Laatst bijgewerkt: 2 september 2026
Oostenrijk heeft een ontwikkelde markt voor particuliere beleggers, biedt ruime toegang tot Europese en wereldwijde effecten en kent binnenlandse brokers die de belastingheffing over beleggingen automatisch kunnen afhandelen. De meeste inkomsten en gerealiseerde winsten uit financiële beleggingen in privévermogen worden belast tegen 27,5%. Rente op spaar- en betaalrekeningen wordt doorgaans belast tegen 25%.
Deze gids is bedoeld voor particulieren die beleggen binnen hun privévermogen. Voor vennootschappen, stichtingen, zakelijke beleggers en professionele handelaren kunnen andere regels gelden.
Het beleggingslandschap in Oostenrijk
Inwoners kunnen beleggen in Oostenrijkse en internationale aandelen, ETF’s, obligaties, fondsen, derivaten en gestructureerde producten. Belangrijke kenmerken van de markt zijn:
- binnenlandse steuereinfach-brokers die de Kapitalertragsteuer (KESt, belasting op kapitaalinkomsten) inhouden;
- periodieke beleggingsplannen voor ETF’s;
- een grote markt voor UCITS-fondsen;
- jaarlijkse belastingheffing over bepaalde inkomsten die in accumulerende fondsen achterblijven; en
- het ontbreken van een algemene vrijstelling voor aandelen of ETF’s die lang worden aangehouden.
Wanneer een Oostenrijkse bewaarder of uitbetalende instantie KESt moet inhouden, berekent en draagt die de belasting doorgaans af. Zonder Oostenrijkse inhoudingsplichtige moet de belegger de inkomsten meestal zelf aangeven. Het Oostenrijkse federale ministerie van Financiën licht de belastingheffing op kapitaalinkomsten toe.
Controleer voordat u een rekening opent de juridische entiteit, de toezichthouder, de Oostenrijkse inhoudingsstatus, de toelating van fondsen voor distributie, de rapportagestatus bij OeKB en de behandeling van klanttegoeden. Gebruik de databanken van de FMA voor ondernemingen en fondsen om toezichtgegevens te controleren.
Bereken de belasting over uw beleggingen
Gebruik de Oostenrijkse calculator voor vermogenswinstbelasting.
Die geeft een schatting, geen belastingaanslag. De belastingheffing op fondsen, buitenlandse bronbelasting, oudere beleggingen en beperkingen bij verliesverrekening kunnen een afzonderlijke berekening vereisen. Lees voor het bredere kader de belastinggids voor Oostenrijk.
Beschikbare brokers voor inwoners van Oostenrijk
Inwoners van Oostenrijk kunnen kiezen uit internationale beleggingsbrokers, binnenlandse platforms, traditionele bankbrokers en CFD-aanbieders.
| Broker | Beschikbaarheid | Aandelen | ETF’s | Fractionele aandelen | Inhouding van Oostenrijkse KESt |
|---|---|---|---|---|---|
| Interactive Brokers | Doorgaans beschikbaar | Ja | Ja | Geselecteerde effecten | Doorgaans niet |
| Trading 212 | Doorgaans beschikbaar | Ja | Ja | Ja, waar mogelijk | Doorgaans niet |
| XTB | Doorgaans beschikbaar | Ja | Ja | Geselecteerde instrumenten | Doorgaans niet; controleer de entiteit |
| eToro | Doorgaans beschikbaar | Ja* | Ja* | Geselecteerde activa | Doorgaans niet |
| Saxo | Doorgaans beschikbaar | Ja | Ja | Beperkt / afhankelijk van het product | Controleer de actuele dienstverlening |
| Swissquote | Doorgaans beschikbaar | Ja | Ja | Beperkt / afhankelijk van het product | Doorgaans niet |
| Freedom24 | Controleer of u een rekening kunt openen | Ja | Ja | Geen breed aanbod vastgesteld | Doorgaans niet |
| LYNX | Doorgaans beschikbaar | Ja | Ja | Afhankelijk van het product | Doorgaans niet |
*Een order bij eToro kan betrekking hebben op het onderliggende activum of op een CFD, afhankelijk van het instrument, de hefboom en de richting van de positie. Controleer de ordergegevens voordat u handelt.
Beschikbaarheid, productaanbod en contracterende entiteiten kunnen veranderen. De tabel is geen aanbeveling; controleer bij het openen van een rekening de actuele dienstverlening en de entiteit die onder toezicht staat.
Interactive Brokers
Interactive Brokers accepteert inwoners van Oostenrijk en biedt wereldwijd aandelen, UCITS-ETF’s, obligaties, opties en andere effecten aan. Handel in fracties is mogelijk voor daarvoor in aanmerking komende instrumenten. De meeste Oostenrijkse particuliere klanten moeten de rekening behandelen als een rekening bij een buitenlandse broker, tenzij hun overeenkomst uitdrukkelijk bevestigt dat Oostenrijkse belasting wordt ingehouden.
Trading 212
Trading 212 biedt via zijn Europese activiteiten aandelen, ETF’s en beleggingen in fracties aan. Het handelt de Oostenrijkse KESt niet automatisch af; beleggers blijven doorgaans zelf verantwoordelijk voor hun Oostenrijkse aangifte.
XTB
XTB biedt aandelen, ETF’s en CFD’s aan, afhankelijk van de entiteit die de klant bedient. Beleggers moeten echte effecten onderscheiden van CFD’s die daarop zijn gebaseerd. Minimale stortingen en mogelijkheden om in fracties te beleggen zijn commerciële voorwaarden die bij het aanmelden moeten worden gecontroleerd.
eToro
eToro biedt aandelen, ETF’s en CFD’s aan. Orders met een hefboom en shortposities leiden vaak tot blootstelling via CFD’s. Controleer vóór het beleggen het eigendom, de contracterende entiteit en de verantwoordelijkheid voor Oostenrijkse belasting.
Saxo
Saxo biedt internationale aandelen, ETF’s, obligaties en andere producten aan. Inwoners van Oostenrijk moeten controleren bij welke entiteit zij een rekening hebben, welke tarieven gelden en of een Oostenrijkse belastingdienstverlening is inbegrepen.
Swissquote
Swissquote biedt via zijn Europese activiteiten toegang tot internationale effecten. De bescherming en fiscale rapportage hangen af van de entiteit die in de overeenkomst staat.
Freedom24
Freedom24 kan inwoners van Oostenrijk als klant accepteren en biedt internationale aandelen en ETF’s aan. Controleer of u in aanmerking komt en met welke entiteit u een overeenkomst sluit; ga niet uit van een breed aanbod aan beleggingen in fractionele aandelen.
LYNX
LYNX biedt toegang tot wereldwijde markten via de infrastructuur van Interactive Brokers. Controleer welke entiteit de rekening aanhoudt, welke belastingoverzichten worden verstrekt en wie verantwoordelijk is voor de Oostenrijkse aangifte.
DEGIRO en Oostenrijk
De beschikbaarheid van DEGIRO is veranderd na de integratie in de flatexDEGIRO-groep. Inwoners van Oostenrijk zijn vaak doorverwezen naar flatex Austria. Controleer of nieuwe klanten momenteel een rekening kunnen openen; voor bestaande rekeningen kan de situatie anders zijn.
Binnenlandse beleggingsplatforms
| Platform | Type | Gebruikelijke producten | Belastingafhandeling |
|---|---|---|---|
| flatex Austria | Onlinebroker | Aandelen, ETF’s, obligaties, fondsen, periodieke beleggingsplannen, gestructureerde producten | Profileert zich als steuereinfach |
| DADAT Bank | Broker van een directbank | Aandelen, ETF’s, fondsen, periodieke beleggingsplannen | Oostenrijkse inhouding doorgaans beschikbaar |
| easybank | Bank en onlinebroker | Aandelen, ETF’s, fondsen, periodieke beleggingsplannen | Oostenrijkse inhouding doorgaans beschikbaar |
| George / Erste Bank en Sparkasse | Bankplatform | Aandelen, ETF’s, obligaties, fondsen | Oostenrijkse inhouding doorgaans beschikbaar |
flatex Austria
flatex Austria presenteert zijn dienstverlening uitdrukkelijk als steuereinfach en berekent en houdt doorgaans de Oostenrijkse belasting in wanneer wettelijk verplichte inhouding van toepassing is. Dat beperkt de administratieve lasten, maar garandeert niet dat buitenlandse inkomsten of rekeningen elders fiscaal volledig zijn afgehandeld.
DADAT Bank
DADAT biedt effectenrekeningen, aandelen, ETF’s, fondsen en periodieke beleggingsplannen aan. Controleer de actuele tarieven en de reikwijdte van de automatische verliesverrekening.
easybank
easybank combineert bank- en effectendiensten. Beleggers doen er goed aan bewaarkosten, minimale transactiekosten en voorwaarden voor periodieke beleggingsplannen te vergelijken.
George Invest
Erste Bank en Sparkasse integreren beleggingsdiensten in George, met toegang tot aandelen, ETF’s, obligaties en fondsen. Beleggingsproducten met begeleiding en zelfstandig handelen kunnen verschillende kosten hebben.
Traditionele bankbrokers
Voorbeelden zijn:
- Erste Bank en Sparkasse;
- easybank;
- de brokerdiensten van Raiffeisen; en
- beleggingsrekeningen van Bank Austria.
Banken combineren vaak bewaarneming, bemiddeling bij effectentransacties en inhouding van KESt. Vergelijk bewaarkosten, minimale transactiekosten, valutakosten en productkosten, en niet alleen commissies.
CFD- en forexbrokers
| Aanbieder | Algemene beschikbaarheid | Belangrijkste aandachtspunt |
|---|---|---|
| XTB | Doorgaans beschikbaar | CFD’s tegenover onderliggende effecten |
| IG | Doorgaans beschikbaar | Voornamelijk producten met hefboomwerking |
| CMC Markets | Doorgaans beschikbaar | Vooral gericht op CFD’s |
| Plus500 | Doorgaans beschikbaar | Vooral gericht op CFD’s |
| Trading.com | Doorgaans beschikbaar | Controleer of het om een CFD- of beleggingsrekening gaat en welke entiteit de dienstverlening verzorgt |
| Pepperstone | Doorgaans beschikbaar | Gericht op forex en CFD’s |
| AvaTrade | Doorgaans beschikbaar | Gericht op forex en CFD’s |
| Admirals | Doorgaans beschikbaar | Producten hangen af van de entiteit |
| FP Markets | Controleer of u een rekening kunt openen | Entiteit en toestemming voor grensoverschrijdende dienstverlening |
CFD’s zijn derivaten met hefboomwerking; ze geven geen eigendom van het aandeel of de ETF waarop ze betrekking hebben. EU-regels voor particuliere klanten schrijven hefboomlimieten, het sluiten van posities bij onvoldoende marge, bescherming tegen een negatief saldo en gestandaardiseerde waarschuwingen voor. Verliezen kunnen desondanks snel ontstaan.
Beleggen in ETF’s vanuit Oostenrijk
Beleggers in Oostenrijk hebben doorgaans toegang tot:
- UCITS-ETF’s;
- fondsen met een vestigingsplaats in Ierland of Luxemburg;
- aandelen- en obligatie-ETF’s;
- ESG-, sector-, wereldwijde en regionale ETF’s; en
- producten gekoppeld aan grondstoffen, afhankelijk van hun juridische structuur.
Controleer zowel via de FMA of het fonds is toegelaten voor openbare distributie als via OeKB of het fonds voor Oostenrijkse belastingdoeleinden rapporteert. Dat zijn afzonderlijke vragen.
Kunnen inwoners van Oostenrijk Amerikaanse ETF’s kopen?
De meeste particuliere beleggers kunnen de meeste in de VS gevestigde ETF’s niet via een broker in de EER kopen. Volgens de PRIIPs-verordening moet vóór een transactie met een particuliere klant een essentieel informatiedocument worden opgesteld en verstrekt. Veel Amerikaanse uitgevers publiceren er geen voor de EER.
Dit is in de praktijk een beperking op de distributie, geen absoluut verbod op bezit. Professionele status, bestaande posities en uitzonderlijke transacties vereisen een afzonderlijke beoordeling.
Voorbeelden van populaire UCITS-ETF’s
| ETF | ISIN | Referentie-index |
|---|---|---|
| iShares Core MSCI World UCITS ETF | IE00B4L5Y983 | MSCI World |
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF | IE00B3RBWM25 | FTSE All-World |
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF | IE00B5BMR087 | S&P 500 |
| Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF | IE00BTJRMP35 | MSCI Emerging Markets |
| Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF | IE00BKX55S42 | FTSE Developed Europe |
Dit zijn voorbeelden ter illustratie, geen aanbevelingen. Aandelenklassen verschillen in uitkeringsbeleid, kosten, handelsvaluta, replicatiemethode en Oostenrijkse rapportagestatus. Controleer het exacte ISIN.
Belastingheffing op ETF’s in Oostenrijk
Oostenrijk heeft een bijzondere fiscale regeling voor fondsen. Belasting kan verschuldigd zijn over uitkeringen, fictief uitgekeerde inkomsten en bij verkoop. Alleen 27,5% berekenen over het verschil tussen verkoop- en aankoopprijs kan daarom onjuist zijn.
Meldefonds: rapporterende fondsen
Een rapporterend fonds dient via een fiscaal vertegenwoordiger Oostenrijkse belastinggegevens in bij Oesterreichische Kontrollbank. OeKB publiceert de waarden die binnenlandse bewaarders en belastingplichtigen gebruiken. Raadpleeg de officiële lijst van rapporterende fondsen en belastinggegevens.
Controleer het exacte ISIN: aandelenklassen binnen hetzelfde overkoepelende fonds kunnen verschillende registraties hebben.
Nichtmeldefonds: niet-rapporterende fondsen
Als de vereiste gegevens niet worden gerapporteerd, wordt het fictieve inkomen volgens artikel 186, lid 2, punt 3, van de wet op beleggingsfondsen doorgaans geschat op 90% van het positieve verschil tussen de eerste en de laatste terugkoopprijs van het jaar, maar op ten minste 10% van de laatste terugkoopprijs. Een eigen berekening die aan de regels voldoet, kan mogelijk zijn met gedetailleerd bewijs.
Niet-rapporterende fondsen kunnen daardoor administratief belastend en soms fiscaal minder gunstig zijn.
Ausschüttungsgleiche Erträge
Een accumulerende ETF kan jaarlijks belastbare, fictief uitgekeerde inkomsten opleveren zonder dat er geld wordt uitgekeerd. Het bedrag volgt uit de Oostenrijkse rapportage van het fonds, niet uit een algemene schatting van het dividendrendement. Waar vereist wordt de verkrijgingsprijs aangepast om te voorkomen dat dezelfde inkomsten bij verkoop opnieuw worden belast.
De verkrijgingsprijs die een buitenlandse broker toont, hoeft die Oostenrijkse aanpassing niet te bevatten.
Accumulerende ETF’s
Accumulerende fondsen herbeleggen inkomsten, maar daardoor wordt doorgaans niet alle Oostenrijkse belasting uitgesteld tot de verkoop. Een binnenlandse bewaarder gebruikt de gegevens van OeKB; bij een buitenlandse broker moet de belegger die doorgaans zelf in de aangifte verwerken.
Uitkerende ETF’s
Uitkerende fondsen betalen geld uit, maar zijn niet automatisch eenvoudiger. Werkelijke uitkeringen en gerapporteerde fictieve inkomsten moeten op elkaar worden afgestemd om weglatingen of dubbele belasting te voorkomen.
Belangrijke fiscale controles voor ETF’s
Stel vóór het beleggen vast:
- of het fonds is toegelaten voor Oostenrijk;
- of het exacte ISIN een Meldefonds is;
- of het fonds accumuleert of uitkeert;
- of de broker de Oostenrijkse fondsbelasting afhandelt;
- hoe buitenlandse bronbelasting in de belastingrapportage wordt verwerkt; en
- of er geld beschikbaar is voor KESt over fictieve inkomsten.
Bereken de vermogenswinstbelasting voordat u verkoopt
Schat de belasting met de Oostenrijkse calculator voor vermogenswinstbelasting.
Voor ETF’s zijn voor de schatting de gerapporteerde inkomsten en de fiscaal aangepaste verkrijgingswaarde nodig.
Een beleggingsrekening openen in Oostenrijk
Stap 1: kies een broker
Kies tussen een binnenlandse steuereinfach-broker, een internationale broker, een bankbroker of een gespecialiseerd handelsplatform. Vergelijk de totale kosten, markten, belastingadministratie en mogelijkheden om beleggingen naar een andere aanbieder over te dragen.
Stap 2: verzamel documenten
De meeste aanbieders vragen om een identiteitsbewijs, een adresbewijs, gegevens over de fiscale woonplaats, een belastingnummer en informatie over beleggingservaring.
Stap 3: doorloop de identiteitscontrole
De controle gebeurt vaak via video, elektronische identificatie of identificatie met hulp van een bank. Waar vereist wordt ook de geschiktheid of passendheid getoetst.
Stap 4: stort geld op de rekening
Een SEPA-overboeking is normaal gesproken mogelijk. Controleer of het geld wordt aangehouden als bankdeposito, als gebundeld klantengeld of wordt belegd in een geldmarktproduct.
Stap 5: doe uw eerste belegging
Controleer vóór het plaatsen van een order het ISIN, de beurs, de valuta, het ordertype, het essentiële informatiedocument (KID), de OeKB-status en of het product een onderliggend effect of een derivaat is.
Fiscale gevolgen voor beleggers
Belasting op vermogenswinst
Gerealiseerde winsten op aandelen, fondsen, obligaties en veel gesecuritiseerde derivaten worden doorgaans belast tegen 27,5%. Er bestaat geen algemene vrijstelling wanneer deze beleggingen jarenlang worden aangehouden.
Voor oudere activa kunnen overgangsregels gelden. Bepaalde particuliere leningen, echte stille vennootschappen, inkomsten uit levensverzekeringen en niet-gesecuritiseerde derivaten zonder vrijwillige inhouding kunnen onder het gewone progressieve tarief vallen. Zie de gedetailleerde toelichting van het BMF.
Belasting op dividend
Binnenlandse en buitenlandse dividenden worden doorgaans belast tegen 27,5%. Het bronland kan eerst belasting inhouden. Oostenrijk kan in aanmerking komende belasting verrekenen binnen de grenzen van de nationale regels en belastingverdragen; te veel ingehouden bronbelasting moet mogelijk in het buitenland worden teruggevraagd.
Rente
Rente op spaar- en betaalrekeningen wordt doorgaans belast tegen 25%. Voor de meeste andere kapitaalinkomsten geldt doorgaans 27,5%.
Belastingvrije bedragen
Oostenrijk kent geen brede jaarlijkse vrijstelling voor beleggingsinkomsten zoals de Duitse Sparer-Pauschbetrag en geen gangbare rekening naar het model van de Britse ISA. Kleine winsten en dividenden zijn niet automatisch vrijgesteld.
Een belegger kan verzoeken om alle kapitaalinkomsten tegen het gewone tarief te laten belasten wanneer dat lager uitvalt, maar dit is geen afzonderlijke vrijstelling.
Verliesverrekening
Verliezen kunnen alleen worden verrekend met daarvoor in aanmerking komende kapitaalinkomsten. Ze kunnen niet zonder meer worden afgetrokken van loon, ondernemingsinkomsten, rente op spaarrekeningen of uitgesloten categorieën. Een bewaarder verrekent alleen rekeningen die hij wettelijk mag combineren; voor verrekenbare bedragen bij verschillende instellingen kan een belastingaanslag nodig zijn. Ongebruikte particuliere verliezen op kapitaalvermogen kunnen doorgaans niet naar latere jaren worden overgedragen.
Binnenlandse en buitenlandse brokers
Een steuereinfach-broker berekent doorgaans winsten, houdt KESt in, past OeKB-gegevens toe, corrigeert de verkrijgingswaarde van fondsen en voert toegestane verliesverrekening uit.
Een buitenlandse broker doet dit gewoonlijk niet. De belegger moet mogelijk buitenlandse dividenden, winsten, fondsuitkeringen, fictieve fondsinkomsten, rente en buitenlandse bronbelasting aangeven.
Aangiftetermijnen
Buitenlandse kapitaalinkomsten waarover geen Oostenrijkse KESt is ingehouden, kunnen leiden tot een verplichting om belastingaangifte te doen. De gebruikelijke termijnen zijn doorgaans 30 april van het volgende jaar voor een papieren aangifte en 30 juni voor een elektronische aangifte via FinanzOnline. Uitstel via een adviseur of een verzoek van de belastingdienst kan de datum veranderen.
Bewaar transactiebevestigingen, jaaroverzichten, dividendbewijzen, bewijs van buitenlandse belasting, wisselkoersberekeningen en OeKB-rapportages.
Toezicht en bescherming van beleggers
Financiële toezichthouder
De FMA houdt toezicht op Oostenrijkse banken, beleggingsondernemingen, verzekeraars, pensioenaanbieders en markten. Een onderneming uit de EER die Oostenrijk via een Europees paspoort bedient, kan in plaats daarvan hoofdzakelijk onder toezicht staan van de autoriteit in haar thuisland. Controleer de entiteit in de databank van de FMA.
Beleggerscompensatie
Een beleggerscompensatiestelsel kan van toepassing zijn als een instelling geld of financiële instrumenten van klanten niet kan teruggeven. Het dekt geen marktverliezen. Het stelsel en de limiet hangen af van de juridische entiteit. Raadpleeg de toelichting van de FMA over insolventie.
Depositogarantie
In aanmerking komende deposito’s zijn doorgaans beschermd tot € 100.000 per deposant per instelling, met in bepaalde gevallen tijdelijk een hogere dekking. De FMA legt uit welke deposito’s gedekt zijn. Aandelen en ETF’s zijn geen deposito’s.
Is Oostenrijk een goede uitvalsbasis voor beleggers?
Voordelen
- binnenlandse steuereinfach-brokers;
- ruime toegang tot UCITS-producten;
- officiële fondsrapportage via OeKB;
- toegang tot binnenlandse en wereldwijde markten;
- afwikkeling binnen de eurozone; en
- Europese bescherming voor beleggers.
Nadelen
- 27,5% belasting op de meeste beleggingsinkomsten en winsten;
- geen algemene vrijstelling voor lang aangehouden beleggingen;
- jaarlijkse fictieve inkomsten bij accumulerende fondsen;
- omslachtige regels voor niet-rapporterende fondsen;
- meer aangiftewerk bij buitenlandse brokers; en
- PRIIPs-beperkingen voor de meeste Amerikaanse ETF’s.
Voor welke beleggers is Oostenrijk geschikt?
Oostenrijk kan geschikt zijn voor langetermijnbeleggers die waarde hechten aan automatische belastingafhandeling, rapporterende fondsen kiezen en hun effecten bij een Oostenrijkse instelling willen aanhouden. Het kan minder praktisch zijn voor portefeuilles die zijn verdeeld over verschillende buitenlandse brokers of niet-rapporterende fondsen bevatten.
Vergelijk Oostenrijk met andere landen
Vergelijk Europese kosten met de calculator voor de kosten van levensonderhoud en bredere factoren bij een verhuizing met de Europese verhuiscalculator. Vastgoedbeleggers kunnen de Europese calculator voor belasting op huurinkomsten gebruiken.
Disclaimer
Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor algemene informatie en educatie. Het is geen beleggingsadvies, belastingadvies, juridisch advies of financieel advies. De fiscale behandeling hangt af van de woonplaats, de vorm en aanschafdatum van het activum, de exacte aandelenklasse van het fonds, de bewaarder, buitenlandse belasting en individuele omstandigheden. Controleer belangrijke beslissingen bij de bevoegde instantie of een Oostenrijkse belastingadviseur.
Iva Buće heeft een masterdiploma in economie en is gespecialiseerd in digitale marketing en logistiek. Ze combineert analytisch denken met creativiteit om financiële onderwerpen en beleggen toegankelijk te maken voor een breder publiek. Bij Finorum vertaalt ze complexe economische begrippen naar heldere, praktische uitleg voor gewone lezers en beleggers.
Sources & References
EU regulations & taxation
Additional educational resources
- Bmf.gv.at — gedetailleerde toelichting van het BMF
- Oostenrijkse federale ministerie van Financiën licht de belastingheffing op kapitaalinkomsten toe
- verplichting om belastingaangifte te doen
- Fma.gv.at — databank van de FMA
- FMA legt uit welke deposito’s gedekt zijn
- toelichting van de FMA over insolventie
- Oekb.at — lijst van rapporterende fondsen en belastinggegevens