Daně v Portugalsku 2026: Investice, kryptoměny a IFICI

Poslední aktualizace: 7. září 2026

Portugalsko obecně zdaňuje dividendy, úroky a zisky z cenných papírů daňových rezidentů sazbou 28 %. Příjmy ze zaměstnání a podnikání podléhají progresivním sazbám až do 48 % a u vysokých příjmů také dodatečné solidární dani. Základní sazba 28 % je užitečným vodítkem, nevystihuje však všechna pravidla. Krátkodobé zisky z cenných papírů mohou u poplatníků s vyššími příjmy povinně vstupovat do progresivního zdanění. U způsobilých obchodovaných cenných papírů a podílů ve fondech se nyní část výsledku při delším držení vylučuje ze zdanění. Poplatníci se také někdy mohou rozhodnout pro zahrnutí do společného progresivního základu, pokud je to výhodnější.

Kryptoměny mají samostatný režim: zisky z řady kryptoaktiv, která nejsou cennými papíry a byla držena alespoň 365 dnů, jsou osvobozeny. Směna jedné kryptoměny za jinou může zdanění odložit. Dřívější program Non-Habitual Resident (NHR) je pro běžné nové žadatele uzavřen, dosavadní způsobilí účastníci však mohou pokračovat v původním desetiletém období. Užší zvýhodnění IFICI je dostupné pro vymezený výzkum, inovace a určité profesní činnosti.

Tento průvodce vysvětluje hlavní portugalská pravidla platná v roce 2026 pro zaměstnance, investory, osoby na volné noze, důchodce a osoby pohybující se mezi zeměmi. Vychází z informací dostupných k 7. září 2026 a opírá se především o portugalskou daňovou a celní správu Autoridade Tributária e Aduaneira (AT) a další veřejné instituce.

Přehled daní: Hlavní čísla na jednom místě

Druh daně	Sazba nebo pravidlo pro rok 2026	Důležitá poznámka
Příjmy rezidentů ze zaměstnání a další obecné příjmy	12,5–48 %	Devět progresivních pásem
Dodatečná solidární daň	2,5 % / 5 %	2,5 % nad 80 000 €; 5 % z části nad 250 000 €
Kapitálové zisky z cenných papírů	Obecně 28 %	U krátkodobých zisků poplatníků s vyššími příjmy může být povinné zahrnutí do progresivního základu
Dlouhodobě držené obchodované cenné papíry a podíly ve fondech	Vyloučení 10–30 % zisku ze zdanění	Rozsah se zvyšuje po dvou, pěti a osmi letech při splnění podmínek
Dividendy a úroky	Obecně 28 %	Rezidenti mohou zvolit progresivní zdanění; u příjmů ze zdrojů v jurisdikcích na černé listině může platit 35 %
Způsobilý zisk z kryptoměn	0 % po alespoň 365 dnech	Pro způsobilá kryptoaktiva, která nejsou cennými papíry; platí výjimky
Sociální pojištění zaměstnance	11 %	Standardní sazba zaměstnance
Sociální pojištění zaměstnavatele	23,75 %	Standardní sazba zaměstnavatele
Základní DPH na pevnině	23 %	Madeira 22 %; Azory 16 %
Daň z příjmů právnických osob na pevnině	19 %	Na první pásmo zisku způsobilých malých a středních podniků a společností kategorie small mid-cap může platit snížená sazba
Obecní daň z městských nemovitostí (IMI)	Obvykle 0,3–0,45 %	Obec určuje sazbu v zákonných mezích
Dodatečná daň z nemovitostí (AIMI)	0,7–1,5 % pro fyzické osoby	Z vymezených portugalských městských nemovitostí po uplatnění odpočtů
Bezúplatné převody	Obecně 10% kolková daň	Manželé či partneři, potomci a předci jsou od 10% daně zpravidla osvobozeni
Daň z čistého majetku fyzických osob	Obecně žádná	AIMI je daň vztahující se na vymezené nemovitosti
Zdaňovací období	Kalendářní rok	1. ledna až 31. prosince
Období pro roční přiznání k dani z příjmů fyzických osob (IRS)	1. dubna až 30. června	Elektronické podání za předchozí rok
Daňová správa	AT	Autoridade Tributária e Aduaneira

Daňová rezidence v Portugalsku

Podle článku 16 zákona o dani z příjmů fyzických osob je fyzická osoba obecně portugalským daňovým rezidentem, pokud v příslušném roce:

pobývá v Portugalsku déle než 183 dnů, souvisle či přerušovaně, během jakéhokoli dvanáctiměsíčního období, které v daném roce začíná nebo končí;
nebo má v Portugalsku v některý den tohoto období k dispozici bydlení za okolností svědčících o záměru ponechat si je a užívat jako obvyklé bydliště.

Mohou platit i další zákonné případy, například pro některé členy posádek nebo osoby vykonávající portugalské veřejné funkce v zahraničí. Samotná státní příslušnost rezidenci neurčuje.

Test obvyklého bydliště znamená, že člověk může získat rezidenci, aniž v Portugalsku stráví 184 dnů. Důležitým důkazem může být podpis dlouhodobého nájmu, přestěhování rodiny a vytvoření běžného životního zázemí. Naopak vlastnictví rekreační nemovitosti samo o sobě neprokazuje obvyklé bydliště, pokud ostatní okolnosti ukazují jinam.

Článek 15 zákona o IRS podrobuje rezidenty zdanění celosvětových příjmů a nerezidenty pouze zdanění příjmů z portugalských zdrojů. V roce 2026 se portugalské příjmy nerezidenta ze zaměstnání, samostatné činnosti a důchodů obecně zdaňují sazbou 25 %, s přihlédnutím ke smlouvám a právu EU.

Pokud rezidenci uplatňují dva státy, příslušná smlouva obvykle zkoumá stálý byt, středisko životních zájmů, obvyklý pobyt a státní příslušnost. Výsledek podle smlouvy automaticky neruší portugalské registrační povinnosti ani povinnost podat přiznání.

Rezidence po část roku

Portugalsko může uznat rezidenci jen po část roku, jsou-li splněny zákonné podmínky jejího vzniku nebo ukončení. Za rezidentní období se zpravidla vykazují celosvětové příjmy, za nerezidentní období platí pravidla podle zdroje příjmu. Poplatníci by měli včas aktualizovat adresu a daňový status a uchovávat doklady o cestách a bydlení.

Daň z příjmů fyzických osob v roce 2026

Oficiální sazebník IRS pro rok 2026 obsahuje devět pásem:

Roční zdanitelný příjem	Mezní sazba	Částka odečítaná při zjednodušeném výpočtu
Do 8 342 €	12,5 %	0 €
8 342–12 587 €	15,7 %	266,94 €
12 587–17 838 €	21,2 %	959,26 €
17 838–23 089 €	24,1 %	1 476,45 €
23 089–29 397 €	31,1 %	3 092,77 €
29 397–43 090 €	34,9 %	4 209,94 €
43 090–46 566 €	43,1 %	7 743,27 €
46 566–86 634 €	44,6 %	8 441,48 €
Nad 86 634 €	48 %	11 387,17 €

Odečítaná částka je zkratkou výpočtu, která zachovává progresivní výsledek; nejde o samostatný osobní odpočet. Manželé a partneři ve faktickém soužití mohou obecně zvolit společné zdanění. Zdanitelný příjem se pro určení sazby vydělí dvěma a výsledná daň se následně zdvojnásobí.

Dodatečná solidární daň

Podle článku 68-A se ke zdanitelnému příjmu nad 80 000 € připočítává 2,5 % z části mezi 80 000 € a 250 000 € a 5 % z části přesahující 250 000 €. Tato daň se hradí nad rámec běžné IRS a může se vztahovat i na investiční zisky zahrnuté do progresivního základu.

Portugalsko používá konkrétní odpočty, koeficienty zohledňující domácnost a slevy na dani, nikoli jednu univerzální osobní nezdanitelnou částku. Slevy se mohou vztahovat na vyživované osoby, zdravotní péči, vzdělávání, nájem, pobyt v zařízeních pro seniory, obecné výdaje domácnosti a výdaje doložené fakturami. Platí individuální limity i omezení podle příjmů.

Příklad zdanění zaměstnance

Zaměstnanec se zdanitelným příjmem 35 000 € spadá do pásma 34,9 %, tuto sazbu však neplatí z celé částky. Při použití zjednodušeného výpočtu činí běžná IRS před slevami přibližně:

35 000 € × 34,9 % − 4 209,94 € = 8 005,06 €

Hrubá mzda a zdanitelný příjem nejsou totožné. Konečný výsledek ovlivňují odpočet pro zaměstnance, sociální odvody, režim příspěvku na stravování, vyživované osoby a slevy.

Sociální zabezpečení

Běžný zaměstnanec odvádí 11 % hrubé odměny a zaměstnavatel zpravidla 23,75 %. Portugalský průvodce odvody na sociální zabezpečení potvrzuje standardní souhrnnou sazbu 34,75 %. U členů statutárních orgánů běžně platí sazby 9,3 % na straně pracovníka a 20,3 % na straně zaměstnavatele, podle konkrétní klasifikace.

Osoby samostatně výdělečně činné obecně odvádějí 21,4 %. Vyměřovací základ se určuje z „relevantního příjmu“, běžně ze 70 % tržeb za služby a 20 % tržeb z výroby nebo prodeje zboží. Vychází ze čtvrtletních hlášení a podléhá pravidlům minima, maxima, osvobození a úprav. Individuální podnikatelé vedoucí řádné účetnictví mohou mít základ stanoven jinak.

Nově zahájená samostatná činnost může využít počáteční období osvobození. Osoby, které jsou současně zaměstnané, mohou získat osvobození při splnění zákonných podmínek a limitů. Podle evropské koordinace nebo dvoustranné smlouvy může nadále platit zahraniční systém sociálního zabezpečení, zpravidla doložený formulářem A1 nebo potvrzením o účasti.

Sociální zabezpečení a IRS jsou oddělené povinnosti. Odvod zaměstnance ve výši 11 % nepředstavuje celý rozdíl mezi hrubou a čistou mzdou.

Kapitálové zisky z akcií, ETF a dluhopisů

Roční kladný rozdíl mezi zisky a ztrátami z akcií, dluhopisů, ETF a řady dalších finančních nástrojů se obecně zdaňuje zvláštní sazbou 28 % podle článku 72 zákona o IRS. Široce dostupná roční nezdanitelná částka pro kapitálové zisky neexistuje.

Základní zdanitelný zisk odpovídá příjmu z prodeje po odečtení doložené pořizovací ceny a způsobilých transakčních výdajů. Zisky se zpravidla realizují při prodeji nebo odkupu; běžný nerealizovaný růst hodnoty portfolia se každoročně nezdaňuje.

Povinné progresivní zdanění některých krátkodobých zisků

Jednotná sazba 28 % není dostupná vždy. Roční kladný výsledek z vymezených cenných papírů držených méně než 365 dnů se musí zahrnout do obecného progresivního základu, pokud zdanitelný příjem poplatníka včetně tohoto výsledku dosáhne hranice nejvyššího pásma pro rok 2026, tedy 86 634 €.

Výsledek pak podléhá progresivním sazbám až do 48 % a případně i dodatečné solidární dani. Posuzuje se zákonem vymezený roční výsledek a celkový zdanitelný příjem, nikoli zisk z jediného obchodu.

Dobrovolné zahrnutí do progresivního základu

Mimo povinné případy může rezident obecně zvolit zahrnutí způsobilých zisků kategorie G do progresivního základu. To může pomoci člověku s progresivní sazbou nižší než 28 % nebo tomu, kdo chce zachovat a využít způsobilé ztráty. Je však nutné posoudit rozsah této volby a její vazbu na další příjmy. Nelze předpokládat, že si poplatník může vybrat jen jednotlivou ziskovou či ztrátovou položku, která mu vyhovuje.

Částečné vyloučení dlouhodobých výsledků u obchodovaných aktiv

Podle článku 43 odst. 5 zákona o IRS lze u způsobilých zisků a ztrát z cenných papírů přijatých k obchodování a z podílů v otevřených subjektech kolektivního investování vyloučit část výsledku podle doby držení:

Doba držení	Podíl čistého zisku vyloučený ze zdanění	Efektivní sazba při zdanění zbývajícího výsledku sazbou 28 %
Více než 2 roky, ale méně než 5 let	10 %	25,2 %
Alespoň 5 let, ale méně než 8 let	20 %	22,4 %
Alespoň 8 let	30 %	19,6 %

Uvedené efektivní sazby jsou jednoduchými ilustracemi před zohledněním progresivního zdanění a dalších pravidel. Nárok závisí na nástroji a zákonných požadavcích na obchodování či fond. Samotné osmileté držení neobchodovaného soukromého aktiva nárok nezakládá.

Zisky z cenných papírů se tedy v Portugalsku nezdaňují vždy sazbou 28 % ze 100 % dosaženého zisku.

Mikropodniky a malé společnosti

U prodeje podílů ve způsobilých neobchodovaných mikropodnicích nebo malých společnostech může při splnění zákonných podmínek vstupovat do zdanění jen 50 % zisku. Tato úleva se liší od částečného vyloučení podle doby držení obchodovaných aktiv.

Kapitálové ztráty

Ztráty se započítávají podle příslušných pravidel kategorie G. Záporný výsledek z cenných papírů lze zpravidla převádět po dobu pěti let, pokud poplatník zvolí progresivní zdanění. Zacházení se ztrátami může ovlivnit také povinné zahrnutí do progresivního základu. Ztráty obvykle nesnižují mzdu, dividendy ani úroky jen proto, že souvisejí s investováním.

Evidence musí obsahovat datum pořízení i pořizovací náklady. Doba držení totiž rozhoduje jak pro 365denní test povinného progresivního zdanění, tak pro částečné vyloučení dlouhodobých výsledků.

ETF a investiční fondy

Portugalsko nemá u běžných retailových ETF univerzální každoroční daň z fiktivní distribuce ani fiktivního prodeje. Daň zpravidla vzniká při peněžní výplatě, odkupu nebo prodeji.

Akumulační ETF

Akumulační ETF ponechává příjmy uvnitř fondu. Investor běžně vykazuje kapitálový výsledek až při prodeji nebo odkupu podílů, nikoli každoročně interní dividendy fondu. Částečné vyloučení podle dlouhé doby držení se může vztahovat na způsobilé podíly otevřených fondů, jsou-li splněny všechny podmínky.

Distribuční ETF

Peněžní výplata je obecně investičním příjmem kategorie E zdaňovaným sazbou 28 %, pokud se nepoužije progresivní zdanění nebo jiné pravidlo. Označení „dividenda“ ve výpisu brokera z platby automaticky nedělá přímou dividendu společnosti, na kterou by se vztahovala všechna pravidla pro firemní dividendy.

Domicil fondu a srážková daň

Status UCITS, tedy fond splňující evropská pravidla pro kolektivní investování, nezakládá obecné osobní daňové osvobození. Irské, lucemburské, portugalské a další fondy se mohou lišit právní strukturou, srážkami ve státě zdroje a vykazováním. Daň zaplacená uvnitř fondu obvykle není zahraniční daní, kterou si může osobně započíst investor. Srážka účtovaná přímo investorovi naproti tomu může být podle příslušných pravidel započitatelná.

Dividendy

Rezidenti obecně platí z dividend 28 %. Portugalští plátci daň zpravidla srazí, zahraniční dividendy se přiznávají v ročním přiznání.

Rezident může obecně zvolit progresivní zdanění. Pokud způsobilou dividendu vyplácí vyhovující portugalská společnost nebo společnost z EU splňující podmínky odpovídající směrnici o mateřských a dceřiných společnostech, může do progresivního základu vstupovat pouze 50 % dividendy. To může být výhodné, volba ale může do výpočtu zahrnout i další způsobilé příjmy kategorie E a u vysokých příjmů vést k solidární dani.

Pravidlo 50 % neplatí automaticky pro každou výplatu ETF ani dividendu z libovolného státu. Záleží na sídle společnosti, jejím daňovém postavení a právní formě.

Zahraniční srážkovou daň lze obecně započíst nejvýše do nižší ze skutečně zaplacené daně a portugalské daně připadající na stejný příjem, s omezením smluvní sazbou, pokud se smlouva použije. O vrácení nadměrné srážky ve státě zdroje je obvykle nutné požádat v zahraničí.

Příjem vyplácený subjekty v jurisdikci na portugalské černé listině nebo prostřednictvím takových subjektů může podléhat sazbě 35 % místo 28 %. Investoři by měli zkoumat plátce a právní zdroj příjmu, nikoli pouze umístění brokera.

Úroky

Úroky z portugalských bankovních vkladů a řady portugalských cenných papírů u rezidentů obecně podléhají 28% srážce. Zahraniční úroky se běžně přiznávají a zdaňují sazbou 28 %. Ve způsobilých případech lze dobrovolně zvolit progresivní zdanění.

V zásadě platí stejná omezení zápočtu zahraniční daně jako u dividend. Hrubý úrok a zahraniční srážka se vykazují samostatně; uvedení pouze čisté přijaté částky by podhodnotilo příjem.

Kupónový úrok z dluhopisu a zisk z jeho prodeje jsou odlišné kategorie výnosu. Naběhlé úroky, bezkupónové nástroje, strukturované dluhopisy a výplaty fondů mohou vyžadovat klasifikaci podle konkrétního produktu.

Kryptoměny

Portugalsko již není univerzálně „bez daní z kryptoměn“, osvobození po 365 dnech však zůstává významné. AT poskytuje srozumitelný průvodce zdaněním kryptoaktiv i aktuální pravidla v článku 10 zákona o IRS.

U způsobilých kryptoaktiv, která z právního hlediska nejsou cennými papíry, obecně platí:

zisk z převodu po držení alespoň 365 dnů je osvobozen;
zisk z převodu před uplynutím 365 dnů se zdaňuje sazbou 28 %;
směna jednoho způsobilého kryptoaktiva za jiné zpravidla odkládá zdanění; původní pořizovací hodnota a historie držení přecházejí podle zákonných pravidel na náhradní aktivum.

Za převod se považuje směna za běžnou měnu, zboží, služby nebo jiné plnění, které nesplňuje podmínky odkladu. Přesun tokenů mezi peněženkami stejného vlastníka není prodejem, musí však být doložen.

Osvobození a odklad mohou být odmítnuty nebo upraveny, pokud protistrana, správce úschovy nebo příslušný subjekt souvisejí s jurisdikcí na černé listině. Tokeny klasifikované jako cenné papíry nespadají do běžné definice kryptoaktiv a řídí se příslušnými pravidly pro cenné papíry. Ze zákonné definice kryptoaktiv jsou vyloučeny také nezaměnitelné tokeny NFT.

Staking, těžba a další odměny

Komerční těžba a ověřování transakcí na blockchainu, včetně vymezených činností stakingu, mohou být podnikatelským příjmem kategorie B. Podle podrobných pravidel může být zdanění odloženo až do úplatného převodu přijatých kryptoměn.

Odměna z investování kryptoměn, například z delegovaného stakingu, může být investičním příjmem kategorie E. Je-li vyplacena v kryptoměně, může se její zachycení pro daňové účely odložit a vypořádat v kategorii G při pozdějším převodu, s příslušnými výjimkami.

Ukončení vymezené podnikatelské činnosti nebo portugalské rezidence se může považovat za převod. Investoři odcházející z Portugalska s významným objemem kryptoměn by proto měli před změnou rezidence posoudit zdanění při odchodu.

O výsledku rozhoduje právní klasifikace a forma transakce. Investoři by se proto měli řídit pokyny AT, nikoli dřívější pověstí Portugalska jako země, kde jsou všechny kryptoměny bez daně.

Zahraniční investice a měnové přepočty

Portugalští rezidenti vykazují celosvětové zdanitelné investiční příjmy bez ohledu na to, zda používají portugalského, nebo zahraničního brokera. Zahraniční platformy za ně zpravidla nevyplňují přílohy portugalského přiznání Modelo 3.

Uchovávejte:

potvrzení obchodů a roční výpisy;
data pořízení a prodeje i související náklady;
doklady k dividendám, úrokům a výplatám fondů;
potvrzení o zahraniční dani;
údaje o právní formě nástroje, přijetí k burzovnímu obchodování a dokumentaci fondu;
historii kryptoměnových peněženek a burz;
měnové kurzy a výpočty v eurech.

Příjmy a zisky v cizí měně je nutné převést na eura podle portugalských pravidel časového přiřazení a měnových kurzů. Roční výsledek brokera v základní měně se může lišit od portugalského zdanitelného zisku, protože pořizovací náklady a příjmy z prodeje vznikají k různým datům.

Zahraniční bankovní účty a účty cenných papírů se běžně identifikují v příloze J, včetně požadovaných identifikátorů, například IBAN nebo BIC, i když účet nevytvořil žádný zdanitelný příjem. Automatická výměna informací podle standardu CRS tuto oznamovací povinnost nenahrazuje.

Jak přiznat investiční příjmy

Rezidenti podávají Modelo 3 elektronicky prostřednictvím oficiální služby Modelo 3 na portálu Portal das Finanças. Mezi běžné přílohy patří:

Příloha	Obvyklé použití
Příloha A	Příjmy ze zaměstnání a důchody vyplácené portugalskými subjekty
Příloha B nebo C	Příjmy ze samostatné činnosti a podnikání
Příloha E	Investiční příjmy z portugalských zdrojů, pokud podléhají vykázání nebo progresivnímu zdanění
Příloha F	Příjmy z nájmu
Příloha G	Portugalské kapitálové zisky včetně příslušných položek cenných papírů a kryptoměn
Příloha G1	Vymezené osvobozené kapitálové zisky
Příloha J	Zahraniční příjmy, zisky a zahraniční účty

Konkrétní příloha závisí na zdroji a kategorii příjmu. Prodej zahraniční akcie obvykle patří do přílohy J, nikoli automaticky do přílohy G jen proto, že jde o kapitálový zisk.

Postup podání

Ověřte daňovou rezidenci a případné období rezidence pouze po část roku.
Porovnejte údaje o portugalských srážkách s bankovními a brokerskými výpisy.
Rozdělte domácí a zahraniční příjmy podle kategorií.
Vypočítejte roční zisky a ztráty, dobu držení a dostupná vyloučení ze zdanění.
Posuďte, zda je progresivní zdanění dobrovolné, povinné nebo nevýhodné.
Uveďte zahraniční příjmy v hrubé výši a uplatněte přípustné zápočty daně.
Oznamte příslušné zahraniční účty a odešlete Modelo 3 elektronicky.
Zkontrolujte rozhodnutí o vyměření daně a zaplaťte ve stanovené lhůtě.

Přiznání za předchozí kalendářní rok se podávají od 1. dubna do 30. června bez ohledu na kategorii příjmu, jak potvrzují odpovědi AT na časté otázky k podání. U včas podaného elektronického přiznání AT zpravidla vyměří daň do 31. července a úhrada je obvykle splatná do 31. srpna. Pokud je daň vyměřena později, řiďte se lhůtou uvedenou v rozhodnutí.

Zaměstnání, práce na volné noze a práce na dálku

Příjem ze zaměstnání má zpravidla zdroj tam, kde se práce fyzicky vykonává. Portugalský rezident pracující z Portugalska pro zahraničního zaměstnavatele může mít v Portugalsku zdanitelnou mzdu, i když je vyplácena v zahraničí. Zahraničnímu zaměstnavateli mohou rovněž vzniknout portugalské povinnosti v oblasti mezd, sociálního zabezpečení nebo stálé provozovny.

Samostatná činnost spadá do kategorie B. Menší poskytovatelé často používají zjednodušený režim, v němž zákonné koeficienty určují zdanitelnou část příjmů. Někteří poplatníci musí doložit výdaje, aby si zachovali plný odpočet. Nad zákonnou hranicí může být povinné řádné účetnictví, případně jej lze zvolit dobrovolně.

DPH, srážky daně, zálohy a sociální zabezpečení fungují odděleně od koeficientu pro daň z příjmů. Vystavení dokladu „recibo verde“, používaného při samostatné činnosti, samo o sobě nedokazuje, že jde skutečně o nezávislou práci.

Digitální nomádi

Portugalské pobytové vízum pro digitální nomády je imigračním oprávněním, nikoli osvobozením od IRS. Držitel víza, který splní test rezidence, se běžně zdaňuje jako rezident, pokud výsledek nemění smlouva nebo konkrétní zvýhodnění. Práce pro zahraniční klienty automaticky nemění činnost fyzicky vykonávanou v Portugalsku na osvobozený zahraniční příjem.

NHR a IFICI

Dřívější režim Non-Habitual Resident

Režim NHR se od roku 2024 uzavřel většině nově příchozích, s výjimkou omezených přechodných nároků zachovaných v článku 16 a jeho přechodných ustanoveních. Řádně registrovaní účastníci NHR si ponechávají původní desetileté období výhod, pokud nadále splňují individuální podmínky.

Výsledné zdanění dosavadních účastníků NHR závisí na druhu příjmu, zemi zdroje a smluvní metodě. Není správné tvrdit, že všechny zahraniční příjmy jsou osvobozeny nebo že každý portugalský příjem z odborné činnosti podléhá sazbě 20 %. U příslušných účastníků vstupujících po roce 2020 mohou důchody podléhat sazbě 10 %, zatímco pro dřívější skupiny mohou platit jiná pravidla.

Nákup nemovitosti, získání víza ani vznik rezidence v roce 2026 samy o sobě nárok na NHR nezakládají.

IFICI: Podpora vědeckého výzkumu a inovací

IFICI, někdy propagované jako „NHR 2.0“, je užší než původní NHR. Způsobilý nový rezident, který v předchozích pěti letech nebyl portugalským daňovým rezidentem a vykonává vyhovující činnost, může získat:

zvláštní sazbu 20 % na způsobilé portugalské příjmy ze zaměstnání kategorie A nebo odborné činnosti kategorie B;
obecné osvobození řady kategorií příjmů ze zahraničních zdrojů, s výjimkou důchodů a příjmů ze zdrojů v jurisdikcích na černé listině, při splnění zákonných podmínek a pravidel pro progresi a použití smluv.

Zvýhodnění obecně trvá deset po sobě jdoucích let od registrace rezidence. Způsobilé činnosti zahrnují vymezený vědecký výzkum, vysokoškolské vzdělávání, uznané pozice ve výzkumu a vývoji, kvalifikované zaměstnání v certifikovaných startupech a další zákonem určené činnosti či subjekty. Samotný název pracovní pozice nestačí.

Žadatelé nemohou IFICI kombinovat s NHR ani s vymezenými návratovými programy a nesměli IFICI využívat již dříve. Registrace a každoroční potvrzení činnosti zahrnují AT a podle kategorie také nadaci pro vědu a technologie FCT, Startup Portugal nebo jiný příslušný subjekt. Platné kategorie a lhůty vysvětlují oficiální odpovědi AT na časté otázky k IFICI.

Další zvýhodnění pro fyzické osoby

Program pro bývalé rezidenty

Podle oficiálního režimu pro bývalé rezidenty v článku 12-A mohou způsobilé osoby vracející se do Portugalska v letech 2024, 2025 nebo 2026 po dobu pěti let vyloučit ze zdanění 50 % vymezených příjmů ze zaměstnání a samostatné činnosti, s ročním limitem příjmů 250 000 €. Platí podmínky předchozí nerezidence a dřívější portugalské rezidence. Tento režim je odlišný od NHR i IFICI.

IRS Jovem

Způsobilí poplatníci do 35 let mohou až po dobu deseti let získat částečné osvobození příjmů kategorií A a B. Osvobozený podíl během období zpravidla klesá a platí roční limit. Vyživované osoby a lidé využívající vymezené souběžné režimy jsou vyloučeni. Nárok je třeba ověřit pro každý rok, nikoli jej odvozovat pouze od věku.

Daň z příjmů právnických osob

Pro zdaňovací období začínající v roce 2026 činí základní sazba daně z příjmů právnických osob na pevnině 19 %. Na prvních 50 000 € zdanitelného zisku způsobilých malých a středních podniků a společností kategorie small mid-cap se obecně vztahuje snížená sazba 15 %, na zbývající část 19 %. Tyto sazby i postupné budoucí snižování uvádí článek 87 zákona o dani z příjmů právnických osob. Regionální sazby mohou být nižší.

Obecní přirážka derrama může přidat až 1,5 % zdanitelného zisku a na vysoké zisky se vztahuje státní přirážka s progresivními sazbami. Výsledek mohou výrazně ovlivnit pravidla osvobození příjmů z účastí, ztrát, financování, převodních cen a skutečného vlastnictví.

Založení společnosti nepromění osobní investiční příjmy v jednoduchou konečnou daň 19 %. Je nutné propočítat mzdu, firemní daň, zdanění dividend, sociální odvody i náklady na plnění povinností.

DPH

Portugalské sazby DPH se liší podle regionu. Tři regionální sazebníky vycházejí z článku 18 zákona o DPH:

Region	Základní sazba	Mezisazba	Snížená sazba
Pevninské Portugalsko	23 %	13 %	6 %
Madeira	22 %	12 %	4 %
Azory	16 %	9 %	4 %

Příslušná sazba závisí na plnění, zákazníkovi a místě zdanění. Nulová sazba a osvobození se právně liší, protože může být odlišný nárok na odpočet DPH na vstupu.

Osvobození pro malé podniky podle článku 53 má podmínky týkající se obratu, usazení a činnosti. Přeshraniční služby nebo transakce v EU mohou zakládat vykazovací povinnosti i tehdy, když se portugalská DPH neúčtuje.

Daně z nemovitostí a zisky z jejich prodeje

IMI

Každoroční obecní daň z nemovitostí vychází z daňové hodnoty nemovitosti VPT, která nemusí odpovídat tržní ceně. Oficiální průvodce AT daněmi IMI a AIMI potvrzuje obecní sazby zpravidla 0,3–0,45 % u městských nemovitostí a 0,8 % u venkovských nemovitostí. Vlastnictví spojené s jurisdikcí na černé listině může vést ke zvýšené sazbě.

AIMI

Dodatečná obecní daň z nemovitostí se vztahuje na souhrnnou VPT vymezených portugalských městských obytných nemovitostí a stavebních pozemků. Obchodní, průmyslové nemovitosti a nemovitosti pro služby jsou obecně vyloučeny.

Fyzické osoby obvykle uplatňují odpočet 600 000 €, nebo 1,2 milionu €, pokud manželé či partneři zvolí společné posouzení. Oficiální tabulka sazeb AIMI potvrzuje sazby pro fyzické osoby 0,7 %, 1 % ve vyšších pásmech a 1,5 % nad nejvyšší hranicí. Společnosti běžně podléhají sazbě 0,4 %, se zvláštním zacházením u nemovitostí poskytnutých společníkům a subjektů z jurisdikcí na černé listině.

AIMI připomíná omezenou majetkovou daň z nemovitostí, není však obecnou daní z celosvětového čistého majetku.

Nákup a prodej

Kupující mohou hradit daň z převodu nemovitostí IMT a kolkovou daň 0,8 % spolu s právními a registračními náklady. IMT závisí na typu nemovitosti, ceně či VPT, umístění a zamýšleném využití. AT zveřejňuje hlavní kategorie nemovitostí a sazby IMT.

U rezidentů se do ostatních příjmů obecně zahrnuje jen 50 % zisku ze soukromého prodeje portugalské nemovitosti a zdaňuje se progresivně. Od roku 2023 se i u nerezidentních fyzických osob zpravidla zahrnuje 50 % zisku a používají progresivní sazby. Celosvětový příjem se přitom zohledňuje pouze pro určení sazby.

Úleva pro hlavní bydlení může platit, pokud nemovitost po požadovanou dobu sloužila jako hlavní domov poplatníka a čistý výnos z prodeje se reinvestuje do jiného způsobilého hlavního bydlení v Portugalsku, EU nebo Evropském hospodářském prostoru. Reinvestice je obecně povolena v období od 24 měsíců před prodejem do 36 měsíců po něm, s podmínkami přiznání a užívání k bydlení.

Příjmy z nájmu

Běžné příjmy z nájmu spadají zpravidla do kategorie F. Nájem nebytových nemovitostí běžně podléhá zvláštní sazbě 28 %, zatímco u nájemného za bydlení je výchozí samostatná sazba zpravidla 25 %. Delší způsobilé smlouvy o nájmu bydlení mohou získat snížení sazby při splnění limitů nájemného, registrace a dalších podmínek.

V kategorii F lze odečíst způsobilé výdaje, náklady na financování, odpisy a nábytek však nemusejí mít stejný režim jako opravy, poplatky za správu domu, IMI a doložená údržba. Ve způsobilých případech lze zvolit progresivní zdanění.

Krátkodobé ubytování může představovat podnikatelský příjem kategorie B, nikoli běžný nájem, a může přinášet povinnosti v oblasti DPH, oprávnění k činnosti a sociálního zabezpečení.

Dědictví, dary a kolková daň

Portugalsko nemá klasickou dědickou daň, bezúplatné převody majetku umístěného v Portugalsku však mohou podléhat 10% kolkové dani. Darování portugalské nemovitosti může navíc nést běžnou složku kolkové daně z převodu nemovitostí ve výši 0,8 %.

Od 10% daně z bezúplatných převodů jsou obecně osvobozeny převody na manžela či partnera ve faktickém soužití, potomky a předky. Pokyny AT k dědictví potvrzují osvobození i nadále trvající oznamovací povinnost. Sourozenci, neteře, synovci, přátelé a další příjemci toto rodinné osvobození obvykle nemají.

Osvobození nemusí odstranit povinnost podat příslušné oznámení ani jiné administrativní povinnosti. U darů může zůstat relevantní 0,8% složka vztahující se na nemovitosti. U majetku umístěného v zahraničí je obecně nutné posoudit územní působnost daně, nikoli automaticky předpokládat zdanění celosvětové pozůstalosti portugalského rezidenta.

Výplaty z trustů a jejich ukončení mají zvláštní pravidla daně z příjmů a kolkové daně podle toho, zda je příjemce zakladatelem trustu a kde se nacházejí struktura či aktiva.

Penzijní plány PPR

Způsobilý plán Plano Poupança Reforma (PPR) může poskytovat slevu na IRS ve výši 20 % příspěvků. Článek 21 zákona o daňových výhodách stanoví maximální roční slevy podle věku: 400 € pro osoby mladší 35 let, 350 € od 35 do 50 let a 300 € nad 50 let.

Investiční příjmy uvnitř PPR a způsobilé výběry mohou podléhat sníženému efektivnímu zdanění. Předčasný nebo nepovolený výběr může vyvolat běžnou daň, vrácení dříve uplatněných slev a sankce. Vedle daňové úlevy je nutné zvážit poplatky produktu, záruky, rozložení investic a omezení dostupnosti peněz.

Portugalsko nenabízí obecný účet typu britského ISA, který by daňově chránil libovolné portfolio drobného investora.

Časté chyby, kterým se vyhnout

Předpoklad, že se každý zisk z cenných papírů vždy zdaňuje přesně sazbou 28 %.
Opomenutí povinného progresivního zdanění krátkodobých zisků při vysokých příjmech.
Nevyužití vyloučení 10 %, 20 % nebo 30 % výsledku u způsobilých dlouhodobě držených obchodovaných aktiv.
Zahrnutí jedné investiční položky do progresivního základu bez ověření širšího rozsahu této volby.
Automatické posuzování výplaty ETF jako způsobilé přímé dividendy společnosti z EU.
Vykázání zahraniční dividendy po srážce namísto hrubé částky.
Předpoklad, že jsou všechny zisky z kryptoměn osvobozeny nebo že pravidlo 365 dnů zahrnuje i tokeny klasifikované jako cenné papíry a NFT.
Ztráta dokladů o době držení kryptoměn po směně jedné kryptoměny za jinou.
Vynechání zahraničních účtů z přílohy J, protože nevytvořily příjem.
Uvedení zahraničního kapitálového zisku do přílohy G bez ověření použití přílohy J.
Předpoklad, že vízum pro digitální nomády zakládá nárok na NHR nebo IFICI.
Popisování AIMI jako obecné majetkové daně nebo její úplné přehlížení.
Zmeškání období pro podání od 1. dubna do 30. června.

Důležité termíny

Událost	Datum nebo lhůta
Zdaňovací období 2026	1. ledna až 31. prosince 2026
Přiznání IRS k příjmům za rok 2025	1. dubna až 30. června 2026
Přiznání IRS k příjmům za rok 2026	1. dubna až 30. června 2027
Běžné vyměření daně po včasném podání	Zpravidla do 31. července
Běžná úhrada daně po včasném podání	Zpravidla do 31. srpna
Žádosti do dřívějších zvláštních programů	Podle přechodné lhůty konkrétního programu

Související průvodci a kalkulačky

Investování v Portugalsku
Kalkulačka čisté mzdy v Portugalsku
Kalkulačka daně z kapitálových zisků v Portugalsku
Kalkulačka zdanění ETF
Kalkulačka daně z dividend
Mapa pro porovnání daní v EU
Porovnání životních nákladů

Co je pro investora rozhodující

Základní portugalské sazby působí jednoduše, podrobná pravidla jsou však stále rozmanitější. Standardní 28% investiční sazba existuje vedle povinného i dobrovolného progresivního zdanění, částečného vyloučení dlouhodobých výsledků z cenných papírů, zápočtů zahraniční daně a samostatného 365denního osvobození kryptoměn.

Pro investory, kteří se stěhují mezi zeměmi, mohou mít daňová rezidence a nárok na zachované období NHR, IFICI nebo návratové zvýhodnění větší význam než běžná tabulka sazeb. Pro ostatní jsou základem spolehlivého portugalského přiznání přesné záznamy o době držení, správná volba příloh a vykázání zahraničních příjmů v hrubé výši.

Upozornění

Tento průvodce poskytuje obecné vzdělávací informace a nepředstavuje daňové, právní, účetní, imigrační ani investiční poradenství. Portugalské daňové zacházení závisí na rezidenci, zdroji příjmu, klasifikaci nástroje, době držení, situaci domácnosti, smlouvách a zvoleném režimu. Pravidla i správní praxe se mohou měnit. Důležitá rozhodnutí ověřte u Autoridade Tributária e Aduaneira nebo kvalifikovaného portugalského daňového poradce.

Zdroje a odkazy

Evropská regulace a daně

Další vzdělávací zdroje

Matias Buće

Matias Buće má formální vzdělání v oblasti správního práva a více než deset let zkušeností se studiem globálních trhů, obchodování na devizovém trhu a osobních financí. Jeho právní vzdělání formuje jeho přístup k investování, s důrazem na regulaci, strukturu a řízení rizik. Na Finorumu píše o široké škále finančních témat, od evropských ETF až po praktické strategie osobních financí pro individuální investory.