Investering i Spanien 2026: ETF’er, mæglere og skat

Senest opdateret: 3. september 2026

Indholdsfortegnelse

Spanien giver personer bosat i landet adgang til en stor indenlandsk finanssektor, internationale mæglere, globale aktier og hele det europæiske marked for UCITS-fonde. Beskatningen af investeringer er mere sammensat end én enkelt kapitalgevinstsats: Udbytter, renter og realiserede investeringsgevinster indgår i skattegrundlaget for opsparingsindkomst, som beskattes progressivt fra 19 % til 30 %.

Spanien tilbyder også en værdifuld mulighed for skatteudskydelse ved kvalificerende overførsler mellem traditionelle investeringsfonde. Denne ordning, som kaldes traspaso, gælder imidlertid ikke børsnoterede fonde, herunder udenlandske ETF’er. Salg af en ETF for at købe en anden er normalt en skattepligtig afståelse.

Denne guide henvender sig primært til privatpersoner med skattemæssigt hjemsted i Spanien, som er omfattet af den almindelige personlige indkomstskat, IRPF, og investerer uden for erhvervsvirksomhed. Baskerlandet og Navarra har særskilte skattesystemer under deres særlige regionale selvstyre, de såkaldte forale systemer. Andre regler kan gælde for erhvervsmæssig aktivitet, medarbejderaktier, selskaber, trusts, kryptoaktiver og personer omfattet af den særlige ordning for tilflyttende arbejdstagere.

Investeringsmarkedet i Spanien

Spanien har flere værdipapirbørser i BME, den spanske børsoperatør, herunder Madrid, Barcelona, Bilbao og Valencia. Bolsa de Madrid, børsen i Madrid, er den mest kendte indenlandske handelsplads. Spanske investorer kan også få adgang til europæiske og globale børser gennem banker og onlinemæglere.

Detailinvestorer har almindeligvis adgang til:

Spanske og internationale aktier.
UCITS-ETF’er og andre børsnoterede produkter. UCITS er EU’s fælles regelsæt for investeringsfonde.
Traditionelle spanske investeringsfonde og investeringsfonde fra andre EU-lande.
Spanske stats- og virksomhedsobligationer.
Pensionsordninger og forsikringsbaserede investeringer.
Forvaltede porteføljer og automatiserede investeringsrådgivere.
Optioner, futures, valutahandel og CFD’er, hvor det er tilladt. CFD’er er differencekontrakter.

Comisión Nacional del Mercado de Valores, CNMV, er det spanske værdipapirtilsyn og fører tilsyn med værdipapirmarkeder, investeringsselskaber, kollektive investeringsordninger og reglerne for deres adfærd. Banker er også under tilsyn af Banco de España, Spaniens centralbank. EU-reglerne MiFID II om markeder for finansielle instrumenter, UCITS om investeringsfonde og PRIIPs om sammensatte investeringsprodukter gælder sammen med spansk lovgivning.

Beregn skatten på dine investeringer

Anslå skatten ved et salg med Finorums beregner for kapitalgevinstskat i Spanien.

Resultatet er et skøn til brug for planlægning. Den faktiske spanske skat afhænger af anskaffelsespartier efter FIFO-princippet, fradragsberettigede omkostninger, anden opsparingsindkomst og tab, udenlandsk kildeskat samt skatteyderens region og skattemæssige hjemsted. FIFO betyder, at de først anskaffede værdipapirer anses for solgt først.

Mæglere for personer bosat i Spanien

Personer bosat i Spanien kan vælge mellem internationale onlinemæglere, indenlandske investeringsplatforme, bankmæglere og udbydere af CFD’er eller valutahandel. Før du åbner en konto, bør du kontrollere den juridiske enhed, CNMV-registreringen eller tilladelsen til grænseoverskridende tjenester i EØS, depotstrukturen, investorbeskyttelsesordningen, skattedokumenterne og den fulde prisliste. EØS er Det Europæiske Økonomiske Samarbejdsområde.

Internationale investeringsmæglere

Mægler	Generel tilgængelighed	Aktier	ETF’er	Investering i brøkdele	Vigtigste forhold at kontrollere
Interactive Brokers	Ja	Ja	Ja	Udvalgte værdipapirer	Spansk skattedokumentation og juridisk enhed
DEGIRO	Ja	Ja	Ja	Normalt ikke	Børs-, tilslutnings- og valutaomkostninger
Trading 212	Ja	Ja	Ja	Ja	Invest-konto eller CFD-konto
XTB	Ja	Ja	Ja	Rettigheder til brøkdele tilgængelige	Underliggende værdipapir eller CFD eller rettighed til en brøkdel
eToro	Ja	Afhænger af produktet	Afhænger af produktet	Ja	Ejerskab eller CFD-eksponering
Saxo	Generelt tilgængelig	Ja	Ja	Begrænset eller produktafhængig	Depotføring og minimumskurtage
Swissquote	Generelt tilgængelig	Ja	Ja	Begrænset	Aftalepart og samlede omkostninger
Freedom24	Generelt tilgængelig	Ja	Ja	Begrænset	Selskab, prisliste og skatteindberetning
LYNX	Generelt tilgængelig	Ja	Ja	Udvalgte værdipapirer	Service, priser og det selskab, kontoen oprettes hos
Trade Republic	Ja	Ja	Ja	Ja	Spansk IBAN, kontofunktioner og skatteopgørelser

Interactive Brokers giver bred global adgang til aktier, ETF’er, obligationer, optioner og andre markeder. Personer med skattemæssigt hjemsted i Spanien bør forvente at skulle afstemme rapporterne med de spanske FIFO-regler og kravene til den årlige IRPF-indberetning.

DEGIRO har en spansksproget tjeneste med adgang til europæiske og internationale markeder. Investorer bør sammenligne børsforbindelse, valutaomregning, overførsler og produktomkostninger frem for kun den annoncerede kurtage.

Trading 212 tilbyder aktier og ETF’er gennem sin Invest-konto, herunder brøkdele af udvalgte værdipapirer. CFD-kontoen er en særskilt tjeneste til gearede derivater.

XTB tilbyder almindelige aktier og ETF’er samt CFD’er. Positioner i brøkdele kan i begyndelsen repræsentere økonomiske rettigheder til brøkdele frem for værdipapirer, der kan overføres selvstændigt. Vilkårene og ordrevisningen er derfor vigtige.

eToro tilbyder underliggende investeringer i nogle tilfælde og CFD’er i andre. Produktformen kan afhænge af instrumentet, gearingen, handelsretningen og det relevante selskab. Kontrollér hver ordre, før du bekræfter den.

Saxo og Swissquote tilbyder brede tjenester på flere markeder. Deres depot-, børs- og valutaomkostninger samt minimumskurtage bør sammenlignes med appbaserede mæglere.

Freedom24 giver adgang til internationale aktier og ETF’er gennem et investeringsselskab i EU. Bekræft, hvilket selskab der aktuelt opretter spanske kunder, depotordningen og den fulde prisliste.

LYNX tilbyder en service bygget på Interactive Brokers’ infrastruktur. Supporten og prislisten adskiller sig fra en konto direkte hos Interactive Brokers.

Trade Republic tilbyder appbaseret handel med aktier, ETF’er og obligationer samt opsparingsplaner i Spanien. Kontrollér de aktuelle spanske kontofunktioner, handelspladsen, renteproduktet og detaljeringsgraden i skatterapporten.

Brug CNMV’s søgning efter godkendte investeringsselskaber og udbyderens juridiske oplysninger til at kontrollere det selskab, som kontoen bliver oprettet hos.

Lokale investeringsplatforme

Udbyder	Type	Typiske styrker	Vigtigste forhold at kontrollere
MyInvestor	Spansk digital bank og platform	Fonde, indeksporteføljer, aktier og ETF’er	Produktspecifikke gebyrer og ordreudførelse
Renta 4 Banco	Specialiseret investeringsbank	Spanske og internationale markeder samt fonde	Depotføring og markedsspecifik prisliste
Openbank Broker	Mægler hos Santanders digitale bank	Bankintegration og børsnoterede værdipapirer	Tilgængelige børser og depotgebyrer
Self Bank by Singular Bank	Digital bankmægler	Fonde og værdipapirer	Aktuel prisliste og markedsadgang
Bankinter Broker	Bankbaseret værdipapirhandel	Spanske og internationale værdipapirer	Minimumskurtage og depotføring
Indexa Capital	Spansk automatiseret investeringsrådgiver	Forvaltede fonds- og pensionsporteføljer	Forvaltningsomkostninger og porteføljestruktur

MyInvestor kombinerer bankvirksomhed med investeringsfonde, indeksporteføljer og produkter til selvstændig investering. Traditionelle indeksfonde på platformen kan være omfattet af traspaso-ordningen, når alle lovkrav er opfyldt. Det gælder ikke ETF’er.

Renta 4 Banco er en specialiseret spansk investeringsbank med bred adgang til indenlandske og internationale markeder. Investorer bør sammenligne depot-, markedsdata- og valutaomkostninger samt minimumskurtage.

Openbank, Self Bank og Bankinter tilbyder onlineinvestering inden for spanske bankkoncerner. Lokal skatterapportering kan være praktisk, men markedsadgang og priser varierer.

Indexa Capital tilbyder forvaltede porteføljer frem for en almindelig konto til selvstændig handel. Fondsporteføljerne kan benytte den spanske ordning for fondsoverførsler, mens pensionsporteføljer følger deres egne regler.

Traditionelle banker med værdipapirhandel

Bank eller mæglertjeneste	Bankintegration	Spanske aktier	Udenlandske markeder	Fonde omfattet af traspaso-ordningen
Santander / Openbank	Ja	Ja	Udvalgte markeder	Kvalificerende produkter tilgængelige
BBVA Trader / investeringstjenester	Ja	Ja	Udvalgte markeder	Kvalificerende produkter tilgængelige
CaixaBank / Ocean	Ja	Ja	Udvalgte markeder	Kvalificerende produkter tilgængelige
Banco Sabadell Broker	Ja	Ja	Udvalgte markeder	Kvalificerende produkter tilgængelige
Bankinter Broker	Ja	Ja	Ja, udvalgte markeder	Kvalificerende produkter tilgængelige
Renta 4 Banco	Ja	Ja	Ja	Bredt udvalg af registrerede fonde
ING Broker	Ja	Ja	Udvalgte værdipapirer	Fondstjenesten er særskilt og afhænger af produktet

Værdipapirhandel gennem en bank kan forenkle spansk skatteindeholdelse, indbetalinger på kontoen og de årlige skatteoplysninger. Det betyder ikke automatisk lavere omkostninger. Sammenlign depot- og markedsgebyrer, minimumskurtage, gebyrer for udbyttebehandling og valutaspænd.

CFD- og valutamæglere

Udbydere af CFD’er og valutahandel tilhører en særskilt kategori, fordi kunden normalt ejer et gearet derivat frem for den aktie, ETF, det indeks eller den valuta, som produktet følger.

Udbyder	Generel tilgængelighed	Vigtigste forhold at kontrollere
XTB	Generelt tilgængelig	CFD eller underliggende værdipapir
IG	Generelt tilgængelig	Primært gearede produkter
CMC Markets	Generelt tilgængelig	CFD-orienteret tjeneste
Plus500	Generelt tilgængelig	CFD-orienteret tjeneste
Pepperstone	Kontrollér aktuel kundeoprettelse fra Spanien	Selskab og tilladelse til grænseoverskridende tjenester
AvaTrade	Generelt tilgængelig	Fokus på valuta og CFD’er
Admirals	Kontrollér aktuel kundeoprettelse fra Spanien	Selskab og tilgængelige produkter
FP Markets	Kontrollér aktuel kundeoprettelse fra Spanien	Selskab og tilladelse til grænseoverskridende tjenester
Trading.com	Kontrollér aktuel kundeoprettelse fra Spanien	Selskab og tilgængelige gearede produkter
eToro	Generelt tilgængelig	Underliggende aktiv eller CFD

Spanien har vedtaget nationale produktindgreb og markedsføringsregler ud over EU’s CFD-beskyttelse for detailkunder. Grænser for gearing, automatisk lukning ved utilstrækkelig margin, beskyttelse mod negativ saldo og advarsler fjerner ikke risikoen for hurtige tab.

Risikoadvarsel om CFD’er: CFD’er er komplekse, gearede instrumenter og kan ikke erstatte ejerskab af langsigtede investeringer.

Investering i ETF’er fra Spanien

Hvilke ETF’er er tilgængelige?

Personer bosat i Spanien har normalt adgang til tusindvis af UCITS-ETF’er med hjemsted i Irland, Luxembourg og andre EØS-lande.

Almindelige kategorier omfatter:

Globale aktie-ETF’er og ETF’er med aktier fra udviklede markeder.
Eksponering mod det amerikanske marked gennem UCITS-fonde.
ETF’er med europæiske aktier og aktier fra nye vækstmarkeder.
ETF’er med stats- og virksomhedsobligationer.
Pengemarkedsfonde og fonde med kort varighed.
Børsnoterede råvareprodukter.
Faktor-, sektor- og bæredygtighedsstrategier.
Akkumulerende og udloddende andelsklasser.

Fondens hjemsted, handelspladsen og handelsvalutaen er forskellige forhold. En ETF med hjemsted i Irland, som handles i euro, kan eje amerikanske aktier og stadig have økonomisk eksponering mod amerikanske dollar.

Kan personer bosat i Spanien købe ETF’er med hjemsted i USA?

De fleste spanske detailkunder kan ikke købe ETF’er med hjemsted i USA gennem en EU-reguleret mægler, fordi de fleste amerikanske udstedere ikke stiller det dokument med central information, KID, til rådighed, som PRIIPs-reglerne kræver før salg til detailinvestorer i EØS.

Reglen forhindrer ikke eksponering mod det amerikanske marked gennem UCITS-ETF’er, der opfylder kravene. Professionelle kunder kan have andre adgangsmuligheder, men denne klassifikation kræver, at lovbestemte kriterier er opfyldt, og indebærer færre af de beskyttelsesregler, som gælder for detailkunder. Kravet følger af PRIIPs-forordningen.

Eksempler på almindeligt tilgængelige UCITS-ETF’er

ETF	ISIN	Eksponering	Udlodningspolitik for den viste andelsklasse
Vanguard S&P 500 UCITS ETF	IE00B3XXRP09	S&P 500	Udloddende
iShares Core MSCI World UCITS ETF	IE00B4L5Y983	MSCI World	Akkumulerende
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF	IE00BK5BQT80	FTSE All-World	Akkumulerende
iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087	S&P 500	Akkumulerende
Invesco EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF	IE0032077012	Nasdaq-100	Udloddende

Eksemplerne skal gøre det muligt at identificere fondene og er ikke anbefalinger. Kontrollér ISIN, andelsklasse, KID, indeks, udlodningspolitik, replikationsmetode og omkostninger, før du investerer.

Beskatning af ETF’er

Skattesatser for opsparingsindkomst

Realiserede gevinster på aktier og ETF’er indgår i Spaniens skattegrundlag for opsparingsindkomst sammen med udbytter og relevante renteindtægter. Den samlede statslige og regionale skatteskala under den almindelige IRPF-ordning i de områder, der følger det fælles skattesystem, er:

Del af skattegrundlaget for opsparingsindkomst	Sats
Op til 6.000 EUR	19 %
6.000,01–50.000 EUR	21 %
50.000,01–200.000 EUR	23 %
200.000,01–300.000 EUR	27 %
Over 300.000 EUR	30 %

Satserne er progressive. En skatteyder med 60.000 EUR i opsparingsindkomst betaler ikke 23 % af hele beløbet. Den officielle skatteskala fremgår af skatteforvaltningens IRPF-vejledning om skattegrundlaget for opsparingsindkomst.

Navarra og de baskiske territorier har deres egne skatteregler og satser. Tabellen bør ikke automatisk anvendes på skatteydere i disse områder.

FIFO og anskaffelsesgrundlag

Spanien anvender generelt FIFO, først ind, først ud, når identiske børsnoterede værdipapirer sælges. De først anskaffede enheder anses for afstået først, også når identiske værdipapirer ligger hos flere mæglere.

Gevinsten er overordnet afståelsesværdien minus anskaffelsesværdien og de tilladte omkostninger. Investorer skal samle oplysninger på tværs af konti. Den gennemsnitlige anskaffelsespris, som en udenlandsk mægler viser, er ikke nødvendigvis det spanske skattemæssige anskaffelsesgrundlag.

Akkumulerende ETF’er

En akkumulerende ETF geninvesterer fondens indtægter i stedet for at udbetale kontanter til investoren. Spanien opkræver generelt ikke en årlig skat af en fiktiv afståelse, alene fordi ETF’ens værdi er steget. Beskatningen sker normalt, når andelene sælges.

Akkumulation betyder ikke, at fonden ikke har været belastet af intern kildeskat. Det betyder, at investoren ikke direkte modtog en kontant udlodning på det tidspunkt.

Udloddende ETF’er og udbytter

Kontante udbytter og ETF-udlodninger indgår i skattegrundlaget for opsparingsindkomst og beskattes efter samme progressive skala. Spanske udbetalere indeholder almindeligvis 19 % som acontoskat. Det er ikke nødvendigvis den endelige effektive skattesats.

Udenlandske udbytter kan være pålagt kildeskat i udbetalingslandet. Spanien tillader generelt fradrag i den spanske skat til lempelse af international dobbeltbeskatning inden for grænserne i national lovgivning og den relevante dobbeltbeskatningsoverenskomst. Kildeskat ud over overenskomstens sats kan skulle kræves tilbage fra kildelandet.

Gevinster, tab og fremførsel i fire år

Gevinster og tab ved afståelser modregnes først inden for deres egen kategori i skattegrundlaget for opsparingsindkomst. Hvis resultatet er negativt, kan det modregnes i op til 25 % af det positive nettoresultat af kapitalindtægter som udbytter og renter. Modregning i den modsatte retning følger tilsvarende regler.

Beløb, der stadig ikke er udnyttet, kan normalt fremføres i fire år og skal anvendes i den lovbestemte rækkefølge. Skatteforvaltningen forklarer mekanismen i sin vejledning om sammenlægning og modregning i skattegrundlaget for opsparingsindkomst.

Spanien har desuden værnsregler, som kan udskyde fradrag for et tab, når ensartede børsnoterede værdipapirer genkøbes inden for den relevante periode på to måneder før eller efter salget. Reglen er mere vidtgående for visse unoterede instrumenter. Et rent formelt salg efterfulgt af genkøb giver derfor ikke nødvendigvis en skattefordel, der kan udnyttes med det samme.

Fondsoverførsler med traspaso: En fordel, som ikke gælder ETF’er

Sådan fungerer skatteudskydelsen

En kvalificerende traspaso består i, at hele eller en del af en investering i en godkendt investeringsfond indløses og straks geninvesteres i en anden efter den foreskrevne procedure, uden at provenuet bliver stillet til investorens rådighed.

Der medregnes hverken gevinst eller tab på dette tidspunkt. Andelene i den nye fond overtager anskaffelsesværdien og anskaffelsesdatoen fra de overførte andele, og skatten udskydes indtil en endelig skattepligtig indløsning.

Ordningen omfatter generelt spanske investeringsfonde og kvalificerende UCITS-fonde fra EU, som er registreret hos CNMV og markedsføres gennem registrerede formidlere. Betingelserne for både produktet og transaktionen skal være opfyldt.

Hvorfor ETF’er er udelukket

Skatteudskydelsen gælder ikke børsnoterede investeringsfonde eller børsnoterede investeringsselskaber, som følger et indeks. Siden 1. januar 2022 omfatter udelukkelsen også udtrykkeligt tilsvarende udenlandske børsnoterede ETF’er, uanset hvilken børs de handles på.

CNMV’s officielle ETF-guide bekræfter, at ETF’er følger skattereglerne for aktier og ikke kan benytte skatteudskydelsen ved fondsoverførsler. Skatteforvaltningen nævner også ETF’er blandt de tilfælde, der er udelukket fra skatteudskydelse.

Praktisk sammenligning

Forhold	Traditionel investeringsfond, som opfylder betingelserne	ETF
Løbende børshandel i løbet af dagen	Nej	Ja
Skatteudskydelse ved traspaso	Muligvis	Nej
Skat ved skift af produkt	Udskydes, hvis alle betingelser er opfyldt	Et salg realiserer normalt en gevinst eller et tab
Løbende produktomkostninger	Afhænger af produktet	Ofte lave, men handels- og depotomkostninger kan forekomme
Overførbarhed	Via den formelle procedure for fondsoverførsler	Værdipapiroverførsel eller skattepligtigt salg

Skattefordelen gør ikke automatisk en traditionel fond til den bedste investering. Fondens omkostninger, evne til at følge sit indeks, porteføljens sammensætning, udvalget og den forventede hyppighed af rebalancering har også betydning.

Spansk skat på finansielle transaktioner

Spaniens skat på finansielle transaktioner kan pålægges med 0,2 % ved køb af aktier i visse spanske selskaber, hvis markedsværdi overstiger den lovbestemte grænse. Det gælder uanset køberens bopæl og mæglerens hjemsted. Listen over berørte selskaber opdateres med mellemrum.

Skatten pålægges kvalificerende køb, ikke investorens gevinst, og kan derfor gælde, selv om aktierne senere falder i værdi. ETF’er er generelt ikke omfattet af den almindelige opkrævning, fordi skatten retter sig mod aktier, der opfylder lovens udstederbetingelser. En fonds beholdninger af enkelte spanske aktier håndteres dog på fondsniveau og ikke som direkte aktiekøb foretaget af ETF-investoren.

Sådan åbner du en investeringskonto

1. Vælg først produktstrukturen

Afgør, om porteføljen skal bestå af ETF’er, direkte ejede aktier, traditionelle fonde omfattet af traspaso-ordningen, en forvaltet konto eller en kombination. Skattereglerne kan variere, selv om to produkter følger et lignende indeks.

2. Sammenlign alle omkostninger

Gennemgå kurtage, depot- og børsgebyrer, valutaomregning, udbyttegebyrer, gebyrer for overførsel til en anden udbyder, fondsomkostninger og vilkår for faste investeringsplaner. Undersøg, om en tjeneste med »nul kurtage« tjener på spænd mellem købs- og salgspriser eller andre gebyrer.

3. Forbered dokumentationen

De fleste udbydere kræver legitimation, spansk adresse, NIE/NIF, erklæringer om skattemæssigt hjemsted og en bankkonto i kundens navn. NIE er identifikationsnummeret for udlændinge, mens NIF er det spanske skatteidentifikationsnummer. Dokumentation for midlernes oprindelse kan også være nødvendig.

4. Gennemfør de lovpligtige kontroller

EU’s regler mod hvidvask kræver identitetskontrol. MiFID-reglernes egnetheds- eller hensigtsmæssighedsvurderinger afhænger af produktet og tjenesten.

5. Kontrollér den første ordre

Kontrollér ISIN, handelsplads, valuta, ordretype, de samlede anslåede omkostninger, og om positionen er et underliggende aktiv, en brøkdel eller en CFD. Gem bekræftelsen til FIFO-beregningen og skattedokumentationen.

Indenlandske og udenlandske mæglere

Spanske mæglere indeholder almindeligvis lokal skat af udbytter og leverer skatteoplysninger, som lettere kan importeres eller afstemmes. Den årlige selvangivelse er fortsat skatteyderens ansvar.

Udenlandske mæglere vil normalt ikke:

Samordne FIFO-partier, som ligger hos andre udbydere.
Indsende investorens spanske IRPF-selvangivelse.
Overvåge grænserne for Modelo 720 på tværs af udenlandske konti og værdipapirer.
Beregne virkningen af de spanske regler om tab ved salg og genkøb.
Kræve for meget indeholdt udenlandsk udbytteskat tilbage.

Personer med skattemæssigt hjemsted i Spanien beskattes generelt af deres globale investeringsindkomst. Gem handelsbekræftelser, anskaffelsesoplysninger, gebyroplysninger, udbyttebilag, attester for udenlandsk skat og dokumentation for overførsler mellem mæglere.

Indberetning af udenlandske aktiver

Modelo 720

Modelo 720 er en oplysningsblanket, ikke en skat. Den kan omfatte tre særskilte kategorier af udenlandske aktiver: konti, værdipapirer/rettigheder/forsikringer og fast ejendom. Grænsen for første indberetning er generelt 50.000 EUR for hver kategori, med forbehold for reglerne om værdiansættelse og ejerskab.

Når en kategori er indberettet, kræves der normalt en senere indberetning, hvis dens relevante samlede værdi stiger med mere end 20.000 EUR i forhold til den senest indberettede værdi, eller hvis en anden indberetningsudløsende hændelse indtræffer, eksempelvis ophør af ejerskab eller lukning i de fastsatte tilfælde. Skatteforvaltningens ofte stillede spørgsmål om Modelo 720 forklarer, hvornår der skal indberettes igen.

Om værdipapirer hos en udenlandsk mægler regnes som »udenlandske« i relation til Modelo 720, afhænger af depotforholdene og de juridiske aftaler, ikke blot af sproget i mæglerens app. Indberetning sker normalt fra januar til og med marts for det foregående år.

Modelo 721 og formueindberetning

Modelo 721 vedrører kvalificerende virtuelle valutaer, som opbevares i udlandet, og er adskilt fra den almindelige indberetning af aktier og ETF’er. Personer med store formuer og skattemæssigt hjemsted i Spanien kan også være nødt til at forholde sig til formueskatten og den midlertidige solidaritetsskat på store formuer, herunder regionale regler og fritagelser.

Disse oplysnings- og formueskatteordninger er adskilt fra betalingen af IRPF af udbytter eller realiserede gevinster. Du kan læse mere i Finorums skatteguide til Spanien.

Indsendelse af den årlige selvangivelse

Investeringsindkomst og gevinster oplyses i den årlige IRPF/Renta-selvangivelse. Indberetningsperioden løber almindeligvis fra april til udgangen af juni, men de præcise datoer og frister for automatisk betaling offentliggøres hvert år af Agencia Tributaria, den spanske skatteforvaltning.

Forudfyldte skatteoplysninger bør gennemgås frem for at blive accepteret automatisk. Oplysninger fra udenlandske mæglere, udenlandske udbytter, manglende anskaffelsesværdier og fremførte tab fra tidligere år fremgår muligvis ikke korrekt.

Regulering og investorbeskyttelse

Kontrollér den juridiske enhed

CNMV understreger, at investorer bør bruge tilsynets officielle registre til at kontrollere, hvilken enhed der er godkendt, og hvilke tjenester den må levere. En udenlandsk EØS-mægler kan betjene Spanien efter EU’s pasordning og samtidig være omfattet af hjemlandets investorbeskyttelsesordning.

FOGAIN og beskyttelse af værdipapirer i bankdepoter

Kvalificerende kunder hos deltagende spanske investeringsselskaber kan være beskyttet af Fondo General de Garantía de Inversiones, FOGAIN, den spanske investorgarantifond, hvis et selskab ikke kan tilbagelevere kontanter eller finansielle instrumenter, som er betroet det. Det almindelige maksimum er 100.000 EUR pr. investor, med forbehold for betingelser og undtagelser.

Spanske kreditinstitutter har en parallel beskyttelsesmekanisme for investoraktiver gennem indskydergarantisystemet, når kvalificerende værdipapirer ikke kan tilbageleveres. Dækningen er ikke en forsikring mod markedstab, en udsteders insolvens eller dårlig rådgivning. Den relevante ordning afhænger af, om udbyderen er et investeringsselskab eller et kreditinstitut.

CNMV’s guide til investorers rettigheder forklarer FOGAIN’s maksimale dækning og omfanget af investorbeskyttelsen.

Indskydergaranti

Kvalificerende bankindskud er normalt beskyttet op til 100.000 EUR pr. indskyder pr. institut af Spaniens Fondo de Garantía de Depósitos, FGD, indskydergarantifonden. En spansk filial af en bank med hovedsæde i et andet EU-land er normalt omfattet af hjemlandets ordning. Se de officielle oplysninger om FGD’s dækning.

Aktier og ETF’ers markedsværdi er ikke bankindskud. Ikke-investerede kontanter hos en mægler kan opbevares som bankindskud, kundemidler eller i en anden struktur. Udbyderens oplysninger afgør, hvilken beskyttelse der gælder.

Er Spanien et godt udgangspunkt for investorer?

Spanien tilbyder bred markedsadgang og en særlig nyttig ordning for fondsoverførsler, men kombinerer progressiv investeringsbeskatning med omfattende pligter til at indberette udenlandske aktiver.

Mulige fordele

Stort udvalg af indenlandske og internationale mæglere.
Bred adgang til UCITS-ETF’er og traditionelle fonde.
Skatteudskydelse ved kvalificerende traspaso-overførsler mellem traditionelle fonde.
Fremførsel af tab i fire år og begrænset modregning på tværs af kategorier i skattegrundlaget for opsparingsindkomst.
Veletableret CNMV- og banktilsyn.
Investor- og indskydergaranti med grænser på op til 100.000 EUR i kvalificerende tilfælde.

Mulige ulemper

Skattesatser for opsparingsindkomst på op til 30 %.
ETF’er er udelukket fra skatteudskydelse gennem traspaso.
Krav om dokumentation til FIFO og reglerne om salg og genkøb på tværs af mæglere.
Modelo 720 og mulig indberetning til formueskat.
Spansk skat på finansielle transaktioner ved kvalificerende aktiekøb.
PRIIPs-begrænsninger for de fleste ETF’er med hjemsted i USA.

Hvem kan Spanien være velegnet til?

Spanien kan være velegnet til personer bosat i landet, som værdsætter et stort, reguleret investeringsmarked, diversificerede UCITS-produkter og muligheden for at rebalancere kvalificerende traditionelle fonde uden øjeblikkelig skat. Landet giver også muligheder for selvstændige ETF-investorer, som er trygge ved at håndtere skattepligtige afståelser.

Det kan være mindre praktisk for investorer, der ofte skifter mellem ETF’er, investorer med mange udenlandske konti eller personer med store formuer, som ikke har planlagt efter formueskatte- og oplysningspligterne.

Nyttige værktøjer og guider fra Finorum

Guider til Spanien

Investering i Spanien
Skatteguide til Spanien
Gennemsnitsløn i Spanien
Leveomkostninger i Spanien

Beregnere for Spanien

Beregner for kapitalgevinstskat i Spanien
Nettolønsberegner for Spanien

Europæiske sammenligningsværktøjer og ejendomsberegnere

Sammenligning af leveomkostninger i EU
Beregn en samlet vurdering af flytning til et europæisk land
Beregner for skat på udlejningsejendomme i Europa

Ansvarsfraskrivelse

Denne guide er udelukkende til generel information og oplysning. Den udgør ikke investeringsmæssig, skattemæssig, juridisk eller finansiel rådgivning og anbefaler ingen bestemt mægler eller noget bestemt finansielt instrument. Spansk skat afhænger af skattemæssigt hjemsted, autonom region eller foralt territorium, produktstruktur, anskaffelseshistorik, anden indkomst og personlige forhold. Mæglernes tilgængelighed, gebyrer og regulerede juridiske enheder kan ændre sig. Kontrollér aktuelle oplysninger hos udbyderen, CNMV, Banco de España og Agencia Tributaria, og kontakt en kvalificeret rådgiver, når det er nødvendigt.

Kilder og referencer

EU-regler og beskatning

Supplerende informationskilder

Iva Buće

Iva Buće har en kandidatgrad i økonomi og er specialiseret i digital markedsføring og logistik. Hun kombinerer analytisk tænkning med kreativitet for at gøre finansielle emner og investering forståelige for et bredere publikum. Hos Finorum omsætter hun komplekse økonomiske begreber til klare, praktiske forklaringer for almindelige læsere og investorer.