Επενδύσεις στην Κύπρο: ETF και λογαριασμοί 2026

Τελευταία ενημέρωση: 2 Σεπτεμβρίου 2026

Πίνακας περιεχομένων

Η Κύπρος προσφέρει ένα από τα πιο ευνοϊκά φορολογικά περιβάλλοντα της Ευρώπης για ιδιώτες επενδυτές. Τα κέρδη από τη μεταβίβαση επιλέξιμων «τίτλων» —νομικής κατηγορίας που περιλαμβάνει γενικά μετοχές, ομόλογα και μερίδια οργανισμών συλλογικών επενδύσεων— απαλλάσσονται συνήθως από τον κυπριακό φόρο εισοδήματος. Η απαλλαγή δεν καλύπτει αδιακρίτως κάθε περιουσιακό στοιχείο ή συναλλαγή: τα ακίνητα στην Κύπρο και οι μετοχές ορισμένων εταιρειών με σημαντική ακίνητη περιουσία εξακολουθούν να υπάγονται στους κανόνες φόρου υπεραξίας.

Οι κάτοικοι Κύπρου μπορούν να επενδύουν μέσω διεθνών χρηματιστηριακών εταιρειών, τοπικά εποπτευόμενων επιχειρήσεων επενδύσεων και τραπεζικών πλατφορμών. Επειδή η Κύπρος είναι κράτος μέλος της ΕΕ, την αγορά διαμορφώνουν επίσης οι κανόνες MiFID II, ΟΣΕΚΑ (οργανισμών συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, UCITS) και PRIIPs.

Το επενδυτικό τοπίο στην Κύπρο

Οι ιδιώτες επενδυτές έχουν συνήθως πρόσβαση σε:

μετοχές εισηγμένες στην Κύπρο·
ευρωπαϊκές και διεθνείς μετοχές·
ETF ΟΣΕΚΑ και αμοιβαία κεφάλαια·
κρατικά και εταιρικά ομόλογα·
οργανισμούς εναλλακτικών επενδύσεων· και
μοχλευμένα προϊόντα, συμπεριλαμβανομένων συμβάσεων επί διαφορών (CFD), όταν ο πάροχος δέχεται τον πελάτη και το προϊόν είναι κατάλληλο.

Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου (CySEC) εποπτεύει τις κυπριακές επιχειρήσεις επενδύσεων, τα κεφάλαια και την αγορά τίτλων. Μια εταιρεία εγκατεστημένη αλλού στον Ευρωπαϊκό Οικονομικό Χώρο μπορεί αντίθετα να εξυπηρετεί την Κύπρο βάσει της άδειας της χώρας καταγωγής της και των διασυνοριακών δικαιωμάτων της. Οι επενδυτές πρέπει πάντα να προσδιορίζουν τη νομική οντότητα που αναφέρεται στη σύμβαση πελάτη και να μη βασίζονται μόνο στην εμπορική επωνυμία.

Υπολογίστε τους φόρους των επενδύσεών σας

Πριν πουλήσετε μια επένδυση, εκτιμήστε την πιθανή φορολογική υποχρέωση στην Κύπρο με τον Υπολογιστή Φόρου Υπεραξίας στην Κύπρο της Finorum. Το αποτέλεσμα εξαρτάται από το αν το περιουσιακό στοιχείο αποτελεί επιλέξιμο «τίτλο» ή εμπίπτει στους κανόνες για ακίνητα στην Κύπρο.

Διαθέσιμες χρηματιστηριακές εταιρείες για κατοίκους Κύπρου

Οι κάτοικοι Κύπρου μπορούν να επιλέξουν μεταξύ διεθνών χρηματιστηριακών εταιρειών, εγχώριων επιχειρήσεων επενδύσεων, τραπεζικών επενδυτικών υπηρεσιών και παρόχων CFD. Η διαθεσιμότητα δεν είναι μόνιμη: η κατοικία, η ιθαγένεια, ο τύπος λογαριασμού και η τρέχουσα πολιτική του παρόχου για την αποδοχή νέων πελατών μπορούν να επηρεάσουν την επιλεξιμότητα.

Διεθνείς χρηματιστηριακές εταιρείες

Χρηματιστηριακή εταιρεία	Γενική διαθεσιμότητα	Μετοχές	ETF	Κλασματικές μετοχές	Κύριο σημείο ελέγχου
Interactive Brokers	Διαθέσιμη	Ναι	Ναι	Επιλέξιμοι τίτλοι	Συμβαλλόμενη οντότητα και άδειες πρόσβασης στις αγορές
Trading 212	Διαθέσιμη	Ναι	Ναι	Ναι	Επενδυτικός λογαριασμός ή λογαριασμός CFD
eToro	Διαθέσιμη	Ανάλογα με το προϊόν	Ανάλογα με το προϊόν	Ναι	Υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο ή CFD
Swissquote	Γενικά διαθέσιμη	Ναι	Ναι	Περιορισμένη δυνατότητα ή καμία	Οντότητα, χρεώσεις και ελάχιστο μέγεθος συναλλαγής
Freedom24	Διαθέσιμη	Ναι	Ναι	Περιορισμένη δυνατότητα ή καμία	Διαθεσιμότητα προϊόντων και τιμοκατάλογος
DEGIRO	Δεν προσφέρεται επί του παρόντος σε κατοίκους Κύπρου	Όχι	Όχι	Όχι	Επανελέγξτε τον κατάλογο υποστηριζόμενων χωρών

Ο πίνακας περιγράφει τη γενική πρόσβαση ιδιωτών, όπως είχε ελεγχθεί τον Σεπτέμβριο 2026· δεν αποτελεί σύσταση.

Interactive Brokers

Η Interactive Brokers δέχεται επιλέξιμους κατοίκους Κύπρου και παρέχει πρόσβαση σε διεθνή χρηματιστήρια, ETF ΟΣΕΚΑ, ομόλογα και διαπραγμάτευση κλασματικών μετοχών σε επιλέξιμους τίτλους. Οι πελάτες πρέπει να ελέγχουν ποια οντότητα του ομίλου Interactive Brokers τηρεί τον λογαριασμό και ποιο πλαίσιο αποζημίωσης επενδυτών εφαρμόζεται.

Trading 212

Η Trading 212 λειτουργεί κυπριακή οντότητα αδειοδοτημένη από τη CySEC και προσφέρει χωριστές υπηρεσίες επενδύσεων και CFD. Ο επενδυτικός λογαριασμός Invest παρέχει μετοχές, ETF και επενδύσεις σε κλασματικές μετοχές για υποστηριζόμενα προϊόντα. Μια θέση CFD είναι παράγωγο και δεν παρέχει κυριότητα του τίτλου στον οποίο αναφέρεται.

eToro

Η eToro εξυπηρετεί την Κύπρο μέσω δομής εποπτευόμενης στην ΕΕ και προσφέρει μετοχές, ETF και CFD. Η μεταχείριση του προϊόντος μπορεί να εξαρτάται από το μέσο, τη συναλλαγή και τις πληροφορίες που παρέχει η πλατφόρμα. Στα στοιχεία της εντολής πρέπει να αναφέρεται αν ο πελάτης αγοράζει το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο ή ανοίγει θέση CFD.

Swissquote

Η Swissquote παρέχει πρόσβαση σε διεθνείς αγορές σε επιλέξιμους κατοίκους Κύπρου μέσω των ευρωπαϊκών δραστηριοτήτων της. Οι επενδυτές πρέπει να συγκρίνουν τα έξοδα θεματοφυλακής, χρηματιστηριακών συναλλαγών και μετατροπής νομίσματος και να επιβεβαιώνουν τη νομική οντότητα πριν ανοίξουν λογαριασμό.

Freedom24

Η Freedom24 είναι εμπορική επωνυμία κυπριακής επιχείρησης επενδύσεων και προσφέρει διεθνείς μετοχές, ETF και ομόλογα. Η διαθεσιμότητα κλασματικών μετοχών δεν είναι τόσο ευρεία όσο σε ορισμένες χρηματιστηριακές εφαρμογές, επομένως το ελάχιστο μέγεθος εντολής πρέπει να ελέγχεται για κάθε προϊόν.

DEGIRO και Trade Republic

Η DEGIRO δεν περιλαμβάνει την Κύπρο στις χώρες όπου ανοίγει κανονικά λογαριασμούς ιδιωτών κατά την ημερομηνία ενημέρωσης. Ομοίως, η Trade Republic δεν προβάλλει επί του παρόντος την Κύπρο ως υποστηριζόμενη αγορά κατοικίας. Οι υφιστάμενοι λογαριασμοί, οι μεταφερόμενοι τίτλοι ή η ιθαγένεια του πελάτη δεν αλλάζουν απαραίτητα τον κανόνα του παρόχου για τον τόπο κατοικίας· ελέγξτε τον τρέχοντα κατάλογο χωρών πριν υποβάλετε αίτηση.

Εγχώριες επενδυτικές πλατφόρμες

Στην Κύπρο είναι εγκατεστημένες αρκετές επιχειρήσεις επενδύσεων. Το μητρώο εγκεκριμένων διαδικτυακών διευθύνσεων της CySEC βοηθά να ελέγξετε ότι ο ιστότοπος που χρησιμοποιείτε ανήκει πράγματι στην αδειοδοτημένη εταιρεία.

Εταιρεία	Τύπος	Συνήθης πρόσβαση ή υπηρεσία
CISCO	Επιχείρηση επενδύσεων τραπεζικού ομίλου	Κυπριακές και διεθνείς αγορές
Argus Stockbrokers	Κυπριακή επιχείρηση επενδύσεων	Πρόσβαση στην Κύπρο, την Αθήνα και διεθνώς
Atlantic Securities	Κυπριακή επιχείρηση επενδύσεων	Εγχώριες χρηματιστηριακές υπηρεσίες και πρόσβαση σε πολλές αγορές
Global Capital Securities	Κυπριακή επιχείρηση επενδύσεων	Τοπικές και διεθνείς επενδυτικές υπηρεσίες
Sharelink Services	Εταιρεία επενδυτικών υπηρεσιών / δραστηριότητα συνδεδεμένου αντιπροσώπου	Ελέγξτε την τρέχουσα υπηρεσία και την εταιρεία που εκτελεί τις εντολές

CISCO

Η Cyprus Investment and Securities Corporation, γνωστή ως CISCO, ανήκει στον Όμιλο Τράπεζας Κύπρου. Παρέχει χρηματιστηριακές και επενδυτικές υπηρεσίες για εγχώριες και διεθνείς αγορές. Οι πελάτες πρέπει να ελέγχουν αν μια συγκεκριμένη υπηρεσία αφορά μόνο την εκτέλεση εντολών, επενδυτικές συμβουλές ή διαχείριση χαρτοφυλακίου.

Argus Stockbrokers

Η Argus Stockbrokers εμφανίζεται στα τρέχοντα στοιχεία εγκεκριμένων διαδικτυακών διευθύνσεων της CySEC και παρέχει χρηματιστηριακή πρόσβαση, μεταξύ άλλων, στις αγορές της Κύπρου και της Ελλάδας. Η ιδιότητα μέλους, η πρόσβαση σε προϊόντα και οι χρεώσεις πρέπει να επαληθεύονται απευθείας για τον λογαριασμό που ενδιαφέρει τον επενδυτή.

Atlantic Securities

Η Atlantic Securities είναι κυπριακή επιχείρηση επενδύσεων καταχωρισμένη στα στοιχεία της CySEC. Προσφέρει πρόσβαση στις αγορές της Κύπρου, της Αθήνας και διεθνώς, σύμφωνα με την τρέχουσα πλατφόρμα και τους όρους για πελάτες.

Global Capital Securities

Η Global Capital Securities and Financial Services περιλαμβάνεται στο μητρώο διαδικτυακών διευθύνσεων επιχειρήσεων επενδύσεων της CySEC. Οι επενδυτές πρέπει να επιβεβαιώνουν σε ποιες αγορές οι εντολές εκτελούνται απευθείας και σε ποιες η πρόσβαση παρέχεται μέσω τρίτης πλατφόρμας ή θεματοφύλακα.

Sharelink Services

Η Sharelink Services εμφανίζεται στο μητρώο συνδεδεμένων αντιπροσώπων της CySEC, ενώ η Sharelink Securities and Financial Services, με παρόμοια ονομασία, εμφανίζεται στην ενότητα πρώην επιχειρήσεων επενδύσεων της CySEC. Ένας υποψήφιος πελάτης πρέπει να προσδιορίσει την τρέχουσα κύρια επιχείρηση επενδύσεων, την άδεια και τη ρύθμιση παροχής υπηρεσιών πριν μεταφέρει χρήματα.

Χρηματιστηριακές υπηρεσίες παραδοσιακών τραπεζών

Η πρόσβαση σε επενδύσεις μέσω τραπεζών εξακολουθεί να είναι διαθέσιμη, ιδίως μέσω της CISCO στον Όμιλο Τράπεζας Κύπρου και μέσω των υπηρεσιών επενδύσεων ή διαχείρισης περιουσίας της Eurobank Limited.

Η συγχώνευση της Hellenic Bank και της Eurobank Cyprus ολοκληρώθηκε το 2025 και το ενιαίο ίδρυμα λειτουργεί ως Eurobank Limited. Οι τραπεζικές επενδυτικές υπηρεσίες μπορεί να συνδυάζουν θεματοφυλακή, συμβουλές και εκτέλεση εντολών, αλλά οι συνήθεις τραπεζικές καταθέσεις και τα επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία προστατεύονται από διαφορετικά συστήματα.

Πάροχοι CFD και συναλλαγών στην αγορά συναλλάγματος

Η Κύπρος δεν επιβάλλει τη γενική απαγόρευση του Βελγίου για τη διάθεση αυτών των προϊόντων σε ιδιώτες. Οι ακόλουθοι πάροχοι δραστηριοποιούνται γενικά στην Κύπρο ή δέχονται κατοίκους της, αλλά πρέπει να επαληθεύονται η συμβαλλόμενη οντότητα και η τρέχουσα δυνατότητα ανοίγματος λογαριασμού.

Πάροχος	Γενική διαθεσιμότητα	Κύριο σημείο ελέγχου
XTB	Διαθέσιμη	Οι λογαριασμοί στην Κύπρο παρέχουν επί του παρόντος CFD επί μετοχών και ETF, όχι τις υποκείμενες μετοχές ή τα ETF
IG	Γενικά διαθέσιμη	Οντότητα και γκάμα προϊόντων
CMC Markets	Γενικά διαθέσιμη	Υπηρεσία με έμφαση στα CFD
Plus500	Διαθέσιμη	Υπηρεσία με έμφαση στα CFD
Pepperstone	Γενικά διαθέσιμη	Έμφαση στην αγορά συναλλάγματος και στα CFD
AvaTrade	Γενικά διαθέσιμη	Έμφαση στην αγορά συναλλάγματος και στα CFD
Admirals	Γενικά διαθέσιμη	Τα προϊόντα εξαρτώνται από την οντότητα
FP Markets	Ελέγξτε τη δυνατότητα ανοίγματος λογαριασμού	Οντότητα και άδεια διασυνοριακής παροχής υπηρεσιών
Trading.com	Γενικά διαθέσιμη· ελέγξτε τη δυνατότητα ανοίγματος λογαριασμού	Λογαριασμός CFD και κυπριακή οντότητα ή άδειες
eToro	Διαθέσιμη	CFD ή υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο

Τα CFD είναι μοχλευμένα παράγωγα, όχι κυριότητα της μετοχής ή του ETF στο οποίο αναφέρονται. Τα μέτρα της ΕΕ για ιδιώτες περιλαμβάνουν όρια μόχλευσης, κλείσιμο θέσεων όταν το περιθώριο πέσει κάτω από ορισμένο επίπεδο, προστασία από αρνητικό υπόλοιπο και τυποποιημένες προειδοποιήσεις κινδύνου, αλλά ζημίες μπορούν και πάλι να προκύψουν γρήγορα. Η διαθεσιμότητα ενός προϊόντος δεν σημαίνει ότι ένα CFD είναι κατάλληλο για συγκεκριμένο επενδυτή.

Επενδύσεις σε ETF από την Κύπρο

Οι κάτοικοι Κύπρου έχουν γενικά πρόσβαση στην αγορά ETF ΟΣΕΚΑ της ΕΕ μέσω χρηματιστηριακών εταιρειών που προσφέρουν επενδύσεις στα υποκείμενα προϊόντα. Τα ETF μπορούν να παρέχουν έκθεση σε διεθνείς μετοχές, ομόλογα, κλάδους, εμπορεύματα ή στρατηγικές πολλαπλών κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων.

Ποια ETF είναι διαθέσιμα;

Συνήθεις κατηγορίες είναι:

ETF ΟΣΕΚΑ με έδρα την Ιρλανδία και το Λουξεμβούργο·
ETF μετοχών παγκόσμιων, ανεπτυγμένων και αναδυόμενων αγορών·
ETF κρατικών και εταιρικών ομολόγων·
ETF μερισμάτων, κλαδικά ETF και ETF με κριτήρια ESG· και
ETF πολλαπλών κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων.

Ο όρος «ΟΣΕΚΑ» περιγράφει κανονιστικό πλαίσιο και δεν εγγυάται προστασία από ζημίες. Οι επενδυτές πρέπει επίσης να εξετάζουν το έγγραφο βασικών πληροφοριών (KID), τον δείκτη, τα έξοδα, τη μέθοδο αναπαραγωγής, την πολιτική δανεισμού τίτλων, τη συναλλαγματική έκθεση και την πολιτική διανομής του κεφαλαίου.

Μπορούν οι κάτοικοι Κύπρου να αγοράσουν ETF με έδρα στις ΗΠΑ;

Οι περισσότεροι ιδιώτες πελάτες χρηματιστηριακών εταιρειών που εποπτεύονται στην ΕΕ δεν μπορούν να αγοράσουν ETF με έδρα στις ΗΠΑ, επειδή ο κανονισμός PRIIPs της ΕΕ απαιτεί συμβατό έγγραφο βασικών πληροφοριών πριν διατεθεί συσκευασμένο επενδυτικό προϊόν σε ιδιώτες. Οι περισσότεροι εκδότες ETF στις ΗΠΑ δεν συντάσσουν αυτό το έγγραφο για διάθεση σε ιδιώτες στην ΕΕ.

Οι επαγγελματίες πελάτες και ορισμένες θεσμικές ρυθμίσεις μπορεί να αντιμετωπίζονται διαφορετικά, αλλά οι ιδιώτες επενδυτές χρησιμοποιούν συνήθως αντίστοιχο προϊόν ΟΣΕΚΑ. Ο κανόνας αφορά τη διάθεση σε ιδιώτες και την τεκμηρίωση· δεν αποτελεί κυπριακή φορολογική απαγόρευση για τίτλους των ΗΠΑ.

Ειδικοί περιορισμοί για ETF στην Κύπρο

Δεν έχει εντοπιστεί γενική απαγόρευση που να ισχύει μόνο στην Κύπρο για τα συνήθη ETF ΟΣΕΚΑ. Η πρακτική πρόσβαση καθορίζεται κυρίως από τους κανόνες PRIIPs και MiFID II, τον κατάλογο προϊόντων της χρηματιστηριακής εταιρείας και τυχόν ελέγχους συμβατότητας ή αγοράς στόχου.

Παραδείγματα ευρέως διαθέσιμων ETF ΟΣΕΚΑ

ETF	ISIN	Δείκτης
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF	IE00BK5BQT80	FTSE All-World
iShares Core MSCI World UCITS ETF	IE00B4L5Y983	MSCI World
Vanguard S&P 500 UCITS ETF	IE00BFMXXD54	S&P 500
iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087	S&P 500
iShares MSCI ACWI UCITS ETF	IE00B6R52259	MSCI ACWI

Πρόκειται για παραδείγματα, όχι για κατάταξη δημοτικότητας ή επενδυτικές συστάσεις. Μια χρηματιστηριακή εταιρεία μπορεί να προσφέρει διαφορετική μεριδιακή κατηγορία με άλλο νόμισμα, χρηματιστήριο, πολιτική διανομής ή κωδικό ISIN.

Φορολογική μεταχείριση των ETF και των τίτλων

Ο βασικός κανόνας είναι η απαλλαγή των κερδών από τη μεταβίβαση επιλέξιμων «τίτλων». Τα μερίδια ETF και επενδυτικών κεφαλαίων εμπίπτουν συνήθως στον νόμιμο ορισμό, αλλά σημασία έχει η νομική ταξινόμηση του συγκεκριμένου μέσου.

Για έναν συνήθη ιδιώτη επενδυτή, αυτό σημαίνει γενικά ότι:

τα κέρδη από επιλέξιμες μετοχές και μερίδια ETF απαλλάσσονται από τον κυπριακό φόρο εισοδήματος·
δεν προβλέπεται γενική ελάχιστη περίοδος διακράτησης για την απαλλαγή·
δεν απαιτείται ειδικός λογαριασμός τύπου ISA· και
οι ζημίες από απαλλασσόμενες μεταβιβάσεις γενικά δεν μπορούν να συμψηφιστούν με φορολογητέο εισόδημα.

Η απαλλαγή δεν πρέπει να περιγράφεται απλώς ως «φόρος υπεραξίας 0% για τα πάντα». Τα κρυπτοπεριουσιακά στοιχεία, τα παράγωγα, το επιχειρηματικό εισόδημα ή το εισόδημα από συναλλαγές και οι συμμετοχές που σχετίζονται με ακίνητα απαιτούν χωριστή εξέταση.

Εξαιρέσεις που σχετίζονται με ακίνητα

Στην Κύπρο επιβάλλεται γενικά φόρος υπεραξίας 20% στα κέρδη από τη μεταβίβαση ακινήτων που βρίσκονται στην Κύπρο και σχετικών μετοχών ή συμμετοχών σε εταιρείες των οποίων η αξία προέρχεται από τέτοια ακίνητα. Το πεδίο εφαρμογής τροποποιήθηκε στο πλαίσιο της μεταρρύθμισης του 2026, επομένως οι έμμεσες δομές κατοχής ακινήτων απαιτούν ιδιαίτερη προσοχή. Ο κόμβος της κυπριακής Φορολογικής Υπηρεσίας για τη μεταρρύθμιση του 2026 παραπέμπει στην ισχύουσα νομοθεσία και στο επίσημο επεξηγηματικό υλικό.

Συσσωρευτικά και διανεμητικά ETF

Η πώληση επιλέξιμων μεριδίων διαφέρει από την είσπραξη εισοδήματος από επενδύσεις. Ένα διανεμητικό ETF καταβάλλει μετρητά στον επενδυτή, γεγονός που μπορεί να συνεπάγεται υποχρεώσεις σχετικά με την Έκτακτη Εισφορά για την Άμυνα (SDC) και τις εισφορές στο Γενικό Σύστημα Υγείας (GHS). Ένα συσσωρευτικό κεφάλαιο διατηρεί το εισόδημα εντός του κεφαλαίου· οι επενδυτές δεν πρέπει να θεωρούν αυτομάτως ότι κάθε διανομή ή συσσώρευση ξένου κεφαλαίου ταξινομείται με τον ίδιο τρόπο. Η έδρα, η νομική μορφή του κεφαλαίου και η φύση της πληρωμής μπορεί να έχουν σημασία.

Άνοιγμα επενδυτικού λογαριασμού

1. Επιλέξτε χρηματιστηριακή εταιρεία και νομική οντότητα

Συγκρίνετε την πρόσβαση στις αγορές, το συνολικό κόστος, το νόμισμα λογαριασμού, τα φορολογικά έγγραφα, τις δυνατότητες μεταφοράς περιουσιακών στοιχείων και το εφαρμοστέο σύστημα αποζημίωσης επενδυτών. Επαληθεύστε την εταιρεία στο μητρώο της CySEC ή στο μητρώο της αρμόδιας αρχής της χώρας καταγωγής.

2. Ετοιμάστε τα έγγραφα

Οι περισσότεροι πάροχοι ζητούν έγγραφο ταυτότητας, αποδεικτικό διεύθυνσης, κυπριακό αριθμό φορολογικού μητρώου, δήλωση φορολογικής κατοικίας και στοιχεία για την προέλευση των χρημάτων.

3. Ολοκληρώστε την ταυτοποίηση και τις ερωτήσεις καταλληλότητας

Οι έλεγχοι ταυτότητας γίνονται συνήθως ηλεκτρονικά. Ο πάροχος μπορεί επίσης να ζητήσει πληροφορίες για την εμπειρία, τους στόχους και την ικανότητα ανάληψης ζημιών, ιδίως για σύνθετα προϊόντα.

4. Χρηματοδοτήστε τον λογαριασμό

Η τραπεζική μεταφορά είναι συνήθως διαθέσιμη· οι πληρωμές με κάρτα και οι ηλεκτρονικές μέθοδοι εξαρτώνται από τη χρηματιστηριακή εταιρεία. Επιβεβαιώστε ότι οι πληρωμές καταλήγουν σε λογαριασμό που αναφέρεται από την εποπτευόμενη οντότητα.

5. Ελέγξτε το προϊόν πριν δώσετε εντολή

Επιβεβαιώστε τον κωδικό ISIN, το χρηματιστήριο, το νόμισμα, αν το προϊόν είναι συσσωρευτικό ή διανεμητικό και αν η εντολή αφορά αγορά υποκείμενου τίτλου ή CFD.

Φορολογικές επιπτώσεις για τους επενδυτές

Υπεραξία

Οι μεταβιβάσεις επιλέξιμων «τίτλων» απαλλάσσονται συνήθως. Τα ακίνητα στην Κύπρο και οι σχετικές εταιρείες με σημαντική ακίνητη περιουσία μπορεί αντίθετα να εμπίπτουν στο καθεστώς φόρου υπεραξίας 20%. Φυλάσσετε στοιχεία κτήσης, μεταβίβασης, χρεώσεων και εταιρικών πράξεων ακόμη και όταν αναμένεται απαλλαγή του κέρδους.

Μερίσματα και Έκτακτη Εισφορά για την Άμυνα

Το εισόδημα από μερίσματα γενικά απαλλάσσεται από τον φόρο εισοδήματος φυσικών προσώπων, αλλά ένα φυσικό πρόσωπο που είναι φορολογικός κάτοικος Κύπρου και έχει την κατοικία του στην Κύπρο για τους σκοπούς των σχετικών κανόνων μπορεί να οφείλει Έκτακτη Εισφορά για την Άμυνα (SDC). Ο παλαιός γενικός χαρακτηρισμός του συντελεστή SDC στα μερίσματα ως 17% δεν ισχύει πλέον για το 2026.

Η τρέχουσα σελίδα της κυπριακής Φορολογικής Υπηρεσίας για την SDC αναφέρει συντελεστή 5% από το 2026 για τα σχετικά μερίσματα, ενώ ο συντελεστής 17% μπορεί να εξακολουθεί να έχει σημασία για διανομές που συνδέονται με κέρδη έως το 2025 και σε συγκεκριμένες περιπτώσεις κατά της φοροαποφυγής. Επομένως, η ακριβής μεταχείριση εξαρτάται από την περίοδο στην οποία ανάγονται τα κέρδη και από το καθεστώς του λήπτη.

Οι επιλέξιμοι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου χωρίς κυπριακή κατοικία κατά τους κανόνες domicile («non-dom») απαλλάσσονται γενικά από την SDC στα μερίσματα και στους παθητικούς τόκους, με την επιφύλαξη των νόμιμων κανόνων περί domicile και των χρονικών ορίων. Το καθεστώς «non-dom» δεν ταυτίζεται με την ιδιότητα μη φορολογικού κατοίκου και πρέπει να προσδιορίζεται με βάση τα πραγματικά στοιχεία του ατόμου.

Εισφορές στο Γενικό Σύστημα Υγείας

Η απαλλαγή από την SDC δεν εξαλείφει αυτομάτως την υποχρέωση εισφοράς στο GHS. Ο επίσημος πίνακας χρηματοδότησης του GHS προβλέπει εισφορά 2,65% για όσους λαμβάνουν εισόδημα από κατηγορίες όπως μερίσματα, τόκοι και ενοίκια, με ετήσια βάση εισφορών 180.000 € για το σύνολο των καλυπτόμενων εισοδημάτων. Ειδικοί κανόνες ισχύουν για μη κατοίκους και για διαφορετικές κατηγορίες εισοδήματος.

Τόκοι

Οι παθητικοί τόκοι που εισπράττει φυσικό πρόσωπο με φορολογική κατοικία και domicile στην Κύπρο υπόκεινται γενικά σε SDC, συνήθως με 17%, ενώ συντελεστής 3% ισχύει για συγκεκριμένες κατηγορίες, όπως επιλέξιμα εισηγμένα εταιρικά ή κρατικά χρεόγραφα και ορισμένες περιπτώσεις χαμηλού εισοδήματος. Οι τόκοι που προκύπτουν κατά τη συνήθη άσκηση επιχειρηματικής δραστηριότητας μπορεί αντίθετα να υπάγονται στους κανόνες φόρου εισοδήματος.

Ξένες χρηματιστηριακές εταιρείες και εισόδημα από το εξωτερικό

Η χρήση ξένης χρηματιστηριακής εταιρείας δεν καταργεί τις κυπριακές υποχρεώσεις. Οι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου υπάγονται γενικά στο κυπριακό σύστημα για το παγκόσμιο εισόδημά τους, με την επιφύλαξη απαλλαγών, κανόνων domicile, συμβάσεων αποφυγής διπλής φορολογίας και διατάξεων πίστωσης ξένου φόρου. Οι χρηματιστηριακές εταιρείες συνήθως δεν συντάσσουν την κυπριακή φορολογική δήλωση του επενδυτή.

Υποβολή δηλώσεων και τήρηση αρχείων

Η Κύπρος χρησιμοποιεί το ημερολογιακό έτος. Οι ημερομηνίες υποβολής δηλώσεων και πληρωμής μπορεί να αλλάζουν, ενώ για την SDC ή το GHS μπορεί να ισχύουν διαφορετικές ημερομηνίες αυτοβεβαίωσης. Ελέγξτε την κυπριακή Φορολογική Υπηρεσία για το εφαρμοστέο έτος.

Για τους ευρύτερους κανόνες, δείτε τον Φορολογικό Οδηγό για την Κύπρο της Finorum.

Εποπτεία και προστασία επενδυτών

Χρηματοοικονομική εποπτεία

Η CySEC εφαρμόζει την κυπριακή νομοθεσία περί επενδυτικών υπηρεσιών και τα πλαίσια της ΕΕ για επιχειρήσεις επενδύσεων και προϊόντα. Πριν ανοίξετε λογαριασμό, επαληθεύστε την ακριβή επωνυμία της εταιρείας, την άδεια, τον εγκεκριμένο ιστότοπο και αν η υπηρεσία παρέχεται εγχωρίως ή μέσω ευρωπαϊκού διαβατηρίου.

Ταμείο Αποζημίωσης Επενδυτών

Για επιλέξιμο πελάτη κυπριακής επιχείρησης επενδύσεων που συμμετέχει στο σύστημα, το Ταμείο Αποζημίωσης Επενδυτών της CySEC καλύπτει το μικρότερο από τα δύο ποσά: το 90% των συνολικών καλυπτόμενων απαιτήσεων ή 20.000 €. Η κάλυψη ενεργοποιείται όταν το μέλος δεν μπορεί να εκπληρώσει καλυπτόμενες υποχρεώσεις· δεν αποζημιώνει συνήθεις ζημίες από την αγορά ούτε εγγυάται την απόδοση των επενδύσεων.

Η προστασία που συνοδεύει μια ξένη χρηματιστηριακή εταιρεία μπορεί να προέρχεται από σύστημα άλλης χώρας. Η εμπορική επωνυμία, ο τόπος κατοικίας και η γλώσσα της εφαρμογής δεν καθορίζουν την κάλυψη· την καθορίζει η συμβαλλόμενη οντότητα.

Εγγύηση τραπεζικών καταθέσεων

Οι επιλέξιμες τραπεζικές καταθέσεις διακρίνονται από την αποζημίωση επενδυτών. Η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου αναφέρει ότι το συνήθες ανώτατο όριο είναι 100.000 € ανά καταθέτη και ανά πιστωτικό ίδρυμα, συμπεριλαμβανομένων των δεδουλευμένων τόκων. Αυτό δεν προστατεύει την αγοραία αξία μετοχών, ETF ή κεφαλαίων.

Είναι η Κύπρος καλή βάση για επενδυτές;

Πιθανά πλεονεκτήματα

ευρεία πρόσβαση στις αγορές της ΕΕ και στις διεθνείς αγορές·
γενική απαλλαγή των κερδών από επιλέξιμους «τίτλους»·
απουσία γενικής ελάχιστης περιόδου διακράτησης για αυτή την απαλλαγή·
ευρεία διαθεσιμότητα ETF ΟΣΕΚΑ· και
πιθανά πλεονεκτήματα ως προς την SDC για επιλέξιμους κατοίκους με καθεστώς «non-dom».

Πιθανά μειονεκτήματα

μικρή εγχώρια αγορά τίτλων·
περιορισμένη πρόσβαση ιδιωτών σε ETF με έδρα στις ΗΠΑ βάσει των κανόνων PRIIPs·
κανόνες για μερίσματα, τόκους, SDC, GHS και domicile πιο περίπλοκοι από τη βασική απαλλαγή των τίτλων·
ανάγκη χωριστής φορολογικής εξέτασης για επενδύσεις σχετικές με ακίνητα· και
εξάρτηση πολλών κατοίκων από διεθνείς χρηματιστηριακές εταιρείες και ανάγκη να τηρούν οι ίδιοι κυπριακά αρχεία.

Η Κύπρος μπορεί να ταιριάζει σε μακροπρόθεσμους επενδυτές ETF, σε κατοίκους με διεθνώς διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο και σε επιλέξιμους κατοίκους με καθεστώς «non-dom», αλλά η καταλληλότητα εξαρτάται από τη φορολογική κατοικία, το καθεστώς domicile, το είδος της επένδυσης και τους προσωπικούς στόχους.

Συγκρίνετε την Κύπρο με άλλες χώρες

Χρησιμοποιήστε τον Υπολογιστή Σύγκρισης Κόστους Ζωής στην ΕΕ και τον Ευρωπαϊκό Υπολογιστή Αξιολόγησης Μετεγκατάστασης για να συγκρίνετε την Κύπρο με άλλους ευρωπαϊκούς προορισμούς. Οι επενδυτές σε ακίνητα μπορούν να εκτιμήσουν τον περιοδικό φόρο με τον Υπολογιστή Φόρου Εισοδήματος από Ενοίκια στην Ευρώπη.

Συμπέρασμα

Η Κύπρος παραμένει ελκυστική επειδή τα κέρδη από επιλέξιμους τίτλους απαλλάσσονται συνήθως, οι κάτοικοι έχουν ευρεία πρόσβαση σε επενδύσεις ΟΣΕΚΑ και οι επιλέξιμοι κάτοικοι με καθεστώς «non-dom» μπορεί να επωφελούνται από πρόσθετα πλεονεκτήματα ως προς την SDC. Ωστόσο, το βασικό πλεονέκτημα πρέπει να διακρίνεται από τους κανόνες φορολόγησης με 20% για κέρδη σχετικά με ακίνητα στην Κύπρο και από τη μεταχείριση μερισμάτων και τόκων ως προς την SDC και το GHS.

Η Κύπρος είναι φορολογικά ευνοϊκή, αλλά δεν προσφέρει καθολική φορολογική απαλλαγή. Οι επενδυτές πρέπει να επαληθεύουν το μέσο, τη νομική οντότητα της χρηματιστηριακής εταιρείας, το καθεστώς domicile και τις τρέχουσες οδηγίες της Φορολογικής Υπηρεσίας πριν ενεργήσουν.

Αποποίηση ευθύνης

Το άρθρο παρέχεται αποκλειστικά για ενημερωτικούς και εκπαιδευτικούς σκοπούς και δεν αποτελεί επενδυτική, φορολογική, νομική ή χρηματοοικονομική συμβουλή. Η φορολογική μεταχείριση εξαρτάται από τον επενδυτή, το μέσο και τη συναλλαγή. Η διαθεσιμότητα των χρηματιστηριακών εταιρειών, τα προϊόντα και οι εποπτικές ρυθμίσεις μπορεί να αλλάξουν. Συμβουλευτείτε την αρμόδια εποπτική αρχή, την κυπριακή Φορολογική Υπηρεσία ή εξειδικευμένο επαγγελματία πριν λάβετε απόφαση.

Iva Buće

Η Iva Buće είναι κάτοχος μεταπτυχιακού τίτλου στα οικονομικά και ειδικεύεται στο ψηφιακό μάρκετινγκ και την εφοδιαστική. Συνδυάζει την αναλυτική σκέψη με τη δημιουργικότητα, ώστε να κάνει τα χρηματοοικονομικά και επενδυτικά θέματα προσιτά σε ένα ευρύτερο κοινό. Στο Finorum, μετατρέπει σύνθετες οικονομικές έννοιες σε σαφείς, πρακτικές εξηγήσεις για το ευρύ αναγνωστικό κοινό και τους επενδυτές.