Guide fiscal Danemark 2026 : impôts, ETF et plus-values

Le Danemark applique l’un des systèmes fiscaux les plus particuliers d’Europe. Si les revenus d’activité peuvent supporter une pression fiscale marginale élevée, les plus-values sur les actions cotées ainsi que les dividendes sont généralement imposés au titre des revenus d’actions à 27 % jusqu’à 79 400 DKK, puis à 42 % au-delà de ce seuil (SKAT, 2026 ; PwC Danemark, 2026).

Table of Contents

Pour les investisseurs, les expatriés, les télétravailleurs et les professionnels envisageant de s’installer au Danemark, il est essentiel de comprendre l’interaction entre l’impôt sur le revenu, la fiscalité des revenus d’actions, les règles applicables aux ETF et les obligations déclaratives.

Le système danois est largement numérisé, mais la fiscalité des investissements peut s’avérer complexe, notamment lorsqu’il s’agit de courtiers étrangers, de dividendes étrangers ou d’ETF.

Ce guide fiscal consacré au Danemark présente de manière claire le fonctionnement du système fiscal danois et met l’accent sur les règles les plus importantes pour les résidents, les investisseurs et les personnes exerçant une activité à l’international.

Aperçu de la fiscalité — Les principaux chiffres en un coup d’œil

Type d’impôt	Taux	Remarques
Impôt sur le revenu	Impôt de base : 12,01 % ; charge marginale totale pouvant dépasser 50 %	Système progressif comprenant la cotisation au marché du travail, les impôts d’État et l’impôt communal (SKAT, 2026 ; OCDE, 2026)
Impôt sur les plus-values	27 % / 42 %	Les actions cotées sont généralement imposées comme revenus d’actions (SKAT, 2026)
Fiscalité des dividendes	27 % / 42 %	Taux applicables aux revenus d’actions des résidents danois (SKAT, 2026)
Retenue à la source sur les dividendes danois	Généralement 27 %	Prélevée sur les dividendes versés par les sociétés danoises, sous réserve des conventions fiscales et des éventuels remboursements (SKAT, 2026 ; PwC Danemark, 2026)
Fiscalité des intérêts	Variable	Généralement imposés comme revenus du capital
TVA (taux normal)	25 %	Taux normal de TVA au Danemark (PwC Danemark, 2026)
Taux réduits de TVA	Aucun en règle générale	Le Danemark n’applique généralement pas de taux réduits de TVA
Cotisations sociales salariales	8 %	Cotisation au marché du travail (AM-bidrag) (OCDE, 2026)
Cotisations sociales patronales	Aucun taux national unique	Les cotisations patronales dépendent des différents régimes applicables
Impôt sur les sociétés	22 %	Taux normal (PwC Danemark, 2026)
Fiscalité locale / impôt communal	Variable	Dépend de la commune de résidence
Fiscalité immobilière	Taxe foncière et impôt sur la valeur des biens immobiliers	Dépend du type de bien, de la commune et de la valeur cadastrale
Droits de succession	15 % à 36,25 %	Selon le lien de parenté avec le défunt
Impôt sur la fortune	Aucun	Aucun impôt annuel général sur le patrimoine
Année fiscale	Année civile	Du 1er janvier au 31 décembre
Date limite de déclaration	1er mai / 1er juillet selon la situation	Les modifications simples de l’avis d’imposition sont généralement attendues autour du 1er mai ; les contribuables percevant des revenus étrangers, exerçant une activité indépendante ou présentant une situation fiscale complexe disposent souvent jusqu’au 1er juillet
Administration fiscale	Skattestyrelsen / SKAT	Administration fiscale danoise

Résidence fiscale au Danemark

Vous devenez généralement résident fiscal danois si vous établissez votre résidence au Danemark ou si vous y séjournez pendant au moins six mois consécutifs, y compris les absences temporaires de courte durée pour des vacances ou des motifs similaires (SKAT, 2026).

Le Danemark ne se fonde pas uniquement sur une règle stricte des 183 jours. La résidence effective, la durée du séjour et la situation personnelle sont également prises en compte.

Le simple fait de posséder un logement au Danemark ne suffit pas à créer une résidence fiscale complète si la personne ne s’y installe pas effectivement ou n’utilise pas ce logement dans des conditions entraînant son assujettissement à l’impôt danois (SKAT, 2026).

Les résidents fiscaux danois sont généralement imposés sur l’ensemble de leurs revenus mondiaux, notamment :

les revenus d’activité ;
les dividendes étrangers ;
les intérêts étrangers ;
les plus-values ;
les revenus locatifs ;
les revenus provenant d’investissements étrangers.

Les non-résidents sont, en règle générale, imposés uniquement sur leurs revenus de source danoise (SKAT, 2026).

En cas de double résidence fiscale, les conventions fiscales conclues par le Danemark appliquent généralement des critères de départage fondés sur :

le foyer permanent d’habitation ;
le centre des intérêts vitaux ;
le lieu de séjour habituel ;
la nationalité.

Le vaste réseau de conventions fiscales du Danemark permet, selon les cas, d’obtenir un crédit d’impôt ou une réduction de l’imposition afin d’éviter la double imposition (SKAT, 2026).

Impôt sur le revenu au Danemark

Le Danemark applique un système progressif composé de plusieurs niveaux d’imposition :

cotisation au marché du travail (AM-bidrag) de 8 % ;
impôt de base ;
impôt intermédiaire ;
impôt supérieur ;
impôt additionnel sur les très hauts revenus ;
impôt communal.

Pour 2026, le taux de l’impôt de base est fixé à 12,01 %.

Après déduction de la cotisation au marché du travail, les principaux seuils applicables sont les suivants :

Niveau d’imposition	Seuil 2026
Impôt intermédiaire	641 200 DKK
Impôt supérieur	777 900 DKK
Impôt additionnel sur les très hauts revenus	2 592 700 DKK

(SKAT, 2026)

L’abattement personnel s’élève à 54 100 DKK en 2026.

Il réduit automatiquement l’impôt sur le revenu dans la plupart des situations. Lorsqu’un époux ou partenaire ne peut pas utiliser intégralement son abattement, la partie inutilisée peut généralement être transférée à l’autre conjoint (PwC Danemark, 2026).

Exemple

Prenons l’exemple d’un salarié percevant un revenu annuel de 700 000 DKK.

Le contribuable acquitte d’abord la cotisation au marché du travail de 8 %. Le revenu restant est ensuite soumis au système progressif comprenant les impôts d’État et l’impôt communal.

Comme le taux communal varie selon la commune de résidence, le taux effectif dépend du lieu de résidence ainsi que des déductions fiscales applicables.

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Impôt sur les plus-values — Comment le Danemark impose les revenus d’investissement

Fiscalité des actions et des ETF

Pour la plupart des investisseurs particuliers, les plus-values réalisées sur les actions cotées sont imposées au titre des revenus d’actions.

En 2026, les revenus d’actions sont imposés selon les taux suivants :

27 % jusqu’à 79 400 DKK ;
42 % au-delà de ce seuil.

(SKAT, 2026 ; PwC Danemark, 2026)

Les événements imposables comprennent généralement :

la vente d’actions avec une plus-value ;
la perception de dividendes ;
certains événements fiscaux concernant les fonds et les ETF.

Contrairement à certains pays, le Danemark ne prévoit pas d’exonération générale des plus-values fondée sur une durée minimale de détention.

Les moins-values sur actions peuvent généralement être imputées sur les revenus d’actions, mais leur traitement dépend de la catégorie de titres concernée ainsi que du fait que les actions soient admises à la négociation sur un marché réglementé.

Les investisseurs devraient donc conserver un historique détaillé de leurs opérations et vérifier la catégorie fiscale correcte auprès de SKAT avant de déposer leur déclaration.

ETF de capitalisation ou ETF de distribution

La fiscalité des ETF constitue l’un des domaines les plus complexes du système fiscal danois.

La distinction essentielle ne repose pas uniquement sur le fait qu’un ETF soit de capitalisation ou de distribution. Le traitement fiscal dépend principalement :

de l’inscription ou non de l’ETF sur la liste positive de SKAT ;
de son classement en revenus d’actions ou en revenus du capital ;
de son imposition lors de la cession ou selon le régime annuel de la valorisation au cours du marché (lagerbeskatning).

De nombreux fonds d’investissement et ETF sont soumis au régime de la lagerbeskatning, ce qui signifie que les investisseurs peuvent être imposés chaque année sur des plus-values non réalisées, même s’ils n’ont pas vendu leurs parts.

Cette règle est particulièrement importante pour les ETF de capitalisation, puisqu’un investisseur peut devoir payer de l’impôt sans avoir perçu la moindre distribution en espèces.

Les ETF figurant sur la liste positive de SKAT peuvent bénéficier du régime des revenus d’actions, tandis que ceux qui n’y figurent pas peuvent être imposés comme revenus du capital.

Cette distinction peut avoir une incidence significative sur :

le taux d’imposition ;
les obligations déclaratives ;
la charge fiscale annuelle.

Fiscalité des dividendes et retenue à la source

Les dividendes perçus par les résidents fiscaux danois sont généralement imposés comme revenus d’actions :

27 % jusqu’à 79 400 DKK ;
42 % au-delà de ce seuil.

(SKAT, 2026)

Par ailleurs, les dividendes versés par des sociétés danoises sont généralement soumis à une retenue à la source de 27 %.

Les non-résidents peuvent bénéficier d’un taux réduit prévu par une convention fiscale ou demander le remboursement d’un excédent de retenue lorsque celle-ci dépasse le taux applicable (SKAT, 2026 ; PwC Danemark, 2026).

Les dividendes étrangers sont également imposables pour les résidents fiscaux danois.

Lorsqu’une retenue à la source a déjà été prélevée dans le pays d’origine, le réseau de conventions fiscales du Danemark ainsi que les mécanismes de crédit d’impôt étranger peuvent permettre de limiter la double imposition.

Les investisseurs devraient conserver :

les avis de dividendes ;
les relevés de leur courtier ;
les justificatifs de retenue à la source.

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Comment déclarer ses revenus d’investissement au Danemark

Le Danemark utilise le système numérique TastSelv, administré par SKAT.

Étape 1 — Rassembler les relevés de votre courtier

Réunissez les relevés annuels provenant :

des banques danoises ;
des courtiers étrangers ;
des plateformes d’investissement en ETF ;
des comptes percevant des dividendes.

Étape 2 — Calculer les plus-values, les pertes, les dividendes et les intérêts

Distinguez notamment :

les actions cotées ;
les ETF ;
les dividendes ;
les intérêts ;
les produits soumis au régime annuel de la lagerbeskatning.

Étape 3 — Vérifier les données fiscales préremplies

De nombreux contribuables danois reçoivent un avis d’imposition prérempli.

Toutefois, les revenus provenant d’investissements étrangers n’y figurent pas toujours de manière exhaustive.

Étape 4 — Corriger ou compléter la déclaration

Ajoutez, le cas échéant, les informations manquantes dans TastSelv, notamment :

les dividendes étrangers ;
les plus-values ;
les moins-values ;
les intérêts ;
les informations relatives aux ETF.

Étape 5 — Régler l’impôt dû

Payez le solde éventuel conformément à l’avis d’imposition définitif.

Pour de nombreux contribuables, les modifications de l’évaluation fiscale annuelle doivent être effectuées aux alentours du 1er mai.

Les contribuables tenus de déposer une déclaration complète — notamment ceux percevant des revenus étrangers, exerçant une activité indépendante, soumis à une obligation fiscale limitée ou présentant une situation fiscale plus complexe — disposent généralement d’un délai allant jusqu’au 1er juillet pour l’année concernée (SKAT, 2026 ; Azets, 2026).

Fiscalité des investissements étrangers

Les résidents fiscaux danois doivent, en règle générale, déclarer l’ensemble de leurs revenus mondiaux provenant d’investissements.

Cela comprend notamment :

les comptes ouverts auprès de courtiers étrangers ;
les actions étrangères ;
les ETF étrangers ;
les dividendes étrangers ;
les intérêts de source étrangère ;
les fonds d’investissement étrangers.

Les plateformes populaires telles que :

Interactive Brokers ;
DEGIRO ;
Trading 212 ;
eToro

ne transmettent pas nécessairement toutes les informations au système fiscal danois.

Le contribuable reste responsable de la vérification et de la correction de sa déclaration.

Les principales difficultés pratiques concernent notamment :

la conversion des devises en couronnes danoises (DKK) ;
la bonne classification des ETF ;
les retenues à la source sur les dividendes étrangers ;
les données manquantes provenant des courtiers ;
les valorisations annuelles nécessaires au régime de la lagerbeskatning ;
les justificatifs permettant d’obtenir un crédit d’impôt étranger.

Les investissements détenus à l’étranger ne sont pas exclus de l’imposition du seul fait qu’ils soient conservés hors du Danemark.

Autres impôts importants au Danemark

TVA

Le Danemark applique un taux normal de TVA de 25 % (PwC Danemark, 2026).

Contrairement à de nombreux États membres de l’Union européenne, le Danemark n’applique généralement pas de taux réduits de TVA.

Certaines opérations peuvent toutefois bénéficier d’une exonération ou d’un taux nul selon leur nature.

Fiscalité immobilière

Le Danemark prélève différents impôts liés à la propriété immobilière, notamment :

une taxe foncière ;
un impôt sur la valeur des logements occupés par leur propriétaire.

La charge fiscale dépend notamment :

du type de bien ;
de son évaluation ;
de la commune où il est situé.

Les revenus locatifs sont généralement imposables.

Les plus-values réalisées lors de la vente d’un bien immobilier peuvent également être imposables, sauf lorsque les conditions d’exonération applicables à la résidence principale sont remplies.

Droits de succession et de donation

Le Danemark applique un régime spécifique de droits de succession et de donation.

Les transmissions au sein de la famille proche sont généralement soumises à un taux de 15 %, après application des seuils d’exonération prévus.

Les transmissions en faveur de bénéficiaires plus éloignés peuvent supporter une imposition supplémentaire, portant la charge fiscale effective jusqu’à 36,25 %.

Les transmissions entre époux sont, en règle générale, exonérées.

Impôt sur la fortune

Le Danemark ne prélève actuellement aucun impôt annuel général sur le patrimoine net des particuliers (PwC Danemark, 2026).

Les investisseurs détenant des portefeuilles importants d’actions, d’ETF ou d’autres actifs financiers ne sont donc pas soumis à une taxation annuelle fondée sur la valeur de leur patrimoine.

Toutefois, cette absence d’impôt sur la fortune ne dispense pas des autres obligations fiscales, notamment celles relatives aux revenus d’actions, aux revenus du capital ou à la lagerbeskatning applicable à certains ETF.

Avantages fiscaux et dispositifs d’investissement fiscalement avantageux

Le Danemark propose plusieurs enveloppes fiscales destinées à favoriser l’investissement à long terme.

Aktiesparekonto

L’Aktiesparekonto est le principal compte d’investissement fiscalement avantageux destiné aux particuliers.

Les placements détenus sur ce compte sont soumis à un régime fiscal spécifique avec un taux réduit de 17 %, mais restent imposés selon le principe de la lagerbeskatning, c’est-à-dire sur la base de la variation annuelle de valeur du portefeuille (SKAT, 2026).

Un plafond légal limite le montant pouvant être investi sur ce compte.

Pension et épargne retraite

Les dispositifs d’épargne retraite danois bénéficient également d’avantages fiscaux importants.

Selon le type de contrat, les cotisations peuvent être déductibles ou imposées de manière différée, ce qui constitue un outil privilégié de planification patrimoniale.

Comparez la fiscalité en Europe

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[Carte comparative de la fiscalité de l’UE]

Dates limites et échéances importantes

Les principales échéances fiscales sont les suivantes :

Année fiscale : du 1er janvier au 31 décembre.
Déclaration simplifiée et modifications de l’avis d’imposition : généralement autour du 1er mai.
Déclaration complète : généralement le 1er juillet pour les revenus étrangers, l’activité indépendante et certaines autres situations spécifiques.
Relevés annuels des banques et courtiers : habituellement disponibles après la clôture de l’année fiscale.
TastSelv : les investisseurs devraient vérifier chaque année les informations préremplies.

Les dates précises peuvent varier selon la situation personnelle du contribuable et les décisions publiées par SKAT.

Les erreurs fiscales les plus fréquentes des investisseurs

Les erreurs les plus courantes comprennent notamment :

penser que tous les ETF sont imposés de la même manière ;
ignorer les règles de la lagerbeskatning ;
ne pas vérifier si un ETF figure sur la liste positive de SKAT ;
oublier de déclarer les dividendes étrangers ;
ne pas demander le crédit d’impôt correspondant aux retenues à la source étrangères ;
supposer que les courtiers étrangers transmettent automatiquement toutes les informations à SKAT ;
utiliser des conversions de devises incorrectes ;
ne pas conserver les relevés de courtage.

Les investisseurs utilisant des ETF étrangers devraient accorder une attention particulière à leur classification fiscale, celle-ci pouvant avoir un impact significatif sur le taux d’imposition ainsi que sur les modalités de calcul de l’impôt.

Le Danemark est-il fiscalement avantageux pour les investisseurs ?

Avantages

Aucun impôt général sur la fortune.
Aktiesparekonto imposé à un taux réduit de 17 %.
Système fiscal entièrement numérisé.
Large réseau de conventions fiscales internationales.
Régime stable et prévisible.

Inconvénients

Fiscalité des ETF particulièrement complexe.
Imposition annuelle de nombreux ETF selon le régime de la lagerbeskatning.
Taux de 42 % sur les revenus d’actions les plus élevés.
Charge fiscale globale élevée sur les revenus du travail.
Taux normal de TVA fixé à 25 %.

Profils d’investisseurs auxquels le Danemark convient particulièrement

Le Danemark peut être particulièrement attractif pour :

les investisseurs utilisant l’Aktiesparekonto ;
les investisseurs privilégiant une stratégie à long terme ;
les salariés à hauts revenus bénéficiant d’un régime d’expatriation ;
les personnes préparant leur retraite.

En revanche, il peut être moins adapté :

aux investisseurs recherchant une fiscalité très simple des ETF ;
aux investisseurs réalisant un grand nombre d’opérations à court terme ;
aux personnes souhaitant éviter les règles de valorisation annuelle.

Ressources associées

Outils fiscaux

Calculateur de l’impôt sur les plus-values.
Calculateur de fiscalité des ETF.
Calculateur de fiscalité des dividendes.
Calculateur de salaire net.

Guides d’investissement

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Guides pays

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Outils de comparaison

Carte comparative de la fiscalité de l’UE.
Outil de comparaison du coût de la vie.
Calculateur de salaire net.

Avertissement

Cet article est fourni uniquement à des fins générales d’information et de formation. Il ne constitue pas un conseil fiscal, juridique, comptable ou en investissement. Les règles fiscales peuvent évoluer et leur application dépend de la situation individuelle de chaque contribuable. Vérifiez toujours les exigences en vigueur auprès de l’administration fiscale compétente ou consultez un conseiller fiscal qualifié avant de prendre une décision financière ou d’investissement.

Guide fiscal Danemark

Iva Buće

Iva Buće est titulaire d’un master en économie, spécialisée en marketing digital et en logistique. Elle allie rigueur analytique et sens de la communication pour rendre les sujets liés à l’investissement et à l’éducation financière plus accessibles. Chez Finorum, elle écrit sur la finance, les marchés et l’impact de la technologie sur les tendances d’investissement en Europe.