Калкулатор за данък върху капиталовите печалби в Италия за 2026 г.

Колко данък може да платите при продажба на инвестиция в Италия?

Калкулаторът на Finorum за данък върху капиталовите печалби в Италия оценява дължимия данък, когато италианско данъчно местно лице продава акции, криптовалута, инвестиционен имот или друг облагаем актив. Въведете покупната цена, продажната стойност, допустимите разходи по сделката и загубите, които могат да бъдат приспаднати, за да получите ориентировъчно изчисление съгласно италианските правила.

Италия обикновено облага финансовите капиталови печалби с 26%. Печалбите от криптовалути, реализирани от 1 януари 2026 г., обаче обикновено се облагат с по-висок заместващ данък от 33%. Печалбите от имоти зависят от вида и използването на имота и от срока между придобиването и продажбата.

Как действа данъкът върху капиталовите печалби в Италия

Италия не налага единен данък върху капиталовите печалби за всички видове активи. Третирането зависи от това дали печалбата е от акции, облигации, инвестиционни фондове, криптовалута, недвижим имот, дялово участие в предприятие или друг актив.

За повечето частни инвеститори печалбите от продажба на финансови инвестиции се класифицират като redditi diversi di natura finanziaria и обикновено се облагат със заместващ данък вместо с обичайния прогресивен данък върху доходите на физическите лица.

Основното изчисление е:

Капиталова печалба = Продажна стойност − Цена на придобиване − Допустими разходи по сделката

След това могат да се приспаднат съвместими капиталови загуби, когато италианските правила допускат прихващане. За разлика от системи с общо годишно необлагаемо облекчение за капиталови печалби, Италия обикновено не предоставя на физическите лица универсално годишно освобождаване за обикновени финансови печалби.

Затова данъкът обикновено се изчислява още от първото евро нетна облагаема печалба.

Калкулаторът разграничава видовете активи, защото приложимата ставка, освобождаванията и правилата за приспадане на загуби не са еднакви.

Ставка на данъка върху печалбите от финансови инвестиции

Капиталовите печалби от повечето акции, облигации и други финансови инструменти, държани извън стопанска дейност, обикновено се облагат с 26% заместващ данък.

Тази ставка от 26% обичайно се прилага за печалби от:

• акции, търгувани на борса;
• акции, които не се търгуват на борса;
• допустими и недопустими дялови участия при спазване на конкретни изключения;
• корпоративни облигации;
• сертификати и деривати;
• много други финансови инструменти.

Някои италиански държавни облигации и равностойни допустими държавни ценни книжа се облагат с ефективна ставка от 12,5% вместо със стандартните 26%. При смесени инвестиционни фондове данъкът може да се изчислява, като частта от доходността, отнасяща се до допустими държавни ценни книжа, се отделя от останалата.

Участия в дружества, намиращи се в юрисдикции с преференциален данъчен режим, може да се третират различно. В някои случаи печалбата може да се включи в обичайния облагаем доход, освен ако данъкоплатецът докаже, че са изпълнени съответните законови условия.

Стандартният режим на калкулатора приема обикновена инвестиция, облагана с 26%. Той не бива да се използва като окончателно изчисление за държавни ценни книжа, участия в юрисдикции с преференциален данъчен режим или активи с друга специална ставка.

Пример за капиталова печалба в Италия

Да приемем, че инвеститор купува акции за 30 000 евро и по-късно ги продава за 45 000 евро.

Инвеститорът плаща 150 евро комисиони при покупката и 250 евро такси при продажбата. Следователно общите допустими разходи са 30 400 евро.

Печалбата е:

45 000 евро − 30 400 евро = 14 600 евро

Ако инвеститорът има 2 000 евро съвместими капиталови загуби, нетната облагаема печалба става:

14 600 евро − 2 000 евро = 12 600 евро

При стандартна ставка от 26% прогнозният данък би бил:

12 600 евро × 26% = 3 276 евро

Прогнозните приходи, оставащи след този данък, биха били 41 724 евро, без да се отчитат несвързани данъци, такси по сметката или професионални разходи.

Няма общо годишно освобождаване от данък върху капиталовите печалби

Италия обикновено не предвижда лично годишно освобождаване от данък върху капиталовите печалби, подобно на облекченията в някои други европейски държави.

Затова нетна облагаема печалба от обикновена финансова инвестиция може да се облага дори когато размерът ѝ е сравнително малък.

Това е особено важно при сравняване на резултатите за Италия с държави, които предвиждат фиксирана годишна необлагаема сума. Липсата на общо облекчение не означава, че всяка продажба непременно води до данък: сделката може да е освободена, да не носи икономическа печалба или печалбата да се прихване със съвместими загуби.

Преди за криптовалутите съществуваше годишен праг от 2 000 евро, но той беше премахнат за печалбите, реализирани от 1 януари 2025 г. Не бива да се прилага към продажби на криптоактиви през 2026 г.

Три режима за облагане на финансовите инвестиции

Италианските инвеститори може да държат финансови активи при един от три основни режима за облагане.

Режим на деклариране

При regime dichiarativo инвеститорът изчислява и декларира облагаемите печалби и загуби в годишната данъчна декларация.

Този режим често е приложим, когато инвестициите се държат чрез чуждестранен брокер, който не действа като италиански данъчен агент. Данъкоплатецът отговаря за документите по сделките, валутното преизчисляване, проследяването на загубите, декларирането и плащането.

Режим на администрирани инвестиции

При regime del risparmio amministrato упълномощен италиански посредник обикновено изчислява и удържа заместващия данък при възникване на облагаема печалба.

Посредникът също следи съвместимите загуби в сметката. Обикновено инвеститорът не декларира всяка отделна сделка, въпреки че чуждестранни активи или други обстоятелства може да пораждат отделни задължения за деклариране.

Режим на управляван портфейл

При regime del risparmio gestito облагането обикновено се основава на нетния годишен резултат на управлявания портфейл, включително реализирани и някои нереализирани компоненти съгласно приложимите правила.

Разграничението е важно, защото моментът на облагане и третирането на печалбите и загубите може да се различават. Калкулаторът на Finorum оценява данъка върху избраната продажба, но не възпроизвежда всички особености на трите режима.

Данък върху капиталовите печалби от акции в Италия

Печалбите на частен инвеститор от продажба на акции обикновено се облагат с 26%.

Облагаемата сума обикновено е равна на приходите от продажбата след приспадане на:

• документираната покупна цена;
• брокерските комисиони;
• таксите по сделката;
• други разходи, пряко свързани с покупката или продажбата на акциите.

От 2019 г. печалбите от много значителни и незначителни дялови участия, реализирани от физически лица извън стопанска дейност, обикновено попадат в режима на 26% заместващ данък.

Специално третиране все пак може да се прилага за:

• акции на дружества в юрисдикции с преференциален данъчен режим;
• стопански активи;
• значителни участия, засегнати от преструктуриране на дружества;
• наследени или дарени акции;
• участия, чиято цена на придобиване е официално преоценена;
• неместни лица, защитени от вътрешни освобождавания или данъчни спогодби.

Дивидентите не са капиталови печалби. Те обикновено се класифицират като инвестиционен доход и може да се облагат чрез удържане при източника или със заместващ данък. Не въвеждайте доходите от дивиденти като приходи от продажба в калкулатора за CGT.

Указанията за данъчната декларация на италианската данъчна администрация за 2026 г. потвърждават използването на разделите за 26% заместващ данък за съответните финансови печалби. Италианската данъчна администрация: финансови капиталови печалби

Инвестиционни фондове и ETF

Доходите от инвестиционни фондове и ETF изискват внимателна класификация.

Разпределенията от фондове и положителната разлика при обратно изкупуване или продажба на дялове може обикновено да се третират като инвестиционен доход, а не като обичайни други финансови печалби. Тази класификация влияе върху това дали загубите от други инвестиции могат да се използват срещу доходността.

Често срещан практически проблем е, че капиталовите загуби от акции, сертификати или подобни инструменти невинаги могат да се приспадат от положителните приходи от фондове и ETF, класифицирани като инвестиционен доход.

Затова въвеждането на всички портфейлни загуби в калкулатора може да надцени наличното приспадане.

Ставката обикновено е 26%, но ефективната ставка може да се намали за частта от фонд, инвестирана в допустими италиански или чуждестранни държавни ценни книжа, облагани с 12,5%.

Стандартният калкулатор дава ориентировъчен резултат. Той не възстановява частта на държавните облигации във фонда и не определя правната класификация на всяко разпределение и продажба на ETF.

Данък върху криптовалутите в Италия през 2026 г.

Италия прилага отделен режим към печалбите и другите доходи от криптоактиви.

За облагаемите печалби от криптоактиви, реализирани от 1 януари 2026 г., ставката на заместващия данък обикновено е 33%. Намаленото облагане с 26% остава достъпно за тясно определени токени за електронни пари, деноминирани в евро, които отговарят на законовите условия.

Законът, който установи ставката за 2026 г., премахна и предишния праг от 2 000 евро. Следователно печалбите от криптоактиви, реализирани от 1 януари 2025 г., обикновено се включват в данъчното изчисление без този минимален годишен праг.

Затова правилата на Италия за 2026 г. се различават от много по-стари онлайн разяснения, които все още посочват ставка от 26% и освобождаване до 2 000 евро.

Ставката от 33% и специалното третиране на допустимите токени за електронни пари, деноминирани в евро, са установени в приложимото италианско законодателство. Normattiva: Закон № 207 от 30 декември 2024 г.

Облагаемо събитие може да възникне, когато криптовалута се:

• продаде срещу евро или друга традиционна валута;
• използва за покупка на стоки или услуги;
• замени за актив с различни характеристики или функции;
• прехвърли чрез друга сделка, която реализира икономическата ѝ стойност.

Обикновена замяна между криптоактиви с еднакви характеристики и функции може да не представлява облагаемо събитие съгласно конкретната законова формулировка. На практика може да е трудно да се установи дали два актива отговарят на този критерий.

Печалбата обикновено се изчислява като получената насрещна стойност или обичайната стойност на заменените криптоактиви минус документираната цена на придобиване.

Ако данъкоплатецът не може да докаже цената на придобиване с надеждни и точни документи, признатата цена може да се приеме за нула. Затова е важно да се пазят пълни доказателства за сделките.

Съответните документи включват:

• дати на покупките и продажбите;
• количества и видове активи;
• стойности в евро към датата на сделката;
• борсови и мрежови такси;
• прехвърляния между лични портфейли;
• идентификатори на трансакциите;
• документи за цената на придобиване;
• доказателства, че дадено прехвърляне не е продажба.

За загубите от криптоактиви, реализирани от 2025 г. нататък, вече не се прилага предишният минимален праг от 2 000 евро за признаване. Декларирането на загубите и четиригодишният срок за пренасянето им обаче все още трябва да се спазват.

Деклариране и данък върху притежаваните криптоактиви

Италианските данъчни местни лица може да имат и задължения за деклариране на криптоактиви, държани чрез чуждестранни платформи, самостоятелно управлявани портфейли или структури, които не са обхванати от италиански посредник.

Тези задължения са отделни от данъка върху реализираните капиталови печалби.

Криптоактивите може също да подлежат на годишен данък върху стойността им, обикновено изчисляван при ставка 0,2%, според начина и мястото на притежаване. Този годишен данък не е данък върху капиталовите печалби и не е включен в резултата на калкулатора за продажбата.

Следователно данъкоплатецът може да няма облагаема продажба, но все пак да има задължения за деклариране или годишен данък върху активите.

Капиталови загуби в Италия

Съвместимите капиталови загуби може да се приспадат от облагаеми финансови печалби съгласно приложимите правила.

Неизползваните загуби обикновено може да се пренасят до четири следващи данъчни години, ако са били правилно декларирани или отчетени от съответния посредник.

Италия обаче разграничава различни категории финансови доходи. Загубите, класифицирани като redditi diversi, не могат непременно да намалят суми, класифицирани като redditi di capitale.

Това означава, че загуба от акции може да се приспадне от съвместима печалба от други акции, деривати или определени сертификати, но може да не се приспадне от:

• дивиденти;
• лихви;
• много разпределения от фондове;
• някои положителни приходи от ETF;
• други доходности, класифицирани като инвестиционен доход.

Загубите от криптоактиви също трябва да се проследяват по правилата за криптоактиви и не бива автоматично да се смятат за взаимозаменяеми с всички други портфейлни загуби.

Използвайте полето Съвместими загуби в калкулатора само за загуби, които законно могат да намалят избраната печалба. Ако категорията е неясна, данъчен специалист или италианският посредник на инвеститора трябва да потвърди третирането.

Данък върху капиталовите печалби от имоти в Италия

Печалбата на физическо лице от продажба на недвижим имот в Италия може да се облага, ако имотът е продаден в рамките на пет години от покупката или построяването му.

Печалбата обикновено е разликата между продажната цена и данъчната стойност на имота, увеличена с допустимите разходи по покупката и подобренията.

Съответните разходи може да включват:

• покупната цена;
• нотариални такси по придобиването;
• данъци по регистрацията, ипотеката и кадастъра, платени при придобиването;
• комисиони на агенция за недвижими имоти;
• документирани капиталови подобрения;
• допустими професионални разходи.

Обичайната поддръжка и личните разходи за финансиране не са непременно приспадаеми при изчисляване на печалбата.

Имот, продаден повече от пет години след придобиването, обикновено е извън обхвата на стандартното облагане на капиталова печалба от частен недвижим имот. Това петгодишно освобождаване обикновено не защитава земя за строителство, която може да остане облагаема независимо от срока на притежание.

Освобождаване за основно жилище

Имот, продаден в рамките на пет години, все пак може да е освободен, ако е използван като основно жилище на собственика или семейството му през по-голямата част от периода между покупката или построяването и продажбата.

Това не се определя само от това дали данъкоплатецът е ползвал облекчения при покупка на „първо жилище“. Важно е действителното използване на имота като обичайно основно жилище.

Например жилище, притежавано четири години и използвано като основно жилище на продавача през повече от половината от този период, може да отговаря на условията за освобождаване според фактите и подкрепящите документи.

Кратък период на обитаване може да не е достатъчен, ако през по-голямата част от периода на притежание имотът е бил отдаван под наем или държан като второ жилище.

Имотите, придобити чрез наследство, обикновено са освободени от това стандартно петгодишно правило за спекулативна печалба. За дарени имоти може да важат различни правила, защото историята на придобиване от дарителя може да остане относима.

Земята за строителство и сделките по развитие на имоти изискват отделен анализ и не бива да се оценяват по опростения режим за жилищни имоти.

Заместващ данък при нотариалната продажба

Когато физическо лице реализира облагаема печалба от недвижим имот, може да поиска прилагане на заместващ данък от 26% при нотариалното изповядване на сделката.

Искането обикновено трябва да се направи пред нотариуса по време на продажбата. Нотариусът събира данъка и изпълнява съответните задължения за деклариране.

Ако тази възможност не бъде избрана, печалбата може вместо това да се включи в облагаемия доход на продавача и да се обложи по обичайните правила на IRPEF.

Най-благоприятният режим зависи от дохода на продавача, наличните приспадания и конкретната сделка. Стандартният резултат на калкулатора за имоти използва избрания режим и не бива да се приема като автоматична препоръка за заместващия данък.

Чуждестранни имоти и финансови активи

Италианското данъчно местно лице обикновено се облага в Италия за доходите и печалбите си от цял свят при спазване на приложимите данъчни спогодби и правилата за чуждестранен данъчен кредит.

Следователно печалба от продажба на имот, акции или друг актив в чужбина може да трябва да се декларира в Италия дори ако данък е платен и в държавата, където се намира активът.

Чуждестранните инвестиции може също да пораждат задължение за деклариране в Quadro RW и годишни данъци върху имуществото, като:

• IVAFE за допустими чуждестранни финансови активи;
• IVIE за чуждестранни недвижими имоти.

Тези годишни данъци са отделни от данъка върху печалбата от продажбата и не са включени в оценката на калкулатора за CGT.

Промените във валутния курс също може да повлияят на печалбата в евро. Покупните разходи и приходите от продажбата в друга валута трябва да се превърнат по приложимите италиански данъчни правила, вместо просто да се сравняват първоначалните суми в чуждестранната валута.

Какво означават „Други годишни печалби“ и „Съвместими загуби“?

Полето Други годишни печалби отчита допълнителни облагаеми печалби, реализирани през същата данъчна година.

Италия не прилага общо годишно освобождаване от данък върху капиталовите печалби, но другите печалби все пак може да имат значение при определянето на:

• начина, по който се използват наличните загуби;
• дали се прилага праг или специален режим;
• общата сума, която трябва да се декларира;
• дали избраният данъчен режим остава подходящ.

Полето Съвместими загуби намалява избраната печалба със загубите, които по закон може да се приспаднат от нея.

Тъй като Италия разграничава инвестиционни доходи, други финансови доходи, резултати от криптоактиви и някои специални категории активи, не всяка загуба може да се приложи срещу всяка печалба. Потребителят не бива да въвежда всички портфейлни загуби като една неограничена сума.

Деклариране и плащане на данъка

Процедурата за деклариране зависи от начина на държане на инвестицията.

При администриран или управляван режим упълномощен италиански посредник може да изчисли и удържи съответния заместващ данък.

При режима на деклариране инвеститорът обикновено посочва печалбата в съответния раздел на годишната декларация за доходите и плаща получения заместващ данък с формуляр F24.

Графикът на италианската данъчна администрация за 2026 г. посочва 30 юни 2026 г. като обичайна дата за плащане на съответните заместващи данъци, произтичащи от годишните декларации. По-късно плащане обикновено е възможно при приложимата надбавка и правила. Италианската данъчна администрация: график на плащанията за 2026 г.

Точният срок зависи от декларацията, категорията на данъкоплатеца, приложимото удължаване и годината, през която е реализирана печалбата. Данъкоплатецът трябва да провери официалните указания за съответния период на деклариране.

За чуждестранни сметки, инвестиции и криптоактиви може да се изисква допълнително деклариране дори ако не е имало продажба.

Какво включва калкулаторът за CGT в Италия

Калкулаторът предоставя прогнозна разбивка на:

• продажната стойност или стойността при разпореждането;
• първоначалната цена на придобиване;
• допустимите разходи по сделката;
• първоначалната капиталова печалба;
• другите годишни печалби;
• съвместимите капиталови загуби;
• прогнозната облагаема печалба;
• приложимата данъчна ставка;
• прогнозното данъчно задължение;
• нетните приходи след прогнозния данък.

Калкулаторът може да показва и прогноза за инвестиция със сложна лихва, която илюстрира как първоначална инвестиция и евентуални месечни вноски биха могли да нарастват при допусната годишна доходност.

Прогнозата е само илюстративна. Тя не предвижда бъдещата доходност, инфлацията, инвестиционните такси или бъдещите промени в италианското данъчно законодателство.

Допускания при изчислението

Освен ако не е избран друг режим, калкулаторът приема, че:

• потребителят е физическо лице и данъчно местно лице на Италия;
• активът се държи извън стопанска дейност;
• сделката е облагаема частна продажба;
• обичайните финансови печалби се облагат с 26%;
• печалбите от криптоактиви, реализирани през 2026 г., се облагат с 33%;
• не се прилага общо годишно освобождаване от CGT;
• въведената цена на придобиване е напълно документирана;
• въведените разходи са допустими;
• въведените загуби са съвместими с избраната печалба;
• не се прилага освобождаване по спогодба или специално правило за неместни лица;
• годишните данъци IVAFE, IVIE и данъкът върху стойността на криптоактивите не са включени;
• не се прилагат правила за юрисдикция с преференциален данъчен режим или за стопански доход.

Действителният резултат може да се различава, ако активът е наследен, дарен, официално преоценен, държан чрез дружество или персонално дружество, свързан със стопанска дейност, намира се в чужбина или се подчинява на специален инвестиционен режим.

Важно уточнение

Калкулаторът на Finorum за данък върху капиталовите печалби в Италия предоставя ориентировъчна оценка само с информационна цел. Той не представлява данъчен, правен или инвестиционен съвет.

Италианското данъчно облагане на инвестициите разграничава различни категории доход, което пряко влияе върху използването на загубите. Криптовалутите, инвестиционните фондове, ETF, държавните ценни книжа, чуждестранните участия, земята за строителство и стопанските участия може да изискват изчисления извън стандартния режим.

Пазете пълни доказателства за покупните цени, продажбите, комисионите, разходите за подобрения, прехвърлянията между портфейли и платените чуждестранни данъци. За официално изчисление или персонализиран съвет се консултирайте с италиански commercialista, друг квалифициран данъчен консултант или с Agenzia delle Entrate.

Sources & References

Additional educational resources

• Infoprecompilata.agenziaentrate.gov.it — Италианската данъчна администрация: финансови капиталови печалби
• Normattiva.it — Normattiva: Закон № 207 от 30 декември 2024 г.
• Www1.agenziaentrate.gov.it — Италианската данъчна администрация: график на плащанията за 2026 г.