Investavimas Liuksemburge: ETF ir mokesčiai 2026 m.

Atnaujinta: 2026 m. rugsėjo 3 d.

Turinys

Liuksemburgas yra vienas svarbiausių pasaulio tarpvalstybinių investicinių fondų centrų ir kartu su Airija – viena pagrindinių Europos KIPVPS fondų registracijos šalių. Gyventojams prieinami tarptautiniai brokeriai, Liuksemburgo bankai, pasaulio biržos ir didelis ETF bei investicinių fondų pasirinkimas.

Privatiems investuotojams svarbiausias mokestinis bruožas yra kapitalo prieaugio vertinimas. Įprasto portfelio investicijos, sudarančios mažiau nei 10 % bendrovės kapitalo, pardavimo pelnas paprastai neapmokestinamas, jei vertybinis popierius laikytas ilgiau nei šešis mėnesius. Trumpalaikis pelnas ir pelnas pardavus didelę dalį gali likti apmokestinami.

Tai nereiškia, kad visas investicinis pelnas neapmokestinamas. Reikia atskirai įvertinti šešių mėnesių laikymo terminą, didesnės nei 10 % reikšmingos dalies kriterijų, 500 € metinę trumpalaikio pelno ribą ir dividendų bei palūkanų taisykles.

Šis vadovas pirmiausia skirtas Liuksemburgo mokesčių rezidentams, valdantiems privatų portfelį ne verslo veikloje. Rezidavimas, sąskaitos nuosavybė, turto rūšis ir turimos bendrovės dalies dydis gali pakeisti rezultatą.

Investavimo aplinka Liuksemburge

Liuksemburgo gyventojai paprastai gali investuoti į:

Liuksemburgo ir tarptautinėse biržose kotiruojamas akcijas;
KIPVPS ETF ir investicinius fondus;
vyriausybių ir įmonių obligacijas;
pinigų rinkos fondus ir priemones;
struktūrinius produktus;
valdomus portfelius ir privačios bankininkystės produktus;
pensijų ir draudimu grindžiamas investicijas;
teisėtai siūlomas išvestines priemones, CFD ir valiutų rinkos produktus.

Finansų sektoriaus priežiūros komisija (CSSF) pagal savo kompetenciją prižiūri bankus, investicines įmones, fondų valdytojus ir kitus reguliuojamus finansų sektoriaus dalyvius. Liuksemburgo ir tarpvalstybinės EEE įmonės veikia pagal MiFID II, PRIIPs, KIPVPS bei susijusias ES taisykles.

Liuksemburgo, kaip fondų registracijos šalies, vaidmuo nereiškia, kad gyventojams taikomos specialios lengvatos vien todėl, kad ETF registruotas vietoje. Investuotojo apmokestinimas priklauso nuo jo aplinkybių bei pajamų ar pardavimo pobūdžio ir laiko.

Liuksemburgo gyventojams prieinami brokeriai

Prieiga prie brokerių gali keistis priklausomai nuo gyvenamosios vietos, pilietybės, turto ribų, produkto ir juridinio asmens. Investuotojai turėtų patikrinti dabartinę sąskaitos atidarymo tvarką ir nustatyti klientų sutartyje nurodytą įmonę.

Tarptautiniai investavimo brokeriai

Brokeris	Bendras prieinamumas	Akcijos	ETF	Dalinis investavimas	Ką svarbiausia patikrinti
Interactive Brokers	Paprastai prieinamas	Taip	Taip	Tinkamos priemonės	Sutartį sudarantį juridinį asmenį ir mokestinį deklaravimą
Trading 212	Paprastai prieinamas	Taip	Taip	Taip	Skirtumą tarp „Invest“ ir CFD sąskaitų
XTB	Paprastai prieinamas	Taip	Taip	Priklauso nuo produkto	Bazinio vertybinio popieriaus ir CFD skirtumą
eToro	Paprastai prieinamas	Pasirinktos priemonės	Pasirinktos priemonės	Taip	Nuosavybę ir CFD žymėjimą
Saxo	Paprastai prieinamas	Taip	Taip	Ribotas; priklauso nuo produkto	Sąskaitą tvarkančią įmonę, turto saugojimą ir įkainius
Swissquote Bank Europe	Paprastai prieinamas	Taip	Taip	Priklauso nuo produkto	Liuksemburgo juridinį asmenį ir paslaugų tarifą
Freedom24	Paprastai prieinamas	Taip	Taip	Ribotas; priklauso nuo produkto	Investuotojų kompensavimo jurisdikciją
LYNX	Paprastai prieinamas; patikrinti sąskaitos atidarymą	Taip	Taip	Tinkamos priemonės	Sutartį sudarantį ir turtą saugantį juridinį asmenį
DEGIRO	Prieinamumas nepatvirtintas	Tik jei priimama sąskaitos paraiška	Tik jei priimama sąskaitos paraiška	Paprastai ne	Liuksemburgas ne visada įtrauktas į aptarnaujamų gyvenamosios vietos šalių sąrašą

Interactive Brokers

Interactive Brokers Ireland paprastai priima reikalavimus atitinkančius Liuksemburgo gyventojus ir daugelyje rinkų siūlo akcijas, ETF, obligacijas, pasirinkimo sandorius bei kitas priemones. Investuotojai patys turi nustatyti apmokestinimą Liuksemburge ir išsaugoti įsigijimo datas bei savikainą šešių mėnesių taisyklei patikrinti.

Trading 212

Trading 212 siūlo „Invest“ sąskaitą su akcijomis, ETF ir daliniu investavimu bei atskirą CFD paslaugą. Ataskaitos gali padėti tvarkyti įrašus, bet nepakeičia mokestinio vertinimo ar deklaracijos Liuksemburge.

XTB

XTB siūlo bazinius vertybinius popierius ir CFD, atsižvelgiant į priemonę, juridinį asmenį ir šalį. Pavedimo lange reikėtų patikrinti, ar įgyjamas bazinis vertybinis popierius, ar svertinė pozicija.

eToro

eToro siūlo akcijas, ETF ir CFD. Nuosavybė gali priklausyti nuo priemonės, sverto, pozicijos krypties ir paslaugą teikiančios įmonės. Vien biržos simbolis ar turto pavadinimas tiesioginės nuosavybės neįrodo.

Saxo

Saxo suteikia plačią prieigą prie kelių turto klasių. Liuksemburgo gyventojai turėtų palyginti komisinius, valiutos keitimo ir turto saugojimo mokesčius bei patvirtinti sąskaitos juridinį asmenį ir kompensavimo sistemą.

Swissquote Bank Europe

Swissquote Bank Europe yra CSSF prižiūrimas Liuksemburgo bankas, suteikiantis prieigą prie tarptautinių vertybinių popierių rinkų. Investuotojai turėtų palyginti sąskaitos, saugojimo ir prekybos mokesčius bei atskirti indėlių apsaugą nuo investicinio turto apsaugos.

Freedom24

Freedom24 per Europos investicinę įmonę siūlo akcijas, ETF ir obligacijas. Investuotojai turėtų patvirtinti juridinį asmenį, aktualius mokesčius ir taikomą kilmės valstybės investuotojų kompensavimo tvarką.

LYNX

LYNX aptarnaujamose jurisdikcijose suteikia prieigą prie tarptautinių rinkų naudodama Interactive Brokers infrastruktūrą. Sutartį sudarantį juridinį asmenį, turto saugojimo grandinę ir dabartinį sąskaitų atidarymą Liuksemburge reikia patikrinti tiesiogiai.

DEGIRO

DEGIRO negalima laikyti neabejotinai priimančiu naujus Liuksemburgo gyventojų klientus be sėkmingos dabartinės sąskaitos atidarymo patikros. Prieinamumas kaimyninėse ES šalyse neįrodo prieinamumo Liuksemburge.

Vietinės investavimo platformos

Paslaugų teikėjas	Tipas	Įprasta prieiga	Ką svarbiausia palyginti
Spuerkeess Invest by Yourself	Liuksemburgo banko platforma	Akcijos, ETF, fondai ir obligacijos	Prekybos ir saugojimo mokesčius
BGL BNP Paribas Direct Invest Access	Liuksemburgo banko platforma	Tarptautiniai vertybiniai popieriai ir fondai	Rinkas, konsultavimo modelį ir tarifą
BIL investment account	Liuksemburgo banko tarpininkavimo paslauga	Vertybiniai popieriai, fondai ir valdomos paslaugos	Savarankišką prekybą ir bendras išlaidas
Swissquote Bank Europe	Liuksemburge reguliuojamas internetinis bankas ir brokeris	Tarptautinės akcijos, ETF ir kitos priemonės	Turto saugojimą, valiutos keitimą ir komisinius
Fideuram Direct Luxembourg	Skaitmeninė investavimo paslauga	Pasirinktos investavimo ir prekybos paslaugos	Tinkamumo sąlygas, produktų apimtį ir juridinį asmenį
Trade Republic	EEE skaitmeninis brokeris	Akcijos, ETF, obligacijos ir periodinio investavimo planai	Sąskaitą tvarkančią įmonę ir mokestinius dokumentus

Spuerkeess

Spuerkeess per banko kanalus teikia savarankiško investavimo ir konsultavimo paslaugas. Vietinė sąsaja gali tikti gyventojams, norintiems Liuksemburgo ataskaitų ir aptarnavimo, tačiau reikėtų palyginti visas prekybos bei turto saugojimo išlaidas.

BGL BNP Paribas

BGL BNP Paribas per Liuksemburgo banką siūlo vertybinius popierius ir investicinius produktus. Prieinamos biržos, minimalūs komisiniai, konsultavimo ir turto saugojimo mokesčiai priklauso nuo pasirinktos paslaugos.

Banque Internationale à Luxembourg

BIL teikia savarankiško ir valdomo investavimo paslaugas. Prieš lygindami išlaidas bei riziką investuotojai turėtų nustatyti, ar produktas yra savarankiškai perkamas vertybinis popierius, fondas, valdymo mandatas ar struktūrinis produktas.

Fideuram Direct Luxembourg

Fideuram Direct teikia skaitmeninę investavimo paslaugą Liuksemburge. Po paslaugos pristatymo produktų apimtis ir tinkamumo sąlygos gali keistis, todėl investuotojai turėtų patvirtinti dabartinį mažmeninių klientų priėmimą, CSSF licencijuotą įmonę ir prieinamus vertybinius popierius.

Trade Republic

Trade Republic paprastai aptarnauja reikalavimus atitinkančius Liuksemburgo mokesčių rezidentus ir siūlo akcijas, ETF, obligacijas bei periodinio investavimo planus. Tai užsienio EEE skaitmeninis brokeris; nereikėtų manyti, kad jis už klientą pateikia Liuksemburgo mokesčių deklaraciją.

Tradicinių bankų brokeriai

Liuksemburgo bankai dažnai derina tarpininkavimą, turto saugojimą, konsultavimą ir turto valdymą. Jie gali būti patogūs vietiniam deklaravimui ir kelių valiutų bankininkystei, tačiau brangesni nei brokeriai, kurie tik vykdo pavedimus.

Bankas	Įprasta investavimo paslauga	Galimas privalumas	Ką palyginti
Spuerkeess	Savarankiškas investavimas ir konsultavimas	Platus vietinis tinklas ir integruota bankininkystė	Turto saugojimo ir valiutos keitimo mokesčius
BGL BNP Paribas	Tarpininkavimas, fondai ir konsultacijos	Tarptautinės grupės infrastruktūra	Paslaugos lygį ir produktų išlaidas
BIL	Tarpininkavimas, fondai ir portfelio valdymas	Liuksemburgo privati ir mažmeninė bankininkystė	Galimybę savarankiškai teikti pavedimus ir minimalius mokesčius
Banque de Luxembourg	Konsultacinės ir diskrecinės investavimo paslaugos	Turto valdymo patirtis	Tinkamumo sąlygas ir bendrą valdymo kainą
Banque Raiffeisen	Vertybinių popierių ir fondų paslaugos	Kooperatinio vietinio banko paslaugos	Platformos asortimentą ir tarifą
ING Luxembourg	Investiciniai ir bankiniai produktai	Integruota bankininkystė tinkamiems klientams	Dabartinį produktų prieinamumą ir mokesčius

Banko indėlis nėra tas pats, kas vertybinis popierius. Indėlių garantija taikoma tinkamiems piniginiams indėliams, o ne nuostoliams dėl ETF, akcijos ar obligacijos kainos kritimo.

CFD ir valiutų rinkos brokeriai

CFD yra svertinės išvestinės priemonės ir nesuteikia nuosavybės teisės į nurodomą akciją, ETF, valiutą ar žaliavą. Bazines investicijas ir išvestines priemones siūlantys teikėjai čia nurodyti dar kartą, nes produktai skiriasi teisiškai ir ekonomiškai.

Paslaugų teikėjas	Bendras prieinamumas Liuksemburge	Ką svarbiausia patikrinti
XTB	Paprastai prieinamas	CFD sąskaitos ir bazinių vertybinių popierių skirtumą
eToro	Paprastai prieinamas	CFD žymėjimą pavedimo lange
IG	Paprastai prieinamas	Daugiausia svertiniai produktai
CMC Markets	Paprastai prieinamas	Daugiausia CFD paslaugos
Plus500	Paprastai prieinamas	Daugiausia CFD paslaugos
Pepperstone	Paprastai prieinamas	Daugiausia valiutų rinkos ir CFD produktai
AvaTrade	Paprastai prieinamas	Daugiausia valiutų rinkos ir CFD produktai
Admirals	Paprastai prieinamas	Produktai priklauso nuo aptarnaujančios įmonės
FP Markets	Patikrinti dabartinį sąskaitų atidarymą	Juridinį asmenį ir tarpvalstybinių paslaugų leidimą EEE
Trading.com	Patikrinti dabartinį sąskaitų atidarymą Liuksemburge	Valiutų rinkos ir CFD paslauga, o ne įprasta ETF nuosavybė

ES mažmeninių klientų CFD taisyklės apima sverto ribas, pozicijų uždarymą pasiekus maržos ribą, apsaugą nuo neigiamo likučio ir standartizuotus rizikos įspėjimus. Jos nepanaikina greitų nuostolių rizikos. Patikrinkite paslaugų teikėją CSSF prižiūrimų subjektų paieškoje ir jo kilmės valstybės priežiūros institucijos registre.

Investavimas į ETF iš Liuksemburgo

Liuksemburgo gyventojai paprastai gali pirkti daug KIPVPS ETF, įskaitant Liuksemburge ir Airijoje registruotus produktus, investuojančius į:

pasaulio, regionų ir atskirų šalių akcijų rinkas;
išsivysčiusias ir besivystančias rinkas;
vyriausybių ir įmonių obligacijas;
pinigų rinkas;
sektorių, veiksnių, temines ir dividendų strategijas;
žaliavas per tinkamas biržoje prekiaujamų produktų struktūras;
kaupiamąsias ir pajamas išmokančias vienetų klases.

KIPVPS yra reguliavimo sistema, o ne kapitalo ar grąžos garantija. Investuotojai turėtų perskaityti pagrindinės informacijos dokumentą ir prospektą bei patikrinti fondo registracijos šalį, atkartojimo būdą, vertybinių popierių skolinimą, bendras išlaidas, valiutos riziką, dydį ir indekso metodiką.

Ar Liuksemburgo gyventojai gali pirkti JAV registruotus ETF?

Dauguma Liuksemburgo mažmeninių klientų negali per EEE reguliuojamą brokerį naujai pirkti JAV registruotų ETF, nes jų valdytojai paprastai nepateikia mažmeniniam platinimui būtino PRIIPs pagrindinės informacijos dokumento.

Tai EEE platinimo apribojimas, o ne specialus Liuksemburgo draudimas turėti tokį fondą. Profesionaliems klientams ir kai kuriais ribotais atvejais taisyklės gali skirtis. Turimas pozicijas dažnai galima laikyti ar parduoti, nors papildomi pirkimai neprieinami.

KIPVPS alternatyvos gali suteikti panašią indekso poziciją, bet nėra tapačios. Gali skirtis fondo registracijos šalis, fonde išskaičiuojami mokesčiai, atkartojimas, įkainiai, prekybos valiuta ir pajamų paskirstymo politika.

JAV registruoto fondo pavyzdys	Panašią rinkos poziciją suteikiančio KIPVPS pavyzdys	KIPVPS ISIN
SPY	iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087
VOO	Vanguard S&P 500 UCITS ETF	IE00BFMXXD54
QQQ	Invesco EQQQ NASDAQ-100 UCITS ETF	IE0032077012
VT	Vanguard FTSE All-World UCITS ETF	IE00BK5BQT80

Tai pavyzdžiai, o ne rekomendacijos ar tikslūs pakaitalai.

Plataus indekso KIPVPS ETF pavyzdžiai

ETF	ISIN	Atkartojama rinka
iShares Core MSCI World UCITS ETF	IE00B4L5Y983	MSCI World
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF, pajamas išmokanti klasė	IE00B3RBWM25	FTSE All-World
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF, kaupiamoji klasė	IE00BK5BQT80	FTSE All-World
iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087	S&P 500
Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF	IE00BTJRMP35	MSCI Emerging Markets

Prieš pateikdami pavedimą patikrinkite ISIN ir vienetų klasę. Biržos simboliai gali skirtis pagal biržą ir valiutą.

ETF apmokestinimas

Liuksemburgas įprastam privačiam investuotojui nenustato į Vokietijos sistemą panašaus kasmetinio tariamų pajamų mokesčio vien todėl, kad didėja kaupiamojo ETF vertė. Mokestinis vertinimas paprastai atsiranda gavus išmoką ar pardavus vienetus.

Kaupiamieji ETF

Kaupiamasis ETF reinvestuoja pajamas fonde, o ne išmoka jas investuotojui. Įprasto privataus portfelio, nesudarančio reikšmingos bendrovės dalies, pelnas pardavus vienetus po daugiau kaip šešių mėnesių paprastai neapmokestinamas. Pardavus per šešis mėnesius gali atsirasti apmokestinamas spekuliacinis pelnas.

Kaupimas negarantuoja lengvatos: tariamas išmokėjimas, likvidavimas, fondo reorganizavimas ar kitas įvykis gali reikalauti atskiro vertinimo.

Pajamas išmokantys ETF

Piniginės išmokos paprastai yra investicinės pajamos ir Liuksemburge gali būti apmokestinamos progresiniais tarifais. Tinkamiems dividendams iš atitinkamų visiškai apmokestinamų bendrovių taikomos 50 % lengvatos nereikia automatiškai taikyti kiekvienai ETF išmokai. Būtina nustatyti fondo teisinę formą, mokėjimo klasifikaciją ir teisę į lengvatą.

Reikalingi įrašai

Investuotojai turėtų saugoti:

įsigijimo ir pardavimo datas;
įsigijimo savikainą ir sandorių mokesčius;
pardavimo pajamas;
fondo ISIN ir teisinę formą;
išmokų ataskaitas;
užsienyje išskaičiuoto mokesčio pažymas;
mokestinei rezidencijai ir turimos dalies dydžiui svarbius įrodymus.

Investicinės sąskaitos atidarymas

1. Pasirinkite brokerio tipą

Palyginkite tarptautinį brokerį, kuris tik vykdo pavedimus, Liuksemburgo internetinį banką ir tradicinį banką. Vien tai, kad tarpininkas yra Liuksemburge, nereiškia, jog jis automatiškai sutvarkys visus mokesčius.

2. Palyginkite visas išlaidas

Įvertinkite komisinius, minimalius sandorių mokesčius, turto saugojimą, valiutos keitimo kainų skirtumus, rinkos duomenų prenumeratas, fondų įsigijimo, konsultavimo ir turto perkėlimo mokesčius. Liuksemburgo bankų tarifai gali smarkiai skirtis pagal paslaugos lygį.

3. Paruoškite dokumentus

Dauguma paslaugų teikėjų prašo:

paso arba asmens tapatybės kortelės;
adreso įrodymo;
Liuksemburgo asmens kodo ar mokestinių duomenų;
mokestinės rezidencijos patvirtinimo;
kliento vardu atidarytos banko sąskaitos;
informacijos apie investavimo žinias, tikslus ir turto ar lėšų kilmę.

4. Patikrinkite juridinį asmenį

Patikrinkite paslaugų teikėją CSSF arba atitinkamame kilmės valstybės registre, nustatykite sutartį sudarantį juridinį asmenį ir perskaitykite informaciją apie turto saugojimą bei kompensavimą. Tarpvalstybinis leidimas savaime neperkelia sąskaitos į Liuksemburgo kompensavimo sistemą.

5. Tvarkykite kiekvienos įsigijimo partijos apskaitą

Dėl šešių mėnesių taisyklės datos yra būtinos. Nesiremkite vien metiniu investavimo rezultatu. Išsaugokite sandorių patvirtinimus ir, jei tą patį vertybinį popierių pirkote kelis kartus, nustatykite, kuri įsigijimo partija buvo parduota.

Investuotojų mokesčiai Liuksemburge

Įprasto portfelio kapitalo prieaugis

Privačiam investuotojui, kurio dalis bendrovėje mažesnė nei 10 %:

vertybinio popieriaus, laikyto ilgiau nei šešis mėnesius, pardavimo pelnas paprastai neapmokestinamas;
pelnas, realizuotas po šešių mėnesių ar anksčiau, paprastai laikomas spekuliaciniu ir apmokestinamas įprastais progresiniais pajamų mokesčio tarifais.

Oficialiose Guichet.lu kapitalo prieaugio gairėse pateikta taikoma lentelė; ją reikėtų vertinti kartu su galiojančiomis pajamų mokesčio taisyklėmis.

500 € trumpalaikio pelno riba

Jeigu bendras grynasis spekuliacinis pelnas per kalendorinius metus yra mažesnis nei 500 €, jis neapmokestinamas. Jei suma viršija 500 €, ši riba nėra atskaitymas: apmokestinamas rezultatas nemažinamas tiesiog 500 €.

500 € suma susijusi su atitinkamu metiniu spekuliaciniu pelnu. Tai nėra bendra metinė kapitalo prieaugio lengvata visiems investicijų pardavimo sandoriams.

Reikšmingos dalys

Dalis laikoma reikšminga, jeigu mokesčių mokėtojas vienas arba kartu su sutuoktiniu ar partneriu ir nepilnamečiais vaikais bet kuriuo metu per penkerius metus iki pardavimo tiesiogiai ar netiesiogiai turėjo daugiau nei 10 % bendrovės kapitalo.

Tokiai daliai taikoma:

pelnas pardavus per šešis mėnesius apmokestinamas įprastais progresiniais tarifais;
pelnas pardavus po daugiau kaip šešių mėnesių lieka apmokestinamas, paprastai taikant pusę bendro mokesčių mokėtojo tarifo ir 50 000 € lengvatą, kuri įprastai prieinama per dešimties metų laikotarpį ir padvigubinama kartu apmokestinamiems sutuoktiniams ar partneriams.

Šios reikšmingų dalių taisyklės dažniausiai svarbios steigėjams, įmonių savininkams ir dideliems akcininkams, o ne įprastiems diversifikuotų ETF investuotojams.

Kapitalo nuostoliai

Kapitalo nuostoliai gali mažinti tos pačios taikomos kitų pajamų kategorijos ir klasifikacijos pelną. Oficialiose gairėse nurodyta, kad vertybinių popierių kapitalo nuostoliai negali mažinti nesusijusių pajamų kategorijų ir neperkeliami į vėlesnius mokestinius metus. Tai svarbu investuotojams, įpratusiems prie kelių metų nuostolių perkėlimo kitose šalyse.

Dividendai

Liuksemburgo šaltinio dividendams paprastai taikomas 15 % išskaičiuojamasis mokestis, kuris įskaitomas apskaičiuojant galutinę rezidento prievolę ir nebūtinai yra galutinis mokestis.

Tinkamiems dividendams iš visiškai apmokestinamos Liuksemburgo bendrovės, atitinkamos ES bendrovės ar reikalavimus atitinkančios šalies, su kuria sudaryta mokesčių sutartis, bendrovės fizinio asmens lygmeniu gali būti taikoma 50 % lengvata. Nuo 2025 m. tam tikromis aplinkybėmis mokesčių mokėtojai gali jos atsisakyti; prieš tai gali būti naudinga specialisto konsultacija.

Negalima manyti, kad 50 % lengvata taikoma kiekvienai fondo ar ETF išmokai. Užsienio mokesčio išskaičiavimas ir sutartinės lengvatos priklauso nuo pajamų šaltinio valstybės bei įrodymų.

1 500 € investicinių pajamų lengvata

Fiziniam asmeniui pirmieji 1 500 € grynųjų pajamų iš kilnojamojo kapitalo neapmokestinami. Kartu apmokestinamiems sutuoktiniams ar partneriams suma padvigubinama iki 3 000 €. Ši lengvata skiriasi ir nuo 500 € spekuliacinio pelno ribos, ir nuo 50 % tinkamų dividendų lengvatos.

Liuksemburgo mokesčių administratoriaus paaiškinime taip pat nurodytas mažiausiai 25 € atskaitymas išlaidoms, susijusioms su kilnojamojo kapitalo pajamomis; bendrai apmokestinamiems asmenims ši suma dvigubinama.

Palūkanos

Liuksemburgo mokėjimo agento rezidentui fiziniam asmeniui mokamoms palūkanoms gali būti taikomas 20 % galutinio išskaičiuojamojo mokesčio režimas, vadinamas RELIBI, jei jos patenka į įstatymo taikymo sritį. Užsienio palūkanas ir šio režimo neapimamas palūkanas gali reikėti deklaruoti ir apmokestinti progresiniais tarifais. 1 500 € kilnojamojo kapitalo pajamų lengvatą ir specialias palūkanų lengvatas reikia vertinti pagal jų atskiras sąlygas.

Užsienio investicijos ir pasaulinės pajamos

Liuksemburgo mokesčių rezidentai paprastai apmokestinami nuo pasaulinių pajamų, įskaitant deklaruotinus užsienio dividendus, palūkanas ir apmokestinamą kapitalo prieaugį. Užsienyje išskaičiuotas mokestis gali būti įskaitomas arba pajamos atleidžiamos pagal vietinę teisę ir mokesčių sutartį, tačiau lengvatos ribojamos taikomomis taisyklėmis ir reikalauja dokumentų.

Užsienio brokeris paprastai neužpildo Liuksemburgo deklaracijos. Liuksemburgo brokeris gali išskaičiuoti mokestį nuo tam tikrų išmokų, bet tai nepanaikina investuotojo pareigos įvertinti kitas pajamas.

Deklaravimo terminas

Deklaraciją privalantys teikti fiziniai asmenys paprastai naudoja 100 formą. Administration des contributions directes patvirtina, kad N mokestinių metų deklaracija turi būti pateikta ne vėliau kaip N+1 metų gruodžio 31 d. ir šis įstatymo terminas negali būti pratęstas po gruodžio 31 d.

Taigi įprastas 2025 m. deklaracijos terminas yra 2026 m. gruodžio 31 d. Jo nereikia painioti su 2026 m. pajamų deklaravimo terminu, kuris sueina 2027 m.

Reguliavimas ir investuotojų apsauga

CSSF priežiūra

CSSF prižiūri atitinkamus Liuksemburgo bankus, investicines įmones, fondų valdytojus ir rinkas. Tarpvalstybiniu būdu Liuksemburgą aptarnaujantis EEE brokeris gali likti pirmiausia prižiūrimas savo kilmės valstybės institucijos.

Visada patikrinkite tikslų juridinį asmenį. Registracija negarantuoja investicijų grąžos ir neapsaugo nuo licencijuotą įmonę mėgdžiojančios svetainės.

Investuotojų kompensavimas: SIIL

Système d’Indemnisation des Investisseurs Luxembourg apsaugo tinkamus sistemoje dalyvaujančių bankų ir investicinių įmonių klientus, kai įstaiga negali grąžinti apsaugotų pinigų ar finansinių priemonių.

Apsauga ribojama iki 20 000 € vienam tinkamam asmeniui vienoje įstaigoje. Ji nekompensuoja rinkos vertės nuostolių. Tinkamai atskirti klientų vertybiniai popieriai paprastai turėtų būti grąžinti; SIIL taikoma tinkamam trūkumui, pavyzdžiui, dingusiam turtui.

Tarpvalstybiniam brokeriui vietoj SIIL gali būti taikoma jo kilmės šalies investuotojų apsaugos sistema.

Indėlių apsauga: FGDL

Fonds de garantie des dépôts Luxembourg apsaugo tinkamus indėlius iki 100 000 € vienam asmeniui viename banke. Indėlių apsauga ir SIIL negali kompensuoti to paties reikalavimo.

Vertybiniai popieriai, ETF ir investicijų rinkos nuostoliai nėra banko indėliai. Neinvestuoti brokerio pinigai gali būti laikomi banko indėliu, atskirtomis kliento lėšomis ar kitu produktu, todėl svarbios sąskaitos sąlygos.

Klientų turto atskyrimas

Turto atskyrimas, SIIL ir FGDL yra skirtingos apsaugos priemonės. Atskyrimo tikslas – laikyti klientų priemones atskirai nuo įmonės turto; SIIL gali būti taikoma apsaugoto turto negrąžinimo atveju; FGDL saugo tinkamus bankų indėlius. Nė viena jų neapsaugo nuo kainų svyravimų ar vertybinio popieriaus emitento nemokumo.

Ar Liuksemburgas palankus investuotojams?

Galimi privalumai

ilgalaikis įprasto portfelio pelnas, kai turima mažiau nei 10 % bendrovės kapitalo, paprastai neapmokestinamas;
didelis ir išplėtotas finansinių paslaugų sektorius;
plati prieiga prie KIPVPS ETF ir pasaulio rinkų;
vietinių bei tarptautinių brokerių ir bankų pasirinkimas;
50 % lengvata tinkamiems dividendams;
1 500 € kilnojamojo kapitalo investicinių pajamų lengvata;
nusistovėjusios ES ir Liuksemburgo apsaugos sistemos.

Galimi trūkumai

trumpalaikis pelnas gali būti apmokestinamas dideliais progresiniais tarifais;
didelėms dalims ir po šešių mėnesių taikomos specialios taisyklės;
brokeriai paprastai neparengia visos Liuksemburgo deklaracijos;
užsienio dividendams ir palūkanoms gali reikėti mokesčių sutarčių bei įskaitymo analizės;
dauguma JAV registruotų ETF neprieinami naujiems EEE mažmeninių klientų pirkimams;
tradicinių bankų tarpininkavimo ir turto saugojimo paslaugos gali būti brangios.

Liuksemburgas gali būti patrauklus tikriems ilgalaikiams privatiems investuotojams, kurių diversifikuotos dalys nesiekia 10 %. Dažnai prekiaujantiems, dideles bendrovės dalis parduodantiems steigėjams ar sudėtingų užsienio pajamų turintiems asmenims taisyklės mažiau paprastos.

Išvada

Liuksemburgas derina itin plačią prieigą prie investicijų ir palankų tikrai ilgai laikomo privataus turto apmokestinimą. Nereikšmingos portfelio dalies pelnas paprastai neapmokestinamas po daugiau kaip šešių mėnesių, o trumpalaikis pelnas gali būti apmokestinamas progresiniais tarifais, kai metinė grynoji suma pasiekia 500 € ribą.

Investuotojai turi atskirti skirtingas taisykles: reikšmingoms dalims taikomas daugiau nei 10 % kriterijus per penkerius ankstesnius metus; tinkamiems dividendams gali būti taikoma 50 % lengvata; 1 500 € kilnojamojo kapitalo pajamų lengvata nesusijusi su 500 € spekuliacinio pelno riba. Todėl būtini tikslūs datų, turimų dalių ir užsienio mokesčių dokumentai.

Atsakomybės apribojimas

Šis vadovas skirtas tik bendro pobūdžio švietėjiškai informacijai. Jis nėra investavimo, mokesčių, apskaitos ar teisės konsultacija ir nerekomenduoja jokio brokerio, ETF ar strategijos. Įstatymai, mokesčių gairės, brokerių paslaugų prieinamumas, juridiniai asmenys, įkainiai ir produktai gali keistis. Prieš priimdami sprendimą patikrinkite aktualią informaciją pas paslaugų teikėją, CSSF, Liuksemburgo mokesčių administratorių arba kvalifikuotą Liuksemburgo specialistą.

Matias Buće

Matias Buće turi administracinės teisės išsilavinimą ir daugiau nei dešimties metų patirtį nagrinėjant pasaulines rinkas, prekybą valiutomis ir asmeninius finansus. Jo teisinis pasirengimas formuoja požiūrį į investavimą, kuriame daug dėmesio skiriama reguliavimui, struktūrai ir rizikos valdymui. Finorum jis rašo įvairiomis finansų temomis — nuo Europos ETF iki praktinių asmeninių finansų strategijų individualiems investuotojams.

Sources & References

EU regulations & taxation

European Commission / Taxation & Customs — PRIIPs pagrindinės informacijos dokumento