Investavimas Prancūzijoje: išsamus 2026 m. vadovas

Paskutinį kartą atnaujinta: 2026 m. rugsėjo 2 d.

Prancūzijoje mažmeniniai investuotojai turi prieigą prie vienos didžiausių Europos finansų rinkų, plataus kolektyvinio investavimo į perleidžiamuosius vertybinius popierius subjektų (KIPVPS, angl. UCITS) biržoje prekiaujamų fondų (ETF) pasirinkimo ir kelių mokesčių lengvatas suteikiančių investavimo struktūrų. Gyventojai gali investuoti per Prancūzijos internetinius brokerius, tradicinius bankus ir Europos ekonominėje erdvėje tarpvalstybines paslaugas teikiančias investicines įmones.

Finansų rinkų institucija Autorité des marchés financiers (AMF) pranešė, kad pastaraisiais metais mažmeniniai investuotojai aktyviai dalyvavo rinkoje, ypač prekiaudami akcijomis ir ETF. Šie duomenys rodo rinkos aktyvumą, tačiau neatskleidžia, kuris brokeris ar investicija tinka konkrečiam žmogui.

Šiame vadove aptariamos pagrindinės galimybės fiziniams asmenims, kurie yra Prancūzijos mokesčių rezidentai. Brokerių klientų priėmimo sąlygos, produktų asortimentas, įkainiai ir sąskaitų tipai gali keistis, todėl prieš teikdami paraišką pasitikrinkite galiojančias sąlygas pas teikėją.

Investavimo aplinka Prancūzijoje

Prancūzijos gyventojai dažnai investuoja per:

• įprastą vertybinių popierių sąskaitą compte-titres ordinaire (CTO);
• akcijų taupymo planą Plan d’épargne en actions (PEA);
• PEA-PME, skirtą reikalavimus atitinkančioms mažesnėms ir vidutinėms įmonėms;
• vietinius internetinius ir bankų brokerius;
• tarptautines EEE investavimo platformas;
• UCITS ETF, investicinius fondus ir tiesiogiai įsigyjamas akcijas;
• draudimo ar pensijų kaupimo struktūras, kurių taisyklės šiame vadove neaptariamos.

Sąskaitos teisinė ir mokestinė struktūra yra svarbi. CTO suteikia plačias investavimo galimybes, tačiau realizuotas pelnas ir investicinės pajamos paprastai apmokestinami pagal bendrąją tvarką. PEA riboja tinkamą turtą, bet po penkerių metų reikalavimus atitinkantis pelnas gali būti atleistas nuo pajamų mokesčio; socialinio draudimo įmokos lieka mokėtinos.

Apskaičiuokite investicijų mokesčius

Prieš parduodami investiciją įvertinkite galimą apmokestinamąjį rezultatą. Šis įvertis skirtas tik planuoti: apmokestinimas Prancūzijoje priklauso nuo metų, sąskaitos struktūros, perkeltų nuostolių, užsienyje išskaičiuoto mokesčio, mokesčių mokėtojo pasirinkimų ir to, ar sandoriui taikoma speciali tvarka.

Prancūzijos gyventojams prieinami brokeriai

Prancūzijos gyventojai gali rinktis tarptautinius brokerius, vietines investavimo platformas, tradicinių bankų brokerius ir produktų su finansiniu svertu teikėjus.

Tarptautiniai investavimo brokeriai

Brokeris	Bendras prieinamumas	Akcijos	ETF	Investavimas į akcijų dalis	Ką svarbiausia patikrinti
Interactive Brokers	Paprastai prieinamas	Taip	Taip	Taip, reikalavimus atitinkantiems vertybiniams popieriams	CTO ar dabartinės PEA funkcijos ir mokestiniai dokumentai
DEGIRO	Paprastai prieinamas	Taip	Taip	Ne	PEA nesiūlomas; pagalba deklaruojant Prancūzijoje
Trading 212	Paprastai prieinamas	Taip	Taip	Taip	Investavimo ar CFD sąskaita
Trade Republic	Paprastai prieinamas	Taip	Taip	Taip, tinkamiems produktams	Prancūzijos PEA ar įprasta sąskaita
XTB	Paprastai prieinamas	Priklauso nuo produkto	Priklauso nuo produkto	Priklauso nuo produkto	Bazinis turtas ar CFD
eToro	Paprastai prieinamas	Priklauso nuo produkto	Priklauso nuo produkto	Taip, tinkamoms priemonėms	Nuosavybės teisė ar CFD pozicija
Saxo	Paprastai prieinamas	Taip	Taip	Ribotai	Sąskaitos tipas, juridinis asmuo ir mokesčiai
Swissquote	Paprastai prieinamas	Taip	Taip	Ribotai	Sutartį sudarantis juridinis asmuo ir bendros išlaidos
Freedom24	Paprastai prieinamas	Taip	Taip	Ribotai	Produktų dokumentai ir deklaravimas Prancūzijoje

Prieinamumas negarantuoja, kad bus priimtas kiekvienas pareiškėjas. Gyvenamoji vieta, pilietybė, mokestinis statusas ir teikėjo reikalavimų laikymosi politika gali turėti įtakos sąskaitos atidarymui. Žymos „akcijos“ ir „ETF“ taip pat nereiškia, kad visos priemonės prieinamos per kiekvieną juridinį asmenį.

Interactive Brokers

Interactive Brokers suteikia prieigą prie daugelio biržų, akcijų, obligacijų ir UCITS ETF; tinkamų vertybinių popierių atveju galima investuoti į jų dalis. Prancūzijos gyventojai turėtų patikrinti, kuris juridinis asmuo tvarko sąskaitą, ar siūloma norima Prancūzijos sąskaitos struktūra ir kuriuos duomenis reikia deklaruoti patiems.

DEGIRO

DEGIRO per įprastą investavimo sąskaitą siūlo platų akcijų ir ETF pasirinkimą. Prancūzijos PEA ši platforma nesiūlo. Naudotojai turėtų įvertinti sandorių, prieigos prie biržų, valiutos keitimo ir produktų išlaidas bei pasirengti patys patikrinti mokestinius duomenis Prancūzijoje.

Trading 212

Trading 212 siūlo Invest sąskaitą reikalavimus atitinkančioms bazinėms akcijoms ir ETF bei atskirą CFD paslaugą. Investuotojai turėtų patikrinti sąskaitos pavadinimą ir priemonės dokumentus, nes CFD nesuteikia nuosavybės teisės į atitinkamą vertybinį popierių.

Trade Republic

Trade Republic veikia Prancūzijoje ir siūlo investavimą į vertybinius popierius, reguliaraus investavimo planų funkcijas bei Prancūzijos PEA produktą. Investuotojai turėtų atskirti PEA nuo įprastos vertybinių popierių sąskaitos ir patikrinti, kuris turtas bei investavimo į dalis funkcijos prieinamos kiekvienoje iš jų.

XTB

XTB siūlo skirtingus produktus, priklausomai nuo klientą aptarnaujančio juridinio asmens ir jurisdikcijos. Kai kurios pozicijos gali reikšti bazinių akcijų ar ETF įsigijimą, o kitos yra sandoriai dėl kainų skirtumo (CFD). Lemia pavedimo duomenyse ir teisiniuose dokumentuose nurodytas produkto tipas.

eToro

eToro suteikia galimybę investuoti į vertybinius popierius ir sudaryti CFD. Pozicijos teisinis pobūdis gali priklausyti nuo priemonės, finansinio sverto, sandorio krypties ir taikomo juridinio asmens. Prancūzijos investuotojai neturėtų daryti išvados apie nuosavybės teisę vien iš atitinkamos akcijos ar ETF pavadinimo.

Saxo

Saxo suteikia prieigą prie akcijų, ETF, obligacijų ir kitų priemonių įvairiose rinkose. Prancūzijos klientai turėtų patikrinti, ar sudaro sutartį su Saxo Banque, ar su kitu grupės juridiniu asmeniu, ir ar pasirinkta sąskaita yra CTO, ar PEA.

Swissquote

Swissquote per prižiūrimus juridinius asmenis suteikia prieigą prie tarptautinių rinkų. Investuotojai turėtų patikrinti aptarnaujantį juridinį asmenį, vertybinių popierių saugojimo tvarką, valiutos keitimo išlaidas ir taikomą kompensavimo sistemą.

Freedom24

Freedom24 siūlo užsienio akcijas ir ETF. Būsimi naudotojai turėtų peržiūrėti sandorių vykdymo vietas, turto saugojimo tvarką, įkainius, mokestinius dokumentus ir galimą pareigą deklaruoti užsienio sąskaitą.

Vietinės investavimo platformos

Teikėjas	Tipas	Įprastai prieinamos sąskaitos	Ką svarbiausia patikrinti
Bourse Direct	Prancūzijos internetinis brokeris	CTO, PEA ir PEA-PME	Rinkų mokesčiai ir fondų pasirinkimas
BoursoBank	Prancūzijos internetinis bankas ir brokeris	CTO, PEA ir PEA-PME	Įkainių planas ir tinkami vertybiniai popieriai
Fortuneo	Prancūzijos internetinis bankas ir brokeris	CTO, PEA ir PEA-PME	Pasirinktas tarifas ir pavedimų sąlygos
Saxo Banque	Prancūzijos investavimo paslaugų teikėjas	CTO ir PEA paslaugos	Tinkamumas PEA ir bendros išlaidos
Trade Republic France	Skaitmeninė investavimo platforma	CTO ir Prancūzijos PEA	Kur laikomas produktas ir kaip suteikiamos teisės į jo dalis

Bourse Direct

Bourse Direct yra įsitvirtinęs Prancūzijos internetinis brokeris, siūlantis įprastas vertybinių popierių sąskaitas ir PEA. Jo teikiami Prancūzijos mokestiniai dokumentai gali sumažinti administracinę naštą, tačiau naudotojai vis tiek turi patikrinti skaičius.

BoursoBank

BoursoBank derina kasdienes banko paslaugas su brokerio paslaugomis ir prieiga prie PEA. Galimi vertybiniai popieriai, prekybos planai ir mokesčiai priklauso nuo pasirinktos sąskaitos ir įkainių plano.

Fortuneo

Fortuneo kartu su banko paslaugomis siūlo Prancūzijos brokerio sąskaitas ir PEA produktus. Investuotojai turėtų palyginti įkainių pakopas, pavedimo dydžio sąlygas, vertybinių popierių saugojimo išlaidas ir prieigą prie užsienio biržų.

Saxo Banque

Saxo Banque suteikia Prancūzijos klientams prieigą prie įvairių rinkų ir sąskaitų struktūrų. PEA tinkamų produktų pasirinkimas siauresnis nei CTO ir turi būti tikrinamas kiekvienai priemonei atskirai.

Trade Republic France

Trade Republic Prancūzijoje siūlo investavimo ir reguliaraus taupymo funkcijas bei įvedė Prancūzijos PEA. Galimybė investuoti į dalis ar naudoti reguliaraus investavimo planą nebūtinai reiškia, kad klientas turi įprastą tiesiogiai apskaitomą akcijos dalį, todėl reikia patikrinti teisinį mechanizmą ir tinkamumą PEA.

Tradicinių bankų brokerių paslaugos

Bankas ar bankų grupė	Brokerio paslaugos modelis	Įprasta prieiga	Ką svarbiausia patikrinti
Crédit Agricole Invest Store	Brokerio paslaugos integruotos su regioninių bankų paslaugomis	Prancūzijos ir užsienio akcijos, ETF ir fondai	Regioninis tarifas ir Invest Store planas
BNP Paribas / EasyBourse	Banko ir grupės internetinio brokerio paslaugos	CTO, PEA, fondai ir vertybiniai popieriai	Kuris grupės paslaugų teikėjas tvarko sąskaitą
Société Générale Bourse	Brokerio paslaugos banko klientams	CTO, PEA, akcijos, ETF ir fondai	Vertybinių popierių saugojimo ir pavedimų mokesčiai
Crédit Mutuel / CIC	Bankų grupės brokerio paslaugos	Vertybiniai popieriai, fondai ir PEA produktai	Federacijos arba regioniniai įkainiai
La Banque Postale	Banko investavimo paslauga	CTO, PEA ir kolektyvinio investavimo produktai	Skaitmeninės prekybos apimtis ir mokesčiai

Tradiciniai bankai gali palengvinti pervedimus, vertybinių popierių saugojimą ir Prancūzijos mokestinių dokumentų gavimą. Patogumą reikia įvertinti kartu su pavedimų ir saugojimo mokesčiais, neaktyvumo sąlygomis, prekybos užsienio rinkose įkainiais ir valiutos keitimu.

CFD ir valiutų rinkos brokeriai

Teikėjas	Bendras prieinamumas	Ką svarbiausia patikrinti
XTB	Paprastai prieinamas	CFD ar bazinis vertybinis popierius
IG	Paprastai prieinamas	Daugiausia produktai su finansiniu svertu
CMC Markets	Paprastai prieinamas	Daugiausia CFD paslaugos
Plus500	Paprastai prieinamas	Daugiausia CFD paslaugos
Pepperstone	Paprastai prieinamas	Daugiausia valiutų rinkos ir CFD produktai
AvaTrade	Paprastai prieinamas	Daugiausia valiutų rinkos ir CFD produktai
Admirals	Paprastai prieinamas	Produktų asortimentas ir aptarnaujantis juridinis asmuo
FP Markets	Patikrinkite, ar galima atidaryti sąskaitą	Juridinis asmuo ir teisė teikti paslaugas Prancūzijoje
eToro	Paprastai prieinamas	CFD ar bazinio turto pozicija

Kodėl CFD reklamai Prancūzijoje taikomos kitokios taisyklės?

Prancūzijos mažmeniniams klientams CFD apskritai nėra draudžiami, tačiau šalyje taikomos griežtos intervencinės priemonės produktams ir rinkodaros taisyklės. AMF gairėse dėl CFD paaiškinta, kad platinimas mažmeniniams klientams ribojamas nuo 2018 m., viešas raginimas sudaryti CFD draudžiamas, o reklama draudžiama, išskyrus produktus, atitinkančius taikomą vidinės kapitalo apsaugos sąlygą.

Įmonė gali siūlyti leidžiamus CFD tik jei turi leidimą Prancūzijoje arba galiojančią teisę teikti šią paslaugą pagal tarpvalstybinį pasą. Mažmeninių klientų apsauga apima finansinio sverto ribas, privalomą pozicijų uždarymą sumažėjus maržai, apsaugą nuo neigiamo sąskaitos likučio ir standartizuotus įspėjimus apie riziką. Šios priemonės mažina tam tikras rizikas, bet neapsaugo nuo greitų nuostolių.

Investavimas į ETF iš Prancūzijos

Kurie ETF prieinami?

Prancūzijos mažmeniniai investuotojai paprastai gali įsigyti:

• Prancūzijos ir ES biržose kotiruojamų UCITS ETF;
• Airijoje ir Liuksemburge įsteigtų UCITS ETF;
• kaupiamųjų ir pajamas išmokančių fondo vienetų klasių;
• pasaulio, regioninių, obligacijų, sektorių ir teminių ETF;
• siauresnį PEA tinkamų ETF pasirinkimą.

Prancūzijos ekonomikos ministerija pabrėžia, kad ETF negarantuoja kapitalo ir ne kiekvienas ETF tinkamas PEA, PER ar draudimo struktūrai. Žr. jos oficialų ETF vadovą.

Ar Prancūzijos gyventojai gali įsigyti JAV įsteigtų ETF?

Daugeliu atvejų Prancūzijos mažmeniniai investuotojai negali per ES prižiūrimą brokerį įsigyti JAV įsteigtų ETF, nes pagal ES PRIIPs reglamentą mažmeniniams klientams siūlomam investicinių produktų paketui paprastai reikia pagrindinės informacijos dokumento (KID). Daugelis JAV ETF emitentų reikalavimus atitinkančio KID neskelbia.

Tai netrukdo investuoti į JAV rinkas. Europoje kotiruojami UCITS ETF gali sekti S&P 500, Nasdaq indeksus ir platesnes JAV rinkas. Profesionaliųjų klientų galimybės gali skirtis, tačiau toks statusas priklauso nuo teisės aktuose nustatytų kriterijų ir nėra įprastas būdas apeiti apribojimą.

Prancūzijos investuotojams prieinamų UCITS ETF pavyzdžiai

ETF	ISIN	Investavimo sritis	Ką patikrinti dėl PEA
iShares Core MSCI World UCITS ETF	IE00B4L5Y983	Išsivysčiusios rinkos	Ši vienetų klasė paprastai netinka PEA
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF	IE00BK5BQT80	Pasaulio išsivysčiusios ir besivystančios rinkos	Paprastai netinka PEA
iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087	Didelės JAV bendrovės	Ši vienetų klasė paprastai netinka PEA
Amundi CAC 40 UCITS ETF	FR0007052782	Didelės Prancūzijos bendrovės	Patikrinkite dabartinį tinkamumą PEA pas teikėją
Amundi PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF	Patikrinkite dabartinį vienetų klasės ISIN	Pasaulio išsivysčiusios rinkos per PEA tinkamą struktūrą	Patikrinkite tikslią vienetų klasę ir tinkamumą

Tai mokomieji pavyzdžiai, o ne rekomendacijos ar populiarumo reitingas visoje šalyje. ETF pavadinimai, susijungimai, biržos simboliai ir tinkamumas gali keistis. Prieš pateikdami pavedimą visada nustatykite tikslią vienetų klasę pagal ISIN ir pas PEA teikėją patvirtinkite, ar ji tinkama šiam planui.

ETF apmokestinimas

CTO sąskaitoje laikomi ETF

Ne mokesčių lengvatų sąskaitoje realizuotas ETF pelnas ir fondo išmokos paprastai patenka į Prancūzijos vertybinių popierių pelno ir investicinių pajamų apmokestinimo tvarką. Nuo 2026 m. sausio 1 d. bendra standartinė našta paprastai siekia 31,4 %: 12,8 % pajamų mokestis ir 18,6 % socialinio draudimo įmokos. Ministerijos gairėse dėl ETF aiškiai nurodytas 31,4 % tarifas ETF pajamoms ir pelnui nuo 2026 m.

Kaupiamieji ETF

Kaupiamasis ETF reinvestuoja pajamas fondo viduje, užuot išmokėjęs jas pinigais. Fiziniam asmeniui laikant įprastus ETF vienetus, kaupimas fondo viduje paprastai nesukuria kasmet deklaruojamos piniginės išmokos; mokestis dažniausiai atsiranda perleidus vienetus su pelnu. Specialiems fondams ar neįprastoms struktūroms gali reikėti atskiro vertinimo.

Pajamas išmokantys ETF

Pajamas išmokantis ETF perveda pinigus investuotojui. Išmoka paprastai laikoma investicinėmis pajamomis; priklausomai nuo jos šaltinio ir teisinio pobūdžio, užsienyje taip pat gali būti išskaičiuojamas mokestis. Mokesčio įskaitymas Prancūzijoje gali priklausyti nuo atitinkamos sutarties ir nebūtinai apima visą užsienyje išskaičiuotą sumą.

PEA sąskaitoje laikomi ETF

PEA galima įsigyti tik reikalavimus atitinkančius ETF. Jei laikomasi plano sąlygų, sąskaitoje paliktas pelnas kasmet neapmokestinamas pajamų mokesčiu, o reikalavimus atitinkančios išmokos po penkerių metų atleidžiamos nuo pajamų mokesčio. Taikomos socialinio draudimo įmokos lieka mokėtinos.

Investavimo sąskaitos atidarymas

1. Pasirinkite sąskaitos struktūrą

Įvertinkite, ar investavimo planui labiau tinka CTO lankstumas, ar PEA apribojimai ir galimos mokesčių lengvatos. PEA nereikėtų rinktis vien dėl vieno ETF, kol nepatvirtinta, kad tiksli jo vienetų klasė atitinka sąlygas.

2. Palyginkite brokerius

Įvertinkite prieinamas biržas, PEA palaikymą, prekybos ir saugojimo išlaidas, valiutos keitimą, reguliaraus investavimo planus, mokestinius dokumentus ir klientų turtą laikantį juridinį asmenį.

3. Paruoškite dokumentus

Dauguma teikėjų prašo asmens dokumento, adreso patvirtinimo, Prancūzijos mokesčių mokėtojo identifikavimo duomenų, banko sąskaitos informacijos ir atsakymų apie mokestinę rezidenciją, investavimo žinias bei lėšų kilmę.

4. Patvirtinkite tapatybę ir perveskite lėšų

Tapatybė paprastai patvirtinama elektroniniu būdu. SEPA pervedimai plačiai prieinami; mokėjimai kortele ar momentiniai mokėjimai priklauso nuo teikėjo. Neperveskite lėšų iš nesusijusio trečiojo asmens sąskaitos, nebent tai aiškiai leidžiama.

5. Patikrinkite priemonę

Prieš pateikdami pavedimą patikrinkite ISIN, biržą, valiutą, vienetų klasę, išlaidas, tinkamumą PEA ir ar pozicija yra bazinis vertybinis popierius, ar išvestinė finansinė priemonė.

Mokestinės pasekmės investuotojams

2026 m. PFU tarifas

Bendrasis prélèvement forfaitaire unique (PFU), taikomas daugeliui vertybinių popierių pelno ir investicinių pajamų rūšių, nuo 2026 m. sausio 1 d. yra 31,4 %. Jį sudaro:

• 12,8 % pajamų mokestis;
• 18,6 % socialinio draudimo įmokos.

Ankstesnis bendras 30 % tarifas – 12,8 % ir 17,2 % suma – įprastoms 2026 m. pajamoms ir pelnui, kuriems taikomas naujasis tarifas, nebegalioja. Prancūzijos mokesčių administratorius pakeitimą patvirtina paaiškinime apie vertybinių popierių apmokestinimą ir gairėse dėl investicinių pajamų.

Kai kuriems produktams, įskaitant tam tikrus draudimo ir senesnius reguliuojamo taupymo produktus, taikomos kitokios socialinio draudimo įmokų taisyklės. Todėl 31,4 % tarifo nereikėtų beatodairiškai taikyti visoms taupymo formoms ar visiems nerezidentų atvejams.

Pasirinkimas taikyti progresinius tarifus

Mokesčių mokėtojas gali pasirinkti, kad reikalavimus atitinkančios investicinės pajamos ir vertybinių popierių pelnas vietoj 12,8 % pajamų mokesčio dalies būtų apmokestinami pagal progresinių pajamų mokesčio tarifų skalę. Pasirinkimas paprastai taikomas visoms atitinkamoms namų ūkio pajamoms ir pelnui kartu, o ne kiekvienam sandoriui atskirai. Socialinio draudimo įmokos vis tiek taikomos.

Priklausomai nuo pajamų, pasirinkus progresinę skalę gali keistis dividendų neapmokestinamosios dalies ar atskaitomos CSG vertinimas. Prieš pažymint langelį 2OP reikia apskaičiuoti bendrą pasirinkimo rezultatą.

Dividendai

CTO sąskaitoje gautiems dividendams paprastai taikoma PFU tvarka, nebent mokesčių mokėtojas pasirenka progresinę skalę. Taikant progresinius tarifus reikalavimus atitinkančioms išmokoms gali būti taikoma 40 % neapmokestinamoji dalis pagal įstatymo sąlygas; ji socialinio draudimo įmokų bazės nemažina tokiu pat būdu.

Nuo užsienio dividendų pajamų šaltinio valstybėje gali būti išskaičiuotas mokestis. Pagal sutartį gali būti taikoma lengvata arba mokesčio įskaitymas Prancūzijoje, tačiau perviršį gali tekti susigrąžinti iš pajamų šaltinio valstybės.

Kapitalo nuostoliai

Reikalavimus atitinkantys vertybinių popierių nuostoliai įskaitomi į tos pačios rūšies pelną, o ne į darbo užmokestį ar bendras namų ūkio pajamas. Nepanaudotus tinkamus nuostolius paprastai galima perkelti dešimt metų. Mokesčių administratorius įskaitymo eiliškumą ir perkėlimą aiškina 2026 m. gairėse dėl nuostolių.

Mokesčių mokėtojai turėtų saugoti kiekvieno sandorio duomenis net jei brokeris apskaičiuoja metinį grynąjį rezultatą. Priklausomai nuo sandorių, gali būti reikalingos 2042, 2042-C ir 2074 deklaracijos; mokesčių administratorius skelbia 2074 formą ir jos 2026 m. pildymo instrukcijas.

Plan d’Épargne en Actions (PEA)

PEA yra pagrindinė Prancūzijos akcijų investavimo struktūra, kuriai taikomos mokesčių lengvatos.

Pagrindinės taisyklės

• atidarydamas planą jo savininkas paprastai turi būti pilnametis Prancūzijos mokesčių rezidentas;
• vienam mokesčių mokėtojui leidžiamas tik vienas įprastas PEA, atsižvelgiant į namų ūkio taisykles;
• įprasto PEA įnašų riba yra 150 000 €;
• PEA ir PEA-PME galima derinti, tačiau bendri įnašai negali viršyti 225 000 €, iš jų į įprastą PEA – ne daugiau kaip 150 000 €;
• tiesiogiai daugiausia galima laikyti reikalavimus atitinkančių ES ar EEE bendrovių akcijas, kurios atitinka teisines sąlygas;
• fondai ir ETF turi atitikti PEA reikalavimus;
• įnašų riba taikoma piniginiams įnašams, o ne portfelio rinkos vertei.

Prancūzijos ekonomikos ministerija sąskaitų tipus ir ribas apibendrina PEA vadove.

Apmokestinimas po penkerių metų

Jei laikomasi plano sąlygų, dividendus ir pelną PEA viduje galima reinvestuoti nemokant metinio pajamų mokesčio. Po penkerių metų išsiimtas reikalavimus atitinkantis pelnas neapmokestinamas pajamų mokesčiu, tačiau jam vis tiek taikomos atitinkamos socialinio draudimo įmokos. Lėšų išėmimas po penkerių metų paprastai nebelemia privalomo plano uždarymo ir savaime neužkerta kelio tolesniems įnašams, kol nepasiekta riba.

Išėmus lėšų nepraėjus penkeriems metams, planas paprastai uždaromas, o grynasis pelnas apmokestinamas, išskyrus įstatyme nustatytus atvejus. Todėl svarbi plano atidarymo data. Vyriausybės taupymo produktų apžvalgoje patvirtinta penkerių metų taisyklė.

PEA tinkami ETF

Ne Europos indeksą sekantis ETF kartais gali būti tinkamas PEA dėl reikalavimus atitinkančios struktūros, dažnai naudojant sintetinį indekso atkartojimą, tačiau vien investavimo į indeksą pobūdis tinkamumo neįrodo. Ir atvirkščiai: UCITS ETF nėra automatiškai tinkamas PEA. Brokerio PEA produktų sąraše patikrinkite tikslų ISIN.

PEA-PME

PEA-PME skirtas reikalavimus atitinkančioms mažesnėms ir vidutinėms įmonėms bei fondams. Atskira šio plano įnašų riba yra 225 000 €, tačiau jei tas pats asmuo turi ir įprastą PEA, bendri įnašai į abu planus negali viršyti 225 000 €.

Deklaravimas naudojantis vietiniais ir užsienio brokeriais

Prancūzijos brokeriai dažnai pateikia bendrą mokestinę pažymą imprimé fiscal unique (IFU), kuri gali palengvinti deklaracijos rengimą, bet teisinė atsakomybė lieka mokesčių mokėtojui. Pažymos duomenis reikėtų suderinti su sąskaitų išrašais ir iš ankstesnių metų perkeltais nuostoliais.

Užsienio brokeris gali neišduoti Prancūzijos formato IFU arba nepateikti visų duomenų Prancūzijos mokesčių administratoriui. Investuotojui gali tekti apskaičiuoti pelną, perskaičiuoti užsienio valiuta išreikštus sandorius pagal taikomas taisykles, deklaruoti užsienio pajamas ir pranešti apie sąskaitą.

Užsienio sąskaitos deklaravimas

Prancūzijos gyventojai paprastai turi kartu su metine deklaracija pateikti 3916/3916-bis formą apie atitinkamas užsienyje atidarytas, laikytas, naudotas ar uždarytas sąskaitas. Prievolė aiškiai apima sąskaitas pas užsienio investicinių paslaugų teikėjus, kuriose laikomi vertybiniai popieriai ar pinigai. Mokesčių administratorius apimtį ir sankcijas aiškina gairėse dėl užsienio sąskaitų.

Standartinė bauda gali siekti 1 500 € už kiekvieną nedeklaruotą sąskaitą, o sąskaitos valstybėje, su kuria nėra nustatyto informacijos mainų susitarimo, atveju – 10 000 €. Ar konkretūs santykiai su brokeriu teisiškai laikomi deklaruotina užsienio sąskaita, priklauso nuo jų struktūros; nereikėtų manyti, kad programėlė prancūzų kalba ar prancūziškas IBAN paverčia juridinį asmenį Prancūzijos įmone.

Reguliavimas ir investuotojų apsauga

Finansų priežiūros institucijos

AMF saugo į finansinius produktus investuotas santaupas, prižiūri rinkas ir reguliuoja atitinkamus dalyvius. Prancūzijos prudencinės priežiūros ir pertvarkymo institucija Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) prižiūri bankus ir draudikus. EEE brokeriui, veikiančiam pagal paslaugų teikimo pasą, paprastai pirmiausia taikoma kilmės valstybės priežiūra, taip pat atitinkamos Prancūzijos veiklos ir rinkodaros taisyklės.

Investuotojai turėtų patikrinti tikslų juridinį asmenį oficialiame registre ir peržiūrėti AMF įspėjimus bei juoduosius sąrašus. Vien prekės ženklas neatskleidžia licencijos ar kompensavimo sistemos.

Vertybinių popierių garantija

Indėlių garantijų ir pertvarkymo fondas Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution (FGDR) pagal vertybinių popierių garantijų sistemą gali apsaugoti reikalavimus atitinkančius vertybinius popierius, kurių sistemoje dalyvaujanti įstaiga negali grąžinti, paprastai iki 70 000 € vienam klientui vienoje įstaigoje.

Ši garantija neapsaugo investicijos nuo rinkos vertės kritimo, emitento nemokumo ar netinkamo investicinio pasirinkimo. Užsienio EEE brokeriui vietoj Prancūzijos FGDR gali būti taikoma jo kilmės valstybės sistema.

Indėlių draudimas

Reikalavimus atitinkantys indėliai apdraustoje Prancūzijos įstaigoje paprastai apsaugoti iki 100 000 € vienam klientui vienoje įstaigoje. Ši indėlių apsauga skiriasi nuo vertybinių popierių saugojimo ir kompensavimo investuotojams.

Klientų turto atskyrimas

Prižiūrimos investicinės įmonės turi saugoti klientų turtą pagal taikomas taisykles. Klientų turto atskyrimas padeda apsaugoti nuosavybės teises tarpininkui tapus nemokiam, tačiau turto atgavimas vis tiek gali užtrukti ir kelti apskaitos suderinimo bei teisinių rizikų.

Ar Prancūzija palanki vieta investuotojams?

Prancūzijoje plačiai prieinamos rinkos ir vertingos ilgalaikio investavimo struktūros, tačiau renkantis sąskaitą reikia atidžiai įvertinti mokesčių ir deklaravimo taisykles.

Privalumai

• didelis Prancūzijos ir tarptautinių brokerių pasirinkimas;
• plati prieiga prie UCITS ETF ir Europos biržų;
• reikalavimus atitinkančio PEA pelno atleidimas nuo pajamų mokesčio po penkerių metų;
• galimybė per tinkamus produktus taikyti PEA suderinamas investavimo į pasaulio rinkas ETF strategijas;
• išplėtota bankų ir internetinių brokerių infrastruktūra;
• griežta AMF, ACPR ir ES priežiūra.

Trūkumai

• bendras PFU tarifas 2026 m. padidėjo iki 31,4 %;
• PEA tinkamų investicijų pasirinkimas ribotas;
• užsienio sąskaitoms gali būti taikoma pareiga pateikti 3916/3916-bis formą;
• užsienio brokeriai gali nepateikti Prancūzijos IFU;
• JAV įsteigti ETF mažmeniniams investuotojams paprastai neprieinami;
• CFD rinkodara griežtai ribojama, o patys produktai išlieka rizikingi.

Kokiems investuotojams tai tinka?

Prancūzija gali tikti ilgalaikiams investuotojams, galintiems naudotis PEA, UCITS ETF investuotojams, gyventojams, norintiems vietinio brokerio su Prancūzijos mokestiniais dokumentais, ir vertinantiems reguliuojamą bei diversifikuotą rinką. CTO išlieka naudinga turtui, kuris netinka PEA, tačiau jos mokestinę naštą ir deklaravimo reikalavimus reikia įtraukti į strategiją.

Išvada

Prancūzija suteikia puikią prieigą prie Europos ir pasaulio investicijų, o PEA yra reikšminga pajamų mokesčio lengvata reikalavimus atitinkantiems ilgalaikiams portfeliams. Šiai naudai taikomos turto tinkamumo ir lėšų išėmimo taisyklės, todėl sąskaitą reikia kruopščiai priderinti prie pasirinktų vertybinių popierių.

Įprastų sąskaitų atveju svarbiausias 2026 m. pokytis yra standartinis 31,4 % PFU vietoj ankstesnio 30 % tarifo. Užsienio brokerius naudojantys investuotojai taip pat turi ypač atidžiai vertinti sąskaitų deklaravimą, užsienio pajamas ir savo pelno skaičiavimus.

Atsakomybės apribojimas

Šis vadovas skirtas tik bendro pobūdžio mokomajai informacijai; tai nėra investavimo, mokesčių, teisės ar finansinė konsultacija. Apmokestinimas priklauso nuo asmeninių aplinkybių, mokestinės rezidencijos, sąskaitos struktūros, produkto klasifikacijos, sandorių datų ir taikomų mokesčių sutarčių. Brokerių prieinamumas, įkainiai, produktai ir reguliavimo tvarka gali keistis. Prieš imdamiesi veiksmų patikrinkite aktualią informaciją pas teikėją, AMF, ACPR, Prancūzijos mokesčių administratorių arba kvalifikuotą konsultantą.

Sources & References

EU regulations & taxation

• European Commission / Taxation & Customs — PRIIPs reglamentą

Additional educational resources

• Amf-france.org — AMF gairėse dėl CFD
• Finansų rinkų institucija Autorité des marchés financiers (AMF)
• Economie.gouv.fr — gairėse dėl ETF
• PEA vadove
• taupymo produktų apžvalgoje
• Garantiedesdepots.fr — Indėlių garantijų ir pertvarkymo fondas Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution (FGDR)
• Impots.gouv.fr — 2026 m. gairėse dėl nuostolių
• 2074 formą ir jos 2026 m. pildymo instrukcijas
• gairėse dėl investicinių pajamų
• gairėse dėl užsienio sąskaitų
• paaiškinime apie vertybinių popierių apmokestinimą