Επενδύσεις στην Πορτογαλία: ETF και φόροι το 2026

Τελευταία ενημέρωση: 3 Σεπτεμβρίου 2026

Πίνακας περιεχομένων

Η Πορτογαλία προσφέρει στους κατοίκους της ευρεία πρόσβαση σε πορτογαλικές μετοχές, ευρωπαϊκά ETF ΟΣΕΚΑ (οργανισμών συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, UCITS) και διεθνείς αγορές μέσω εγχώριων τραπεζών, πορτογαλικών επενδυτικών πλατφορμών και διασυνοριακών χρηματιστηριακών εταιρειών. Διαθέτει ανεπτυγμένο επενδυτικό περιβάλλον στην ΕΕ, αλλά οι επενδύσεις δεν απαλλάσσονται γενικά από τη φορολογία.

Για τους ιδιώτες επενδυτές, ο βασικός φορολογικός κανόνας συχνά περιγράφεται ως ενιαίος συντελεστής 28%. Αυτό είναι μόνο το σημείο εκκίνησης. Ο υποχρεωτικός συνυπολογισμός με άλλα εισοδήματα μπορεί να ισχύει για ορισμένα περιουσιακά στοιχεία που διακρατήθηκαν για μικρό διάστημα από φορολογουμένους υψηλότερου εισοδήματος, ενώ σε κάποιες περιπτώσεις είναι δυνατή η προαιρετική επιλογή συνυπολογισμού. Επιπλέον, νομοθεσία που θεσπίστηκε το 2024 προβλέπει πλέον μερικές εξαιρέσεις από τη φορολογητέα βάση για επιλέξιμους εισηγμένους τίτλους και μερίδια οργανισμών συλλογικών επενδύσεων ανοικτού τύπου που διακρατήθηκαν για πάνω από δύο χρόνια.

Ο οδηγός απευθύνεται κυρίως σε φυσικά πρόσωπα με φορολογική κατοικία στην Πορτογαλία που επενδύουν εκτός επιχειρηματικής ή επαγγελματικής δραστηριότητας. Διαφορετικοί κανόνες μπορεί να ισχύουν για συστηματικές συναλλαγές, μετοχές εργαζομένων, παράγωγα, κρυπτοστοιχεία, εταιρείες, καταπιστεύματα και πρόσωπα με διασυνοριακά ζητήματα φορολογικής κατοικίας.

Το επενδυτικό περιβάλλον στην Πορτογαλία

Οι κάτοικοι Πορτογαλίας μπορούν να επενδύουν σε εταιρείες εισηγμένες στο Euronext Lisbon, σε άλλα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια και στις παγκόσμιες αγορές. Η εγχώρια αγορά περιλαμβάνει μετοχές, ομόλογα, επενδυτικά κεφάλαια και διαπραγματεύσιμα προϊόντα, ενώ οι διεθνείς χρηματιστηριακές εταιρείες διευρύνουν σημαντικά την επιλογή προϊόντων.

Οι επενδυτές έχουν συνήθως πρόσβαση σε:

πορτογαλικές και διεθνείς μετοχές·
ETF ΟΣΕΚΑ και άλλα διαπραγματεύσιμα προϊόντα·
πορτογαλικά κρατικά και εταιρικά ομόλογα·
αμοιβαία και άλλα επενδυτικά κεφάλαια·
συνταξιοδοτικά και ασφαλιστικά αποταμιευτικά προϊόντα·
δικαιώματα προαίρεσης, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και άλλα παράγωγα, όπου επιτρέπονται· και
μοχλευμένα προϊόντα συναλλάγματος και συμβάσεις επί διαφορών (CFD) μέσω εξειδικευμένων παρόχων.

Η πορτογαλική εποπτική αρχή της κεφαλαιαγοράς είναι η Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM), η οποία εποπτεύει τις αγορές τίτλων, τις επενδυτικές εταιρείες, τους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων και τη συμπεριφορά στην αγορά. Οι τράπεζες εποπτεύονται επίσης από την Banco de Portugal, την Τράπεζα της Πορτογαλίας. Η νομοθεσία της ΕΕ, μεταξύ άλλων η MiFID II, το πλαίσιο ΟΣΕΚΑ και ο κανονισμός PRIIPs, εφαρμόζεται παράλληλα με το πορτογαλικό δίκαιο.

Η Πορτογαλία δεν διαθέτει ευρύ λογαριασμό αντίστοιχο του ISA που απαλλάσσει από τον φόρο τις συνήθεις επενδύσεις σε μετοχές και ETF. Υπάρχουν συνταξιοδοτικά προϊόντα με φορολογικά πλεονεκτήματα, όπως τα PPR, αλλά διέπονται από ειδικούς κανόνες εισφορών, αναλήψεων και προϊόντων και δεν ισοδυναμούν με χρηματιστηριακό λογαριασμό ελεύθερης χρήσης.

Υπολογισμός φόρων επενδύσεων

Πριν από την πώληση, εκτιμήστε την πιθανή φορολογική επιβάρυνση με εργαλείο υπολογισμού φόρου υπεραξίας για την Πορτογαλία.

Το αποτέλεσμα είναι εκτίμηση. Ο πραγματικός φόρος εξαρτάται από τις παρτίδες αγοράς, τις εκπεστέες δαπάνες, την περίοδο διακράτησης, τον συνυπολογισμό με άλλα εισοδήματα, τη φορολογική κατοικία και τη νομική ταξινόμηση του περιουσιακού στοιχείου στην Πορτογαλία.

Διαθέσιμες χρηματιστηριακές εταιρείες για κατοίκους Πορτογαλίας

Οι κάτοικοι Πορτογαλίας μπορούν να επιλέξουν μεταξύ διεθνών χρηματιστηριακών εταιρειών, εγχώριων επενδυτικών πλατφορμών, χρηματιστηριακών υπηρεσιών συνδεδεμένων με τράπεζες και παρόχων CFD ή συναλλάγματος. Πριν μεταφέρετε χρήματα, επιβεβαιώστε τη νομική οντότητα, την εποπτική αρχή, το σύστημα αποζημίωσης επενδυτών, τις ρυθμίσεις θεματοφυλακής, το τιμολόγιο και το ακριβές προϊόν.

Διεθνείς χρηματιστηριακές εταιρείες

Χρηματιστηριακή εταιρεία	Γενική διαθεσιμότητα	Μετοχές	ETF	Επένδυση σε κλασματικές μετοχές	Κύριο σημείο ελέγχου
Interactive Brokers	Ναι	Ναι	Ναι	Επιλέξιμοι τίτλοι	Συμβαλλόμενη οντότητα και πορτογαλικές φορολογικές δηλώσεις
DEGIRO	Ναι	Ναι	Ναι	Γενικά όχι	Χρεώσεις χρηματιστηρίου, σύνδεσης και μετατροπής νομίσματος
Trading 212	Ναι	Ναι	Ναι	Ναι	Λογαριασμός Invest έναντι λογαριασμού CFD
XTB	Ναι	Ναι	Ναι	Διαθέσιμα δικαιώματα επί κλάσματος	Υποκείμενοι τίτλοι έναντι CFD
eToro	Ναι	Ανάλογα με το προϊόν	Ανάλογα με το προϊόν	Ναι	Κυριότητα έναντι έκθεσης μέσω CFD
Saxo	Γενικά διαθέσιμη	Ναι	Ναι	Περιορισμένη, ανάλογα με το προϊόν	Θεματοφυλακή και ελάχιστες προμήθειες συναλλαγών
Swissquote	Γενικά διαθέσιμη	Ναι	Ναι	Περιορισμένη	Συμβαλλόμενη οντότητα και συνολικές χρεώσεις
Freedom24	Γενικά διαθέσιμη	Ναι	Ναι	Περιορισμένη	Τρέχουσα οντότητα, προϊόντα και τιμολόγιο
Trade Republic	Ναι	Ναι	Ναι	Ναι	Διαθέσιμες λειτουργίες στην Πορτογαλία και φορολογικές καταστάσεις
N26 Stocks and ETFs	Ανάλογα με τη σταδιακή διάθεση και τον λογαριασμό	Ναι	Ναι	Ναι	Διαθεσιμότητα στον συγκεκριμένο λογαριασμό της εφαρμογής

Η Interactive Brokers προσφέρει πρόσβαση σε μετοχές, ETF, ομόλογα, δικαιώματα προαίρεσης και άλλες παγκόσμιες αγορές. Μπορεί να εξυπηρετεί επενδυτές που εκτιμούν την ευρεία επιλογή αγορών, αλλά οι πορτογάλοι πελάτες πρέπει να αναμένουν ότι θα υπολογίσουν οι ίδιοι τον πορτογαλικό φόρο βάσει των καταστάσεων της εταιρείας.

Η DEGIRO παρέχει υπηρεσία στην πορτογαλική γλώσσα και πρόσβαση σε ευρωπαϊκά και διεθνή χρηματιστήρια. Οι επενδυτές πρέπει να εξετάζουν τις χρεώσεις σύνδεσης με χρηματιστήρια, μετατροπής νομίσματος, μεταφοράς τίτλων και προϊόντων, αντί να συγκρίνουν μόνο τη διαφημιζόμενη προμήθεια εντολής.

Η Trading 212 προσφέρει υποκείμενες μετοχές και ETF μέσω του λογαριασμού Invest, συμπεριλαμβανομένης επένδυσης σε κλασματικές μετοχές υποστηριζόμενων μέσων. Η χωριστή υπηρεσία CFD προσφέρει παράγωγα και όχι κυριότητα τίτλων και υπάγεται σε διαφορετική κατηγορία κινδύνου.

Η XTB συνδυάζει μετοχές και ETF που αγοράζονται απευθείας με CFD στην ίδια ευρύτερη πλατφόρμα. Η δυνατότητα κλασματικών θέσεων μπορεί να αφορά κλασματικά οικονομικά δικαιώματα έως ότου συμπληρωθεί ολόκληρη μονάδα, γι’ αυτό πρέπει να ελέγχονται οι ισχύοντες όροι και τα στοιχεία της εντολής.

Η eToro μπορεί σε ορισμένες περιπτώσεις να προσφέρει υποκείμενες μετοχές ή ETF και σε άλλες CFD. Η μόχλευση, οι θέσεις πώλησης, η διαθεσιμότητα του μέσου και η εφαρμοστέα οντότητα μπορεί να επηρεάζουν τη μορφή του προϊόντος.

Οι Saxo και Swissquote προσφέρουν ευρεία πρόσβαση σε πολλές αγορές. Το φάσμα προϊόντων τους μπορεί να προσελκύει πιο έμπειρους επενδυτές, αν και πρέπει να συγκρίνονται τα έξοδα θεματοφυλακής, οι ελάχιστες προμήθειες και το κόστος μετατροπής νομίσματος.

Η Freedom24 παρέχει πρόσβαση σε διεθνείς μετοχές και ETF μέσω επενδυτικής εταιρείας της ΕΕ. Πριν από το άνοιγμα λογαριασμού πρέπει να επιβεβαιώνονται η αποδοχή πελατών από την Πορτογαλία, η συμβαλλόμενη οντότητα και ολόκληρο το ισχύον τιμολόγιο.

Η Trade Republic προωθεί στην Πορτογαλία επενδυτική υπηρεσία μέσω εφαρμογής με μετοχές, ETF, ομόλογα και προγράμματα τακτικών επενδύσεων. Οι επενδυτές πρέπει να ελέγχουν το μοντέλο εκτέλεσης, τα διαθέσιμα χρηματιστήρια και αν οι καταστάσεις είναι προσαρμοσμένες απευθείας στην πορτογαλική δήλωση Modelo 3.

Η υπηρεσία N26 Stocks and ETFs προσφέρεται στην εφαρμογή της N26, αλλά η πρόσβαση μπορεί να εξαρτάται από τη σταδιακή διάθεση, το προφίλ του πελάτη και την κατάσταση του λογαριασμού. Η διαθεσιμότητα πρέπει να ελέγχεται στον συγκεκριμένο λογαριασμό και να μην τεκμαίρεται από τη γενική ευρωπαϊκή διαφήμιση.

Η διασυνοριακή διαθεσιμότητα μπορεί να αλλάζει. Χρησιμοποιήστε τις πληροφορίες της CMVM για τις οντότητες που έχουν άδεια παροχής υπηρεσιών στην Πορτογαλία και τα νομικά έγγραφα του παρόχου για να επιβεβαιώσετε ποια οντότητα εξυπηρετεί τον λογαριασμό.

Εγχώριες επενδυτικές πλατφόρμες

Πλατφόρμα	Τύπος	Συνήθη πλεονεκτήματα	Κύριο σημείο ελέγχου
Banco Invest	Πορτογαλική επενδυτική τράπεζα	Κεφάλαια, ομόλογα, μετοχές και προϊόντα διαχείρισης περιουσίας	Κάλυψη αγορών και έξοδα θεματοφυλακής
Banco Carregosa / GoBulling	Πλατφόρμα επενδυτικής τράπεζας	Πορτογαλικοί και διεθνείς τίτλοι	Τιμολόγιο ανά πλατφόρμα και αγορά
Banco Best / Best Trading Pro	Ψηφιακή επενδυτική τράπεζα	Κεφάλαια και εισηγμένα προϊόντα	Πλατφόρμα συναλλαγών, θεματοφυλακή και κόστος μετατροπής νομίσματος
ActivoBank / ActivoTrader	Πλατφόρμα ψηφιακής τράπεζας	Σύνδεση με τράπεζα και εισηγμένοι τίτλοι	Τρέχον φάσμα μέσων και αγορών
BiG	Εξειδικευμένη πορτογαλική τράπεζα	Χρηματιστηριακές υπηρεσίες, κεφάλαια και δομημένα προϊόντα	Πολυπλοκότητα προϊόντων και συνολικές χρεώσεις
Invest.Millennium	Τραπεζική επενδυτική πλατφόρμα	Σύνδεση με τη Millennium bcp	Εύρος ξένων αγορών και τιμολόγηση

Η Banco Invest επικεντρώνεται στην αποταμίευση, τις χρηματιστηριακές υπηρεσίες, τα κεφάλαια και τις επενδυτικές υπηρεσίες. Μπορεί να εξυπηρετεί πελάτες που επιθυμούν πορτογαλικό ίδρυμα και ευρύτερες συμβουλευτικές υπηρεσίες ή διαχείριση περιουσίας παράλληλα με την εκτέλεση εντολών.

Οι πλατφόρμες GoBulling της Banco Carregosa παρέχουν πρόσβαση σε πορτογαλικούς και ξένους τίτλους. Οι επενδυτές πρέπει να διακρίνουν την υπηρεσία τίτλων για επενδυτές από τα μοχλευμένα προϊόντα συναλλαγών και να συγκρίνουν τα επιμέρους τιμολόγια.

Η Banco Best προσφέρει κεφάλαια, τίτλους και συναλλαγές μέσω τραπεζικής πλατφόρμας με επενδυτικό προσανατολισμό. Το διαθέσιμο προϊόν, το χρηματιστήριο εκτέλεσης και η χρέωση μπορεί να διαφέρουν ανά κανάλι.

Η ActivoBank συνδέει τις επενδύσεις με τις καθημερινές τραπεζικές υπηρεσίες και προσφέρει συναλλαγές μέσω του ActivoTrader. Η ευκολία πρέπει να συγκρίνεται με το εύρος αγορών, τη θεματοφυλακή και τις ελάχιστες προμήθειες εντολών.

Η BiG είναι εξειδικευμένη πορτογαλική τράπεζα με χρηματιστηριακές υπηρεσίες και επενδυτικά προϊόντα. Ορισμένα προϊόντα μπορεί να είναι σύνθετα, γι’ αυτό έχουν σημασία το έγγραφο βασικών πληροφοριών (KID), το επίπεδο κινδύνου και η γνωστοποίηση κόστους.

Παραδοσιακές τράπεζες με χρηματιστηριακές υπηρεσίες

Τράπεζα ή υπηρεσία	Σύνδεση με τράπεζα	Πορτογαλικές μετοχές	Ξένες αγορές	Κύριο σημείο ελέγχου
Millennium bcp / Invest.Millennium	Ναι	Ναι	Επιλεγμένες αγορές	Θεματοφυλακή και ελάχιστες προμήθειες
Caixa Geral de Depósitos / υπηρεσίες CaixaBI	Ναι	Ναι	Ανάλογα με το προϊόν	Κανάλι πρόσβασης ιδιωτών και τιμολόγιο
Επενδυτικές υπηρεσίες BPI	Ναι	Ναι	Επιλεγμένες αγορές	Διαδικτυακή κάλυψη αγορών
Επενδυτικές υπηρεσίες novobanco	Ναι	Ναι	Ανάλογα με το προϊόν	Κανάλι χρηματιστηριακών υπηρεσιών και χρεώσεις
ActivoBank / ActivoTrader	Ναι	Ναι	Επιλεγμένες αγορές	Φάσμα μέσων
Banco Best	Ναι	Ναι	Επιλεγμένες αγορές	Κόστος πλατφόρμας και θεματοφυλακής
Banco Invest	Ναι	Ναι	Επιλεγμένες αγορές	Χρεώσεις ανά λογαριασμό και αγορά
Banco Carregosa / GoBulling	Ναι	Ναι	Ναι	Επιλεγμένη πλατφόρμα και συνολικό κόστος

Οι χρηματιστηριακές υπηρεσίες παραδοσιακών τραπεζών μπορούν να διευκολύνουν τη χρηματοδότηση λογαριασμού, τις καταστάσεις και την εξυπηρέτηση στην πορτογαλική γλώσσα. Δεν σημαίνουν αναγκαστικά χαμηλότερο κόστος επενδύσεων. Συγκρίνετε έξοδα θεματοφυλακής, χρεώσεις επεξεργασίας μερισμάτων, τέλη χρηματιστηρίου, ελάχιστες προμήθειες και περιθώρια μετατροπής νομίσματος.

Ευρωπαϊκές ψηφιακές χρηματιστηριακές πλατφόρμες

Πλατφόρμα	Γενική διαθεσιμότητα	Σημειώσεις
Trade Republic	Διαθέσιμη	Μετοχές, ETF, ομόλογα και προγράμματα τακτικών επενδύσεων· ελέγξτε τις ισχύουσες τοπικές λειτουργίες
N26 Stocks and ETFs	Ανάλογα με τον λογαριασμό και τη σταδιακή διάθεση	Επένδυση σε κλασματικές μετοχές μέσα από την εφαρμογή, όπου είναι ενεργοποιημένη
Επενδυτική υπηρεσία Revolut	Γενικά διαθέσιμη	Το φάσμα προϊόντων και η νομική οντότητα εξαρτώνται από την υπηρεσία που χρησιμοποιείται

Οι ψηφιακές χρηματιστηριακές πλατφόρμες μπορούν να διευκολύνουν μικρές τακτικές αγορές, αλλά οι επενδυτές πρέπει να εξετάζουν τα χρηματιστήρια εκτέλεσης, τα περιθώρια τιμών, τις μεταφορές, τη μεταχείριση των κλασματικών θέσεων και τις φορολογικές καταστάσεις. Μια τραπεζική εφαρμογή μπορεί να περιλαμβάνει χρηματιστηριακές υπηρεσίες από διαφορετική νομική οντότητα με χωριστό σύστημα προστασίας.

Πάροχοι CFD και συναλλαγών συναλλάγματος

Οι πάροχοι CFD και συναλλάγματος πρέπει να εξετάζονται χωριστά από τις χρηματιστηριακές εταιρείες μέσω των οποίων αποκτάται κυριότητα μετοχών και ETF.

Πάροχος	Γενική διαθεσιμότητα	Κύριο σημείο ελέγχου
XTB	Γενικά διαθέσιμη	CFD έναντι μετοχής ή ETF που αγοράζεται απευθείας
IG	Γενικά διαθέσιμη	Κυρίως μοχλευμένα προϊόντα
CMC Markets	Γενικά διαθέσιμη	Υπηρεσία με έμφαση στα CFD
Plus500	Γενικά διαθέσιμη	Υπηρεσία με έμφαση στα CFD
Pepperstone	Ελέγξτε αν δέχεται σήμερα νέους πελάτες από την Πορτογαλία	Οντότητα και άδεια διασυνοριακών υπηρεσιών
AvaTrade	Γενικά διαθέσιμη	Έμφαση στο συνάλλαγμα και στα CFD
Admirals	Ελέγξτε αν δέχεται σήμερα νέους πελάτες από την Πορτογαλία	Προϊόντα και συμβαλλόμενη οντότητα
FP Markets	Ελέγξτε αν δέχεται σήμερα νέους πελάτες από την Πορτογαλία	Οντότητα και άδεια διασυνοριακών υπηρεσιών
Trading.com	Ελέγξτε αν δέχεται σήμερα νέους πελάτες από την Πορτογαλία	Οντότητα και διαθέσιμα μοχλευμένα προϊόντα
eToro	Γενικά διαθέσιμη	Υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο έναντι CFD

Τα CFD είναι μοχλευμένα παράγωγα και δεν παρέχουν κυριότητα της μετοχής ή του ETF στο οποίο αναφέρονται. Οι κανόνες της ΕΕ για ιδιώτες επιβάλλουν όρια μόχλευσης, αυτόματο κλείσιμο θέσεων όταν το περιθώριο πέσει κάτω από το όριο, προστασία από αρνητικό υπόλοιπο και τυποποιημένες προειδοποιήσεις, αλλά σημαντικές ζημίες μπορούν και πάλι να προκύψουν γρήγορα.

Προειδοποίηση κινδύνου για CFD: Τα CFD είναι σύνθετα μοχλευμένα μέσα και γενικά δεν είναι κατάλληλα υποκατάστατα της μακροπρόθεσμης κυριότητας επενδύσεων με διασπορά.

Επενδύσεις σε ETF από την Πορτογαλία

Ποια ETF είναι διαθέσιμα;

Οι ιδιώτες επενδυτές στην Πορτογαλία έχουν συνήθως πρόσβαση σε ευρεία επιλογή ETF ΟΣΕΚΑ με έδρα την Ιρλανδία, το Λουξεμβούργο και άλλες ευρωπαϊκές χώρες. Τα κεφάλαια αυτά μπορούν να διαπραγματεύονται στο Euronext, στο Xetra, στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου ή σε άλλο ευρωπαϊκό χρηματιστήριο.

Οι συνήθεις κατηγορίες περιλαμβάνουν:

μετοχικά ETF παγκόσμιων και ανεπτυγμένων αγορών·
έκθεση σε αμερικανικές μετοχές μέσω κεφαλαίων ΟΣΕΚΑ·
ETF ευρωπαϊκών και αναδυόμενων αγορών·
ETF κρατικών και εταιρικών ομολόγων·
κεφάλαια χρηματαγοράς και βραχείας διάρκειας·
στρατηγικές κλάδων, επενδυτικών παραγόντων και βιωσιμότητας· και
μεριδιακές κατηγορίες συσσώρευσης και διανομής.

Η έδρα του ETF, το χρηματιστήριο διαπραγμάτευσης και το νόμισμα διαπραγμάτευσης δεν είναι το ίδιο πράγμα. Κεφάλαιο με έδρα την Ιρλανδία που διαπραγματεύεται σε ευρώ μπορεί να κατέχει αμερικανικές μετοχές και να έχει έκθεση στην αγορά δολαρίου ΗΠΑ.

Μπορούν οι κάτοικοι Πορτογαλίας να αγοράζουν ETF με έδρα τις ΗΠΑ;

Οι περισσότεροι ιδιώτες πελάτες στην Πορτογαλία δεν μπορούν να αγοράζουν ETF με έδρα τις ΗΠΑ μέσω χρηματιστηριακής εταιρείας εποπτευόμενης στην ΕΕ, επειδή οι εκδότες αυτών των ETF γενικά δεν συντάσσουν το έγγραφο βασικών πληροφοριών (KID) που απαιτεί ο κανονισμός PRIIPs για τη διάθεσή τους σε ιδιώτες επενδυτές του Ευρωπαϊκού Οικονομικού Χώρου (ΕΟΧ).

Αυτό δεν αποτελεί απαγόρευση έκθεσης στην αμερικανική αγορά: ETF ΟΣΕΚΑ μπορούν να παρακολουθούν τον S&P 500, τον Nasdaq-100 και άλλους αμερικανικούς δείκτες. Η μεταχείριση επαγγελματιών πελατών μπορεί να διαφέρει, αλλά απαιτεί την πλήρωση ρυθμιστικών κριτηρίων και συνεπάγεται περιορισμένη προστασία σε σχέση με τους ιδιώτες. Ο κανόνας γνωστοποίησης απορρέει από τον κανονισμό PRIIPs.

Παραδείγματα συνήθως διαθέσιμων ETF ΟΣΕΚΑ

ETF	ISIN	Έκθεση	Αναφερόμενη πολιτική διανομών
iShares Core MSCI World UCITS ETF	IE00B4L5Y983	MSCI World	Συσσωρευτικό
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF	IE00BK5BQT80	FTSE All-World	Συσσωρευτικό
iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087	S&P 500	Συσσωρευτικό
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF	IE00B3RBWM25	FTSE All-World	Διανεμητικό
iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF	IE00BKM4GZ66	Αναδυόμενες αγορές	Συσσωρευτικό

Τα παραδείγματα βοηθούν στην ταυτοποίηση των προϊόντων και δεν αποτελούν συστάσεις. Πριν επενδύσετε, επιβεβαιώστε τον κωδικό ISIN, τη μεριδιακή κατηγορία, το έγγραφο KID, τον τρόπο αναπαραγωγής του δείκτη, την πολιτική διανομών και το κόστος· τα χρηματιστηριακά σύμβολα μπορεί να διαφέρουν.

Φορολογική μεταχείριση των ETF

Ο γενικός κανόνας του 28%

Για φυσικό πρόσωπο με φορολογική κατοικία στην Πορτογαλία που επενδύει ιδιωτικά, το θετικό ετήσιο υπόλοιπο πολλών κερδών από τίτλους υπόκειται γενικά σε ειδικό συντελεστή φόρου εισοδήματος φυσικών προσώπων (IRS) 28%, εκτός αν εφαρμόζεται ή επιλέγεται ο συνυπολογισμός με άλλα εισοδήματα. Η φορολογητέα υπεραξία προκύπτει κανονικά από τα έσοδα πώλησης μείον το κόστος κτήσης και τις επιλέξιμες δαπάνες.

Η περιγραφή αυτού του κανόνα ως ανεπιφύλακτου «ενιαίου φόρου υπεραξίας 28%» είναι ελλιπής. Το ισχύον άρθρο 72 του πορτογαλικού Κώδικα IRS περιλαμβάνει τόσο το πλαίσιο του ειδικού συντελεστή όσο και υποχρεωτικό συνυπολογισμό για συγκεκριμένες βραχυπρόθεσμες περιπτώσεις.

Υποχρεωτικός συνυπολογισμός για ορισμένα περιουσιακά στοιχεία βραχείας διακράτησης

Το καθαρό κέρδος από τους σχετικούς τίτλους που διακρατήθηκαν για λιγότερες από 365 ημέρες πρέπει γενικά να συνυπολογίζεται με τα άλλα εισοδήματα όταν το φορολογητέο εισόδημα του φορολογουμένου, μαζί με το κέρδος αυτό, φθάνει ή υπερβαίνει το όριο του ανώτατου προοδευτικού φορολογικού κλιμακίου IRS. Τότε εφαρμόζονται οι προοδευτικοί συντελεστές αντί να φορολογείται απλώς το κέρδος με 28%.

Ο κανόνας εξαρτάται από τη νόμιμη κατηγορία του περιουσιακού στοιχείου, την περίοδο διακράτησης και το συνολικό φορολογητέο εισόδημα. Το όριο του ανώτατου κλιμακίου μπορεί να αλλάζει, γι’ αυτό πρέπει να χρησιμοποιείται ο ισχύων πίνακας του άρθρου 68 για το έτος υποβολής της δήλωσης και όχι ποσό από παλαιότερο άρθρο.

Μερικές εξαιρέσεις για μακροχρόνια διακράτηση

Με τον νόμο 31/2024 θεσπίστηκαν μερικές εξαιρέσεις που δεν υπήρχαν προηγουμένως.

Για επιλέξιμους τίτλους που έχουν εισαχθεί σε διαπραγμάτευση και μερίδια ή μετοχές οργανισμών συλλογικών επενδύσεων ανοικτού τύπου, το θετικό ή αρνητικό υπόλοιπο λαμβάνεται υπόψη ως εξής:

Περίοδος διακράτησης	Ποσοστό που εξαιρείται από τη φορολόγηση	Ποσοστό που λαμβάνεται υπόψη
Πάνω από 2 αλλά κάτω από 5 χρόνια	10%	90%
Τουλάχιστον 5 αλλά κάτω από 8 χρόνια	20%	80%
Τουλάχιστον 8 χρόνια	30%	70%

Η μείωση αφορά το ποσό που λαμβάνεται υπόψη για τη φορολόγηση, όχι τον ονομαστικό φορολογικό συντελεστή. Με ειδικό συντελεστή 28%, για παράδειγμα, η συμπερίληψη του 70% επιλέξιμου κέρδους οδηγεί σε πραγματικό συντελεστή 19,6% πριν από άλλες επιπλοκές. Η διατύπωση και οι εξαιρέσεις του νόμου έχουν σημασία, γι’ αυτό η μεταχείριση αυτή δεν πρέπει να θεωρείται δεδομένη για κάθε μη εισηγμένο τίτλο, όχημα κλειστού τύπου, δομημένο προϊόν ή παράγωγο. Ο ισχύων κανόνας βρίσκεται στο άρθρο 43 παράγραφος 5 του Κώδικα IRS.

Συσσωρευτικά ETF

Ένα συσσωρευτικό ETF επανεπενδύει το εισόδημα του κεφαλαίου αντί να καταβάλλει χρήματα στον κάτοχο. Η Πορτογαλία γενικά δεν επιβάλλει ευρύ ετήσιο φόρο επί τεκμαρτής πώλησης συνήθους ETF μόνο και μόνο επειδή αυξήθηκε η αξία του ή επειδή το εισόδημα διατηρήθηκε εντός του κεφαλαίου. Ο φόρος προκύπτει κανονικά όταν ο επενδυτής μεταβιβάζει τα μερίδια.

Αυτό δεν πρέπει να συγχέεται με τους φόρους που παρακρατούνται εντός του κεφαλαίου. Ο επενδυτής μπορεί να μη λαμβάνει διανομή, παρότι έχουν καταβληθεί φόροι στη δομή του κεφαλαίου.

Διανεμητικά ETF και μερίσματα

Το εισόδημα από επενδύσεις πορτογαλικής προέλευσης που καταβάλλεται μέσω πορτογάλου φορέα παρακράτησης υπόκειται συνήθως σε τελική παρακράτηση φόρου 28%, ενώ οι κάτοικοι μπορούν γενικά να επιλέξουν συνυπολογισμό με άλλα εισοδήματα όταν πληρούνται οι νόμιμες προϋποθέσεις. Τα μερίσματα από το εξωτερικό πρέπει γενικά να δηλώνονται και μπορεί να υπόκεινται σε παρακράτηση στη χώρα προέλευσης.

Όταν ζητείται πίστωση ξένου φόρου, το εισόδημα πρέπει να εξετάζεται σε μικτό ποσό. Η πίστωση περιορίζεται από την πορτογαλική νομοθεσία και τη σχετική φορολογική σύμβαση· παρακράτηση στο εξωτερικό πάνω από τον συμβατικό συντελεστή μπορεί να απαιτεί αίτημα επιστροφής από τη χώρα προέλευσης αντί για μεγαλύτερη πορτογαλική πίστωση. Οι οδηγίες της πορτογαλικής φορολογικής αρχής για το άρθρο 71 περιγράφουν το πλαίσιο παρακράτησης 28%.

Σειρά FIFO και κόστος κτήσης

Για τίτλους της ίδιας φύσης με πανομοιότυπα δικαιώματα, οι πορτογαλικοί κανόνες θεωρούν γενικά ότι πωλούνται πρώτα οι μονάδες που αποκτήθηκαν νωρίτερα, δηλαδή εφαρμόζεται η μέθοδος FIFO. Οι εταιρικές πράξεις, οι μεταφορές μεταξύ χρηματιστηριακών εταιρειών, οι διαφορετικές μεριδιακές κατηγορίες και οι θέσεις σε περισσότερους λογαριασμούς μπορεί να περιπλέκουν τον προσδιορισμό των παρτίδων αγοράς.

Τηρείτε επιβεβαιώσεις συναλλαγών, στοιχεία χρεώσεων, ενημερώσεις εταιρικών πράξεων και αρχεία μεταφορών. Το μέσο κόστος που εμφανίζει μια χρηματιστηριακή εταιρεία δεν είναι κατ’ ανάγκη το πορτογαλικό φορολογικό κόστος κτήσης.

Ζημίες

Η δυνατότητα φορολογικής αξιοποίησης ζημιών εξαρτάται από την κατηγορία περιουσιακού στοιχείου και την επιλεγμένη φορολογική μεταχείριση. Όταν το σχετικό αρνητικό υπόλοιπο συνυπολογίζεται με άλλα εισοδήματα, μπορεί γενικά να μεταφέρεται για συμψηφισμό με επιλέξιμα θετικά υπόλοιπα των επόμενων πέντε ετών, σύμφωνα με τον Κώδικα IRS. Οι ζημίες δεν εκπίπτουν αυτομάτως από μισθό ή άσχετα εισοδήματα, ενώ μπορεί να ισχύουν ειδικές εξαιρέσεις, μεταξύ άλλων για συναλλαγές που αφορούν χώρες σε καταλόγους μη συνεργάσιμων δικαιοδοσιών.

Άνοιγμα επενδυτικού λογαριασμού

1. Επιλέξτε τύπο λογαριασμού και προϊόντος

Αποφασίστε αν ο στόχος σας απαιτεί συνήθη χρηματιστηριακό λογαριασμό, συνταξιοδοτικό προϊόν όπως το PPR ή και τα δύο. Μη θεωρείτε λογαριασμό CFD ισοδύναμο με λογαριασμό τίτλων επειδή εμφανίζονται στην ίδια εφαρμογή.

2. Συγκρίνετε το συνολικό κόστος

Εξετάστε προμήθειες εντολών, έξοδα θεματοφυλακής, τέλη χρηματιστηρίου, περιθώρια συναλλαγματικών ισοτιμιών, χρεώσεις μερισμάτων, τέλη αδράνειας, προγράμματα τακτικών επενδύσεων και κόστος μεταφοράς τίτλων σε άλλον πάροχο. Για μικρές εντολές, η ελάχιστη προμήθεια μπορεί να έχει μεγαλύτερη σημασία από τον ποσοστιαίο συντελεστή.

3. Ετοιμάστε τα απαιτούμενα έγγραφα

Οι περισσότερες χρηματιστηριακές εταιρείες ζητούν έγγραφο ταυτότητας, διεύθυνση κατοικίας, πορτογαλικό αριθμό φορολογικού μητρώου (NIF), δηλώσεις φορολογικής κατοικίας και τραπεζικό λογαριασμό στο όνομα του πελάτη. Μπορεί να απαιτούνται πρόσθετα αποδεικτικά προέλευσης κεφαλαίων.

4. Ολοκληρώστε τους κανονιστικούς ελέγχους

Οι κανόνες της ΕΕ για την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες απαιτούν επαλήθευση ταυτότητας. Μπορεί επίσης να απαιτούνται ερωτήσεις συμβατότητας ή καταλληλότητας βάσει MiFID, ιδίως για παράγωγα και σύνθετα μέσα.

5. Χρηματοδοτήστε τον λογαριασμό και ελέγξτε την πρώτη εντολή

Οι μεταφορές SEPA υποστηρίζονται ευρέως. Πριν επιβεβαιώσετε μια εντολή, ελέγξτε τον κωδικό ISIN, το χρηματιστήριο, το νόμισμα, τον τύπο εντολής, το συνολικό εκτιμώμενο κόστος και αν η θέση αφορά το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο, κλασματικό δικαίωμα ή CFD.

Φορολογικές συνέπειες για τους επενδυτές

Modelo 3 και τα σχετικά παραρτήματα

Οι κάτοικοι Πορτογαλίας δηλώνουν γενικά το εισόδημά τους με την ετήσια δήλωση Modelo 3 IRS. Το εγχώριο εισόδημα από κεφάλαιο περιλαμβάνεται συνήθως στο παράρτημα E και η εγχώρια υπεραξία στο παράρτημα G, ενώ τα μερίσματα, οι τόκοι και οι μεταβιβάσεις τίτλων από το εξωτερικό δηλώνονται γενικά στο παράρτημα J.

Η φορολογική αρχή αναφέρει ότι το ξένο εισόδημα —συμπεριλαμβανομένων των μερισμάτων στον πίνακα 8 του παραρτήματος J— πρέπει να δηλώνεται μέσω αυτού του παραρτήματος. Η συνήθης ηλεκτρονική περίοδος υποβολής είναι από 1η Απριλίου έως 30 Ιουνίου του επόμενου έτους. Δείτε τις επίσημες οδηγίες για το ξένο εισόδημα και την υποβολή δήλωσης.

Εγχώριες έναντι ξένων χρηματιστηριακών εταιρειών

Πορτογάλος διαμεσολαβητής μπορεί να παρακρατεί φόρο σε ορισμένα εγχώρια εισοδήματα από επενδύσεις και να παρέχει έγγραφα προσαρμοσμένα στην εγχώρια φορολογική διαδικασία. Συνήθως όμως δεν μπορεί να προσδιορίζει την πλήρη ετήσια φορολογική εικόνα του επενδυτή σε όλες τις χρηματιστηριακές εταιρείες.

Μια ξένη χρηματιστηριακή εταιρεία γενικά δεν υποβάλλει την πορτογαλική δήλωση IRS για τον πελάτη. Ο επενδυτής μπορεί να χρειαστεί να προσδιορίσει:

ημερομηνίες και αξίες αγοράς και μεταβίβασης·
παρτίδες FIFO και εκπεστέες δαπάνες συναλλαγών·
περιόδους διακράτησης για τη μακροπρόθεσμη μερική εξαίρεση·
μικτά ξένα μερίσματα και παρακράτηση φόρου στο εξωτερικό·
ετήσια κέρδη και ζημίες ανά νόμιμη κατηγορία· και
χώρα, χρηματιστηριακή εταιρεία και στοιχεία ξένου λογαριασμού που ζητούνται στο παράρτημα J.

Σύνοψη φορολογίας

Στοιχείο	Γενική μεταχείριση για φυσικό πρόσωπο φορολογικό κάτοικο Πορτογαλίας
Κέρδος από τίτλους	Γενικά ειδικός συντελεστής 28%, με την επιφύλαξη των κανόνων συνυπολογισμού
Επιλέξιμος εισηγμένος τίτλος ή μερίδιο ανοικτού κεφαλαίου με διακράτηση άνω των 2 ετών	Μπορεί να εξαιρείται το 10%, 20% ή 30% του σχετικού υπολοίπου
Σχετικό περιουσιακό στοιχείο με διακράτηση κάτω των 365 ημερών από φορολογούμενο στο ανώτατο κλιμάκιο	Μπορεί να ισχύει υποχρεωτικός συνυπολογισμός
Μέρισμα	Γενικά 28%, με δυνατότητα επιλογής συνυπολογισμού ή ζητήματα πίστωσης ξένου φόρου όπου εφαρμόζονται
Μη πραγματοποιημένη αύξηση αξίας	Γενικά δεν επιβάλλεται ετήσιος φόρος σε επίπεδο επενδυτή μόνο λόγω ανόδου της αγοραίας αξίας
Ξένο εισόδημα και μεταβιβάσεις	Δηλώνονται γενικά στο παράρτημα J
Συνήθης ετήσια περίοδος υποβολής	1η Απριλίου έως 30 Ιουνίου του επόμενου έτους

Συνταξιοδοτικά προϊόντα PPR

Τα Planos Poupança-Reforma (PPR), τα πορτογαλικά προγράμματα συνταξιοδοτικής αποταμίευσης, μπορούν να προσφέρουν αρχική έκπτωση από τον φόρο IRS και προνομιακή φορολόγηση όταν πληρούνται οι νόμιμες προϋποθέσεις εισφορών και αναλήψεων. Το όφελος εξαρτάται από την ηλικία και τις εισφορές, ενώ πρόωρες ή μη επιλέξιμες αναλήψεις μπορεί να ανατρέψουν τις εκπτώσεις και να έχουν πρόσθετες φορολογικές συνέπειες.

Το PPR είναι εποπτευόμενο επενδυτικό κεφάλαιο ή ασφαλιστικό προϊόν με συνταξιοδοτικό προσανατολισμό, όχι χρηματιστηριακός λογαριασμός γενικής χρήσης. Το κόστος, οι εγγυήσεις, η κατανομή περιουσιακών στοιχείων και η ρευστότητα διαφέρουν σημαντικά, οπότε ένα PPR πρέπει να αξιολογείται τόσο με βάση τη φορολογική μεταχείριση όσο και την ποιότητα της επένδυσης.

Τα NHR και IFICI δεν αποτελούν γενικές απαλλαγές για ETF

Το παλαιό καθεστώς μη συνήθων κατοίκων (Non-Habitual Resident, NHR) έκλεισε για τους περισσότερους νέους αιτούντες από το 2024, με την επιφύλαξη των νόμιμων μεταβατικών περιπτώσεων. Οι υφιστάμενοι δικαιούχοι μπορούν να διατηρήσουν τη μεταχείριση για το υπόλοιπο της περιόδου επιλεξιμότητάς τους. Το νεότερο κίνητρο για επιστημονική έρευνα και καινοτομία, που συχνά ονομάζεται IFICI ή NHR 2.0, έχει στενότερα κριτήρια και δεν αποτελεί καθολική απαλλαγή εισοδήματος από χαρτοφυλάκιο.

Η μετακόμιση στην Πορτογαλία δεν σημαίνει αυτομάτως ότι τα μερίσματα ή τα κέρδη απαλλάσσονται από τον φόρο. Η επιλεξιμότητα για το καθεστώς, η προέλευση του εισοδήματος, οι φορολογικές συμβάσεις και οι διατάξεις κατά της φοροαποφυγής απαιτούν εξατομικευμένη εξέταση.

Εποπτεία και προστασία επενδυτών

Ελέγξτε τη νομική οντότητα

Η CMVM δημοσιεύει πληροφορίες για εταιρείες που έχουν αδειοδοτηθεί στην Πορτογαλία ή επιτρέπεται να παρέχουν διασυνοριακές υπηρεσίες. Ελέγξτε την ακριβή εταιρεία που αναφέρεται στη σύμβαση λογαριασμού, όχι μόνο την εμπορική επωνυμία. Χρηματιστηριακή εταιρεία άλλου κράτους του ΕΟΧ μπορεί να εξυπηρετεί την Πορτογαλία βάσει διασυνοριακής άδειας και να συμμετέχει στο σύστημα αποζημίωσης επενδυτών της χώρας έδρας της.

Πορτογαλικό σύστημα αποζημίωσης επενδυτών

Το πορτογαλικό Sistema de Indemnização aos Investidores (SII) καλύπτει επιλέξιμες απαιτήσεις όταν συμμετέχων διαμεσολαβητής αδυνατεί να επιστρέψει χρήματα ή χρηματοπιστωτικά μέσα που οφείλει σε σχέση με επενδυτικές πράξεις. Το ανώτατο ποσό είναι 25.000 € ανά επενδυτή, με την επιφύλαξη των κριτηρίων επιλεξιμότητας και των εξαιρέσεων του νομοθετικού διατάγματος 222/99.

Δεν πρόκειται για ασφάλιση έναντι πτώσης της τιμής μιας μετοχής ή ενός ETF. Τα περιουσιακά στοιχεία πελατών που έχουν διαχωριστεί σωστά πρέπει κανονικά να επιστρέφονται· το σύστημα καλύπτει επιλέξιμο έλλειμμα ή αδυναμία επιστροφής περιουσιακών στοιχείων. Οι ξένες χρηματιστηριακές εταιρείες μπορεί να υπάγονται σε διαφορετικό σύστημα και όριο της χώρας έδρας τους.

Εγγύηση καταθέσεων

Οι επιλέξιμες καταθέσεις σε συμμετέχοντα πορτογαλικά πιστωτικά ιδρύματα προστατεύονται έως 100.000 € ανά καταθέτη και πιστωτικό ίδρυμα από το Fundo de Garantia de Depósitos. Πορτογαλικό υποκατάστημα τράπεζας με έδρα σε άλλο κράτος μέλος της ΕΕ καλύπτεται γενικά από το σύστημα της χώρας έδρας. Η Τράπεζα της Πορτογαλίας εξηγεί τη διάκριση στις επίσημες οδηγίες εγγύησης καταθέσεων.

Οι μετοχές και η αγοραία αξία των ETF δεν είναι καταθέσεις. Τα αχρησιμοποίητα μετρητά σε χρηματιστηριακό λογαριασμό μπορεί να τηρούνται ως τραπεζική κατάθεση, ως συγκεντρωμένα χρήματα πελατών ή μέσω άλλης δομής, επομένως οι πληροφορίες του παρόχου καθορίζουν ποια προστασία ισχύει.

Είναι η Πορτογαλία καλή βάση για επενδυτές;

Η Πορτογαλία συνδυάζει πρόσβαση στις αγορές της ΕΕ, εκκαθάριση συναλλαγών σε ευρώ, εγχώρια χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και ευρεία επιλογή διεθνών χρηματιστηριακών εταιρειών. Οι μερικές εξαιρέσεις λόγω μακράς διακράτησης βελτιώνουν τη θέση ορισμένων επενδυτών που αγοράζουν και διακρατούν τίτλους, αλλά οι συνήθεις επενδύσεις εξακολουθούν να φορολογούνται και οι ξένοι λογαριασμοί απαιτούν προσεκτικές ετήσιες δηλώσεις.

Πιθανά πλεονεκτήματα

Ευρεία πρόσβαση σε ETF ΟΣΕΚΑ και διεθνείς μετοχές·
επιλογές μεταξύ εγχώριων τραπεζών, εξειδικευμένων επενδυτικών τραπεζών και διεθνών χρηματιστηριακών εταιρειών·
χρηματοδότηση σε ευρώ και μεταφορές SEPA·
μερικές εξαιρέσεις για επιλέξιμα περιουσιακά στοιχεία που διακρατούνται πάνω από δύο χρόνια·
εδραιωμένα πλαίσια CMVM, Banco de Portugal, SII και εγγύησης καταθέσεων· και
εκτεταμένο δίκτυο φορολογικών συμβάσεων και σύνδεση με το ρυθμιστικό πλαίσιο της ΕΕ.

Πιθανά μειονεκτήματα

Γενικός αρχικός συντελεστής 28% στο εισόδημα από επενδύσεις και στην υπεραξία·
υποχρεωτικός συνυπολογισμός με προοδευτική φορολόγηση για ορισμένα βραχυπρόθεσμα κέρδη φορολογουμένων υψηλότερου εισοδήματος·
απουσία χρηματιστηριακού λογαριασμού ελεύθερης χρήσης και απαλλαγμένου από φόρο, αντίστοιχου του ISA·
αναλυτική δήλωση ξένου εισοδήματος και λογαριασμών στο παράρτημα J·
περιορισμοί PRIIPs για τα περισσότερα ETF με έδρα τις ΗΠΑ· και
διαφορετικά συστήματα προστασίας ανάλογα με τη νομική οντότητα της χρηματιστηριακής εταιρείας.

Σε ποιους επενδυτές μπορεί να ταιριάζει η Πορτογαλία;

Η Πορτογαλία μπορεί να ταιριάζει σε μακροπρόθεσμους επενδυτές που χρησιμοποιούν ETF ΟΣΕΚΑ με διασπορά, σε κατοίκους που προτιμούν λογαριασμούς σε ευρώ και σε όσους μπορούν να τηρούν πλήρη φορολογικά αρχεία. Οι εξαιρέσεις βάσει περιόδου διακράτησης μπορούν να καταστήσουν τις επιλέξιμες μακροπρόθεσμες επενδύσεις πιο ελκυστικές από όσο δείχνουν παλαιότερες συνοπτικές παρουσιάσεις.

Μπορεί να είναι λιγότερο βολική για δραστήριους επενδυτές υψηλού εισοδήματος, για όσους αναζητούν αυτόματη πορτογαλική φορολογική διαχείριση από ξένη χρηματιστηριακή εταιρεία ή για όσους θεωρούν ότι η μετακόμιση από το εξωτερικό δημιουργεί από μόνη της απαλλαγή εισοδήματος από χαρτοφυλάκιο.

Αποποίηση ευθύνης

Ο παρών οδηγός προορίζεται αποκλειστικά για γενική ενημέρωση και εκπαίδευση. Δεν αποτελεί επενδυτική, φορολογική, νομική ή χρηματοοικονομική συμβουλή και δεν συνιστά συγκεκριμένη χρηματιστηριακή εταιρεία ή χρηματοπιστωτικό μέσο. Η πορτογαλική φορολογική μεταχείριση εξαρτάται από τη φορολογική κατοικία, την ταξινόμηση του περιουσιακού στοιχείου, την περίοδο διακράτησης, τις επιλογές συνυπολογισμού και τις προσωπικές περιστάσεις. Η διαθεσιμότητα χρηματιστηριακών εταιρειών, οι χρεώσεις, τα προϊόντα και οι εποπτευόμενες οντότητες μπορεί να αλλάξουν. Επιβεβαιώστε τις ισχύουσες πληροφορίες με τον πάροχο, την CMVM, την Banco de Portugal και την πορτογαλική φορολογική αρχή και συμβουλευθείτε κατάλληλα καταρτισμένο επαγγελματία όπου χρειάζεται.

Iva Buće

Η Iva Buće είναι κάτοχος μεταπτυχιακού τίτλου στα οικονομικά και ειδικεύεται στο ψηφιακό μάρκετινγκ και την εφοδιαστική. Συνδυάζει την αναλυτική σκέψη με τη δημιουργικότητα, ώστε να κάνει τα χρηματοοικονομικά και επενδυτικά θέματα προσιτά σε ένα ευρύτερο κοινό. Στο Finorum, μετατρέπει σύνθετες οικονομικές έννοιες σε σαφείς, πρακτικές εξηγήσεις για το ευρύ αναγνωστικό κοινό και τους επενδυτές.

Sources & References

EU regulations & taxation

European Commission / Taxation & Customs — κανονισμό PRIIPs