Laatst bijgewerkt: 3 september 2026
Hongarije is een van de Europese landen met een speciale regeling voor langlopende beleggingsrekeningen. Een kwalificerende Tartós Befektetési Számla (TBSZ) kan de inkomstenbelasting op beleggingsrendement na drie jaar verlagen en na vijf jaar tot nul terugbrengen. Bij contracten die na 31 december 2024 zijn geopend of verlengd, kan vroegtijdige opname ook leiden tot sociale bijdragebelasting.
Inwoners van Hongarije kunnen beleggen via binnenlandse banken, lokale beleggingsondernemingen en internationale brokers uit de Europese Economische Ruimte (EER). Zij hebben doorgaans toegang tot Hongaarse en internationale aandelen, obligaties, beleggingsfondsen en UCITS-ETF’s.
Deze gids is bedoeld voor particulieren die fiscaal inwoner van Hongarije zijn en privé beleggen. De beschikbaarheid van brokers, ondersteuning voor TBSZ, kosten en fiscale behandeling kunnen veranderen. Controleer daarom de actuele voorwaarden en juridische entiteit voordat u een rekening opent.
Het beleggingslandschap in Hongarije
Hongaarse particuliere beleggers gebruiken vaak:
- gewone effectenrekeningen;
- langlopende TBSZ-beleggingsrekeningen;
- platforms van binnenlandse banken en beleggingsondernemingen;
- internationale onlinebrokers;
- Hongaarse staatsobligaties;
- UCITS-ETF’s en beleggingsfondsen; en
- NYESZ-pensioenspaarrekeningen, waarvoor afzonderlijke voorwaarden gelden die hier niet uitgebreid worden behandeld.
De Magyar Nemzeti Bank (MNB) reguleert en houdt toezicht op het Hongaarse financiële stelsel en geeft consumentenvoorlichting. De National Tax and Customs Administration (NAV) voert de personenbelasting en de meldingsregels voor TBSZ uit.
Bereken de belasting op uw beleggingen
Schat een mogelijk belastbaar resultaat met de Hongarije-calculator voor vermogenswinstbelasting.
De uitkomst is bedoeld ter informatie. De werkelijke Hongaarse belasting hangt af van het soort inkomen, de vraag of een transactie kwalificeert als gecontroleerde kapitaalmarkttransactie, de looptijd van de TBSZ, regels voor sociale bijdragen, buitenlandse bronbelasting en beschikbare fiscale verrekening.
Beschikbare brokers voor inwoners van Hongarije
Inwoners van Hongarije kunnen kiezen uit internationale brokers, binnenlandse platforms, traditionele bankbrokers en aanbieders van producten met hefboomwerking.
Internationale beleggingsbrokers
| Broker | Algemene beschikbaarheid | Aandelen | ETF’s | Beleggen in fracties | Belangrijkste aandachtspunt |
|---|---|---|---|---|---|
| Interactive Brokers | Doorgaans beschikbaar | Ja | Ja | Ja, voor daarvoor in aanmerking komende effecten | Hongaarse TBSZ en belastingaangifte |
| Trading 212 | Doorgaans beschikbaar | Ja | Ja | Ja | Invest-rekening tegenover CFD-rekening |
| XTB | Doorgaans beschikbaar | Afhankelijk van het product | Afhankelijk van het product | Afhankelijk van het product | Onderliggende effecten tegenover CFD’s |
| eToro | Doorgaans beschikbaar | Afhankelijk van het product | Afhankelijk van het product | Ja, voor daarvoor in aanmerking komende instrumenten | Eigendom tegenover blootstelling via CFD’s |
| Saxo | Doorgaans beschikbaar | Ja | Ja | Beperkt | Entiteit, kosten en beschikbaarheid van TBSZ |
| Swissquote | Doorgaans beschikbaar via daarvoor in aanmerking komende EU-dienstverlening | Ja | Ja | Beperkt | Acceptatie van Hongaarse klanten en beschermingsregeling |
| Freedom24 | Doorgaans beschikbaar | Ja | Ja | Beperkt | Kosten, bewaring en belastingdocumentatie |
| DEGIRO | Momenteel niet bevestigd | Geen betrouwbare actuele mogelijkheid om een rekening te openen | Geen betrouwbare actuele mogelijkheid om een rekening te openen | Nee | Hongarije staat niet op de gepubliceerde lijst van woonlanden |
| LYNX | Momenteel niet bevestigd | Controleren | Controleren | Controleren | Actuele acceptatie van inwoners van Hongarije |
| Trade Republic | Momenteel niet bevestigd | Controleren | Controleren | Controleren | Hongarije behoort niet tot de bevestigde markten |
‘Doorgaans beschikbaar’ garandeert niet dat iedere aanvrager wordt geaccepteerd. Woonplaats, nationaliteit, fiscale status en het nalevingsbeleid van de aanbieder kunnen invloed hebben op het openen van een rekening.
Interactive Brokers
Interactive Brokers biedt brede toegang tot internationale markten en heeft voor daarvoor in aanmerking komende inwoners een Hongaarse TBSZ-oplossing. Gebruikers moeten het openingsjaar van de TBSZ, hun meldingsplichten bij NAV, de beschikbare producten en de overdraagbaarheid of TBSZ-behandeling van specifieke fractieposities controleren.
Trading 212
Trading 212 biedt een Invest-rekening voor daarvoor in aanmerking komende onderliggende aandelen en ETF’s en een afzonderlijke CFD-dienst. Het juridische product op het orderscherm bepaalt of de klant een effect bezit of blootstelling via een derivaat heeft.
XTB
Het aanbod van XTB hangt af van de entiteit waarbij de klant is ondergebracht en het rechtsgebied. Sommige instrumenten zijn onderliggende aandelen of ETF’s, andere CFD’s. De Hongaarse fiscale behandeling moet worden gebaseerd op het werkelijke contract, niet op de naam van het onderliggende activum.
eToro
eToro biedt zowel blootstelling aan effecten als CFD’s. Eigendom kan afhangen van het instrument, de hefboom, de richting van de order en de dienstverlenende entiteit. Beleggers moeten het soort positie en de belastingdocumentatie controleren voordat zij handelen.
Saxo
Saxo biedt internationale toegang tot aandelen, ETF’s, obligaties en andere instrumenten. Hongaarse klanten moeten de contracterende entiteit, valuta- en bewaarkosten en de vraag of een aangeboden rekening als Hongaarse TBSZ kwalificeert controleren.
Swissquote
Swissquote biedt handel op meerdere markten via gereguleerde groepsentiteiten. Hongaarse aanvragers moeten de dienstverlenende entiteit, de actuele mogelijkheid om een rekening te openen, de totale kosten en de toepasselijke compensatieregeling controleren.
Freedom24
Freedom24 biedt internationale aandelen en ETF’s aan. Potentiële klanten moeten handelsplaatsen, bewaring, kosten voor opnames en overboekingen en de verantwoordelijkheid voor Hongaarse belastingberekeningen bekijken.
DEGIRO, LYNX en Trade Republic
Deze aanbieders mogen zonder actuele bevestiging niet als betrouwbaar beschikbaar voor inwoners van Hongarije worden gepresenteerd. De dekking per land verandert. Een potentiële aanvrager moet daarom de officiële woonlandkeuze van de aanbieder gebruiken in plaats van een onafhankelijke beschikbaarheidslijst.
Binnenlandse beleggingsplatforms
| Aanbieder | Type | Gebruikelijk aanbod | Belangrijkste aandachtspunt |
|---|---|---|---|
| Equilor | Hongaarse beleggingsonderneming | Aandelen, obligaties, fondsen, TBSZ en NYESZ | Minimumbedragen, tarieven en marktdekking |
| Lightyear | Digitaal beleggingsplatform met Hongaarse TBSZ | Aandelen, ETF’s en TBSZ-functionaliteit | Beschikbare instrumenten en overdrachtsregels |
| Concorde Securities | Hongaarse beleggingsonderneming | Brokerage, beleggingsdiensten en portefeuilleoplossingen | Dienstverlening aan particulieren en kosten |
| Erste Befektetési Zrt. | Hongaarse beleggingsonderneming binnen Erste Group | Binnenlandse en internationale effecten, TBSZ en NYESZ | Rekeningtarieven en integratie met Erste |
| K&H Értékpapír | Beleggingsdienst via een Hongaarse vestiging | Effecten, ETF’s en rekeningdiensten | Belgische beschermingsregeling en TBSZ-voorwaarden |
Equilor
Equilor is een Hongaarse beleggingsonderneming die diensten voor binnenlandse en internationale effecten en fiscaal gunstige rekeningvormen aanbiedt. Beleggers moeten de actuele minimale openingsinleg, bewaarkosten en toegang tot handelsmarkten bekijken.
Lightyear
Lightyear biedt beleggen via een app en een Hongaarse TBSZ. Een TBSZ bij een buitenlandse of digitaal werkende aanbieder moet nog steeds voldoen aan de Hongaarse wettelijke en meldingsvereisten. Gebruikers moeten het contract en de bevestiging van NAV bewaren.
Concorde Securities
Concorde biedt Hongaarse brokeragediensten en bredere beleggingsdiensten. Potentiële particuliere klanten moeten de beschikbare rekeningtypen, toegang tot orderuitvoering, eventuele adviesdienst en actuele tarieven controleren.
Erste Befektetési Zrt.
De Hongaarse beleggingsonderneming van Erste biedt effectenrekeningen, TBSZ- en NYESZ-diensten met toegang tot binnenlandse en buitenlandse markten. Rekening-, bewaar- en transactiekosten verschillen per dienst.
K&H Értékpapír
K&H Értékpapír opereert via de Hongaarse vestiging van KBC Securities. Beleggers moeten er rekening mee houden dat de Belgische beschermingsregeling van de thuisstaat van toepassing kan zijn in plaats van de Hongaarse BEVA. Controleer de precieze contractdocumenten.
Traditionele bankbrokers
| Bank of bankgroep | Brokeragemodel | Gebruikelijke beleggingsmogelijkheden | Belangrijkste aandachtspunt |
|---|---|---|---|
| OTP Bank / OTP securities services | Brokerage geïntegreerd met Hongaarse bankdiensten | Hongaarse en internationale effecten, fondsen en TBSZ | Tarieven, bewaring en beschikbare beurzen |
| Erste Bank / Erste Befektetési Zrt. | Bankgroep met gespecialiseerde beleggingsonderneming | Aandelen, obligaties, fondsen, TBSZ en NYESZ | Welke groepsonderneming de rekening aanhoudt |
| K&H Bank / K&H Értékpapír | Bankgroep en vestiging voor beleggingsdiensten | Effecten, ETF’s, fondsen en TBSZ | Compensatieregeling van de thuisstaat |
| UniCredit Bank Hungary | Effectendienst via een bank | Aandelen, obligaties, fondsen en TBSZ | Productaanbod en bewaarkosten |
| MBH Bank | Geïntegreerde beleggingsdienst van een bank | Binnenlandse effecten, fondsen en spaarproducten | Omvang van directe brokerage en tarieven |
Traditionele bankbrokers kunnen overboekingen, dienstverlening in het Hongaars en binnenlandse belastingdocumentatie vereenvoudigen. Vergelijk dat gemak met ordercommissies, bewaarkosten, toegang tot buitenlandse markten, valutawissel en TBSZ-kosten.
CFD- en forexbrokers
| Aanbieder | Algemene beschikbaarheid | Belangrijkste aandachtspunt |
|---|---|---|
| XTB | Doorgaans beschikbaar | CFD’s tegenover onderliggende effecten |
| IG | Doorgaans beschikbaar | Voornamelijk producten met hefboomwerking |
| CMC Markets | Doorgaans beschikbaar | Vooral CFD’s |
| Plus500 | Doorgaans beschikbaar | Vooral CFD’s |
| Pepperstone | Doorgaans beschikbaar | Vooral forex en CFD’s |
| AvaTrade | Doorgaans beschikbaar | Vooral forex en CFD’s |
| Admirals | Doorgaans beschikbaar | Producten afhankelijk van de entiteit |
| FP Markets | Controleer of u een rekening kunt openen | Entiteit en grensoverschrijdende vergunning |
| Trading.com | Controleer of u een rekening kunt openen | EER-entiteit en beschikbaarheid van producten in Hongarije |
| eToro | Doorgaans beschikbaar | CFD tegenover onderliggende blootstelling |
CFD’s zijn derivaten met hefboomwerking en geven geen eigendom van de aandelen of ETF’s waarop zij betrekking hebben. Europese maatregelen voor particuliere klanten omvatten hefboomlimieten, verplichte sluiting bij een bepaalde margedrempel, bescherming tegen een negatief saldo en gestandaardiseerde waarschuwingen. Verliezen kunnen niettemin snel ontstaan.
Beleggen in ETF’s vanuit Hongarije
Welke ETF’s zijn beschikbaar?
Inwoners van Hongarije hebben doorgaans toegang tot:
- UCITS-ETF’s die in Ierland of Luxemburg zijn gevestigd;
- herbeleggende en uitkerende aandelenklassen;
- wereldwijde, regionale, obligatie-, sector- en thematische ETF’s;
- ETF’s via gewone effectenrekeningen; en
- ETF’s die binnen het TBSZ-aanbod van een aanbieder zijn toegestaan.
De UCITS-status garandeert op zichzelf geen kapitaalbehoud of gunstige fiscale behandeling. Beleggers moeten de opbouw van de index, vestigingsplaats, replicatiemethode, fondsomvang, kosten, spread, valutablootstelling en het uitkeringsbeleid beoordelen.
Kunnen inwoners van Hongarije in de VS gevestigde ETF’s kopen?
De meeste Hongaarse particuliere beleggers kunnen via een in de EU gereguleerde broker de meeste in de VS gevestigde ETF’s niet kopen. De Europese PRIIPs-verordening vereist doorgaans een essentieel-informatiedocument voordat een verpakt product aan een particuliere klant wordt aangeboden. De distributeur moet ook voldoen aan de toepasselijke taaleis; voor de Hongaarse markt betekent dat normaal gesproken documentatie voor particulieren in het Hongaars.
Veel Amerikaanse ETF-uitgevers stellen geen document op dat aan deze eisen voldoet. Beleggers kunnen in plaats daarvan UCITS-fondsen gebruiken die vergelijkbare indices volgen. Voor professionele klanten kan de toegang anders zijn, maar voor die classificatie gelden wettelijke criteria.
Voorbeelden van breed gespreide UCITS-ETF’s
| ETF | ISIN | Blootstelling |
|---|---|---|
| iShares Core MSCI World UCITS ETF | IE00B4L5Y983 | Ontwikkelde markten |
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Acc | IE00BK5BQT80 | Wereldwijd: ontwikkelde en opkomende markten |
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Dist | IE00B3RBWM25 | Wereldwijd: ontwikkelde en opkomende markten |
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF | IE00B5BMR087 | Grote Amerikaanse ondernemingen |
| Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF | IE00BTJRMP35 | Opkomende markten |
Dit zijn voorbeelden, geen aanbevelingen of gecontroleerde ranglijst van wat Hongaarse beleggers bezitten. Controleer de exacte aandelenklasse aan de hand van de ISIN en ga na of de aanbieder deze binnen de gekozen TBSZ toestaat.
Belastingheffing op ETF’s
Gewone belastbare rekening
De fiscale uitkomst hangt af van de classificatie van het rendement. Een verkoop via een kwalificerende broker en markt kan een gecontroleerde kapitaalmarkttransactie zijn (ellenőrzött tőkepiaci ügylet, ETÜ). De jaarlijkse nettowinst is dan doorgaans onderworpen aan 15% inkomstenbelasting. Het is onjuist om automatisch 13% sociale bijdragebelasting toe te voegen aan iedere vermogenswinst op aandelen of ETF’s.
Uitkeringen in contanten van ETF’s moeten worden geclassificeerd als dividend, rente-inkomen of een ander soort inkomen. Deze classificatie bepaalt of sociale bijdragebelasting en een eventueel plafond gelden.
Herbeleggende ETF’s
Een herbeleggende ETF herbelegt de fondsinkomsten. Een belegger ontvangt doorgaans geen uitkering in contanten enkel doordat het fonds inkomsten herbelegt. Een latere verkoop kan wel belastbaar ETÜ-inkomen of een andere vorm van vermogenswinst opleveren, afhankelijk van de transactie en aanbieder.
Uitkerende ETF’s
Een uitkerende ETF betaalt geld aan de belegger. De betaling wordt niet automatisch op dezelfde manier behandeld als winst bij de verkoop van aandelen. Controleer de juridische vorm van het fonds, de vestigingsplaats, documentatie en aard van de betaling.
Een ETF binnen een TBSZ
Daarvoor in aanmerking komende ETF-inkomsten en verkoopwinsten die binnen een correct beheerde TBSZ blijven, kunnen profiteren van de TBSZ-tarieven. Buitenlandse bronbelasting die wordt ingehouden voordat inkomsten de rekening bereiken, verdwijnt niet door de Hongaarse TBSZ-vrijstelling en is mogelijk niet altijd terug te vorderen.
Een beleggingsrekening openen
1. Kies een gewone rekening of TBSZ
Een TBSZ is bedoeld voor geld dat verscheidene jaren vast kan blijven staan. Een gewone rekening biedt meer vrijheid om geld op te nemen, maar kent de vrijstelling bij afloop van een TBSZ niet.
2. Vergelijk aanbieders
Let op ondersteuning voor TBSZ, beschikbare markten, toegestane ETF’s, bewaar-, transactie- en valutakosten, Hongaarse belastingoverzichten, regels voor rekeningoverdracht en beleggersbescherming.
3. Verzamel uw documenten
Aanbieders vragen doorgaans om identiteitsdocumenten, adresbewijs, een Hongaars fiscaal identificatienummer, informatie over de fiscale woonplaats, contactgegevens en een gekoppelde bankrekening.
4. Doorloop de controles en stort geld
De aanbieder voert identiteits- en antiwitwascontroles uit. Voor een TBSZ is een eerste storting van minimaal HUF 25.000 of het equivalent in buitenlandse valuta vereist. Extra stortingen zijn alleen mogelijk tijdens het inlegjaar.
5. Bewaar belasting- en rekeningdocumenten
Bewaar het TBSZ-contract, documenten over opening en stortingen, de melding aan NAV, overzichten, orderbevestigingen, gegevens over uitkeringen en bewijs van buitenlandse belasting.
Fiscale gevolgen voor beleggers
Gecontroleerde kapitaalmarkttransacties
Als aan de wettelijke ETÜ-vereisten is voldaan, bestaat het belastbare inkomen uit de totale gerealiseerde transactiewinsten van het jaar minus de totale gerealiseerde transactieverliezen en daarvoor in aanmerking komende brokerkosten. Een positief jaarresultaat wordt doorgaans belast met 15% inkomstenbelasting.
De voorwaarden voor de aanbieder, transactie en informatie-uitwisseling zijn van belang. Ga er niet van uit dat een transactie kwalificeert alleen omdat deze via een onlinebroker is uitgevoerd.
ETÜ-verliezen en belastingverrekening
Als een jaarlijks ETÜ-verlies correct is aangegeven, kan het volgens de toepasselijke berekening worden gebruikt voor verrekening met ETÜ-belasting over het verliesjaar of de twee daaropvolgende jaren. De aangifterichtlijnen van NAV bevestigen het mechanisme met een periode van twee jaar.
Dit is geen algemene aftrek van loon of niet-gerelateerde inkomsten. Verliezen moeten in de relevante jaarlijkse aangifte worden opgegeven om ze te kunnen benutten.
Dividenden
Dividendinkomsten zijn doorgaans onderworpen aan 15% inkomstenbelasting. Daarnaast kan 13% sociale bijdragebelasting (szocho) gelden totdat de betrokkene het jaarlijkse wettelijke bijdrageplafond heeft bereikt met inkomen dat voor dit plafond meetelt.
Buitenlandse belasting kan alleen binnen de grenzen van de Hongaarse wet en toepasselijke verdragen worden verrekend. Te veel ingehouden belasting is niet noodzakelijkerwijs via de Hongaarse aangifte terug te krijgen.
Rente-inkomsten
Rente-inkomsten zijn doorgaans onderworpen aan 15% inkomstenbelasting. Volgens regels die op 1 juli 2023 zijn ingevoerd en nog worden beschreven in de richtlijnen van NAV voor 2026, geldt voor veel betrokken renteopbrengsten ook 13% szocho, doorgaans zonder het jaarplafond dat voor bepaalde andere inkomsten geldt. Uitzonderingen zijn onder meer bepaalde Hongaarse staatsobligaties voor particulieren en andere wettelijk uitgesloten opbrengsten.
NAV legt de extra heffing uit in zijn richtlijnen over szocho op rente-inkomsten.
Amerikaanse dividenden na beëindiging van het belastingverdrag
Het belastingverdrag tussen de Verenigde Staten en Hongarije is niet langer van toepassing op betalingen waarop vanaf 1 januari 2024 bronbelasting wordt ingehouden. De Amerikaanse belastingdienst vermeldt dat inhoudingsplichtigen voor betalingen op of na die datum geen aanspraken op verdragsvoordelen mogen accepteren.
Daardoor kan een Hongaarse inwoner die rechtstreeks dividend uit Amerikaanse bron ontvangt, te maken krijgen met het wettelijke Amerikaanse bronbelastingtarief van 30% in plaats van het vroegere verdragstarief. De Hongaarse verrekening en eventuele aanvullende belasting moeten volgens het binnenlandse recht worden beoordeeld. Het wegvallen van het vroegere verdrag kan rechtstreekse beleggingen in Amerikaanse dividendaandelen fiscaal minder gunstig maken.
Wereldwijd inkomen en buitenlandse brokers
Hongaarse fiscale inwoners worden doorgaans belast over hun wereldwijde inkomen. Een buitenlandse broker kan overzichten verstrekken zonder het Hongaarse ETÜ-resultaat, de szocho, belastingverrekening of TBSZ-gevolgen te berekenen. Ontbrekende gegevens moeten aan de vooringevulde aangifte van NAV worden toegevoegd.
De jaarlijkse termijn voor aangifte en betaling van inkomstenbelasting eindigt doorgaans op 20 mei van het jaar na het belastingjaar. Ook een vooringevulde aangifte moet worden gecontroleerd en aangevuld als gegevens over buitenlandse beleggingen ontbreken.
Raadpleeg voor een breder overzicht de gids over belastingen in Hongarije.
TBSZ: de Hongaarse langlopende beleggingsrekening
Inlegjaar en aanhoudperiode
Het kalenderjaar waarin een TBSZ wordt geopend, is het inlegjaar. Stortingen zijn mogelijk tot en met 31 december van dat jaar. Tijdens de latere aanhoudperiode kunnen normaal gesproken geen nieuwe stortingen van buitenaf worden toegevoegd.
Voor een TBSZ die in 2026 wordt geopend:
| Moment | Datum | Gevolg als aan de voorwaarden is voldaan |
|---|---|---|
| Einde van het inlegjaar | 31 december 2026 | De periode voor stortingen van buitenaf eindigt |
| Punt na drie jaar aanhouden | 31 december 2029 | Een lager belastingtarief kan gelden; wettelijke gedeeltelijke voortzetting is mogelijk |
| Einde van de vijfjaarsperiode | 31 december 2031 | Kwalificerend TBSZ-rendement kan belastingvrij worden |
Dat betekent dat een ‘TBSZ van vijf jaar’ voor geld dat vroeg in het inlegjaar wordt gestort, in de praktijk bijna zes kalenderjaren kan duren.
Belastingtarieven voor een TBSZ van na 2024
Voor een TBSZ-contract dat na 31 december 2024 is geopend of verlengd, gelden voor kwalificerend TBSZ-rendement in het algemeen de volgende tarieven:
| Wanneer de aanhoudverplichting eindigt | Inkomstenbelasting | Szocho | Gezamenlijk algemeen tarief |
|---|---|---|---|
| Vóór het punt na drie jaar | 15% | 13% | 28% |
| Na minstens drie jaar, maar vóór het einde van de vijfjaarsperiode | 10% | 8% | 18% |
| Aan het einde van de vijfjaarsperiode | 0% | 0% | 0% |
NAV bevestigt in zijn officiële richtlijnen over szocho bij TBSZ dat de nieuwe szocho-verplichting geldt voor contracten die na 31 december 2024 zijn aangegaan of verlengd.
Op TBSZ-contracten die uiterlijk op 31 december 2024 zijn geopend of verlengd, is de nieuwe szocho-regel voor vroegtijdige opname niet automatisch van toepassing. Stel daarom het jaar en de voorwaarden van de rekening vast voordat u de belasting berekent.
Opnames en gedeeltelijke voortzetting
Het opnemen van geld of effecten vóór een toegestaan moment verbreekt doorgaans de aanhoudverplichting en maakt het TBSZ-rendement belastbaar. Op het punt na drie jaar kan de rekeninghouder doorgaans een deel opnemen en het restant laten doorlopen als hij de wettelijke procedures en die van de aanbieder volgt. Ga er niet van uit dat een willekeurige gedeeltelijke opname op een ander moment is toegestaan.
Meldingsplicht voor een TBSZ bij een buitenlandse aanbieder
Een TBSZ bij een buitenlandse beleggingsaanbieder moet bij NAV worden gemeld. Volgens NAV moeten het contract en het oorspronkelijk gestorte bedrag binnen 30 dagen na de eerste storting worden gemeld. Ook voor een kwalificerende overdracht van een TBSZ waarbij een buitenlandse aanbieder betrokken is, geldt een meldtermijn van 30 dagen.
De huidige elektronische route is beschikbaar via de pagina van NAV over de TBSZ-melding. Een onjuiste melding kan de beoogde fiscale behandeling in gevaar brengen. Bewaar daarom het bewijs van indiening.
Een TBSZ neemt buitenlandse bronbelasting niet weg
De Hongaarse vrijstelling geldt voor kwalificerend TBSZ-rendement. Zij verplicht een ander land niet om belasting terug te geven die is ingehouden voordat een dividend de rekening bereikt. Dit is vooral relevant voor Amerikaanse dividenden na de beëindiging van het belastingverdrag.
Toezicht en beleggersbescherming
Magyar Nemzeti Bank
De MNB houdt toezicht op Hongaarse banken, beleggingsondernemingen en markten en heeft een register voor het zoeken van instellingen. Ondernemingen uit de EER die grensoverschrijdend werken, staan doorgaans in de eerste plaats onder toezicht van hun thuisland.
Controleer de juridische entiteit en de compensatieregeling. Leid deze niet af uit een Hongaarstalige interface of lokale reclame.
BEVA-beleggerscompensatie
Als een aanbieder die lid is van BEVA geld of effecten van klanten niet kan teruggeven, is voor daarvoor in aanmerking komende vorderingen compensatie beschikbaar tot € 100.000 per belegger per lid. De MNB legt uit dat de eerste HUF 1 miljoen voor 100% wordt vergoed en het bedrag daarboven voor 90%, tot het totale plafond. Zie de richtlijnen van de MNB over beleggersbescherming.
BEVA dekt geen verliezen door koersdalingen of insolventie van een uitgevende instelling. Een broker uit de EER of een Hongaarse vestiging kan onder een regeling van de thuisstaat vallen in plaats van onder BEVA.
Depositobescherming
Bankdeposito’s die onder de regeling vallen, zijn via het National Deposit Insurance Fund (OBA) doorgaans beschermd tot € 100.000 per deposant per bank. Deze bescherming betreft gedekte deposito’s, niet de marktwaarde van aandelen, ETF’s of obligaties.
Scheiding van klantactiva
Gereguleerde beleggingsaanbieders moeten klantactiva beschermen volgens de toepasselijke regels. Het gescheiden aanhouden van activa verkleint het risico dat effecten onderdeel worden van het eigen vermogen van de onderneming, maar neemt risico’s bij bewaring, fraude, afstemming van administraties of terugvordering niet weg.
Is Hongarije een goede uitvalsbasis voor beleggers?
Hongarije kan zeer aantrekkelijk zijn voor langetermijnbeleggers die een TBSZ correct kunnen gebruiken. De classificatie van inkomsten op een gewone rekening en buitenlandse bronbelasting vragen wel aandacht.
Voordelen
- TBSZ-vrijstelling na vijf jaar;
- lagere TBSZ-tarieven na het punt van drie jaar;
- toegang tot binnenlandse en internationale brokers;
- ruime beschikbaarheid van UCITS-ETF’s;
- Hongaarse banken en onafhankelijke beleggingsplatforms;
- 15% belasting op kwalificerend netto-ETÜ-inkomen; en
- BEVA-beleggerscompensatie tot € 100.000 voor daarvoor in aanmerking komende vorderingen.
Nadelen
- voor TBSZ-contracten van na 2024 geldt bij vroegtijdige opname szocho;
- de structuur met een inlegjaar verlengt de praktische aanhoudperiode;
- de melding van een buitenlandse TBSZ is aan een strikte termijn gebonden;
- gewone dividenden en veel renteopbrengsten kunnen met szocho worden belast;
- het einde van het Amerikaanse belastingverdrag leidt tot hoge bronbelasting op directe Amerikaanse dividenden;
- van enkele grote Europese neobrokers is de beschikbaarheid niet bevestigd; en
- de meeste in de VS gevestigde ETF’s blijven niet beschikbaar voor particuliere klanten.
Voor welke beleggers kan Hongarije geschikt zijn?
Hongarije kan geschikt zijn voor langetermijnbeleggers in ETF’s en aandelen die hun activa binnen een TBSZ kunnen laten staan, inwoners die Hongaarse aanbieders gebruiken voor eenvoudigere aangifte en beleggers die de regels voor het inlegjaar en de einddatum willen beheren. Het is minder geschikt voor geld dat waarschijnlijk vroegtijdig wordt opgenomen of voor strategieën die sterk afhankelijk zijn van directe Amerikaanse dividenden.
Vergelijk Hongarije met andere landen
Gebruik de vergelijking van kosten van levensonderhoud in de EU om huishoudelijke uitgaven te vergelijken of de Europese verhuiscalculator om bredere afwegingen tussen landen te maken.
Conclusie
De Hongaarse TBSZ is een van de sterkste Europese fiscale stimulansen voor particuliere langetermijnbeleggers. Bij afloop kan de Hongaarse belasting op kwalificerend rendement tot nul dalen. Dat voordeel hangt af van het correct openen en melden van de rekening, het moment van stortingen en het naleven van de opnameregels.
Buiten een TBSZ wordt niet ieder beleggingsrendement belast tegen een eenvoudig gezamenlijk tarief van 28%. Voor gecontroleerde kapitaalmarkttransacties, dividenden en rente gelden verschillende regels. Buitenlandse bronbelasting, vooral op Amerikaanse dividenden, kan de uitkomst wezenlijk veranderen.
Disclaimer
Deze gids is uitsluitend bedoeld als algemene informatie en vormt geen beleggings-, belasting-, juridisch of financieel advies. De Hongaarse fiscale behandeling hangt af van de fiscale woonplaats, de classificatie van inkomsten, de status van broker en markt, het jaar en de voorwaarden van de TBSZ, buitenlandse bronbelasting en individuele omstandigheden. De beschikbaarheid van brokers, producten, kosten en regelgeving kunnen veranderen. Controleer de actuele informatie bij de aanbieder, MNB, NAV of een gekwalificeerde adviseur voordat u handelt.
Matias Buće heeft een opleiding in bestuursrecht en meer dan tien jaar ervaring met het bestuderen van wereldwijde markten, valutahandel en persoonlijke financiën. Zijn juridische opleiding vormt zijn benadering van beleggen, met aandacht voor regelgeving, structuur en risicobeheer. Bij Finorum schrijft hij over uiteenlopende financiële onderwerpen, van Europese ETF’s tot praktische strategieën voor de persoonlijke financiën van particuliere beleggers.
Sources & References
EU regulations & taxation
- European Commission / Taxation & Customs — PRIIPs-verordening
- Irs.gov — Amerikaanse belastingdienst
- Nav.gov.hu — National Tax and Customs Administration (NAV)
Additional educational resources
- Intezmenykereso.mnb.hu — register voor het zoeken van instellingen
- Mnb.hu — Magyar Nemzeti Bank (MNB)
- richtlijnen van de MNB over beleggersbescherming
- Nav.gov.hu — aangifterichtlijnen van NAV
- officiële richtlijnen over szocho bij TBSZ
- pagina van NAV over de TBSZ-melding
- richtlijnen over szocho op rente-inkomsten