Investiții în Cipru: brokeri și ETF-uri

Ultima actualizare: 2 septembrie 2026

Cuprins

Cipru oferă unul dintre cele mai favorabile cadre fiscale din Europa pentru investitorii privați. Profiturile din înstrăinarea „titlurilor” eligibile, o categorie legală care include, în general, acțiuni, obligațiuni și unități ale organismelor de plasament colectiv, sunt în mod normal scutite de impozitul pe venit din Cipru. Aceasta nu este o scutire generală pentru orice activ sau tranzacție: bunurile imobile din Cipru și acțiunile anumitor societăți ale căror valori provin în mare parte din astfel de bunuri rămân supuse regulilor privind impozitul pe câștigurile de capital.

Rezidenții Ciprului pot investi prin brokeri internaționali, firme de investiții reglementate local și platforme deținute de bănci. Întrucât Cipru este stat membru al UE, piața este influențată și de normele MiFID II, UCITS și PRIIPs.

Piața investițiilor din Cipru

Investitorii individuali au, de regulă, acces la:

acțiuni cotate în Cipru;
acțiuni europene și internaționale;
fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri) UCITS și fonduri mutuale;
titluri de stat și obligațiuni corporative;
fonduri de investiții alternative; și
produse cu efect de levier, inclusiv CFD-uri, atunci când furnizorul acceptă clientul și produsul este adecvat.

Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din Cipru (CySEC) supraveghează firmele de investiții, fondurile și piața instrumentelor financiare din Cipru. O firmă stabilită în alt stat din Spațiul Economic European poate oferi servicii în Cipru pe baza autorizației din statul de origine și a drepturilor de prestare transfrontalieră. Investitorii ar trebui să identifice întotdeauna entitatea juridică menționată în contractul cu clientul, fără să se bazeze doar pe marca platformei de tranzacționare.

Calculați impozitele aferente investițiilor

Înainte de a vinde o investiție, estimați posibila obligație fiscală din Cipru cu ajutorul calculatorului impozitului pe câștigurile de capital din Cipru. Rezultatul depinde de încadrarea activului ca titlu eligibil sau de aplicarea regulilor privind proprietățile imobiliare din Cipru.

Brokeri disponibili pentru rezidenții Ciprului

Rezidenții Ciprului pot alege între brokeri internaționali de investiții, firme de investiții locale, servicii bancare de investiții și furnizori de CFD-uri. Disponibilitatea se poate schimba: rezidența, cetățenia, tipul de cont și politica actuală a furnizorului privind deschiderea conturilor pot influența acceptarea.

Brokeri internaționali de investiții

Broker	Disponibilitate generală	Acțiuni	ETF-uri	Acțiuni fracționare	Aspectul principal de verificat
Interactive Brokers	Disponibil	Da	Da	Instrumente financiare eligibile	Entitatea contractantă și drepturile de acces la piețe
Trading 212	Disponibil	Da	Da	Da	Contul Invest sau contul de CFD-uri
eToro	Disponibil	Depinde de produs	Depinde de produs	Da	Activul suport sau un CFD
Swissquote	În general, disponibil	Da	Da	Limitat / nu	Entitatea, comisioanele și valoarea minimă a tranzacției
Freedom24	Disponibil	Da	Da	Limitat / nu	Disponibilitatea instrumentelor și lista comisioanelor
DEGIRO	Nu este oferit în prezent rezidenților Ciprului	Nu	Nu	Nu	Verificați din nou lista țărilor acceptate

Tabelul prezintă accesul general al investitorilor individuali, verificat în septembrie 2026; nu reprezintă o recomandare.

Interactive Brokers

Interactive Brokers acceptă rezidenții eligibili ai Ciprului și oferă acces la burse globale, ETF-uri UCITS, obligațiuni și tranzacționarea fracțiunilor din instrumente financiare eligibile. Clienții ar trebui să verifice ce entitate din grupul Interactive Brokers deține contul și ce schemă de compensare a investitorilor se aplică.

Trading 212

Trading 212 operează o entitate din Cipru autorizată de CySEC și oferă servicii separate de investiții și tranzacționare cu CFD-uri. Contul său Invest oferă acțiuni, ETF-uri și investiții în acțiuni fracționare pentru instrumentele disponibile. O poziție într-un contract pentru diferență (CFD) este un instrument derivat și nu conferă dreptul de proprietate asupra instrumentului financiar de referință.

eToro

eToro deservește Ciprul printr-o structură reglementată în UE și oferă acțiuni, ETF-uri și CFD-uri. Tratamentul produsului poate depinde de instrument, tranzacție și informațiile prezentate de platformă. Detaliile ordinului ar trebui să indice dacă clientul cumpără activul suport sau deschide o poziție în CFD-uri.

Swissquote

Swissquote oferă rezidenților eligibili ai Ciprului acces la piețele internaționale prin operațiunile sale europene. Investitorii ar trebui să compare comisioanele de custodie, de tranzacționare pe burse și de conversie valutară și să confirme entitatea juridică înainte de a deschide un cont.

Freedom24

Freedom24 este marca unei firme de investiții din Cipru și oferă acțiuni, ETF-uri și obligațiuni internaționale. Disponibilitatea acțiunilor fracționare nu este la fel de extinsă ca la unii brokeri care operează prin aplicații, astfel că valoarea minimă a ordinului trebuie verificată pentru fiecare instrument.

DEGIRO și Trade Republic

La data ultimei actualizări, DEGIRO nu include Ciprul printre țările în care acceptă în mod obișnuit conturi noi ale investitorilor individuali. Nici Trade Republic nu prezintă în prezent Ciprul drept piață acceptată pentru rezidenți. Conturile existente, deținerile transferate sau cetățenia unui client nu schimbă neapărat regula furnizorului privind rezidența; verificați lista actuală a țărilor acceptate înainte de a solicita deschiderea unui cont.

Platforme locale de investiții

În Cipru există mai multe firme de investiții înființate local. Registrul CySEC al domeniilor web aprobate este util pentru a verifica dacă site-ul folosit aparține într-adevăr firmei autorizate.

Firmă	Tip	Acces sau serviciu obișnuit
CISCO	Firmă de investiții deținută de o bancă	Piețele din Cipru și internaționale
Argus Stockbrokers	Firmă de investiții din Cipru	Acces în Cipru, Atena și la piețe internaționale
Atlantic Securities	Firmă de investiții din Cipru	Brokeraj pe piața locală și pe mai multe piețe
Global Capital Securities	Firmă de investiții din Cipru	Servicii de investiții locale și internaționale
Sharelink Services	Firmă de servicii de investiții / activitate de agent delegat	Verificați serviciul actual și firma care execută ordinele

CISCO

Cyprus Investment and Securities Corporation, sau CISCO, aparține grupului Bank of Cyprus. Oferă servicii de brokeraj și investiții pentru piețele interne și internaționale. Clienții ar trebui să verifice dacă un anumit serviciu constă numai în executarea ordinelor, include consultanță sau presupune administrarea portofoliului.

Argus Stockbrokers

Argus Stockbrokers figurează în evidențele actuale ale CySEC privind domeniile aprobate și oferă servicii de brokeraj care includ acces la piețele din Cipru și Grecia. Calitatea de membru al piețelor, accesul la produse și comisioanele trebuie verificate direct pentru contul dorit.

Atlantic Securities

Atlantic Securities este o firmă de investiții din Cipru, înscrisă în evidențele CySEC. Oferă acces la piețele din Cipru, Atena și alte piețe internaționale, potrivit platformei și condițiilor actuale pentru clienți.

Global Capital Securities

Global Capital Securities and Financial Services este inclusă în registrul CySEC al domeniilor firmelor de investiții. Investitorii ar trebui să confirme pe ce piețe ordinele sunt executate direct și la ce piețe se obține acces printr-o platformă sau un custode terț.

Sharelink Services

Sharelink Services figurează în registrul agenților delegați al CySEC, în timp ce societatea cu nume asemănător Sharelink Securities and Financial Services figurează în secțiunea CySEC dedicată fostelor firme de investiții. Sharelink nu trebuie considerată, fără alte precizări, un broker independent autorizat în prezent. Un potențial client ar trebui să identifice firma de investiții principală actuală, autorizația și aranjamentul de furnizare a serviciilor înainte de a transfera bani.

Servicii de brokeraj ale băncilor tradiționale

Accesul la investiții prin intermediul băncilor rămâne disponibil, în special prin CISCO din grupul Bank of Cyprus și prin serviciile de investiții sau de administrare a patrimoniului oferite de Eurobank Limited.

Fuziunea dintre Hellenic Bank și Eurobank Cyprus a fost finalizată în 2025, iar instituția rezultată funcționează sub numele Eurobank Limited. Serviciile bancare de investiții pot combina custodia, consultanța și executarea ordinelor, însă depozitele bancare obișnuite și activele de investiții sunt protejate prin scheme diferite.

Brokeri de CFD-uri și Forex

Cipru nu impune interdicția generală din Belgia privind distribuirea acestor produse către investitorii individuali. Furnizorii de mai jos operează, în general, în Cipru sau acceptă rezidenți ai țării, însă trebuie verificate entitatea contractantă și posibilitatea actuală de a deschide un cont.

Furnizor	Disponibilitate generală	Aspectul principal de verificat
XTB	Disponibil	Conturile din Cipru oferă în prezent CFD-uri pe acțiuni și ETF-uri, nu acțiunile sau ETF-urile suport
IG	În general, disponibil	Entitatea și gama de produse
CMC Markets	În general, disponibil	Serviciu axat pe CFD-uri
Plus500	Disponibil	Serviciu axat pe CFD-uri
Pepperstone	În general, disponibil	Accent pe Forex și CFD-uri
AvaTrade	În general, disponibil	Accent pe Forex și CFD-uri
Admirals	În general, disponibil	Produsele depind de entitate
FP Markets	Verificați posibilitatea deschiderii contului	Entitatea și autorizarea serviciilor transfrontaliere
Trading.com	În general, disponibil; verificați posibilitatea deschiderii contului	Contul de CFD-uri și entitatea din Cipru / drepturile de prestare a serviciilor
eToro	Disponibil	CFD sau activ suport

CFD-urile sunt instrumente derivate cu efect de levier, nu conferă dreptul de proprietate asupra acțiunii sau ETF-ului de referință. Măsurile UE pentru investitorii individuali includ limite ale efectului de levier, închiderea pozițiilor la atingerea pragului marjei, protecție împotriva soldului negativ și avertismente standardizate privind riscurile, însă pierderile se pot produce în continuare rapid. Disponibilitatea unui produs nu înseamnă că un CFD este potrivit pentru un anumit investitor.

Investiții în ETF-uri din Cipru

Rezidenții Ciprului au, în general, acces la piața ETF-urilor UCITS din UE prin brokeri care oferă investiții în activele suport. ETF-urile pot oferi expunere la acțiuni globale, obligațiuni, sectoare, mărfuri sau strategii cu mai multe clase de active.

Ce ETF-uri sunt disponibile?

Categoriile obișnuite includ:

ETF-uri UCITS domiciliate în Irlanda și Luxemburg;
ETF-uri de acțiuni globale, de pe piețele dezvoltate și emergente;
ETF-uri de titluri de stat și obligațiuni corporative;
ETF-uri axate pe dividende, sectoare și ESG; și
ETF-uri cu mai multe clase de active.

„UCITS” desemnează un cadru de reglementare, nu o garanție împotriva pierderilor. Investitorii ar trebui să examineze în continuare documentul cu informații esențiale (KID) al fondului, indicele, costurile, metoda de replicare, politica privind împrumutul de instrumente financiare, expunerea valutară și politica de distribuire.

Pot rezidenții Ciprului să cumpere ETF-uri domiciliate în SUA?

Majoritatea clienților individuali ai brokerilor reglementați în UE nu pot cumpăra ETF-uri domiciliate în SUA deoarece Regulamentul UE privind PRIIPs impune un document cu informații esențiale conform normelor înainte ca un produs de investiții structurat să fie pus la dispoziția investitorilor individuali. Majoritatea emitenților de ETF-uri din SUA nu întocmesc acest document pentru distribuirea către investitorii individuali din UE.

Clienții profesionali și unele structuri instituționale pot avea un tratament diferit, însă investitorii individuali folosesc, de regulă, un produs UCITS echivalent. Regula privește distribuirea către investitorii individuali și documentația; nu este o interdicție fiscală cipriotă privind instrumentele financiare americane.

Restricții specifice Ciprului privind ETF-urile

Nu a fost identificată o interdicție generală specifică Ciprului pentru ETF-urile UCITS obișnuite. Accesul practic este determinat în principal de PRIIPs, MiFID II, catalogul de produse al brokerului și eventualele verificări ale caracterului corespunzător sau ale pieței țintă.

Exemple de ETF-uri UCITS disponibile în mod obișnuit

ETF	ISIN	Indice
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF	IE00BK5BQT80	FTSE All-World
iShares Core MSCI World UCITS ETF	IE00B4L5Y983	MSCI World
Vanguard S&P 500 UCITS ETF	IE00BFMXXD54	S&P 500
iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087	S&P 500
iShares MSCI ACWI UCITS ETF	IE00B6R52259	MSCI ACWI

Acestea sunt exemple, nu un clasament al popularității sau recomandări de investiții. Un broker poate lista o altă clasă de unități, cu altă monedă, bursă, politică de distribuire a veniturilor sau alt cod ISIN.

Impozitarea ETF-urilor și a instrumentelor financiare

Regula centrală este scutirea profiturilor din înstrăinarea titlurilor eligibile. Unitățile ETF-urilor și ale fondurilor intră frecvent în definiția legală, însă contează încadrarea juridică a instrumentului efectiv.

Pentru un investitor privat obișnuit, aceasta înseamnă, în general, că:

câștigurile din acțiuni și unități ETF eligibile sunt scutite de impozitul pe venit din Cipru;
nu există o perioadă minimă generală de deținere pentru această scutire;
nu este necesar un cont special de tip ISA; și
pierderile din înstrăinări scutite nu pot fi, în general, compensate cu venituri impozabile.

Scutirea nu trebuie prezentată drept „impozit de 0% pe toate câștigurile de capital”. Criptoactivele, instrumentele derivate, veniturile din activități economice sau tranzacționare și participațiile legate de proprietăți imobiliare necesită o analiză separată.

Excepții legate de proprietăți imobiliare

Impozitul pe câștigurile de capital din Cipru se aplică, în general, cu o cotă de 20% câștigurilor din înstrăinarea bunurilor imobile situate în Cipru și a acțiunilor sau participațiilor relevante în societăți a căror valoare provine din asemenea bunuri. Domeniul de aplicare a fost modificat în cadrul reformei din 2026, astfel că structurile de deținere indirectă a proprietăților necesită o atenție deosebită. Pagina Departamentului Fiscal din Cipru privind reforma din 2026 conține trimiteri la legislația actuală și la explicațiile oficiale.

ETF-uri cu acumulare și ETF-uri cu distribuire

Vânzarea unităților eligibile este diferită de primirea veniturilor din investiții. Un ETF cu distribuire plătește numerar investitorului, ceea ce poate genera obligații privind contribuția specială pentru apărare (SDC) și contribuția la sistemul general de sănătate (GHS). Un fond cu acumulare reține veniturile în cadrul fondului; investitorii nu ar trebui să presupună automat că orice distribuție sau acumulare într-un fond străin este încadrată identic. Domiciliul fondului, forma juridică și natura plății pot conta.

Deschiderea unui cont de investiții

1. Alegeți brokerul și entitatea juridică

Comparați accesul la piețe, costurile totale, moneda contului, documentele fiscale, opțiunile de transfer al activelor și schema aplicabilă de compensare a investitorilor. Verificați firma în registrul CySEC sau în registrul autorității competente din statul de origine.

2. Pregătiți documentele

Majoritatea furnizorilor solicită un act de identitate, dovada adresei, numărul de identificare fiscală din Cipru, declarația privind rezidența fiscală și informații despre proveniența fondurilor.

3. Parcurgeți verificarea și răspundeți la întrebările privind adecvarea

Verificările de identitate se fac, de obicei, electronic. Furnizorul poate întreba și despre experiență, obiective și capacitatea de a suporta pierderi, în special pentru produsele complexe.

4. Alimentați contul

Transferul bancar este disponibil în mod normal; metodele de plată prin card și prin mijloace electronice depind de broker. Confirmați că plățile sunt trimise într-un cont indicat de entitatea reglementată.

5. Verificați instrumentul înainte de a plasa ordinul

Confirmați codul ISIN, bursa, moneda, dacă fondul este cu acumulare sau cu distribuire și dacă ordinul cumpără un instrument financiar suport sau un CFD.

Implicații fiscale pentru investitori

Câștiguri de capital

Înstrăinările titlurilor eligibile sunt, în mod normal, scutite. Proprietățile imobiliare din Cipru și entitățile relevante a căror valoare provine în mare parte din astfel de proprietăți pot intra, în schimb, sub incidența regimului de impozitare a câștigurilor de capital cu 20%. Păstrați documentele privind achiziția, înstrăinarea, comisioanele și operațiunile corporative chiar și atunci când se preconizează că acel câștig va fi scutit.

Dividende și contribuția specială pentru apărare

Veniturile din dividende sunt, în general, scutite de impozitul pe venitul persoanelor fizice, însă o persoană fizică rezidentă fiscal în Cipru și cu domiciliul fiscal relevant în Cipru poate datora contribuția specială pentru apărare (SDC).

Pagina actuală a Departamentului Fiscal din Cipru privind SDC indică o cotă de 5% începând din 2026 pentru dividendele relevante, în timp ce cota de 17% poate rămâne relevantă pentru distribuțiile legate de profiturile realizate până în 2025 și pentru anumite cazuri reglementate de normele antiabuz. Tratamentul exact depinde, așadar, de perioada în care s-a realizat profitul și de statutul beneficiarului.

Rezidenții fiscali eligibili ai Ciprului care nu au domiciliul fiscal relevant în Cipru sunt, în general, scutiți de SDC pentru dividende și dobânzi pasive, sub rezerva regulilor legale privind domiciliul și a limitelor de timp. Statutul „non-dom” nu este același lucru cu statutul de nerezident și trebuie stabilit potrivit situației persoanei.

Contribuții la sistemul general de sănătate

Scutirea de SDC nu elimină automat obligația privind GHS. Tabelul oficial de finanțare a GHS prevede o contribuție de 2,65% pentru persoanele care realizează venituri precum dividende, dobânzi și chirii, cu o bază anuală maximă de 180.000 € pentru veniturile acoperite. Nerezidenților și diferitelor categorii de venit li se aplică reguli speciale.

Dobânzi

Dobânzile pasive primite de o persoană rezidentă în Cipru care are domiciliul fiscal relevant acolo sunt, în general, supuse SDC, de regulă cu 17%, iar anumitor categorii, precum obligațiunile corporative sau titlurile de stat cotate eligibile și unele cazuri cu venituri mici, li se aplică o cotă de 3%. Dobânzile obținute în cursul obișnuit al unei activități economice pot fi tratate, în schimb, potrivit regulilor impozitului pe venit.

Brokeri străini și venituri din străinătate

Folosirea unui broker străin nu elimină obligațiile din Cipru. Rezidenții fiscali ciprioți intră, în general, sub incidența sistemului fiscal din Cipru pentru veniturile din întreaga lume, ținând cont de scutiri, regulile privind domiciliul, tratatele de evitare a dublei impuneri și dispozițiile privind creditul fiscal pentru impozitul străin. Brokerii nu întocmesc, în mod normal, declarația fiscală din Cipru a investitorului.

Declarația fiscală și documentele

Cipru folosește anul calendaristic. Termenele de declarare și plată se pot schimba, iar pentru SDC sau GHS se pot aplica date diferite pentru stabilirea și plata impozitului de către contribuabil. Verificați termenele anului relevant la Departamentul Fiscal din Cipru.

Pentru cadrul fiscal mai amplu, consultați ghidul fiscal al Ciprului.

Reglementare și protecția investitorilor

Reglementare financiară

CySEC aplică legislația cipriotă privind serviciile de investiții și normele UE pentru firmele de investiții și produse. Înainte de a deschide un cont, verificați denumirea exactă a firmei, autorizația, site-ul web aprobat și dacă serviciul este oferit local sau pe baza pașaportului din Spațiul Economic European.

Fondul de Compensare a Investitorilor

Pentru un client eligibil al unei firme de investiții participante din Cipru, Fondul de Compensare a Investitorilor din cadrul CySEC acoperă cea mai mică dintre următoarele valori: 90% din totalul creanțelor eligibile sau 20.000 €. Protecția se activează atunci când membrul nu își poate îndeplini obligațiile acoperite; nu rambursează pierderile obișnuite de pe piață și nu garantează performanța investițiilor.

Protecția aferentă unui broker străin poate proveni din schema altei țări. Marca, locul de rezidență și limba aplicației nu determină acoperirea; aceasta depinde de entitatea contractantă.

Garantarea depozitelor bancare

Depozitele bancare eligibile sunt distincte de compensarea investitorilor. Banca Centrală a Ciprului precizează că plafonul standard este de 100.000 € per deponent și instituție de credit, inclusiv dobânda acumulată. Aceasta nu protejează valoarea de piață a acțiunilor, ETF-urilor sau fondurilor.

Este Cipru o bază bună pentru investitori?

Avantaje potențiale

acces larg la piețele UE și internaționale;
o scutire generală pentru câștigurile din titluri eligibile;
absența unei perioade minime generale de deținere pentru această scutire;
disponibilitatea extinsă a ETF-urilor UCITS; și
posibile avantaje privind SDC pentru rezidenții eligibili cu statut „non-dom”.

Dezavantaje potențiale

o piață internă mică a instrumentelor financiare;
acces limitat al investitorilor individuali la ETF-uri domiciliate în SUA, potrivit PRIIPs;
regulile privind dividendele, dobânzile, SDC, GHS și domiciliul sunt mai complexe decât scutirea aplicabilă anumitor titluri;
investițiile legate de proprietăți imobiliare necesită o analiză fiscală separată; și
mulți rezidenți depind de brokeri internaționali și trebuie să își gestioneze singuri evidențele pentru Cipru.

Cipru se poate potrivi investitorilor pe termen lung în ETF-uri, rezidenților cu portofolii diversificate internațional și rezidenților eligibili cu statut „non-dom”, însă adecvarea depinde de rezidența fiscală, domiciliu, tipul investiției și obiectivele personale.

Comparați Cipru cu alte țări

Folosiți calculatorul de comparare a costului vieții în UE și calculatorul european pentru evaluarea relocării pentru a compara Cipru cu alte destinații europene. Investitorii imobiliari pot estima impozitul recurent cu ajutorul calculatorului impozitului pe veniturile din chirii în Europa.

Concluzie

Cipru rămâne atractiv deoarece câștigurile din instrumente financiare eligibile sunt, în mod normal, scutite, rezidenții au acces larg la investiții UCITS, iar cei eligibili cu statut „non-dom” pot beneficia de avantaje suplimentare privind SDC. Acest beneficiu trebuie totuși analizat separat de regulile privind cota de 20% pentru câștigurile din proprietăți imobiliare din Cipru și de tratamentul SDC și GHS al dividendelor și dobânzilor.

Ciprul este eficient fiscal, însă nu toate veniturile din investiții sunt scutite. Investitorii ar trebui să verifice instrumentul, entitatea brokerului, statutul privind domiciliul și îndrumările actuale ale Departamentului Fiscal înainte de a acționa.

Declinarea responsabilității

Acest articol are exclusiv scop informativ și educativ și nu reprezintă consultanță în materie de investiții, fiscalitate, drept sau finanțe. Tratamentul fiscal depinde de investitor, instrument și tranzacție. Disponibilitatea brokerilor, produsele și regimul de supraveghere se pot schimba. Consultați autoritatea de supraveghere relevantă, Departamentul Fiscal din Cipru sau un specialist calificat înainte de a lua o decizie.

Iva Buće

Iva Buće deține o diplomă de master în economie și este specializată în marketing digital și logistică. Îmbină gândirea analitică și creativitatea pentru a face subiectele financiare și de investiții accesibile unui public mai larg. La Finorum, transformă conceptele economice complexe în explicații clare și practice pentru cititorii obișnuiți și investitori.