¿Cuánto impuesto podrías pagar al vender acciones, criptomonedas o un inmueble en Francia?
La calculadora de Finorum estima la tributación de las ganancias patrimoniales obtenidas por una persona con residencia fiscal en Francia. Selecciona la clase de activo e introduce el precio de compra, el precio de venta, los gastos admisibles y las posibles pérdidas compensables. La herramienta mostrará la ganancia imponible estimada, el impuesto potencial y el beneficio restante después de impuestos.
Francia no aplica las mismas reglas a todos los activos. Las ganancias con valores financieros y criptoactivos privados suelen estar sujetas al prélèvement forfaitaire unique. Las plusvalías inmobiliarias siguen un régimen independiente con reducciones por periodo de tenencia y diversas exenciones.
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Cómo tributan las ganancias de capital en Francia
El tratamiento fiscal depende principalmente del activo vendido:
- acciones y otros valores financieros;
- criptomonedas y demás activos digitales;
- bienes inmuebles;
- activos profesionales o empresariales;
- determinados bienes muebles de valor.
Para las ganancias de inversión sujetas a los tipos de 2026, el impuesto único francés se compone generalmente de:
- 12,8 % de impuesto sobre la renta;
- 18,6 % de contribuciones sociales;
- carga estándar total: 31,4 %.
El componente correspondiente a las contribuciones sociales aumentó del 17,2 % al 18,6 % desde el 1 de enero de 2026 para las ganancias afectadas. Algunas fuentes y calculadoras relativas a los ingresos de 2025 pueden seguir mostrando el tipo total anterior del 30 %.
La Administración Tributaria francesa explica el tratamiento actual de las plusvalías derivadas de valores financieros.
Tributación de acciones y valores financieros
La ganancia obtenida por un residente fiscal francés al vender acciones u otros valores mantenidos en su patrimonio privado queda normalmente sujeta al prélèvement forfaitaire unique, conocido como PFU o flat tax.
Para las operaciones a las que resulten aplicables los tipos de 2026, la carga estándar total es del 31,4 %:
- 12,8 % de impuesto sobre la renta;
- 18,6 % de contribuciones sociales.
La ganancia imponible se calcula normalmente mediante la siguiente fórmula:
Ganancia imponible = Precio de venta − Coste de adquisición − Gastos admisibles
Entre los gastos admisibles pueden encontrarse las comisiones de intermediación y otros costes documentados directamente relacionados con la compra o la venta.
Opción por la escala progresiva
En lugar del PFU, el contribuyente puede elegir que las ganancias admisibles tributen conforme a la escala progresiva del impuesto sobre la renta. Las contribuciones sociales se añaden por separado.
Esta elección tiene carácter global. Normalmente se aplica al conjunto de los rendimientos de inversiones y ganancias con valores financieros del hogar fiscal durante el ejercicio, no únicamente a una operación concreta.
La escala progresiva puede resultar más favorable para un contribuyente situado en un tramo bajo. En cambio, puede aumentar la carga fiscal cuando sus ingresos se encuentran en un tramo elevado. También deben considerarse los demás rendimientos financieros, la posible deducción de una parte de la CSG y las reducciones disponibles para determinados valores antiguos.
En el caso de algunas acciones adquiridas antes del 1 de enero de 2018, puede seguir aplicándose una reducción por periodo de tenencia cuando se elige la escala progresiva y se cumplen las condiciones legales. Esta reducción no disminuye normalmente la base de las contribuciones sociales.
La calculadora utiliza el PFU en su modalidad estándar. El cálculo según la escala progresiva debe realizarse como un escenario independiente basado en los ingresos totales del hogar.
Pérdidas procedentes de valores financieros
Las pérdidas derivadas de la transmisión de valores pueden compensarse generalmente con ganancias de la misma naturaleza obtenidas durante el mismo año.
Si las pérdidas superan las ganancias disponibles, la parte no utilizada puede trasladarse normalmente durante un máximo de diez años y compensarse con futuras plusvalías admisibles.
Estas pérdidas no suelen poder deducirse del salario, los ingresos por alquiler o una plusvalía inmobiliaria no relacionada. Por ello, es importante conservar la documentación relativa a los precios de adquisición, comisiones y pérdidas declaradas de ejercicios anteriores.
Las acciones para empleados, las participaciones significativas, las reorganizaciones empresariales y las operaciones con aplazamiento fiscal pueden seguir reglas especiales.
PEA y otras estructuras con ventajas fiscales
Las acciones mantenidas en un Plan d’épargne en actions francés pueden recibir un tratamiento diferente.
Siempre que se cumplan las reglas del PEA, las ganancias pueden quedar protegidas del impuesto inmediato mientras permanezcan dentro del plan. Una vez transcurrido el periodo requerido, las retiradas pueden estar exentas del impuesto sobre la renta, aunque las contribuciones sociales pueden seguir siendo exigibles.
La calculadora estándar no reproduce todas las reglas del PEA, de los seguros de vida ni de otras estructuras fiscales. Si los valores se mantuvieron mediante uno de estos productos, el resultado ordinario podría sobrestimar el impuesto aplicable.
Tributación de criptomonedas
Las ganancias privadas con activos digitales están generalmente sujetas al PFU cuando las operaciones forman parte de la gestión normal del patrimonio personal.
Para las ganancias afectadas obtenidas en 2026, el tipo estándar es generalmente del 31,4 %, compuesto por un 12,8 % de impuesto sobre la renta y un 18,6 % de contribuciones sociales. El contribuyente puede optar por la escala progresiva cuando se cumplan las condiciones correspondientes.
Normalmente se produce una transmisión imponible cuando un criptoactivo:
- se vende por euros u otra moneda oficial;
- se utiliza para comprar bienes o servicios;
- se intercambia por un activo que no sea otro activo digital admisible;
- se transmite a cambio de efectivo u otra contraprestación imponible.
El intercambio de un activo digital por otro sin recibir una compensación adicional en dinero suele beneficiarse de un aplazamiento fiscal y no genera tributación inmediata. Una transferencia entre dos carteras pertenecientes al mismo contribuyente tampoco constituye una transmisión si no cambia la titularidad.
Fórmula francesa para las ganancias con criptoactivos
Francia no calcula las ganancias privadas utilizando simplemente el precio de compra de las unidades concretas vendidas. La fórmula legal tiene en cuenta el valor y el coste total de adquisición de toda la cartera de activos digitales.
La fórmula simplificada es:
Ganancia imponible = Precio de transmisión − [Coste total de adquisición de la cartera × Precio de transmisión ÷ Valor total de la cartera]
La cartera debe valorarse inmediatamente antes de la transmisión imponible. También deben registrarse correctamente las operaciones anteriores y la parte restante del coste total de adquisición.
Este método es diferente de un cálculo FIFO sencillo. Cuando existen múltiples compras, intercambios y carteras, una calculadora simplificada solo puede ofrecer una estimación. La declaración oficial requiere un historial completo de la cartera.
La Administración Tributaria francesa explica esta fórmula en su información sobre las transmisiones de activos digitales.
Exención anual de 305 € para criptoactivos
Las transmisiones privadas de activos digitales están exentas cuando la suma de sus precios brutos durante el ejercicio no supera los 305 €.
El umbral se refiere a los ingresos brutos obtenidos con las transmisiones, no al importe de la ganancia. Cuando el total anual supera los 305 €, las plusvalías no quedan exentas simplemente porque cada operación individual se situara por debajo de ese importe.
Los intercambios entre activos digitales que se benefician del aplazamiento fiscal no se incluyen normalmente en el límite.
Las pérdidas privadas con criptoactivos solo pueden compensarse con ganancias de la misma naturaleza obtenidas durante el mismo ejercicio. En el régimen privado ordinario, una pérdida anual neta no puede trasladarse a ejercicios posteriores ni compensarse con ganancias de acciones o inmuebles.
Las cuentas mantenidas en plataformas extranjeras también pueden estar sujetas a una obligación declarativa independiente. Los ingresos procedentes de minería o staking pueden tributar como beneficios no comerciales y no como plusvalías privadas ordinarias.
Las normas actuales se detallan en la guía oficial sobre la declaración de ganancias y pérdidas con activos digitales.
Plusvalías inmobiliarias en Francia
Las ganancias imponibles obtenidas con la venta de inmuebles siguen un régimen independiente.
Antes de aplicar las reducciones por periodo de tenencia, los tipos estándar para las transmisiones afectadas en 2026 son generalmente:
- 19 % de impuesto sobre la renta;
- 18,6 % de contribuciones sociales;
- carga teórica conjunta: 37,6 %.
Las reducciones se calculan por separado para el impuesto sobre la renta y para las contribuciones sociales. Por tanto, el tipo efectivo suele disminuir a medida que aumenta el periodo de propiedad.
También puede aplicarse un recargo cuando la plusvalía inmobiliaria imponible supera los 50.000 €. Dependiendo de la cuantía, este impuesto adicional puede situarse entre el 2 % y el 6 %.
La ganancia se calcula generalmente a partir del precio de venta, menos el coste de adquisición ajustado y los gastos admisibles.
Gastos inmobiliarios admisibles
El precio de adquisición puede incrementarse con determinados importes, como:
- gastos documentados de adquisición;
- honorarios notariales y costes registrales;
- ciertas obras de construcción, reconstrucción, ampliación o mejora;
- otros gastos expresamente permitidos por la legislación.
En determinadas circunstancias, los costes de adquisición pueden calcularse mediante un porcentaje legal en lugar de utilizar su importe real. También puede aplicarse una cantidad a tanto alzado para determinadas obras cuando se haya cumplido el periodo de propiedad requerido.
Los gastos habituales de mantenimiento y reparación no son necesariamente admisibles. Un gasto que ya se haya deducido de los ingresos por alquiler no puede volver a utilizarse para reducir la plusvalía.
En la venta de un inmueble situado en Francia, el notario suele calcular, declarar y recaudar el impuesto.
Exención por vivienda habitual
La ganancia obtenida con la venta de la residencia habitual y efectiva del contribuyente está generalmente completamente exenta.
El inmueble debe ser normalmente la residencia principal, habitual y real del vendedor en el momento de la venta. Una ocupación temporal, el uso principal como segunda residencia o un periodo prolongado sin ocupación pueden impedir la exención.
Si el vendedor se ha mudado antes de formalizar la venta, puede mantenerse la exención cuando el inmueble fue su residencia habitual hasta que se puso a la venta, la transmisión se realiza dentro de un plazo normal y la propiedad no se alquila ni es ocupada por otra persona durante ese periodo.
Los anexos y dependencias pueden quedar igualmente exentos cuando se venden al mismo tiempo y cumplen las condiciones aplicables.
Una segunda residencia o una propiedad destinada al alquiler no disfruta automáticamente de esta exención. No obstante, puede existir una exención especial para la primera venta de otra vivienda cuando, entre otras condiciones, el vendedor no haya sido propietario de su residencia habitual durante los cuatro años anteriores y reinvierta el dinero en una nueva vivienda habitual en un plazo de dos años.
Reducciones por periodo de tenencia
En una plusvalía inmobiliaria imponible, la base del impuesto sobre la renta se reduce de acuerdo con el siguiente calendario:
- ninguna reducción durante los primeros cinco años;
- 6 % por cada año de propiedad desde el 6.º hasta el 21.º;
- 4 % durante el 22.º año completo;
- exención total del impuesto sobre la renta después de 22 años.
La base de las contribuciones sociales sigue un calendario más prolongado:
- ninguna reducción durante los primeros cinco años;
- 1,65 % por cada año desde el 6.º hasta el 21.º;
- 1,60 % durante el 22.º año completo;
- 9 % por cada año desde el 23.º hasta el 30.º;
- exención total de las contribuciones sociales después de 30 años.
Por tanto, un inmueble puede quedar exento del componente del impuesto sobre la renta del 19 % después de 22 años, pero continuar parcialmente sujeto a contribuciones sociales hasta completar 30 años.
También existen otras exenciones, como determinadas ventas por un precio no superior a 15.000 € y algunos casos relacionados con viviendas sociales, expropiaciones o la situación personal del vendedor.
Las reducciones y exenciones están resumidas en Service-Public.fr.
Ejemplo de cálculo con acciones
Supongamos que un residente fiscal francés vende acciones por 45.000 €. Su precio de compra fue de 25.000 € y los gastos admisibles ascienden a 1.000 €.
La estimación sería:
- precio de venta: 45.000 €;
- coste de adquisición: 25.000 €;
- gastos admisibles: 1.000 €;
- ganancia imponible: 19.000 €;
- impuesto sobre la renta al 12,8 %: 2.432 €;
- contribuciones sociales al 18,6 %: 3.534 €;
- impuesto total estimado: 5.966 €;
- beneficio estimado después de impuestos: 13.034 €.
La elección de la escala progresiva, las pérdidas trasladadas de años anteriores o una estructura fiscal favorable pueden modificar el resultado.
Qué incluye la calculadora
La calculadora para Francia puede tener en cuenta:
- precio de compra y de venta;
- gastos admisibles de adquisición y transmisión;
- otras ganancias realizadas durante el ejercicio;
- pérdidas compatibles;
- clase de activo;
- periodo de tenencia;
- PFU u otra vía fiscal disponible;
- límite anual de 305 € para criptoactivos;
- reducciones inmobiliarias por periodo de tenencia;
- exención por vivienda habitual.
El resultado muestra la ganancia estimada, el importe imponible, el impuesto potencial, el tipo efectivo y el beneficio restante después de impuestos.
Supuestos utilizados
Salvo que se indique lo contrario, la calculadora supone que el usuario:
- es una persona física con residencia fiscal en Francia;
- mantiene el activo dentro de su patrimonio privado;
- no realiza una actividad profesional de negociación;
- ha introducido costes y gastos válidos;
- no solicita una exención adicional no indicada;
- utiliza el PFU estándar para valores financieros y ganancias privadas con criptoactivos.
Los activos empresariales, la actividad profesional con criptoactivos, el PEA, las acciones para empleados, las reorganizaciones, la tributación de no residentes y los créditos fiscales internacionales pueden requerir otro cálculo.
Aviso importante
La calculadora del impuesto sobre las ganancias de capital en Francia de Finorum ofrece una estimación exclusivamente informativa. No constituye asesoramiento fiscal personalizado ni una liquidación oficial.
Francia modificó desde el 1 de enero de 2026 el tipo de las contribuciones sociales aplicable a determinadas ganancias de inversión. Las fuentes y calculadoras antiguas pueden seguir mostrando el PFU anterior del 30 % y el tipo social del 17,2 %. El tipo correcto depende del año y de la naturaleza de los ingresos.
Para una operación importante o compleja, confirma el resultado con la Administración Tributaria francesa, el notario encargado de la venta o un asesor fiscal cualificado.
Calculadora ganancias de capital Francia
Matias Buće tiene formación formal en derecho administrativo y más de diez años de experiencia estudiando los mercados globales, el trading de divisas y las finanzas personales. Su formación jurídica influye en su forma de entender la inversión, con un enfoque en la regulación, la estructura y la gestión del riesgo. En Finorum escribe sobre una amplia variedad de temas financieros, desde ETF europeos hasta estrategias prácticas de finanzas personales para inversores cotidianos.