Ultima actualizare: 2 septembrie 2026
Austria are o piață dezvoltată a investițiilor pentru persoanele fizice, oferă acces larg la instrumente financiare europene și globale și dispune de brokeri locali care se pot ocupa automat de impozitarea investițiilor. Majoritatea veniturilor și câștigurilor realizate din investițiile financiare deținute ca active private sunt impozitate cu 27,5%. Dobânzile aferente conturilor de economii și conturilor curente sunt, în general, impozitate cu 25%.
Acest ghid se adresează persoanelor fizice care investesc în cadrul patrimoniului lor privat. Societăților, fundațiilor, investitorilor care acționează în cadrul unei activități economice și traderilor profesioniști li se pot aplica reguli diferite.
Piața investițiilor din Austria
Rezidenții pot investi în acțiuni austriece și internaționale, fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri), obligațiuni, fonduri, instrumente derivate și produse structurate. Printre caracteristicile importante ale pieței se numără:
- brokerii locali steuereinfach, care rețin impozitul pe veniturile din capital, Kapitalertragsteuer (KESt);
- planurile de investiții periodice în ETF-uri;
- o piață amplă a fondurilor UCITS;
- impozitarea anuală a anumitor venituri reinvestite în fondurile cu acumulare; și
- absența unei scutiri generale pentru deținerea pe termen lung a acțiunilor sau ETF-urilor.
Atunci când un custode sau un agent plătitor austriac are obligația să rețină KESt, acesta calculează și virează, în mod normal, impozitul. În lipsa unui agent austriac care să rețină impozitul la sursă, investitorul declară, de regulă, venitul. Ministerul Federal al Finanțelor explică impozitarea veniturilor din capital.
Înainte de a deschide un cont, verificați entitatea juridică, autoritatea de supraveghere, regimul reținerii la sursă în Austria, autorizarea distribuirii fondului, statutul raportării către OeKB și modul de administrare a activelor clienților. Pentru verificările de reglementare, consultați bazele de date ale FMA privind societățile și fondurile.
Calculați impozitele aferente investițiilor
Folosiți calculatorul impozitului pe câștigurile de capital din Austria.
Acesta oferă o estimare, nu o stabilire oficială a impozitului. Impozitarea fondurilor, impozitul reținut la sursă în străinătate, deținerile vechi și limitările privind compensarea pierderilor pot necesita un calcul separat. Pentru cadrul general, consultați ghidul fiscal al Austriei.
Brokeri disponibili pentru rezidenții Austriei
Rezidenții Austriei pot alege între brokeri internaționali de investiții, platforme locale, servicii de brokeraj oferite de băncile tradiționale și furnizori de CFD-uri.
| Broker | Disponibilitate | Acțiuni | ETF-uri | Acțiuni fracționare | Reținerea KESt în Austria |
|---|---|---|---|---|---|
| Interactive Brokers | În general, disponibil | Da | Da | Instrumente selectate | În general, nu |
| Trading 212 | În general, disponibil | Da | Da | Da, pentru instrumentele eligibile | În general, nu |
| XTB | În general, disponibil | Da | Da | Instrumente selectate | În general, nu; verificați entitatea |
| eToro | În general, disponibil | Da* | Da* | Active selectate | În general, nu |
| Saxo | În general, disponibil | Da | Da | Limitat / depinde de produs | Verificați serviciul disponibil în prezent |
| Swissquote | În general, disponibil | Da | Da | Limitat / depinde de produs | În general, nu |
| Freedom24 | Verificați posibilitatea deschiderii contului | Da | Da | Nu a fost identificată o ofertă extinsă | În general, nu |
| LYNX | În general, disponibil | Da | Da | Depinde de produs | În general, nu |
*Un ordin plasat prin eToro poate reprezenta activul suport sau un contract pentru diferență (CFD), în funcție de instrument, efectul de levier și sensul tranzacției. Verificați detaliile ordinului înainte de tranzacționare.
Disponibilitatea, gama de produse și entitățile cu care se încheie contractul se pot schimba. Tabelul nu reprezintă o recomandare; verificați serviciul disponibil în prezent și entitatea supravegheată atunci când deschideți contul.
Interactive Brokers
Interactive Brokers acceptă rezidenți austrieci și oferă acțiuni de pe piețele globale, ETF-uri UCITS, obligațiuni, opțiuni și alte instrumente financiare. Tranzacționarea fracțiunilor este disponibilă pentru instrumentele eligibile. Majoritatea clienților persoane fizice din Austria ar trebui să trateze contul ca pe unul deschis la un broker străin, cu excepția cazului în care contractul confirmă expres reținerea impozitului în Austria.
Trading 212
Trading 212 oferă acțiuni, ETF-uri și investiții în acțiuni fracționare prin operațiunile sale europene. Nu trebuie presupus că gestionează automat KESt în Austria; investitorii rămân, în general, responsabili de declararea veniturilor în Austria.
XTB
XTB oferă acțiuni, ETF-uri și CFD-uri, în funcție de entitatea care deservește clientul. Investitorii trebuie să deosebească instrumentele financiare deținute efectiv de CFD-urile care au aceste instrumente ca active suport. Depozitul minim și opțiunile de tranzacționare fracționată sunt condiții comerciale care trebuie verificate la înscriere.
eToro
eToro oferă acțiuni, ETF-uri și CFD-uri. Ordinele cu efect de levier și cele de vânzare în lipsă generează adesea expunere prin CFD-uri. Înainte de a investi, confirmați dreptul de proprietate, entitatea cu care încheiați contractul și responsabilitatea pentru obligațiile fiscale din Austria.
Saxo
Saxo oferă acțiuni internaționale, ETF-uri, obligațiuni și alte produse. Rezidenții Austriei ar trebui să verifice entitatea la care este deschis contul, comisioanele și dacă este inclus vreun serviciu fiscal pentru Austria.
Swissquote
Swissquote oferă acces la instrumente financiare internaționale prin operațiunile sale europene. Protecția și raportarea fiscală depind de entitatea menționată în contract.
Freedom24
Freedom24 poate accepta rezidenți austrieci la deschiderea unui cont și oferă acțiuni și ETF-uri internaționale. Verificați eligibilitatea și entitatea cu care încheiați contractul; nu presupuneți că este disponibilă o ofertă extinsă de acțiuni fracționare.
LYNX
LYNX oferă acces la piețele globale folosind infrastructura Interactive Brokers. Confirmați entitatea la care este deținut contul, rapoartele fiscale furnizate și responsabilitatea pentru depunerea declarației în Austria.
DEGIRO și Austria
Disponibilitatea DEGIRO s-a schimbat în urma integrării în grupul flatexDEGIRO. Rezidenții Austriei au fost îndrumați frecvent către flatex Austria. Nu considerați DEGIRO pur și simplu disponibil sau indisponibil fără a verifica posibilitatea actuală de a deschide un cont nou; situația conturilor existente poate fi diferită.
Platforme locale de investiții
| Platformă | Tip | Produse obișnuite | Gestionarea impozitului |
|---|---|---|---|
| flatex Austria | Broker online | Acțiuni, ETF-uri, obligațiuni, fonduri, planuri de investiții periodice, produse structurate | Își prezintă serviciul drept steuereinfach |
| DADAT Bank | Broker al unei bănci directe | Acțiuni, ETF-uri, fonduri, planuri de investiții periodice | Reținerea impozitului în Austria este, în general, disponibilă |
| easybank | Bancă și broker online | Acțiuni, ETF-uri, fonduri, planuri de investiții periodice | Reținerea impozitului în Austria este, în general, disponibilă |
| George / Erste Bank și Sparkasse | Platformă bancară | Acțiuni, ETF-uri, obligațiuni, fonduri | Reținerea impozitului în Austria este, în general, disponibilă |
flatex Austria
flatex Austria își prezintă explicit serviciul drept steuereinfach și, în general, calculează și reține impozitul austriac atunci când legea impune reținerea la sursă. Acest lucru reduce sarcinile administrative, dar nu garantează că obligațiile aferente veniturilor din străinătate sau conturilor de la alte instituții sunt îndeplinite integral.
DADAT Bank
DADAT oferă conturi de instrumente financiare, acțiuni, ETF-uri, fonduri și planuri de investiții periodice. Confirmați comisioanele actuale și întinderea compensării automate a pierderilor.
easybank
easybank combină serviciile bancare cu cele pentru instrumente financiare. Investitorii ar trebui să compare comisioanele de custodie, comisioanele minime pe tranzacție și condițiile planurilor de investiții periodice.
George Invest
Erste Bank și Sparkasse integrează serviciile de investiții în George, oferind acces la acțiuni, ETF-uri, obligațiuni și fonduri. Produsele care includ asistență și tranzacționarea pe cont propriu pot avea costuri diferite.
Brokerajul oferit de băncile tradiționale
Printre exemple se numără:
- Erste Bank și Sparkasse;
- easybank;
- serviciile de brokeraj Raiffeisen; și
- conturile de investiții Bank Austria.
Băncile combină adesea custodia, brokerajul și reținerea KESt la sursă. Comparați comisioanele de custodie, comisioanele minime de tranzacționare, costurile de schimb valutar și cheltuielile aferente produselor, nu doar comisioanele de brokeraj.
Brokeri de CFD-uri și Forex
| Furnizor | Disponibilitate generală | Aspectul principal de verificat |
|---|---|---|
| XTB | În general, disponibil | CFD-uri sau instrumente financiare deținute efectiv |
| IG | În general, disponibil | Predomină produsele cu efect de levier |
| CMC Markets | În general, disponibil | Serviciu axat pe CFD-uri |
| Plus500 | În general, disponibil | Serviciu axat pe CFD-uri |
| Trading.com | În general, disponibil | Confirmați dacă este vorba despre un cont de CFD-uri sau de investiții și care este entitatea furnizoare |
| Pepperstone | În general, disponibil | Accent pe Forex și CFD-uri |
| AvaTrade | În general, disponibil | Accent pe Forex și CFD-uri |
| Admirals | În general, disponibil | Produsele depind de entitate |
| FP Markets | Verificați posibilitatea deschiderii contului | Entitatea și autorizarea serviciilor transfrontaliere |
CFD-urile sunt instrumente derivate cu efect de levier și nu conferă dreptul de proprietate asupra acțiunii sau ETF-ului de referință. Normele UE pentru investitorii individuali impun limite ale efectului de levier, închiderea pozițiilor la atingerea pragului marjei, protecție împotriva soldului negativ și avertismente standardizate, însă pierderile se pot produce în continuare rapid.
Investiții în ETF-uri din Austria
Investitorii din Austria au, în general, acces la:
- ETF-uri UCITS;
- fonduri domiciliate în Irlanda și Luxemburg;
- ETF-uri de acțiuni și obligațiuni;
- ETF-uri ESG, sectoriale, globale și regionale; și
- produse legate de mărfuri, în funcție de structura lor juridică.
Verificați atât autorizarea distribuției publice prin FMA, cât și statutul raportării fiscale în Austria prin OeKB. Sunt două aspecte distincte.
Pot rezidenții Austriei să cumpere ETF-uri din SUA?
Majoritatea investitorilor individuali nu pot cumpăra majoritatea ETF-urilor domiciliate în SUA printr-un broker din Spațiul Economic European. Potrivit Regulamentului PRIIPs, înaintea unei tranzacții cu un investitor individual trebuie întocmit și furnizat un document cu informații esențiale (KID). Mulți emitenți americani nu publică un astfel de document pentru Spațiul Economic European.
Aceasta este o restricție practică privind distribuția, nu o interdicție absolută de deținere. Statutul de investitor profesional, deținerile existente și tranzacțiile excepționale necesită o analiză separată.
Exemple de ETF-uri UCITS populare
| ETF | ISIN | Indice de referință |
|---|---|---|
| iShares Core MSCI World UCITS ETF | IE00B4L5Y983 | MSCI World |
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF | IE00B3RBWM25 | FTSE All-World |
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF | IE00B5BMR087 | S&P 500 |
| Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF | IE00BTJRMP35 | MSCI Emerging Markets |
| Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF | IE00BKX55S42 | FTSE Developed Europe |
Acestea sunt exemple oferite în scop educativ, nu recomandări. Clasele de unități ale fondurilor diferă în privința politicii de distribuire, a comisioanelor, a monedei de tranzacționare, a metodei de replicare și a statutului raportării în Austria. Verificați codul ISIN exact.
Impozitarea ETF-urilor în Austria
Austria aplică un regim fiscal special fondurilor. Impozitul poate fi datorat pentru distribuții, venituri considerate distribuite și înstrăinare. Prin urmare, poate fi greșit să aplicați cota de 27,5% doar diferenței dintre prețul de vânzare și cel de cumpărare.
Meldefonds: fonduri care raportează date fiscale
Un fond cu obligații de raportare transmite datele fiscale pentru Austria către Oesterreichische Kontrollbank prin intermediul unui reprezentant fiscal. OeKB publică valorile folosite de custozii locali și de contribuabili. Consultați lista oficială a fondurilor care raportează și datele fiscale.
Verificați codul ISIN exact: clasele de unități ale aceluiași fond pot avea înregistrări diferite.
Nichtmeldefonds: fonduri care nu raportează date fiscale
Atunci când datele necesare nu sunt raportate, articolul 186 alineatul (2) punctul 3 din Legea fondurilor de investiții estimează, în general, venitul considerat distribuit la 90% din diferența pozitivă dintre primul și ultimul preț de răscumpărare din cursul anului, dar nu mai puțin de 10% din prețul final de răscumpărare. Poate fi posibil un calcul individual conform regulilor, pe baza unor documente detaliate.
Prin urmare, fondurile care nu raportează pot presupune sarcini administrative mari și, uneori, un tratament mai puțin favorabil.
Ausschüttungsgleiche Erträge: venituri considerate distribuite
Un ETF cu acumulare poate genera anual venituri impozabile considerate distribuite fără a plăti numerar. Valoarea provine din raportarea austriacă a fondului, nu dintr-o estimare generică a randamentului dividendelor. Costul de achiziție se ajustează atunci când este necesar, pentru a evita reimpozitarea aceluiași venit la vânzare.
Costul de achiziție afișat de un broker străin poate să nu includă această ajustare fiscală austriacă.
ETF-uri cu acumulare
Fondurile cu acumulare reinvestesc veniturile, dar acest lucru nu amână, în general, toate obligațiile fiscale din Austria până la vânzare. Un custode local folosește datele OeKB; dacă investitorul folosește un broker străin, în mod normal trebuie să le aplice în declarația fiscală.
ETF-uri cu distribuire
Fondurile cu distribuire plătesc sume în numerar, dar nu sunt automat mai simple. Distribuțiile efective și veniturile considerate distribuite raportate trebuie corelate, pentru a evita omisiunile sau dubla impozitare.
Verificări fiscale importante pentru ETF-uri
Înainte de a investi, stabiliți:
- dacă fondul este autorizat pentru Austria;
- dacă fondul identificat prin codul ISIN exact este un Meldefonds;
- dacă este cu acumulare sau cu distribuire;
- dacă brokerul gestionează impozitarea fondurilor în Austria;
- cum se reflectă impozitul reținut la sursă în străinătate în raportarea fiscală; și
- dacă aveți numerar disponibil pentru plata KESt aferent veniturilor considerate distribuite.
Calculați impozitul pe câștigurile de capital înainte de vânzare
Estimați impozitul cu ajutorul calculatorului impozitului pe câștigurile de capital din Austria.
În cazul ETF-urilor, estimarea necesită venitul raportat și valoarea de achiziție ajustată fiscal.
Deschiderea unui cont de investiții în Austria
Pasul 1: Alegeți un broker
Alegeți între un broker local steuereinfach, un broker internațional, serviciile de brokeraj ale unei bănci sau o platformă specializată de tranzacționare. Comparați costurile totale, piețele disponibile, gestionarea impozitelor și posibilitățile de transfer al activelor către alt furnizor.
Pasul 2: Pregătiți documentele
Majoritatea furnizorilor solicită un act de identitate, dovada adresei, informații privind rezidența fiscală, un număr de identificare fiscală și date despre experiența în investiții.
Pasul 3: Parcurgeți verificarea
Verificarea se face adesea prin apel video, identificare electronică sau identificare prin intermediul unei bănci. Acolo unde sunt necesare, se aplică evaluări ale adecvării sau ale caracterului corespunzător al produselor.
Pasul 4: Alimentați contul
Transferul SEPA este disponibil în mod normal. Confirmați dacă numerarul este păstrat ca depozit bancar, ca fonduri ale clienților într-un cont colectiv sau dacă este investit într-un produs de piață monetară.
Pasul 5: Faceți prima investiție
Înainte de a plasa ordinul, verificați codul ISIN, bursa, moneda, tipul ordinului, KID, statutul raportării către OeKB și dacă produsul este un instrument financiar deținut direct sau un instrument derivat.
Implicații fiscale pentru investitori
Impozitarea câștigurilor de capital
Câștigurile realizate din acțiuni, fonduri, obligațiuni și multe instrumente derivate securitizate sunt, în general, impozitate cu 27,5%. Nu există o scutire generală pentru deținerea lor timp de mai mulți ani.
Activelor deținute din perioade anterioare li se pot aplica norme tranzitorii. Anumite împrumuturi private, participații tacite autentice, venituri din asigurări de viață și instrumente derivate nesecuritizate fără reținere voluntară la sursă pot intra sub incidența grilei progresive obișnuite. Consultați îndrumările detaliate ale BMF.
Impozitarea dividendelor
Dividendele interne și străine sunt, în general, impozitate cu 27,5%. Statul sursă poate reține mai întâi impozit. Austria poate acorda un credit pentru impozitul eligibil, în limitele prevăzute de legislația internă și de tratatele fiscale; recuperarea impozitului reținut în plus în statul sursă poate necesita o cerere depusă în străinătate.
Dobânzi
Dobânzile la conturile de economii și conturile curente sunt, în general, impozitate cu 25%. Majoritatea celorlalte venituri din capital sunt, în general, impozitate cu 27,5%.
Scutiri și deduceri fiscale
Austria nu are o deducere anuală generală pentru investiții comparabilă cu Sparer-Pauschbetrag din Germania și nici un cont de investiții uzual de tip ISA. Câștigurile și dividendele mici nu sunt scutite automat de impozit.
Un investitor poate solicita impozitarea tuturor veniturilor din capital la cota obișnuită atunci când aceasta ar fi mai mică, dar aceasta nu este o deducere separată.
Compensarea pierderilor
Pierderile pot fi compensate numai cu venituri din capital compatibile. Ele nu pot fi deduse liber din salariu, veniturile din activități economice, dobânzile la conturile de economii sau categoriile excluse. Un custode compensează numai sumele din conturile pe care le poate cumula legal; pentru sumele compatibile aflate la instituții diferite poate fi necesară o stabilire a impozitului prin declarație. Pierderile private din capital rămase neutilizate nu pot fi, în general, reportate.
Brokeri locali și brokeri străini
Un broker steuereinfach calculează, de regulă, câștigurile, reține KESt, aplică datele OeKB, ajustează valorile de achiziție ale fondurilor și efectuează compensările permise ale pierderilor.
Un broker străin, de obicei, nu face aceste lucruri. Investitorul poate fi obligat să declare dividendele din străinătate, câștigurile, distribuțiile fondurilor, veniturile fondurilor considerate distribuite, dobânzile și impozitul reținut la sursă în străinătate.
Termene de depunere a declarației
Veniturile din capital obținute din străinătate, pentru care nu s-a reținut KESt în Austria, pot genera obligația de a depune o declarație fiscală. Termenele standard sunt, în general, 30 aprilie a anului următor pentru declarațiile pe hârtie și 30 iunie pentru depunerea electronică prin FinanzOnline. Prelungirile acordate prin intermediul unui consultant sau solicitările administrației fiscale pot modifica termenul.
Păstrați confirmările tranzacțiilor, extrasele anuale, documentele privind dividendele, dovezile impozitului plătit în străinătate, calculele cursului de schimb și rapoartele OeKB.
Reglementare și protecția investitorilor
Autoritatea de supraveghere financiară
FMA supraveghează băncile austriece, firmele de investiții, asigurătorii, furnizorii de pensii și piețele. O firmă din Spațiul Economic European care oferă servicii în Austria pe baza pașaportului european poate fi supravegheată în principal de autoritatea din statul său de origine. Verificați entitatea în baza de date a FMA.
Compensarea investitorilor
Un mecanism de compensare a investitorilor se poate aplica dacă o instituție nu poate restitui banii sau instrumentele financiare ale clienților. Acesta nu acoperă pierderile cauzate de evoluția pieței. Schema și limita depind de entitatea juridică. Consultați îndrumările FMA privind insolvența furnizorilor.
Garantarea depozitelor
Depozitele eligibile sunt, în general, protejate până la 100.000 € per deponent și instituție, cu o acoperire temporară mai mare în cazurile prevăzute. FMA explică ce depozite sunt acoperite. Acțiunile și ETF-urile nu sunt depozite.
Este Austria o bază bună pentru investitori?
Avantaje
- brokeri locali steuereinfach;
- acces larg la fonduri UCITS;
- raportarea oficială a fondurilor prin OeKB;
- acces la piețele interne și globale;
- decontări în zona euro; și
- mecanismele UE de protecție a investitorilor.
Dezavantaje
- impozit de 27,5% pentru majoritatea veniturilor și câștigurilor din investiții;
- absența unei scutiri generale pentru deținerile pe termen lung;
- venituri anuale considerate distribuite în cazul fondurilor cu acumulare;
- reguli împovărătoare pentru fondurile care nu raportează;
- mai multe obligații declarative când se folosesc brokeri străini; și
- restricții PRIIPs pentru majoritatea ETF-urilor din SUA.
Căror investitori li se poate potrivi Austria?
Austria poate fi potrivită investitorilor pe termen lung care apreciază gestionarea automată a impozitelor, aleg fonduri care raportează și preferă custodia în Austria. Poate fi mai puțin convenabilă pentru portofoliile împărțite între mai mulți brokeri străini sau care includ fonduri fără raportare.
Comparați Austria cu alte țări
Comparați cheltuielile din Europa cu ajutorul calculatorului de comparare a costului vieții și factorii mai largi ai relocării cu ajutorul calculatorului european de relocare. Investitorii imobiliari pot folosi calculatorul impozitului pe veniturile din chirii în Europa.
Declinarea responsabilității
Acest articol are exclusiv scop informativ și educativ. Nu reprezintă consultanță în materie de investiții, fiscalitate, drept sau finanțe. Tratamentul fiscal depinde de rezidență, de forma activului și data achiziției, de clasa exactă de unități ale fondului, de custode, de impozitele din străinătate și de situația individuală. Înainte de a lua decizii importante, verificați informațiile la autoritatea competentă sau consultați un specialist în fiscalitate din Austria.
Iva Buće deține o diplomă de master în economie și este specializată în marketing digital și logistică. Îmbină gândirea analitică și creativitatea pentru a face subiectele financiare și de investiții accesibile unui public mai larg. La Finorum, transformă conceptele economice complexe în explicații clare și practice pentru cititorii obișnuiți și investitori.
Sources & References
EU regulations & taxation
Additional educational resources
- Bmf.gv.at — Ministerul Federal al Finanțelor explică impozitarea veniturilor din capital
- obligația de a depune o declarație fiscală
- îndrumările detaliate ale BMF
- Fma.gv.at — baza de date a FMA
- FMA explică ce depozite sunt acoperite
- îndrumările FMA privind insolvența furnizorilor
- Oekb.at — lista oficială a fondurilor care raportează și datele fiscale