Guide fiscal 2026 du Luxembourg : tout ce que les investisseurs doivent savoir

Dernière mise à jour : 6 septembre 2026

Le Luxembourg peut se révéler particulièrement avantageux pour les investisseurs particuliers patients, mais il ne s’agit pas pour autant d’un pays à faible fiscalité dans toutes les situations. La plus-value réalisée par un résident sur des actions, obligations ou parts de fonds détenues pendant plus de six mois est généralement exonérée lorsque l’investissement ne constitue pas une participation substantielle. En revanche, une vente dans les six mois suivant l’acquisition peut entraîner une imposition au barème progressif ordinaire. Les salaires, de nombreux dividendes et certains revenus d’investissement peuvent être soumis à un taux d’impôt sur le revenu allant jusqu’à 42 %, auquel s’ajoute la majoration destinée au fonds pour l’emploi.

La distinction entre les plus-values de long terme exonérées et les revenus imposables est donc essentielle. Il en va de même pour les règles applicables aux participations substantielles, au prélèvement libératoire de 20 % sur certains intérêts et au fait qu’une distribution d’ETF ne bénéficie pas automatiquement du régime favorable réservé à certains dividendes de sociétés.

Ce guide présente les règles luxembourgeoises applicables en 2026 aux salariés, aux investisseurs particuliers, aux professionnels en freelance et aux personnes à mobilité internationale. Il reflète les informations disponibles au 6 septembre 2026 et privilégie les sources officielles luxembourgeoises lorsque cela est possible.

Vue d’ensemble de la fiscalité — Les principaux chiffres

Type d’impôt	Taux ou règle en 2026	Point essentiel
Impôt sur le revenu des personnes physiques	0 %–42 %	Barème progressif ; la majoration pour le fonds pour l’emploi augmente normalement l’impôt calculé de 7 %, ou 9 % pour certains revenus élevés
Taux maximal d’impôt sur le revenu majoration comprise	45,78 %	42 % × 1,09 ; la contribution à l’assurance dépendance distincte de 1,4 % peut également s’appliquer à certains revenus
Plus-values privées sur valeurs mobilières	Généralement 0 % après plus de six mois	Pour les participations privées non substantielles ; les règles diffèrent pour les cessions à court terme et les participations substantielles
Plus-values mobilières à court terme	Barème progressif	Lorsque la durée de détention est inférieure ou égale à six mois ; les gains nets annuels inférieurs à 500 € sont exonérés
Plus-value de long terme sur participation substantielle	Moitié du taux global du contribuable	Une participation est généralement substantielle au-delà de 10 % ; un abattement spécifique peut s’appliquer
Retenue luxembourgeoise sur les dividendes	15 %	Généralement un acompte d’impôt, et non nécessairement la charge définitive
Exonération des dividendes éligibles	50 %	Seule la moitié d’un dividende de société éligible entre dans l’assiette ; l’avantage n’est pas automatique pour toutes les distributions de fonds
Intérêts éligibles	Retenue libératoire de 20 %	Le RELIBI s’applique généralement via un agent payeur luxembourgeois ; certains autres intérêts doivent être déclarés
TVA au taux normal	17 %	Taux réduits de 14 %, 8 % et 3 %
Cotisation de retraite du salarié	8,5 %	Passée de 8 % à 8,5 % en 2026 ; plafond de cotisation applicable
Cotisation d’assurance maladie du salarié	2,8 %	Plafond applicable ; une composante supplémentaire de 0,25 % liée aux prestations en espèces peut intervenir
Contribution à l’assurance dépendance	1,4 %	Assiette spécifique ; peut également concerner certains revenus de portefeuille et plus-values imposables
Impôt sur les sociétés	16 %	Pour un revenu imposable supérieur à 200 000 € ; taux combiné de 23,87 % dans la ville de Luxembourg
Impôt sur la fortune des personnes physiques	Aucun	Les sociétés luxembourgeoises peuvent en revanche être soumises à l’impôt sur la fortune
Année fiscale	Année civile	Du 1er janvier au 31 décembre
Date limite de la déclaration individuelle	31 décembre de l’année suivante	Le formulaire 100 relatif à 2025 doit être déposé avant le 31 décembre 2026
Administration fiscale	ACD	Administration des contributions directes

Résidence fiscale au Luxembourg

Un résident luxembourgeois est généralement imposable sur ses revenus mondiaux. Un non-résident est normalement imposé uniquement sur ses revenus de source luxembourgeoise, sous réserve du droit interne et de la convention fiscale applicable.

La résidence fiscale n’est pas déterminée par la nationalité. Une personne est généralement résidente lorsqu’elle dispose :

• d’un domicile fiscal au Luxembourg, c’est-à-dire d’un logement permanent qu’elle entend conserver ; ou
• d’un séjour habituel au Luxembourg.

Un séjour continu de plus de six mois crée normalement un séjour habituel. Les interruptions de courte durée ne sont généralement pas prises en compte. Quitter régulièrement le pays le week-end ne suffit donc pas nécessairement à éviter la résidence fiscale.

Une personne peut être résidente selon les législations internes de deux États. La convention fiscale applicable détermine alors généralement l’État de résidence selon les critères successifs du foyer permanent, du centre des intérêts vitaux, du séjour habituel et de la nationalité.

Le résultat détermine notamment quel État considère la personne comme résidente au sens conventionnel et comment la double imposition est éliminée.

Les travailleurs frontaliers doivent être particulièrement attentifs. Exercer un emploi au Luxembourg ne suffit pas, en soi, à y devenir résident fiscal, mais le Luxembourg peut imposer le salaire correspondant au travail physiquement effectué sur son territoire. Les journées travaillées à domicile en Belgique, en France, en Allemagne ou dans un autre État peuvent modifier la répartition du droit d’imposer selon la convention concernée et les règles de sécurité sociale.

Impôt sur le revenu des personnes physiques

Le Luxembourg applique un barème progressif. En 2026, le revenu imposable jusqu’à 13 230 € est taxé à 0 %, puis les taux commencent à 8 % et augmentent au fil de nombreuses tranches étroites jusqu’à 42 % au-delà de 234 870 €.

Le calcul précis doit être vérifié à l’aide des barèmes officiels et du calculateur de l’administration fiscale.

Quelques repères utiles pour la classe 1 :

Revenu imposable	Taux marginal légal
Jusqu’à 13 230 €	0 %
13 230 €–15 435 €	8 %
24 255 €–26 550 €	14 %
35 730 €–38 025 €	24 %
54 090 €–117 450 €	39 %
117 450 €–176 160 €	40 %
176 160 €–234 870 €	41 %
Au-delà de 234 870 €	42 %

Il s’agit de taux marginaux : passer dans une tranche supérieure ne signifie pas que la totalité du revenu est imposée au taux correspondant.

Majoration pour le fonds pour l’emploi

La majoration destinée au fonds pour l’emploi est calculée sur l’impôt sur le revenu lui-même et non directement sur le revenu imposable.

Elle est généralement de 7 %. Elle passe à 9 % lorsque le revenu imposable dépasse 150 000 € pour les classes 1 et 1a, ou 300 000 € pour la classe 2.

Le taux maximal de 42 % devient ainsi 45,78 % après application d’une majoration de 9 %.

La contribution à l’assurance dépendance de 1,4 % est distincte. Elle ne doit pas être confondue avec la majoration pour le fonds pour l’emploi et son assiette n’est pas identique au revenu imposable.

Classes d’impôt

Le système actuel repose principalement sur trois classes :

• Classe 1 : la plupart des contribuables célibataires ;
• Classe 1a : notamment certains parents isolés, contribuables veufs et personnes âgées d’au moins 65 ans ;
• Classe 2 : certains couples mariés et partenaires.

La classe d’impôt peut modifier sensiblement le résultat, notamment pour les couples dont les revenus sont très différents.

Une réforme visant à remplacer ces classes par une individualisation de l’imposition a été proposée pour 2028, mais elle ne fait pas partie des règles applicables en 2026.

Déductions et crédits d’impôt

Les déductions potentielles comprennent notamment :

• les cotisations obligatoires de sécurité sociale ;
• certaines cotisations à des produits de retraite ;
• certaines primes d’assurance ;
• certains intérêts d’emprunt éligibles ;
• d’autres dépenses spéciales, dans les limites et conditions prévues.

Les crédits d’impôt peuvent également dépendre du revenu salarial, de la pension, de l’activité indépendante, du niveau de revenu ou de la situation familiale.

La retenue à la source sur salaire ne constitue qu’un acompte : elle ne correspond pas nécessairement à l’impôt annuel définitif.

Exemple : salaire de 60 000 €

Un salarié célibataire de classe 1 percevant 60 000 € brut ne paie pas 39 % sur l’ensemble de son salaire.

Les cotisations sociales et les déductions autorisées réduisent d’abord l’assiette imposable. Le barème progressif est ensuite appliqué et la majoration destinée au fonds pour l’emploi est ajoutée.

Le montant net final dépend des avantages, des déductions, des paramètres de paie et de la situation familiale. Un calculateur générique doit donc être considéré comme une estimation et non comme un résultat déclaratif définitif.

Cotisations sociales

Depuis le 1er janvier 2026, la cotisation totale de retraite est passée de 24 % à 25,5 %, répartie à parts égales entre le salarié, l’employeur et l’État. La part du salarié et celle de l’employeur atteignent donc chacune 8,5 %.

Pour un salarié, les principales composantes obligatoires sont les suivantes :

Cotisation du salarié	Taux 2026	Assiette
Assurance pension	8,5 %	Rémunération brute, plafonnée à 13 856,63 € par mois
Assurance maladie	2,8 %	Rémunération périodique brute, même plafond mensuel
Prestations en espèces	Généralement 0,25 %	Dépend de la catégorie de rémunération
Assurance dépendance	1,4 %	Pas de plafond social ordinaire ; l’assiette professionnelle est réduite de 692,83 € par mois en 2026

L’employeur acquitte les composantes correspondantes de retraite et d’assurance maladie et peut également supporter l’assurance accident, la Mutualité des employeurs ainsi que les coûts de santé au travail.

Le coût pour l’employeur est donc supérieur au salaire brut, mais il n’existe pas de taux patronal unique valable dans toutes les situations.

Les paramètres sociaux officiels du CCSS confirment les taux 2026 ainsi que le plafond mensuel de 13 856,63 € applicable après l’indexation de juin.

Les revenus nets imposables de portefeuille ainsi que les plus-values imposables de résidents peuvent également supporter la contribution à l’assurance dépendance de 1,4 %, à l’exception notamment des intérêts couverts par le régime de retenue libératoire à 20 %.

Plus-values sur actions, obligations et ETF

La fiscalité luxembourgeoise des investisseurs privés repose principalement sur deux questions :

1. L’actif a-t-il été détenu pendant plus de six mois ?
2. La participation est-elle substantielle ?

Participations non substantielles

Selon les instructions officielles de Guichet.lu relatives aux valeurs mobilières, pour une participation privée non substantielle :

• une plus-value réalisée dans les six mois suivant l’acquisition constitue un revenu spéculatif imposable au barème progressif ;
• une plus-value réalisée après plus de six mois est généralement exonérée.

Il s’agit d’une exonération liée à la durée de détention et non d’un compte d’investissement défiscalisé.

Les dates exactes d’acquisition sont donc essentielles. Une vente effectuée exactement six mois après l’achat ne doit pas être automatiquement considérée comme satisfaisant à la condition de détention de plus de six mois.

Selon les instructions de l’ACD et de Guichet.lu relatives aux cessions de titres, les gains à court terme peuvent supporter les taux progressifs ordinaires, la majoration correspondante et la contribution à l’assurance dépendance.

Lorsque le total des gains concernés sur l’année civile est inférieur à 500 €, ces gains ne sont pas imposables. Ce seuil porte sur les gains, et non sur le montant des ventes.

Participations substantielles

Une participation est généralement considérée comme substantielle lorsque le contribuable — seul ou avec son conjoint ou partenaire et ses enfants mineurs — a détenu directement ou indirectement plus de 10 % du capital d’une société à un moment quelconque au cours des cinq années précédant la cession.

Ce critère est également expliqué dans les instructions gouvernementales relatives aux cessions de participations.

Les plus-values de long terme sur une participation substantielle restent imposables même lorsque les titres sont détenus depuis plus de six mois.

Elles sont généralement taxées à la moitié du taux global du contribuable, à laquelle peut s’ajouter la contribution à l’assurance dépendance.

Un abattement de 50 000 € peut être disponible, porté à 100 000 € pour des époux ou partenaires imposés conjointement. Cet avantage est toutefois limité sur une période de dix ans et nécessite un calcul adapté à la situation.

L’appréciation de ce critère ne dépend donc pas uniquement du pourcentage détenu le jour de la vente. Une participation supérieure à 10 % détenue antérieurement au cours de la période de cinq ans ainsi que les participations de certains membres de la famille peuvent modifier le résultat.

Moins-values

Les moins-values provenant de cessions privées imposables peuvent généralement être imputées sur des gains de la même catégorie fiscale au cours de la même année.

Elles ne peuvent normalement pas être imputées sur les salaires, les dividendes ou les autres revenus ordinaires, et les moins-values privées non imputées ne sont généralement pas reportables.

Une moins-value économiquement réelle sur une participation de long terme non substantielle se trouve hors du champ imposable de la même manière qu’une plus-value correspondante est exonérée. Elle ne crée donc pas de déduction fiscale générale.

Prix de revient et documentation

Les investisseurs doivent conserver les relevés et justificatifs indiquant :

• la date d’acquisition ;
• la date de cession ;
• la quantité ;
• le prix ;
• les frais de transaction ;
• les opérations sur titres ;
• les conversions en devises étrangères.

Pour les investissements libellés dans une devise étrangère, chaque montant pertinent doit être converti en euros selon un taux de change justifiable correspondant à la date de l’opération.

Le montant de la plus-value affiché en dollars ou en livres sterling par un courtier n’est donc pas automatiquement la plus-value fiscale luxembourgeoise.

ETF et fonds d’investissement

Pour un investisseur particulier, la vente de parts d’ETF ou de fonds suit généralement la même règle de durée de détention de six mois que les autres valeurs mobilières.

Le Luxembourg n’impose pas de taxe générale annuelle de type deemed disposal à un résident particulier simplement parce qu’un ETF de capitalisation conserve ses revenus et augmente de valeur.

Cela ne signifie pas pour autant que les fonds de capitalisation et les fonds de distribution soient fiscalement identiques :

• Fonds de capitalisation : les revenus conservés sont normalement intégrés à la valeur de la part ; l’investisseur examine généralement la fiscalité luxembourgeoise lors de la cession, selon la durée de détention et les règles relatives aux participations.
• Fonds de distribution : les distributions en espèces constituent normalement des revenus mobiliers imposables l’année de leur perception.

L’exonération de 50 % applicable à certains dividendes de sociétés ne doit pas être appliquée automatiquement aux distributions d’un ETF.

Une distribution de fonds doit être qualifiée selon la forme juridique du fonds, son statut fiscal et sa documentation. Le statut UCITS ne suffit pas, à lui seul, à démontrer qu’une distribution peut bénéficier de l’exonération sur dividendes.

Cette distinction est particulièrement importante lorsque l’investisseur utilise le relevé annuel d’un courtier étranger : l’appellation « dividend » affichée par la plateforme ne détermine pas nécessairement le traitement fiscal luxembourgeois.

Dividendes

Les dividendes versés par une société luxembourgeoise à une personne physique sont généralement soumis à une retenue à la source de 15 %.

Pour un résident luxembourgeois, cette retenue constitue normalement un acompte imputable sur l’impôt définitif et ne constitue pas une imposition définitive dans tous les cas.

Certains dividendes éligibles peuvent bénéficier d’une exonération de 50 %.

De manière générale, cette exonération peut notamment concerner les dividendes provenant :

• d’une société de capitaux luxembourgeoise pleinement imposable ;
• d’une société de l’Union européenne remplissant les conditions ; ou
• d’une société résidente d’un État conventionné soumise à un impôt comparable à l’impôt luxembourgeois sur les sociétés.

Les instructions officielles sur les dividendes présentent les conditions ainsi que les modalités de déclaration.

Lorsque l’exonération s’applique, 50 % du dividende brut entrent dans l’assiette imposable. Les dépenses déductibles correspondantes sont elles aussi limitées en conséquence.

Le résultat ne correspond donc pas à un simple taux forfaitaire de 7,5 % : la moitié imposable est soumise au taux progressif de l’investisseur, puis les retenues à la source pouvant être imputées sont prises en compte.

Les dividendes étrangers doivent généralement être déclarés pour leur montant brut.

Le traitement de la retenue étrangère dépend de la convention fiscale et des règles luxembourgeoises relatives aux crédits d’impôt étrangers. Si le pays de source a prélevé plus que le taux prévu par la convention, le contribuable doit généralement demander le remboursement de la fraction excédentaire dans ce pays plutôt que de l’imputer sans limite au Luxembourg.

Un abattement annuel de 1 500 € est généralement disponible pour certains revenus mobiliers et intérêts éligibles, porté à 3 000 € pour les couples imposés conjointement.

Cet abattement est partagé entre les différentes catégories de revenus concernées et ne se renouvelle pas pour chaque compte.

Revenus d’intérêts

La description selon laquelle tous les intérêts seraient imposés au barème progressif serait incomplète. Le Luxembourg dispose d’un régime de retenue libératoire appelé RELIBI.

Un agent payeur luxembourgeois prélève généralement 20 % sur certains intérêts éligibles versés à une personne physique résidente.

Cette retenue libère le contribuable de l’impôt sur le revenu correspondant. Les intérêts concernés ne sont donc normalement pas ajoutés aux revenus soumis au barème progressif.

Les instructions RELIBI de l’ACD décrivent également la possibilité, sous certaines conditions, d’appliquer le taux de 20 % à certains intérêts éligibles perçus par l’intermédiaire d’agents payeurs situés dans un autre État de l’UE ou de l’EEE.

Les intérêts qui ne relèvent pas du champ du RELIBI peuvent devoir être déclarés et taxés au barème progressif.

La qualification dépend donc du compte, de l’instrument, du payeur et du montant. Certains comptes courants ou d’épargne peuvent bénéficier d’exonérations ou de seuils, tandis que les intérêts obligataires relèvent fréquemment du RELIBI.

À partir de 2026, certains intérêts provenant d’obligations souveraines éligibles peuvent bénéficier d’une exonération spécifique lorsque les conditions légales sont remplies.

Il convient de vérifier l’émission précise plutôt que de supposer que toute obligation d’État ou tout titre du secteur public est automatiquement éligible.

Cryptomonnaies

Le Luxembourg applique généralement aux crypto-actifs le régime des plus-values spéculatives privées. Les contribuables devraient également consulter la circulaire de l’administration fiscale relative aux monnaies virtuelles.

En pratique :

• les gains provenant de cessions effectuées dans les six mois peuvent être imposables au barème progressif ;
• les gains réalisés après plus de six mois peuvent être exonérés lorsque l’activité reste une simple gestion du patrimoine privé ;
• le seuil annuel de 500 € applicable aux gains spéculatifs peut être pertinent.

Un échange entre crypto-actifs peut constituer une cession même lorsqu’aucun euro n’arrive sur un compte bancaire. Le paiement de biens, la conversion en stablecoin et d’autres transferts de propriété économique peuvent également entraîner la réalisation d’une plus-value ou d’une moins-value.

Une activité de négociation fréquente, organisée ou exercée selon des critères commerciaux peut être requalifiée en activité professionnelle plutôt qu’en simple gestion privée.

Le minage, les récompenses de staking, les jetons reçus dans le cadre d’un emploi et les recettes professionnelles nécessitent également une analyse distincte. L’exonération liée aux six mois ne doit pas leur être appliquée automatiquement.

Les règles européennes DAC8 sont applicables à partir de 2026, avec les premiers échanges de données selon le calendrier de mise en œuvre. Les investisseurs doivent donc partir du principe que les prestataires réglementés transmettront progressivement davantage de données d’identification et de transaction et conserver un historique complet de leurs portefeuilles et plateformes.

Revenus salariaux, revenus des freelances et autres revenus professionnels

Le salaire correspondant à un travail exercé au Luxembourg est soumis à la retenue à la source et aux cotisations sociales du salarié.

Les avantages en nature — notamment certains logements, véhicules ou avantages en actions — peuvent être imposables.

Une déclaration annuelle ou une régularisation peut rester nécessaire même lorsqu’un impôt a été retenu chaque mois.

Un professionnel exerçant réellement en freelance ou un entrepreneur individuel est imposé personnellement sur son bénéfice professionnel net. Les dépenses déductibles doivent être liées à la perception du revenu et dûment justifiées.

Selon l’activité et le chiffre d’affaires, des obligations de TVA, d’impôt commercial communal et de cotisations sociales des indépendants peuvent également s’appliquer.

Qualifier contractuellement une relation de « freelance » ne détermine pas son traitement fiscal. Lorsque les faits caractérisent une relation salariale — dépendance à un client unique, supervision, horaires imposés et faible risque entrepreneurial — les autorités luxembourgeoises peuvent la requalifier.

Régime des impatriés

Certains salariés recrutés ou détachés depuis l’étranger peuvent bénéficier du régime fiscal des impatriés.

Dans le régime applicable depuis 2025, 50 % de la rémunération annuelle brute éligible peuvent être exonérés, dans la limite d’une rémunération de 400 000 €, soit une exonération maximale de 200 000 € par an.

Il ne s’agit pas d’une réduction automatique accordée à tous les expatriés.

Le salarié et l’employeur doivent remplir des conditions détaillées concernant notamment :

• la résidence antérieure ;
• le recrutement ou le détachement ;
• les qualifications ;
• l’activité professionnelle luxembourgeoise ;
• le niveau de rémunération.

L’employeur doit également respecter certaines obligations déclaratives annuelles.

Les instructions officielles relatives au régime des impatriés doivent être vérifiées avant d’appliquer l’avantage en paie.

Impôt sur les sociétés

Depuis l’année fiscale 2025, le taux de l’impôt luxembourgeois sur le revenu des collectivités est de 14 % lorsque le revenu imposable est inférieur à 175 000 € et de 16 % lorsqu’il dépasse 200 000 €, avec une formule intermédiaire entre ces deux niveaux.

Une majoration de solidarité de 7 % s’applique à l’impôt sur les sociétés.

Les sociétés peuvent également être soumises à l’impôt commercial communal.

Dans la ville de Luxembourg, le taux communal est de 6,75 %, ce qui porte le taux global nominal à environ 23,87 % pour une entreprise disposant de plus de 200 000 € de bénéfice imposable.

Les taux varient selon les communes.

Les taux de l’impôt sur les sociétés et les obligations déclaratives sont détaillés dans les instructions officielles de Guichet.lu.

Les sociétés peuvent également être soumises à l’impôt sur la fortune ainsi qu’à l’impôt minimum sur la fortune.

Créer une société uniquement en partant du principe qu’un taux nominal de 16 % sera inférieur à la fiscalité personnelle est donc simpliste : la rémunération du dirigeant, la distribution de dividendes, la comptabilité, les cotisations sociales et les règles anti-abus modifient fortement le calcul.

TVA

Le taux normal de TVA au Luxembourg est fixé à 17 %.

Les taux réduits sont :

• 14 % au taux intermédiaire ;
• 8 % au taux réduit ;
• 3 % au taux super-réduit.

Le taux applicable dépend de la nature précise de la fourniture.

Les services numériques transfrontaliers, le commerce électronique, l’immobilier et les services financiers obéissent à des règles particulières relatives au lieu d’imposition ou aux exonérations.

Un professionnel en freelance fournissant des services à des clients étrangers doit donc déterminer où la TVA est effectivement due plutôt que d’appliquer systématiquement le taux luxembourgeois de 17 %.

Immobilier et revenus locatifs

Les biens immobiliers luxembourgeois sont soumis à une taxe foncière communale.

Son montant dépend de la valeur unitaire, de l’assiette communale et du taux local. Il n’existe donc pas de pourcentage national unique permettant de décrire correctement la charge annuelle.

Le revenu locatif net est généralement imposé au barème progressif de l’impôt sur le revenu.

Les charges déductibles peuvent notamment inclure certains frais de financement, des dépenses d’entretien et des amortissements, sous réserve des règles détaillées.

Depuis 2026, un taux spécial d’amortissement de 10 % peut s’appliquer à certaines dépenses de rénovation énergétique durable achevées moins de neuf ans avant le début de l’année fiscale.

Les plus-values immobilières privées suivent un régime différent de la règle des six mois applicable aux titres.

Une cession effectuée dans les deux années suivant l’acquisition peut être considérée comme une opération spéculative et imposée au taux ordinaire. Une plus-value réalisée après plus de deux ans bénéficie généralement d’un traitement de long terme différent.

Des exonérations ou avantages peuvent s’appliquer à la résidence principale. Un abattement périodique peut également s’appliquer dans certaines situations.

Les opérations immobilières nécessitent donc un calcul distinct, car le prix d’acquisition, les dépenses d’amélioration et certaines règles de réévaluation peuvent modifier sensiblement la plus-value.

Successions, donations et impôt sur la fortune

Le Luxembourg n’applique pas d’impôt annuel général sur la fortune des personnes physiques.

Il ne faut pas confondre cette situation avec l’impôt sur la fortune applicable aux sociétés, administré par l’ACD.

Les droits de succession dépendent notamment :

• de la résidence du défunt ;
• de la localisation des actifs ;
• du lien entre le défunt et l’héritier ;
• du fait que la transmission dépasse ou non la part légale de l’héritier.

Les héritiers en ligne directe peuvent être exonérés sur leur part légale, tandis que la fraction dépassant cette part peut être imposée.

Le traitement des époux ou partenaires enregistrés et des bénéficiaires plus éloignés est différent, et des majorations progressives peuvent augmenter les taux de base à mesure que la part héritée augmente.

La fiscalité des donations est étroitement liée aux règles d’enregistrement et aux actes notariés. Les taux varient en fonction du lien de parenté et de la nature du transfert.

Une transmission informelle du vivant et une donation enregistrée ne produisent pas nécessairement le même résultat.

Les successions transfrontalières nécessitent une attention particulière : les droits luxembourgeois et les impôts étrangers sur les successions peuvent se cumuler, tandis que les règles de réserve héréditaire et la localisation des actifs doivent également être prises en compte.

L’absence d’impôt sur la fortune des personnes physiques ne rend donc pas la fiscalité successorale sans importance.

Épargne et investissements fiscalement avantageux

Le Luxembourg ne propose pas d’enveloppe grand public directement comparable à un ISA britannique.

Pour un portefeuille privé ordinaire de valeurs mobilières, le principal avantage réside plutôt dans l’exonération des plus-values sur des participations non substantielles détenues pendant plus de six mois.

Des avantages fiscaux peuvent être accordés pour certains contrats de retraite individuels et produits d’assurance, dans les limites et conditions prévues par la loi.

Les frais du produit, les périodes de blocage, la fiscalité de l’assurance et les possibilités d’investissement doivent toutefois être comparés à l’avantage fiscal.

Une déduction fiscale ne suffit pas, à elle seule, à rendre un produit financièrement intéressant.

Déclaration des investissements étrangers

Les résidents luxembourgeois doivent généralement déclarer leurs revenus d’investissement mondiaux imposables, que leur courtier soit établi au Luxembourg ou à l’étranger.

Le recours à un courtier étranger ne supprime aucune obligation fiscale luxembourgeoise ; ce courtier ne qualifie pas nécessairement les opérations selon les règles locales.

Il est préférable de préparer la déclaration à partir des documents sources plutôt qu’à partir d’un unique « résumé fiscal ».

Il convient notamment de conserver :

• les relevés annuels et les confirmations de chaque opération ;
• les dates et coûts de toutes les acquisitions et cessions ;
• les avis de dividendes et de distributions de fonds ;
• les relevés d’intérêts bruts et de retenues à la source ;
• les justificatifs de l’impôt payé à l’étranger ;
• les documents relatifs aux opérations sur titres ;
• les taux de change utilisés et la méthode appliquée ;
• les justificatifs démontrant une durée de détention supérieure à six mois.

Les systèmes d’échange automatique comme CRS, FATCA et DAC8 rendent progressivement les comptes étrangers plus visibles aux administrations.

Ils ne calculent toutefois pas la charge fiscale correcte du contribuable au Luxembourg.

Comment déposer une déclaration fiscale luxembourgeoise

La déclaration de droit commun d’impôt sur le revenu des personnes physiques est le formulaire 100.

Le dépôt peut être effectué électroniquement via MyGuichet.lu, au moyen du formulaire PDF téléchargeable ou, lorsque cela est prévu, par courrier.

Processus pratique de déclaration

1. Rassembler les certificats de salaire, les documents relatifs aux pensions, les relevés bancaires et de courtage, les justificatifs de revenus étrangers et les preuves des dépenses déductibles.
2. Séparer les cessions de long terme exonérées des cessions imposables à court terme et des participations substantielles.
3. Qualifier correctement les dividendes, les distributions de fonds et les intérêts ; indiquer le revenu brut et les retenues luxembourgeoises ou étrangères.
4. Convertir de manière cohérente les montants en devises étrangères en euros.
5. Compléter le formulaire 100 et les annexes pertinentes, puis transmettre la déclaration avant l’échéance légale.
6. Vérifier l’avis d’imposition, payer le solde avant la date indiquée ou contester toute erreur dans le délai applicable.

Tous les contribuables ne sont pas obligés de déposer le formulaire 100.

L’obligation dépend notamment du montant et de la nature des revenus, de la présence de plusieurs emplois ou pensions, de la classe fiscale et d’autres circonstances.

Certaines personnes qui ne sont pas obligées de déposer une déclaration peuvent demander une régularisation annuelle ou déposer volontairement un formulaire afin de réclamer certaines déductions ou remboursements.

Les instructions officielles relatives au formulaire 100 fixent la date limite au 31 décembre de l’année suivante.

La déclaration relative aux revenus de 2025 doit donc être déposée au plus tard le 31 décembre 2026.

Il ne faut pas présumer qu’une prolongation informelle sera automatiquement accordée au-delà de cette date.

Erreurs fréquentes à éviter

• Considérer toute plus-value réalisée après six mois calendaires comme exonérée sans vérifier que la durée de détention est bien de plus de six mois.
• Vérifier uniquement la participation détenue au jour de la vente et oublier le test de participation substantielle sur les cinq années précédentes.
• Appliquer automatiquement l’exonération de 50 % réservée à certains dividendes de sociétés aux distributions d’ETF ou de fonds.
• Déclarer uniquement le dividende étranger net plutôt que le montant brut et la retenue étrangère séparément.
• Considérer tous les intérêts comme imposables au barème progressif et oublier le régime RELIBI de retenue libératoire à 20 %.
• Utiliser la plus-value calculée dans la devise de base du courtier sans convertir correctement chaque montant pertinent en euros.
• Déduire des salaires ou des dividendes imposables des moins-values provenant de participations de long terme exonérées.
• Penser qu’un courtier étranger ou une plateforme de crypto-actifs rend facultative la déclaration au Luxembourg.
• Confondre l’absence d’impôt sur la fortune des personnes physiques avec l’impôt sur la fortune applicable aux sociétés.
• Considérer la retenue opérée sur le salaire comme la preuve qu’aucune déclaration ou régularisation annuelle n’est nécessaire.

Principales dates en 2026

Élément	Date
Année fiscale	1er janvier–31 décembre 2026
Date limite du formulaire 100 pour 2025	31 décembre 2026
Date limite du formulaire 100 pour 2026	31 décembre 2027
Liste de l’employeur relative aux impatriés	Généralement avant le 31 janvier suivant l’année concernée, selon les obligations de procédure
Paiement de l’avis d’imposition	Date indiquée sur l’avis émis par l’ACD

En résumé

Le Luxembourg est particulièrement favorable à l’investisseur particulier qui conserve pendant plus de six mois un portefeuille diversifié de valeurs mobilières ne constituant pas une participation substantielle.

Cet avantage ne s’étend pas automatiquement aux salaires, aux dividendes, aux distributions, aux intérêts, aux opérations de négociation à court terme, aux participations importantes ou aux activités professionnelles.

Pour la plupart des investisseurs, les bonnes pratiques sont assez simples : documenter précisément les dates d’acquisition, distinguer les dividendes de sociétés des distributions de fonds, déterminer si les intérêts relèvent du RELIBI, suivre les retenues étrangères et conserver des calculs en euros.

Ces précautions permettent d’éviter qu’une exonération potentiellement très favorable après six mois ne soit compromise par une mauvaise qualification ou une documentation insuffisante.

Avertissement

Ce guide est fourni uniquement à des fins générales d’information et de formation. Il ne constitue ni un conseil fiscal, ni un conseil juridique, comptable ou en investissement. La fiscalité luxembourgeoise dépend notamment de la résidence, de la classe d’impôt, de la situation familiale, de la forme juridique de chaque investissement et des conventions fiscales applicables. Les règles et pratiques administratives peuvent évoluer. Vérifiez les décisions importantes auprès de l’Administration des contributions directes ou d’un conseiller fiscal qualifié au Luxembourg.

Sources & References

Additional educational resources

• Ccss.public.lu — paramètres sociaux officiels du CCSS
• Guichet.public.lu — instructions de l’ACD et de Guichet.lu relatives aux cessions de titres
• instructions gouvernementales relatives aux cessions de participations
• instructions officielles de Guichet.lu
• instructions officielles relatives au formulaire 100
• instructions officielles relatives au régime des impatriés
• instructions officielles sur les dividendes
• résident luxembourgeois
• taux normal de TVA au Luxembourg
• Impotsdirects.public.lu — ACD
• ACD
• barèmes officiels et du calculateur de l’administration fiscale
• circulaire de l’administration fiscale relative aux monnaies virtuelles
• instructions RELIBI de l’ACD