Ieguldīšana Luksemburgā: ceļvedis 2026. gadam

Pēdējo reizi atjaunināts: 2026. gada 3. septembrī

Satura rādītājs

Luksemburga ir viens no pasaules galvenajiem pārrobežu ieguldījumu fondu centriem un līdzās Īrijai viena no vadošajām Eiropas UCITS fondu reģistrācijas valstīm. Iedzīvotājiem ir pieejami starptautiskie brokeri, Luksemburgas bankas, pasaules biržas un plašs biržā tirgoto fondu (ETF) un citu ieguldījumu fondu klāsts.

Privātajiem ieguldītājiem īpaši nozīmīga ir kapitāla pieauguma aplikšana ar nodokli. Kapitāla pieaugums no parasta portfeļa ieguldījuma, kas veido mazāk nekā 10 % līdzdalības, parasti ir atbrīvots no nodokļa, ja vērtspapīrs turēts ilgāk par sešiem mēnešiem. Īstermiņa kapitāla pieaugums un pieaugums no būtiskas līdzdalības joprojām var būt apliekams ar nodokli.

Tas nenozīmē, ka jebkurš ieguldījumu ienākums ir neapliekams. Atsevišķi jāvērtē sešu mēnešu turēšanas periods, būtiskas līdzdalības kritērijs — vairāk nekā 10 %, 500 € gada robežvērtība īstermiņa kapitāla pieaugumam un dividenžu un procentu ienākumu noteikumi.

Šis ceļvedis galvenokārt paredzēts fiziskām personām, kuras ir Luksemburgas nodokļu rezidenti un pārvalda privātu ieguldījumu portfeli ārpus saimnieciskās darbības. Rezidence, konta īpašumtiesības, aktīva veids un līdzdalības apmērs var ietekmēt nodokļu piemērošanu.

Ieguldījumu iespējas Luksemburgā

Luksemburgas iedzīvotāji parasti var ieguldīt:

Luksemburgas un ārvalstu biržās kotētās akcijās;
UCITS biržā tirgotajos fondos un citos ieguldījumu fondos;
valsts un uzņēmumu obligācijās;
naudas tirgus fondos un instrumentos;
strukturētos produktos;
pārvaldītos portfeļos un privātbanku produktos;
pensiju un apdrošināšanas ieguldījumu produktos;
atvasinātajos instrumentos, cenu starpības līgumos (CFD) un valūtas tirdzniecības produktos, ja tie tiek piedāvāti saskaņā ar tiesību aktiem.

Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) savas kompetences ietvaros uzrauga bankas, ieguldījumu sabiedrības, fondu pārvaldniekus un citus regulētus finanšu tirgus dalībniekus. Luksemburgas un pārrobežu Eiropas Ekonomikas zonas (EEZ) uzņēmumi darbojas saskaņā ar MiFID II, PRIIPs, UCITS un citiem saistītajiem ES noteikumiem.

Luksemburgas kā fondu reģistrācijas valsts nozīme nenozīmē, ka tās iedzīvotāji saņem īpašu nodokļu režīmu tikai tāpēc, ka ETF ir reģistrēts Luksemburgā. Ieguldītāja nodokļi ir atkarīgi no viņa apstākļiem, ienākuma vai atsavināšanas veida un laika.

Pirms ieguldījuma pārdošanas iespējamo rezultātu var aplēst ar Luksemburgas kapitāla pieauguma nodokļa kalkulatoru, pēc tam to pārbaudot atbilstoši oficiālajiem noteikumiem un nodokļu maksātāja pilnajai gada situācijai.

Luksemburgas iedzīvotājiem pieejamie brokeri

Brokera pakalpojumu pieejamība var mainīties atkarībā no rezidences, pilsonības, turīguma sliekšņiem, produkta un juridiskās personas. Ieguldītājiem jāpārbauda aktuālie konta atvēršanas nosacījumi un jānoskaidro, kura juridiskā persona ir norādīta klienta līgumā.

Starptautiskie ieguldījumu brokeri

Brokeris	Vispārējā pieejamība	Akcijas	ETF	Daļēji ieguldījumi	Galvenais pārbaudāmais aspekts
Interactive Brokers	Parasti pieejams	Jā	Jā	Atbilstīgos instrumentos	Līgumslēdzēja juridiskā persona un nodokļu pārskati
Trading 212	Parasti pieejams	Jā	Jā	Jā	Invest konts vai CFD konts
XTB	Parasti pieejams	Jā	Jā	Atkarīgs no produkta	Pamatā esošais vērtspapīrs vai CFD
eToro	Parasti pieejams	Atlasīti instrumenti	Atlasīti instrumenti	Jā	Īpašumtiesības un CFD apzīmējums
Saxo	Parasti pieejams	Jā	Jā	Ierobežoti; atkarīgs no produkta	Konta juridiskā persona, vērtspapīru glabāšana un maksas
Swissquote Bank Europe	Parasti pieejams	Jā	Jā	Atkarīgs no produkta	Luksemburgas juridiskā persona un pakalpojumu tarifs
Freedom24	Parasti pieejams	Jā	Jā	Ierobežoti; atkarīgs no produkta	Ieguldītāju kompensācijas sistēmas valsts
LYNX	Parasti pieejams; jāpārbauda konta atvēršana	Jā	Jā	Atbilstīgos instrumentos	Līgumslēdzēja un vērtspapīru glabātāja juridiskā persona
DEGIRO	Pieejamība nav apstiprināta	Tikai tad, ja tiek pieņemts pieteikums konta atvēršanai	Tikai tad, ja tiek pieņemts pieteikums konta atvēršanai	Parasti nē	Luksemburga ne vienmēr ir norādīta atbalstīto rezidences valstu vidū

Trading.com nav iekļauts šajā tabulā. Šajā ceļvedī tas aplūkots kā valūtas tirdzniecības un CFD pakalpojumu sniedzējs un minēts tikai atsevišķajā CFD sadaļā.

Interactive Brokers

Interactive Brokers Ireland parasti pieņem atbilstīgus Luksemburgas iedzīvotājus un piedāvā akcijas, ETF, obligācijas, iespēju līgumus un citus instrumentus daudzos tirgos. Ieguldītāji paši ir atbildīgi par Luksemburgas nodokļu režīma noteikšanu un iegādes datumu un izmaksu saglabāšanu sešu mēnešu perioda pārbaudei.

Trading 212

Trading 212 piedāvā Invest kontu akcijām, ETF un daļējiem ieguldījumiem, kā arī atsevišķu CFD pakalpojumu. Konta izraksti palīdz uzskaitē, taču neaizstāj nodokļu aprēķinu vai deklarāciju Luksemburgā.

XTB

XTB atkarībā no instrumenta, juridiskās personas un valsts piedāvā gan vērtspapīrus, gan CFD. Pirms darījuma ieguldītājiem jāpārbauda, vai tiek iegādāts pamatā esošais vērtspapīrs vai iegūta ekspozīcija ar sviras efektu.

eToro

eToro piedāvā akcijas, ETF un CFD. Īpašumtiesības var būt atkarīgas no instrumenta, sviras efekta, pozīcijas virziena un pakalpojumu sniedzējas juridiskās personas. Biržas simbols vai aktīva nosaukums pats par sevi nepierāda tiešas īpašumtiesības.

Saxo

Saxo nodrošina plašu piekļuvi dažādām aktīvu klasēm. Luksemburgas iedzīvotājiem jāsalīdzina komisijas maksas, valūtas maiņas un vērtspapīru glabāšanas izmaksas, kā arī jānoskaidro juridiskā persona un kompensācijas sistēma, kas attiecas uz viņu kontu.

Swissquote Bank Europe

Swissquote Bank Europe ir CSSF uzraudzīta Luksemburgas banka, kas piedāvā piekļuvi starptautiskajiem vērtspapīru tirgiem. Ieguldītājiem jāsalīdzina konta, vērtspapīru glabāšanas un tirdzniecības maksas un jāatšķir noguldījumu aizsardzība no ieguldījumu aktīvu aizsardzības.

Freedom24

Freedom24 ar Eiropas ieguldījumu sabiedrības starpniecību piedāvā piekļuvi akcijām, ETF un obligācijām. Ieguldītājiem jānoskaidro juridiskā persona, aktuālās maksas un piemērojamā izcelsmes valsts ieguldītāju kompensācijas sistēma.

LYNX

LYNX atbalstītajās jurisdikcijās piedāvā piekļuvi starptautiskajiem tirgiem, izmantojot Interactive Brokers infrastruktūru. Tieši pie pakalpojumu sniedzēja jāpārbauda līgumslēdzēja juridiskā persona, vērtspapīru glabāšanas ķēde un aktuālās konta atvēršanas iespējas Luksemburgas iedzīvotājiem.

DEGIRO

DEGIRO nevar uzskatīt par brokeri, kas noteikti pieņem jaunus Luksemburgas rezidentu kontus, kamēr nav veiksmīgi pārbaudīta pašreizējā konta atvēršanas iespēja. Pieejamība kaimiņvalstīs pati par sevi neapliecina pieejamību Luksemburgā.

Vietējās ieguldījumu platformas

Pakalpojumu sniedzējs	Veids	Parasti pieejamie ieguldījumi	Galvenais salīdzināmais aspekts
Spuerkeess Invest by Yourself	Luksemburgas bankas platforma	Akcijas, ETF, fondi un obligācijas	Tirdzniecības un vērtspapīru glabāšanas maksas
BGL BNP Paribas Direct Invest Access	Luksemburgas bankas platforma	Starptautiskie vērtspapīri un fondi	Tirgi, konsultāciju modelis un tarifs
BIL ieguldījumu konts	Luksemburgas bankas brokeru pakalpojums	Vērtspapīri, fondi un pārvaldīti pakalpojumi	Patstāvīgas ieguldīšanas iespējas un kopējās izmaksas
Swissquote Bank Europe	Luksemburgā regulēta internetbanka un brokeris	Starptautiskās akcijas, ETF un citi instrumenti	Glabāšana, valūtas maiņa un komisijas maksas
Fideuram Direct Luxembourg	Digitāls ieguldījumu pakalpojums	Atsevišķi ieguldījumu un tirdzniecības pakalpojumi	Atbilstības nosacījumi, produktu klāsts un juridiskā persona
Trade Republic	EEZ digitālais brokeris	Akcijas, ETF, obligācijas un regulāru ieguldījumu plāni	Konta juridiskā persona un nodokļu dokumenti

Spuerkeess

Spuerkeess savos bankas kanālos piedāvā patstāvīgas ieguldīšanas un konsultāciju pakalpojumus. Vietējā pakalpojumu integrācija var būt piemērota iedzīvotājiem, kuri vēlas Luksemburgas konta izrakstus un atbalstu, taču jāsalīdzina visas tirdzniecības un glabāšanas izmaksas.

BGL BNP Paribas

BGL BNP Paribas savā Luksemburgas bankas pakalpojumā piedāvā vērtspapīrus un ieguldījumu produktus. Pieejamās biržas, minimālās komisijas maksas, konsultācijas un glabāšanas izmaksas ir atkarīgas no izvēlētā pakalpojuma.

Banque Internationale à Luxembourg

BIL piedāvā patstāvīgas ieguldīšanas un pārvaldītu ieguldījumu pakalpojumus. Pirms izmaksu un risku salīdzināšanas ieguldītājiem jānoskaidro, vai produkts ir vērtspapīrs, kura darījumu banka tikai izpilda, fonds, pārvaldīšanas mandāts vai strukturēts produkts.

Fideuram Direct Luxembourg

Fideuram Direct piedāvā digitālu ieguldījumu pakalpojumu Luksemburgā. Tā kā pēc darbības sākšanas produktu klāsts un atbilstības nosacījumi var mainīties, ieguldītājiem jāpārbauda aktuālā privāto klientu uzņemšana, CSSF atļauju saņēmusī juridiskā persona un pieejamie vērtspapīri.

Trade Republic

Trade Republic parasti apkalpo atbilstīgus Luksemburgas nodokļu rezidentus un piedāvā akcijas, ETF, obligācijas un regulāru ieguldījumu plānus. Tas ir ārvalstu EEZ digitālais brokeris; nedrīkst pieņemt, ka tas klienta vietā sagatavo Luksemburgas nodokļu deklarāciju.

Tradicionālo banku brokeru pakalpojumi

Luksemburgas bankas bieži apvieno brokeru pakalpojumus, vērtspapīru glabāšanu, konsultācijas un aktīvu pārvaldību. Tās var būt ērtas vietējo pārskatu un vairākvalūtu bankas pakalpojumu dēļ, taču dārgākas par brokeriem, kas tikai izpilda darījumus.

Banka	Parastais ieguldījumu pakalpojums	Iespējamā priekšrocība	Salīdzināmais aspekts
Spuerkeess	Patstāvīga ieguldīšana un konsultācijas	Plašs vietējais tīkls un integrēti bankas pakalpojumi	Glabāšanas un valūtas maiņas maksas
BGL BNP Paribas	Brokeru pakalpojumi, fondi un konsultācijas	Starptautiskas grupas infrastruktūra	Pakalpojuma līmenis un produktu izmaksas
BIL	Brokeru pakalpojumi, fondi un portfeļa pārvaldība	Luksemburgas privātpersonu un privātbankas pakalpojumi	Darījumu izpildes bez konsultācijām pieejamība un minimālās maksas
Banque de Luxembourg	Ieguldījumu konsultācijas un diskrecionāra pārvaldība	Pieredze aktīvu pārvaldībā	Atbilstības nosacījumi un kopējās pārvaldības izmaksas
Banque Raiffeisen	Vērtspapīru un fondu pakalpojumi	Vietējās kooperatīvās bankas attiecības	Platformas klāsts un tarifs
ING Luxembourg	Ieguldījumu un bankas produkti	Integrēti bankas pakalpojumi atbilstīgiem klientiem	Pašreizējā produktu pieejamība un maksas

Bankas noguldījums nav vērtspapīrs. Noguldījumu garantija attiecas uz atbilstīgiem naudas noguldījumiem, nevis zaudējumiem, ko rada ETF, akcijas vai obligācijas cenas kritums.

CFD un valūtas tirdzniecības brokeri

Cenu starpības līgumi (CFD) ir atvasinātie instrumenti ar sviras efektu un nedod īpašumtiesības uz attiecīgo akciju, ETF, valūtu vai preci. Pakalpojumu sniedzēji, kas piedāvā gan tiešus ieguldījumus, gan atvasinātos instrumentus, šeit minēti atkārtoti, jo šie produkti juridiski un ekonomiski atšķiras.

Pakalpojumu sniedzējs	Vispārējā pieejamība Luksemburgā	Galvenais pārbaudāmais aspekts
XTB	Parasti pieejams	CFD konts vai pamatā esošie vērtspapīri
eToro	Parasti pieejams	CFD statuss darījuma pieteikumā
IG	Parasti pieejams	Galvenokārt produkti ar sviras efektu
CMC Markets	Parasti pieejams	Pakalpojums galvenokārt CFD darījumiem
Plus500	Parasti pieejams	Pakalpojums galvenokārt CFD darījumiem
Pepperstone	Parasti pieejams	Galvenokārt valūtas tirdzniecība un CFD
AvaTrade	Parasti pieejams	Galvenokārt valūtas tirdzniecība un CFD
Admirals	Parasti pieejams	Produkti atkarīgi no apkalpojošās juridiskās personas
FP Markets	Jāpārbauda aktuālā konta atvēršana	Juridiskā persona un EEZ pārrobežu atļauja
Trading.com	Jāpārbauda aktuālā konta atvēršana Luksemburgā	Valūtas tirdzniecība un CFD, nevis parastas īpašumtiesības uz ETF

ES pasākumi privāto klientu CFD darījumiem ietver sviras efekta ierobežojumus, pozīciju slēgšanu nepietiekamas maržas gadījumā, aizsardzību pret negatīvu konta atlikumu un standartizētus brīdinājumus par risku. Šie pasākumi nenovērš strauju zaudējumu risku. Pārbaudiet pakalpojumu sniedzēju CSSF uzraudzīto uzņēmumu meklētājā un tā izcelsmes valsts regulatora reģistrā.

Ieguldīšana ETF no Luksemburgas

Luksemburgas iedzīvotāji parasti var iegādāties plašu UCITS ETF klāstu, tostarp Luksemburgā un Īrijā reģistrētus produktus, kas aptver:

pasaules, reģionālos un atsevišķu valstu akciju tirgus;
attīstītos un jaunattīstības tirgus;
valsts un uzņēmumu obligācijas;
naudas tirgus;
nozares, faktorus, tematiskās un dividenžu stratēģijas;
preces, izmantojot atbilstošas biržā tirgotas struktūras;
uzkrājošās un ienākumus sadalošās fondu daļu klases.

UCITS ir regulējuma ietvars, nevis kapitāla vai ienesīguma garantija. Ieguldītājiem jāizlasa ieguldījumu pamatinformācijas dokuments (KID) un prospekts un jāpārbauda fonda reģistrācijas valsts, indeksa atspoguļošanas metode, vērtspapīru aizdošana, kopējās izmaksas, valūtas risks, fonda apmērs un indeksa metodoloģija.

Vai Luksemburgas iedzīvotāji var iegādāties ASV reģistrētus ETF?

Vairums Luksemburgas privāto klientu nevar no jauna iegādāties ASV reģistrētus ETF ar EEZ regulēta brokera starpniecību, jo produktu izveidotāji parasti nenodrošina privātajiem klientiem paredzēto PRIIPs ieguldījumu pamatinformācijas dokumentu.

Tas ir EEZ izplatīšanas ierobežojums, nevis īpašs Luksemburgas aizliegums turēt šos ETF. Profesionālu klientu statuss un atsevišķi īpaši gadījumi var atšķirties. Esošos ieguldījumus bieži var paturēt vai pārdot arī tad, ja turpmāki pirkumi nav pieejami.

UCITS alternatīvas var nodrošināt līdzīgu indeksa ekspozīciju, taču tās nav identiskas. Var atšķirties reģistrācijas valsts, nodokļa ieturējums fonda līmenī, indeksa atspoguļošana, maksas, tirdzniecības valūta un ienākumu sadales politika.

ASV reģistrēta ETF piemērs	UCITS piemērs ar aptuveni līdzīgu ekspozīciju	UCITS ISIN
SPY	iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087
VOO	Vanguard S&P 500 UCITS ETF	IE00BFMXXD54
QQQ	Invesco EQQQ NASDAQ-100 UCITS ETF	IE0032077012
VT	Vanguard FTSE All-World UCITS ETF	IE00BK5BQT80

Šie ir piemēri, nevis ieteikumi vai pilnīgi līdzvērtīgi aizstājēji.

Plašāku tirgu aptverošu UCITS ETF piemēri

ETF	ISIN	Pamatā esošā tirgus ekspozīcija
iShares Core MSCI World UCITS ETF	IE00B4L5Y983	MSCI World
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF, ienākumus sadalošais	IE00B3RBWM25	FTSE All-World
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF, uzkrājošais	IE00BK5BQT80	FTSE All-World
iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087	S&P 500
Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF	IE00BTJRMP35	MSCI Emerging Markets

Pirms darījuma pārbaudiet ISIN un fondu daļu klasi. Biržas simboli var atšķirties atkarībā no biržas un valūtas.

ETF aplikšana ar nodokļiem

Luksemburga parastam privātajam ieguldītājam nepiemēro Vācijai raksturīgu ikgadēju nosacīto ienākumu nodokli tikai tāpēc, ka pieaug uzkrājošā ETF vērtība. Nodokļu sekas parasti jāvērtē ienākumu sadales vai ieguldījuma atsavināšanas brīdī.

Uzkrājošie ETF

Uzkrājošais ETF ienākumus atkārtoti iegulda fondā, nevis izmaksā ieguldītājam naudā. Parastam privātam ieguldījumam, kas nesasniedz būtiskas līdzdalības slieksni, kapitāla pieaugums no atsavināšanas pēc vairāk nekā sešiem mēnešiem parasti ir atbrīvots no nodokļa. Pārdošana sešu mēnešu laikā var radīt ar nodokli apliekamu spekulatīvu kapitāla pieaugumu.

Ienākumu uzkrāšana negarantē atbrīvojumu: nosacīta ienākumu sadale, likvidācija, fonda reorganizācija vai cits notikums var būt jāvērtē atsevišķi.

Ienākumus sadalošie ETF

Naudā izmaksātie fonda ienākumi parasti ir ieguldījumu ienākumi, kurus var aplikt ar Luksemburgas progresīvo nodokli. Atbrīvojumu 50 % apmērā, kas attiecas uz atbilstīgām pilnībā apliekamu uzņēmumu dividendēm, nevar automātiski piemērot katrai ETF izmaksai. Jānoskaidro fonda juridiskā forma, maksājuma klasifikācija un atbilstība nosacījumiem.

Saglabājamie dokumenti

Ieguldītājiem jāsaglabā:

iegādes un atsavināšanas datumi;
iegādes izmaksas un darījumu maksas;
pārdošanas ieņēmumi;
fonda ISIN un juridiskā forma;
fonda izmaksu pārskati;
ārvalstīs ieturētā nodokļa apliecinājumi;
dokumenti, kas attiecas uz nodokļu rezidenci un līdzdalības apmēru.

Ieguldījumu konta atvēršana

1. Izvēlieties brokera veidu

Salīdziniet starptautisku brokeri, kas tikai izpilda darījumus, Luksemburgas internetbanku un tradicionālās bankas pakalpojumu. Tas, ka starpnieks atrodas Luksemburgā, nenozīmē, ka tas automātiski nokārto visas nodokļu formalitātes.

2. Salīdziniet visas izmaksas

Izvērtējiet komisijas maksas, minimālās darījumu maksas, vērtspapīru glabāšanu, valūtas maiņas kursa starpības, tirgus datu abonementus, fondu iegādes maksas, konsultāciju maksas un aktīvu pārvešanas izmaksas. Luksemburgas banku tarifi var būtiski atšķirties atkarībā no pakalpojuma līmeņa.

3. Sagatavojiet dokumentus

Vairums pakalpojumu sniedzēju pieprasa:

pasi vai valsts personas apliecību;
adreses apliecinājumu;
Luksemburgas personas identifikācijas vai nodokļu datus;
nodokļu rezidences pašapliecinājumu;
bankas kontu klienta vārdā;
informāciju par ieguldīšanas zināšanām, mērķiem un mantas vai līdzekļu izcelsmi.

4. Pārbaudiet juridisko personu

Pārbaudiet pakalpojumu sniedzēju CSSF vai attiecīgās izcelsmes valsts reģistrā, noskaidrojiet līgumslēdzēju juridisko personu un izlasiet informāciju par vērtspapīru glabāšanu un kompensācijas sistēmu. Pārrobežu pakalpojumu sniegšanas tiesības nepārceļ kontu uz Luksemburgas kompensācijas sistēmu.

5. Saglabājiet datus par katru iegādes partiju

Sešu mēnešu noteikuma dēļ datumi ir īpaši svarīgi. Nepaļaujieties tikai uz gada ienesīguma rādītāju. Saglabājiet darījumu apstiprinājumus un, ja viens vērtspapīrs iegādāts vairākkārt, noskaidrojiet, kura iegādes partija atsavināta.

Nodokļi ieguldītājiem Luksemburgā

Kapitāla pieaugums no parasta portfeļa

Privātam ieguldītājam, kura līdzdalība ir mazāka par 10 %:

kapitāla pieaugums no vērtspapīra, kas turēts ilgāk par sešiem mēnešiem, parasti ir atbrīvots no nodokļa;
kapitāla pieaugums, kas realizēts pēc sešiem mēnešiem vai īsākā laikā, parasti ir spekulatīvs ienākums, ko apliek ar parastajām progresīvajām ienākuma nodokļa likmēm.

Oficiālajā Guichet.lu skaidrojumā par kapitāla pieaugumu ir attiecīgā noteikumu tabula; tā jāskata kopā ar spēkā esošajiem ienākuma nodokļa noteikumiem.

Luksemburgas kapitāla pieauguma nodokļa kalkulatoru var izmantot aplēsei, taču jāpārbauda turēšanas periods, līdzdalība un gada neto rezultāts.

500 € robežvērtība īstermiņa kapitāla pieaugumam

Ja kopējais neto spekulatīvais kapitāla pieaugums kalendārajā gadā ir mazāks par 500 €, tas nav apliekams ar nodokli. Ja summa pārsniedz 500 €, šī robežvērtība nav atskaitījums: apliekamo rezultātu vienkārši nesamazina par 500 €.

500 € robežvērtība attiecas uz attiecīgo gada spekulatīvo kapitāla pieaugumu. Tā nav vispārējs gada atvieglojums visiem ieguldījumu atsavināšanas darījumiem.

Būtiska līdzdalība

Līdzdalība ir būtiska, ja nodokļu maksātājam vienam pašam vai kopā ar laulāto vai partneri un nepilngadīgajiem bērniem tieši vai netieši piederējuši vairāk nekā 10 % uzņēmuma kapitāla jebkurā brīdī piecu gadu laikā pirms atsavināšanas.

Šādas līdzdalības gadījumā:

kapitāla pieaugumu, kas gūts sešu mēnešu laikā, apliek ar parastajām progresīvajām nodokļa likmēm;
kapitāla pieaugums pēc vairāk nekā sešiem mēnešiem joprojām ir apliekams ar nodokli, parasti piemērojot pusi no nodokļu maksātāja kopējās likmes un 50 000 € atvieglojumu, kas parasti pieejams desmit gadu periodā un ir divkāršs laulātajiem vai partneriem, kuriem nodokli aprēķina kopīgi.

Šie būtiskas līdzdalības noteikumi galvenokārt attiecas uz uzņēmumu dibinātājiem, īpašniekiem vadītājiem un lieliem akcionāriem, nevis parastiem diversificētu ETF ieguldītājiem.

Kapitāla zaudējumi

Kapitāla zaudējumus var ieskaitīt pret kapitāla pieaugumu attiecīgajā dažādu ienākumu kategorijā un atbilstoši tā klasifikācijai. Oficiālajā skaidrojumā norādīts, ka vērtspapīru kapitāla zaudējumus nevar ieskaitīt pret nesaistītām ienākumu kategorijām un tos nevar pārnest uz nākamajiem taksācijas gadiem. Tas ir svarīgi ieguldītājiem, kuri citās valstīs pieraduši pie zaudējumu pārnešanas vairāku gadu garumā.

Dividendes

No Luksemburgas avotiem izmaksātām dividendēm parasti piemēro 15 % nodokļa ieturējumu. To ņem vērā rezidenta galīgajā nodokļa aprēķinā, un tas ne vienmēr ir galīgais nodokļa maksājums.

Atbilstīgas dividendes no pilnībā apliekama Luksemburgas uzņēmuma, atbilstīga ES uzņēmuma vai atbilstīga uzņēmuma valstī, ar kuru noslēgta nodokļu konvencija, fiziskai personai var saņemt 50 % atbrīvojumu no nodokļa. Kopš 2025. gada nodokļu maksātāji noteiktos apstākļos var atteikties no šā atbrīvojuma; pirms tam var būt lietderīga profesionāla konsultācija.

50 % atbrīvojumu nedrīkst pieņemt par piemērojamu ikvienai fonda vai ETF izmaksai. Ārvalstīs ieturētais nodoklis un nodokļu konvencijas atvieglojums ir atkarīgs no ienākuma izcelsmes valsts un apliecinošajiem dokumentiem.

1 500 € atvieglojums ieguldījumu ienākumiem

Fiziskam nodokļu maksātājam pirmie 1 500 € neto ienākumu no kustamā kapitāla ir atbrīvoti no nodokļa. Laulātajiem vai partneriem, kuru nodoklis tiek aprēķināts kopīgi, summa ir divkārša — 3 000 €. Šis atvieglojums ir atsevišķs gan no 500 € robežvērtības spekulatīvajam kapitāla pieaugumam, gan no 50 % atbrīvojuma atbilstīgām dividendēm.

Luksemburgas nodokļu pārvaldes skaidrojumā minēts arī vismaz 25 € atskaitījums izdevumiem, kas saistīti ar ienākumiem no kustamā kapitāla; kopīgas nodokļa aprēķināšanas gadījumā tas ir divkāršs.

Procentu ienākumi

Procentu ienākumiem, ko Luksemburgas maksātājs izmaksā fiziskai personai rezidentei, var piemērot galīgo 20 % nodokļa ieturējuma režīmu RELIBI, ja ir izpildīti tā likumā noteiktie nosacījumi. Ārvalstu procentu ienākumi un ienākumi ārpus šā režīma var būt jādeklarē un jāapliek ar progresīvo nodokli. 1 500 € atvieglojums ienākumiem no kustamā kapitāla un īpašie procentu ienākumu atbrīvojumi jāvērtē saskaņā ar katra noteikumiem.

Ārvalstu ieguldījumi un pasaulē gūtie ienākumi

Luksemburgas nodokļu rezidentiem parasti jāmaksā nodoklis par visā pasaulē gūtajiem ienākumiem, tostarp deklarējamām ārvalstu dividendēm, procentu ienākumiem un ar nodokli apliekamu kapitāla pieaugumu. Ārvalstīs ieturēto nodokli var būt iespējams ieskaitīt vai piemērot atbrīvojumu saskaņā ar vietējiem tiesību aktiem un nodokļu konvenciju, taču atvieglojumu ierobežo piemērojamie noteikumi un tam nepieciešami dokumenti.

Ārvalstu brokeris parasti nesagatavo Luksemburgas nodokļu deklarāciju. Luksemburgas brokeris var ieturēt nodokli no atsevišķiem maksājumiem, tomēr tas neatceļ ieguldītāja pienākumu izvērtēt pārējos ienākumus.

Deklarācijas iesniegšanas termiņš

Fiziskas personas, kurām jāiesniedz deklarācija, parasti izmanto veidlapu 100. Administration des contributions directes apstiprina, ka deklarācija par taksācijas gadu N jāiesniedz ne vēlāk kā līdz nākamā gada 31. decembrim un šo likumā noteikto termiņu nevar pagarināt pēc 31. decembra.

Tādējādi standarta termiņš 2025. gada nodokļu deklarācijai ir 2026. gada 31. decembris. To nevajadzētu sajaukt ar 2026. gada ienākumu deklarēšanas termiņu, kas ir 2027. gadā.

Regulējums un ieguldītāju aizsardzība

CSSF uzraudzība

CSSF uzrauga attiecīgās Luksemburgas bankas, ieguldījumu sabiedrības, fondu pārvaldniekus un tirgus. EEZ brokeri, kas pārrobežu kārtībā apkalpo Luksemburgas klientus, galvenokārt var uzraudzīt to izcelsmes valsts iestāde.

Vienmēr pārbaudiet precīzu juridisko personu. Reģistrācija negarantē ieguldījuma ienesīgumu un nepasargā no viltotas vietnes, kas uzdodas par īsto pakalpojumu sniedzēju.

Ieguldītāju kompensācija — SIIL

Système d’Indemnisation des Investisseurs Luxembourg (SIIL) aizsargā atbilstīgus sistēmas dalībnieku banku un ieguldījumu sabiedrību klientus, ja iestāde nespēj atdot aizsargātos naudas līdzekļus vai finanšu instrumentus.

Segums nepārsniedz 20 000 € uz vienu atbilstīgu personu vienā iestādē. Tas neatlīdzina zaudējumus, ko rada tirgus vērtības kritums. Pienācīgi nošķirtie klientu vērtspapīri parasti būtu jāatdod; SIIL paredzēta kvalificētam iztrūkumam, piemēram, pazudušiem aktīviem.

Uz pārrobežu brokeri SIIL vietā var attiekties tā izcelsmes valsts ieguldītāju kompensācijas sistēma.

Noguldījumu aizsardzība — FGDL

Fonds de garantie des dépôts Luxembourg (FGDL) aizsargā atbilstīgus noguldījumus līdz 100 000 € uz vienu personu vienā bankā. Noguldījumu garantija un SIIL nevar abas izmaksāt kompensāciju par vienu un to pašu prasījumu.

Vērtspapīri, ETF un ieguldījumu tirgus zaudējumi nav bankas noguldījumi. Neieguldīta nauda brokera kontā var būt turēta kā bankas noguldījums, aizsargāti klienta līdzekļi vai cits produkts, tāpēc svarīgi ir konta noteikumi.

Klientu aktīvu nošķiršana

Klientu aktīvu nošķiršana, SIIL un FGDL ir trīs atšķirīgi aizsardzības mehānismi. Nošķiršanas mērķis ir atdalīt klientu instrumentus no uzņēmuma aktīviem; SIIL var reaģēt uz segtu nespēju atdot aktīvus; FGDL aizsargā atbilstīgus bankas noguldījumus. Neviens no tiem neaizsargā pret cenu svārstībām vai vērtspapīra emitenta saistību neizpildi.

Vai Luksemburga ir piemērota vieta ieguldītājiem?

Iespējamās priekšrocības

parasti no nodokļa atbrīvots ilgtermiņa kapitāla pieaugums no parastiem portfeļa ieguldījumiem ar līdzdalību zem 10 %;
plašs un attīstīts finanšu pakalpojumu sektors;
plaša piekļuve UCITS ETF un pasaules tirgiem;
vietējo, starptautisko un banku brokeru izvēle;
50 % atbrīvojums atbilstīgām dividendēm;
1 500 € atvieglojums ienākumiem no kustamā kapitāla;
ES un Luksemburgas izveidotās aizsardzības sistēmas.

Iespējamie trūkumi

īstermiņa kapitāla pieaugumu var aplikt ar augstām progresīvajām likmēm;
uz būtisku līdzdalību arī pēc sešiem mēnešiem attiecas īpaši noteikumi;
brokeri parasti nesagatavo pilnu Luksemburgas nodokļu deklarāciju;
ārvalstu dividendēm un procentu ienākumiem var būt jāvērtē nodokļu konvencijas un nodokļa ieskaitīšana;
vairumu ASV reģistrēto ETF EEZ privātie klienti nevar no jauna iegādāties;
tradicionālo banku brokeru pakalpojumi un vērtspapīru glabāšana var būt dārgi.

Luksemburga var būt pievilcīga ilgtermiņa privātajiem ieguldītājiem ar diversificētu portfeli un līdzdalību zem 10 %. Noteikumi ir sarežģītāki biežiem tirgotājiem, dibinātājiem, kuri atsavina lielas uzņēmuma daļas, un ieguldītājiem ar sarežģītiem ārvalstu ienākumiem.

Secinājums

Luksemburga apvieno īpaši plašu piekļuvi ieguldījumiem ar labvēlīgu režīmu patiesiem ilgtermiņa privātajiem ieguldījumiem. Kapitāla pieaugums no nebūtiskas līdzdalības portfelī parasti ir atbrīvots no nodokļa pēc vairāk nekā sešiem mēnešiem, savukārt īstermiņa kapitāla pieaugumu var aplikt ar progresīvajām likmēm, tiklīdz gada neto summa sasniedz 500 € robežvērtību.

Ieguldītājiem jānošķir atsevišķie noteikumi: būtisku līdzdalību nosaka pēc vairāk nekā 10 % kritērija iepriekšējo piecu gadu laikā; atbilstīgām dividendēm var piemērot 50 % atbrīvojumu; 1 500 € atvieglojums ienākumiem no kustamā kapitāla nav saistīts ar 500 € spekulatīvā kapitāla pieauguma noteikumu. Tāpēc būtiski ir precīzi datumi, līdzdalības uzskaite un ārvalstu nodokļu dokumenti.

Atbildības atruna

Šis ceļvedis ir paredzēts tikai vispārīgai informācijai un izglītošanai. Tas nav ieguldījumu, nodokļu, grāmatvedības vai juridisks padoms un neiesaka nevienu brokeri, ETF vai stratēģiju. Tiesību akti, nodokļu skaidrojumi, brokeru pieejamība, juridiskās personas, maksas un produkti var mainīties. Pirms rīcības pārbaudiet aktuālo informāciju pie pakalpojumu sniedzēja, CSSF, Luksemburgas nodokļu pārvaldes vai kvalificēta Luksemburgas speciālista.

Matias Buće

Matias Buće ir ieguvis izglītību administratīvajās tiesībās, un viņam ir vairāk nekā desmit gadu pieredze globālo tirgu, valūtu tirdzniecības un personīgo finanšu izpētē. Juridiskā izglītība veido viņa pieeju ieguldījumiem, liekot uzsvaru uz regulējumu, struktūru un risku pārvaldību. Finorum viņš raksta par plašu finanšu tēmu loku — no Eiropas ETF līdz praktiskām personīgo finanšu stratēģijām individuālajiem ieguldītājiem.