Hvor meget skat kan du komme til at betale, når du sælger en investering i Belgien?
Finorums beregner for beskatning af kapitalgevinster i Belgien anslår skatten på gevinster fra aktier, obligationer, ETF’er, kryptovaluta, fast ejendom og andre private aktiver. Indtast den relevante anskaffelsesværdi, salgsværdi, gældende fritagelse og tab, der kan modregnes, for at se et skøn over skattepligtig gevinst, skyldig skat og beløbet efter skat.
Belgien indførte en ny generel skat på gevinster fra finansielle aktiver fra 1. januar 2026. Standardsatsen er 10 % med et årligt skattefrit beløb. Andre regler kan gælde for betydelige aktieposter, spekulative transaktioner, erhvervsmæssig aktivitet og belgisk fast ejendom.
| Purchase price | |
| Sale price | |
| Costs / fees | |
| Gross gain | |
| CGT () | |
| Net profit |
Sådan beskattes kapitalgevinster i Belgien i 2026
Fra 1. januar 2026 er privatpersoner og almennyttige organisationer som hovedregel omfattet af en skat på 10 % af realiserede gevinster fra finansielle aktiver. Ordningen omfatter belgiske og udenlandske investeringer, herunder:
- børsnoterede og unoterede aktier
- obligationer
- børshandlede fonde (ETF’er) og andre investeringsfonde
- optioner og derivater
- investerings- og opsparingsforsikringer
- udenlandsk valuta og investeringsguld
- kryptovaluta
Visse pensionsopsparingskonti, gruppeforsikringsordninger og langsigtede opsparingsaftaler, der opfylder betingelserne, er udtrykkeligt undtaget.
For et finansielt aktiv anskaffet fra 2026 og frem er grundberegningen:
Kapitalgevinst = Salgsværdi − Anskaffelsesværdi
Efter de nye belgiske regler kan transaktionsomkostninger og skatter ikke fratrækkes ved beregningen af den skattepligtige finansielle gevinst. Det er vigtigt, når du indtaster beløb i beregneren: Købsprisen eller referenceværdien skal afspejle det skattemæssige grundlag, som belgisk lov tillader, frem for en almindelig regnskabsmæssig beregning med alle omkostninger.
Den belgiske skattemyndighed bekræfter, at finansielle gevinster realiseret fra 1. januar 2026 som hovedregel beskattes med 10 %, og giver nærmere vejledning om omfattede aktiver, fritagelser og betalingsmåder. Belgiens føderale finansmyndighed
Det årlige skattefri beløb på 10.000 €
De første 10.000 € i realiserede finansielle gevinster pr. person, der opfylder betingelserne, er fritaget for indkomståret 2026, som svarer til skatteansættelsesåret 2027.
En begrænset del af et uudnyttet skattefrit beløb kan overføres til senere år. Op til 1.000 € af et uudnyttet beløb kan lægges til for hvert efterfølgende år, hvis betingelserne er opfyldt. Efter fem år kan det samlede grundbeløb og det opsparede beløb højst nå 15.000 €.
Fritagelsen er personlig. Når ægtefæller eller registrerede samlevende indgiver en fælles skatteopgørelse, har hver partner ret til et skattefrit beløb for de gevinster, der henføres til den pågældende.
Beregneren anvender det almindelige årlige fribeløb, der vælges til skønnet. Det tilgængelige beløb kan dog være anderledes, hvis en del allerede er brugt til en anden gevinst i samme år.
Investeringer anskaffet før 2026
Belgiens nye skat på gevinster fra finansielle aktiver er indrettet, så gevinster optjent før ordningens start ikke beskattes. For aktiver anskaffet før 1. januar 2026 anvendes værdien den 31. december 2025 som hovedregel som referenceværdi.
Hvis værdien på denne dato var højere end den oprindelige anskaffelsespris, bruges referenceværdien normalt til at beregne en senere skattepligtig gevinst. Dermed indgår som hovedregel kun værdistigningen fra 2026 og frem i beregningen.
Hvis den oprindelige anskaffelsespris var højere end værdien den 31. december 2025, kan skatteyderen bruge den højere historiske anskaffelsespris. Det kan dog ikke skabe et fradragsberettiget historisk tab. Et negativt resultat, der skyldes perioden før 2026, sættes til nul efter den nye ordning.
Pålidelig dokumentation for både den oprindelige pris og værdien på referencedatoen er derfor afgørende. Gem kontoudtog fra børsmægleren, officielle værdiansættelser og porteføljerapporter.
Aktier, obligationer, ETF’er og fonde
Almindelige realiserede gevinster fra porteføljeaktier, obligationer, ETF’er og andre omfattede værdipapirer beskattes som hovedregel med 10 % efter fradrag af det tilgængelige årlige skattefri beløb.
Modellen med 10 % er beregnet til almindelige finansielle investeringer. En anden beregning kan gælde for betydelige aktieposter, interne overførsler eller transaktioner uden for almindelig privat formueforvaltning. Gevinster ved erhvervsmæssig handel kan i stedet blive behandlet som erhvervsindkomst og beskattet efter den progressive indkomstskatteskala.
Investeringsfonde kan også udløse andre belgiske skatter end den nye skat på kapitalgevinster på 10 %. Afhængigt af fondens opbygning og underliggende investeringer kan Reynders-skatten eller kildeskat på udlodninger være relevant. Beregneren fokuserer på det valgte salg og medregner ikke alle mulige skatter på fondsniveau eller udlodninger.
Belgiske investorer bør også skelne mellem beskatningen af kapitalgevinster, transaktionsskat på værdipapirhandel og den årlige skat på værdipapirkonti. Det er særskilte skatter, som ikke fratrækkes den finansielle kapitalgevinst efter standardformlen.
Gevinster på kryptovaluta i Belgien
Kryptovaluta er udtrykkeligt medtaget blandt de finansielle aktiver, der er omfattet af den nye skat på kapitalgevinster fra 2026. Et almindeligt privat salg kan derfor være omfattet af standardsatsen på 10 %, efter at det tilgængelige årlige skattefri beløb er anvendt.
Klassifikationen af aktiviteten med kryptovaluta er stadig vigtig. Lejlighedsvis spekulativ indkomst kan beskattes særskilt som anden indkomst, normalt med 33 %, mens hyppig og organiseret handel kan klassificeres som erhvervsindkomst og beskattes med progressive satser.
Skellet afhænger af de konkrete forhold og ikke af én fast grænse for ejerperiode. Relevante faktorer kan være antallet af transaktioner, brug af lånte penge, investorens faglige viden, hvordan handlen er organiseret, og den risiko, der tages.
Beregneren tilbyder derfor alternative beskatningsmetoder. Standardmetoden bør ikke bruges, når aktiviteten tydeligt er spekulativ eller erhvervsmæssig.
Kapitalgevinster fra belgisk fast ejendom
Den nye skat på finansielle aktiver på 10 % erstatter ikke de eksisterende regler for fast ejendom.
En gevinst fra en privat ejet belgisk bygning kan beskattes med 16,5 %, hvis ejendommen sælges inden for fem år efter anskaffelsen. En gevinst på ubebygget jord kan være skattepligtig, hvis jorden sælges inden for otte år. Satsen er som hovedregel 33 %, hvis jorden sælges inden for de første fem år, og 16,5 %, hvis den sælges efter fem, men inden otte år.
Andre frister gælder for ejendomme modtaget som gave og bygninger opført af sælgeren. En gevinst uden for almindelig privat formueforvaltning kan også blive behandlet anderledes. Ejendomme brugt erhvervsmæssigt og salg som led i ejendomshandel kræver en særskilt beregning.
Et almindeligt salg efter udløbet af den relevante lovbestemte periode kan være skattefrit, men ejerperioden afgør ikke alene alle tilfælde. Den belgiske skattemyndighed beskriver femårsperioden for bygninger, otteårsperioden for jord og satserne på 16,5 % eller 33 % i sin vejledning om gevinster fra belgisk fast ejendom.
Tab og betaling af skatten
Realiserede finansielle tab kan fratrækkes i gevinster, der opfylder betingelserne, efter bestemte regler. Historiske tab fra før 2026 kan ikke bruges til at reducere gevinster efter den nye ordning.
Belgien har to betalingsmåder. Under opt-in-ordningen indeholder en deltagende bank eller børsmægler 10 %, når gevinsten realiseres. Skat, der er indeholdt af en gevinst omfattet af det årlige skattefri beløb, kan senere kræves tilbage via den personlige skatteopgørelse.
Under opt-out-ordningen indeholdes der ikke skat med det samme. Investoren modtager hele salgsprovenuet og oplyser den skattepligtige gevinst i den personlige skatteopgørelse, mens finansinstituttet giver skattemyndigheden de krævede oplysninger.
Eksempel på salg af aktier i Belgien
En investor køber aktier i februar 2026 for 20.000 € og sælger dem for 35.000 € senere samme år.
Realiseret gevinst: 35.000 € − 20.000 € = 15.000 €
Årligt skattefrit beløb: 10.000 €
Skattepligtig gevinst: 5.000 €
Anslået skat på 10 %: 500 €
Gevinst efter skat: 14.500 €
Eksemplet forudsætter, at investoren ikke har brugt det årlige skattefri beløb til andre gevinster, og at transaktionen er omfattet af standardreglerne for private finansielle aktiver.
Vigtig information
Beregneren for beskatning af kapitalgevinster i Belgien giver et vejledende skøn for en person, der er skattemæssigt hjemmehørende i Belgien og ejer aktiverne privat. Den dækker ikke fuldt ud betydelige aktieposter, erhvervsmæssig handel, alle fondsspecifikke skatter, lempelse for udenlandsk skat, selskabsinvesteringer, fraflytterbeskatning eller dobbeltbeskatningsoverenskomster.
Den endelige beskatning afhænger af aktivet, anskaffelsesdatoen, referenceværdien, det tilgængelige skattefri beløb og karakteren af investorens aktivitet. Søg rådgivning hos en belgisk skatterådgiver ved en betydelig, spekulativ eller på anden måde kompliceret transaktion.
Beregner for beskatning af kapitalgevinster i Belgien
Matias Buće har en formel uddannelsesbaggrund inden for forvaltningsret og mere end ti års erfaring med at studere globale markeder, valutahandel og privatøkonomi. Hans juridiske uddannelse præger hans tilgang til investering med fokus på regulering, struktur og risikostyring. Hos Finorum skriver han om en bred vifte af finansielle emner, fra europæiske ETF’er til praktiske privatøkonomiske strategier for private investorer.