Belastingen voor beleggers in Portugal: gids 2026

Laatste update: 7 september 2026

Portugal belast dividenden, rente en effectenwinsten van inwoners doorgaans tegen 28%. Voor arbeids- en ondernemingsinkomen geldt een progressieve schaal die oploopt tot 48%, met een aanvullende solidariteitsheffing voor hoge inkomens. Het algemene tarief van 28% is nuttig als uitgangspunt, maar vertelt niet het hele verhaal. Voor kort aangehouden effecten kan bij hogere inkomens verplichte samenvoeging met progressief belast inkomen gelden. Voor kwalificerende beursgenoteerde effecten en fondsdeelnemingen is nu een deel van de winst vrijgesteld na een langere bezitsduur. Belastingplichtigen kunnen soms vrijwillig voor samenvoeging kiezen als dat gunstiger is.

Voor cryptovaluta geldt een afzonderlijke regeling: winst op veel cryptoactiva die juridisch geen effecten zijn, is na een bezitsduur van minstens 365 dagen vrijgesteld. Een ruil van de ene cryptomunt voor de andere kan de belasting uitstellen. De vroegere regeling voor niet-gewone inwoners (NHR) is voor de meeste nieuwe aanvragers gesloten, maar bestaande gerechtigden behouden bescherming gedurende hun termijn van tien jaar. De beperktere IFICI-regeling is beschikbaar voor kwalificerend onderzoek, innovatie en bepaalde beroepsactiviteiten.

Deze gids behandelt de belangrijkste Portugese regels voor 2026 voor werknemers, beleggers, zelfstandigen, gepensioneerden en internationaal mobiele personen. Hij is gebaseerd op informatie die op 7 september 2026 beschikbaar was, voornamelijk van de Portugese belasting- en douanedienst (AT) en andere overheidsinstellingen.

Belastingen in het kort: de belangrijkste cijfers

Belasting of regeling	Tarief of regel in 2026	Belangrijkste punt
Arbeidsinkomen en algemeen inkomen van inwoners	12,5%–48%	Negen progressieve schijven
Aanvullende solidariteitsheffing	2,5% / 5%	2,5% boven € 80.000; 5% over het deel boven € 250.000
Vermogenswinsten op effecten	Doorgaans 28%	Voor kort aangehouden winsten van belastingplichtigen met hogere inkomens kan verplichte samenvoeging gelden
Langer aangehouden beursgenoteerde effecten en fondsdeelnemingen	Vrijstelling van 10%–30% van de winst	Vrijgesteld deel neemt onder voorwaarden toe na twee, vijf en acht jaar
Dividenden en rente	Doorgaans 28%	Inwoners kunnen voor samenvoeging kiezen; inkomsten uit rechtsgebieden op een zwarte lijst kunnen tegen 35% worden belast
Kwalificerende cryptowinst	0% na minstens 365 dagen	Geldt voor kwalificerende cryptoactiva die geen effecten zijn; uitzonderingen gelden
Sociale premies werknemer	11%	Standaardtarief werknemer
Sociale premies werkgever	23,75%	Standaardtarief werkgever
Standaard btw-tarief op het vasteland	23%	Madeira 22%; Azoren 16%
Vennootschapsbelasting op het vasteland	19%	Verlaagd tarief kan gelden voor de eerste winstschijf van kwalificerende mkb-bedrijven en kleine middelgrote ondernemingen
Gemeentelijke vastgoedbelasting voor stedelijk vastgoed (IMI)	Gewoonlijk 0,3%–0,45%	Gemeente kiest tarief binnen wettelijke grenzen
Aanvullende vastgoedbelasting (AIMI)	0,7%–1,5% voor particulieren	Geldt voor kwalificerend Portugees stedelijk vastgoed boven de aftrekgrenzen
Kosteloze overdrachten	Doorgaans 10% zegelrecht	Echtgenoot of partner, afstammelingen en voorouders zijn meestal vrijgesteld van de heffing van 10%
Vermogensbelasting voor particulieren	Doorgaans geen	AIMI is een heffing op specifieke vastgoedbezittingen
Belastingjaar	Kalenderjaar	1 januari–31 december
Jaarlijkse IRS-aangifteperiode	1 april–30 juni	Online aangifte voor het vorige jaar
Belastingdienst	AT	Autoridade Tributária e Aduaneira

Fiscale woonplaats in Portugal

Volgens artikel 16 van de wet op de inkomstenbelasting voor particulieren is iemand voor het betreffende jaar doorgaans fiscaal inwoner van Portugal als die persoon:

meer dan 183 dagen, aaneengesloten of verspreid, in Portugal verblijft binnen een periode van twaalf maanden die in dat jaar begint of eindigt; of
op een dag binnen die periode over een woning in Portugal beschikt onder omstandigheden waaruit de bedoeling blijkt om die als gewone verblijfplaats te behouden en te bewonen.

Andere wettelijke gevallen kunnen gelden, onder meer voor bepaalde bemanningsleden en Portugese overheidsfuncties in het buitenland. De nationaliteit alleen bepaalt de fiscale woonplaats niet.

Door de toets voor een gebruikelijke woning kan iemand inwoner worden zonder 184 dagen in Portugal te verblijven. Een langlopend huurcontract, een verhuizing met het gezin en het opbouwen van het gewone leven zijn belangrijk bewijs. Omgekeerd bewijst het bezit van een vakantiewoning niet automatisch een gebruikelijke verblijfplaats als de overige feiten iets anders laten zien.

Artikel 15 van de IRS-wet belast inwoners over wereldwijd inkomen en niet-inwoners alleen over inkomsten uit Portugese bron. In 2026 worden Portugees arbeidsinkomen, inkomen uit zelfstandig werk en pensioeninkomen van een niet-inwoner doorgaans tegen 25% belast, onder voorbehoud van verdragen en EU-recht.

Als twee landen iemand als inwoner beschouwen, kijkt het toepasselijke belastingverdrag normaal naar een duurzaam beschikbaar tehuis, het middelpunt van levensbelangen, de gebruikelijke verblijfplaats en de nationaliteit. De verdragsuitkomst neemt Portugese registratie- en aangifteverplichtingen niet automatisch weg.

Fiscale woonplaats gedurende een deel van het jaar

Portugal kan fiscale woonplaats voor een deel van het jaar erkennen wanneer aan de wettelijke voorwaarden voor het ontstaan of beëindigen ervan is voldaan. Tijdens de periode als inwoner geldt normaal aangifte van wereldwijd inkomen; tijdens de periode als niet-inwoner gelden de regels voor inkomsten uit Portugese bron. Werk adres en fiscale status tijdig bij en bewaar bewijs van reizen en huisvesting.

Inkomstenbelasting voor particulieren in 2026

De officiële IRS-schaal voor 2026 bevat negen schijven:

Belastbaar jaarinkomen	Marginaal tarief	Af te trekken bedrag
Tot en met € 8.342	12,5%	€ 0
€ 8.342–€ 12.587	15,7%	€ 266,94
€ 12.587–€ 17.838	21,2%	€ 959,26
€ 17.838–€ 23.089	24,1%	€ 1.476,45
€ 23.089–€ 29.397	31,1%	€ 3.092,77
€ 29.397–€ 43.090	34,9%	€ 4.209,94
€ 43.090–€ 46.566	43,1%	€ 7.743,27
€ 46.566–€ 86.634	44,6%	€ 8.441,48
Boven € 86.634	48%	€ 11.387,17

Het af te trekken bedrag is een rekenverkorting die het progressieve resultaat behoudt, geen afzonderlijke persoonlijke aftrekpost. Gehuwden en partners die feitelijk samenleven, kunnen doorgaans voor gezamenlijke belastingheffing kiezen. Het belastbare inkomen wordt dan voor de tariefbepaling door twee gedeeld en de uitkomst wordt verdubbeld.

Aanvullende solidariteitsheffing

Volgens artikel 68-A geldt boven € 80.000 belastbaar inkomen een aanvullende heffing van 2,5% over het deel tussen € 80.000 en € 250.000, en 5% over het deel boven € 250.000. Zij komt boven op de gewone IRS en kan ook voor samengevoegde beleggingswinsten gelden.

Portugal gebruikt specifieke aftrekposten, gezinscoëfficiënten en belastingkortingen in plaats van één algemene persoonlijke belastingvrije voet. Kortingen kunnen gelden voor personen ten laste, zorg, onderwijs, huur, verpleeghuizen, algemene huishoudelijke uitgaven en uitgaven met factuur, onder individuele grenzen en inkomensafhankelijke beperkingen.

Voorbeeld: arbeidsinkomen

Een werknemer met € 35.000 belastbaar inkomen valt in de schijf van 34,9%, maar betaalt niet over het volledige bedrag 34,9%. Met de verkorte formule bedraagt de gewone IRS vóór belastingkortingen ongeveer:

€ 35.000 × 34,9% − € 4.209,94 = € 8.005,06.

Brutoloon en belastbaar inkomen zijn niet gelijk. De aftrek voor arbeidsinkomen, sociale premies van de werknemer, de behandeling van maaltijdvergoedingen, personen ten laste en belastingkortingen beïnvloeden de uiteindelijke uitkomst.

Sociale zekerheid

Een gewone werknemer betaalt 11% sociale premies over het brutoloon en de werkgever doorgaans 23,75%. De Portugese gids voor sociale premies bevestigt het gezamenlijke standaardtarief van 34,75%. Voor statutaire bestuurders gelden vaak tarieven van 9,3% voor de werknemer en 20,3% voor de werkgever, afhankelijk van de indeling.

Zelfstandigen betalen doorgaans 21,4%. De premiegrondslag wordt afgeleid van het ‘relevante inkomen’: vaak 70% van de omzet uit diensten en 20% van de omzet uit productie of verkoop van goederen. De vaststelling verloopt via kwartaalaangiften en is onderworpen aan minima, maxima, vrijstellingen en correcties. Voor eenmanszaken met een georganiseerde boekhouding kan een andere grondslag gelden.

Bij het begin van een zelfstandige activiteit kan een eerste vrijstellingsperiode gelden. Wie daarnaast in loondienst werkt, kan onder wettelijke voorwaarden en grenzen eveneens voor een vrijstelling in aanmerking komen. Volgens EU-coördinatie of een bilateraal verdrag kan een buitenlands socialezekerheidsstelsel van toepassing blijven, doorgaans onderbouwd met een A1- of ander dekkingsbewijs.

Sociale premies en IRS staan los van elkaar. De werknemerspremie van 11% is niet het volledige verschil tussen bruto- en nettoloon.

Vermogenswinsten op aandelen, ETF’s en obligaties

Het jaarlijkse positieve saldo van winsten en verliezen op aandelen, obligaties, ETF’s en veel andere financiële instrumenten wordt doorgaans tegen het bijzondere tarief van 28% belast volgens artikel 72 van de IRS-wet. Er bestaat geen brede jaarlijkse belastingvrije som voor vermogenswinsten.

De belastbare winst is in beginsel de verkoopopbrengst minus de aantoonbare aanschafkosten en toegestane transactiekosten. Winst wordt doorgaans bij verkoop of inkoop gerealiseerd; gewone ongerealiseerde waardestijging van de portefeuille wordt niet jaarlijks belast.

Verplichte samenvoeging van bepaalde kortetermijnwinsten

Het vaste tarief van 28% is niet altijd beschikbaar. Het jaarlijkse positieve saldo uit bepaalde effecten die minder dan 365 dagen zijn aangehouden, moet bij het algemene inkomen worden geteld als het belastbare inkomen van de belastingplichtige inclusief dat saldo de hoogste schijf van 2026 bereikt: € 86.634.

Door die samenvoeging kunnen progressieve tarieven tot 48% en mogelijk de aanvullende solidariteitsheffing gelden. De toets betreft het wettelijke jaarsaldo en het totale belastbare inkomen, niet de winst op één transactie.

Vrijwillige samenvoeging

Buiten de verplichte gevallen kan een inwoner doorgaans ervoor kiezen om daarvoor in aanmerking komende winsten uit categorie G samen te voegen. Dit kan gunstig zijn als het progressieve tarief lager is dan 28% of als kwalificerende verliezen behouden en gebruikt moeten worden. De reikwijdte van de keuze en het effect op ander inkomen moeten wel worden beoordeeld. Ga er niet van uit dat alleen één gewenste winst- of verliespost afzonderlijk kan worden gekozen.

Vrijstelling voor langer aangehouden beursgenoteerde activa

Volgens artikel 43, lid 5, van de IRS-wet kan een deel van kwalificerende winsten en verliezen op tot de handel toegelaten effecten en deelnemingen in open collectieve beleggingsinstellingen buiten de grondslag blijven. De omvang hangt af van de bezitsduur:

Bezitsduur	Vrijgesteld deel van de nettowinst	Effectief tarief als het resterende saldo tegen 28% wordt belast
Meer dan twee maar minder dan vijf jaar	10%	25,2%
Minstens vijf maar minder dan acht jaar	20%	22,4%
Minstens acht jaar	30%	19,6%

De effectieve tarieven in de tabel zijn eenvoudige voorbeelden vóór samenvoeging en andere regels. Of een belegging in aanmerking komt, hangt af van het instrument en de wettelijke eisen voor handel en fondsen. Een niet-beursgenoteerde particuliere bezitting acht jaar aanhouden, geeft niet automatisch recht op deze vrijstelling.

Micro- en kleine ondernemingen

Bij verkoop van aandelen in kwalificerende niet-beursgenoteerde micro- of kleine ondernemingen kan onder wettelijke voorwaarden slechts 50% van de winst belastbaar zijn. Deze tegemoetkoming verschilt van de vrijstelling op basis van bezitsduur voor beursgenoteerde activa.

Vermogensverliezen

Verliezen worden volgens de toepasselijke regels van categorie G met winsten gesaldeerd. Een negatief effectensaldo kan doorgaans vijf jaar worden doorgeschoven als de belastingplichtige voor samenvoeging kiest. Verplichte samenvoeging kan de behandeling eveneens beïnvloeden. Verliezen verminderen normaal geen loon, dividenden of rente alleen omdat al deze posten met beleggingen samenhangen.

Bewaar naast aanschafkosten ook de aanschafdatum: zowel de grens van 365 dagen voor verplichte samenvoeging als de vrijstelling voor een langere bezitsduur hangen daarvan af.

ETF’s en beleggingsfondsen

Portugal kent voor gewone particuliere ETF’s geen algemene jaarlijkse belasting over een fictieve uitkering of verkoop. Belasting ontstaat doorgaans bij een uitkering in contanten, inkoop of verkoop.

Accumulerende ETF’s

Een accumulerende ETF houdt inkomsten binnen het fonds. De belegger verantwoordt gewoonlijk een vermogensresultaat bij verkoop of inkoop van de deelnemingen, in plaats van de interne dividenden van het fonds jaarlijks aan te geven. Voor kwalificerende deelnemingen in open fondsen kunnen de gedeeltelijke vrijstellingen na een langere bezitsduur gelden als aan alle voorwaarden is voldaan.

Uitkerende ETF’s

Een uitkering in contanten is doorgaans beleggingsinkomen van categorie E en wordt tegen 28% belast, tenzij samenvoeging of een andere regel geldt. Dat een broker de betaling ‘dividend’ noemt, maakt haar niet noodzakelijk een rechtstreeks vennootschapsdividend waarop elke regel voor vennootschapsdividenden van toepassing is.

Vestigingsland van het fonds en bronheffing

De UCITS-status geeft geen algemene persoonlijke belastingvrijstelling. Ierse, Luxemburgse, Portugese en andere fondsen kunnen verschillen in rechtsvorm, bronheffing en aangifte. Belasting die binnen het fonds is gedragen, is normaal geen persoonlijke verrekenbare buitenlandse belasting. Bronbelasting die rechtstreeks bij de belegger is ingehouden, kan onder de toepasselijke regels wel verrekenbaar zijn.

Dividenden

Inwoners betalen over dividenden doorgaans 28%. Portugese uitbetalers houden de belasting normaal in; buitenlandse dividenden worden in de jaarlijkse aangifte opgegeven.

Een inwoner kan doorgaans voor samenvoeging kiezen. Als een kwalificerend dividend wordt betaald door een geschikte Portugese of EU-vennootschap die aan voorwaarden vergelijkbaar met die van de moeder-dochterrichtlijn voldoet, kan bij samenvoeging slechts 50% in de progressieve grondslag worden opgenomen. Dat kan gunstig zijn, maar samenvoeging kan ook ander kwalificerend inkomen uit categorie E in de berekening betrekken en bij hoge inkomens tot de solidariteitsheffing leiden.

De regel van 50% geldt niet automatisch voor elke ETF-uitkering of elk dividend uit welk land dan ook. De vestigingsplaats, fiscale positie en rechtsvorm van de vennootschap zijn belangrijk.

Buitenlandse bronbelasting is doorgaans verrekenbaar tot het laagste van de werkelijk betaalde belasting en de Portugese belasting over hetzelfde inkomen, begrensd door het verdragstarief als een verdrag geldt. Te hoge bronheffing moet gewoonlijk in het bronland worden teruggevraagd.

Inkomen dat wordt betaald door of via entiteiten in een rechtsgebied op de Portugese zwarte lijst kan tegen 35% in plaats van 28% worden belast. Controleer de uitbetaler en juridische bron, niet alleen de locatie van de broker.

Rente

Op rente van Portugese banktegoeden en veel Portugese effecten wordt voor inwoners doorgaans 28% ingehouden. Buitenlandse rente wordt normaal aangegeven en tegen 28% belast. In kwalificerende gevallen kan vrijwillige samenvoeging mogelijk zijn.

De beperkingen voor verrekening van buitenlandse belasting die bij dividenden zijn beschreven, gelden in beginsel ook hier. Bruto rente en buitenlandse bronbelasting moeten afzonderlijk worden aangegeven; alleen de netto bankontvangst invullen onderschat het inkomen.

Couponrente van een obligatie en winst bij verkoop van die obligatie zijn verschillende opbrengstcategorieën. Opgebouwde rente, nulcouponobligaties, gestructureerde obligaties en fondsuitkeringen kunnen een kwalificatie per instrument vereisen.

Cryptovaluta

Portugal is niet meer algemeen ‘belastingvrij voor crypto’, maar de vrijstelling na 365 dagen blijft belangrijk. AT biedt zowel een toegankelijke gids over de belasting op cryptoactiva als de huidige regels in artikel 10 van de IRS-wet.

Voor kwalificerende cryptoactiva die juridisch geen effecten zijn, geldt:

winst bij vervreemding na een bezitsduur van minstens 365 dagen is doorgaans vrijgesteld;
winst bij vervreemding binnen 365 dagen wordt doorgaans tegen 28% belast; en
een ruil van het ene kwalificerende cryptoactief voor een ander leidt doorgaans tot belastinguitstel, waarbij de oorspronkelijke aanschafwaarde en bezitsduur volgens de wet overgaan op het vervangende actief.

Een vervreemding omvat ruil tegen gewone valuta, goederen, diensten of een andere niet-kwalificerende tegenprestatie. Tokens overboeken tussen eigen wallets is geen verkoop, maar moet worden gedocumenteerd.

Vrijstelling of uitstel kan worden geweigerd of aangepast als een tegenpartij, bewaarder of relevante entiteit verbonden is met een rechtsgebied op een zwarte lijst. Tokens die als effecten zijn aangemerkt, vallen buiten de gewone definitie van cryptoactiva en volgen de betreffende effectenregels. Ook NFT’s vallen buiten de wettelijke definitie van cryptoactiva.

Staking, mining en andere beloningen

Commerciële mining en validatie van transacties op een blockchain, waaronder bepaalde stakingactiviteiten, kunnen ondernemingsinkomen in categorie B zijn. Volgens de gedetailleerde regels kan belastingheffing worden uitgesteld tot de ontvangen crypto tegen een tegenprestatie wordt vervreemd.

Een vergoeding voor het beschikbaar stellen van crypto, bijvoorbeeld via gedelegeerde staking, kan beleggingsinkomen in categorie E zijn. Als zij in crypto wordt betaald, kan de belastingheffing onder voorwaarden worden uitgesteld en bij een latere vervreemding via categorie G plaatsvinden.

Het beëindigen van een kwalificerende onderneming of de Portugese fiscale woonplaats kan als fictieve vervreemding gelden. Beleggers die Portugal met aanzienlijke cryptobezittingen verlaten, moeten de gevolgen bij vertrek dus vóór de verhuizing beoordelen.

Omdat juridische kwalificatie en de vorm van de transactie de uitkomst bepalen, moeten beleggers de richtlijnen van AT volgen en niet afgaan op de vroegere reputatie van Portugal als volledig belastingvrij voor crypto.

Buitenlandse beleggingen en valutaomrekening

Portugese inwoners geven wereldwijd belastbare beleggingen aan, ongeacht of de broker Portugees of buitenlands is. Buitenlandse platforms vullen de Portugese bijlagen bij Modelo 3 doorgaans niet in.

Bewaar:

transactiebevestigingen en jaaroverzichten;
aankoop- en verkoopdata en kosten;
bewijzen van dividenden, rente en fondsuitkeringen;
certificaten van buitenlandse belasting;
documenten over rechtsvorm, beursnotering en het fonds;
de geschiedenis van cryptowallets en handelsplatforms; en
wisselkoersen en berekeningen in euro’s.

Inkomen en winsten in vreemde valuta moeten volgens de Portugese regels voor tijdstip en wisselkoers naar euro’s worden omgerekend. De jaarwinst in de basisvaluta van een broker kan afwijken van de Portugese belastbare winst doordat aankoopkosten en opbrengsten op verschillende data ontstaan.

Buitenlandse bank- en effectenrekeningen worden doorgaans in bijlage J vermeld, inclusief rekeninggegevens zoals IBAN of BIC wanneer daarom wordt gevraagd, ook als de rekening geen belastbaar inkomen opleverde. Automatische gegevensuitwisseling via CRS vervangt die melding niet.

Beleggingsinkomen aangeven

Inwoners dienen Modelo 3 elektronisch in via de officiële dienst voor Modelo 3 op Portal das Finanças. Veelgebruikte bijlagen zijn:

Bijlage	Gebruikelijke toepassing
Bijlage A	Arbeids- en pensioeninkomen betaald door Portugese entiteiten
Bijlage B of C	Inkomen uit zelfstandig werk of onderneming
Bijlage E	Beleggingsinkomen uit Portugese bron wanneer aangifte of samenvoeging vereist is
Bijlage F	Huurinkomsten
Bijlage G	Portugese vermogenswinsten, waaronder relevante effecten- en cryptoposten
Bijlage G1	Bepaalde vrijgestelde vermogenswinsten
Bijlage J	Buitenlands inkomen, winsten en buitenlandse rekeningen

De juiste bijlage hangt af van de bron en categorie. De verkoop van een buitenlands aandeel hoort gewoonlijk in bijlage J, niet automatisch in bijlage G alleen omdat het een vermogenswinst is.

Stappen voor de aangifte

Controleer de fiscale woonplaats en eventuele periode waarin u slechts een deel van het jaar inwoner was.
Vergelijk Portugese gegevens over ingehouden belasting met bank- en brokeroverzichten.
Scheid binnenlands en buitenlands inkomen per categorie.
Bereken jaarlijkse winsten en verliezen, bezitsduur en beschikbare vrijstellingen.
Bepaal of samenvoeging vrijwillig, verplicht of ongunstig is.
Vermeld buitenlands inkomen bruto en vraag toegestane verrekening van belasting aan.
Vermeld relevante buitenlandse rekeningen en dien Modelo 3 online in.
Controleer de aanslag en betaal vóór de vermelde termijn.

Aangiften over het voorafgaande kalenderjaar worden ingediend van 1 april tot en met 30 juni, ongeacht de inkomenscategorie, zoals de veelgestelde vragen van AT over aangifte bevestigen. Bij een tijdige elektronische aangifte legt AT de aanslag doorgaans uiterlijk 31 juli op en moet meestal uiterlijk 31 augustus worden betaald. Als de aanslag later komt, geldt de termijn op het aanslagbiljet.

Werk, zelfstandig ondernemerschap en werken op afstand

Arbeidsinkomen vindt zijn bron doorgaans waar het werk fysiek wordt verricht. Een inwoner die vanuit Portugal voor een buitenlandse werkgever werkt, kan daar belastbaar loon hebben, ook als het in het buitenland wordt uitbetaald. Voor de buitenlandse werkgever kunnen eveneens Portugese verplichtingen voor loonheffing, sociale zekerheid of een vaste inrichting ontstaan.

Inkomen uit zelfstandig werk valt in categorie B. Kleine dienstverleners gebruiken vaak de vereenvoudigde regeling: wettelijke coëfficiënten bepalen welk deel van de omzet belastbaar is. Sommige belastingplichtigen moeten uitgaven aantonen om de volledige aftrek te behouden. Een georganiseerde boekhouding kan boven de wettelijke grens verplicht zijn of vrijwillig worden gekozen.

Btw, bronheffing, voorschotten en sociale zekerheid staan los van de coëfficiënt voor inkomstenbelasting. Een recibo verde bewijst niet dat de werkrelatie werkelijk zelfstandig is.

Digitale nomaden

Een Portugese verblijfsvergunning voor digitale nomaden is een immigratierechtelijke toestemming, geen vrijstelling van IRS. Wie met zo’n vergunning aan een woonplaatstoets voldoet, wordt normaal als inwoner belast, tenzij een belastingverdrag of specifieke tegemoetkoming de uitkomst verandert. Werk voor buitenlandse klanten maakt werk dat fysiek in Portugal wordt verricht niet automatisch tot vrijgesteld buitenlands inkomen.

NHR en IFICI

Overgangsregeling voor niet-gewone inwoners (NHR)

De NHR-regeling is sinds 2024 voor de meeste nieuwkomers gesloten, met beperkte overgangsmogelijkheden volgens artikel 16 en de overgangsbepaling daarbij. Wie geldig onder NHR is geregistreerd, behoudt de oorspronkelijke periode van tien jaar zolang aan de individuele voorwaarden wordt voldaan.

De uitkomst voor bestaande NHR-gerechtigden hangt af van de inkomenssoort, het bronland en de verdragsmethode. Niet elke buitenlandse inkomenspost is vrijgesteld en niet al het Portugese beroepsinkomen krijgt 20%. Voor pensioenen van relevante deelnemers die vanaf 2020 zijn toegetreden, kan 10% gelden; voor eerdere groepen kunnen andere regels gelden.

De aankoop van vastgoed, een visum of het ontstaan van fiscale woonplaats in 2026 geeft op zichzelf geen recht op NHR.

IFICI: stimulans voor wetenschappelijk onderzoek en innovatie

IFICI, soms aangeboden als ‘NHR 2.0’, heeft een beperktere reikwijdte dan NHR. Een kwalificerende nieuwe inwoner die in de voorgaande vijf jaar geen Portugees fiscaal inwoner was en een toegestane activiteit uitoefent, kan krijgen:

een bijzonder tarief van 20% op kwalificerend Portugees arbeidsinkomen van categorie A of beroepsinkomen van categorie B; en
een algemene vrijstelling voor veel categorieën inkomen uit buitenlandse bron, behalve pensioenen en inkomen uit rechtsgebieden op een zwarte lijst, onder wettelijke voorwaarden en regels voor progressie en verdragen.

Het voordeel loopt doorgaans tien opeenvolgende jaren vanaf de registratie als inwoner. Toegestane activiteiten omvatten bepaald wetenschappelijk onderzoek, hoger onderwijs, erkende O&O-functies, gekwalificeerd werk bij gecertificeerde start-ups en andere wettelijk aangewezen activiteiten of entiteiten. Alleen een functietitel is onvoldoende.

Aanvragers kunnen IFICI niet combineren met NHR of bepaalde terugkeerregelingen en mogen niet eerder van IFICI hebben geprofiteerd. Registratie en jaarlijkse bevestiging van de activiteit verlopen via AT en, afhankelijk van de categorie, FCT, Startup Portugal of een andere bevoegde instantie. De officiële vragen en antwoorden van AT over IFICI leggen de huidige categorieën en termijnen uit.

Andere persoonlijke belastingvoordelen

Regeling voor terugkerende inwoners

Volgens de officiële terugkeerregeling in artikel 12-A kunnen kwalificerende personen die in 2024, 2025 of 2026 naar Portugal terugkeren, vijf jaar lang 50% van bepaald inkomen uit werk en zelfstandigheid buiten de belastinggrondslag houden, tot een jaarlijks inkomensmaximum van € 250.000. Er gelden voorwaarden voor eerdere afwezigheid en eerdere Portugese fiscale woonplaats. Deze regeling is anders dan NHR en IFICI.

IRS Jovem

Kwalificerende belastingplichtigen tot en met 35 jaar kunnen maximaal tien jaar een gedeeltelijke vrijstelling krijgen voor inkomen van categorie A en B. Het vrijgestelde percentage neemt doorgaans in de loop van de periode af en er geldt een jaarlijks plafond. Personen ten laste en gerechtigden onder bepaalde overlappende regelingen zijn uitgesloten. Beoordeel de voorwaarden elk jaar opnieuw; leeftijd alleen volstaat niet.

Vennootschapsbelasting

Voor belastingtijdvakken die in 2026 beginnen, bedraagt het standaardtarief voor vennootschapsbelasting op het Portugese vasteland 19%. Voor kwalificerende mkb-ondernemingen en kleine middelgrote ondernemingen geldt doorgaans 15% over de eerste € 50.000 belastbare winst en 19% over het meerdere. Deze tarieven en de geplande stapsgewijze latere verlagingen staan in artikel 87 van de wet op de vennootschapsbelasting. Regionale tarieven kunnen lager zijn.

Een gemeentelijke opslag (derrama) kan maximaal 1,5% van de belastbare winst toevoegen; voor hoge winsten geldt een progressieve nationale opslag. Deelnemingsvrijstelling en regels voor verliezen, financiering, verrekenprijzen en uiteindelijk belanghebbenden kunnen de uitkomst aanzienlijk veranderen.

Een vennootschap oprichten maakt persoonlijk beleggingsinkomen niet automatisch definitief belast tegen slechts 19%. Loon, vennootschapsbelasting, dividendbelasting, sociale zekerheid en nalevingskosten moeten samen worden doorgerekend.

Btw

Portugese btw-tarieven verschillen per regio. De drie regionale schalen volgen uit artikel 18 van de btw-wet:

Regio	Standaard	Tussentarief	Verlaagd
Vasteland	23%	13%	6%
Madeira	22%	12%	4%
Azoren	16%	9%	4%

Het toepasselijke tarief hangt af van de prestatie, de klant en de plaats van belastingheffing. Een nultarief en een vrijstelling zijn juridisch verschillend, onder meer omdat de mogelijkheid om voorbelasting af te trekken uiteen kan lopen.

De vrijstelling voor kleine ondernemingen volgens artikel 53 kent voorwaarden voor omzet, vestiging en activiteit. Grensoverschrijdende diensten of EU-transacties kunnen aangifteverplichtingen scheppen, ook zonder Portugese btw op de factuur.

Vastgoedbelasting en vastgoedwinsten

IMI

De jaarlijkse gemeentelijke vastgoedbelasting wordt berekend over de fiscale vastgoedwaarde, de VPT, die niet noodzakelijk gelijk is aan de marktprijs. De officiële gids van AT over IMI en AIMI bevestigt gemeentelijke tarieven van doorgaans 0,3%–0,45% voor stedelijk vastgoed en 0,8% voor landelijk vastgoed. Bezit via een rechtsgebied op een zwarte lijst kan tot een verhoogd tarief leiden.

AIMI

De aanvullende gemeentelijke vastgoedbelasting geldt voor de gezamenlijke VPT van kwalificerende Portugese stedelijke woningen en bouwgrond. Commercieel en industrieel vastgoed en vastgoed voor diensten zijn doorgaans uitgesloten.

Particulieren krijgen normaal een aftrek van € 600.000, of € 1,2 miljoen als echtgenoten of partners voor gezamenlijke behandeling kiezen. De officiële AIMI-tarieventabel bevestigt voor particulieren tarieven van 0,7%, 1% in hogere schijven en 1,5% boven de hoogste grens. Voor vennootschappen geldt vaak 0,4%, met bijzondere regels voor vastgoed dat aan aandeelhouders ter beschikking wordt gesteld en voor entiteiten in rechtsgebieden op een zwarte lijst.

AIMI lijkt op een beperkte vastgoedvermogensbelasting, maar is geen algemene belasting over het wereldwijde nettovermogen.

Aankoop en verkoop

Kopers kunnen overdrachtsbelasting (IMT) en 0,8% zegelrecht betalen, plus juridische en registratiekosten. IMT hangt af van de vastgoedcategorie, prijs of VPT, locatie en het beoogde gebruik. AT publiceert de belangrijkste IMT-categorieën en tarieven.

Bij inwoners wordt doorgaans slechts 50% van een particuliere Portugese vastgoedwinst bij ander inkomen geteld en progressief belast. Sinds 2023 geldt ook voor winsten van niet-inwonende particulieren doorgaans een opname van 50% en een progressief tarief; wereldwijd inkomen wordt alleen meegenomen om het tarief te bepalen.

Voor de eigen hoofdwoning kan een tegemoetkoming gelden als de woning gedurende de vereiste periode het hoofdverblijf van de belastingplichtige was en de netto verkoopopbrengst wordt herbelegd in een andere kwalificerende hoofdwoning in Portugal of de EU/EER. Herbelegging is doorgaans toegestaan vanaf 24 maanden vóór tot en met 36 maanden na de verkoop, onder voorwaarden voor aangifte en bewoning.

Huurinkomsten

Gewone huurinkomsten vallen doorgaans in categorie F. Voor verhuur van niet-woningen geldt vaak een bijzonder tarief van 28%; voor woninghuur begint het afzonderlijke tarief doorgaans bij 25%. Voor kwalificerende langlopende woninghuurcontracten kunnen verlagingen gelden, onder voorwaarden rond huurprijs, registratie en andere zaken.

Toegestane uitgaven kunnen in categorie F worden afgetrokken. Financieringskosten, afschrijving en meubilair worden echter niet noodzakelijk hetzelfde behandeld als reparaties, servicekosten, IMI en gedocumenteerd onderhoud. In kwalificerende gevallen kan voor samenvoeging met ander inkomen worden gekozen.

Kortdurende verhuur kan ondernemingsinkomen in categorie B zijn in plaats van gewone huur en ook vragen oproepen over btw, vergunningen en sociale zekerheid.

Erfenissen, schenkingen en zegelrecht

Portugal kent geen traditionele erfbelasting, maar kosteloze overdrachten van bezittingen die zich in Portugal bevinden, kunnen onder 10% zegelrecht vallen. Bij schenkingen van Portugees vastgoed kan daarnaast de gewone vastgoedcomponent van 0,8% zegelrecht gelden.

De heffing van 10% op kosteloze overdrachten kent doorgaans een vrijstelling voor de echtgenoot of feitelijke partner, afstammelingen en voorouders. De erfenisrichtlijnen van AT bevestigen zowel de vrijstelling als de blijvende meldplicht. Broers, zussen, neven, nichten, vrienden en andere verkrijgers vallen normaal niet onder die familievrijstelling.

De vrijstelling neemt aangifte- of administratieve verplichtingen niet altijd weg. Ook kan de vastgoedcomponent van 0,8% bij schenkingen relevant blijven. Voor buiten Portugal gelegen bezittingen is een territoriale beoordeling nodig; ga er niet van uit dat de volledige wereldwijde nalatenschap van een Portugese inwoner wordt belast.

Uitkeringen uit en beëindiging van trusts kennen bijzondere regels voor inkomstenbelasting en zegelrecht. De behandeling hangt onder meer af van de vraag of de ontvanger de oprichter is en waar de structuur of bezittingen zich bevinden.

PPR-pensioenregelingen

Een kwalificerend Plano Poupança Reforma kan een IRS-korting van 20% van de bijdragen opleveren. Artikel 21 van de wet op belastingvoordelen stelt de jaarlijkse maximale korting naar leeftijd vast: € 400 onder 35 jaar, € 350 van 35 tot en met 50 jaar en € 300 boven 50 jaar.

Beleggingsinkomsten binnen een PPR en kwalificerende opnames kunnen tegen een lager effectief tarief worden belast. Vroege of niet-toegestane opname kan leiden tot gewone belasting, terugbetaling van eerdere kortingen en boetes. Houd naast het belastingvoordeel rekening met productkosten, garanties, beleggingsmix en beperkingen voor toegang tot het geld.

Portugal kent geen algemene rekening zoals een Britse ISA die een willekeurige particuliere portefeuille belastingvrij maakt.

Veelvoorkomende fouten

Aannemen dat elke effectenwinst altijd precies tegen 28% wordt belast.
De verplichte samenvoeging van kortetermijnwinsten bij een hoog inkomen missen.
De vrijstelling van 10%, 20% of 30% bij langer aanhouden van kwalificerende beursgenoteerde activa niet benutten.
Een afzonderlijke beleggingspost samenvoegen zonder de ruimere reikwijdte van die keuze te controleren.
Elke ETF-uitkering automatisch behandelen als een rechtstreeks dividend van een kwalificerende EU-vennootschap.
Buitenlandse dividenden netto in plaats van bruto aangeven.
Aannemen dat elke cryptowinst is vrijgesteld of dat de grens van 365 dagen ook voor effectentokens en NFT’s geldt.
Na een cryptoruil het bewijs van de oorspronkelijke bezitsduur kwijtraken.
Buitenlandse rekeningen weglaten uit bijlage J omdat ze geen inkomen hebben opgeleverd.
Een buitenlandse vermogenswinst in bijlage G zetten zonder bijlage J te controleren.
Aannemen dat een visum voor digitale nomaden recht geeft op NHR of IFICI.
AIMI een algemene vermogensbelasting noemen of de heffing geheel negeren.
De aangifteperiode van 1 april tot en met 30 juni missen.

Belangrijke data

Onderwerp	Datum
Belastingjaar 2026	1 januari–31 december 2026
IRS-aangifte over inkomen uit 2025	1 april–30 juni 2026
IRS-aangifte over inkomen uit 2026	1 april–30 juni 2027
Gewone aanslag na tijdige aangifte	Doorgaans uiterlijk 31 juli
Gewone betaling na tijdige aangifte	Doorgaans uiterlijk 31 augustus
Aanvragen onder oude bijzondere programma’s	Volg de overgangstermijn van het betreffende programma

Conclusie

Op hoofdlijnen lijkt Portugal eenvoudig, maar de details zijn steeds genuanceerder. Naast het standaardtarief van 28% voor beleggingen bestaan verplichte en vrijwillige samenvoeging, vrijstellingen voor langer aangehouden effecten, verrekening van buitenlandse belasting en een afzonderlijke vrijstelling voor crypto na 365 dagen.

Voor internationaal mobiele beleggers kunnen fiscale woonplaats en geschiktheid voor een beschermde NHR-periode, IFICI of de terugkeerregeling belangrijker zijn dan de gewone tarieventabel. Voor alle anderen vormen nauwkeurige gegevens over bezitsduur, de juiste keuze van bijlagen en bruto aangifte van buitenlands inkomen de basis voor een betrouwbare Portugese aangifte.

Disclaimer

Deze gids dient uitsluitend voor algemene informatie en educatie en vormt geen fiscaal, juridisch, boekhoudkundig, immigratie- of beleggingsadvies. De Portugese fiscale behandeling hangt af van de woonplaats, bron, kwalificatie van het instrument, bezitsduur, gezinssituatie, verdragen en gemaakte keuzes. Regels en uitvoeringspraktijk kunnen veranderen. Bespreek belangrijke beslissingen met de Autoridade Tributária e Aduaneira of een bevoegde Portugese belastingadviseur.

Matias Buće

Matias Buće heeft een opleiding in bestuursrecht en meer dan tien jaar ervaring met het bestuderen van wereldwijde markten, valutahandel en persoonlijke financiën. Zijn juridische opleiding vormt zijn benadering van beleggen, met aandacht voor regelgeving, structuur en risicobeheer. Bij Finorum schrijft hij over uiteenlopende financiële onderwerpen, van Europese ETF’s tot praktische strategieën voor de persoonlijke financiën van particuliere beleggers.