλεί από το 1997. Αυτό δεν αποκλείει τη φορολόγηση ακινήτων, εισοδήματος από επενδύσεις, δωρεών, κληρονομιών ή ορισμένων επιχειρηματικών περιουσιακών στοιχείων.

Φόρος κληρονομιάς και δωρεάς

Ο φόρος κληρονομιάς και δωρεάς χρησιμοποιεί τις ίδιες κατηγορίες συγγένειας, συντελεστές και τα περισσότερα αφορολόγητα ποσά. Τα νόμιμα προσωπικά αφορολόγητα ανανεώνονται γενικά κάθε δέκα έτη για δωρεές εν ζωή.

Δικαιούχος	Βασικό προσωπικό αφορολόγητο
Σύζυγος ή καταχωρισμένος σύντροφος	500.000 €
Παιδί και παιδί αποβιώσαντος παιδιού	400.000 €
Εγγόνι, συνήθως	200.000 €
Γονέας ή παππούς/γιαγιά σε περίπτωση κληρονομιάς	100.000 €
Οι περισσότεροι δικαιούχοι των κατηγοριών II και III	20.000 €

Μετά την αφαίρεση των αφορολόγητων ποσών, οι προοδευτικοί συντελεστές κυμαίνονται από 7% έως 30% στην κατηγορία I, από 15% έως 43% στην κατηγορία II και από 30% έως 50% στην κατηγορία III. Σύζυγοι και παιδιά μπορεί να δικαιούνται πρόσθετα ποσά για τη διαβίωσή τους.

Βάσει της απαλλαγής οικογενειακής κατοικίας του άρθρου 13 ErbStG, κατοικία που χρησιμοποιούσε ο ιδιοκτήτης μπορεί να μεταβιβαστεί αφορολόγητα σε σύζυγο ή καταχωρισμένο σύντροφο, εφόσον τηρηθούν αυστηρές προϋποθέσεις συνέχισης της κατοίκησης. Μπορούν να υπαχθούν και παιδιά, γενικά για επιφάνεια έως 200 τ.μ. Για επιχειρηματική περιουσία είναι δυνατή ελάφρυνση 85% ή 100%, υπό προϋποθέσεις διακράτησης, μισθοδοσίας και σύνθεσης περιουσιακών στοιχείων.

Σε διεθνείς υποθέσεις μπορεί να προκύψει γερμανικός φόρος με βάση τη φορολογική κατοικία οποιουδήποτε από τα δύο μέρη ή την τοποθεσία γερμανικών περιουσιακών στοιχείων. Οι Γερμανοί υπήκοοι μπορεί να συνεχίσουν να υπάγονται σε διευρυμένη φορολόγηση κληρονομιάς μετά την αναχώρησή τους.

Αυτοαπασχολούμενοι

Οι ελεύθεροι επαγγελματίες (Freiberufler) και οι ατομικοί επιχειρηματίες εμπορικής δραστηριότητας καταβάλλουν προοδευτικό φόρο εισοδήματος επί των κερδών. Η εμπορική δραστηριότητα μπορεί επίσης να επιβαρύνεται με δημοτικό φόρο επιτηδεύματος. Τα φυσικά πρόσωπα έχουν αφορολόγητο 24.500 € για τον φόρο αυτόν και μπορούν να συμψηφίσουν μέρος του με τον φόρο εισοδήματος· υψηλοί δημοτικοί πολλαπλασιαστές μπορεί να αφήνουν πρόσθετη επιβάρυνση.

Η εγγραφή στο καθεστώς ΦΠΑ και η υποβολή δηλώσεων εξαρτώνται από τη δραστηριότητα. Κατά το άρθρο 19 UStG, το καθεστώς μικρών επιχειρήσεων Kleinunternehmer μπορεί να εφαρμοστεί όταν ο εγχώριος κύκλος εργασιών του προηγούμενου έτους δεν υπερέβη τις 25.000 € και ο κύκλος του τρέχοντος έτους δεν υπερβαίνει τις 100.000 €. Η υπέρβαση του ορίου του τρέχοντος έτους τερματίζει αμέσως το καθεστώς για τη συναλλαγή που προκαλεί την υπέρβαση και για τις επόμενες παροχές.

Οι αυτοαπασχολούμενοι φροντίζουν συνήθως οι ίδιοι για την ασφάλιση υγείας και φροντίδας. Η συνταξιοδοτική ασφάλιση είναι υποχρεωτική για ορισμένα επαγγέλματα, όχι όμως για όλους τους ατομικούς επιχειρηματίες. Καλλιτέχνες και δημοσιογράφοι ή συγγραφείς μπορεί να πληρούν τις προϋποθέσεις της Künstlersozialkasse.

Φόρος εταιρειών

Κατά το άρθρο 23 KStG, οι γερμανικές εταιρείες καταβάλλουν φόρο 15% και εισφορά αλληλεγγύης 5,5% επί αυτού του φόρου, με συνολικό συντελεστή 15,825%. Προστίθεται ο δημοτικός φόρος επιτηδεύματος. Με συνήθη δημοτικό πολλαπλασιαστή 400%, ο φόρος επιτηδεύματος είναι 14% και ο συνδυασμένος συντελεστής περίπου 29,825%.

Μερίσματα και υπεραξίες που λαμβάνουν εταιρείες μπορούν να τύχουν απαλλαγής 95% βάσει των κανόνων συμμετοχών, αν και τα μερίσματα μικρών συμμετοχών απαιτούν ελάχιστο ποσοστό ιδιοκτησίας και η μεταχείριση στον φόρο επιτηδεύματος διαφέρει. Οι διανομές προς φυσικά πρόσωπα φορολογούνται στη συνέχεια σε επίπεδο μετόχου.

Οι όμιλοι πρέπει να εξετάζουν τους περιορισμούς ζημιών, τα όρια έκπτωσης τόκων, την τιμολόγηση ενδοομιλικών συναλλαγών, τους παρακρατούμενους φόρους, τους κανόνες ελεγχόμενων αλλοδαπών εταιρειών και τον Πυλώνα 2. Αλλοδαπή εταιρεία που διοικείται ουσιαστικά από τη Γερμανία μπορεί να θεωρηθεί φορολογικός κάτοικός της.

Εισόδημα εξωτερικού και συμβάσεις αποφυγής διπλής φορολόγησης

Οι φορολογικοί κάτοικοι δηλώνουν το παγκόσμιο εισόδημά τους. Οι συμβάσεις αποτρέπουν γενικά τη διπλή φορολόγηση μέσω απαλλαγής με επιφύλαξη προοδευτικότητας ή πίστωσης φόρου αλλοδαπής, ανάλογα με την κατηγορία εισοδήματος. Απαλλασσόμενος μισθός εξωτερικού μπορεί παρ’ όλα αυτά να αυξήσει τον γερμανικό συντελεστή που εφαρμόζεται στο υπόλοιπο εισόδημα μέσω του Progressionsvorbehalt.

Τα μερίσματα εξωτερικού παραμένουν συνήθως φορολογητέα, με περιορισμένη πίστωση για παρακράτηση φόρου. Τα μισθώματα ακινήτων στο εξωτερικό μπορεί να απαλλάσσονται με επιφύλαξη προοδευτικότητας ή να λαμβάνουν πίστωση φόρου, ανάλογα με τη σύμβαση και την τοποθεσία. Οι πολίτες των ΗΠΑ και άλλοι φορολογούμενοι που εξακολουθούν να φορολογούνται στη χώρα καταγωγής τους χρειάζονται συντονισμένες δηλώσεις.

Ο γερμανικός φόρος εξόδου μπορεί να εφαρμοστεί σε φυσικά πρόσωπα που κατέχουν τουλάχιστον 1% εταιρείας και πληρούν προϋποθέσεις προηγούμενης φορολογικής κατοικίας. Η αναχώρηση μπορεί να θεωρηθεί τεκμαρτή πώληση, ενώ η διευκόλυνση πληρωμής εξαρτάται από την ισχύουσα νομοθεσία. Τα επενδυτικά κεφάλαια και τα επιχειρηματικά περιουσιακά στοιχεία μπορεί να έχουν χωριστές συνέπειες κατά την αναχώρηση.

Υποβολή δήλωσης και πληρωμή φόρου

Το ημερολογιακό έτος είναι το συνήθες φορολογικό έτος για φυσικά πρόσωπα. Κατά τις νόμιμες προθεσμίες του άρθρου 149 AO, η υποχρεωτική δήλωση του 2025 χωρίς φοροτεχνικό υποβάλλεται γενικά έως τις 31 Ιουλίου 2026. Αν την ετοιμάζει φοροτεχνικός, η γενική προθεσμία είναι η 1η Μαρτίου 2027, επειδή η κανονική καταληκτική ημερομηνία στα τέλη Φεβρουαρίου πέφτει Κυριακή. Η υποχρεωτική δήλωση του 2026 χωρίς φοροτεχνικό υποβάλλεται έως τις 31 Ιουλίου 2027.

Δεν υποχρεούνται όλοι οι μισθωτοί να υποβάλουν δήλωση. Υποχρέωση προκύπτει συχνά με περισσότερους εργοδότες, ορισμένους συνδυασμούς φορολογικών κατηγοριών, αφορολόγητο στην πηγή εισόδημα άνω των ορίων, παροχές που επηρεάζουν την προοδευτικότητα, αυτοαπασχόληση, μισθώματα ή εισόδημα από επενδύσεις στο εξωτερικό. Η προαιρετική δήλωση μισθωτού μπορεί γενικά να υποβληθεί μέσα σε τέσσερα έτη.

Οι δηλώσεις υποβάλλονται συνήθως μέσω του ELSTER. Η Finanzamt εκδίδει πράξη προσδιορισμού φόρου (Steuerbescheid). Η συνήθης προθεσμία ένστασης είναι ένας μήνας από τη θεωρούμενη ημερομηνία κοινοποίησης, γι’ αυτό η πράξη πρέπει να ελέγχεται έγκαιρα.

Προκαταβολές φόρου μπορεί να επιβάλλονται σε ελεύθερους επαγγελματίες, ιδιοκτήτες ακινήτων και επενδυτές χωρίς παρακράτηση στην πηγή. Οι προθεσμίες είναι συνήθως τριμηνιαίες. Η πράξη προσδιορισμού αναγράφει την ημερομηνία πληρωμής του φόρου.

Αλλοδαποί εργαζόμενοι και διεθνώς μετακινούμενοι μισθωτοί

Η Γερμανία δεν διαθέτει γενικό προνομιακό καθεστώς φόρου εισοδήματος για εργαζομένους που εγκαθίστανται από το εξωτερικό. Ένας αλλοδαπός εργαζόμενος υπάγεται γενικά στους συνήθεις κανόνες φορολογικής κατοικίας, φόρου εισοδήματος και κοινωνικής ασφάλισης.

Οι φορολογικές συμβάσεις συχνά χρησιμοποιούν όριο 183 ημερών για το εισόδημα από μισθωτή εργασία, αλλά η απαλλαγή εξαρτάται επίσης από το ποιος φέρει οικονομικά τη μισθολογική δαπάνη και από το αν υπάρχει γερμανική μόνιμη εγκατάσταση. Η τήρηση μόνο του χρονικού ορίου δεν αρκεί.

Έξοδα μετεγκατάστασης που καλύπτει ο εργοδότης, προσωρινής διαμονής, επιστροφής στην οικογενειακή κατοικία και διατήρησης δεύτερου νοικοκυριού μπορεί να εκπίπτουν ή να επιστρέφονται χωρίς φόρο όταν πληρούνται οι νόμιμες επαγγελματικές προϋποθέσεις. Οι παροχές πρέπει να τεκμηριώνονται και δεν αρκεί να χαρακτηριστούν απλώς «επίδομα αλλοδαπού εργαζομένου».

Εργαζόμενοι από την ΕΕ που αποσπώνται προσωρινά στη Γερμανία μπορεί να παραμείνουν στο σύστημα κοινωνικής ασφάλισης της χώρας τους με πιστοποιητικό A1. Η εγγραφή για μεταναστευτικούς σκοπούς και η φορολογική κατοικία είναι διαφορετικά ζητήματα.

Φορολογικά πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα

Πλεονεκτήματα

• Ετήσιο αφορολόγητο αποταμιευτικών εισοδημάτων 1.000 € / 2.000 €.
• Μερικές απαλλαγές 15%–80% για επενδυτικά κεφάλαια που πληρούν τις προϋποθέσεις.
• Δεν εισπράττεται σήμερα γενικός φόρος καθαρής περιουσίας.
• Η υπεραξία ιδιωτών από κρυπτοστοιχεία μπορεί να απαλλάσσεται μετά από περισσότερους από δώδεκα μήνες.
• Η υπεραξία από ιδιωτικά ακίνητα μπορεί να απαλλάσσεται μετά από δέκα έτη ή βάσει των κανόνων ιδιοκατοίκησης.
• Εκτεταμένο δίκτυο φορολογικών συμβάσεων και προβλέψιμη διοικητική πρακτική.

Μειονεκτήματα

• Βασική φορολογική επιβάρυνση επενδύσεων 26,375% πριν από τον εκκλησιαστικό φόρο.
• Δεν υπάρχει γενική απαλλαγή λόγω μακροχρόνιας διακράτησης για νεότερες επενδύσεις σε μετοχές ή ETF.
• Η Vorabpauschale μπορεί να φορολογήσει απόδοση κεφαλαίου χωρίς πώληση ή καταβολή διανομής.
• Οι ζημίες από μετοχές συμψηφίζονται μόνο με υπεραξίες από μετοχές.
• Οι ασφαλιστικές εισφορές μισθωτών είναι σημαντικές και τα ανώτατα όρια βάσης βρίσκονται σε υψηλά εισοδήματα.
• Δεν υπάρχει ευρύς επενδυτικός λογαριασμός ιδιωτών για τίτλους με φορολογική απαλλαγή, αντίστοιχος των ISA ή PEA.
• Οι αλλοδαπές χρηματιστηριακές εταιρείες απαιτούν χειροκίνητους υπολογισμούς γερμανικού φόρου κεφαλαίων και παρακρατήσεων.

Σε ποιους μπορεί να ταιριάζει η Γερμανία;

Η Γερμανία μπορεί να ταιριάζει σε μισθωτούς που δίνουν προτεραιότητα σε μια μεγάλη και σταθερή οικονομία, σε μακροπρόθεσμους επενδυτές σε ETF που μπορούν να διαχειριστούν τους κανόνες του νόμου περί φορολόγησης επενδύσεων, σε όσους αποταμιεύουν για τη σύνταξη μέσω επαγγελματικών ή επιδοτούμενων προγραμμάτων και σε ιδιώτες επενδυτές κρυπτοστοιχείων που τεκμηριώνουν τη διάρκεια διακράτησης.

Είναι λιγότερο κατάλληλη για επενδυτές με υψηλό εισόδημα από μερίσματα που επιζητούν πολύ χαμηλή φορολόγηση, για όσους πραγματοποιούν συχνές συναλλαγές τίτλων ή για όσους θέλουν έναν απλό αφορολόγητο χρηματιστηριακό λογαριασμό. Κύρια πλεονεκτήματά της είναι το σαφές νομικό πλαίσιο και η πρόσβαση στις αγορές, αντί η ελαχιστοποίηση του φόρου.

Αποποίηση ευθύνης

Ο οδηγός παρέχεται αποκλειστικά για γενική ενημέρωση και εκπαίδευση. Δεν αποτελεί φορολογική, νομική, λογιστική ή επενδυτική συμβουλή. Η γερμανική φορολογική μεταχείριση εξαρτάται από τη φορολογική κατοικία, την οικογενειακή κατάσταση, την εκκλησιαστική ιδιότητα, την ασφάλιση, την ταξινόμηση των περιουσιακών στοιχείων, τον δήμο και την εφαρμοστέα σύμβαση. Οι κανόνες και η διοικητική πρακτική μπορεί να αλλάξουν. Πριν ενεργήσετε, ελέγξτε τη δική σας περίπτωση με την αρμόδια Finanzamt ή με ειδικευμένο Γερμανό φοροτεχνικό.

Sources & References

Additional educational resources

• Bundesfinanzministerium.de — Kindergeld ανέρχεται σε 259 €
• επίσημο βασικό επιτόκιο για το 2026
• μεταρρυθμισμένο ετήσιο σύστημα Grundsteuer
• οδηγίες του Υπουργείου Οικονομικών για τη φορολόγηση και την τεκμηρίωση κρυπτοστοιχείων
• Bundesgesundheitsministerium.de — Ομοσπονδιακό Υπουργείο Υγείας
• Bundesregierung.de — Ομοσπονδιακή Κυβέρνηση
• Bzst.de — BZSt
• Deutsche-rentenversicherung.de — Συνταξιοδοτική εισφορά εργαζομένου
• Elster.de — ELSTER
• Esth.bundesfinanzministerium.de — επίσημη κλίμακα του νόμου περί φόρου εισοδήματος για το 2026
• συναλλαγές ιδιωτικών πωλήσεων του άρθρου 23
• Gesetze-im-internet.de — Abgeltungsteuer
• Sparer-Pauschbetrag του άρθρου 20 EStG
• Φόρος κληρονομιάς και δωρεάς
• άρθρα 8 και 9 του Φορολογικού Κώδικα
• άρθρο 9 AO
• άρθρο 19 UStG
• άρθρο 23 EStG
• άρθρο 23 KStG
• απαλλαγής οικογενειακής κατοικίας του άρθρου 13 ErbStG
• νόμιμα προσωπικά αφορολόγητα
• νόμιμες προθεσμίες του άρθρου 149 AO
• νόμος περί φορολόγησης επενδύσεων