Davčni vodnik za Italijo 2026: kaj mora vedeti vsak vlagatelj

Posodobljeno: 6. septembra 2026

Italija večino običajnih finančnih dohodkov in dobičkov iz naložb obdavčuje po 26-odstotni stopnji, za dohodek iz zaposlitve pa veljajo državne stopnje dohodnine IRPEF 23 %, 33 % in 43 %, ki se jim prištejejo regionalni in občinski dodatki. Za državne vrednostne papirje lahko velja 12,5-odstotna stopnja, splošna stopnja za kriptoimetje pa se je 1. januarja 2026 zvišala na 33 %.

Za zasebne vlagatelje je razvrstitev dohodka prav tako pomembna kot davčna stopnja. Dohodek iz investicijskih skladov se pogosto obravnava kot redditi di capitale, izgube ob odsvojitvi pa kot redditi diversi. Zaradi te razlike izgube pri enem ETF pogosto ni mogoče pobotati z dobičkom pri drugem. Davčna obravnava je odvisna tudi od tega, ali so sredstva pri italijanskem posredniku v režimu, v katerem ta obračunava davek, ali pri tujem posredniku v režimu, v katerem dohodek prijavi vlagatelj.

Italijanski rezidenti praviloma prijavijo svetovni dohodek in premoženje v tujini. Tuji računi, portfelji vrednostnih papirjev, nepremičnine in kriptoimetje lahko povzročijo obveznost spremljanja in prijave v razdelku Quadro W/RW ter letni davek IVAFE, IVIE ali davek na vrednost kriptoimetja, tudi če sredstva niso bila odsvojena.

Pregled davkov: ključne številke

Vrsta davka	Stopnja ali prag za leto 2026	Opomba
Državna dohodnina	23 %–43 %	Tri progresivne stopnje IRPEF
Regionalni dodatek k IRPEF	Običajno 1,23 %–3,33 %	Odvisen od regije; možna so posebna pravila
Občinski dodatek k IRPEF	Običajno 0 %–0,9 %	Odvisen od občine
Večina finančnih dohodkov in dobičkov	26 %	Delnice, dividende, skladi in številne obveznice
Upravičeni državni vrednostni papirji	12,5 %	Vključno z določenimi italijanskimi in primerljivimi javnimi dolžniškimi instrumenti
Dohodki in dobički iz kriptoimetja	Praviloma 33 %	Od 1. januarja 2026; upravičeni e-denarni žetoni, vezani na evro, ostanejo obdavčeni po 26 %
IVAFE	Praviloma 0,2 %	0,4 % za zadevno finančno premoženje v jurisdikcijah z ugodno davčno ureditvijo
IVIE	Praviloma 1,06 %	Letni davek na tuje nepremičnine, ob upoštevanju odbitkov in posebnih pravil
Davek na vrednost kriptoimetja	0,2 %	Prek kolkovine pri posredniku ali samoodmere
Splošna stopnja DDV	22 %	Znižane stopnje vključujejo 10 %, 5 % in 4 %
Davek od dohodkov pravnih oseb	24 % IRES	Lahko se uporabljajo tudi IRAP in drugi davki
Regionalni davek na proizvodne dejavnosti	Običajno 3,9 % IRAP	Stopnja je odvisna od regije in dejavnosti
Davek na dediščine in darila	4 %–8 %	Oprostitve glede na sorodstveno razmerje
Davek na domače nepremičnine	IMU	Glavno prebivališče, ki ni razkošna nepremičnina, je običajno oproščeno
Davek na neto premoženje	Ni splošnega davka	Za posamezne vrste premoženja se vseeno plačujejo IVAFE, IVIE in IMU
Davčno leto	Koledarsko leto	Za posameznike
Rok za Modello 730/2026	30. september 2026	Za dohodke iz leta 2025
Rok za Redditi PF 2026	2. november 2026	Elektronska oddaja, ker je bil 31. oktober konec tedna
Davčni organ	Agenzia delle Entrate	Italijanska davčna uprava

Davčno rezidentstvo v Italiji

Posameznik je italijanski davčni rezident, če je večino davčnega leta, torej več kot 183 dni, pri čemer se upoštevajo tudi deli dni, izpolnjen vsaj eden od naslednjih pogojev:

• fizično je prisoten v Italiji;
• v Italiji ima prebivališče v smislu običajnega bivanja;
• v Italiji ima domicil, ki je za davčne namene opredeljen kot glavno središče osebnih in družinskih odnosov.

Vpis v register stalnega prebivalstva večino leta ustvari izpodbojno domnevo davčnega rezidentstva. Sodobni preizkus torej ni odvisen samo od vpisa ali štetja dni ob polnoči. Že fizična prisotnost lahko zadošča, pri ugotavljanju domicila pa so ključne družinske in osebne vezi.

Italijanski rezidenti so praviloma obdavčeni od svetovnega dohodka in morajo upoštevati obveznosti prijave tujega premoženja. Nerezidenti so praviloma obdavčeni le od dohodkov iz italijanskih virov. Če dve državi osebo štejeta za rezidenta, ustrezna davčna pogodba običajno uporablja razločevalna merila stalnega doma, središča življenjskih interesov, običajnega prebivališča in državljanstva.

Italija praviloma nima široke zakonske ureditve deljenega davčnega leta. Selitev med letom zato lahko po domačem pravu povzroči status rezidenta ali nerezidenta za celo leto, čeprav lahko davčna pogodba spremeni izid. Veljavna merila, ki so se spremenila leta 2024, je pred selitvijo treba preveriti v prečiščenem zakonu o dohodnini (TUIR).

Dohodnina v Italiji

Državna dohodnina (Imposta sul reddito delle persone fisiche, IRPEF) je progresivna. Proračunski zakon za leto 2026 je srednjo stopnjo znižal s 35 % na 33 %; veljavna državna pravila so del zakona TUIR.

Obdavčljivi dohodek v letu 2026	Državna stopnja IRPEF
Do 28.000 €	23 %
Od 28.000,01 € do 50.000 €	33 %
Nad 50.000 €	43 %

Stopnje so mejne. Oseba z dohodkom 40.000 € ne plača 33 % od celotnega zneska: prvih 28.000 € se obdavči po 23 %, preostalih 12.000 € pa po 33 %, pred olajšavami in dodatki.

Regionalni dodatek k IRPEF običajno znaša od 1,23 % do 3,33 %, občine pa lahko obračunajo dodaten pribitek, običajno do 0,9 %. Lokalne oprostitve, pragovi in progresivne lestvice se razlikujejo. Ministrstvo za gospodarstvo in finance objavlja uradne preglednice regionalnih in občinskih stopenj. Skupna mejna obremenitev je zato lahko višja od državne stopnje 43 %.

Italija uporablja odbitke in davčne olajšave, odvisne od dohodka, ne ene splošne osebne oprostitve. Pomembne postavke vključujejo olajšave za zaposlitev in pokojnino, vzdrževane družinske člane, zdravstvene stroške, hipotekarne obresti, izobraževanje, najemnino, prenove in upravičene pokojninske prispevke. Pri skupnem dohodku nad 200.000 € proračunski zakon za leto 2026 nekatere 19-odstotne olajšave za izdatke zmanjša za 440 €, ob določenih izjemah.

Prispevki za socialno varnost

Stopnje prispevkov so odvisne od sektorja, poklicnega sklada, delovne dobe in tega, ali gre za zaposlenega, direktorja ali samozaposlenega strokovnjaka.

Pri številnih zaposlenih v zasebnem sektorju delež zaposlenega znaša približno 9 %–10 % bruto plače, pogosta stopnja pa je 9,19 %. Prispevki delodajalca pogosto znašajo približno 30 %, vendar so lahko nižji ali višji. Po podatkih INPS se v letu 2026 za dohodek nad 56.224 € obračuna še dodaten 1-odstotni pokojninski prispevek zaposlenega.

Vrsta delavca	Značilna ureditev
Zaposleni v zasebnem sektorju	Približno 9 %–10 % zaposleni; delodajalec pogosto okoli 30 %
Strokovnjak v ločeni shemi INPS	Stopnja je odvisna od drugega pokojninskega zavarovanja in statusa
Obrtnik ali trgovec	Fiksni minimalni prispevki in odstotek nad minimalno osnovo
Regulirani strokovnjak	Pravila poklicnega pokojninskega sklada in prispevkov

Te stopnje ne veljajo za vse. Za zanesljiv izračun plače je treba poznati veljavno kolektivno pogodbo, razvrstitev pri INPS, obdavčljive bonitete ter občino in regijo.

Primer izračuna plače

Za zaposlenega v zasebnem sektorju z letno bruto plačo 40.000 € predpostavimo ponazorilno 9,19-odstotno stopnjo prispevkov zaposlenega. Prispevki bi znašali približno 3.676 €, osnova za IRPEF pa približno 36.324 €. Bruto državna dohodnina IRPEF bi pred olajšavami za zaposlene znašala približno 9.188 €; regionalni in občinski dodatki se obračunajo posebej.

Glede na kraj bivanja, olajšave in podrobnosti obračuna plače bi letni neto dohodek pogosto znašal približno 27.000–29.000 €. To je zgolj ponazoritev, ne natančen izračun plače.

Dohodki iz naložb in kapitalski dobički

Večina portfeljskih naložbenih dohodkov zunaj poslovne dejavnosti je obdavčena z nadomestnim davkom po 26-odstotni stopnji. To vključuje številne kapitalske dobičke, dividende, bančne obresti in kupone obveznic. Za delnice, ki kotirajo na borzi, in sklade ETF ne velja splošna oprostitev po dolgotrajnem imetništvu. Okvir določata predvsem TUIR in zakonodajni odlok 461/1997.

Za upravičene italijanske državne obveznice in določene primerljive državne ali nadnacionalne vrednostne papirje praviloma velja ugodnejša 12,5-odstotna stopnja po pravilih o javnem dolgu iz zakonodajnega odloka 239/1996. Pri skladih, ki imajo upravičene državne obveznice, se lahko ugodnejša obdavčitev uporabi sorazmerno, ne zgolj po načelu vse ali nič.

Trije davčni režimi za naložbe

Italija omogoča tri načine obračuna:

• Režim samoprijave (regime dichiarativo): vlagatelj sam izračuna in prijavi dohodek, dobičke in tuje premoženje. Pogost je pri tujih posrednikih.
• Režim obračuna pri posredniku (regime amministrato): upravičeni italijanski posrednik odtegne davek pri realiziranih poslih in spremlja upravičene izgube.
• Režim upravljanega portfelja (regime gestito): davek praviloma temelji na letnem rezultatu portfelja, ki po posebnih pravilih vključuje tudi nerealizirane spremembe vrednosti.

Isti vrednostni papir lahko glede na režim povzroči zelo različno količino administrativnega dela. Tuj posrednik, ki pripravi »italijansko davčno poročilo«, s tem še ne prevzame nujno obveznosti davčnega odtegljaja ali pravne odgovornosti.

Delnice

Kapitalski dobički od običajnih portfeljskih delnic se praviloma štejejo za redditi diversi in obdavčijo po 26-odstotni stopnji. Upravičene kapitalske izgube lahko zmanjšajo dobičke v isti kategoriji, neizkoriščene izgube pa se praviloma lahko prenašajo štiri leta. Z njimi ni mogoče zmanjšati dividend, obresti ali drugih dohodkov vrste redditi di capitale.

Izračun temelji na nabavni vrednosti v evrih, izkupičku od prodaje in neposredno povezanih stroških. Preoblikovanja družb, delnice zaposlenih, pomembni deleži v tujih subjektih in poslovni deleži lahko zahtevajo drugačna pravila.

Skladi ETF in investicijski skladi

Pri posamezniku, ki ima sklade v zasebnem premoženju, so pozitivni donosi italijanskih skladov, reguliranih skladov iz EU/EGP in številnih tujih skladov praviloma obdavčeni po 26-odstotni stopnji. Obdavčljivi znesek običajno nastane ob izplačilu, odkupu, likvidaciji ali prodaji. Akumulacijski ETF praviloma odloži obdavčitev vlagatelja do odsvojitve in ne povzroči splošne letne obdavčitve domnevnih izplačil.

Ključna je nesimetrična obravnava izgub:

• pozitivni dohodek iz sklada se običajno razvrsti kot redditi di capitale;
• negativni rezultat ob odsvojitvi pa praviloma kot redditi diversi.

Zato izgube pri ETF praviloma ni mogoče pobotati z dobičkom drugega ETF ali sklada, kadar ta dobiček spada med redditi di capitale. Izguba lahko namesto tega zmanjša združljive dohodke vrste redditi diversi, na primer obdavčljive dobičke od delnic, obveznic, certifikatov ali izvedenih finančnih instrumentov, v dovoljenem obdobju prenosa. Pri sestavi portfelja in načrtovanju realizacije izgub je treba to razliko upoštevati.

Za del donosa sklada, ki izhaja iz upravičenih državnih vrednostnih papirjev, lahko prek prilagoditvenega mehanizma velja 12,5-odstotna stopnja. Ustrezni delež običajno navede posrednik ali dokumentacija sklada.

Status UCITS ne pomeni splošne oprostitve kapitalskih dobičkov, kot je mogoče v nekaterih drugih državah. Hramba v tujini lahko ustvari tudi obveznosti Quadro W/RW in IVAFE, čeprav ETF ni bil prodan.

Dividende in obresti

Portfeljske dividende, ki jih prejmejo rezidenti posamezniki, so praviloma obdavčene po 26-odstotni stopnji. Italijanski posrednik davek običajno odtegne. Tuje dividende, prejete brez italijanskega plačnika davčnega odtegljaja, mora prijaviti vlagatelj.

Od tujih dividend je lahko v državi vira odtegnjen davek že pred italijansko obdavčitvijo. Pogodbena olajšava in način pobiranja italijanskega davka vplivata na to, ali je odbitek tujega davka mogoč in kako se uveljavlja. V nekaterih primerih nadomestnega davka je treba zahtevati vračilo presežnega davčnega odtegljaja v državi vira, namesto da bi v Italiji uveljavljali celotni odbitek. Hranite uradna potrdila o dividendah in obrazce za uveljavljanje ugodnosti po davčni pogodbi.

Obresti na bančne vloge in običajne obveznice se praviloma obdavčijo po 26-odstotni stopnji. Za upravičen državni dolg praviloma velja 12,5 %. Tuji računi lahko povzročijo obveznost plačila IVAFE tudi pri majhnih obrestih.

Obdavčitev kriptoimetja

Od 1. januarja 2026 so kapitalski dobički in drugi upravičeni dohodki iz poslov s kriptoimetjem praviloma obdavčeni po 33-odstotni stopnji, ne več po 26 %. Sprejeta sprememba je objavljena v uradni zakonodajni objavi Gazzetta Ufficiale.

Za upravičene e-denarne žetone, denominirane v evrih, še naprej velja 26-odstotna stopnja, če je njihova vrednost stabilno vezana na evro in rezerve izpolnjujejo zakonske pogoje EU. Sama oznaka »stablecoin« ne dokazuje upravičenosti.

Nekdanji letni prag dobička 2.000 € je bil leta 2025 odpravljen. Menjave med kriptosredstvi z bistveno enakimi značilnostmi in funkcijami morda ne pomenijo realizacije, vendar je treba menjave, plačila, nagrade iz zastavljanja kriptoimetja, posojanje in odsvojitve razvrstiti posamično.

Za izgube iz kriptoimetja veljajo posebna pravila prijave in pobota. Rezidenti morajo upoštevati tudi letni 0,2-odstotni davek na vrednost kriptoimetja ali enakovredno kolkovino; navodila davčne uprave za Quadro RW ta davek izrecno vključujejo. Stanja v denarnicah in na platformah se ob izpolnjevanju zakonskih pogojev prijavijo v razdelku za spremljanje tujega premoženja in kriptoimetja tudi brez obdavčljive prodaje.

Hranite izvoze transakcij, zgodovino denarnic, vrednosti v evrih, evidence nabavnih vrednosti in dokazila, ki opredeljujejo prenose med lastnimi denarnicami.

Premoženje v tujini, Quadro W/RW in davki na posamezne vrste premoženja

Italijanski rezidenti morajo spremljati številne tuje naložbe tudi, če dohodek ni bil realiziran. Od obdobja oddaje napovedi leta 2024 lahko upravičeni davčni zavezanci tuje premoženje in kriptoimetje prijavijo ter izračunajo povezane davke v razdelku Quadro W obrazca Modello 730. Pri obrazcu Modello Redditi PF se uporablja Quadro RW.

Običajno se prijavijo:

• tuji trgovalni računi in vrednostni papirji;
• tuji bančni računi;
• nepremičnine v tujini;
• tuja zavarovanja in finančni produkti;
• neposredni deleži v tujih subjektih;
• kriptoimetje.

IVAFE

IVAFE praviloma znaša 0,2 % vrednosti tujega finančnega premoženja na leto, sorazmerno lastniškemu deležu in številu dni imetništva. Za zadevne naložbe v jurisdikcijah z ugodno davčno ureditvijo je stopnja 0,4 %. Za tuje bančne račune praviloma velja fiksni znesek 34,20 €, če povprečno stanje presega 5.000 €, ob upoštevanju podrobnih pravil; obveznost prijave lahko kljub temu nastane zaradi najvišjega stanja in prenosov. Veljavni način obračuna pojasnjujejo navodila davčne uprave o tujem premoženju.

IVIE

IVIE za nepremičnine v tujini praviloma znaša 1,06 %. Pravila vrednotenja so odvisna od tega, ali je nepremičnina v EU/EGP in katera uradna vrednost je na voljo. Tuj davek na nepremičnine lahko omogoči omejen odbitek. V ozko določenih primerih je mogoč odbitek ali posebna obravnava glavnega doma.

Navodila Agenzia delle Entrate za predizpolnjeno napoved pojasnjujejo podatke, zahtevane za tuje premoženje in kriptoimetje.

Prijava naložb

Vlagatelji naj zberejo:

• letne izpiske in potrdila o poslih;
• nabavne vrednosti, izkupičke od prodaje in provizije;
• podatke o izplačilih skladov in deležih državnih obveznic;
• potrdila o dividendah, obrestih in tujih davčnih odtegljajih;
• dnevne vrednosti ali vrednosti ob koncu obdobja, potrebne za IVAFE;
• povprečna in najvišja stanja na tujih računih;
• dokazila o tujih davkih na nepremičnine in njihovem vrednotenju.

V razdelku Quadro RT se praviloma prijavijo določeni kapitalski dobički v režimu samoprijave. Quadro RM lahko zajema vrste tujega dohodka, obdavčene z nadomestnim davkom, Quadro W/RW pa je namenjen spremljanju premoženja in davkom na njegovo vrednost. Pravi razdelek je odvisen od pravne vrste dohodka, ne samo od opisa posrednika.

Prihodki od najemnin in obdavčitev nepremičnin

Dohodek od oddajanja stanovanjskih nepremičnin v Italiji je lahko obdavčen po običajni progresivni lestvici IRPEF ali, kadar so pogoji izpolnjeni in je ureditev izbrana, po nadomestnem režimu cedolare secca. Navodila davčne uprave za napoved za leto 2026 vključujejo stopnje 10 %, 21 % in 26 % za kratkoročni najem.

Za dolgoročne stanovanjske najeme pogosto velja 21-odstotna stopnja cedolare secca, za določene pogodbe z dogovorjeno najemnino pa 10-odstotna. Pri kratkoročnih najemih 21-odstotna stopnja praviloma velja za eno nepremičnino, ki jo izbere davčni zavezanec, za dodatne nepremičnine v kratkoročnem najemu pa 26-odstotna. Oddajanje več kot štirih nepremičnin v kratkoročni najem ustvari domnevo opravljanja dejavnosti.

IMU

IMU je občinski davek na nepremičnine. Glavno prebivališče, ki ne spada v razkošno kategorijo, je praviloma oproščeno, drugi domovi, naložbene nepremičnine, zemljišča in glavna prebivališča v razkošnih kategorijah pa so lahko obdavčeni. Stopnje in odbitki so odvisni od občine; preveriti jih je treba v uradni zbirki ministrstva.

Odsvojitev nepremičnin

Dobiček posameznika ob prodaji nepremičnine je praviloma obdavčljiv, če je nepremičnina prodana v petih letih od nakupa ali gradnje. Oprostitve lahko veljajo za podedovano nepremičnino in dom, ki je bil večino obdobja lastništva glavno prebivališče lastnika ali njegove družine. Po petih letih je običajni zasebni dobiček praviloma oproščen.

Za nepremičnino, prodano po določenih delih, upravičenih do ugodnosti Superbonus, ki so bila dokončana v prejšnjih desetih letih, lahko velja ločeno desetletno pravilo, ob izjemah za dedovanje in glavni dom. Zato običajen povzetek petletnega pravila ne zajema vseh prenovljenih nepremičnin.

Nepremičnina v tujini povzroči obveznost prijave v Italiji, plačilo IVIE in morebitno obdavčitev dohodka od najemnin.

Davek na dediščine in darila

Glavne italijanske stopnje davka na dediščine in darila so:

Upravičenec	Stopnja	Oprostitev na upravičenca
Zakonec ter potomci in predniki v ravni črti	4 %	1 milijon €
Sorojenci	6 %	100.000 €
Drugi sorodniki do četrtega kolena in določeni sorodniki po svaštvu	6 %	Ni splošne oprostitve
Drugi upravičenci	8 %	Ni splošne oprostitve
Upravičenec s priznano težjo invalidnostjo	Stopnja glede na sorodstveno razmerje	1,5 milijona €

Za podedovane ali podarjene italijanske nepremičnine se lahko poleg davka na dediščine ali darila plačata hipotekarni in katastrski davek. Skladi premoženja, darila za časa življenja in čezmejne dediščine zahtevajo posebno presojo glede na nedavne zakonodajne spremembe.

Samozaposleni

Samozaposleni v običajnem režimu plačujejo progresivno dohodnino IRPEF, regionalne in občinske dodatke, socialne prispevke ter glede na dejavnost in pravno obliko morda tudi DDV in IRAP.

Upravičeni manjši davčni zavezanci lahko uporabljajo pavšalni režim regime forfettario, običajno ob meji prihodkov 85.000 € in 15-odstotnem nadomestnem davku. Za upravičene nove dejavnosti lahko prvih pet let velja 5-odstotna stopnja. Obdavčljivi dobiček se izračuna tako, da se prihodki pomnožijo s koeficientom donosnosti, določenim za dejavnost, ne z odbitkom dejanskih stroškov. Režim ureja zakon 190/2014 s poznejšimi spremembami. Vsako leto je treba preveriti pragove za vstop in izstop, omejitve glede dohodka iz zaposlitve in lastništva ter pravila proti zlorabam.

Elektronsko izdajanje računov praviloma velja tudi za zavezance v režimu forfettario. Socialne prispevke je treba plačevati še naprej in so lahko visoki, čeprav je nadomestni davek na dohodek nizek.

Davek od dohodkov pravnih oseb

Italijanske družbe praviloma plačujejo 24-odstotni davek IRES in regionalni davek na proizvodne dejavnosti IRAP, ki pred regionalnimi ali panožnimi prilagoditvami običajno znaša 3,9 %. Uradne regionalne stopnje in ukrepi so dostopni na portalu finančnega ministrstva za IRAP.

Postavka za družbe	Splošna stopnja
IRES	24 %
IRAP	Običajno 3,9 %
Davčni odtegljaj od dividend posameznikom	26 %
Splošna stopnja DDV	22 %

Oprostitev na podlagi udeležbe lahko izvzame 95 % upravičenih dobičkov družbe od prodaje delnic, prejete dividende pa so za namene IRES pogosto 95-odstotno izvzete. Veljajo pogoji in pravila proti zlorabam. Banke, zavarovalnice, energetska podjetja in velike večnacionalne skupine so lahko zavezane dodatnim davkom ali pravilom o minimalnem davku po drugem stebru.

Proračun za leto 2026 vsebuje tudi ciljne spodbude in nadomestne davke. Za splošno primerjavo ostajata primernejši običajna 24-odstotna stopnja in IRAP kot posamezna začasna olajšava.

Ugodnejši davčni režimi za nove rezidente

Režim za nove rezidente z visokim premoženjem

Upravičeni posamezniki, ki vsaj devet od prejšnjih desetih davčnih let niso bili italijanski rezidenti, lahko za dohodek iz tujih virov izberejo fiksni letni davek. Za osebe, ki zakonito prebivališče prenesejo od 1. januarja 2026, ta znaša 300.000 € na leto in dodatnih 50.000 € za vsakega upravičenega družinskega člana. Uradna navodila davčne uprave o plačilu v letu 2026 potrjujejo oba zneska. Režim lahko velja največ 15 let. Dohodek iz italijanskih virov ostane obdavčen po običajnih pravilih, tuje države pa italijanskega pavšalnega zneska morda ne priznajo kot davka, pripisanega posameznemu dohodku.

Režim za priseljene delavce

Po režimu za osebe, ki so prispele od leta 2024, je upravičeni dohodek iz zaposlitve in samostojnega strokovnega dela v Italiji lahko 50-odstotno oproščen, običajno do letnega zneska 600.000 €, za pet davčnih let. V določenih primerih z mladoletnim otrokom se oprostitev lahko zviša na 60 %. Veljajo pogoji glede predhodnega nerezidentstva, visoko usposobljenega dela, zaveze k rezidentstvu v Italiji in povezav v skupini delodajalcev.

7-odstotni režim za upokojence

Upravičeni tuji upokojenci, ki se preselijo v občino z največ 20.000 prebivalci v določenih južnih regijah, lahko za upravičeni dohodek iz tujih virov izberejo 7-odstotni nadomestni davek za največ deset let. Praviloma v prejšnjih petih davčnih letih niso smeli biti rezidenti in se morajo preseliti iz upravičene države, s katero obstaja sodelovanje. Navodila davčne uprave za Quadro RM 2026 določajo vključene regije in način prijave; upravičene so lahko tudi posebej navedene občine, prizadete zaradi potresov, zato je treba preveriti točno lokacijo.

Režimi so namenjeni različnim skupinam davčnih zavezancev in jih ni mogoče poljubno kombinirati.

Dohodki iz tujine in pogodbe o izogibanju dvojnega obdavčevanja

Rezidenti prijavijo svetovni dohodek ne glede na to, ali denar nakažejo v Italijo. Davčne pogodbe lahko razdelijo pravice do obdavčitve, odbitek tujega davka pa lahko prepreči dvojno obdavčitev, vendar je praviloma omejen na italijanski davek, ki se nanaša na isti tuji dohodek.

Za dohodek, obdavčen z nadomestnim davkom, veljajo posebne omejitve pri odbitku. Vlagatelji ne smejo predpostaviti, da vsak tuji davčni odtegljaj zmanjša italijanski 26-odstotni davek. Morda bodo morali v državi vira zahtevati vračilo davka na podlagi pogodbe.

Tuje pokojnine, skladi premoženja, družbe, delniške opcije in preneseni deleži dobička zahtevajo razvrstitev po italijanskem domačem pravu in ustrezni davčni pogodbi.

Oddaja davčne napovedi in plačilo davka

Posamezniki uporabljajo obrazec Modello 730 ali Modello Redditi Persone Fisiche. Zaposleni in upokojenci pogosto uporabljajo 730, davčni zavezanci z zahtevnejšo dejavnostjo, tujimi dohodki, kapitalskimi dobički ali vprašanji nerezidentstva pa lahko potrebujejo Redditi PF ali dodatne razdelke.

Za obdobje oddaje napovedi leta 2026 za dohodke iz leta 2025 sta veljala naslednja roka:

• Modello 730 je bilo treba oddati do 30. septembra 2026;
• elektronski obrazec Redditi PF do 2. novembra 2026, ker je bil običajni 31. oktober konec tedna.

Agenzia delle Entrate je objavila uradni koledar predizpolnjenih napovedi, njena navodila za Redditi PF 2026 pa vsebujejo ustrezne razdelke za kapitalske dobičke in kriptoimetje. Doplačilo davka in prvi obrok akontacije običajno zapadeta konec junija, ob možnem odlogu z obrestmi; drugi ali edini obrok akontacije praviloma zapade 30. novembra.

Davčne prednosti in slabosti

Prednosti

• Ugodnejša 12,5-odstotna obdavčitev upravičenih državnih vrednostnih papirjev.
• Ni enotnega splošnega davka na svetovno neto premoženje.
• Pokojninski odbitki ter ciljne spodbude za vlagatelje in podjetja.
• Potencialno ugodni režimi za upravičene nove rezidente, delavce in upokojence.
• Režim obračuna pri posredniku lahko poenostavi prijavo domačih naložb.
• Dobički posameznikov pri prodaji nepremičnin so po ustreznem obdobju imetništva pogosto oproščeni.

Slabosti

• Večina naložbenih dohodkov in dobičkov se obdavči po 26-odstotni stopnji.
• Stopnja za kriptoimetje se je leta 2026 zvišala na 33 %.
• Razvrstitev izgub pri ETF presenetljivo omejuje pobot.
• Tuje premoženje lahko povzroči letno obveznost prijave ter plačila IVAFE ali IVIE tudi brez prodaje.
• Regionalni in občinski dodatki povečujejo obdavčitev dohodka iz zaposlitve.
• Prijava naložb pri tujih posrednikih je podrobna, kazni pa so lahko visoke.

Za koga je Italija lahko primerna?

Italija je lahko primerna za vlagatelje v državne obveznice, osebe, upravičene do posebnega režima za priseljence, varčevalce za pokojnino in vlagatelje, ki želijo, da za davčni obračun skrbi italijanski posrednik. Manj preprosta je za aktivne vlagatelje v ETF z izgubami, vlagatelje v kriptoimetje in rezidente, ki v režimu samoprijave upravljajo velike portfelje v tujini.

Praktični izid je odvisen od rezidentstva, kraja bivanja, posrednika, razvrstitve premoženja in upravičenosti do posebnega režima.

Omejitev odgovornosti

Ta vodnik je namenjen le splošnemu obveščanju in izobraževanju. Ni individualni davčni, pravni, računovodski ali naložbeni nasvet. Obdavčitev v Italiji je odvisna od rezidentstva, kraja bivanja, režima pri posredniku, razvrstitve dohodka, strukture premoženja in posameznih okoliščin. Pravila in upravna praksa se lahko spremenijo. Pred oddajo napovedi ali odločitvijo o naložbi, selitvi oziroma poslovni dejavnosti preverite veljavna pravila pri Agenzia delle Entrate ali usposobljenem italijanskem davčnem svetovalcu.

Sources & References

Additional educational resources

• Agenziaentrate.gov.it — Agenzia delle Entrate
• Gazzettaufficiale.it — uradni zakonodajni objavi Gazzetta Ufficiale
• Infoprecompilata.agenziaentrate.gov.it — Navodila Agenzia delle Entrate za predizpolnjeno napoved
• Navodila davčne uprave za napoved za leto 2026
• Navodila davčne uprave za Quadro RM 2026
• navodila davčne uprave za Quadro RW
• navodila za Redditi PF 2026
• uradni koledar predizpolnjenih napovedi
• Inps.it — INPS
• Normattiva.it — TUIR
• zakon 190/2014
• zakonodajnega odloka 239/1996
• zakonodajni odlok 461/1997
• Www1.agenziaentrate.gov.it — Uradna navodila davčne uprave o plačilu v letu 2026
• Www1.finanze.gov.it — IMU
• občinskih
• portalu finančnega ministrstva za IRAP
• regionalnih