Porezni vodič za Portugal: vodič za investitore

Posljednje ažuriranje: 7. rujna 2026.

Portugal dividende, kamate i dobitke od vrijednosnih papira koje ostvaruju rezidenti uglavnom oporezuje po stopi od 28 %. Dohodak od rada i poslovanja podliježe progresivnoj ljestvici do 48 %, uz dodatnu solidarnu stopu za visoke dohotke. Stopa od 28 % korisna je polazna informacija, ali ne opisuje cijeli sustav. Kratkoročni dobici od vrijednosnih papira kod obveznika s višim dohotkom mogu obvezno ući u progresivni obračun, određeni uvršteni vrijednosni papiri i udjeli u fondovima sada imaju djelomična oslobođenja nakon duljeg držanja, a porezni obveznici u nekim slučajevima mogu odabrati zbrajanje s ostalim dohotkom ako im je to povoljnije.

Kriptovalute imaju zaseban režim: dobici od mnogih vrsta kriptoimovine koje nisu vrijednosni papiri oslobođeni su nakon najmanje 365 dana držanja, dok zamjene jedne kriptovalute za drugu mogu odgoditi oporezivanje. Stari program za neuobičajene rezidente, Non-Habitual Resident (NHR), zatvoren je za redovne nove prijave. Postojeći korisnici sa zaštićenim pravima ipak zadržavaju svoj desetogodišnji period, a uži poticaj IFICI dostupan je za prihvatljivo istraživanje, inovacije i određene stručne djelatnosti.

Ovaj vodič objašnjava glavna portugalska pravila koja se u 2026. primjenjuju na zaposlenike, investitore, samostalne stručnjake, umirovljenike i osobe koje žive i rade u različitim državama. Temelji se na informacijama dostupnima 7. rujna 2026. i ponajprije na Portugalskoj poreznoj i carinskoj upravi (AT) te drugim javnim institucijama.

Pregled poreza: ključne stope i pragovi

Vrsta poreza	Stopa ili pravilo za 2026.	Ključna napomena
Dohodak rezidenata od rada i opći dohodak	12,5 %–48 %	Devet progresivnih razreda
Dodatna solidarna stopa	2,5 % / 5 %	2,5 % iznad 80.000 €; 5 % na dio iznad 250.000 €
Kapitalni dobici od vrijednosnih papira	U pravilu 28 %	Kratkoročni dobici obveznika s višim dohotkom mogu obvezno ući u progresivni obračun
Dugotrajno držani uvršteni vrijednosni papiri i udjeli u fondovima	Isključenje 10 %–30 % dobitka iz osnovice	Isključenje raste nakon dvije, pet i osam godina, uz propisane uvjete
Dividende i kamate	U pravilu 28 %	Rezidenti mogu odabrati zbrajanje s ostalim dohotkom; dohodak iz jurisdikcija s crne liste može podlijegati stopi od 35 %
Prihvatljivi dobici od kriptoimovine	0 % nakon najmanje 365 dana	Za kriptoimovinu koja ispunjava uvjete i nije vrijednosni papir; postoje iznimke
Socijalno osiguranje zaposlenika	11 %	Standardna stopa
Socijalno osiguranje poslodavca	23,75 %	Standardna stopa
Standardni PDV na kopnu	23 %	Madeira 22 %; Azori 16 %
Porez na dobit na kopnu	19 %	Snižena stopa može vrijediti za prvi dio dobiti prihvatljivih MSP-ova i malih društava srednje tržišne kapitalizacije
Općinski porez na urbane nekretnine (IMI)	Obično 0,3 %–0,45 %	Općina bira stopu unutar zakonskih granica
Dodatni porez na nekretnine (AIMI)	0,7 %–1,5 % za fizičke osobe	Na obuhvaćene portugalske urbane nekretnine iznad propisanih odbitaka
Besplatni prijenosi imovine	U pravilu 10 % poreza na biljege	Bračni drug ili partner, potomci i preci uglavnom su oslobođeni davanja od 10 %
Porez na neto imovinu fizičkih osoba	U pravilu ne postoji	AIMI je posebno davanje na nekretnine
Porezna godina	Kalendarska godina	Od 1. siječnja do 31. prosinca
Razdoblje godišnje prijave IRS-a	Od 1. travnja do 30. lipnja	Elektronička prijava za prethodnu godinu
Porezno tijelo	AT	Autoridade Tributária e Aduaneira

Porezna rezidentnost u Portugalu

Prema članku 16. Zakona o porezu na dohodak fizičkih osoba, osoba je u pravilu portugalski porezni rezident ako u relevantnoj godini:

boravi u Portugalu više od 183 dana, uzastopno ili s prekidima, u bilo kojem razdoblju od 12 mjeseci koje počinje ili završava u toj godini;
ili ima dom u Portugalu nekog dana unutar tog razdoblja, u okolnostima koje pokazuju namjeru da ga zadrži i koristi kao uobičajeno mjesto stanovanja.

Mogu se primjenjivati i drugi zakonski slučajevi, uključujući određene članove posada i obavljanje portugalskih javnih dužnosti u inozemstvu. Samo državljanstvo ne određuje rezidentnost.

Kriterij uobičajenog doma znači da osoba može postati rezident i bez 184 dana boravka. Dugoročni najam, preseljenje obitelji i uspostavljanje svakodnevnog života mogu biti važni dokazi. S druge strane, vlasništvo kuće za odmor ne dokazuje automatski uobičajeno stanovanje ako ostale okolnosti pokazuju drukčije.

Članak 15. Zakona o IRS-u propisuje oporezivanje rezidenata na svjetski dohodak, a nerezidenata samo na dohodak iz portugalskih izvora. U 2026. dohodak nerezidenta iz portugalskih izvora od rada, samostalne djelatnosti i mirovina u pravilu se oporezuje po stopi od 25 %, uz primjenu poreznih ugovora i prava EU-a.

Ako dvije države osobu smatraju svojim rezidentom, odgovarajući ugovor obično razmatra stalni dom, središte životnih interesa, uobičajeno boravište i državljanstvo. Zaključak prema ugovoru ne uklanja automatski portugalske obveze registracije i prijavljivanja.

Rezidentnost tijekom dijela godine

Portugal može priznati rezidentnost za dio godine ako su ispunjeni zakonski uvjeti njezina nastanka ili prestanka. Rezidentno razdoblje obično donosi prijavljivanje svjetskog dohotka, dok se na nerezidentno razdoblje primjenjuju pravila prema izvoru. Pravodobno ažuriraj adresu i porezni status te čuvaj dokaze o putovanjima i stanovanju.

Porez na dohodak za 2026.

Službena ljestvica IRS-a za 2026. ima devet razreda:

Godišnji oporezivi dohodak	Granična stopa	Iznos koji se oduzima
Do 8.342 €	12,5 %	0 €
Iznad 8.342 € do 12.587 €	15,7 %	266,94 €
Iznad 12.587 € do 17.838 €	21,2 %	959,26 €
Iznad 17.838 € do 23.089 €	24,1 %	1.476,45 €
Iznad 23.089 € do 29.397 €	31,1 %	3.092,77 €
Iznad 29.397 € do 43.090 €	34,9 %	4.209,94 €
Iznad 43.090 € do 46.566 €	43,1 %	7.743,27 €
Iznad 46.566 € do 86.634 €	44,6 %	8.441,48 €
Iznad 86.634 €	48 %	11.387,17 €

Iznos koji se oduzima računski je prečac koji zadržava učinak progresivne ljestvice, a ne zaseban osobni odbitak. Bračni drugovi i izvanbračni partneri uglavnom mogu odabrati zajedničko oporezivanje, pri kojem se oporezivi dohodak dijeli s dva radi određivanja stope, a dobiveni rezultat zatim udvostručuje.

Dodatna solidarna stopa

Prema članku 68-A, na oporezivi dohodak iznad 80.000 € plaća se dodatnih 2,5 % na dio između 80.000 € i 250.000 € te 5 % na dio iznad 250.000 €. To je dodatak redovnom IRS-u i može obuhvatiti dobitke od ulaganja koji su uključeni u progresivni obračun.

Portugal koristi posebne odbitke, koeficijente kućanstva i umanjenja poreza umjesto jednog univerzalnog osobnog odbitka. Umanjenja mogu obuhvatiti uzdržavane osobe, zdravstvo, obrazovanje, najamninu, domove za starije, opće troškove kućanstva i izdatke potkrijepljene računima, uz pojedinačne limite i ograničenja prema dohotku.

Primjer dohotka od rada

Zaposlenik s 35.000 € oporezivog dohotka ulazi u razred od 34,9 %, ali ne plaća tu stopu na cijeli iznos. Primjenom prečaca redovni IRS prije umanjenja približno iznosi:

35.000 € × 34,9 % − 4.209,94 € = 8.005,06 €

Bruto plaća i oporezivi dohodak nisu isto. Na konačni rezultat utječu odbitak za dohodak od rada, socijalni doprinosi zaposlenika, tretman naknade za prehranu, uzdržavane osobe i umanjenja poreza.

Socijalno osiguranje

Za standardnog zaposlenika doprinos iznosi 11 % bruto primanja, a poslodavac uglavnom plaća 23,75 %. Vodič portugalskog socijalnog osiguranja potvrđuje ukupnu standardnu stopu od 34,75 %. Članovi statutarnih tijela društava često imaju stope od 9,3 % na svoj teret i 20,3 % na teret poslodavca, ovisno o klasifikaciji.

Samozaposleni uglavnom plaćaju doprinose po stopi od 21,4 %. Osnovica se određuje prema „relevantnom dohotku”, najčešće kao 70 % prihoda od usluga i 20 % prihoda od proizvodnje ili prodaje robe. Utvrđuje se tromjesečnim prijavama, uz pravila najnižih i najviših iznosa, oslobođenja i prilagodbi. Samostalni poduzetnici s organiziranim računovodstvom mogu imati drukčiji tretman osnovice.

Nova samostalna djelatnost može ostvariti početno razdoblje oslobođenja, dok osobe koje su istodobno zaposlene mogu biti oslobođene ako ispune zakonske uvjete i pragove. Prema koordinaciji EU-a ili bilateralnom sporazumu može se nastaviti primjenjivati strani sustav socijalnog osiguranja, obično uz potvrdu A1 ili potvrdu o osiguranju.

Socijalno osiguranje i IRS zasebne su obveze. Doprinos zaposlenika od 11 % ne predstavlja cjelokupnu razliku između bruto i neto plaće.

Kapitalni dobici od dionica, ETF-ova i obveznica

Godišnji pozitivni saldo dobitaka i gubitaka od dionica, obveznica, ETF-ova i mnogih drugih financijskih instrumenata uglavnom se oporezuje posebnom stopom od 28 % prema članku 72. Zakona o IRS-u. Nema općeg godišnjeg neoporezivog iznosa kapitalnih dobitaka.

Osnovni oporezivi dobitak čine primici od prodaje umanjeni za dokumentirani trošak stjecanja i priznate transakcijske troškove. Dobici se uglavnom realiziraju pri prodaji ili otkupu, dok se običan nerealizirani rast portfelja ne oporezuje godišnje.

Obvezno uključivanje nekih kratkoročnih dobitaka u progresivni obračun

Jedinstvena stopa od 28 % nije uvijek dostupna. Godišnji pozitivni saldo određenih vrijednosnih papira držanih kraće od 365 dana mora se zbrojiti s općim dohotkom ako oporezivi dohodak obveznika, uključujući taj saldo, dosegne najviši razred za 2026., odnosno 86.634 €.

Time saldo podliježe progresivnim stopama do 48 % i potencijalno dodatnoj solidarnoj stopi. Test se odnosi na zakonski godišnji saldo i ukupan oporezivi dohodak, a ne na dobit od jedne transakcije.

Dobrovoljno zbrajanje s ostalim dohotkom

Izvan obveznih slučajeva rezident uglavnom može odabrati uključivanje prihvatljivih dobitaka kategorije G u progresivni obračun. To može koristiti osobi čija je progresivna stopa niža od 28 % ili koja želi sačuvati i koristiti priznate gubitke. Ipak, treba provjeriti opseg izbora i njegov utjecaj na drugi dohodak. Ne treba pretpostaviti da se može proizvoljno uključiti samo pojedina profitabilna ili gubitnička stavka.

Djelomično oslobođenje za dugotrajno držanu uvrštenu imovinu

Prema članku 43. stavku 5. Zakona o IRS-u, prihvatljivi dobici i gubici od vrijednosnih papira uvrštenih u trgovanje te udjela u otvorenim subjektima za zajednička ulaganja mogu ostvariti djelomično isključenje iz osnovice prema razdoblju držanja:

Razdoblje držanja	Isključeni dio neto dobitka	Efektivna stopa ako se preostali saldo oporezuje po 28 %
Dulje od 2, a kraće od 5 godina	10 %	25,2 %
Najmanje 5, a kraće od 8 godina	20 %	22,4 %
Najmanje 8 godina	30 %	19,6 %

Prikazane efektivne stope pojednostavljeni su primjeri prije zbrajanja s drugim dohotkom i primjene ostalih pravila. Prihvatljivost ovisi o instrumentu i zakonskim uvjetima trgovanja ili fonda. Samo držanje neuvrštene privatne imovine osam godina ne jamči oslobođenje.

Ta odredba bitno dopunjuje izvorni članak: portugalski dobici od vrijednosnih papira ne oporezuju se uvijek po stopi od 28 % na cijeli dobitak.

Mikro i mala društva

Kod prodaje udjela u prihvatljivim neuvrštenim mikro ili malim društvima oporezivo može biti samo 50 % dobitka, uz zakonske uvjete. Ta je olakšica odvojena od djelomičnog oslobođenja prema razdoblju držanja uvrštene imovine.

Kapitalni gubici

Gubici se prebijaju prema primjenjivim pravilima kategorije G. Negativni saldo vrijednosnih papira uglavnom se može prenositi pet godina ako obveznik odabere progresivno zbrajanje, a na tretman može utjecati i obvezno uključivanje u taj obračun. Gubici obično ne umanjuju plaću, dividende ni kamate samo zato što su svi povezani s ulaganjima.

Evidencija mora sadržavati datum stjecanja i trošak jer i test od 365 dana za obvezno zbrajanje i dugoročno djelomično oslobođenje ovise o razdoblju držanja.

ETF-ovi i investicijski fondovi

Portugal nema univerzalni godišnji porez na pretpostavljenu isplatu ili prodaju običnih ETF-ova za male investitore. Porez uglavnom nastaje pri novčanoj isplati, otkupu ili prodaji.

Akumulirajući ETF-ovi

Akumulirajući ETF zadržava prihod unutar fonda. Investitor obično priznaje kapitalni rezultat pri prodaji ili otkupu udjela, umjesto da svake godine prijavljuje interne dividende fonda. Djelomična dugoročna oslobođenja mogu vrijediti za prihvatljive udjele u otvorenim fondovima ako su ispunjeni svi uvjeti.

Distribuirajući ETF-ovi

Novčana isplata uglavnom je dohodak od ulaganja kategorije E oporeziv po stopi od 28 %, osim ako se primijeni zbrajanje s drugim dohotkom ili drugo pravilo. Brokerova oznaka „dividenda” ne čini isplatu nužno izravnom dividendom društva koja ispunjava sva pravila za takve dividende.

Sjedište fonda i porez po odbitku

Status UCITS fonda ne donosi opće oslobođenje fizičkoj osobi. Irski, luksemburški, portugalski i drugi fondovi mogu se razlikovati po pravnoj strukturi, porezu po odbitku u izvoru i izvještavanju. Porez plaćen unutar fonda obično nije osobni inozemni porez koji investitor može uračunati, dok porez obustavljen izravno investitoru može biti priznat prema odgovarajućim pravilima.

Dividende

Rezidenti uglavnom plaćaju 28 % poreza na dividende. Portugalski isplatitelji obično obustavljaju porez, dok se inozemne dividende prijavljuju u godišnjoj prijavi.

Rezident uglavnom može odabrati uključivanje u progresivni obračun. Ako prihvatljivu dividendu isplaćuje portugalsko društvo ili društvo iz EU-a koje ispunjava uvjete povezane s pravilima Direktive o matičnim društvima i društvima kćerima, u progresivnu osnovicu može ući samo 50 % dividende. To može biti povoljno, ali izbor može u obračun uključiti i drugi prihvatljivi dohodak kategorije E te visoki dohodak izložiti solidarnoj stopi.

Pravilo od 50 % ne vrijedi automatski za svaku isplatu iz ETF-a ili dividendu iz bilo koje države. Važni su rezidentnost društva, porezni status i pravni oblik.

Inozemni porez po odbitku uglavnom se može uračunati do nižeg iznosa između stvarno plaćenog poreza i portugalskog poreza na isti dohodak, uz ograničenje ugovornom stopom kada postoji ugovor. Povrat viška poreza obustavljenog u državi izvora obično treba tražiti u inozemstvu.

Dohodak koji plaćaju subjekti iz jurisdikcije na portugalskoj crnoj listi ili koji se isplaćuje preko njih može podlijegati stopi od 35 % umjesto 28 %. Provjeri isplatitelja i pravni izvor, a ne samo sjedište brokera.

Kamate

Kamate na portugalske bankovne depozite i mnoge portugalske vrijednosne papire za rezidente uglavnom podliježu porezu po odbitku od 28 %. Inozemne kamate obično se prijavljuju i oporezuju po 28 %. U prihvatljivim slučajevima moguće je dobrovoljno uključivanje u progresivni obračun.

Ograničenja uračunavanja inozemnog poreza opisana za dividende načelno vrijede i ovdje. Bruto kamate i inozemni porez po odbitku moraju se iskazati zasebno; unos samo neto bankovnog primitka podcjenjuje dohodak.

Kuponska kamata obveznice i dobitak od njezine prodaje različite su vrste prinosa. Obračunana kamata, obveznice bez kupona, strukturirani dužnički instrumenti i isplate iz fondova mogu zahtijevati klasifikaciju konkretnog instrumenta.

Kriptovalute

Portugal više nije univerzalno „neoporeziva zemlja za kripto”, ali oslobođenje nakon 365 dana i dalje je značajno. AT objavljuje jednostavan vodič o oporezivanju kriptoimovine i aktualna pravila iz članka 10. Zakona o IRS-u.

Za prihvatljivu kriptoimovinu koja pravno nije vrijednosni papir:

dobitak od otuđenja nakon najmanje 365 dana držanja uglavnom je oslobođen;
dobitak od otuđenja prije isteka 365 dana uglavnom se oporezuje po stopi od 28 %;
zamjena jedne prihvatljive kriptoimovine za drugu uglavnom odgađa porez, pri čemu se izvorna nabavna vrijednost i povijest držanja prenose na zamjensku imovinu prema zakonskim pravilima.

Otuđenje uključuje zamjenu za službenu valutu, robu, usluge ili drugu naknadu koja ne ispunjava uvjete za odgodu. Prijenos tokena između novčanika iste osobe nije prodaja, ali mora biti dokumentiran.

Oslobođenje i odgoda mogu se uskratiti ili izmijeniti ako su druga ugovorna strana, skrbnik ili relevantni subjekt povezani s jurisdikcijom na crnoj listi. Tokeni klasificirani kao vrijednosni papiri izvan su redovne definicije kriptoimovine i slijede odgovarajuća pravila za vrijednosne papire. NFT-ovi su također isključeni iz zakonske definicije kriptoimovine.

Staking, rudarenje i druge nagrade

Komercijalno rudarenje i potvrđivanje transakcija na lancu, uključujući određene aktivnosti stakinga, mogu biti poslovni dohodak kategorije B. Prema detaljnim pravilima oporezivanje se može odgoditi do otuđenja primljene kriptoimovine uz naknadu.

Naknada od ulaganja kriptoimovine, primjerice delegiranog stakinga, može biti dohodak od ulaganja kategorije E. Ako je plaćena kriptoimovinom, priznavanje se može odgoditi i pri kasnijem otuđenju obraditi kroz kategoriju G, uz iznimke.

Prestanak odgovarajuće djelatnosti ili portugalske rezidentnosti može se smatrati otuđenjem. Investitori koji napuštaju Portugal sa znatnom kriptoimovinom zato trebaju procijeniti izlazni porezni tretman prije promjene rezidentnosti.

Budući da pravna klasifikacija i oblik transakcije određuju rezultat, koristi upute AT-a umjesto oslanjanja na nekadašnji ugled Portugala kao univerzalno neoporezive kriptojurisdikcije.

Inozemna ulaganja i preračunavanje valuta

Portugalski rezidenti prijavljuju oporeziva ulaganja iz cijelog svijeta neovisno o tome je li broker portugalski ili strani. Strane platforme uglavnom ne ispunjavaju portugalske priloge obrascu Modelo 3.

Čuvaj:

potvrde o transakcijama i godišnje izvode;
datume i troškove stjecanja i prodaje;
potvrde o dividendama, kamatama i isplatama iz fondova;
potvrde o inozemnom porezu;
dokumentaciju o pravnom obliku instrumenta, burzovnom uvrštenju i fondu;
povijest kriptonovčanika i platformi;
tečajeve i izračune u eurima.

Dohodak i dobici u stranim valutama moraju se preračunati u eure prema portugalskim pravilima datuma priznavanja i tečaja. Brokerov godišnji rezultat u osnovnoj valuti može se razlikovati od portugalskog oporezivog dobitka jer trošak stjecanja i primitak od prodaje nastaju na različite datume.

Inozemni bankovni računi i računi vrijednosnih papira obično se navode u Prilogu J, uključujući identifikatore poput IBAN-a ili BIC-a kada se traže, čak i ako račun nije ostvario oporezivi dohodak. Automatska razmjena putem CRS-a ne zamjenjuje prijavljivanje.

Kako prijaviti dohodak od ulaganja

Rezidenti podnose Modelo 3 elektronički putem službene usluge na Portalu das Finanças. Uobičajeni prilozi uključuju:

Prilog	Uobičajena namjena
Prilog A	Dohodak od rada i mirovine koje isplaćuju portugalski subjekti
Prilog B ili C	Dohodak od samostalne djelatnosti i poslovanja
Prilog E	Dohodak od ulaganja iz portugalskih izvora kada se prijavljuje ili uključuje u progresivni obračun
Prilog F	Dohodak od najma
Prilog G	Portugalski kapitalni dobici, uključujući odgovarajuće stavke vrijednosnih papira i kriptoimovine
Prilog G1	Određeni oslobođeni kapitalni dobici
Prilog J	Inozemni dohodak, dobici i inozemni računi

Točan prilog ovisi o izvoru i kategoriji. Prodaja strane dionice obično pripada Prilogu J, a ne Prilogu G samo zato što je riječ o kapitalnom dobitku.

Postupak prijavljivanja

Provjeri poreznu rezidentnost i eventualnu podjelu godine na rezidentno i nerezidentno razdoblje.
Uskladi portugalske podatke o porezu po odbitku s bankovnim i brokerskim izvodima.
Razdvoji domaći i inozemni dohodak po kategorijama.
Izračunaj godišnje dobitke i gubitke, razdoblja držanja i dostupna oslobođenja.
Utvrdi je li zbrajanje s ostalim dohotkom dobrovoljno, obvezno ili nepovoljno.
Evidentiraj inozemni dohodak u bruto iznosu i zatraži dopušteno uračunavanje poreza.
Prijavi relevantne inozemne račune i elektronički podnesi Modelo 3.
Provjeri porezno rješenje i plati do navedenog roka.

Prijave za prethodnu kalendarsku godinu podnose se od 1. travnja do 30. lipnja neovisno o kategoriji dohotka, što potvrđuju odgovori AT-a na česta pitanja. Za pravodobnu elektroničku prijavu AT uglavnom izdaje rješenje do 31. srpnja, a plaćanje obično dospijeva do 31. kolovoza. Ako rješenje stigne kasnije, slijedi rok naveden u njemu.

Zaposlenje, samostalna djelatnost i rad na daljinu

Izvor dohotka od rada uglavnom je ondje gdje se rad fizički obavlja. Portugalski rezident koji iz Portugala radi za stranog poslodavca može imati portugalsku oporezivu plaću čak i ako je prima u inozemstvu. Stranom poslodavcu mogu nastati i portugalske obveze obračuna plaće, socijalnog osiguranja ili stalne poslovne jedinice.

Samostalna djelatnost pripada kategoriji B. Mali pružatelji usluga često koriste pojednostavljeni režim u kojem zakonski koeficijenti određuju oporezivi dio prihoda, a neki obveznici moraju dokazati troškove kako bi zadržali puni odbitak. Organizirano računovodstvo može biti obvezno iznad zakonskog praga ili se može dobrovoljno odabrati.

PDV, porez po odbitku, predujmovi i socijalno osiguranje odvojeni su od koeficijenta poreza na dohodak. Izdavanje dokumenta recibo verde nije dokaz da odnos doista predstavlja neovisni samostalni rad.

Digitalni nomadi

Portugalska viza za digitalne nomade dozvola je boravka, a ne oslobođenje od IRS-a. Nositelj vize koji ispuni kriterij rezidentnosti obično se oporezuje kao rezident, osim ako ugovor ili poseban poticaj promijeni rezultat. Rad za strane klijente ne čini rad fizički obavljen u Portugalu automatski oslobođenim inozemnim dohotkom.

NHR i IFICI

Postojeći korisnici režima Non-Habitual Resident

Režim NHR zatvoren je za većinu novih doseljenika od 2024., uz ograničena prijelazna prava sačuvana u članku 16. i pripadajućoj prijelaznoj napomeni. Osobe valjano registrirane u NHR-u zadržavaju izvorno desetogodišnje razdoblje pogodnosti ako i dalje ispunjavaju svoje uvjete.

Rezultati za postojeće korisnike ovise o vrsti dohotka, državi izvora i ugovornoj metodi. Nije točno da je svaki inozemni dohodak oslobođen niti da svaki portugalski dohodak od stručnog rada podliježe stopi od 20 %. Mirovine odgovarajućih korisnika koji su ušli u režim nakon 2020. mogu podlijegati stopi od 10 %, dok za ranije skupine mogu vrijediti druga pravila.

Kupnja nekretnine, dobivanje vize ili stjecanje rezidentnosti u 2026. sami po sebi ne stvaraju pravo na NHR.

IFICI — poticaj za znanstveno istraživanje i inovacije

IFICI, koji se ponekad oglašava kao „NHR 2.0”, uži je od NHR-a. Novi rezident koji ispunjava uvjete, nije bio portugalski porezni rezident prethodnih pet godina i obavlja prihvatljivu djelatnost može ostvariti:

posebnu stopu od 20 % na prihvatljivi dohodak iz portugalskih izvora od rada u kategoriji A ili stručne djelatnosti u kategoriji B;
opće oslobođenje za mnoge kategorije dohotka iz inozemnih izvora, osim mirovina i dohotka iz jurisdikcija s crne liste, uz zakonske uvjete te pravila progresije i poreznih ugovora.

Pogodnost uglavnom traje deset uzastopnih godina od registracije kao rezidenta. Prihvatljive djelatnosti uključuju određena znanstvena istraživanja, visoko obrazovanje, priznate poslove istraživanja i razvoja, kvalificirano zaposlenje u certificiranim startupovima i druge zakonom određene aktivnosti ili subjekte. Sam naziv radnog mjesta nije dovoljan.

Podnositelji zahtjeva ne mogu kombinirati IFICI s NHR-om ili određenim programima povratka te ne smiju prethodno koristiti IFICI. Registracija i godišnja potvrda djelatnosti uključuju AT i, ovisno o kategoriji, FCT, Startup Portugal ili drugo nadležno tijelo. Službeni odgovori AT-a na pitanja o IFICI-ju objašnjavaju aktualne kategorije i rokove.

Drugi poticaji za fizičke osobe

Program za bivše rezidente

Prema službenom režimu za bivše rezidente iz članka 12-A, osobe koje ispunjavaju uvjete i vraćaju se u Portugal u 2024., 2025. ili 2026. mogu pet godina isključiti iz oporezivanja 50 % određenog dohotka od rada i samostalne djelatnosti, uz godišnju granicu dohotka od 250.000 €. Primjenjuju se uvjeti prethodne nerezidentnosti i ranije portugalske rezidentnosti. Taj režim razlikuje se od NHR-a i IFICI-ja.

IRS Jovem

Porezni obveznici do 35 godina koji ispunjavaju uvjete mogu ostvariti djelomično oslobođenje dohotka kategorija A i B tijekom najviše deset godina. Oslobođeni postotak uglavnom se smanjuje tijekom tog razdoblja, uz godišnji limit. Uzdržavane osobe i korisnici određenih preklapajućih režima isključeni su. Pravo treba potvrditi za svaku godinu, a ne zaključiti samo prema dobi.

Porez na dobit

Za porezna razdoblja koja počinju u 2026. standardna stopa poreza na dobit u kopnenom Portugalu iznosi 19 %. Snižena stopa od 15 % uglavnom vrijedi za prvih 50.000 € oporezive dobiti prihvatljivih malih i srednjih poduzeća te malih društava srednje tržišne kapitalizacije, uz 19 % na višak. Te stope i postupna buduća sniženja navedeni su u članku 87. Zakona o porezu na dobit. Regionalne stope mogu biti niže.

Općinska derrama može dodati do 1,5 % oporezive dobiti, a na veliku dobit primjenjuje se državni dodatni porez po progresivnim stopama. Oslobođenje za vlasničke udjele, pravila gubitaka, financiranja, transfernih cijena i stvarnog vlasništva mogu znatno promijeniti rezultat.

Osnivanje društva ne pretvara osobni dohodak od ulaganja u jednostavan konačni porez od 19 %. Treba izračunati učinak plaće, poreza na dobit, poreza na dividende, socijalnog osiguranja i troškova ispunjavanja obveza.

PDV

Portugalske stope PDV-a razlikuju se po regijama. Tri regionalne ljestvice proizlaze iz članka 18. Zakona o PDV-u:

Regija	Standardna stopa	Međustopa	Snižena stopa
Kopneni Portugal	23 %	13 %	6 %
Madeira	22 %	12 %	4 %
Azori	16 %	9 %	4 %

Primjenjiva stopa ovisi o isporuci, kupcu i mjestu oporezivanja. Nulta stopa i oslobođenje pravno se razlikuju jer pravo na odbitak pretporeza može biti drukčije.

Oslobođenje za mala poduzeća prema članku 53. ima uvjete prometa, poslovnog nastana i djelatnosti. Prekogranične usluge ili transakcije unutar EU-a mogu stvoriti obveze izvještavanja i kada se portugalski PDV ne naplaćuje.

Porezi na nekretnine i dobici od njihove prodaje

IMI

Godišnji općinski porez na nekretnine temelji se na poreznoj vrijednosti nekretnine, VPT-u, koja nije nužno jednaka tržišnoj cijeni. Službeni vodič AT-a za IMI i AIMI potvrđuje općinske stope uglavnom od 0,3 % do 0,45 % za urbane nekretnine i 0,8 % za ruralne. Vlasništvo povezano s jurisdikcijama s crne liste može podlijegati povećanoj stopi.

AIMI

Dodatni općinski porez na nekretnine primjenjuje se na zbrojeni VPT obuhvaćenih portugalskih urbanih stambenih nekretnina i građevinskog zemljišta. Poslovne, industrijske i uslužne nekretnine uglavnom su isključene.

Fizičke osobe obično imaju odbitak od 600.000 €, odnosno 1,2 milijuna € ako bračni drugovi ili partneri odaberu zajednički tretman. Službena tablica AIMI-ja potvrđuje stope za fizičke osobe od 0,7 %, 1 % u višim razredima i 1,5 % iznad najvišeg praga. Društva često podliježu stopi od 0,4 %, uz poseban tretman nekretnina stavljenih na raspolaganje vlasnicima i subjekata s crne liste.

AIMI nalikuje ograničenom porezu na nekretninsku imovinu, ali nije opći porez na svjetsku neto imovinu.

Kupnja i prodaja

Kupci mogu plaćati porez na promet nekretnina IMT i porez na biljege od 0,8 %, uz pravne troškove i troškove upisa. IMT ovisi o vrsti nekretnine, cijeni odnosno VPT-u, lokaciji i planiranoj namjeni. AT objavljuje glavne kategorije nekretnina i stope IMT-a.

Za rezidente se uglavnom samo 50 % dobitka od privatne prodaje portugalske nekretnine zbraja s drugim dohotkom i oporezuje progresivno. Od 2023. i dobici nerezidentnih fizičkih osoba uglavnom imaju uključivanje od 50 % i progresivne stope, pri čemu se svjetski dohodak uzima u obzir samo radi određivanja stope.

Olakšica za glavni dom može vrijediti ako je nekretnina tijekom propisanog razdoblja bila glavni dom obveznika, a neto primici od prodaje reinvestiraju se u drugi prihvatljivi glavni dom u Portugalu, EU-u ili EGP-u. Reinvestiranje je uglavnom dopušteno od 24 mjeseca prije do 36 mjeseci nakon prodaje, uz uvjete prijavljivanja i stanovanja.

Dohodak od najma

Redovni dohodak od najma uglavnom pripada kategoriji F. Najam nestambenih nekretnina često podliježe posebnoj stopi od 28 %, dok stambeni najam uglavnom počinje od zasebne stope od 25 %. Dulji stambeni ugovori koji ispunjavaju uvjete mogu ostvariti sniženja, uz ograničenja najamnine, registraciju i druge uvjete.

Priznati troškovi mogu se odbiti u kategoriji F, ali troškovi financiranja, amortizacija i namještaj nemaju nužno isti tretman kao popravci, zajednički troškovi zgrade, IMI i dokumentirano održavanje. U prihvatljivim slučajevima obveznici mogu odabrati uključivanje u progresivni obračun.

Kratkoročni smještaj može biti poslovni dohodak kategorije B, a ne običan najam, te otvoriti pitanja PDV-a, dozvola i socijalnog osiguranja.

Nasljedstva, darovi i porez na biljege

Portugal nema klasični porez na nasljedstva, ali besplatni prijenosi imovine koja se nalazi u Portugalu mogu podlijegati porezu na biljege od 10 %. Darovi portugalskih nekretnina mogu podlijegati i redovnoj sastavnici poreza na biljege za prijenos nekretnine od 0,8 %.

Od davanja od 10 % na besplatni prijenos uglavnom su oslobođeni prijenosi bračnom drugu ili izvanbračnom partneru, potomcima i precima. Upute AT-a o nasljeđivanju potvrđuju i oslobođenje i trajnu obvezu prijavljivanja. Braća i sestre, nećaci i nećakinje, prijatelji i drugi primatelji uglavnom nemaju to obiteljsko oslobođenje.

Oslobođenje ne uklanja uvijek obvezu prijave ili administrativne obveze, a sastavnica od 0,8 % za nekretnine može ostati relevantna kod darova. Za imovinu u inozemstvu uglavnom treba analizirati teritorijalni obuhvat, umjesto pretpostaviti da se oporezuje cjelokupna svjetska ostavina portugalskog rezidenta.

Isplate iz trustova i njihov prestanak imaju posebna pravila poreza na dohodak i biljege, ovisno o tome je li primatelj osnivač trusta i gdje se struktura ili imovina nalaze.

Mirovinski planovi PPR

Prihvatljivi Plano Poupança Reforma može donijeti umanjenje IRS-a u iznosu od 20 % uplata. Članak 21. Statuta poreznih olakšica određuje godišnje maksimalno umanjenje prema dobi: 400 € za mlađe od 35 godina, 350 € od 35 do 50 godina i 300 € za starije od 50 godina.

Dohodak od ulaganja unutar PPR-a i prihvatljive isplate mogu ostvariti niže efektivno oporezivanje. Prijevremena ili nedopuštena isplata može pokrenuti redovno oporezivanje, povrat ranijih umanjenja i kazne. Uz poreznu olakšicu treba razmotriti naknade proizvoda, jamstva, raspodjelu imovine i ograničenja pristupa sredstvima.

Portugal nema opći račun poput britanskog ISA-a koji bi od poreza štitio bilo koji privatni portfelj.

Česte pogreške koje treba izbjeći

Pretpostavka da se svaki dobitak od vrijednosnih papira uvijek oporezuje točno po 28 %.
Propuštanje obveznog progresivnog obračuna kratkoročnih dobitaka uz visoki dohodak.
Nekorištenje isključenja od 10 %, 20 % ili 30 % za dugotrajno držanu prihvatljivu uvrštenu imovinu.
Uključivanje jedne investicijske stavke u progresivni obračun bez provjere šireg opsega izbora.
Automatsko tretiranje isplate ETF-a kao prihvatljive izravne dividende društva iz EU-a.
Prijavljivanje inozemnih dividendi nakon odbitka poreza umjesto u bruto iznosu.
Pretpostavka da je svaki kriptodobitak oslobođen ili da pravilo od 365 dana obuhvaća tokene koji su vrijednosni papiri i NFT-ove.
Gubitak dokaza o razdoblju držanja nakon zamjene jedne kriptovalute za drugu.
Izostavljanje inozemnih računa iz Priloga J jer nisu ostvarili dohodak.
Unos inozemnog kapitalnog dobitka u Prilog G bez provjere Priloga J.
Pretpostavka da viza za digitalne nomade daje pravo na NHR ili IFICI.
Opisivanje AIMI-ja kao općeg poreza na imovinu ili njegovo potpuno zanemarivanje.
Propuštanje razdoblja prijave od 1. travnja do 30. lipnja.

Ključni datumi

Stavka	Datum
Porezna godina 2026.	Od 1. siječnja do 31. prosinca 2026.
Prijava IRS-a za dohodak iz 2025.	Od 1. travnja do 30. lipnja 2026.
Prijava IRS-a za dohodak iz 2026.	Od 1. travnja do 30. lipnja 2027.
Redovno rješenje nakon pravodobne prijave	Uglavnom do 31. srpnja
Redovno plaćanje nakon pravodobne prijave	Uglavnom do 31. kolovoza
Zahtjevi prema ranijim posebnim programima	Prema prijelaznom roku konkretnog programa

Povezani Finorumovi vodiči i kalkulatori

Ulaganje u Portugalu
Kalkulator neto plaće u Portugalu
Kalkulator poreza na kapitalne dobitke u Portugalu
Kalkulator poreza na ETF-ove
Kalkulator poreza na dividende
Karta za usporedbu poreza u EU-u
Usporedba troškova života

Što je najvažnije za investitore?

Portugalske osnovne stope i dalje djeluju jednostavno, ali detalji postaju sve složeniji. Standardna investicijska stopa od 28 % postoji uz obvezno i dobrovoljno progresivno zbrajanje, djelomična oslobođenja za dugotrajno držane vrijednosne papire, uračunavanje inozemnog poreza i zasebno kriptooslobođenje nakon 365 dana.

Za investitore koji se sele između država porezna rezidentnost i pravo na zaštićeno razdoblje NHR-a, IFICI ili poticaj za povratnike mogu biti važniji od redovne tablice stopa. Za ostale su točna evidencija razdoblja držanja, ispravan odabir priloga i prijavljivanje bruto inozemnog dohotka temelji pouzdane portugalske prijave.

Napomena

Ovaj vodič služi općem informiranju i edukaciji te ne predstavlja porezni, pravni, računovodstveni, imigracijski ni investicijski savjet. Portugalski porezni tretman ovisi o rezidentnosti, izvoru, klasifikaciji instrumenta, razdoblju držanja, okolnostima kućanstva, poreznim ugovorima i odabranim opcijama oporezivanja. Propisi i praksa nadležnih tijela mogu se promijeniti. Važne odluke provjeri s Autoridade Tributária e Aduaneira ili kvalificiranim portugalskim poreznim savjetnikom.

Matias Buće

Matias Buće ima formalno obrazovanje u području upravnog prava i više od deset godina iskustva u proučavanju globalnih tržišta, trgovanja na deviznom tržištu i osobnih financija. Njegovo pravno obrazovanje oblikuje pristup ulaganju, s naglaskom na regulativu, strukturu i upravljanje rizicima. Na Finorumu piše o širokom rasponu financijskih tema, od europskih ETF-ova do praktičnih strategija osobnih financija za individualne ulagače.