Guide fiscal du Danemark 2026 : tout ce que les investisseurs doivent savoir

Dernière mise à jour : 6 septembre 2026

Le Danemark associe une fiscalité élevée sur les revenus du travail à des démarches administratives relativement simples — et une fiscalité des investissements nettement moins intuitive. Les salaires sont soumis à une contribution au marché du travail de 8 %, à l’impôt communal et à quatre niveaux possibles d’impôt national. Les plus-values sur actions et les dividendes relèvent d’un barème distinct à 27 % et 42 %, tandis que de nombreux ETF sont imposés chaque année sur leurs gains latents, même en l’absence de vente.

Cette distinction est essentielle. Deux investissements générant exactement le même rendement peuvent entraîner des charges fiscales très différentes selon que le Danemark classe les revenus du produit dans la catégorie des revenus d’actions ou dans celle des revenus du capital, et selon que l’imposition intervient lors de la réalisation du gain ou chaque année selon le principe de la valeur de marché. Les comptes détenus à l’étranger ajoutent une difficulté supplémentaire : l’investisseur doit souvent transmettre lui-même des informations qu’une banque danoise aurait communiquées automatiquement à l’administration.

Ce guide présente les principales règles danoises applicables en 2026 aux salariés, investisseurs, propriétaires immobiliers, professionnels en freelance et personnes qui s’installent au Danemark ou quittent le pays. Tous les montants et seuils indiqués ci-dessous concernent 2026 sauf mention contraire.

Vue d’ensemble de la fiscalité — Les principaux chiffres

Type d’impôt	Taux ou seuil en 2026	Précisions
Contribution au marché du travail (AM-bidrag)	8 %	Prélevée avant la plupart des autres impôts sur le revenu ; juridiquement, il s’agit d’un impôt et non d’une cotisation sociale classique
Impôt national de base	12,01 %	S’applique au-delà de l’abattement personnel
Impôt intermédiaire	7,5 % au-delà de 641 200 DKK	Seuil calculé après AM-bidrag
Impôt supérieur	7,5 % au-delà de 777 900 DKK	Seuil calculé après AM-bidrag
Impôt supérieur additionnel	5 % au-delà de 2 592 700 DKK	Seuil calculé après AM-bidrag
Impôt communal sur le revenu	25,049 % en moyenne	Le taux réel dépend de la commune ; un impôt religieux peut également s’appliquer
Abattement personnel	54 100 DKK	Réduit les impôts national et communal, mais pas l’AM-bidrag
Revenus d’actions	27 % / 42 %	27 % jusqu’à 79 400 DKK ; 42 % au-delà ; les couples mariés vivant ensemble bénéficient généralement d’un seuil doublé
Aktiesparekonto	17 %	Imposition annuelle à la valeur de marché ; plafond de dépôt/valeur de 174 200 DKK en 2026
Rendement des placements de retraite (PAL tax)	15,3 %	Généralement calculé au sein des dispositifs de retraite danois éligibles
Revenu net positif du capital	Variable	Impôt de base et impôt communal applicables ; l’impôt intermédiaire de 7,5 % peut s’appliquer au-delà de 55 000 DKK
TVA au taux normal	25 %	Le Danemark n’applique pas de taux réduit général, même si certaines exonérations et opérations à taux zéro existent
Impôt sur les sociétés	22 %	Taux normal
Impôt sur la valeur immobilière	0,51 % / 1,4 %	Calculé sur 80 % de la valeur officielle du bien ; taux supérieur au-delà de 9 007 000 DKK
Droits de succession	0 %, 15 % ou charge effective de 36,25 %	Dépendent principalement du lien entre le bénéficiaire et le défunt
Impôt sur la fortune	Aucun	Aucun impôt général annuel sur le patrimoine net
Année fiscale	Année civile	Du 1er janvier au 31 décembre
Principales échéances déclaratives	Généralement mai / 1er juillet	Pour la déclaration 2025, la date de correction a été prolongée au 20 mai 2026 ; une déclaration complète était due au 1er juillet
Administration fiscale	Danish Tax Agency (Skattestyrelsen)	TastSelv/E-tax constitue le principal service numérique

Les taux et seuils nationaux sont confirmés par les instructions 2026 de l’administration fiscale danoise sur les différentes tranches d’imposition. Il s’agit de taux marginaux : entrer dans une tranche supérieure ne signifie pas que l’intégralité du revenu est taxée au taux correspondant.

Résidence fiscale au Danemark

L’obligation fiscale illimitée au Danemark commence généralement lorsqu’une personne dispose d’un logement dans le pays et y établit effectivement sa résidence. Elle peut également naître après un séjour d’au moins six mois consécutifs, les courtes absences, notamment pour des vacances, étant normalement incluses dans cette période. Les règles danoises ne reposent donc pas sur une simple règle autonome des 183 jours.

Un séjour de courte durée peut parfois ne pas entraîner d’obligation fiscale illimitée lorsqu’il présente véritablement un caractère touristique et ne dépasse pas trois mois consécutifs ou 180 jours sur douze mois. Travailler pendant le séjour peut toutefois modifier le résultat. Le simple achat d’un logement danois ne déclenche pas toujours l’imposition mondiale : la disponibilité du logement et son utilisation effective comptent. Les instructions de l’administration fiscale danoise sur la résidence doivent être vérifiées avant un déménagement, le début d’un télétravail depuis le Danemark ou le maintien d’un logement dans le pays.

Les personnes soumises à l’obligation fiscale illimitée déclarent généralement leurs revenus mondiaux : salaires, pensions, intérêts, dividendes, plus-values mobilières, revenus locatifs et bénéfices professionnels étrangers. Les non-résidents ne sont, en principe, imposés que sur certains revenus de source danoise, notamment les salaires correspondant à une activité exercée au Danemark ou les revenus liés à un bien immobilier danois.

Lorsqu’une personne est considérée comme résidente par deux pays, la convention fiscale applicable peut prévoir des critères à examiner successivement : foyer d’habitation permanent, centre des intérêts vitaux, séjour habituel puis nationalité. La résidence selon le droit interne et la résidence au sens d’une convention sont donc deux notions liées, mais distinctes.

Impôt sur le revenu au Danemark

La fiscalité salariale danoise repose sur plusieurs prélèvements successifs, plutôt que sur un taux global unique. Le calcul commence généralement par l’AM-bidrag de 8 %. Le revenu restant est ensuite diminué des déductions applicables puis soumis aux impôts nationaux et communaux.

Tranches de l’impôt national

Niveau d’impôt national	Taux 2026	Seuil ou assiette en 2026
Impôt de base	12,01 %	Revenu personnel et revenu net positif du capital après prise en compte de l’abattement personnel
Impôt intermédiaire	7,5 %	Revenu personnel supérieur à 641 200 DKK après AM-bidrag ; s’applique également au revenu net positif du capital au-delà de 55 000 DKK
Impôt supérieur	7,5 %	Revenu personnel supérieur à 777 900 DKK après AM-bidrag
Impôt supérieur additionnel	5 %	Revenu personnel supérieur à 2 592 700 DKK après AM-bidrag

La réforme de 2026 a rebaptisé l’ancien impôt supérieur « impôt intermédiaire » et introduit un nouveau niveau supérieur ainsi qu’un niveau supérieur additionnel. Les articles qui continuent simplement à mentionner un ancien « top tax » de 15 % ne reflètent donc plus correctement la structure applicable en 2026.

L’impôt communal s’ajoute selon le taux fixé par la commune du contribuable. La moyenne nationale atteint 25,049 % en 2026, mais le taux réel peut être inférieur ou supérieur. Les membres de l’Église nationale danoise acquittent également un impôt religieux propre à leur commune ; la moyenne 2026 est d’environ 0,867 % parmi les personnes concernées. La présentation des différents impôts danois explique l’interaction entre impôts national, communal et religieux.

Le Danemark applique également un plafond fiscal à certaines composantes du calcul combiné. Additionner mécaniquement tous les taux indiqués peut donc surestimer le taux maximal légal. Le résultat effectif dépend aussi de la nature des revenus et des déductions applicables.

Exemple de salaire

Prenons l’exemple d’un salarié célibataire percevant 600 000 DKK par an, non soumis à l’impôt religieux, sans déduction de retraite privée et bénéficiant uniquement des abattements professionnels ordinaires.

1. L’AM-bidrag représente environ 48 000 DKK, laissant 552 000 DKK après cette contribution.
2. Le salarié reste sous le seuil de 641 200 DKK déclenchant l’impôt intermédiaire.
3. L’impôt national de base et l’impôt communal s’appliquent après l’abattement personnel et les déductions correspondantes.
4. L’abattement pour emploi et le job allowance réduisent l’assiette imposable, mais pas l’AM-bidrag.

Avec le taux communal moyen, le revenu net annuel peut être estimé à environ 385 000 à 395 000 DKK, soit approximativement 32 000 à 33 000 DKK par mois avant les cotisations de retraite du salarié et l’ATP. Il s’agit d’une estimation illustrative et non d’un bulletin de paie : la commune, les cotisations de retraite, les avantages en nature, les trajets domicile-travail et les données de la carte fiscale peuvent sensiblement modifier le résultat.

Pour une estimation interactive, utilisez le calculateur Finorum du salaire net au Danemark.

Sécurité sociale et prélèvements sur les salaires

Le Danemark finance l’essentiel de sa protection sociale par l’impôt plutôt que par un système de cotisations salariales et patronales exprimées en pourcentages élevés. Les comparaisons internationales peuvent donc être trompeuses.

Payeur	Principal prélèvement en 2026	Traitement pratique
Salarié	AM-bidrag de 8 %	Prélevé sur la plupart des revenus du travail avant l’impôt ordinaire ; juridiquement considéré comme un impôt sur le revenu
Salarié	Cotisation ATP fixe	Généralement un faible montant fixe lié au nombre d’heures travaillées, et non un pourcentage du salaire
Employeur	ATP et cotisations propres à certains régimes	L’employeur paie généralement les deux tiers de l’ATP ainsi que des contributions à l’AES, à l’AUB, aux régimes de maternité et à d’autres mécanismes de financement ; le coût varie selon le secteur et l’employeur
Indépendant	AM-bidrag de 8 % sur le bénéfice éligible	L’impôt ordinaire sur le revenu s’ajoute ensuite ; certaines protections sociales doivent être organisées séparément

Il n’existe donc pas de taux unique pertinent de « cotisations sociales patronales » comparable aux systèmes dans lesquels l’employeur paie uniformément 20 % ou 30 % du salaire. Les régimes de retraite prévus par les conventions collectives peuvent représenter un coût économique important, mais ne constituent pas une cotisation sociale légale universelle.

Abattements, crédits d’impôt et déductions

L’abattement personnel ordinaire s’élève à 54 100 DKK en 2026, comme le confirme la documentation de l’administration fiscale relative à la carte fiscale 2026. Il réduit l’impôt national de base et l’impôt communal, mais n’exonère pas le salaire de l’AM-bidrag. La fraction inutilisée de l’abattement personnel peut généralement être transférée entre époux vivant ensemble à la fin de l’année.

Les salariés percevant une rémunération soumise à l’AM-bidrag, ainsi que certains travailleurs indépendants, bénéficient automatiquement d’un abattement pour emploi. En 2026, celui-ci représente 12,75 % du revenu éligible, dans la limite de 63 471 DKK. Le job allowance représente 4,5 % du revenu supérieur à 235 200 DKK, avec un plafond de 3 100 DKK. Ces montants figurent dans les instructions de l’administration fiscale sur les abattements liés à l’emploi.

D’autres déductions courantes concernent notamment certains trajets domicile-travail, les cotisations syndicales et d’assurance chômage, les intérêts d’emprunt, les cotisations de retraite et certaines dépenses professionnelles de déplacement. L’économie d’impôt procurée par une déduction est généralement inférieure à son montant nominal, car toutes les déductions ne réduisent pas la même assiette imposable.

Revenus d’investissement et plus-values

Le Danemark n’applique pas un taux unique à toutes les plus-values. Actions, obligations, fonds, contrats financiers et crypto-actifs peuvent relever de catégories de revenus différentes et être imposés soit au moment de la cession, soit chaque année.

Actions et plus-values ordinaires

Les plus-values réalisées par un particulier sur des actions cotées ordinaires sont généralement imposées comme des revenus d’actions au moment de leur réalisation. Les dividendes sont soumis au même barème :

Revenus d’actions en 2026	Taux
Jusqu’à 79 400 DKK	27 %
Au-delà de 79 400 DKK	42 %

Pour les époux vivant ensemble à la fin de l’année, la fraction inutilisée de la tranche inférieure peut généralement être transférée à l’autre conjoint, portant le seuil cumulé à 158 800 DKK. La tranche inférieure n’est pas une exonération : la première couronne de revenu d’actions positif est déjà imposée à 27 %. Les instructions officielles sur les actions et valeurs mobilières confirment les deux taux 2026 ainsi que le seuil doublé pour les couples mariés.

Les pertes sur actions cotées ne sont généralement imputables que sur les dividendes et les plus-values relatifs aux actions admises à la négociation, avec possibilité de report. Le respect des obligations déclaratives dans les délais est important : l’absence de transmission à temps du coût d’acquisition ou des pertes sur des titres détenus à l’étranger peut entraîner la perte du droit à déduction. Les actions non cotées obéissent à d’autres règles.

Il n’existe aucune exonération générale liée à une longue durée de détention des actions. Pour une estimation avant une vente, utilisez le calculateur Finorum de l’impôt sur les plus-values au Danemark.

Dividendes

Les dividendes perçus par un résident danois sont imposés comme revenus d’actions selon le barème de 27 % et 42 %. Une société danoise retient généralement 27 % lorsqu’elle verse un dividende à une personne physique. Lorsque le montant définitif du revenu annuel d’actions dépasse le seuil supérieur, le solde est régularisé lors de l’imposition annuelle.

Les dividendes étrangers doivent normalement être déclarés pour leur montant brut, en indiquant également la retenue étrangère. Une convention fiscale ou un mécanisme unilatéral de crédit d’impôt peut réduire la double imposition, mais le crédit est généralement limité à l’impôt danois correspondant au revenu et/ou au taux conventionnel applicable. Les avis de dividendes et les justificatifs de remboursement doivent être conservés.

Pour les non-résidents percevant des dividendes danois, le prélèvement interne est généralement de 27 %. Une convention peut prévoir un taux définitif plus faible et permettre de demander le remboursement de l’excédent.

Intérêts et obligations

Les intérêts relèvent généralement du revenu du capital et non du revenu d’actions. Le revenu net positif du capital est soumis à l’impôt national de base et à l’impôt communal, tandis que l’impôt intermédiaire de 7,5 % peut s’appliquer à la fraction dépassant 55 000 DKK en 2026. Les intérêts débiteurs ouvrent droit à des déductions selon des règles différentes : l’économie d’impôt liée à une dépense n’est donc pas nécessairement équivalente à l’impôt dû sur un revenu positif du même montant.

Les gains et pertes sur obligations, créances et dettes libellées en devises étrangères relèvent également du cadre applicable au revenu du capital, sous réserve d’exonérations, de seuils minimaux et de règles propres aux différents produits. Il serait incorrect d’appliquer automatiquement le barème de 27 %/42 % des actions à une obligation.

ETF et fonds d’investissement

La fiscalité des ETF est l’un des domaines les plus susceptibles de surprendre un nouvel investisseur au Danemark. Le résultat dépend de la qualification juridique danoise du produit, et non simplement de son appellation commerciale ou du fait qu’il distribue ou capitalise ses revenus.

De nombreux ETF étrangers sont considérés comme des sociétés d’investissement et sont soumis au principe annuel d’imposition selon la valeur de marché, ou lagerbeskatning. Chaque année, l’investisseur déclare la variation entre la valeur d’ouverture et la valeur de clôture, corrigée des achats et des ventes. Un impôt peut donc être dû sur une plus-value encore latente.

Les revenus d’un ETF ou d’une société d’investissement dont le portefeuille est principalement composé d’actions et qui figure sur la liste positive de l’administration fiscale danoise sont généralement imposés dans la catégorie des revenus d’actions, souvent selon le régime annuel d’imposition à la valeur de marché. Les instructions de l’administration fiscale sur les sociétés d’investissement en actions expliquent les critères de classification et renvoient à la liste officielle. Un fonds qui ne remplit pas ces critères peut générer des revenus relevant de la catégorie des revenus du capital. Les fonds danois distributifs relevant du régime de distribution minimale peuvent encore suivre un autre traitement combinant distribution et réalisation.

Avant d’acheter, il est donc essentiel de vérifier l’ISIN précis sur la liste à jour de l’administration fiscale et de déterminer :

• si le rendement constitue un revenu d’actions ou un revenu du capital ;
• si l’imposition intervient à la réalisation ou chaque année ;
• comment sont traitées les distributions et les pertes ;
• si le produit est autorisé dans un Aktiesparekonto.

Le caractère capitalisant ou distributif influence les flux de trésorerie, mais ne détermine pas à lui seul la fiscalité danoise.

Aktiesparekonto

Contrairement à une idée répandue, le Danemark dispose bien d’un compte d’investissement spécifique pour les particuliers. Une personne soumise à l’obligation fiscale illimitée peut détenir un Aktiesparekonto. Les rendements éligibles y sont imposés séparément à 17 % selon le principe d’imposition annuelle à la valeur de marché, et la banque calcule et acquitte l’impôt.

Le plafond 2026 est de 174 200 DKK. La possibilité d’effectuer de nouveaux versements est principalement déterminée à partir de la valeur du compte au 31 décembre 2025. Une hausse de la valeur des investissements peut porter celle du compte au-dessus du plafond sans imposer de vente. Les dépôts supplémentaires nécessaires spécifiquement pour payer l’impôt du compte sont autorisés. Les actifs éligibles comprennent notamment des actions admises à la négociation et certains fonds principalement investis en actions.

Les instructions officielles sur l’Aktiesparekonto précisent le taux de 17 %, le principe d’imposition annuelle et le plafond de 174 200 DKK. Les pertes génèrent un impôt négatif reportable à l’intérieur du compte ; clôturer le compte alors qu’un crédit fiscal négatif reste inutilisé entraîne normalement la perte de cet avantage.

Investissements de retraite

Les actifs détenus dans des dispositifs danois de retraite éligibles sont généralement soumis à un impôt annuel de 15,3 % sur le rendement des pensions, appelé PAL tax. Les instructions de l’administration fiscale sur la PAL tax confirment que la banque ou l’organisme de retraite calcule et paie normalement cet impôt.

Les cotisations et les retraits dépendent du produit :

• la ratepension permet des cotisations déductibles dans la limite d’un plafond annuel, les prestations de retraite étant imposables ;
• la livrente verse une pension viagère, avec des règles de déduction différentes selon la manière dont les cotisations sont financées ;
• l’aldersopsparing n’accorde pas de déduction à l’entrée, mais les retraits remplissant les conditions sont généralement exonérés.

Les règles de retraite interagissent avec les dispositifs patronaux, l’âge et les plafonds de cotisation. Un régime de retraite étranger ne bénéficie pas nécessairement du même traitement danois ; une analyse préalable est donc recommandée avant toute contribution, transfert ou retrait.

Fiscalité des cryptomonnaies

Pour les particuliers, l’administration fiscale danoise présume généralement que les cryptomonnaies ont été acquises dans un but spéculatif. Les gains sont déclarés comme revenu personnel, sans application de l’AM-bidrag de 8 %, et peuvent être imposés jusqu’à environ 53 %. Les pertes ne procurent généralement qu’une économie d’impôt d’environ 26 % de leur montant. Cette asymétrie peut générer une charge fiscale importante même lorsque le résultat économique global de l’investisseur reste modeste.

Le résultat de chaque cession est normalement calculé séparément selon la méthode FIFO appliquée à l’ensemble des avoirs du contribuable dans le crypto-actif concerné. Une vente contre des couronnes danoises, un paiement de biens ou de services et l’échange d’un jeton contre un autre constituent des cessions. Les transferts internes entre portefeuilles appartenant au même contribuable ne sont pas des cessions, mais la documentation doit permettre de démontrer que le portefeuille destinataire lui appartient.

En principe, une perte réalisée sur une transaction ne peut pas simplement être compensée avec un gain provenant d’une autre. Les stablecoins considérés comme contrats financiers, le staking, le minage, les airdrops, les intérêts et les activités professionnelles peuvent suivre d’autres règles. Les instructions de l’administration fiscale sur le calcul des gains et pertes en cryptomonnaies confirment l’approche FIFO, la déclaration séparée des gains et pertes ainsi que les principaux taux indicatifs.

Il convient de conserver les fichiers exportés des plateformes, les adresses de portefeuilles, les identifiants de transactions, les frais et les valeurs en DKK de chaque opération. Le recours à une plateforme étrangère ne supprime aucune obligation déclarative au Danemark.

Revenus locatifs et fiscalité immobilière

Les revenus locatifs sont imposables, mais la méthode dépend de la situation : location d’une chambre, location temporaire de son logement, utilisation d’une plateforme déclarant les revenus, location d’une résidence de vacances ou activité locative complète. Différents abattements forfaitaires et différentes méthodes fondées sur les dépenses réelles peuvent s’appliquer. La location de longue durée d’un bien que le propriétaire n’occupe pas peut être considérée comme une activité professionnelle, avec déduction des frais d’exploitation et des intérêts selon les règles correspondantes.

Pour simuler l’incidence financière, utilisez le calculateur Finorum d’impôt sur les revenus locatifs en Europe, puis vérifiez la catégorie danoise applicable avant de déposer votre déclaration.

Les propriétaires occupants acquittent deux prélèvements immobiliers :

• un impôt national sur la valeur du logement occupé par son propriétaire ;
• un impôt foncier communal, ou grundskyld, fondé sur la valeur du terrain.

En 2026, l’impôt sur la valeur immobilière est de 0,51 % jusqu’à 9 007 000 DKK et de 1,4 % au-delà de ce seuil. Le calcul utilise la valeur officielle du bien réduite de 20 %, ce qui revient à appliquer le taux à 80 % de l’évaluation. La taxe foncière repose elle aussi sur la valeur du terrain réduite de 20 %, mais son taux dépend de la commune. Ces règles sont confirmées dans la présentation de l’administration fiscale consacrée à l’immobilier au Danemark.

Une plus-value sur la résidence principale occupée par le propriétaire peut être exonérée lorsque les conditions de la règle relative à la résidence principale sont remplies, notamment une occupation réelle et, en principe, un terrain de moins de 1 400 m², sauf lorsque la division est impossible ou diminuerait sensiblement la valeur. Les plus-values sur immeubles d’investissement ou locatifs sont généralement imposables. Une occupation très brève destinée uniquement à obtenir artificiellement une exonération est risquée : l’administration examine la réalité de la résidence.

Impôt sur la fortune

Le Danemark ne prélève aucun impôt général annuel sur la fortune nette. Cela ne signifie pas que le patrimoine soit exempt de tout prélèvement : les rendements des investissements, les biens immobiliers, les terrains, les produits de retraite, les successions et les transmissions peuvent chacun supporter leurs propres prélèvements.

Droits de succession et de donation

Les transmissions entre époux sont généralement exonérées. Une succession acquitte normalement un droit de 15 % sur la fraction dépassant l’abattement successoral lorsque les bénéficiaires sont des enfants ou certains autres parents proches. Les bénéficiaires plus éloignés supportent généralement le droit de 15 %, puis un prélèvement supplémentaire de 25 % sur le solde, soit une charge effective de 36,25 %. Les organismes caritatifs remplissant les conditions peuvent être exonérés.

Pour les donations entre vifs, les règles varient selon le bénéficiaire. En 2026, l’abattement annuel pour les donations aux enfants, aux parents et à plusieurs autres proches est de 80 600 DKK ; l’excédent est généralement imposé à 15 %. Pour le conjoint d’un enfant, l’abattement est de 28 200 DKK. Les grands-parents et beaux-parents sont soumis à un taux de 36,25 % sur la fraction dépassant l’abattement de 80 600 DKK. Le tableau officiel des donations pour 2026 indique les liens familiaux concernés et les taux.

Les couples non mariés doivent être particulièrement attentifs : le traitement en matière de succession et de donation dépend des conditions légales de cohabitation et n’est pas automatiquement identique à celui des époux.

Travailleurs indépendants

Le bénéfice d’un entrepreneur individuel est généralement considéré comme un revenu personnel soumis à l’AM-bidrag de 8 %, puis au barème ordinaire de l’impôt sur le revenu. Les dépenses réellement professionnelles sont déductibles, contrairement aux dépenses privées. La qualification de la relation de travail est importante : un professionnel en freelance peut être considéré comme salarié ou bénéficiaire d’honoraires selon la réalité économique de son activité.

Deux régimes optionnels peuvent être particulièrement pertinents :

• le régime fiscal des entreprises, ou virksomhedsordningen, qui permet de laisser certains bénéfices dans l’entreprise avec un impôt provisoire de 22 % et peut améliorer le traitement fiscal des intérêts professionnels ;
• le régime de rendement du capital, ou kapitalafkastordningen, solution plus simple attribuant un rendement calculé au capital professionnel.

Le taux de 22 % du virksomhedsordningen constitue un mécanisme de report et non nécessairement l’impôt définitif. L’impôt personnel est régularisé lorsque les bénéfices précédemment conservés sont retirés. Les instructions de l’administration fiscale pour les entreprises individuelles expliquent le choix du régime et la séparation requise entre finances privées et professionnelles.

L’immatriculation à la TVA devient obligatoire lorsque les ventes taxables dépassent 50 000 DKK au cours d’une année civile ; sous ce seuil, l’immatriculation est généralement facultative. Le taux normal est de 25 %. Ces deux éléments sont confirmés par les instructions sur les premières démarches en matière de TVA. Certains services de santé ou d’enseignement et certaines autres activités peuvent être exonérés, ce qui peut toutefois limiter la déduction de la TVA sur les achats.

Impôt sur les sociétés

Les sociétés résidentes danoises sont généralement soumises à un impôt sur les sociétés de 22 % sur leurs bénéfices imposables. La résidence d’une société repose souvent sur sa constitution au Danemark ou sur le lieu de sa direction effective. Les établissements stables danois de sociétés étrangères sont généralement imposés sur les bénéfices qui leur sont attribuables.

Les dividendes, intérêts et redevances versés à l’étranger nécessitent une analyse spécifique des retenues à la source et des conventions. Les exonérations au titre des participations, les directives européennes et les règles anti-abus peuvent modifier le résultat. Les dirigeants-actionnaires de sociétés fermées devraient comparer la rémunération salariale, les dividendes et les cotisations de retraite plutôt que de supposer qu’une société limite définitivement l’imposition globale à 22 %.

Le Danemark applique également des règles relatives aux prix de transfert, aux sociétés étrangères contrôlées, aux limitations de déduction des intérêts et aux bénéficiaires effectifs. Les groupes et entreprises transfrontalières nécessitent généralement une analyse sur mesure.

Revenus étrangers et conventions de double imposition

Les résidents soumis à l’obligation fiscale illimitée doivent généralement déclarer les revenus de source danoise et étrangère ainsi que les actifs détenus au Danemark et à l’étranger. Le réseau de conventions du Danemark répartit fréquemment les droits d’imposition ou impose l’octroi d’un crédit ou d’une exonération, mais une convention supprime rarement l’obligation de déclarer le revenu. Les instructions sur la déclaration des situations fiscales transfrontalières expliquent les formulaires relatifs aux revenus étrangers, l’obligation de conversion en DKK et le délai du 1er juillet applicable à certaines déclarations.

Les principales difficultés pratiques concernent notamment les salaires versés par un employeur étranger, le télétravail, les pensions étrangères, les immeubles locatifs, les intérêts bancaires, les dividendes, les titres et les comptes détenus hors du Danemark. Les montants doivent être convertis en DKK selon une méthode de change acceptée et cohérente, et les justificatifs des impôts étrangers doivent être conservés.

Lorsqu’une personne quitte le Danemark, les règles d’imposition à la sortie (« exit tax ») peuvent conduire à considérer certaines actions comme cédées à leur valeur de marché lorsque les conditions légales sont remplies. Ces règles visent notamment, en principe, des participations dont la valeur totale atteint au moins 100 000 DKK et les contribuables ayant été soumis suffisamment longtemps à la fiscalité danoise. Les instructions officielles relatives au départ du Danemark avec des actions confirment le seuil, la condition habituelle de sept années d’assujettissement antérieur ainsi que la déclaration annuelle nécessaire lorsque le paiement est différé. L’arrivée au Danemark peut également entraîner une nouvelle valeur d’acquisition retenue à des fins fiscales de certains actifs ou modifier la fiscalité de pensions étrangères. Une planification avant la date du déménagement est donc préférable.

Déclaration et paiement

Le Danemark utilise deux documents numériques étroitement liés :

• l’estimation prévisionnelle de revenu, ou forskudsopgørelse, qui estime les revenus de l’année en cours et détermine la carte fiscale ;
• l’avis annuel d’imposition, ou årsopgørelse, normalement disponible en mars suivant la fin de l’année.

Les salariés ont intérêt à mettre à jour leur estimation prévisionnelle lorsque leur salaire, leurs trajets domicile-travail, leurs intérêts, leur patrimoine immobilier, leurs investissements ou leur situation familiale évoluent. Après la fin de l’année, chaque chiffre prérempli doit être vérifié plutôt que considéré comme automatiquement correct.

Pour une déclaration préremplie ordinaire, les corrections sont habituellement attendues en mai suivant l’année fiscale. Pour l’avis relatif aux revenus de 2025, l’administration fiscale a repoussé la date de correction du 1er mai au 20 mai 2026. Les contribuables tenus de déposer une déclaration complète — notamment de nombreux indépendants ou personnes percevant des revenus étrangers — avaient jusqu’au 1er juillet 2026. L’avis officiel concernant l’imposition des revenus 2025 confirme ces deux dates. Pour les revenus de 2026 déclarés en 2027, la date affichée dans TastSelv et les futures communications de l’administration fiscale feront foi ; en septembre 2026, aucune prolongation future non annoncée ne doit être présumée.

Les établissements financiers danois transmettent de nombreuses données, mais les banques et plateformes étrangères ne fournissent pas toujours suffisamment d’informations pour déterminer la qualification fiscale danoise ou les prix de revient. Pour les actions étrangères, déclarer le coût d’acquisition dans les délais est particulièrement important pour préserver le droit à imputation des pertes. Les documents sources doivent être conservés même lorsqu’une valeur apparaît automatiquement dans la déclaration.

Un retard ou une insuffisance de paiement de l’impôt peut entraîner des intérêts ou des pénalités. Un versement volontaire anticipé peut parfois réduire le coût des intérêts ; il est donc utile d’estimer le solde probable avant les échéances.

Expatriés et salariés à mobilité internationale

Les chercheurs ainsi que certains salariés hautement rémunérés peuvent utiliser le régime fiscal spécial des expatriés pendant une durée maximale de sept ans. Les revenus salariaux éligibles sont imposés à 27 %, auxquels s’ajoute l’AM-bidrag de 8 %, soit un taux effectif de 32,84 %. Un salarié hautement rémunéré doit généralement bénéficier d’une rémunération mensuelle garantie d’au moins 65 400 DKK en 2026 et remplir les autres conditions. Les chercheurs agréés suivent une procédure distincte. Les instructions officielles sur le régime fiscal des chercheurs et salariés étrangers présentent notamment la condition relative aux dix années précédentes, l’enregistrement et les obligations de l’employeur.

Le régime porte sur les rémunérations professionnelles remplissant les conditions, et non automatiquement sur les dividendes, les loyers ou les autres revenus. Il limite également certaines déductions imputables sur les revenus couverts. Un taux nominal plus faible n’est donc pas nécessairement plus favorable lorsque le contribuable perd des déductions importantes ou certains avantages liés à la retraite.

Les travailleurs transfrontaliers percevant au moins 75 % de leur revenu total au Danemark peuvent opter pour certaines règles particulières qui étendent l’accès à des déductions personnelles et familiales. Les règles européennes de sécurité sociale peuvent parallèlement rattacher un salarié au régime d’un autre pays malgré sa résidence fiscale danoise, notamment en cas de télétravail dans plusieurs États. Le certificat A1 constitue alors un document essentiel.

Les nouveaux résidents doivent s’enregistrer, obtenir une carte fiscale et déclarer rapidement leurs revenus étrangers. Avant leur première déclaration danoise, ils devraient également vérifier le traitement des pensions étrangères et des actions attribuées aux salariés, ainsi que la classification des fonds et les prix de revient historiques.

Principaux avantages et inconvénients fiscaux

Avantages

• Aucun impôt général annuel sur la fortune nette.
• Un régime Aktiesparekonto taxé à 17 %, sous réserve du plafond et des règles relatives aux actifs éligibles.
• Les rendements des pensions éligibles sont généralement taxés à 15,3 %.
• Des tranches clairement séparées pour les revenus d’actions et la possibilité de partager le seuil inférieur entre époux.
• Un large réseau de conventions fiscales et une administration fortement numérisée.
• Un régime spécial pour certains chercheurs et salariés clés, avec un taux effectif de 32,84 % sur les rémunérations éligibles.

Inconvénients

• Fiscalité effective et marginale élevée sur les revenus du travail.
• Classification fiscale des ETF complexe et possibilité d’être imposé sur une plus-value non réalisée.
• Le taux supérieur de 42 % s’applique aux revenus d’actions au-delà d’un seuil relativement modeste.
• Les gains et pertes sur cryptomonnaies sont traités de manière asymétrique dans de nombreuses situations spéculatives.
• Les comptes détenus à l’étranger peuvent entraîner d’importantes obligations de déclaration et de documentation.
• Taux normal de TVA élevé de 25 %, sans véritable système général de taux réduits.

À quels profils le Danemark peut-il convenir ?

Le Danemark peut convenir aux salariés accordant une grande importance aux services publics et à une administration numérique prévisible, aux épargnants orientés vers la retraite et aux investisseurs prêts à choisir leurs produits en tenant compte de leur traitement fiscal danois. L’Aktiesparekonto offre une capacité d’investissement à taux réduit utile, mais limitée.

Le pays est naturellement moins adapté aux personnes recherchant une juridiction à faible fiscalité pour un important portefeuille taxable, aux investisseurs très actifs sur ETF qui souhaitent éviter l’imposition annuelle des plus-values latentes, ou aux personnes qui négocient intensivement des crypto-actifs. Le système récompense davantage la planification et la bonne qualification fiscale que les approches fondées sur des suppositions générales.

Guides et calculateurs Finorum associés

Outils fiscaux et d’investissement

• Calculateur du salaire net au Danemark
• Calculateur de l’impôt sur les plus-values au Danemark
• Calculateur d’impôt sur les revenus locatifs en Europe

Guides sur le Danemark et comparaisons

• Investir au Danemark
• Guide fiscal du Danemark
• Salaire moyen au Danemark
• Coût de la vie au Danemark
• Comparatif du coût de la vie en Europe

Avertissement

Ce guide est fourni uniquement à des fins d’information générale et de formation. Il ne constitue ni un conseil fiscal, juridique ou comptable, ni un conseil en investissement. Le traitement fiscal danois dépend notamment de la résidence, de la catégorie de revenus, de la classification du produit financier, de la situation familiale, de la commune de résidence et de la convention fiscale applicable. Les règles, les pratiques administratives et les seuils peuvent évoluer. Vérifiez votre situation auprès de la Danish Tax Agency ou consultez un conseiller fiscal qualifié au Danemark avant de prendre une décision.

Sources & References

EU regulations & taxation

• Skat.dk — Danish Tax Agency
• documentation de l’administration fiscale relative à la carte fiscale 2026
• instructions 2026 de l’administration fiscale danoise sur les différentes tranches d’imposition
• instructions de l’administration fiscale danoise sur la résidence
• instructions de l’administration fiscale pour les entreprises individuelles
• instructions de l’administration fiscale sur la PAL tax
• instructions de l’administration fiscale sur le calcul des gains et pertes en cryptomonnaies
• instructions officielles relatives au départ du Danemark avec des actions
• instructions officielles sur le régime fiscal des chercheurs et salariés étrangers
• instructions sur la déclaration des situations fiscales transfrontalières
• présentation des différents impôts danois

Additional educational resources

• Skat.dk — avis officiel concernant l’imposition des revenus 2025
• instructions de l’administration fiscale sur les abattements liés à l’emploi
• instructions de l’administration fiscale sur les sociétés d’investissement en actions
• instructions officielles sur les actions et valeurs mobilières
• instructions officielles sur l’Aktiesparekonto
• instructions sur les premières démarches en matière de TVA
• présentation de l’administration fiscale consacrée à l’immobilier au Danemark
• tableau officiel des donations pour 2026