Robo-advisor v roce 2027: kolik stojí správa 100 000 Kč a kdy se vyplatí

Robo-advisor se může vyplatit, pokud chcete někomu svěřit výběr fondů a průběžnou správu portfolia. Pokud už máte jasno v tom, které ETF nakupovat a v jakém poměru, pravidelné investování přes brokera obvykle vyjde levněji.

Pro začátek si převeďte procentní sazbu na koruny. Roční poplatek 0,75 % znamená při průměrné hodnotě portfolia 100 000 Kč náklad 750 Kč, ještě před náklady samotných fondů. Při průměrném zůstatku jeden milion korun už jde o 7 500 Kč. S růstem úspor proto stojí za to znovu zvážit, zda vám služba za svou cenu stále stojí.

Za správu má smysl platit tehdy, když skutečně využijete pomoc s výběrem investic, udržováním jejich poměru a dodržováním plánu. Automatické odeslání peněz po výplatě je jen jedna část práce. Při výběru se proto ptejte, kdo rozhoduje o portfoliu, jaké obchody může provést a kolik za službu zaplatíte za rok.

Ověřeno 4. října 2026 pro průvodce rokem 2027. Uvedené sazby nejsou zárukou budoucích cen. Srovnání vychází z veřejných ceníků a smluvních dokumentů, nikoli z osobního testování všech účtů.

Služba a srovnávaný produkt	Základní roční odměna poskytovatele	Orientačně při průměrných 100 000 Kč	Co připočítat nebo ověřit
Portu: Portfolia, klasický účet	1 % v základní úrovni	1 000 Kč	Náklady ETF, úroveň účtu, případné slevy
Direct Fondee: standardní ETF portfolio	1,089 % včetně DPH	1 089 Kč	Náklady ETF a nárok na nižší tarif
Finax: Světové investování, základní sazba	1 % + slovenská DPH, tedy 1,23 %	1 230 Kč	Náklady ETF, slevy, velikost portfolia
Revolut Robo-Advisor	0,75 % včetně případné DPH	750 Kč	Náklady ETF a případná směna měn

Zdroje: Portu – sazebník, Direct Fondee – ceník, Finax – sazby a vysvětlení ceny včetně DPH, Revolut – přehled nákladů.

Částky v korunách ukazují pouze odměnu poskytovatele při celoročním použití uvedené sazby a průměrném základu 100 000 Kč. Nejde o přepočet eurového vyúčtování ani o konečnou cenu investování. Model nepočítá nové vklady, výnosy nebo daně; odměna se hradí z účtu. Skutečná částka závisí na průběhu zůstatku, způsobu účtování a případných změnách tarifu.

Co robo-advisor dělá a kdo rozhoduje o vašich penězích

Při založení účtu obvykle vyplňujete investiční dotazník. Poskytovatel zjišťuje vaše cíle, zkušenosti, finanční situaci a schopnost unést ztrátu. Výsledkem může být návrh portfolia s určitou kombinací akciových a dluhopisových fondů.

Slovo „personalizované“ přitom nemusí znamenat jedinečnou sestavu ETF. Často jde o přiřazení vhodného modelu z předem připravené nabídky. Důležité je, abyste rozuměli jeho složení a věděli, proč odpovídá právě vašemu cíli.

Podstatná je sjednaná investiční služba. Při obhospodařování správce rozhoduje v mezích smlouvy a jednotlivé obchody za vás provádí bez dalšího schvalování. U investičního poradenství dostáváte doporučení a konečné rozhodnutí zůstává na vás. Portu například v dokumentaci popisuje obě varianty produktu Portfolio od Portu. Informace o investičních službách Portu

Automatická správa portfolia také neznamená, že odpovědnost přebírá software. Podle evropských pravidel využití automatizovaného systému nesnižuje odpovědnost investičního podniku za posouzení vhodnosti. Dotazník proto vyplňujte podle skutečné situace, nikoli podle toho, jak rizikové portfolio chcete „odemknout“. Nařízení EU, článek 54

Podstatné změny oznamujte i po založení účtu. Pokud začnete plánovat koupi bytu, část úspor můžete potřebovat mnohem dříve, než jste uvedli v původním dotazníku.

Portu, Direct Fondee, Finax a Revolut: rozdíly, které stojí za pozornost

Portu: záleží na účtu i objemu majetku

U klasických Portfolií uvádí sazebník čtyři úrovně: 1 %, 0,8 %, 0,6 % a 0,4 % ročně. Příslušná sazba se vztahuje na všechen investovaný majetek v těchto produktech, nikoli jen na část nad hranicí pásma. Například při 600 000 Kč odpovídá sazba 0,8 % modelovému ročnímu nákladu 4 800 Kč při průměrném zůstatku 600 000 Kč a stejné sazbě po celý rok.

Důchodový účet má u Portfolií samostatnou sazbu 0,30 %. Jeho majetek se však nezapočítává do objemu pro stanovení úrovně klasického účtu. Cena Portfolií zahrnuje transakce a rebalancování. Tyto služby proto ve výpočtu nezapočítávejte podruhé. Sazebník Portu účinný od 1. září 2026

Slevu za dlouhodobé investování posuzujte společně s podmínkami předčasného výběru. Při předčasném výběru se pro vybíranou částku zpětně dopočítává poplatek do plné sazby podle pravidel programu. Pravidla slevového programu

Direct Fondee: nižší tarif lze získat také pravidelnými vklady

Ceník platný od 15. srpna 2026 uvádí standardní odměnu 1,089 % včetně DPH. Vnitřní náklady ETF podle něj činí v průměru 0,15 % ročně; konkrétní náklad závisí na portfoliu.

Premium se sazbou 0,90 % lze získat při majetku alespoň 1 milion Kč nebo po třech po sobě jdoucích měsících s vkladem nejméně 10 000 Kč měsíčně. Platinum se sazbou 0,70 % má hranice 3 miliony Kč, případně tři měsíční vklady po nejméně 30 000 Kč. Pro zachování tarifu musíte dál splňovat majetkovou hranici, nebo předepsanou částku vložit ve třech z posledních čtyř měsíců. DIP má vlastní sazbu 0,605 % a podmínky výběru. Ceník Direct Fondee

Začít lze i s malou částkou, ale nejnižší povolený vklad nemusí stačit k zamýšlenému rozložení portfolia. Fondee uvádí minimum 500 Kč, zároveň doporučuje mít pro rozložení investice alespoň 10 000 Kč, které lze doplnit postupně. Podpora Direct Fondee

Finax: porovnávejte konkrétní produkt

U Světového investování uvádí Finax základní sazbu 1 % plus slovenskou DPH do 100 000 EUR. Nad touto hranicí uvádí 0,85 % plus DPH a nad 500 000 EUR 0,65 % plus DPH. Náklady ETF nejsou odměnou Finaxu a při celkovém srovnání je třeba je zohlednit zvlášť. Ceník Finaxu

Vaši cenu mohou snížit slevy. Když ale poskytovatel zveřejní průměrnou odměnu skutečně placenou klienty, nemusí takovou sazbu nabídnout i vám. Finax tuto odlišnost vysvětluje ve svém rozboru skutečně placených poplatků.

Evropský důchod neboli PEPP je jiný produkt. Jeho cenu a omezení nelze bez dalšího přenášet na běžné ETF portfolio ani zaměňovat s českým DIP.

Revolut: správa portfolia má vlastní cenu

Revolut Robo-Advisor účtuje 0,75 % ročně. Dokument pro základní portfolia výslovně uvádí, že případná DPH je zahrnuta. Připočtení dalších 21 % by tedy stejnou daň započítalo podruhé.

Vedle odměny zůstávají náklady ETF a případné náklady směny do eur nebo zpět. Za správu se platí i při placeném předplatném aplikace; zveřejněná sazba je pro všechny plány stejná. Před vložením peněz si přečtěte osobní přehled nákladů předložený při sjednání. Revolut – náklady Robo-Advisora

Aktuální česká nápověda uvádí vstupní minimum 10 EUR. Je potřeba účet u Revolut Bank UAB, ověření totožnosti a schválení investičního účtu; samotné používání platební aplikace nezaručuje přístup ke službě. Podmínky otevření

Jak spočítat skutečné poplatky robo-advisorů

Pro první odhad použijte tento postup:

Roční náklad v Kč ≈ průměrný základ pro výpočet odměny × sazba včetně případné DPH + náklady fondů v Kč + ostatní náklady v Kč.

Do ostatních nákladů zahrňte případné pevné platby, směnu měn a převody. Při počítání použijte například pro 1 % číslo 0,01. Ověřte také základ odměny: může zahrnovat hotovost, zatímco náklady ETF se týkají jen peněz ve fondech. Pokud se sazba během roku mění, spočítejte jednotlivá období zvlášť.

TER vyjadřuje roční nákladovost fondu, která se průběžně promítá do jeho hodnoty. Nečekejte nutně samostatnou položku na výpisu. Jestli pracujete s výnosem ETF, který už náklady fondu obsahuje, znovu TER neodečítejte. Při odhadu celkové nákladovosti naopak patří vedle odměny poskytovatele.

U portfolia s více fondy použijte vážený průměr jejich nákladů. Fond, který tvoří polovinu investice, ovlivní výsledek desetkrát více než fond s pětiprocentním podílem.

Kolik zaplatíte za to, že se o portfolio stará někdo jiný

Následující model počítá rozdíl celkových ročních nákladů mezi spravovanou a samostatně vedenou variantou. Nejde o ceník konkrétní platformy.

Průměrná roční hodnota portfolia	Rozdíl 0,30 procentního bodu	Rozdíl 0,60 procentního bodu	Rozdíl 1 procentní bod
100 000 Kč	300 Kč	600 Kč	1 000 Kč
500 000 Kč	1 500 Kč	3 000 Kč	5 000 Kč
1 000 000 Kč	3 000 Kč	6 000 Kč	10 000 Kč

Jde o rozdíl ročních nákladů při uvedené průměrné hodnotě, stálém rozdílu sazeb a bez dalších poplatků. Model nepředpokládá vklady, výnos ani daně; náklady se hradí z portfolia. Vývoj zůstatku po jejich stržení se zde nesimuluje.

U půlmilionového portfolia tak příplatek 0,60 procentního bodu znamená 3 000 Kč ročně. Vedle této částky si napište, co vám služba skutečně ušetří: rozhodování o poměru akcií a dluhopisů, výměnu fondů, kontrolu rozložení či konzultaci při změně cíle, pokud ji sjednaná služba zahrnuje.

Co změní měsíční vklady

Začnete-li se 100 000 Kč a na začátku každého měsíce přidáte 2 500 Kč, během roku vložíte dalších 30 000 Kč. Při nulovém tržním pohybu a zjednodušení na dvanáct stejně dlouhých měsíců vychází průměrná hodnota před náklady na 116 250 Kč.

Rozdíl nákladů 0,60 procentního bodu pak představuje přibližně 698 Kč za první rok, nikoli 600 Kč. Jde o odhad z hodnot před stržením nákladů; náklady jsou hrazeny z účtu, ne dodatečným vkladem. Model nezahrnuje daně, vliv průběžného strhávání na další základ ani odlišnou délku měsíců. Přesný výsledek závisí na skutečných sazbách obou variant a jejich způsobu účtování.

Robo-advisor vs broker: porovnávejte stejné portfolio

Spravované portfolio s 60 % akcií a 40 % dluhopisů má jiný rizikový profil než jediný globální akciový ETF. Pokud jejich výsledky postavíte vedle sebe, mícháte cenu služby s rozdílem investiční strategie.

Srovnávejte portfolia s podobným zastoupením trhů a tříd aktiv, ve stejné měně a za stejné období. Teprve potom porovnávejte náklady. U publikovaných výnosů zjistěte, zda pocházejí ze skutečných účtů, modelového portfolia nebo zpětné simulace a zda obsahují odměnu správce.

Úkol	Spravované portfolio	Samostatné investování přes brokera
Určit poměr akcií a dluhopisů	Návrh a správa v rozsahu sjednané služby	Rozhodujete vy
Vybrat a případně vyměnit ETF	Správce podle mandátu	Rozhodujete vy
Pravidelně nakupovat	Podle nastavení služby	Lze automatizovat, pokud to broker umožňuje
Udržovat rozložení	Podle pravidel správce	Řešíte vy nebo zvolený smíšený fond
Zohlednit změnu životní situace	Musíte ji oznámit poskytovateli	Musíte upravit vlastní plán

Máte-li jasný plán, automatické nákupy mohou pokrýt většinu rutiny. Jestli vás od začátku odrazuje hlavně výběr portfolia, správa ETF portfolia může vyřešit konkrétní překážku. Vyšší cena ale sama o sobě neslibuje lepší výnos.

Pro technické nastavení pravidelných nákupů nabízí Finorum samostatný přehled investičních aplikací v angličtině. Podmínky samostatného účtu rozebírá srovnání brokerů pro začátečníky v angličtině.

Rebalancování: někdy stačí nové peníze

Představte si portfolio 250 000 Kč: akciové fondy tvoří 150 000 Kč a dluhopisové 100 000 Kč. Akcie vzrostou o 20 %, zatímco dluhopisová část zůstane stejná. Portfolio má nyní hodnotu 280 000 Kč a akcie představují přibližně 64,3 %.

Pro návrat na poměr 60/40 lze bez dalších vkladů prodat akciové ETF za 12 000 Kč a za stejnou částku dokoupit dluhopisové ETF. Výsledkem bude 168 000 Kč v akciové a 112 000 Kč v dluhopisové části.

Pokud místo toho vložíte 20 000 Kč pouze do dluhopisové části, dostanete se na stejný poměr bez prodeje: 180 000 Kč v akciích a 120 000 Kč v dluhopisech. Jde o jednorázový vklad navíc; model nepočítá poplatky, daně ani další pohyb trhu.

Ne každý správce umožňuje takový zásah nebo používá přesně tento postup. Ptejte se, zda při vyrovnávání vah využívá nové vklady, kdy prodává a zda bere v úvahu stáří jednotlivých nákupů. Rebalancování vrací portfolio k cílovému poměru investic. Samotná rizikovost aktiv se ale může měnit i při stejných vahách. Tento postup nebrání ztrátám a nezaručuje vyšší výnos.

Rebalancování portfolia a daně v Česku

Pro českého daňového rezidenta může být podstatný už prodej ETF uvnitř účtu. Peníze nemusíte nejdříve vybrat do banky. Ani okamžité reinvestování peněz z prodeje samo o sobě nezakládá osvobození od daně.

U soukromě držených cenných papírů mimo obchodní majetek se za zákonných podmínek uplatňují dvě důležité možnosti:

• Hodnotový test: úhrn příjmů z prodejů cenných papírů za zdaňovací období nepřesáhne 100 000 Kč. Počítají se prodejní příjmy, nikoli zisk, a sledují se napříč vašimi účty.
• Časový test: doba mezi nabytím a prodejem konkrétního cenného papíru přesáhne tři roky. U pravidelných nákupů mají jednotlivé části investice vlastní datum pořízení.

Překročení hodnotového testu tedy automaticky neznamená zdanění všech prodejů: jednotlivé pozice mohou splnit časový test. Pravidla pro cenné papíry zároveň nepřenášejte automaticky na CFD nebo smluvní práva k frakcím. Finanční správa – osvobození příjmů

Od roku 2026 byl u cenných papírů a obchodních podílů odstraněn limit 40 milionů Kč pro osvobození při splnění časového testu. To je platná změna, nikoli odhad budoucí úpravy pro rok 2027. Daňové novinky Finanční správy

Samostatně se posuzuje oznámení jednotlivého osvobozeného příjmu vyššího než 5 milionů Kč, pokud nespadá do zákonné výjimky. Osvobození od daně a oznamovací povinnost jsou dvě různé věci. Pravidla oznámení

Uchovávejte záznamy o nákupech, prodejích, poplatcích a vyplacených výnosech. Zahraniční dividenda má jiný režim než prodej ETF; zahraniční srážka nemusí vyřešit českou povinnost. U zahraničních příjmů záleží také na smlouvě o zamezení dvojího zdanění a doložení zaplacené daně. Pro přepočet do CZK použijte přípustný postup podle své situace, nikoli libovolný kurz z aplikace. Jednotný kurz pro celý rok 2027 není v době této kontroly znám. Finanční správa – zahraniční příjmy a přepočty

DIP není všeobecné osvobození investičních výnosů

Nižší poplatek penzijního účtu porovnávejte i s omezením výběrů. Běžný výběr se zachováním daňové podpory je možný po 120 kalendářních měsících od vzniku DIP, nejdříve však v kalendářním roce, ve kterém dosáhnete 60 let. Zákon stanoví i výjimky. Finanční správa – podmínky daňové podpory Prodeje uvnitř DIP přesto mohou vyvolat daňovou povinnost; ministerstvo uvádí, že případná daň se má zaplatit z peněz mimo DIP. Ministerstvo financí – DIP

Proto nedává smysl přesouvat rezervu na blízký výdaj do důchodového produktu jen kvůli nižší roční sazbě.

Výběr peněz a přechod jinam

Rozlišujte zastavení nových vkladů, prodej portfolia a převod cenných papírů. Zrušením trvalého příkazu se investice neprodají a správcovská odměna může dál běžet z drženého majetku.

Při hotovostním výběru správce zpravidla nejdříve prodává investice, následuje vypořádání a převod peněz. Revolut tento postup popisuje přímo ve svých podmínkách. S penězi proto nepočítejte jako s okamžitě dostupnou rezervou. Do provedení prodeje se navíc může jejich hodnota změnit. Podmínky Robo-Advisora

Před přechodem jinam požádejte o písemné potvrzení, zda lze převést konkrétní ETF bez prodeje, co se stane s frakcemi a kolik bude převod stát. Nabídka odměny „za přenos investic“ nemusí znamenat převod cenných papírů: někdy předpokládá jejich prodej a poslání hotovosti.

U DIP odlišujte zachování daňové podpory od ceny odchodu. Například ceník Direct Fondee spojuje externí převod s dopočtem rozdílu do standardní odměny; uvádí také převodní poplatek 1 000 Kč za každý ISIN. Předem si vyžádejte celkovou kalkulaci. Ceník Direct Fondee, oddíly 3 a 8

Jak ověřit poskytovatele a ochranu majetku

Rozhoduje společnost uvedená ve smlouvě. Za Portu stojí WOOD Retail Investments a.s., za Fondee společnost Direct Fondee a.s. a za Finaxem Finax, o.c.p., a.s. Revolut investiční službu poskytuje prostřednictvím Revolut Securities Europe UAB, což je jiná společnost než banka vedoucí běžný účet. Oprávnění k činnosti ověřujte v seznamech ČNB a u domovského regulátora. Finax uvádí dohled Národní banky Slovenska, Revolut Litevské centrální banky; Direct Fondee popisuje českou licenci na své stránce bezpečnosti.

Tři druhy ochrany mají odlišný účel:

• Oddělení klientského majetku brání jeho směšování s provozním majetkem poskytovatele.
• Náhrada investorům se týká nevydaného zákaznického majetku při splnění zákonných podmínek. Český systém poskytuje 90 % takového majetku, maximálně ekvivalent 20 000 EUR. Zahraniční poskytovatel může patřit do jiného systému. Garanční fond obchodníků s cennými papíry
• Pojištění bankovních vkladů se vztahuje na způsobilé bankovní vklady, nikoli na cenu ETF. Český základní limit je ekvivalent 100 000 EUR na vkladatele u jedné instituce. Garanční systém finančního trhu

Žádná z těchto ochran nevrací běžnou ztrátu při poklesu trhu. Ani portfolio složené z dluhopisových ETF není spořicí účet. Záleží na úrokovém, úvěrovém a případně měnovém riziku. Měna, ve které ETF nakupujete, sama neurčuje měnové riziko jeho podkladových investic.

Šest otázek před podpisem smlouvy

Než pošlete první větší částku, napište si pro každého kandidáta odpovědi:

1. Která společnost povede účet a přijímá klienty s mým bydlištěm a daňovou rezidencí?
2. Kdo bude rozhodovat o nákupech a změnách portfolia?
3. Jaký poměr akcií a dluhopisů dostanu a proč odpovídá mému cíli?
4. Kolik zaplatím za první rok včetně DPH, fondů a směny?
5. Jaké podklady dostanu pro české daně a co musím zpracovat sám?
6. Jak vyberu peníze nebo odejdu jinam a co to bude stát?

Pokud řešíte také podnikání, dědictví nebo stěhování do jiné země, ověřte zvlášť, zda vám poskytovatel pomůže i s těmito otázkami. Automatická správa jednoho portfolia nemusí pokrýt celou finanční situaci domácnosti.

Časté otázky

Článek slouží ke vzdělávání a informování; není finančním, investičním ani daňovým poradenstvím. Investování přináší riziko ztráty kapitálu. Proveďte vlastní průzkum a podle potřeby se poraďte s kvalifikovaným odborníkem. Finorum nepropaguje ani nedoporučuje konkrétní produkty či instituce.

Sources & References

EU regulations & taxation

• European Commission / Taxation & Customs — Nařízení EU, článek 54

Broker comparisons & investing platforms

• Cdn.revolut.com — Revolut – náklady Robo-Advisora
• Help.revolut.com — Podmínky otevření
• Revolut.com — Litevské centrální banky
• Podmínky Robo-Advisora

Additional educational resources

• Cnb.cz — seznamech ČNB
• Financnisprava.gov.cz — Daňové novinky Finanční správy
• Finanční správa – osvobození příjmů
• Finanční správa – podmínky daňové podpory
• Finanční správa – zahraniční příjmy a přepočty
• Pravidla oznámení
• Finax.eu — Ceník Finaxu
• Národní banky Slovenska
• rozboru skutečně placených poplatků
• vysvětlení ceny včetně DPH
• Fondee.cz — Podpora Direct Fondee
• stránce bezpečnosti
• Fondeeprod.blob.core.windows.net — Ceník Direct Fondee, oddíly 3 a 8
• Garancnisystem.cz — Garanční systém finančního trhu
• Gfo.cz — Garanční fond obchodníků s cennými papíry
• Mfcr.cz — Ministerstvo financí – DIP
• Portu.cz — Informace o investičních službách Portu
• Pravidla slevového programu
• Sazebník Portu účinný od 1. září 2026