Última actualización: 7 de septiembre de 2026
Portugal grava generalmente los dividendos, intereses y ganancias sobre valores percibidos por residentes al 28 %, mientras que los rendimientos del trabajo y de actividades empresariales están sujetos a una escala progresiva que alcanza el 48 %, además de un tipo adicional de solidaridad para las rentas elevadas. El 28 % es una referencia útil, pero no refleja todos los matices. Las ganancias a corto plazo sobre valores pueden quedar obligatoriamente integradas en la escala progresiva para contribuyentes con rentas altas, determinados valores cotizados y participaciones en fondos mantenidos a largo plazo disfrutan ahora de exclusiones parciales de la ganancia, y en algunos casos el contribuyente puede optar por la agregación cuando esta produzca un resultado más favorable.
Las criptomonedas siguen un régimen separado: las ganancias de numerosos criptoactivos que no tienen la consideración de valores pueden quedar exentas después de un periodo de tenencia mínimo de 365 días, mientras que los intercambios entre criptoactivos pueden diferir la tributación. El antiguo régimen de residente no habitual está cerrado a nuevos solicitantes ordinarios, aunque quienes conservan derechos transitorios continúan acogidos al régimen durante su periodo de diez años y el régimen más restringido IFICI está disponible para determinadas actividades de investigación, innovación y profesiones específicas.
Esta guía explica las principales normas portuguesas aplicables en 2026 a empleados, inversores, profesionales autónomos, pensionistas y personas con movilidad internacional. Refleja la información disponible a 7 de septiembre de 2026 y se basa principalmente en la Autoridade Tributária e Aduaneira (AT) y otras instituciones públicas.
Panorama fiscal — Principales cifras
| Concepto fiscal | Tipo o regla en 2026 | Punto clave |
|---|---|---|
| Rendimientos del trabajo y rentas generales de residentes | 12,5 %–48 % | Nueve tramos progresivos |
| Tipo adicional de solidaridad | 2,5 % / 5 % | 2,5 % por encima de 80 000 €; 5 % sobre la parte que supera 250 000 € |
| Ganancias patrimoniales sobre valores | Generalmente 28 % | La agregación obligatoria puede aplicarse a ganancias a corto plazo de contribuyentes con rentas elevadas |
| Valores cotizados y participaciones en fondos mantenidos a largo plazo | Exclusión del 10 %–30 % de la ganancia | La exclusión aumenta después de dos, cinco y ocho años, sujeto a condiciones |
| Dividendos e intereses | Generalmente 28 % | Los residentes pueden optar por la agregación; las rentas procedentes de jurisdicciones incluidas en listas negras pueden tributar al 35 % |
| Ganancia derivada de criptoactivos que cumple los requisitos | 0 % después de al menos 365 días | Para criptoactivos admisibles que no sean valores; existen excepciones |
| Seguridad Social del empleado | 11 % | Tipo ordinario |
| Seguridad Social del empleador | 23,75 % | Tipo ordinario |
| IVA general, Portugal continental | 23 % | Madeira 22 %; Azores 16 % |
| Impuesto sobre sociedades, Portugal continental | 19 % | Puede aplicarse un tipo reducido al primer tramo de beneficio de determinadas pymes y pequeñas mid-caps |
| Impuesto municipal sobre inmuebles urbanos (IMI) | Generalmente 0,3 %–0,45 % | El municipio elige el tipo dentro de los límites legales |
| Impuesto adicional sobre inmuebles (AIMI) | 0,7 %–1,5 % para personas físicas | Se aplica a determinados inmuebles urbanos portugueses por encima de las deducciones |
| Transmisiones gratuitas | Generalmente 10 % de impuesto de timbre | Cónyuge/pareja, descendientes y ascendientes suelen estar exentos del gravamen del 10 % |
| Impuesto general sobre el patrimonio neto | Generalmente no existe | AIMI es un gravamen específico sobre inmuebles |
| Año fiscal | Año natural | Del 1 de enero al 31 de diciembre |
| Periodo anual de declaración del IRS | 1 de abril–30 de junio | Presentación electrónica por las rentas del año anterior |
| Administración tributaria | AT | Autoridade Tributária e Aduaneira |
Residencia fiscal en Portugal
Conforme al artículo 16 del Código del IRS, una persona física se considera generalmente residente fiscal en Portugal cuando, durante el ejercicio correspondiente:
- permanece en Portugal más de 183 días, consecutivos o no, dentro de cualquier periodo de 12 meses que comience o termine durante ese año; o
- dispone de una vivienda en Portugal en cualquier día de dicho periodo en circunstancias que indiquen intención de mantenerla y ocuparla como residencia habitual.
Existen otros supuestos legales, entre ellos determinadas tripulaciones y personas que desempeñan funciones públicas portuguesas en el extranjero. La nacionalidad por sí sola no determina la residencia.
El criterio de la vivienda habitual significa que una persona puede convertirse en residente sin necesidad de alcanzar 184 días en Portugal. Firmar un contrato de alquiler de larga duración, trasladar a la familia y establecer allí la vida cotidiana pueden ser pruebas importantes.
A la inversa, poseer una vivienda vacacional no demuestra automáticamente que exista residencia habitual si los demás hechos indican lo contrario.
El artículo 15 del Código del IRS somete a los residentes a tributación sobre su renta mundial y a los no residentes únicamente sobre rentas de fuente portuguesa.
En 2026, determinados rendimientos portugueses del trabajo por cuenta ajena y por cuenta propia, así como las pensiones de no residentes, tributan generalmente al 25 %, sujeto a los convenios y a la normativa de la UE.
Cuando dos países consideran residente a la misma persona, el convenio para evitar la doble imposición correspondiente suele analizar:
- vivienda permanente;
- centro de intereses vitales;
- residencia habitual; y
- nacionalidad.
La conclusión conforme al convenio no elimina automáticamente las obligaciones portuguesas de registro y declaración.
Residencia durante parte del año
Portugal puede reconocer la residencia durante parte del año cuando se cumplen las condiciones legales para comenzar o dejar de ser residente.
El periodo de residencia implica normalmente la declaración de la renta mundial, mientras que durante el periodo como no residente se aplican reglas basadas en la fuente.
Los contribuyentes deberían actualizar rápidamente su domicilio y situación fiscal y conservar justificantes de viajes y de vivienda.
Impuesto sobre la renta de las personas físicas en 2026
La escala oficial del IRS para 2026 contiene nueve tramos:
| Renta imponible anual | Tipo marginal | Cantidad a deducir |
|---|---|---|
| Hasta 8 342 € | 12,5 % | 0 € |
| 8 342–12 587 € | 15,7 % | 266,94 € |
| 12 587–17 838 € | 21,2 % | 959,26 € |
| 17 838–23 089 € | 24,1 % | 1 476,45 € |
| 23 089–29 397 € | 31,1 % | 3 092,77 € |
| 29 397–43 090 € | 34,9 % | 4 209,94 € |
| 43 090–46 566 € | 43,1 % | 7 743,27 € |
| 46 566–86 634 € | 44,6 % | 8 441,48 € |
| Más de 86 634 € | 48 % | 11 387,17 € |
La cantidad a deducir es un método abreviado que mantiene el resultado progresivo; no constituye una deducción personal independiente.
Los matrimonios y parejas de hecho pueden optar generalmente por la tributación conjunta. En ese caso, la renta imponible se divide por dos para determinar el tipo y el resultado se multiplica posteriormente por dos.
Tipo adicional de solidaridad
Conforme al artículo 68-A, la renta imponible superior a 80 000 euros soporta:
- 2,5 % sobre la parte comprendida entre 80 000 y 250 000 euros; y
- 5 % sobre la parte que supera 250 000 euros.
Este gravamen se añade al IRS ordinario y también puede afectar a ganancias de inversión que se hayan agregado.
Portugal utiliza deducciones específicas, coeficientes familiares y créditos fiscales en lugar de una franquicia personal universal.
Los beneficios fiscales pueden aplicarse a gastos relacionados con:
- dependientes;
- sanidad;
- educación;
- alquiler;
- residencias de mayores;
- gastos generales del hogar; y
- gastos respaldados por facturas,
todo ello sujeto a límites individuales y restricciones vinculadas a la renta.
Ejemplo salarial
Un empleado con 35 000 euros de renta imponible se encuentra en el tramo marginal del 34,9 %, pero no paga ese porcentaje sobre la totalidad de la renta.
Utilizando la fórmula abreviada:
35 000 € × 34,9 % − 4 209,94 € = 8 005,06 €
El salario bruto y la renta imponible no coinciden necesariamente.
Influyen:
- la deducción específica del trabajo;
- la Seguridad Social del empleado;
- el tratamiento de la ayuda para manutención;
- los dependientes; y
- otros créditos fiscales.
Seguridad Social
Para un empleado en el régimen ordinario, la cotización del trabajador es del 11 % de la remuneración bruta y el empleador paga generalmente un 23,75 %.
La guía de cotizaciones de la Segurança Social confirma el tipo ordinario combinado del 34,75 %.
Los miembros de órganos estatutarios soportan habitualmente tipos del:
- 9,3 % a cargo del trabajador; y
- 20,3 % a cargo del empleador,
sujeto a su clasificación.
Los trabajadores por cuenta propia pagan generalmente un 21,4 %.
La base se calcula a partir de la denominada «renta relevante», habitualmente:
- 70 % de los ingresos por prestación de servicios; y
- 20 % de los ingresos procedentes de la producción o venta de bienes,
mediante declaraciones trimestrales y con sujeción a mínimos, máximos, exenciones y ajustes.
Los empresarios individuales con contabilidad organizada pueden utilizar reglas de base distintas.
Las nuevas actividades por cuenta propia pueden beneficiarse de un periodo inicial de exención, mientras que quienes simultáneamente trabajan por cuenta ajena pueden quedar exentos si cumplen determinados límites y requisitos.
Puede seguir siendo aplicable un sistema extranjero de Seguridad Social en virtud de las reglas de coordinación de la UE o de un convenio bilateral, normalmente respaldado por un certificado A1 o equivalente.
La Seguridad Social y el IRS son conceptos diferentes.
El 11 % del empleado no representa toda la diferencia entre salario bruto y neto.
Ganancias patrimoniales sobre acciones, ETF y bonos
El saldo anual positivo de ganancias y pérdidas procedentes de acciones, bonos, ETF y otros numerosos instrumentos financieros tributa generalmente al tipo especial del 28 % conforme al artículo 72 del Código del IRS.
No existe una franquicia general anual para ganancias patrimoniales.
La ganancia imponible básica es:
precio de venta − coste de adquisición documentado − gastos de operación admisibles
Las ganancias suelen realizarse con la transmisión o el reembolso.
La revalorización ordinaria no realizada de una cartera no tributa anualmente.
Agregación obligatoria de determinadas ganancias a corto plazo
El tipo fijo del 28 % no siempre está disponible.
El saldo anual positivo derivado de determinados valores mantenidos durante menos de 365 días debe agregarse a la renta general cuando la renta imponible del contribuyente, incluida dicha ganancia, alcanza el tramo máximo de 2026: 86 634 euros.
La agregación somete ese saldo a:
- tipos progresivos de hasta el 48 %; y
- potencialmente al tipo adicional de solidaridad.
El criterio se aplica al saldo anual legal y a la renta imponible total, no al beneficio de una única operación.
Agregación opcional
Fuera de los casos obligatorios, un residente generalmente puede optar por agregar determinadas ganancias de la Categoría G.
Esto puede resultar favorable para:
- personas cuyo tipo progresivo sea inferior al 28 %; o
- quienes quieran conservar y utilizar determinadas pérdidas.
Sin embargo, debe comprobarse el alcance de la elección y su interacción con otras rentas.
No debería asumirse que el contribuyente puede agregar selectivamente únicamente la operación beneficiosa o la pérdida que le interese.
Exclusión por tenencia prolongada de valores cotizados
Conforme al artículo 43(5) del Código del IRS, determinadas ganancias y pérdidas de valores admitidos a negociación y participaciones de organismos de inversión colectiva abiertos disfrutan de una exclusión parcial según el periodo de tenencia:
| Periodo de tenencia | Parte de la ganancia neta excluida | Tipo efectivo si el resto tributa al 28 % |
|---|---|---|
| Más de 2 y menos de 5 años | 10 % | 25,2 % |
| Al menos 5 y menos de 8 años | 20 % | 22,4 % |
| Al menos 8 años | 30 % | 19,6 % |
Los tipos efectivos mostrados son simples ejemplos antes de considerar la agregación y otras reglas.
El cumplimiento de los requisitos depende de:
- el instrumento; y
- los requisitos legales de negociación o del fondo.
Mantener un activo privado no cotizado durante ocho años no garantiza la aplicación de esta exclusión.
Esta regla mejora de forma importante el tratamiento de las inversiones a largo plazo: las ganancias de valores portugueses no tributan siempre sobre el 100 % del beneficio al 28 %.
Microempresas y pequeñas empresas
Solo el 50 % de una ganancia derivada de la transmisión de acciones de determinadas microempresas o pequeñas sociedades no cotizadas puede quedar sujeto a tributación, con sujeción a las condiciones legales.
Esta ventaja es diferente de la exclusión por periodo de tenencia de activos cotizados.
Pérdidas patrimoniales
Las pérdidas se compensan dentro de las reglas correspondientes de la Categoría G.
Un saldo negativo de valores generalmente puede trasladarse durante cinco años cuando el contribuyente opta por la agregación, mientras que la agregación obligatoria también puede modificar su tratamiento.
Las pérdidas no compensan normalmente:
- salarios;
- dividendos; ni
- intereses,
simplemente porque todos sean rentas relacionadas con inversiones.
Los registros deben conservar tanto la fecha de adquisición como el coste, porque tanto el criterio de 365 días como la exclusión por tenencia prolongada dependen del tiempo de posesión.
ETF y fondos de inversión
Portugal no dispone de un impuesto universal anual por distribución o transmisión presunta aplicable a ETF ordinarios para inversores particulares.
El impuesto suele surgir con:
- una distribución en efectivo;
- un reembolso; o
- una venta.
ETF de acumulación
Un ETF de acumulación retiene las rentas dentro del fondo.
El inversor suele reconocer la ganancia o pérdida patrimonial cuando vende o reembolsa las participaciones, en lugar de declarar anualmente los dividendos internos del fondo.
Las exclusiones parciales por tenencia prolongada pueden aplicarse a determinadas participaciones en fondos abiertos cuando se cumplen todas las condiciones.
ETF de distribución
Una distribución en efectivo constituye generalmente renta de inversión de la Categoría E y tributa al 28 %, salvo que se opte por la agregación o resulte aplicable otra regla.
Que el bróker denomine el pago «dividend» no significa necesariamente que constituya un dividendo societario directo admisible para cualquier beneficio reservado a dividendos corporativos.
Domicilio del fondo y retenciones
El estatus UCITS no genera una exención fiscal personal general.
Los fondos irlandeses, luxemburgueses, portugueses y de otros países pueden diferir por:
- forma jurídica;
- retenciones en origen; y
- obligaciones de información.
Los impuestos soportados dentro del propio fondo no constituyen normalmente un crédito fiscal extranjero personal para el inversor, mientras que las retenciones aplicadas directamente al inversor sí pueden ser deducibles conforme a las reglas correspondientes.
Dividendos
Los residentes pagan generalmente un 28 % sobre los dividendos.
Los pagadores portugueses suelen practicar la retención correspondiente, mientras que los dividendos extranjeros se declaran en la declaración anual.
Un residente puede optar generalmente por la agregación.
Cuando un dividendo admisible es pagado por una sociedad portuguesa o de la UE que cumple determinados requisitos similares a los de la Directiva matriz-filial, solo el 50 % puede integrarse en la base progresiva cuando se opta por agregarlo.
Esto puede resultar favorable, pero la agregación puede:
- incorporar otras rentas admisibles de Categoría E; y
- someter una renta elevada al gravamen adicional de solidaridad.
La regla del 50 % no se aplica automáticamente a cualquier distribución de ETF ni a los dividendos de cualquier país.
Son importantes la residencia de la sociedad, su situación fiscal y su forma jurídica.
El impuesto extranjero retenido puede deducirse generalmente hasta el menor de estos dos importes:
- el impuesto realmente pagado; y
- el impuesto portugués correspondiente a la misma renta,
limitado además por el tipo del convenio cuando exista uno.
Las retenciones extranjeras que superan el tipo previsto en el convenio suelen tener que reclamarse en el país de origen.
Las rentas pagadas por entidades situadas en jurisdicciones incluidas en las listas portuguesas de fiscalidad privilegiada pueden tributar al 35 % en lugar del 28 %.
Deben comprobarse el pagador y la fuente jurídica de la renta, no únicamente la ubicación del bróker.
Intereses
Los intereses de depósitos bancarios portugueses y numerosos valores portugueses están sujetos generalmente a una retención del 28 % para residentes.
Los intereses extranjeros suelen declararse y tributar al 28 %.
La agregación opcional está disponible en determinados casos.
Las limitaciones del crédito por impuestos extranjeros descritas para dividendos se aplican en términos generales también a los intereses.
La renta bruta y la retención extranjera deben declararse separadamente.
Incluir únicamente el importe neto recibido del banco infravalora la renta.
El cupón de un bono y la ganancia derivada de venderlo constituyen tipos de rendimiento diferentes.
Los intereses devengados, los instrumentos de cupón cero, los productos estructurados y las distribuciones de fondos pueden exigir una clasificación específica según el instrumento.
Criptomonedas
Portugal ya no es universalmente «libre de impuestos para las criptomonedas», pero la exención de 365 días sigue siendo significativa.
La AT publica tanto una guía práctica sobre la fiscalidad de los criptoactivos como las reglas vigentes en el artículo 10 del Código del IRS.
Para criptoactivos que cumplen los requisitos y que no tienen jurídicamente la consideración de valores:
- una ganancia obtenida después de mantener el activo durante al menos 365 días está generalmente exenta;
- una ganancia derivada de una transmisión dentro de los primeros 365 días tributa generalmente al 28 %; y
- el intercambio de un criptoactivo admisible por otro suele diferir la tributación, trasladándose el valor de adquisición y el historial de tenencia original al activo recibido conforme a las reglas legales.
Una transmisión incluye el intercambio por:
- moneda fiduciaria;
- bienes;
- servicios; u
- otra contraprestación que no sea un criptoactivo admisible.
Transferir tokens entre monederos pertenecientes a la misma persona no constituye una venta, aunque debe poder documentarse.
La exención y el diferimiento pueden denegarse o modificarse cuando:
- la contraparte;
- el custodio; o
- otra entidad relevante
está vinculada a una jurisdicción incluida en la lista negra portuguesa.
Los tokens que jurídicamente sean valores quedan fuera de la definición ordinaria de criptoactivo y siguen las reglas correspondientes a valores.
Los NFT también quedan excluidos de la definición legal de criptoactivo.
Staking, minería y otras recompensas
La minería comercial y la validación de transacciones en cadena, incluidas determinadas actividades de staking, pueden constituir renta empresarial de Categoría B.
La tributación puede diferirse hasta que los criptoactivos recibidos se transmitan a cambio de contraprestación, conforme a las reglas específicas.
Los rendimientos derivados de invertir criptoactivos, como determinados tipos de staking delegado, pueden constituir renta de inversión de Categoría E.
Cuando se pagan en criptoactivos, su reconocimiento puede diferirse y pasar a tratarse conforme a la Categoría G en una transmisión posterior, sujeto a las correspondientes exclusiones.
El cese de una actividad empresarial que cumple los requisitos o el abandono de la residencia fiscal portuguesa puede considerarse una transmisión.
Por ello, los inversores que abandonan Portugal con carteras relevantes de criptoactivos deberían analizar el posible tratamiento de salida antes de cambiar de residencia.
Dado que la clasificación legal y la forma de cada operación determinan el resultado, los inversores deberían utilizar las instrucciones de la AT y no apoyarse en la antigua reputación de Portugal como país universalmente libre de impuestos sobre criptoactivos.
Inversiones extranjeras y conversión de divisas
Los residentes portugueses declaran sus rentas y ganancias imponibles de inversión obtenidas en todo el mundo con independencia de que el bróker sea portugués o extranjero.
Las plataformas extranjeras no cumplimentan normalmente los anexos portugueses del Modelo 3.
Conviene conservar:
- confirmaciones de operaciones y extractos anuales;
- fechas y costes de adquisición y transmisión;
- justificantes de dividendos, intereses y distribuciones de fondos;
- certificados de impuestos extranjeros;
- forma jurídica del instrumento, cotización y documentación del fondo;
- historial de monederos y plataformas de intercambio de criptoactivos; y
- tipos de cambio y cálculos en euros.
Las rentas y ganancias en moneda extranjera deben convertirse a euros conforme a las reglas portuguesas sobre fechas y tipos de cambio.
El resultado anual calculado por un bróker en su moneda base puede diferir de la ganancia imponible portuguesa porque el coste de adquisición y el importe de venta surgen en fechas diferentes.
Las cuentas bancarias y de valores extranjeras suelen identificarse en el Anexo J, incluidos datos como IBAN o BIC cuando se solicitan, aunque la cuenta no haya generado renta imponible.
El intercambio automático de información CRS no sustituye esta obligación.
Cómo declarar las rentas de inversión
Los residentes presentan el Modelo 3 electrónicamente mediante el servicio oficial Modelo 3 del Portal das Finanças.
Entre los anexos habituales figuran:
| Anexo | Uso habitual |
|---|---|
| Anexo A | Rendimientos del trabajo y pensiones pagados por entidades portuguesas |
| Anexo B o C | Trabajo autónomo y actividad empresarial |
| Anexo E | Rentas de inversión de fuente portuguesa cuando corresponde declarar o agregar |
| Anexo F | Rentas del alquiler |
| Anexo G | Ganancias patrimoniales portuguesas, incluidas determinadas operaciones con valores y criptoactivos |
| Anexo G1 | Determinadas ganancias patrimoniales exentas |
| Anexo J | Rentas y ganancias extranjeras y cuentas extranjeras |
El anexo correcto depende de la fuente y la categoría.
Por ejemplo, la venta de una acción extranjera suele declararse en el Anexo J y no en el Anexo G simplemente por tratarse de una ganancia patrimonial.
Proceso de presentación
- Comprobar la residencia fiscal y cualquier periodo de residencia parcial.
- Conciliar las retenciones portuguesas con extractos bancarios y de brókeres.
- Separar las rentas nacionales y extranjeras por categoría.
- Calcular ganancias y pérdidas anuales, periodos de tenencia y exclusiones disponibles.
- Determinar si la agregación es opcional, obligatoria o desfavorable.
- Declarar las rentas extranjeras brutas y solicitar los créditos fiscales admisibles.
- Informar sobre las cuentas extranjeras pertinentes y presentar electrónicamente el Modelo 3.
- Revisar la liquidación y pagar dentro del plazo indicado.
Las declaraciones correspondientes al año natural anterior se presentan entre el 1 de abril y el 30 de junio, con independencia de la categoría de renta, como confirma la FAQ de presentación de la AT.
Para una declaración electrónica presentada dentro de plazo, la AT suele emitir la liquidación antes del 31 de julio y el pago suele vencer el 31 de agosto.
Si la liquidación se emite posteriormente, debe seguirse la fecha indicada en la notificación.
Empleo, trabajo autónomo y trabajo a distancia
Los rendimientos del trabajo se consideran generalmente generados donde el trabajo se realiza físicamente.
Un residente portugués que trabaja desde Portugal para un empleador extranjero puede obtener un salario imponible en Portugal aunque se le pague desde otro país.
El empleador extranjero también puede adquirir obligaciones portuguesas relacionadas con:
- nómina;
- Seguridad Social; o
- establecimiento permanente.
El trabajo por cuenta propia se incluye en la Categoría B.
Los pequeños prestadores de servicios suelen utilizar el régimen simplificado, en el que coeficientes legales determinan la parte imponible de los ingresos y determinados contribuyentes deben justificar gastos para mantener toda la deducción.
La contabilidad organizada puede ser obligatoria por encima del límite legal o elegirse voluntariamente.
El IVA, las retenciones, los pagos a cuenta y la Seguridad Social se calculan por separado de los coeficientes del impuesto sobre la renta.
Emitir un recibo verde no demuestra que una relación sea realmente de trabajo autónomo.
Nómadas digitales
El visado portugués para nómadas digitales es una autorización migratoria y no una exención del IRS.
Un titular del visado que cumple los criterios de residencia tributa normalmente como residente salvo que un convenio o incentivo específico modifique el resultado.
Trabajar para clientes extranjeros no convierte automáticamente el trabajo realizado físicamente desde Portugal en renta extranjera exenta.
NHR e IFICI
Régimen histórico de residente no habitual
El NHR se cerró a la mayoría de los nuevos residentes desde 2024, sujeto a determinados derechos transitorios conservados en el artículo 16 y su régimen de transición.
Las personas registradas válidamente en el NHR mantienen su periodo original de beneficios de diez años siempre que continúen cumpliendo sus condiciones particulares.
Los resultados del antiguo NHR dependen de:
- categoría de renta;
- país de origen; y
- método del convenio fiscal.
Es incorrecto afirmar que cualquier renta extranjera está exenta o que toda renta profesional portuguesa tributa siempre al 20 %.
Las pensiones de determinados beneficiarios que entraron después de 2020 pueden quedar sujetas a un tipo del 10 %, mientras que grupos de beneficiarios anteriores pueden seguir reglas distintas.
Comprar un inmueble, obtener un visado o convertirse en residente en 2026 no genera por sí solo derecho al NHR.
IFICI — Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação
El IFICI, comercializado en ocasiones como «NHR 2.0», tiene un ámbito mucho más restringido que el antiguo NHR.
Un nuevo residente que cumpla los requisitos, no haya sido residente fiscal portugués durante los cinco años anteriores y desarrolle una actividad que cumpla los requisitos puede obtener:
- un tipo especial del 20 % sobre determinados rendimientos portugueses de Categoría A o B; y
- una exención general sobre numerosas categorías de renta extranjera, salvo pensiones y rentas de jurisdicciones incluidas en listas negras, sujeto a condiciones legales y reglas de progresividad o convenio.
El beneficio dura generalmente diez años consecutivos desde la inscripción como residente.
Entre las actividades que cumplen los requisitos se encuentran:
- determinados trabajos de investigación científica;
- determinadas actividades de enseñanza superior;
- determinados puestos reconocidos de I+D;
- determinados empleos cualificados en start-ups certificadas; y
- determinadas actividades o entidades adicionales expresamente identificadas por la normativa.
El cargo o título profesional por sí solo no basta.
Los solicitantes no pueden combinar IFICI con NHR ni con determinados programas de retorno y tampoco pueden haberse beneficiado anteriormente de IFICI.
La inscripción y la confirmación anual de la actividad requieren la intervención de la AT y, según la categoría, a FCT, Startup Portugal u otra entidad competente.
La FAQ oficial de la AT sobre IFICI explica las categorías vigentes y los plazos.
Otros incentivos personales
Programa para antiguos residentes
Conforme al régimen para antiguos residentes del artículo 12-A, determinadas personas que regresan a Portugal en 2024, 2025 o 2026 pueden excluir el 50 % de ciertos rendimientos del trabajo y del trabajo autónomo.
Se aplica un límite anual de renta de 250 000 euros y el beneficio puede durar cinco años.
Existen requisitos relativos a la ausencia de residencia en años anteriores y a la residencia previa en Portugal.
Este régimen es distinto del NHR y del IFICI.
IRS Jovem
Determinados contribuyentes de hasta 35 años pueden beneficiarse de una exención parcial sobre rentas de Categoría A y B durante un máximo de diez años.
El porcentaje exento disminuye generalmente a lo largo del tiempo y existe un límite anual.
Determinadas personas dependientes y quienes se benefician de otros regímenes incompatibles quedan excluidos.
El cumplimiento de los requisitos debe comprobarse en cada ejercicio y no deducirse únicamente de la edad.
Impuesto sobre sociedades
Para periodos fiscales iniciados en 2026, el tipo general del impuesto sobre sociedades en Portugal continental es del 19 %.
Puede aplicarse un tipo reducido del 15 % sobre los primeros 50 000 euros de beneficio imponible de determinadas pymes y pequeñas mid-caps, aplicándose el 19 % al exceso.
Estos tipos y las futuras reducciones escalonadas aparecen en el artículo 87 del Código del IRC.
Los tipos regionales pueden ser inferiores.
La derrama municipal puede añadir hasta un 1,5 % del beneficio imponible y existe un recargo estatal progresivo para beneficios elevados.
Las reglas sobre exención de participaciones, pérdidas, financiación, precios de transferencia y beneficiario efectivo pueden modificar de forma considerable el resultado.
Constituir una sociedad no transforma una renta personal de inversión en un simple impuesto final del 19 %.
Deben calcularse conjuntamente:
- salario;
- impuesto societario;
- tributación de dividendos;
- Seguridad Social; y
- costes administrativos.
IVA
Los tipos de IVA portugueses varían según la región.
Las tres escalas regionales se recogen en el artículo 18 del Código del IVA:
| Región | General | Intermedio | Reducido |
|---|---|---|---|
| Portugal continental | 23 % | 13 % | 6 % |
| Madeira | 22 % | 12 % | 4 % |
| Azores | 16 % | 9 % | 4 % |
El tipo depende del bien o servicio, del cliente y del lugar de imposición.
El tipo cero y la exención son jurídicamente diferentes porque el derecho a recuperar el IVA soportado puede ser distinto.
La exención para pequeñas empresas del artículo 53 está sujeta a límites de facturación, establecimiento y actividad.
Los servicios transfronterizos y las operaciones de la UE pueden generar obligaciones de información aunque no se repercuta IVA portugués.
Impuestos inmobiliarios y ganancias derivadas de inmuebles
IMI
El impuesto municipal anual sobre inmuebles se calcula sobre el valor patrimonial tributario (VPT) y no necesariamente sobre el precio de mercado.
La guía oficial de la AT sobre IMI y AIMI confirma tipos municipales generalmente de:
- 0,3 %–0,45 % para inmuebles urbanos; y
- 0,8 % para inmuebles rústicos.
Las estructuras de propiedad situadas en jurisdicciones incluidas en listas negras pueden soportar tipos agravados.
AIMI
El impuesto municipal adicional sobre inmuebles se aplica al VPT agregado de determinados inmuebles urbanos residenciales portugueses y terrenos para construcción.
Los inmuebles comerciales, industriales y de servicios quedan generalmente excluidos.
Las personas físicas reciben normalmente una deducción de 600 000 euros, o 1,2 millones de euros cuando los cónyuges o parejas optan por la tributación conjunta.
La tabla oficial de AIMI confirma para personas físicas tipos del:
- 0,7 %;
- 1 % en los tramos superiores; y
- 1,5 % en el tramo más alto.
Las sociedades suelen soportar un 0,4 %, con reglas especiales para inmuebles puestos a disposición de socios y entidades situadas en jurisdicciones incluidas en listas negras.
AIMI se asemeja a un impuesto patrimonial inmobiliario limitado, pero no constituye un impuesto general sobre el patrimonio mundial.
Compra y venta
Los compradores pueden tener que pagar:
- IMT;
- 0,8 % de impuesto de timbre;
- gastos legales; y
- gastos registrales.
El IMT depende de:
- tipo de inmueble;
- precio o VPT;
- ubicación; y
- uso previsto.
La AT publica las principales categorías y tipos de IMT.
Para residentes, generalmente solo el 50 % de una ganancia inmobiliaria privada portuguesa se integra con las demás rentas y tributa a tipos progresivos.
Desde 2023, las ganancias de personas físicas no residentes también utilizan generalmente una inclusión del 50 % y la escala progresiva, teniendo en cuenta la renta mundial únicamente para determinar el tipo.
Puede existir exención por vivienda habitual cuando:
- el inmueble vendido era la residencia principal del contribuyente durante el periodo exigido; y
- el importe neto obtenido se reinvierte en otra vivienda habitual que cumple los requisitos situada en Portugal o en la UE/EEE.
La reinversión suele permitirse desde 24 meses antes hasta 36 meses después de la venta, sujeto a requisitos de declaración y ocupación.
Rentas del alquiler
Las rentas ordinarias del alquiler pertenecen generalmente a la Categoría F.
Los alquileres no residenciales suelen tributar a un tipo especial del 28 %, mientras que los alquileres residenciales parten generalmente de un tipo autónomo del 25 %.
Determinados contratos residenciales de mayor duración pueden beneficiarse de tipos reducidos, sujeto a límites de renta, registro y otras condiciones.
Los gastos que cumplen los requisitos pueden deducirse dentro de la Categoría F, aunque los:
- costes de financiación;
- amortizaciones; y
- muebles
no reciben necesariamente el mismo tratamiento que:
- reparaciones;
- cuotas de comunidad;
- IMI; y
- mantenimiento documentado.
El contribuyente puede optar por la agregación en los casos que cumplen las condiciones.
El alojamiento de corta estancia puede clasificarse como actividad empresarial de Categoría B y generar obligaciones de:
- IVA;
- licencia; y
- Seguridad Social.
Sucesiones, donaciones e impuesto de timbre
Portugal no tiene un impuesto convencional sobre sucesiones, pero las transmisiones gratuitas de bienes situados en Portugal pueden quedar sujetas a un impuesto de timbre del 10%.
Las donaciones de inmuebles portugueses pueden soportar además el componente ordinario del 0,8 % correspondiente a transmisiones inmobiliarias.
El gravamen del 10 % sobre transmisiones gratuitas suele eximir las transmisiones a:
- cónyuge o pareja de hecho;
- descendientes; y
- ascendientes.
La guía de la AT sobre sucesiones confirma tanto la exención como el mantenimiento de determinadas obligaciones de información.
Hermanos, sobrinos, amigos y otros beneficiarios no disfrutan normalmente de esta exención familiar.
La exención no elimina siempre las obligaciones administrativas y el componente inmobiliario del 0,8 % puede seguir siendo relevante en donaciones.
Los bienes situados en el extranjero requieren un análisis territorial y no debe asumirse que la totalidad del patrimonio mundial de un residente portugués tributa por el mero hecho de su residencia.
Las distribuciones y extinciones de trusts tienen reglas específicas de impuesto sobre la renta e impuesto de timbre, que dependen de si el beneficiario es el constituyente y de dónde se sitúan la estructura o los activos.
Planes de jubilación PPR
Un Plano Poupança Reforma que cumple los requisitos puede generar un crédito de IRS equivalente al 20 % de las aportaciones.
El artículo 21 del Estatuto dos Benefícios Fiscais establece límites máximos anuales según la edad:
- 400 € para menores de 35 años;
- 350 € entre 35 y 50 años; y
- 300 € para mayores de 50 años.
Las rentas generadas dentro del PPR y determinadas retiradas que cumplen las condiciones pueden disfrutar de tipos efectivos reducidos.
Una retirada anticipada o no permitida puede generar:
- tributación ordinaria;
- devolución de beneficios fiscales anteriores; y
- penalizaciones.
Las comisiones, las garantías, la asignación de activos y las limitaciones de liquidez deberían evaluarse junto con el beneficio fiscal.
Portugal no ofrece una cuenta general equivalente a una ISA que proteja fiscalmente cualquier cartera de un inversor particular.
Errores frecuentes que conviene evitar
- Suponer que cualquier ganancia sobre valores tributa siempre exactamente al 28 %.
- Ignorar la agregación obligatoria de ganancias a corto plazo cuando la renta es elevada.
- No aplicar la exclusión del 10 %, 20 % o 30 % para activos cotizados mantenidos a largo plazo que cumplen los requisitos.
- Agregar una única inversión sin comprobar el alcance más amplio de la elección.
- Tratar automáticamente una distribución de ETF como un dividendo directo de una sociedad de la UE admisible para la reducción.
- Declarar dividendos extranjeros por el importe neto después de retenciones.
- Asumir que cualquier ganancia derivada de criptoactivos está exenta o que la regla de 365 días incluye tokens considerados valores y NFT.
- Perder la documentación del periodo de tenencia después de un intercambio entre criptoactivos.
- Omitir cuentas extranjeras del Anexo J porque no generaron renta.
- Declarar una ganancia patrimonial extranjera en el Anexo G sin comprobar si corresponde al Anexo J.
- Suponer que un visado para nómadas digitales concede automáticamente NHR o IFICI.
- Describir AIMI como un impuesto general sobre el patrimonio o ignorarlo por completo.
- Incumplir el periodo de presentación del 1 de abril al 30 de junio.
Principales fechas
| Concepto | Fecha |
|---|---|
| Año fiscal 2026 | 1 de enero–31 de diciembre de 2026 |
| Declaración IRS correspondiente a 2025 | 1 de abril–30 de junio de 2026 |
| Declaración IRS correspondiente a 2026 | 1 de abril–30 de junio de 2027 |
| Liquidación ordinaria tras declaración en plazo | Generalmente antes del 31 de julio |
| Pago ordinario tras declaración en plazo | Generalmente antes del 31 de agosto |
| Solicitudes de programas especiales históricos | Conforme al plazo transitorio específico de cada programa |
Conclusión
Portugal continúa siendo relativamente sencillo en sus tipos nominales, pero cada vez más complejo en los detalles.
El tipo ordinario del 28 % sobre inversiones convive con:
- agregación obligatoria;
- agregación opcional;
- exclusiones por tenencia prolongada de valores;
- créditos por impuestos extranjeros; y
- una exención independiente para determinados criptoactivos mantenidos al menos 365 días.
Para los inversores con movilidad internacional, la residencia fiscal y la posibilidad de encontrarse dentro de un periodo protegido del NHR, acogerse al IFICI o utilizar un incentivo de retorno pueden ser más importantes que la escala ordinaria.
Para los demás contribuyentes, conservar registros precisos de los periodos de tenencia, utilizar el anexo correcto y declarar la renta extranjera por su importe bruto son las bases de una declaración portuguesa fiable.
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Aviso legal
Esta guía tiene fines exclusivamente informativos y educativos y no constituye asesoramiento fiscal, jurídico, contable, migratorio ni de inversión. El tratamiento fiscal en Portugal depende de la residencia, la fuente, la clasificación del instrumento, el periodo de tenencia, las circunstancias familiares, los convenios aplicables y las opciones ejercidas. Las normas y los criterios administrativos pueden cambiar. Compruebe siempre las decisiones relevantes con la Autoridade Tributária e Aduaneira o consulte con un asesor fiscal cualificado en Portugal.
Matias Buće tiene formación formal en derecho administrativo y más de diez años de experiencia estudiando los mercados globales, el trading de divisas y las finanzas personales. Su formación jurídica influye en su forma de entender la inversión, con un enfoque en la regulación, la estructura y la gestión del riesgo. En Finorum escribe sobre una amplia variedad de temas financieros, desde ETF europeos hasta estrategias prácticas de finanzas personales para inversores cotidianos.
Sources & References
Additional educational resources
- Info.portaldasfinancas.gov.pt — artículo 10 del Código del IRS
- artículo 15 del Código del IRS
- artículo 16 y su régimen de transición
- artículo 18 del Código del IVA
- artículo 21 del Estatuto dos Benefícios Fiscais
- artículo 43(5) del Código del IRS
- artículo 68-A
- artículo 72 del Código del IRS
- artículo 87 del Código del IRC
- Autoridade Tributária e Aduaneira
- categorías y tipos de IMT
- escala oficial del IRS para 2026
- FAQ de presentación de la AT
- FAQ oficial de la AT sobre IFICI
- guía de la AT sobre sucesiones
- guía oficial de la AT sobre IMI y AIMI
- guía práctica sobre la fiscalidad de los criptoactivos
- impuesto de timbre del 10%
- régimen para antiguos residentes del artículo 12-A
- servicio oficial Modelo 3 del Portal das Finanças
- tabla oficial de AIMI
- Seg-social.pt — guía de cotizaciones de la Segurança Social