Ieguldīšana Portugālē: ceļvedis 2026. gadam

Pēdējo reizi atjaunināts: 2026. gada 3. septembrī

Satura rādītājs

Portugāles iedzīvotājiem ir plaša piekļuve Portugāles uzņēmumu akcijām, Eiropas UCITS biržā tirgotajiem fondiem (ETF) un starptautiskajiem tirgiem ar vietējo banku, Portugāles ieguldījumu platformu un pārrobežu brokeru starpniecību. Tā ir attīstīta ES ieguldījumu vide, taču parastie ieguldījumi nav vispārēji atbrīvoti no nodokļa.

Fizisku personu ieguldījumu nodokļu galveno noteikumu bieži raksturo kā vienotu 28 % likmi. Tas ir tikai sākumpunkts. Atsevišķu īsu laiku turētu aktīvu kapitāla pieaugums lielāku ienākumu guvējiem obligāti jāiekļauj kopējā apliekamajā ienākumā; dažkārt šādu izvēli var izdarīt brīvprātīgi. Turklāt 2024. gadā ieviestie tiesību akti paredz daļējus atbrīvojumus atbilstīgiem biržā kotētiem vērtspapīriem un atvērto kolektīvo ieguldījumu uzņēmumu daļām, kas turētas ilgāk par diviem gadiem.

Šis ceļvedis galvenokārt paredzēts fiziskām personām, kuras ir Portugāles nodokļu rezidenti un iegulda ārpus saimnieciskās vai profesionālās darbības. Citi noteikumi var attiekties uz regulāru tirdzniecību, darbinieku akcijām, atvasinātajiem instrumentiem, kriptoaktīviem, uzņēmumiem, trastiem un personām ar pārrobežu rezidences jautājumiem.

Ieguldījumu iespējas Portugālē

Portugāles iedzīvotāji var ieguldīt uzņēmumos, kas kotēti Euronext Lisbon, citās Eiropas biržās un pasaules tirgos. Vietējā tirgū pieejamas akcijas, obligācijas, fondi un biržā tirgoti produkti, savukārt starptautiskie brokeri ievērojami paplašina produktu klāstu.

Ieguldītājiem parasti ir pieejamas:

Portugāles un starptautiskās akcijas;
UCITS ETF un citi biržā tirgoti produkti;
Portugāles valsts un uzņēmumu obligācijas;
ieguldījumu fondi;
pensiju un apdrošināšanas uzkrājumu produkti;
iespēju līgumi, nākotnes līgumi un citi atvasinātie instrumenti, ja tie ir atļauti;
valūtas tirdzniecības un CFD produkti ar sviras efektu pie specializētiem pakalpojumu sniedzējiem.

Portugāles vērtspapīru regulators ir Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM), kas uzrauga vērtspapīru tirgus, ieguldījumu sabiedrības, kolektīvo ieguldījumu uzņēmumus un tirgus dalībnieku rīcību. Bankas uzrauga arī Banco de Portugal. Līdzās Portugāles tiesību aktiem piemēro ES noteikumus, tostarp MiFID II, UCITS un PRIIPs.

Portugālē nav plaša, Apvienotās Karalistes ISA līdzīga konta, kas parastus akciju un ETF ieguldījumus atbrīvotu no nodokļa. Pastāv nodokļu priekšrocības sniedzoši pensijas produkti, piemēram, PPR, taču tiem ir īpaši iemaksu, izmaksu un produktu noteikumi, un tie nav pielīdzināmi neierobežotam brokeru kontam.

Ieguldījumu nodokļa aprēķināšana

Pirms pārdošanas iespējamo nodokli no atsavināšanas var aplēst ar Portugāles kapitāla pieauguma nodokļa kalkulatoru. Rezultāts ir aplēse. Faktiskais nodoklis ir atkarīgs no iegādes partijām, atskaitāmajiem izdevumiem, turēšanas perioda, ienākumu apvienošanas, rezidences statusa un aktīva klasifikācijas Portugāles tiesību aktos.

Portugāles iedzīvotājiem pieejamie brokeri

Portugāles iedzīvotāji var izvēlēties starptautiskos brokerus, vietējās ieguldījumu platformas, ar bankām integrētus brokerus un CFD vai valūtas tirdzniecības pakalpojumu sniedzējus. Pirms naudas pārskaitīšanas noskaidrojiet juridisko personu, regulatoru, ieguldītāju kompensācijas sistēmu, vērtspapīru glabāšanas kārtību, maksu sarakstu un precīzu produkta veidu.

Starptautiskie ieguldījumu brokeri

Brokeris	Vispārējā pieejamība	Akcijas	ETF	Daļēji ieguldījumi	Galvenais pārbaudāmais aspekts
Interactive Brokers	Jā	Jā	Jā	Atbilstīgi vērtspapīri	Līgumslēdzēja juridiskā persona un Portugāles nodokļu pārskati
DEGIRO	Jā	Jā	Jā	Parasti nē	Biržas, pieslēguma un valūtas maiņas izmaksas
Trading 212	Jā	Jā	Jā	Jā	Invest konts vai CFD konts
XTB	Jā	Jā	Jā	Pieejamas daļējas tiesības	Pamatā esošie vērtspapīri vai CFD
eToro	Jā	Atkarīgs no produkta	Atkarīgs no produkta	Jā	Īpašumtiesības vai CFD ekspozīcija
Saxo	Parasti pieejams	Jā	Jā	Ierobežoti; atkarīgs no produkta	Glabāšanas un minimālās darījumu maksas
Swissquote	Parasti pieejams	Jā	Jā	Ierobežoti	Līgumslēdzēja juridiskā persona un kopējās maksas
Freedom24	Parasti pieejams	Jā	Jā	Ierobežoti	Aktuālā juridiskā persona, produkti un tarifs
Trade Republic	Jā	Jā	Jā	Jā	Portugālē pieejamās iespējas un nodokļu pārskati
N26 Stocks and ETFs	Atkarīgs no ieviešanas posma un konta	Jā	Jā	Jā	Pieejamība konkrētā klienta lietotnes kontā

Interactive Brokers piedāvā piekļuvi pasaules akcijām, ETF, obligācijām, iespēju līgumiem un citiem tirgiem. Tas var būt piemērots ieguldītājiem, kuriem svarīgs plašs tirgu klāsts, taču Portugāles klientiem jārēķinās ar patstāvīgu nodokļa aprēķināšanu no brokera pārskatiem.

DEGIRO uztur pakalpojumu Portugāles klientiem un piedāvā piekļuvi Eiropas un starptautiskajām biržām. Ieguldītājiem jāizvērtē biržu pieslēguma, valūtas maiņas, aktīvu pārvešanas un produktu izmaksas, nevis jāsalīdzina tikai reklamētā darījuma komisija.

Trading 212 Invest kontā piedāvā pamatā esošās akcijas un ETF, tostarp daļējus ieguldījumus atbalstītos instrumentos. Atsevišķais CFD pakalpojums nodrošina atvasinātos instrumentus, nevis īpašumtiesības, un pieder citai riska kategorijai.

XTB vienā plašākā platformā apvieno akcijas un ETF bez sviras efekta ar CFD. Tā daļējo ieguldījumu pakalpojums var ietvert daļējas ekonomiskās tiesības, līdz sasniegta vesela vienība, tāpēc jāpārbauda aktuālie noteikumi un darījuma pieteikums.

eToro dažos apstākļos var piedāvāt pamatā esošās akcijas vai ETF, bet citos — CFD. Produkta veidu var ietekmēt sviras efekts, īsās pozīcijas, instrumenta pieejamība un attiecīgā juridiskā persona.

Saxo un Swissquote piedāvā pakalpojumus daudzos tirgos. To produktu klāsts var patikt pieredzējušiem ieguldītājiem, taču jāsalīdzina glabāšanas, minimālās komisijas un valūtas maiņas maksas.

Freedom24 ar ES ieguldījumu sabiedrības starpniecību piedāvā piekļuvi starptautiskajām akcijām un ETF. Pirms konta atvēršanas jāapstiprina Portugāles klientu uzņemšana, līgumslēdzēja juridiskā persona un pilns aktuālais maksu saraksts.

Trade Republic Portugālē piedāvā lietotnē balstītu ieguldījumu pakalpojumu ar akcijām, ETF, obligācijām un regulāru ieguldījumu plāniem. Ieguldītājiem jāpārbauda darījumu izpildes modelis, pieejamās biržas un tas, vai pārskati ir tieši pielāgoti Portugāles Modelo 3 deklarācijai.

N26 Stocks and ETFs ir pieejams N26 lietotnē, taču piekļuve var būt atkarīga no ieviešanas posma, klienta profila un konta statusa. Pieejamība jāpārbauda konkrētajā kontā, nevis jāpieņem pēc vispārīgas reklāmas Eiropā.

Pārrobežu pakalpojumu pieejamība var mainīties. Izmantojiet CMVM informāciju par uzņēmumiem, kuriem atļauts sniegt pakalpojumus Portugālē, un pakalpojumu sniedzēja juridisko informāciju, lai pārbaudītu kontu apkalpojošo juridisko personu.

Vietējās ieguldījumu platformas

Platforma	Veids	Parastās priekšrocības	Galvenais pārbaudāmais aspekts
Banco Invest	Portugāles ieguldījumu banka	Fondi, obligācijas, akcijas un aktīvu pārvaldības produkti	Tirgu klāsts un glabāšanas maksas
Banco Carregosa / GoBulling	Ieguldījumu bankas platforma	Portugāles un starptautiskie vērtspapīri	Platformas un konkrēto tirgu tarifi
Banco Best / Best Trading Pro	Digitāla ieguldījumu banka	Fondi un biržā kotēti produkti	Tirdzniecības platforma, glabāšana un valūtas maiņas izmaksas
ActivoBank / ActivoTrader	Digitālas bankas platforma	Integrācija ar banku un biržā kotēti vērtspapīri	Aktuālais instrumentu un tirgu klāsts
BiG	Specializēta Portugāles banka	Brokeru pakalpojumi, fondi un strukturēti produkti	Produktu sarežģītība un visas maksas
Invest.Millennium	Bankas ieguldījumu platforma	Integrācija ar Millennium bcp	Ārvalstu tirgu klāsts un cenas

Banco Invest koncentrējas uz uzkrājumiem, brokeru pakalpojumiem, fondiem un ieguldījumu pakalpojumiem. Tā var būt piemērota klientiem, kuri līdzās darījumu izpildei vēlas Portugāles iestādi un plašākas konsultācijas vai aktīvu pārvaldību.

Banco Carregosa GoBulling platformas nodrošina piekļuvi Portugāles un ārvalstu vērtspapīriem. Ieguldītājiem jāatšķir uz ieguldītājiem orientētais vērtspapīru pakalpojums no produktiem ar sviras efektu un jāsalīdzina katrs tarifs.

Banco Best ieguldījumiem paredzētajā bankas platformā piedāvā fondus, vērtspapīrus un tirdzniecību. Pieejamais produkts, darījuma vieta un maksa var atšķirties atkarībā no kanāla.

ActivoBank apvieno ieguldīšanu ar ikdienas bankas pakalpojumiem un piedāvā tirdzniecības iespējas ar ActivoTrader starpniecību. Ērtums jāsalīdzina ar tirgu klāstu, glabāšanas un minimālajām darījumu komisijām.

BiG ir specializēta Portugāles banka ar brokeru un ieguldījumu produktiem. Daži produkti var būt sarežģīti, tāpēc svarīgs ir KID, riska līmenis un izmaksu skaidrojums.

Tradicionālo banku brokeru pakalpojumi

Banka vai pakalpojums	Integrācija ar banku	Portugāles akcijas	Ārvalstu tirgi	Galvenais pārbaudāmais aspekts
Millennium bcp / Invest.Millennium	Jā	Jā	Atsevišķi tirgi	Glabāšana un minimālās komisijas
Caixa Geral de Depósitos / CaixaBI pakalpojumi	Jā	Jā	Atkarīgs no produkta	Privāto klientu piekļuves kanāls un tarifs
BPI ieguldījumu pakalpojumi	Jā	Jā	Atsevišķi tirgi	Tiešsaistē pieejamie tirgi
novobanco ieguldījumu pakalpojumi	Jā	Jā	Atkarīgs no produkta	Brokeru pakalpojumu kanāls un maksas
ActivoBank / ActivoTrader	Jā	Jā	Atsevišķi tirgi	Instrumentu klāsts
Banco Best	Jā	Jā	Atsevišķi tirgi	Platformas un glabāšanas izmaksas
Banco Invest	Jā	Jā	Atsevišķi tirgi	Konta un konkrēto tirgu maksas
Banco Carregosa / GoBulling	Jā	Jā	Jā	Izvēlētā platforma un kopējās izmaksas

Tradicionālo banku brokeru pakalpojumi var atvieglot konta papildināšanu, pārskatu saņemšanu un atbalstu portugāļu valodā. Tas ne vienmēr nozīmē lētākus ieguldījumus. Salīdziniet glabāšanas maksas, dividenžu apstrādes maksas, biržas maksas, minimālās komisijas un valūtas maiņas kursa starpības.

Eiropas digitālo brokeru platformas

Platforma	Vispārējā pieejamība	Piezīmes
Trade Republic	Pieejams	Akcijas, ETF, obligācijas un regulāru ieguldījumu plāni; jāpārbauda aktuālās vietējās iespējas
N26 Stocks and ETFs	Atkarīgs no konta un ieviešanas posma	Daļēji ieguldījumi lietotnē, ja iespēja ir aktivizēta
Revolut ieguldījumu pakalpojums	Parasti pieejams	Produktu klāsts un juridiskā persona ir atkarīgi no izmantotā pakalpojuma

Digitālie brokeri var atvieglot nelielus regulārus pirkumus, taču ieguldītājiem jāpārbauda darījumu izpildes vietas, cenu starpības, aktīvu pārvešana, daļēju aktīvu tiesības un nodokļu pārskati. Bankas lietotnē brokeru pakalpojumus var sniegt cita juridiskā persona ar atsevišķu aizsardzības sistēmu.

CFD un valūtas tirdzniecības brokeri

CFD un valūtas tirdzniecības pakalpojumu sniedzēji jāvērtē atsevišķi no brokeriem, kuru pakalpojumus izmanto akciju un ETF īpašumtiesību iegūšanai.

Pakalpojumu sniedzējs	Vispārējā pieejamība	Galvenais pārbaudāmais aspekts
XTB	Parasti pieejams	CFD vai akcija vai ETF bez sviras efekta
IG	Parasti pieejams	Galvenokārt produkti ar sviras efektu
CMC Markets	Parasti pieejams	Pakalpojums galvenokārt CFD darījumiem
Plus500	Parasti pieejams	Pakalpojums galvenokārt CFD darījumiem
Pepperstone	Jāpārbauda aktuālā Portugāles klientu uzņemšana	Juridiskā persona un pārrobežu atļauja
AvaTrade	Parasti pieejams	Galvenokārt valūtas tirdzniecība un CFD
Admirals	Jāpārbauda aktuālā Portugāles klientu uzņemšana	Produkti un līgumslēdzēja juridiskā persona
FP Markets	Jāpārbauda aktuālā Portugāles klientu uzņemšana	Juridiskā persona un pārrobežu atļauja
Trading.com	Jāpārbauda aktuālā Portugāles klientu uzņemšana	Juridiskā persona un pieejamie produkti ar sviras efektu
eToro	Parasti pieejams	Pamatā esošais aktīvs vai CFD

Cenu starpības līgumi (CFD) ir atvasinātie instrumenti ar sviras efektu, nevis īpašumtiesības uz attiecīgo akciju vai ETF. ES noteikumi privātajiem klientiem paredz sviras efekta ierobežojumus, pozīciju slēgšanu nepietiekamas maržas gadījumā, aizsardzību pret negatīvu konta atlikumu un standartizētus brīdinājumus, taču ievērojami zaudējumi joprojām var rasties strauji.

Brīdinājums par CFD risku: CFD ir sarežģīti instrumenti ar sviras efektu un parasti nav piemēroti kā ilgtermiņa īpašumtiesību aizstājēji diversificētiem ieguldījumiem.

Ieguldīšana ETF no Portugāles

Kuri ETF ir pieejami?

Portugāles privātajiem ieguldītājiem parasti ir pieejams plašs UCITS ETF klāsts ar reģistrācijas vietu Īrijā, Luksemburgā un citās Eiropas jurisdikcijās. Šos fondus var tirgot Euronext, Xetra, Londonas fondu biržā vai citā Eiropas tirgū.

Parastās kategorijas ietver:

pasaules un attīstīto tirgu akciju ETF;
ekspozīciju pret ASV akcijām ar UCITS fondu starpniecību;
Eiropas un jaunattīstības tirgu ETF;
valsts un uzņēmumu obligāciju ETF;
naudas tirgus un īsa termiņa fondus;
nozaru, faktoru un ilgtspējas stratēģijas;
uzkrājošās un ienākumus sadalošās fondu daļu klases.

ETF reģistrācijas valsts, birža un tirdzniecības valūta nav viens un tas pats. Īrijā reģistrēts fonds, ko tirgo eiro, joprojām var turēt ASV akcijas un būt pakļauts ASV dolāra tirgus riskam.

Vai Portugāles iedzīvotāji var iegādāties ASV reģistrētus ETF?

Vairums Portugāles privāto klientu nevar iegādāties ASV reģistrētus ETF ar ES regulēta brokera starpniecību, jo šo fondu emitenti parasti nesagatavo PRIIPs ieguldījumu pamatinformācijas dokumentu (KID), kas nepieciešams izplatīšanai EEZ privātajiem ieguldītājiem.

Tas nav aizliegums ieguldīt ASV tirgū: UCITS ETF var sekot S&P 500, Nasdaq-100 un citiem ASV indeksiem. Profesionāliem klientiem var piemērot citus noteikumus, taču tam jāatbilst regulējuma kritērijiem un tas nozīmē mazāku privāto klientu aizsardzību. Informācijas atklāšanas prasība izriet no PRIIPs regulas.

Plaši pieejamu UCITS ETF piemēri

ETF	ISIN	Ekspozīcija	Norādītā ienākumu sadales politika
iShares Core MSCI World UCITS ETF	IE00B4L5Y983	MSCI World	Uzkrājošais
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF	IE00BK5BQT80	FTSE All-World	Uzkrājošais
iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087	S&P 500	Uzkrājošais
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF	IE00B3RBWM25	FTSE All-World	Ienākumus sadalošais
iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF	IE00BKM4GZ66	Jaunattīstības tirgi	Uzkrājošais

Šie ir identifikācijas piemēri, nevis ieteikumi. Pirms ieguldīšanas pārbaudiet ISIN, fondu daļu klasi, KID, indeksa atspoguļošanas metodi, ienākumu sadales politiku un izmaksas; biržas simboli dažādās biržās var atšķirties.

ETF aplikšana ar nodokļiem

Vispārējais 28 % noteikums

Fiziskai personai, kura ir Portugāles rezidents un iegulda privāti, daudzu vērtspapīru kapitāla pieauguma pozitīvajam gada atlikumam parasti piemēro īpašu 28 % IRS likmi, ja vien nav obligāta vai izvēlēta ienākumu apvienošana. Ar nodokli apliekamo kapitāla pieaugumu parasti aprēķina kā pārdošanas ieņēmumus, no kuriem atņemtas iegādes izmaksas un atbilstīgie izdevumi.

Šo kārtību nevar pilnībā raksturot kā beznosacījumu 28 % kapitāla pieauguma nodokli. Pašreizējā Portugāles IRS kodeksa 72. pantā ir noteikts gan īpašās likmes ietvars, gan obligāta ienākumu apvienošana noteiktos īstermiņa gadījumos.

Obligāta apvienošana atsevišķiem īsu laiku turētiem aktīviem

Attiecīgo vērtspapīru neto kapitāla pieaugums, ja tie turēti mazāk nekā 365 dienas, parasti obligāti jāapvieno ar citiem ienākumiem, ja nodokļu maksātāja apliekamais ienākums, ieskaitot šo atlikumu, sasniedz vai pārsniedz augstākās progresīvās IRS likmes slieksni. Tad vienkāršas 28 % likmes vietā piemēro progresīvās likmes.

Noteikums ir atkarīgs no likumā noteiktās aktīva kategorijas, turēšanas perioda un nodokļu maksātāja kopējā apliekamā ienākuma. Augstākās likmes slieksnis var mainīties, tāpēc deklarācijas gadam jāizmanto aktuālā 68. panta tabula, nevis skaitlis no vecāka raksta.

Daļēji atbrīvojumi ilgtermiņa ieguldījumiem

Likums 31/2024 paredz daļējus atbrīvojumus atbilstīgiem ilgāk turētiem ieguldījumiem.

Atbilstīgiem tirdzniecībai pielaistiem vērtspapīriem un atvērto kolektīvo ieguldījumu uzņēmumu daļām vai akcijām pozitīvo vai negatīvo atlikumu ņem vērā šādi:

Turēšanas periods	No nodokļa aprēķina izslēgtā daļa	Ņemtā vērā daļa
Ilgāk par 2 gadiem, bet mazāk par 5 gadiem	10 %	90 %
Vismaz 5 gadi, bet mazāk par 8 gadiem	20 %	80 %
Vismaz 8 gadi	30 %	70 %

Samazinās nodokļa aprēķinā iekļautā summa, nevis pati nominālā nodokļa likme. Piemēram, piemērojot īpašo 28 % likmi 70 % no atbilstīga kapitāla pieauguma, efektīvā nodokļa likme pirms citiem sarežģījumiem ir 19,6 %. Svarīgs ir likuma formulējums un izņēmumi, tāpēc šo kārtību nedrīkst automātiski attiecināt uz katru biržā nekotētu vērtspapīru, slēgtu ieguldījumu struktūru, strukturētu produktu vai atvasināto instrumentu. Pašreizējais noteikums ir ietverts IRS kodeksa 43. panta piektajā daļā.

Uzkrājošie ETF

Uzkrājošais ETF fonda ienākumus atkārtoti iegulda, nevis izmaksā turētājam naudā. Portugāle parastam ETF ieguldījumam vispārīgi nepiemēro ikgadēju nosacītas atsavināšanas nodokli tikai tāpēc, ka pieaugusi tā vērtība vai ienākumi paturēti fondā. Nodoklis parasti rodas, kad ieguldītājs atsavina daļas.

To nedrīkst jaukt ar fonda iekšējiem nodokļa ieturējumiem. Ieguldītājs var nesaņemt izmaksu, lai gan fonda struktūrā nodokļi ir samaksāti.

Ienākumus sadalošie ETF un dividendes

Portugālē gūtajiem ieguldījumu ienākumiem, ko izmaksā ar Portugāles nodokļa ieturēšanas starpnieka starpniecību, parasti piemēro galīgo 28 % nodokļa ieturējumu; rezidenti parasti var izvēlēties apvienot tos ar citiem ienākumiem, ja izpildīti likuma nosacījumi. Ārvalstu dividendes parasti jādeklarē, un tām izcelsmes valstī var būt ieturēts nodoklis.

Ja tiek pieprasīts ārvalstu nodokļa ieskaitījums, ienākums jāvērtē bruto apmērā. Ieskaitījumu ierobežo Portugāles tiesību akti un attiecīgā nodokļu konvencija; ārvalstīs ieturēts nodoklis virs konvencijā noteiktās likmes var būt jāatgūst izcelsmes valstī, nevis jāieskaita lielākā apmērā Portugālē. Portugāles nodokļu iestādes skaidrojumā par 71. pantu izklāstīta 28 % ieturējuma kārtība.

FIFO metode un iegādes izmaksas

Vienāda veida vērtspapīriem ar vienādām tiesībām Portugāles noteikumi parasti paredz, ka vispirms tiek pārdotas visagrāk iegādātās vienības. Šo principu parasti sauc par FIFO. Uzņēmumu darbības notikumi, pārvedumi starp brokeriem, dažādas fondu daļu klases un pozīcijas vairākos kontos var apgrūtināt iegādes partiju noteikšanu.

Saglabājiet darījumu apstiprinājumus, maksu uzskaiti, paziņojumus par uzņēmumu darbības notikumiem un pārvešanas dokumentus. Brokera parādītās vidējās izmaksas ne vienmēr atbilst Portugāles nodokļu vajadzībām aprēķinātajām iegādes izmaksām.

Zaudējumi

Zaudējumu izmantošana ir atkarīga no aktīva kategorijas un izvēlētās nodokļu kārtības. Ja attiecīgais negatīvais atlikums tiek apvienots ar citiem ienākumiem, to saskaņā ar IRS kodeksu parasti var pārnest un ieskaitīt pret atbilstīgiem pozitīvajiem atlikumiem nākamajos piecos gados. Zaudējumus nevar automātiski atskaitīt no darba algas vai nesaistītiem ienākumiem, un var piemērot īpašus izņēmumus, tostarp darījumiem ar jurisdikcijām, kas iekļautas ierobežojumu sarakstā.

Ieguldījumu konta atvēršana

1. Izvēlieties konta un produkta veidu

Izlemiet, vai mērķim vajadzīgs parasts brokeru konts, uz pensiju orientēts produkts, piemēram, PPR, vai abi. CFD kontu nedrīkst uzskatīt par vērtspapīru kontu tikai tāpēc, ka abi redzami vienā lietotnē.

2. Salīdziniet visas izmaksas

Izvērtējiet darījumu komisijas, glabāšanu, biržas maksas, valūtas maiņas kursa starpības, dividenžu apstrādes maksas, neaktivitātes maksas, regulāru ieguldījumu plānus un aktīvu pārvešanas izmaksas. Nelieliem darījumiem minimālā komisija var būt svarīgāka par procentu likmi.

3. Sagatavojiet nepieciešamos dokumentus

Vairums brokeru pieprasa personu apliecinošu dokumentu, dzīvesvietas adresi, Portugāles nodokļu identifikācijas numuru (NIF), nodokļu rezidences deklarāciju un bankas kontu klienta vārdā. Var būt nepieciešami papildu dokumenti par līdzekļu izcelsmi.

4. Izpildiet regulatīvās pārbaudes

ES noteikumi noziedzīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanai paredz identitātes pārbaudi. Var tikt uzdoti arī MiFID atbilstības vai piemērotības jautājumi, īpaši par atvasinātajiem un sarežģītiem instrumentiem.

5. Papildiniet kontu un pārbaudiet pirmo rīkojumu

SEPA pārskaitījumi ir plaši pieejami. Pirms rīkojuma apstiprināšanas pārbaudiet ISIN, tirdzniecības vietu, valūtu, rīkojuma veidu, aplēstās kopējās izmaksas un to, vai pozīcija ir pamatā esošais aktīvs, daļējs prasījums vai CFD.

Nodokļu sekas ieguldītājiem

Modelo 3 un attiecīgie pielikumi

Portugāles rezidenti ienākumus parasti deklarē ikgadējā Modelo 3 IRS deklarācijā. Portugālē gūtus kapitāla ienākumus parasti norāda E pielikumā, bet vietējo kapitāla pieaugumu — G pielikumā; ārvalstu dividendes, procentu ienākumus un vērtspapīru atsavināšanas darījumus parasti norāda J pielikumā.

Nodokļu iestāde norāda, ka ārvalstu ienākumi, tostarp dividendes J pielikuma 8. tabulā, jādeklarē šajā pielikumā. Parastais tiešsaistes iesniegšanas periods ir no nākamā gada 1. aprīļa līdz 30. jūnijam. Skatiet oficiālās vadlīnijas par ārvalstu ienākumiem un deklarēšanu.

Vietējie un ārvalstu brokeri

Portugāles starpnieks var ieturēt nodokli no noteiktiem vietējiem ieguldījumu ienākumiem un izsniegt vietējām prasībām pielāgotus dokumentus. Tas parasti nevar noteikt ieguldītāja pilno gada situāciju visos brokeru kontos.

Ārvalstu brokeris parasti neiesniedz klienta vietā Portugāles IRS deklarāciju. Ieguldītājam var būt jānosaka:

iegādes un atsavināšanas datumi un vērtības;
FIFO iegādes partijas un atskaitāmie darījumu izdevumi;
turēšanas periodi ilgtermiņa atbrīvojuma piemērošanai;
bruto ārvalstu dividendes un ārvalstīs ieturētais nodoklis;
gada kapitāla pieaugums un zaudējumi sadalījumā pa likumā noteiktajām kategorijām;
J pielikumā pieprasītā informācija par valsti, brokeri un ārvalstu kontu.

Nodokļu kopsavilkums

Postenis	Vispārējā kārtība fiziskai personai, kas ir Portugāles rezidents
Vērtspapīru kapitāla pieaugums	Parasti īpaša 28 % likme, ievērojot ienākumu apvienošanas noteikumus
Atbilstīgs kotēts vērtspapīrs vai atvērtā fonda aktīvs, turēts ilgāk par 2 gadiem	No attiecīgā atlikuma var izslēgt 10 %, 20 % vai 30 %
Attiecīgs aktīvs, ko augstākās nodokļa likmes maksātājs turējis mazāk nekā 365 dienas	Var būt obligāta apvienošana ar citiem ienākumiem
Dividende	Parasti 28 %, ar iespēju apvienot ienākumus vai ar ārvalstu nodokļa ieskaitījumu, ja piemērojams
Nerealizēts kapitāla pieaugums	Parasti nepiemēro ikgadēju nodokli ieguldītāja līmenī tikai tirgus vērtības pieauguma dēļ
Ārvalstu ienākumi un atsavināšanas darījumi	Parasti deklarējami J pielikumā
Parastais ikgadējais deklarēšanas periods	No nākamā gada 1. aprīļa līdz 30. jūnijam

PPR pensijas produkti

Planos Poupança-Reforma (PPR) var nodrošināt sākotnēju IRS atskaitījumu un labvēlīgāku nodokļu piemērošanu, ja izpildīti likumā noteiktie iemaksu un izmaksu nosacījumi. Atvieglojums ir atkarīgs no vecuma un iemaksām, savukārt priekšlaicīga vai nosacījumiem neatbilstoša līdzekļu izņemšana var atcelt atskaitījumus un radīt papildu nodokļu sekas.

PPR ir regulēts uz pensiju orientēts fonds vai apdrošināšanas produkts, nevis vispārēja brokeru konta nodokļu struktūra. Izmaksas, garantijas, aktīvu sadalījums un likviditāte būtiski atšķiras, tāpēc PPR jāizvērtē gan nodokļu režīma, gan ieguldījuma kvalitātes ziņā.

NHR un IFICI nav vispārēji ETF atbrīvojumi

Iepriekšējais īpašais nepastāvīgo rezidentu režīms NHR no 2024. gada lielākajai daļai jauno pretendentu ir slēgts, ievērojot likumā paredzētos pārejas gadījumus. Esošie saņēmēji var saglabāt attiecīgo režīmu atlikušajā atbilstības periodā. Jaunākajam zinātniskās pētniecības un inovāciju stimulam, ko bieži sauc par IFICI vai NHR 2.0, ir šaurāki atbilstības nosacījumi, un tas nav vispārējs portfeļa ienākumu atbrīvojums.

Nevajadzētu pieņemt, ka pārcelšanās uz Portugāli padara dividendes vai kapitāla pieaugumu neapliekamu. Atbilstība režīmam, ienākumu avots, nodokļu konvencijas un noteikumi par izvairīšanās novēršanu jāvērtē individuāli.

Regulējums un ieguldītāju aizsardzība

Pārbaudiet juridisko personu

CMVM publicē informāciju par uzņēmumiem, kas ir pilnvaroti Portugālē vai drīkst sniegt pārrobežu pakalpojumus. Pārbaudiet precīzu konta līgumā norādīto uzņēmumu, nevis tikai tirdzniecības zīmolu. EEZ brokeris var apkalpot Portugāli saskaņā ar pārrobežu pakalpojumu sniegšanas noteikumiem, vienlaikus piedaloties savas izcelsmes valsts ieguldītāju kompensācijas sistēmā.

Portugāles ieguldītāju kompensācijas sistēma

Portugāles Sistema de Indemnização aos Investidores (SII) sedz atbilstīgus prasījumus, ja sistēmas dalībnieks starpnieks nespēj atdot ar ieguldījumu darījumiem saistīto klientam pienākošos naudu vai finanšu instrumentus. Maksimālais segums ir 25 000 EUR vienam ieguldītājam, ievērojot Dekrētlikumā 222/99 noteiktos atbilstības kritērijus un izņēmumus.

Tā nav apdrošināšana pret akciju vai ETF cenas kritumu. Pienācīgi nošķirtie klientu aktīvi parasti būtu jāatdod; sistēma paredzēta atbilstīgu aktīvu iztrūkuma vai nespējas tos atdot gadījumiem. Ārvalstu brokeriem var būt cita izcelsmes valsts sistēma un cits limits.

Noguldījumu aizsardzība

Atbilstīgus noguldījumus Portugāles kredītiestādēs, kas piedalās sistēmā, Fundo de Garantia de Depósitos aizsargā līdz 100 000 EUR vienam noguldītājam vienā kredītiestādē. Portugāles filiāli bankai, kuras galvenais birojs atrodas citā ES dalībvalstī, parasti aizsargā izcelsmes valsts sistēma. Banco de Portugal šo atšķirību skaidro oficiālajās vadlīnijās par noguldījumu garantiju.

Akcijas un ETF tirgus vērtība nav noguldījumi. Neieguldīta nauda brokera kontā var būt turēta kā bankas noguldījums, apvienotos klientu līdzekļos vai citā struktūrā, tāpēc piemērojamo aizsardzību nosaka pakalpojumu sniedzēja dokumentācija.

Vai Portugāle ir piemērota vieta ieguldītājiem?

Portugāle apvieno piekļuvi ES tirgiem, norēķinus eiro, vietējās finanšu iestādes un plašu starptautisko brokeru izvēli. Daļējie atbrīvojumi ilgtermiņa ieguldījumiem uzlabo situāciju daļai ieguldītāju, kuri iegādājas aktīvus ilgstošai turēšanai, taču parastie ieguldījumi joprojām ir apliekami ar nodokli un ārvalstu kontiem nepieciešama rūpīga ikgadēja deklarēšana.

Iespējamās priekšrocības

plaša piekļuve UCITS ETF un starptautiskajām akcijām;
izvēle starp vietējām bankām, specializētām ieguldījumu bankām un starptautiskajiem brokeriem;
konta papildināšana eiro un SEPA pārskaitījumi;
daļēji atbrīvojumi atbilstīgiem aktīviem, kas turēti ilgāk par diviem gadiem;
izveidots CMVM, Banco de Portugal, SII un noguldījumu garantiju regulējums;
plašs nodokļu konvenciju tīkls un saikne ar ES regulējumu.

Iespējamie trūkumi

vispārējā sākotnējā likme ieguldījumu ienākumiem un kapitāla pieaugumam ir 28 %;
dažiem īstermiņa kapitāla pieaugumiem lielāku ienākumu guvējiem obligāti jāpiemēro progresīvās likmes;
nav neierobežota, ISA līdzīga, no nodokļa atbrīvota brokeru konta;
ārvalstu ienākumi un konti detalizēti jādeklarē J pielikumā;
PRIIPs noteikumi ierobežo piekļuvi vairumam ASV reģistrēto ETF;
aizsardzības sistēmas atšķiras atkarībā no brokera juridiskās personas.

Kam Portugāle var būt piemērota?

Portugāle var būt piemērota ilgtermiņa ieguldītājiem diversificētos UCITS ETF, rezidentiem, kuri dod priekšroku eiro kontiem, un cilvēkiem, kuri spēj uzturēt pilnīgu nodokļu uzskaiti. Turēšanas perioda atbrīvojumi var padarīt atbilstīgus ilgtermiņa ieguldījumus pievilcīgākus, nekā liecina senāki apraksti.

Tā var būt mazāk ērta aktīviem tirgotājiem ar lielākiem ienākumiem, ieguldītājiem, kuri vēlas automātisku Portugāles nodokļu saistību kārtošanu ar ārvalstu brokera starpniecību, vai tiem, kuri pieņem, ka iebraucēja statuss vien nodrošina portfeļa ienākumu atbrīvojumu.

Atbildības atruna

Šis ceļvedis ir paredzēts tikai vispārīgai informācijai un izglītošanai. Tas nav ieguldījumu, nodokļu, juridisks vai finanšu padoms un neiesaka nevienu brokeri vai finanšu instrumentu. Portugāles nodokļu režīms ir atkarīgs no rezidences, aktīva klasifikācijas, turēšanas perioda, izvēles apvienot ienākumus un individuālajiem apstākļiem. Brokeru pieejamība, maksas, produkti un regulētās juridiskās personas var mainīties. Pārbaudiet aktuālo informāciju pie pakalpojumu sniedzēja, CMVM, Banco de Portugal un Portugāles nodokļu iestādes un vajadzības gadījumā konsultējieties ar kvalificētu speciālistu.

Iva Buće

Iva Buće ir ieguvusi maģistra grādu ekonomikā un specializējas digitālajā mārketingā un loģistikā. Viņa apvieno analītisko domāšanu ar radošumu, lai finanšu un ieguldījumu tēmas padarītu saprotamas plašākai auditorijai. Finorum viņa sarežģītus ekonomikas jēdzienus pārvērš skaidros, praktiskos skaidrojumos ikdienas lasītājiem un ieguldītājiem.

Sources & References

EU regulations & taxation

European Commission / Taxation & Customs — PRIIPs regulas