Sijoittaminen Ranskassa: kattava opas vuodelle 2026

Päivitetty viimeksi: 2. syyskuuta 2026

Ranska tarjoaa yksityissijoittajille pääsyn yhdelle Euroopan suurimmista rahoitusmarkkinoista, laajan valikoiman UCITS-ETF-rahastoja ja useita verotuettuja sijoitusjärjestelyjä. Maassa asuvat voivat sijoittaa ranskalaisten verkkovälittäjien, perinteisten pankkien ja Euroopan talousalueella rajat ylittäviä palveluja tarjoavien sijoituspalveluyritysten kautta.

Ranskan rahoitusmarkkinaviranomainen Autorité des marchés financiers (AMF) on raportoinut yksityissijoittajien aktiivisesta osallistumisesta viime vuosina, muun muassa huomattavasta kaupankäynnistä osakkeilla ja ETF-rahastoilla. Luvut kuvaavat markkinoiden aktiivisuutta, mutta eivät osoita, mikä välittäjä tai sijoitus sopii yksittäiselle henkilölle.

Tässä oppaassa esitellään keskeiset vaihtoehdot Ranskassa verotuksellisesti asuville yksityishenkilöille. Asiakkaaksi hyväksyminen, tuotevalikoimat, hinnat ja tilityypit voivat muuttua, joten varmista ajantasaiset ehdot palveluntarjoajalta ennen hakemista.

Ranskan sijoitusmarkkinat

Ranskassa asuvat sijoittavat yleisesti seuraavien tilien, palvelujen ja tuotteiden kautta:

• tavallinen arvopaperitili eli compte-titres ordinaire (CTO);
• Plan d’épargne en actions (PEA) eli osakesäästöjärjestely;
• PEA-PME, joka on tarkoitettu ehdot täyttäviin pieniin ja keskisuuriin yrityksiin sijoittamiseen;
• kotimaiset verkkovälittäjät ja pankkien välityspalvelut;
• kansainväliset ETA-alueen sijoitusalustat;
• UCITS-ETF-rahastot, sijoitusrahastot ja suorat osakesijoitukset; ja
• vakuutus- tai eläkejärjestelyt, joiden säännöt jäävät tämän oppaan ulkopuolelle.

Sijoitusjärjestelyn rakenteella on merkitystä. CTO tarjoaa laajat sijoitusmahdollisuudet, mutta sen realisoituneisiin voittoihin ja sijoitustuloihin sovelletaan tavallisesti yleistä verojärjestelmää. PEA rajoittaa sallittuja sijoituskohteita, mutta ehdot täyttävät voitot voivat olla tuloverosta vapaita viiden vuoden jälkeen. Sosiaalimaksut on kuitenkin edelleen maksettava.

Laske sijoitustesi verot

Arvioi mahdollinen veronalainen tulos Ranskan luovutusvoittoverolaskurilla.

Tulos on tarkoitettu vain suunnitteluun. Verotus Ranskassa riippuu vuodesta, sijoitusjärjestelystä, aiemmilta vuosilta siirtyvistä tappioista, ulkomaisista lähdeveroista, verovelvollisen tekemistä valinnoista ja siitä, kuuluuko liiketoimi erityisjärjestelmän piiriin.

Ranskassa asuvien käytettävissä olevat välittäjät

Ranskassa asuvat voivat valita kansainvälisistä välittäjistä, ranskalaisista sijoitusalustoista, perinteisten pankkien välityspalveluista ja vivutettujen tuotteiden tarjoajista.

Kansainväliset sijoitusvälittäjät

Välittäjä	Yleinen saatavuus	Osakkeet	ETF-rahastot	Murto-osiin sijoittaminen	Keskeinen tarkistettava asia
Interactive Brokers	Yleensä saatavilla	Kyllä	Kyllä	Kyllä, soveltuvien arvopaperien osalta	CTO- tai nykyiset PEA-ominaisuudet ja veroasiakirjat
DEGIRO	Yleensä saatavilla	Kyllä	Kyllä	Ei	Ei PEA:ta; tuki Ranskan veroilmoittamiseen
Trading 212	Yleensä saatavilla	Kyllä	Kyllä	Kyllä	Invest-tilin ja CFD-tilin ero
Trade Republic	Yleensä saatavilla	Kyllä	Kyllä	Kyllä, soveltuvien tuotteiden osalta	Ranskalaisen PEA:n ja tavallisen tilin ero
XTB	Yleensä saatavilla	Tuotekohtaisesti	Tuotekohtaisesti	Tuotekohtaisesti	Varsinaisten kohde-etuuksien ja CFD-sopimusten ero
eToro	Yleensä saatavilla	Tuotekohtaisesti	Tuotekohtaisesti	Kyllä, soveltuvien rahoitusvälineiden osalta	Omistamisen ja CFD-position ero
Saxo	Yleensä saatavilla	Kyllä	Kyllä	Rajoitetusti	Tilityyppi, yhtiö ja kulut
Swissquote	Yleensä saatavilla	Kyllä	Kyllä	Rajoitetusti	Sopimusosapuolena toimiva yhtiö ja kokonaiskulut
Freedom24	Yleensä saatavilla	Kyllä	Kyllä	Rajoitetusti	Tuoteasiakirjat ja ilmoittaminen Ranskassa

Saatavuus ei takaa jokaisen hakijan hyväksymistä asiakkaaksi. Asuinpaikka, kansalaisuus, verotuksellinen asema ja palveluntarjoajan vaatimustenmukaisuuskäytännöt voivat vaikuttaa asiakkaaksi hyväksymiseen. Osakkeiden ja ETF-rahastojen saatavuus ei myöskään tarkoita, että jokainen rahoitusväline olisi saatavilla jokaisen yhtiön kautta.

Interactive Brokers

Interactive Brokers tarjoaa pääsyn moniin pörsseihin, osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin ja UCITS-ETF-rahastoihin sekä mahdollisuuden käydä kauppaa soveltuvien arvopaperien murto-osilla. Ranskassa asuvien on syytä varmistaa, mikä yhtiö ylläpitää tiliä, onko haluttu ranskalainen sijoitusjärjestely tarjolla ja mitkä luvut on ilmoitettava itse.

DEGIRO

DEGIRO tarjoaa laajan valikoiman osakkeita ja ETF-rahastoja tavallisen sijoitustilin kautta. Se ei tarjoa ranskalaista PEA:ta. Käyttäjien on syytä arvioida kaupankäynti-, pörssiyhteys-, valuutanvaihto- ja tuotekuluja sekä varautua tarkistamaan Ranskan verotusta varten tarvittavat ilmoitukset itse.

Trading 212

Trading 212 tarjoaa Invest-tilin soveltuville varsinaisille osakkeille ja ETF-rahastoille sekä erillisen CFD-palvelun. Sijoittajien on syytä tarkistaa tilin merkintä ja rahoitusvälineen asiakirjat, sillä CFD-sopimus ei anna omistusoikeutta kohteena olevaan arvopaperiin.

Trade Republic

Trade Republic toimii Ranskassa ja tarjoaa arvopaperisijoittamista, säästösopimusominaisuuksia ja ranskalaisen PEA-tuotteen. Sijoittajien on syytä erottaa PEA tavallisesta arvopaperitilistä ja varmistaa, mitkä sijoituskohteet ja murto-osiin liittyvät ominaisuudet ovat käytettävissä kummassakin.

XTB

XTB tarjoaa erilaisia tuotteita asiakasta palvelevan yhtiön ja maan mukaan. Jotkin positiot voivat tarkoittaa varsinaisia osakkeita tai ETF-rahastoja, kun taas toiset ovat CFD-sopimuksia. Toimeksiannon tiedoissa ja oikeudellisissa asiakirjoissa ilmoitettu tuotetyyppi on ratkaiseva.

eToro

eToro tarjoaa sekä arvopaperisijoituksia että CFD-sopimuksia. Position oikeudellinen luonne voi riippua rahoitusvälineestä, vivutuksesta, kaupankäynnin suunnasta ja sovellettavasta yhtiöstä. Ranskalaisten sijoittajien ei pidä päätellä omistusoikeutta pelkästään kohteena olevan osakkeen tai ETF-rahaston nimestä.

Saxo

Saxo tarjoaa pääsyn useiden markkinoiden osakkeisiin, ETF-rahastoihin, joukkovelkakirjoihin ja muihin rahoitusvälineisiin. Ranskalaisten asiakkaiden on syytä tarkistaa, tekevätkö he sopimuksen Saxo Banquen vai muun konserniyhtiön kanssa ja onko valittu tili CTO vai PEA.

Swissquote

Swissquote tarjoaa pääsyn kansainvälisille markkinoille säänneltyjen yhtiöiden kautta. Sijoittajien on syytä tarkistaa palveleva yhtiö, säilytysjärjestely, valuutanvaihtomaksut ja sovellettava korvausjärjestelmä.

Freedom24

Freedom24 tarjoaa kansainvälisiä osakkeita ja ETF-rahastoja. Palvelua harkitsevien on syytä tutustua toteutuspaikkoihin, säilytykseen, hinnoitteluun ja veroasiakirjoihin sekä selvittää mahdollinen ulkomaisen tilin ilmoitusvelvollisuus.

Kotimaiset sijoitusalustat

Palveluntarjoaja	Tyyppi	Yleisesti tarjotut tilit	Keskeinen tarkistettava asia
Bourse Direct	Ranskalainen verkkovälittäjä	CTO, PEA ja PEA-PME	Markkinakohtaiset maksut ja rahastovalikoima
BoursoBank	Ranskalainen verkkopankki ja välittäjä	CTO, PEA ja PEA-PME	Hinnoittelumalli ja sallitut arvopaperit
Fortuneo	Ranskalainen verkkopankki ja välittäjä	CTO, PEA ja PEA-PME	Valittu hinnasto ja toimeksiantoehdot
Saxo Banque	Ranskalainen sijoituspalveluntarjoaja	CTO- ja PEA-palvelut	PEA-kelpoisuus ja kokonaiskulut
Trade Republic France	Digitaalinen sijoitusalusta	CTO ja ranskalainen PEA	Tuotteen sijainti ja murto-osuuksien toteutustapa

Bourse Direct

Bourse Direct on vakiintunut ranskalainen verkkovälittäjä, joka tarjoaa tavallisia arvopaperitilejä ja PEA-järjestelyjä. Sen ranskalaiset veroasiakirjat voivat vähentää hallinnollista työtä, mutta käyttäjät vastaavat edelleen lukujen tarkistamisesta.

BoursoBank

BoursoBank yhdistää päivittäiset pankkipalvelut arvopaperivälitykseen ja PEA:han. Saatavilla olevat arvopaperit, kaupankäyntipaketit ja kulut riippuvat valitusta tilistä ja hinnoitteluvaihtoehdosta.

Fortuneo

Fortuneo tarjoaa ranskalaisia välitystilejä ja PEA-tuotteita pankkipalvelujen rinnalla. Sijoittajien on syytä vertailla hinnoittelutasoja, toimeksiannon kokoon liittyviä ehtoja, säilytyskuluja ja pääsyä ulkomaisiin pörsseihin.

Saxo Banque

Saxo Banque tarjoaa ranskalaisille asiakkaille pääsyn useille markkinoille ja erilaisia tilirakenteita. PEA:n sallittu tuotevalikoima on suppeampi kuin CTO:n, ja kelpoisuus on tarkistettava rahoitusvälinekohtaisesti.

Trade Republic France

Trade Republic tarjoaa sijoitus- ja säästämisominaisuuksia Ranskassa ja on tuonut markkinoille ranskalaisen PEA:n. Murto-osiin sijoittamisen tai säästösopimusten mahdollisuus ei välttämättä tarkoita, että asiakas omistaisi tavanomaisen murto-osan, joka kirjataan samalla tavalla kuin kokonainen osake. Oikeudellinen toteutustapa ja PEA-kelpoisuus on siksi syytä tarkistaa.

Perinteisten pankkien välityspalvelut

Pankki tai pankkiryhmä	Välitysmalli	Tyypillinen tarjonta	Keskeinen tarkistettava asia
Crédit Agricole Invest Store	Aluepankkien palveluihin yhdistetty välitys	Ranskalaiset ja kansainväliset osakkeet, ETF-rahastot ja rahastot	Alueellinen hinnasto ja Invest Store -palvelupaketti
BNP Paribas / EasyBourse	Pankin ja konsernin verkkovälityspalvelut	CTO, PEA, rahastot ja arvopaperit	Mikä konsernin palvelu ylläpitää tiliä
Société Générale Bourse	Pankkiasiakkuuteen kuuluva välitys	CTO, PEA, osakkeet, ETF-rahastot ja rahastot	Säilytys- ja toimeksiantomaksut
Crédit Mutuel / CIC	Pankkiryhmän välityspalvelu	Arvopaperit, rahastot ja PEA-tuotteet	Liittouma- tai aluekohtainen hinnoittelu
La Banque Postale	Pankin sijoituspalvelu	CTO, PEA ja yhteissijoitustuotteet	Digitaalisen kaupankäynnin laajuus ja kulut

Perinteiset pankit voivat helpottaa rahansiirtoja, säilytystä ja Ranskan veroasiakirjojen hankkimista. Kätevyyttä on syytä punnita suhteessa toimeksiantopalkkioihin, säilytysmaksuihin, kaupankäynnin passiivisuuteen liittyviin ehtoihin, ulkomaisten markkinoiden hinnoitteluun ja valuutanvaihtoon.

CFD- ja valuuttavälittäjät

Palveluntarjoaja	Yleinen saatavuus	Keskeinen tarkistettava asia
XTB	Yleensä saatavilla	CFD-sopimuksen ja varsinaisen arvopaperin ero
IG	Yleensä saatavilla	Pääasiassa vivutetut tuotteet
CMC Markets	Yleensä saatavilla	CFD-painotteinen palvelu
Plus500	Yleensä saatavilla	CFD-painotteinen palvelu
Pepperstone	Yleensä saatavilla	Painopiste valuuttakaupassa ja CFD-sopimuksissa
AvaTrade	Yleensä saatavilla	Painopiste valuuttakaupassa ja CFD-sopimuksissa
Admirals	Yleensä saatavilla	Tuotevalikoima ja asiakasta palveleva yhtiö
FP Markets	Tarkista asiakkuuden avaaminen	Yhtiö ja oikeus palvella Ranskassa asuvia
eToro	Yleensä saatavilla	CFD-position ja varsinaiseen kohde-etuuteen sijoittamisen ero

Miten Ranskan CFD-markkinointisäännöt poikkeavat muista?

CFD-sopimuksia ei ole yleisesti kielletty ranskalaisilta yksityisasiakkailta, mutta Ranskassa on tiukat tuoteinterventio- ja markkinointisäännöt. AMF:n CFD-ohjeissa kerrotaan, että yksityisasiakkaille tarjoamista on rajoitettu vuodesta 2018, CFD-sopimusten aktiivinen tarjoaminen yleisölle on kielletty ja mainonta on kielletty lukuun ottamatta tuotteita, jotka täyttävät asianomaisen tuotteeseen sisältyvää pääomansuojaa koskevan ehdon.

Yritys voi tarjota sallittuja CFD-sopimuksia vain, jos sillä on toimilupa Ranskassa tai voimassa oleva toimilupapassi kyseiseen palveluun. Yksityisasiakkaiden suojakeinoihin kuuluvat vivutusrajat, positioiden sulkeminen vakuuksien alittuessa, negatiivisen saldon suoja ja vakioidut riskivaroitukset. Ne vähentävät tiettyjä riskejä, mutta eivät estä nopeita tappioita.

ETF-sijoittaminen Ranskasta käsin

Mitä ETF-rahastoja on saatavilla?

Ranskalaisten yksityissijoittajien saatavilla on yleensä:

• Ranskassa ja muualla EU:ssa listattuja UCITS-ETF-rahastoja;
• Irlantiin ja Luxemburgiin rekisteröityjä UCITS-ETF-rahastoja;
• kasvu- ja tuotto-osuuksia;
• maailmanlaajuisia, alueellisia sekä korko-, toimiala- ja teema-ETF-rahastoja; ja
• suppeampi valikoima PEA-kelpoisia ETF-rahastoja.

Ranskan talousministeriö korostaa, etteivät ETF-rahastot takaa pääoman säilymistä ja etteivät kaikki ETF-rahastot sovellu PEA-, PER- tai vakuutusjärjestelyihin. Katso ministeriön virallinen ETF-opas.

Voivatko Ranskassa asuvat ostaa Yhdysvaltoihin rekisteröityjä ETF-rahastoja?

Useimmissa tapauksissa ranskalaiset yksityissijoittajat eivät voi ostaa Yhdysvaltoihin rekisteröityjä ETF-rahastoja EU:ssa säännellyn välittäjän kautta, koska EU:n PRIIPs-asetus edellyttää yleensä avaintietoasiakirjaa yksityisasiakkaille tarjottavasta paketoidusta tuotteesta. Monet yhdysvaltalaiset ETF-liikkeeseenlaskijat eivät julkaise vaatimusten mukaista avaintietoasiakirjaa (KID).

Tämä ei estä sijoittamista Yhdysvaltain markkinoille. Euroopassa listatut UCITS-ETF-rahastot voivat seurata S&P 500 -indeksiä, Nasdaq-indeksejä ja Yhdysvaltain markkinoita laajemmin. Ammattimaisten asiakkaiden saatavuusehdot voivat poiketa tästä, mutta ammattimaiseksi luokittelu edellyttää sääntelyn ehtojen täyttämistä eikä ole tavanomainen keino kiertää rajoituksia.

Esimerkkejä ranskalaisten sijoittajien saatavilla olevista UCITS-ETF-rahastoista

ETF-rahasto	ISIN	Sijoituskohteet	PEA:n osalta tarkistettavaa
iShares Core MSCI World UCITS ETF	IE00B4L5Y983	Kehittyneet markkinat	Tämä osuuslaji ei yleensä ole PEA-kelpoinen
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF	IE00BK5BQT80	Kehittyneet ja kehittyvät markkinat maailmanlaajuisesti	Ei yleensä PEA-kelpoinen
iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087	Suuret yhdysvaltalaiset yhtiöt	Tämä osuuslaji ei yleensä ole PEA-kelpoinen
Amundi CAC 40 UCITS ETF	FR0007052782	Suuret ranskalaiset yhtiöt	Tarkista nykyinen PEA-kelpoisuus palveluntarjoajalta
Amundi PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF	Tarkista osuuslajin ajantasainen ISIN-tunnus	Maailman kehittyneet markkinat PEA-yhteensopivan rakenteen kautta	Tarkista täsmällinen osuuslaji ja kelpoisuus

Nämä ovat havainnollistavia esimerkkejä, eivät suosituksia tai valtakunnallinen suosituimmuusjärjestys. ETF-rahastojen nimet, sulautumiset, kaupankäyntitunnukset ja kelpoisuus voivat muuttua. Tunnista täsmällinen osuuslaji aina ISIN-tunnuksella ja varmista PEA-kelpoisuus järjestelyn tarjoajalta ennen toimeksiantoa.

ETF-rahastojen verotus

CTO-tilillä pidettävät ETF-rahastot

Verotuettujen järjestelyjen ulkopuolella ETF-rahastojen realisoituneisiin voittoihin ja jakamiin tuottoihin sovelletaan yleensä Ranskan arvopaperien luovutusvoittojen ja sijoitustulojen verotusta. Tavallinen kokonaisrasitus on 1. tammikuuta 2026 alkaen yleensä 31,4 %: tuloveroa 12,8 % ja sosiaalimaksuja 18,6 %. Ministeriön ETF-ohjeissa ilmoitetaan nimenomaisesti ETF-tulojen ja -voittojen 31,4 %:n kanta vuodesta 2026 alkaen.

Kasvuosuuksiset ETF-rahastot

Kasvuosuuksinen ETF-rahasto sijoittaa tuotot uudelleen rahaston sisällä sen sijaan, että jakaisi ne rahana. Tavallisia ETF-osuuksia omistavalle yksityishenkilölle rahaston sisäinen tuottojen kertyminen ei tavallisesti synnytä vuosittain ilmoitettavaa rahana jaettua tuottoa. Verotus tulee yleensä ajankohtaiseksi voitollisen luovutuksen yhteydessä. Erityisrahastot ja poikkeukselliset rakenteet edellyttävät erillistä tarkastelua.

Tuotto-osuuksiset ETF-rahastot

Tuotto-osuuksinen ETF-rahasto maksaa sijoittajalle rahaa. Maksu on yleensä sijoitustuloa, ja siitä voidaan myös pidättää ulkomaista lähdeveroa sen lähteen ja oikeudellisen luonteen mukaan. Ranskan myöntämä verohyvitys voi riippua asianomaisesta verosopimuksesta, eikä sen pidä olettaa kattavan kaikkea ulkomailla pidätettyä veroa.

PEA:ssa pidettävät ETF-rahastot

PEA:han voi hankkia vain siihen kelpaavia ETF-rahastoja. Kun järjestelyn ehtoja noudatetaan, sen sisällä pidettyjä voittoja ei veroteta vuosittain, ja ehdot täyttävät nostot viiden vuoden jälkeen ovat tuloverosta vapaita. Sovellettavat sosiaalimaksut on edelleen maksettava.

Sijoitustilin avaaminen

1. Valitse sijoitusjärjestely

Päätä, vastaavatko CTO:n joustavuus vai PEA:n rajoitukset ja mahdolliset veroedut paremmin sijoitussuunnitelmaasi. PEA:ta ei pidä valita vain yhden ETF-rahaston vuoksi ennen kuin juuri kyseisen osuuslajin kelpoisuus on vahvistettu.

2. Vertaile välittäjiä

Ota huomioon käytettävissä olevat pörssit, PEA-palvelut, kaupankäynti- ja säilytyskulut, valuutanvaihto, säästösopimukset, veroasiakirjat ja asiakasvaroja hallinnoiva oikeushenkilö.

3. Kokoa asiakirjat

Useimmat palveluntarjoajat pyytävät henkilöllisyysasiakirjat, osoitetodistuksen, Ranskan verotunnistetiedot, pankkitilitiedot sekä vastaukset verotuksellista asuinpaikkaa, sijoitustietämystä ja varojen alkuperää koskeviin kysymyksiin.

4. Suorita tunnistautuminen ja siirrä rahaa tilille

Tunnistautuminen tehdään yleensä sähköisesti. SEPA-siirrot ovat laajasti käytettävissä. Kortti- ja pikamaksujen saatavuus riippuu palveluntarjoajasta. Älä lähetä varoja ulkopuolisen kolmannen osapuolen tililtä, ellei sitä ole nimenomaisesti sallittu.

5. Tarkista rahoitusväline

Varmista ennen toimeksiantoa ISIN-tunnus, pörssi, valuutta, osuuslaji, kulut, PEA-kelpoisuus ja se, onko positio varsinainen arvopaperi vai johdannainen.

Sijoittajan verotus

PFU:n verokanta vuonna 2026

Moniin arvopaperien luovutusvoittoihin ja sijoitustuloihin sovellettava yleinen kiinteä vero- ja maksukokonaisuus, prélèvement forfaitaire unique (PFU), on 31,4 % 1. tammikuuta 2026 alkaen. Se koostuu seuraavista osista:

• 12,8 % tuloveroa; ja
• 18,6 % sosiaalimaksuja.

Aiempi 30 %:n kokonaiskanta, joka muodostui 12,8 %:sta ja 17,2 %:sta, ei enää koske uuden kannan piiriin kuuluvia tavanomaisia vuoden 2026 tuloja ja voittoja. Ranskan verohallinto vahvistaa muutoksen arvopaperien verotusta koskevassa selvityksessään ja sijoitustulojen ohjeissaan.

Tietyissä tuotteissa sosiaalimaksujen kohtelu on edelleen erilainen. Näihin kuuluvat tietyt vakuutustuotteet ja vanhemmat säännellyt säästämistuotteet. Siksi 31,4 %:n lukua ei pidä soveltaa erotuksetta kaikkiin säästämismuotoihin tai kaikkiin ulkomailla asuvien tilanteisiin.

Progressiivisen veroasteikon valinta

Verovelvollinen voi valita, että ehdot täyttäviä sijoitustuloja ja arvopaperien luovutusvoittoja verotetaan progressiivisen tuloveroasteikon mukaan 12,8 %:n tulovero-osuuden sijaan. Valinta koskee yleensä kaikkia verotuksellisen kotitalouden asianomaisia tuloja ja voittoja, eikä sitä tehdä liiketoimikohtaisesti. Sosiaalimaksuja sovelletaan edelleen.

Tulosta riippuen progressiivisen asteikon valinta voi vaikuttaa osinkovähennyksiin tai vähennyskelpoiseen CSG-sosiaalimaksuun. Kokonaisvaikutus on syytä laskea ennen veroilmoituksen kohdan 2OP valitsemista.

Osingot

CTO-tilille saadut osingot kuuluvat yleensä PFU-järjestelmään, ellei verovelvollinen valitse progressiivista asteikkoa. Progressiivisessa verotuksessa ehdot täyttäviin voitonjakoihin voi soveltua 40 %:n vähennys lakisääteisten edellytysten mukaisesti. Se ei pienennä sosiaalimaksujen laskentapohjaa samalla tavalla.

Ulkomaisista osingoista voidaan pidättää lähdeveroa lähtömaassa. Verosopimukseen perustuva huojennus tai Ranskan myöntämä hyvitys voi tulla kyseeseen, mutta liikaa pidätetyn veron palautusta voi joutua hakemaan lähdevaltiosta.

Luovutustappiot

Vähennyskelpoiset arvopaperitappiot vähennetään samanluonteisista voitoista, ei palkasta tai kotitalouden yleisistä tuloista. Käyttämättömät ehdot täyttävät tappiot voidaan yleensä siirtää seuraaville kymmenelle vuodelle. Verohallinto selittää vähentämisjärjestyksen ja tappioiden siirtämisen vuoden 2026 tappio-ohjeissaan.

Verovelvollisten on syytä säilyttää tapahtumakohtaiset tiedot myös silloin, kun välittäjä laskee vuotuisen nettomäärän. Liiketoimista riippuen ilmoitukset 2042, 2042-C ja 2074 voivat olla tarpeen. Verohallinto julkaisee lomakkeen 2074 ja sen vuoden 2026 ohjeet.

Plan d’épargne en actions (PEA)

PEA on Ranskan keskeinen verotuettu osakesijoitusjärjestely.

Keskeiset säännöt

• haltijan on yleensä oltava järjestelyä avatessaan täysi-ikäinen ja Ranskassa verotuksellisesti asuva;
• verovelvollisella voi olla vain yksi tavallinen PEA kotitaloutta koskevien sääntöjen mukaisesti;
• tavallisen PEA:n talletusraja on 150 000 euroa;
• PEA:n ja PEA-PME:n voi yhdistää, mutta talletukset eivät saa ylittää yhteensä 225 000 euroa, ja tavalliseen PEA:han saa tallettaa enintään 150 000 euroa;
• suorat omistukset ovat pääasiassa lakisääteiset ehdot täyttävien EU- ja ETA-yhtiöiden osakkeita;
• rahastojen ja ETF-rahastojen on täytettävä PEA-vaatimukset; ja
• talletusrajaa tarkasteltaessa huomioidaan rahatalletukset, ei salkun markkina-arvoa.

Ranskan talousministeriö esittelee tilityypit ja rajat PEA-oppaassaan.

Verokohtelu viiden vuoden jälkeen

Kun järjestelyn ehtoja noudatetaan, osingot ja voitot voidaan sijoittaa uudelleen PEA:n sisällä ilman vuotuista tuloveroa. Viiden vuoden jälkeen nostettavat ehdot täyttävät voitot ovat tuloverosta vapaita, mutta niihin sovelletaan edelleen asianomaisia sosiaalimaksuja. Viiden vuoden jälkeen tehtävät nostot eivät yleensä enää johda pakolliseen sulkemiseen eivätkä automaattisesti estä uusia talletuksia talletusrajan puitteissa.

Ennen viiden vuoden täyttymistä tehty nosto johtaa yleensä järjestelyn sulkemiseen ja nettovoiton verottamiseen, ellei jokin laissa säädetty poikkeus sovellu. Järjestelyn avauspäivä on siksi tärkeä. Hallituksen säästämistuotteiden yleiskatsaus vahvistaa viiden vuoden säännön.

PEA-kelpoiset ETF-rahastot

Euroopan ulkopuolista indeksiä seuraava ETF-rahasto voi joissakin tapauksissa olla PEA-kelpoinen vaatimukset täyttävän rakenteen kautta. Tällöin käytetään usein synteettistä indeksinseurantaa, mutta pelkkä kohdeindeksi ei osoita kelpoisuutta. Vastaavasti UCITS-ETF-rahasto ei automaattisesti ole PEA-kelpoinen. Tarkista täsmällinen ISIN-tunnus välittäjän PEA-valikoimasta.

PEA-PME

PEA-PME on tarkoitettu ehdot täyttäviin pieniin ja keskisuuriin yrityksiin sekä soveltuviin rahastoihin sijoittamiseen. Sen erillinen talletusraja on 225 000 euroa. Jos samalla henkilöllä on myös tavallinen PEA, yhteenlaskettujen talletusten enimmäismäärä on silti 225 000 euroa.

Kotimaisten ja ulkomaisten välittäjien veroraportointi

Ranskalaiset välittäjät toimittavat tavallisesti yhtenäisen veroilmoitusasiakirjan eli imprimé fiscal uniquen (IFU). Se voi helpottaa veroilmoituksen valmistelua, mutta ei siirrä oikeudellista vastuuta pois verovelvolliselta. Luvut on syytä täsmäyttää tiliotteisiin ja aiemmilta vuosilta siirtyviin tappioihin.

Ulkomainen välittäjä ei välttämättä anna ranskalaisen muodon mukaista IFU:ta tai välitä täydellisiä tietoja Ranskan verohallinnolle. Sijoittajan voi olla tarpeen laskea voitot, muuntaa ulkomaanvaluutan määräiset tapahtumat sovellettavien sääntöjen mukaisesti, ilmoittaa ulkomaiset tulot ja antaa tiedot tilistä.

Ulkomaisen tilin ilmoittaminen

Ranskassa asuvien on yleensä ilmoitettava asianomaiset ulkomailla avatut, hallussa pidetyt, käytetyt tai suljetut tilit lomakkeella 3916/3916-bis vuotuisen veroilmoituksen yhteydessä. Velvollisuus koskee nimenomaisesti myös ulkomaisilla sijoituspalveluntarjoajilla olevia tilejä, joilla säilytetään arvopapereita tai rahavaroja. Verohallinto selittää soveltamisalan ja seuraamukset ulkomaisia tilejä koskevissa ohjeissaan.

Tavallinen sakko voi olla 1 500 euroa ilmoittamatonta tiliä kohden. Se voi nousta 10 000 euroon, jos tili sijaitsee valtiossa tai lainkäyttöalueella, jonka kanssa ei ole säädettyä tietojenvaihtosopimusta. Se, onko tietty välittäjäsuhde oikeudellisesti ilmoitettava ulkomainen tili, riippuu sen rakenteesta. Älä oleta, että ranskankielinen sovellus tai ranskalainen IBAN-tunnus tekee yhtiöstä ranskalaisen.

Laajemman yleiskuvan saat Ranskan vero-oppaasta.

Sääntely ja sijoittajansuoja

Rahoitusvalvontaviranomaiset

AMF suojaa rahoitustuotteisiin sijoitettuja säästöjä, valvoo markkinoita ja sääntelee toimivaltaansa kuuluvia markkinaosapuolia. Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) valvoo pankkeja ja vakuutusyhtiöitä. ETA:n toimilupapassin nojalla toimiva välittäjä on yleensä ensisijaisesti kotivaltionsa valvonnassa, ja siihen sovelletaan myös Ranskan asiaankuuluvia menettelytapa- ja markkinointisääntöjä.

Sijoittajan kannattaa tarkistaa täsmällinen oikeushenkilö virallisesta rekisteristä sekä tutustua AMF:n varoituksiin ja varoituslistoihin. Pelkkä tuotemerkki ei kerro, minkä toimiluvan tai korvausjärjestelmän piiriin palveluntarjoaja kuuluu.

Arvopaperien korvaussuoja

Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution (FGDR) voi korvata suojan piiriin kuuluvia arvopapereita, joita järjestelmään osallistuva laitos ei pysty palauttamaan. Arvopaperien korvausjärjestelmän enimmäiskorvaus on yleensä 70 000 euroa asiakasta ja laitosta kohden.

Suoja ei korvaa sijoituksen markkina-arvon laskua, liikkeeseenlaskijan maksukyvyttömyydestä aiheutuvia tappioita eikä epäsopivasta sijoitusvalinnasta johtuvia menetyksiä. Ulkomainen ETA-välittäjä voi kuulua kotimaansa järjestelmään Ranskan FGDR:n sijaan.

Talletussuoja

Suojan piiriin kuuluvassa ranskalaisessa laitoksessa olevat, ehdot täyttävät talletukset on yleensä suojattu enintään 100 000 euroon asti asiakasta ja laitosta kohden. Talletussuoja on erillinen arvopaperien säilytyksestä ja sijoittajien korvaussuojasta.

Asiakasvarojen erilläänpito

Säänneltyjen sijoituspalveluyritysten on suojattava asiakasvarat sovellettavien sääntöjen mukaisesti. Varojen erilläänpito auttaa turvaamaan omistusoikeuden välittäjän maksukyvyttömyystilanteessa, mutta varojen palauttamiseen voi silti liittyä viivästyksiä, tietojen täsmäyttämistä ja oikeudellisia riskejä.

Onko Ranska hyvä asuinmaa sijoittajalle?

Ranska tarjoaa laajat sijoitusmahdollisuudet ja hyödyllisiä pitkäaikaiseen sijoittamiseen tarkoitettuja verotuettuja järjestelyjä, mutta vero- ja ilmoitussäännöt edellyttävät huolellista tilin valintaa.

Edut

• laaja valikoima ranskalaisia ja kansainvälisiä välittäjiä;
• kattavat mahdollisuudet sijoittaa UCITS-ETF-rahastoihin ja käydä kauppaa Euroopan pörsseissä;
• ehtojen mukaisten PEA-tuottojen vapautus tuloverosta viiden vuoden jälkeen;
• mahdollisuus toteuttaa maailmanlaajuisille markkinoille sijoittavia ETF-strategioita PEA-kelpoisilla tuotteilla;
• kehittyneet pankki- ja verkkovälittäjäpalvelut; sekä
• vahva AMF:n, ACPR:n ja EU:n valvonta.

Haitat

• yleinen PFU-verokanta nousi 31,4 prosenttiin vuonna 2026;
• PEA-järjestelyyn hyväksyttäviä sijoituksia on rajoitettu;
• ulkomaisista tileistä voi syntyä ilmoitusvelvollisuus lomakkeella 3916/3916-bis;
• ulkomaiset välittäjät eivät välttämättä toimita ranskalaista IFU-asiakirjaa;
• Yhdysvaltoihin rekisteröityihin ETF-rahastoihin sijoittaminen ei yleensä ole mahdollista yksityissijoittajille; ja
• CFD-sopimusten markkinointia on rajoitettu tiukasti, ja tuotteisiin liittyy edelleen suuri riski.

Kenelle Ranska sopii?

Ranska voi sopia pitkäaikaisille sijoittajille, jotka voivat hyödyntää PEA-järjestelyä, UCITS-ETF-sijoittajille, ranskalaisia veroasiakirjoja toimittavaa kotimaista välittäjää etsiville asukkaille sekä säänneltyjä ja monipuolisia markkinoita arvostaville sijoittajille. CTO on edelleen hyödyllinen sijoituksille, jotka eivät ole PEA-kelpoisia, mutta sen verorasitus ja ilmoitusvaatimukset on otettava huomioon sijoitusstrategiassa.

Vertaa Ranskaa muihin maihin

Vertaa kotitalouden kustannuksia EU:n elinkustannusvertailussa tai tarkastele eri maiden etuja ja haittoja Eurooppaan muuton vertailulaskurilla.

Yhteenveto

Ranska tarjoaa erinomaiset mahdollisuudet sijoittaa Euroopan ja maailman markkinoille. PEA puolestaan tarjoaa merkittävän tuloveroedun ehdot täyttäville pitkäaikaisille sijoitussalkuille. Etuun liittyy sijoitusten kelpoisuutta ja varojen nostamista koskevia sääntöjä, joten tilin soveltuvuus aiottuihin arvopaperisijoituksiin on arvioitava huolellisesti.

Tavallisten sijoitustilien keskeinen muutos vuonna 2026 on PFU:n yleisen verokannan nousu aiemmasta 30 prosentista 31,4 prosenttiin. Ulkomaisia välittäjiä käyttävien sijoittajien on lisäksi kiinnitettävä erityistä huomiota tilien ilmoittamiseen, ulkomaisiin tuloihin ja omiin luovutusvoittolaskelmiinsa.

Muita Ranskaa käsitteleviä oppaita ja laskureita

Ranska-oppaat

• Ranskan vero-opas
• Keskipalkka Ranskassa
• Elinkustannukset Ranskassa

Ranska-laskurit

• Ranskan luovutusvoittoverolaskuri
• Ranskan nettopalkkalaskuri

Eurooppaa koskevat työkalut

• EU:n elinkustannusvertailu
• Eurooppaan muuton vertailulaskuri
• Euroopan vuokratuloverolaskuri

Vastuuvapauslauseke

Tämä opas on tarkoitettu ainoastaan yleiseksi tietoaineistoksi, eikä se ole sijoitus-, vero-, oikeudellista tai rahoitusneuvontaa. Verokohtelu riippuu henkilökohtaisista olosuhteista, asuinpaikasta, tilirakenteesta, tuoteluokituksesta, tapahtumapäivistä ja sovellettavista sopimuksista. Välittäjien saatavuus, maksut, tuotteet ja sääntelyjärjestelyt voivat muuttua. Tarkista ajantasaiset tiedot palveluntarjoajalta, AMF:ltä, ACPR:ltä, Ranskan verohallinnolta tai pätevältä asiantuntijalta ennen päätösten tekemistä.

Sources & References

EU regulations & taxation

• European Commission / Taxation & Customs — PRIIPs-asetus

Additional educational resources

• Amf-france.org — AMF:n CFD-ohjeissa
• Ranskan rahoitusmarkkinaviranomainen Autorité des marchés financiers (AMF)
• Economie.gouv.fr — ETF-ohjeissa
• PEA-oppaassaan
• säästämistuotteiden yleiskatsaus
• Garantiedesdepots.fr — Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution (FGDR)
• Impots.gouv.fr — arvopaperien verotusta koskevassa selvityksessään
• lomakkeen 2074 ja sen vuoden 2026 ohjeet
• sijoitustulojen ohjeissaan
• ulkomaisia tilejä koskevissa ohjeissaan
• vuoden 2026 tappio-ohjeissaan