Investování v Nizozemsku: Kompletní průvodce pro rok 2026

Poslední aktualizace: 3. září 2026

Nizozemsko má vyspělý a mezinárodně propojený investiční trh. Rezidenti mohou prostřednictvím nizozemských bank, místních investičních platforem a mezinárodních brokerů nakupovat domácí, evropské i světové akcie, fondy, burzovně obchodované fondy (ETF), dluhopisy a další cenné papíry.

Hlavní daňové pravidlo je v evropském srovnání neobvyklé. Soukromé portfoliové investice zpravidla spadají do Box 3, daňové kategorie, v níž se daň běžně vypočítává podle hodnoty a složení čistého majetku, nikoli pouze z realizovaných zisků. Zákonný postup pro doložení nižšího skutečného výnosu umožňuje vycházet ze skutečného výnosu, pokud vede k příznivějšímu výsledku.

Tento průvodce je určen především fyzickým osobám, které jsou nizozemskými daňovými rezidenty a drží investice jako soukromý majetek. Jiný režim se může vztahovat na významné podíly ve společnostech v Box 2, podnikatelskou či profesní činnost v Box 1, penzijní produkty, zaměstnanecké cenné papíry, společnosti, svěřenské struktury a nerezidenty.

Investiční prostředí v Nizozemsku

Rezidenti mohou běžně investovat do těchto produktů:

• nizozemských a zahraničních akcií;
• UCITS ETF a tradičních investičních fondů;
• státních a podnikových dluhopisů;
• penzijních a pojistných investičních produktů;
• spravovaných portfolií a portfolií automatizovaných investičních služeb;
• opcí, futures, forexu a CFD, pokud to příslušná pravidla umožňují.

Hlavní domácí burzou je Euronext Amsterdam. Autoriteit Financiële Markten (AFM), nizozemský úřad pro finanční trhy, dohlíží na jednání účastníků trhu. De Nederlandsche Bank (DNB), nizozemská centrální banka, odpovídá za obezřetnostní dohled nad finančními institucemi a nizozemské záruční systémy. Uplatňují se také evropská pravidla včetně MiFID II, UCITS a PRIIPs.

Spočítejte si daň z investic

Pro orientační výpočet použijte kalkulačku Finorum pro daň z kapitálových zisků v Nizozemsku. Označení „kalkulačka daně z kapitálových zisků“ je zde zjednodušením: běžná soukromá portfolia se obvykle zdaňují prostřednictvím Box 3, nikoli samostatnou daní z každého realizovaného zisku.

Brokeři dostupní nizozemským rezidentům

Dostupnost služeb a podmínky produktů se mohou měnit. Před otevřením účtu ověřte smluvní subjekt, registraci u AFM nebo evropský pas pro poskytování služeb v rámci Evropského hospodářského prostoru, strukturu úschovy, systém náhrad, daňovou dokumentaci a úplný sazebník.

Mezinárodní investiční brokeři

Broker	Obecná dostupnost	Akcie	ETF	Investování do zlomků	Co především ověřit
Interactive Brokers	Ano	Ano	Ano	U vybraných cenných papírů	Subjekt vedoucí účet a podklady pro nizozemské daně
DEGIRO	Ano	Ano	Ano	Zpravidla ne	Burzovní poplatky, poplatky za připojení k burzám a měnové konverze
Trading 212	Ano	Ano	Ano	Ano	Rozdíl mezi účty Invest a CFD
XTB	Ano	Ano	Ano	K dispozici jsou zlomková práva	Skutečný podkladový cenný papír, nebo CFD
eToro	Ano	Podle produktu	Podle produktu	Ano	Vlastnictví aktiva, nebo pozice v CFD
Saxo	Ano	Ano	Ano	Omezeně, podle produktu	Úschova a minimální obchodní poplatky
Freedom24	Zpravidla dostupný	Ano	Ano	Omezeně	Smluvní subjekt, sazebník a daňové výkazy
LYNX	Ano	Ano	Ano	U vybraných cenných papírů	Rozsah služeb, ceny a subjekt vedoucí účet
Trade Republic	Ano	Ano	Ano	Ano	Funkce nizozemského účtu a způsob provádění pokynů

Interactive Brokers poskytuje široký přístup ke světovým akciím, ETF, dluhopisům, opcím a futures. Nizozemští investoři by si měli uchovávat výpisy ke konci roku a ověřit přesný subjekt vedoucí účet.

DEGIRO vzniklo v Nizozemsku a nabízí přístup na evropské i další zahraniční trhy. Investoři by měli porovnat poplatky za připojení k burzám, měnové konverze, převody a jednotlivé produkty, nikoli pouze základní obchodní poplatek.

Trading 212 nabízí akcie a ETF, včetně zlomků vybraných nástrojů. Účet Invest je nutné odlišovat od služby CFD.

XTB nabízí skutečné akcie a ETF vedle pákových produktů. Zlomkové pozice mohou mít jiné vlastnické a převodní podmínky než celé cenné papíry.

eToro může podle nástroje, směru obchodu, finanční páky a subjektu vedoucího účet poskytnout skutečnou pozici v podkladovém aktivu, nebo CFD. Zkontrolujte údaje v pokynu.

Saxo a Freedom24 poskytují investiční služby na více trzích. Porovnejte náklady na úschovu, burzovní poplatky, měnové konverze a minimální poplatky za pokyn.

LYNX nabízí služby v nizozemštině s využitím infrastruktury Interactive Brokers. Podpora a ceny se liší od přímého účtu u Interactive Brokers.

Trade Republic nabízí investování přes aplikaci a pravidelné investiční plány. Ověřte nabídku produktů pro Nizozemsko, způsob vedení peněžních prostředků, místo provedení pokynů a roční výkazy.

Domácí investiční platformy

Platforma	Typ	Hlavní nabídka
DEGIRO	Online broker původem z Nizozemska	Akcie, ETF, dluhopisy a deriváty
BUX	Mobilní investiční platforma	Akcie, ETF a pravidelné investiční plány
Brand New Day	Investiční a penzijní platforma	Fondy, investování na penzi a spravovaná řešení
Meesman	Poskytovatel indexového investování	Diverzifikované indexové fondy a pravidelné investování
Peaks	Aplikace pro spravované investování	Automatizovaná portfolia a pravidelné vklady

DEGIRO a BUX se zaměřují na samostatné investování. U každého účtu je vhodné ověřit podobu produktů, místo provedení pokynů a ochranu peněžních prostředků.

Brand New Day, Meesman a Peaks nabízejí investování s větší mírou vedení nebo prostřednictvím fondů. Nejsou přímou náhradou brokera s plným přístupem na více trhů. Porovnejte proto skladbu portfolia, poplatek za službu a náklady podkladových fondů.

Tradiční bankovní brokeři

Banka	Obvyklé investiční služby	Co především ověřit
ABN AMRO	Samostatné investování, investování s podporou a správa portfolia	Poplatek za službu, nabídka fondů a transakční náklady
ING	Samostatné a spravované investování	Nabídka produktů a celkový roční poplatek
Rabobank	Zelf Beleggen pro samostatné investování a spravovaná řešení	Poplatky za úschovu či služby a za transakce
Saxo Bank Netherlands	Online obchodování na více trzích	Tarifní kategorie a podmínky úschovy
ASN Bank	Udržitelné fondy a investiční produkty	Omezený okruh dostupných investic

Bankovní platformy mohou usnadnit platby a roční administrativu. Investoři by však měli porovnat celkové náklady portfolia a přístup na trhy se samostatnými brokery.

Brokeři pro CFD a forex

Poskytovatel	Obecná dostupnost	Co především ověřit
XTB	Zpravidla dostupný	CFD, nebo skutečné podkladové cenné papíry
IG	Zpravidla dostupný	Převážně pákové produkty
CMC Markets	Zpravidla dostupný	Služba zaměřená na CFD
Plus500	Zpravidla dostupný	Služba zaměřená na CFD
Pepperstone	Zpravidla dostupný	Zaměření na forex a CFD
AvaTrade	Zpravidla dostupný	Zaměření na forex a CFD
Admirals	Zpravidla dostupný	Produkty závisejí na smluvním subjektu
FP Markets	Ověřte možnost otevření účtu	Smluvní subjekt a oprávnění poskytovat přeshraniční služby
Trading.com	Ověřte možnost otevření účtu	Přijímání nizozemských klientů a smluvní subjekt
eToro	Zpravidla dostupný	CFD, nebo pozice v podkladovém aktivu

CFD jsou pákové deriváty a neposkytují vlastnictví podkladové akcie nebo ETF. Jejich nabídka drobným investorům podléhá nizozemským a evropským pravidlům omezujícím tyto produkty. Patří mezi ně limity finanční páky, povinné uzavření pozic při nedostatečné marži, ochrana před záporným zůstatkem, omezení pobídek a riziková upozornění. Přesto může dojít k rychlým ztrátám.

Investování do ETF z Nizozemska

Nizozemští rezidenti mají široký přístup k UCITS ETF se sídlem v Irsku, Lucembursku a Nizozemsku, které pokrývají akcie, dluhopisy, jednotlivé sektory, komodity a udržitelně zaměřené strategie.

Mohou nizozemští rezidenti nakupovat ETF se sídlem v USA?

Většina drobných klientů v EU nemůže nakupovat ETF se sídlem v USA, které neposkytují vyhovující dokument s klíčovými informacemi. Vyplývá to z evropského nařízení PRIIPs, nikoli z nizozemského zákazu investování na americkém trhu. Fondy UCITS sledující americké indexy zůstávají široce dostupné. U profesionálních klientů může být režim odlišný.

Běžně dostupné UCITS ETF

ETF	ISIN	Investiční zaměření
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF	IE00BK5BQT80	FTSE All-World, akumulační třída podílů
iShares Core MSCI World UCITS ETF	IE00B4L5Y983	MSCI World
iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087	S&P 500
iShares MSCI ACWI UCITS ETF	IE00B6R52259	MSCI ACWI
VanEck AEX UCITS ETF	NL0009272749	Index AEX

Jde o příklady, nikoli investiční doporučení. Ověřte třídu podílů, nakládání s výnosy, měnu, způsob replikace, náklady a aktuální dokument KID.

Jak se investice zdaňují

Box 3 místo běžné daně z kapitálových zisků

Běžné soukromé akcie, ETF, fondy, peníze na brokerském účtu a další portfoliová aktiva obvykle spadají do Box 3. Prodej ETF se ziskem zpravidla nevytváří samostatnou zdanitelnou událost. Daňový systém místo toho vychází především z příslušných aktiv a dluhů k zákonnému rozhodnému dni, obvykle k 1. lednu.

Toto pravidlo neplatí univerzálně. Přímý či nepřímý podíl ve společnosti ve výši zpravidla 5 % nebo více může spadat do Box 2. Aktivní obchodování přesahující běžnou správu majetku může případně spadat do Box 1. Zařazení závisí na konkrétních okolnostech.

Předběžný výpočet podle předpokládaného výnosu pro rok 2026

Pro předběžné vyměření daně za rok 2026 nizozemská daňová správa Belastingdienst zveřejňuje tyto hodnoty:

Kategorie Box 3	Předběžný předpokládaný výnos pro rok 2026
Bankovní vklady a peněžní prostředky	1,28 %
Investice a ostatní aktiva	6,00 %
Odpočitatelné dluhy	2,70 %

Sazba daně v Box 3 činí 36 %. Uvedená procenta se používají k určení vypočteného výnosu; 36 % se neúčtuje přímo z celé hodnoty portfolia. Procenta pro bankovní vklady a dluhy jsou předběžná a mohou být definitivně stanovena později.

Obecná nezdaněná část majetku pro rok 2026 činí 59 357 EUR na osobu, případně 118 714 EUR společně pro partnery splňující podmínky daňového partnerství. Při výpočtu podle předpokládaného výnosu snižuje základ Box 3. Nejde o odpočet od skutečných dividend nebo zisků.

Doložení nižšího skutečného výnosu

Soudní rozhodnutí a zákon Wet tegenbewijsregeling box 3, upravující možnost doložit odlišný skutečný výnos, umožňují poplatníkovi vykázat skutečný výnos, pokud je nižší než výsledek vypočtený podle předpokládaných hodnot. Daňová správa uvádí, že použije pro poplatníka příznivější výnos.

Skutečný výnos zahrnuje více než přijaté peníze. Zpravidla do něj patří úroky, dividendy a realizované i nerealizované změny hodnoty aktiv napříč majetkem poplatníka v Box 3. Náklady obecně nejsou odpočitatelné, s omezenou možností zohlednit úroky z dluhů v Box 3. Výpočet se týká celého portfolia v Box 3; nelze si vybrat pouze ztrátové aktivum.

Při výpočtu skutečného výnosu se nezdaněná část majetku ve výši 59 357 EUR neuplatňuje. Oficiální vysvětlení najdete na stránce Belastingdienst věnované skutečnému výnosu.

Nový systém Box 3 se v současnosti očekává nejdříve v roce 2028. Návrhy budoucí úpravy proto nelze považovat za schválená pravidla pro rok 2026.

Dividendy

Nizozemské společnosti zpravidla srážejí 15% daň z dividend. Nizozemský rezident, který drží běžné portfoliové akcie, si může domácí srážkovou daň obvykle započíst v přiznání k dani z příjmů i tehdy, když investice spadá do Box 3, pokud splňuje příslušné podmínky.

Zahraniční dividendy mohou podléhat srážkové dani v zemi zdroje. Úlevy podle daňových smluv, nizozemská pravidla zápočtu a postupy vrácení daně závisejí na zemi zdroje a situaci investora. Roční přehled brokera nezaručuje, že bude nadměrná zahraniční srážková daň automaticky vrácena.

Akumulační i distribuční ETF zpravidla patří mezi aktiva Box 3. Nevratné srážkové daně z dividend uvnitř fondu a jeho sídlo mohou ovlivnit výnos. Výplaty výnosů však u běžného soukromého investora nevytvářejí samostatný nizozemský režim daně z kapitálových zisků.

Zelené investice

Zvýhodnění se vztahuje pouze na oficiálně uznané zelené fondy a zelené bankovní vklady. Fond nabízený jako ESG nebo udržitelný není automaticky způsobilý. Pro rok 2026 činí osvobození 26 715 EUR na osobu nebo 53 430 EUR pro daňové partnery, nejvýše však do hodnoty způsobilých investic k 1. lednu. Samostatná sleva na dani odpovídá 0,1 % částky, na kterou se osvobození vztahuje. Podrobnosti uvádějí oficiální pravidla pro zelené investice.

Domácí a zahraniční brokerské účty

Nizozemští daňoví rezidenti zpravidla přiznávají celosvětová aktiva spadající do Box 3, včetně zahraničních brokerských účtů a peněžních prostředků v zahraničí. Domácí instituce mohou poskytnout nizozemský roční daňový výpis a některé údaje mohou být předvyplněné. Zahraniční brokeři mohou dodávat přehledy transakcí, nikoli však nizozemský výpočet Box 3.

Evidujte hodnotu k 1. lednu, peněžní zůstatky, vlastnictví účtu, dluhy, dividendy, srážkové daně a příslušné přepočty na eura. Předvyplněné údaje je stále nutné zkontrolovat. Odstěhování do zahraničí, přistěhování během roku nebo společné vlastnictví aktiv mohou vykazování změnit.

Jak si otevřít investiční účet

1. Vyberte službu: samostatné obchodování přes brokera, spravované portfolio nebo investování prostřednictvím banky.
2. Porovnejte celkové náklady: obchodní poplatky, rozpětí nákupních a prodejních cen, poplatky za služby a úschovu, náklady fondů, měnové konverze a převody.
3. Ověřte smluvní subjekt: zkontrolujte registr AFM a podle potřeby také regulátora domovského státu.
4. Připravte si doklady: totožnost, adresu, nizozemské osobní identifikační číslo BSN, daňovou rezidenci, vlastnictví bankovního účtu a doklady o původu peněz.
5. Dokončete posouzení přiměřenosti: složité nebo pákové produkty vyžadují dodatečné posouzení.
6. Vložte peníze na účet: běžný je převod SEPA a ověření prostřednictvím nizozemské banky.

Daňové přiznání a evidence

Investoři, kteří mají povinnost podat přiznání k dani z příjmů, musí uvést příslušná aktiva a dluhy Box 3. Daňoví partneři mohou společný základ Box 3 rozdělit mezi sebe v mezích povolených pravidel.

Uchovávejte roční výpisy, ocenění k 1. lednu, potvrzení obchodů, doklady o dividendách, srážkových daních a dokumentaci k uplatnění skutečného výnosu. Protože se při doložení skutečného výnosu mohou započítávat i nerealizované změny hodnoty, jsou zvlášť důležité záznamy ze začátku a konce roku.

Širší přehled najdete v průvodci Finorum nizozemskými daněmi.

Regulace a ochrana investorů

Dohled a oddělení klientského majetku

AFM dohlíží na jednání účastníků trhu a DNB vykonává obezřetnostní dohled. Společnost se sídlem v jiné zemi Evropského hospodářského prostoru může působit na základě evropského pasu a nadále primárně spadat pod regulátora a systém náhrad své domovské země. Ověřte přesný smluvní subjekt a nespoléhejte pouze na obchodní značku.

Klientské finanční nástroje mají být zpravidla odděleny od vlastního majetku společnosti. Toto oddělení je základní ochranou při platební neschopnosti, ale nechrání proti tržním ztrátám.

Nizozemský systém náhrad investorům

Pokud nizozemská investiční společnost zapojená do systému nedokáže vrátit způsobilé klientské peníze nebo finanční nástroje, může nizozemský systém náhrad poskytnout až 20 000 EUR na investora. U společných účtů může celková náhrada dosáhnout 40 000 EUR, pokud podmínky splňuje každý držitel. Ochrana nekryje běžné poklesy trhu, samotné špatné poradenství ani úschovu kryptoaktiv. DNB vysvětluje rozsah na své stránce o náhradách investorům.

Zahraniční broker zpravidla spadá pod systém domovské země, jehož rozsah ochrany a výluky se mohou lišit.

Pojištění vkladů

Způsobilé bankovní vklady v nizozemském systému jsou chráněny do 100 000 EUR na osobu u jedné banky. Ve vymezených situacích může platit dočasná dodatečná ochrana. Systém kryje vklady, nikoli tržní hodnotu akcií, ETF nebo jiných investic. Podrobnosti najdete v informacích DNB k pojištění vkladů.

Peníze u brokera mohou být bankovním vkladem, klientskými prostředky nebo úročeným produktem. Jejich ochrana závisí na skutečném držiteli a právním uspořádání.

Je Nizozemsko vhodnou zemí pro investory?

Mezi výhody patří široký výběr brokerů, rozsáhlý přístup k UCITS produktům, kvalitní infrastruktura a silná regulace. Nezdaněná část majetku v Box 3 může odstranit daňovou povinnost u osob, jejichž čistý majetek spadající do této kategorie zůstává pod příslušnou hranicí.

Nevýhodami jsou složitý přechodný daňový systém, možnost zdanění předpokládaného výnosu i při slabých investičních výsledcích, náročná evidence pro doložení skutečného výnosu, komplikace se zahraničními srážkovými daněmi a omezený přístup drobných investorů k většině ETF se sídlem v USA. Nizozemsko nemá obecný účet typu ISA pro běžné investování bez omezení.

Související průvodce a kalkulačky Finorum

• Investování v Nizozemsku
• Průvodce daněmi v Nizozemsku
• Průměrná mzda v Nizozemsku
• Životní náklady v Nizozemsku
• Kalkulačka daně z kapitálových zisků v Nizozemsku
• Kalkulačka čisté mzdy v Nizozemsku
• Srovnání životních nákladů v EU
• Kalkulačka hodnocení evropských zemí pro přestěhování
• Kalkulačka daně z příjmů z pronájmu v Evropě

Upozornění

Tento průvodce slouží pouze k obecným informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje investiční, daňové, právní ani finanční poradenství. Box 3 zůstává v přechodném režimu, předběžná procenta mohou být definitivně stanovena později a dostupnost brokerů i podmínky produktů se mohou měnit. Aktuální informace ověřte u Belastingdienst, AFM, DNB a příslušného poskytovatele. V případě potřeby vyhledejte kvalifikované poradenství.

Zdroje a odkazy

Předpisy EU a zdanění

• Belastingdienst – sazby a úlevy pro předběžné vyměření daně
• Evropská komise / daně a cla – nařízení PRIIPs

Další vzdělávací zdroje

• AFM – registry
• AFM – nizozemský úřad pro finanční trhy
• Belastingdienst – skutečný výnos v Box 3
• Belastingdienst – pravidla pro zelené investice
• De Nederlandsche Bank (DNB) – nizozemská centrální banka
• DNB – informace k pojištění vkladů
• DNB – náhrady investorům

Sources & References

EU regulations & taxation

• European Commission / Taxation & Customs — Evropská komise / daně a cla – nařízení PRIIPs

Additional educational resources

• Afm.nl — AFM – nizozemský úřad pro finanční trhy
• AFM – registry
• Belastingdienst.nl — Belastingdienst – pravidla pro zelené investice
• Belastingdienst – sazby a úlevy pro předběžné vyměření daně
• Belastingdienst – skutečný výnos v Box 3
• Dnb.nl — De Nederlandsche Bank (DNB) – nizozemská centrální banka
• DNB – informace k pojištění vkladů
• DNB – náhrady investorům