Investavimas Vengrijoje: ETF ir mokesčiai 2026 m.

Atnaujinta: 2026 m. rugsėjo 3 d.

Turinys

Vengrija yra viena iš Europos šalių, turinčių specialų ilgalaikio investavimo sąskaitų režimą. Reikalavimus atitinkanti Tartós Befektetési Számla (TBSZ) po trejų metų gali sumažinti investicijų grąžai taikomą gyventojų pajamų mokestį, o po penkerių metų jį panaikinti. Jei sutartis sudaryta ar atnaujinta po 2024 m. gruodžio 31 d., ankstyvas lėšų atsiėmimas taip pat gali lemti socialinių įmokų mokestį.

Vengrijos gyventojai gali investuoti per vietinius bankus, investicines įmones ir tarptautinius EEE brokerius. Jiems paprastai prieinamos Vengrijos ir tarptautinės akcijos, obligacijos, investiciniai fondai ir KIPVPS ETF.

Šis vadovas skirtas Vengrijos mokesčių rezidentams, investuojantiems kaip privatiems asmenims. Brokerių paslaugų prieinamumas, TBSZ pasiūla, mokesčiai ir apmokestinimas gali keistis, todėl prieš atidarant sąskaitą reikia patikrinti aktualias sąlygas ir paslaugą teikiantį juridinį asmenį.

Investavimo aplinka Vengrijoje

Vengrijos mažmeniniai investuotojai dažniausiai naudojasi:

įprastomis vertybinių popierių sąskaitomis;
ilgalaikio investavimo TBSZ sąskaitomis;
vietinių bankų ir investicinių įmonių platformomis;
tarptautiniais internetiniais brokeriais;
Vengrijos vyriausybės vertybiniais popieriais;
KIPVPS ETF ir investiciniais fondais;
NYESZ pensijų kaupimo sąskaitomis, kurioms taikomos atskiros šiame vadove išsamiai neaptariamos sąlygos.

Vengrijos nacionalinis bankas (Magyar Nemzeti Bank, MNB) reguliuoja ir prižiūri šalies finansų sistemą bei teikia informaciją vartotojams. Nacionalinė mokesčių ir muitų administracija (NAV) administruoja gyventojų mokesčius ir TBSZ pranešimus.

Vengrijos gyventojams prieinami brokeriai

Vengrijos gyventojai gali rinktis iš tarptautinių brokerių, vietinių platformų, tradicinių bankų brokerių ir svertinių produktų teikėjų.

Tarptautiniai investavimo brokeriai

Brokeris	Bendras prieinamumas	Akcijos	ETF	Dalinis investavimas	Ką svarbiausia patikrinti
Interactive Brokers	Paprastai prieinamas	Taip	Taip	Taip, tinkamiems vertybiniams popieriams	Vengrijos TBSZ ir mokesčių deklaravimą
Trading 212	Paprastai prieinamas	Taip	Taip	Taip	Skirtumą tarp „Invest“ ir CFD sąskaitų
XTB	Paprastai prieinamas	Priklauso nuo produkto	Priklauso nuo produkto	Priklauso nuo produkto	Ar perkami baziniai vertybiniai popieriai, ar CFD
eToro	Paprastai prieinamas	Priklauso nuo produkto	Priklauso nuo produkto	Taip, tinkamoms priemonėms	Ar įgyjama nuosavybė, ar CFD pozicija
Saxo	Paprastai prieinamas	Taip	Taip	Ribotas	Juridinį asmenį, sąnaudas ir TBSZ prieinamumą
Swissquote	Paprastai prieinamas per tinkamą ES paslaugą	Taip	Taip	Ribotas	Ar atidaromos sąskaitos Vengrijoje ir kokia apsaugos sistema taikoma
Freedom24	Paprastai prieinamas	Taip	Taip	Ribotas	Mokesčius, turto saugojimą ir mokestinius dokumentus
DEGIRO	Šiuo metu nepatvirtinta	Nėra patikimo dabartinio sąskaitų atidarymo patvirtinimo	Nėra patikimo dabartinio sąskaitų atidarymo patvirtinimo	Ne	Vengrija nėra peržiūrėtame paskelbtame gyvenamosios vietos šalių sąraše
LYNX	Šiuo metu nepatvirtinta	Patikrinti	Patikrinti	Patikrinti	Ar šiuo metu priimami Vengrijos gyventojai
Trade Republic	Šiuo metu nepatvirtinta	Patikrinti	Patikrinti	Patikrinti	Vengrija nepatenka į peržiūrėtas patvirtintas rinkas

„Paprastai prieinamas“ negarantuoja, kad bus priimtas kiekvienas pareiškėjas. Sąskaitos atidarymui gali turėti įtakos gyvenamoji vieta, pilietybė, mokestinis statusas ir paslaugų teikėjo atitikties politika.

Interactive Brokers

Interactive Brokers suteikia plačią prieigą prie tarptautinių rinkų ir tinkamiems Vengrijos gyventojams siūlo TBSZ sprendimą. Naudotojai turėtų patikrinti TBSZ atidarymo metus, pareigas pranešti NAV, prieinamus produktus ir ar konkrečios dalinės pozicijos tinkamos perkelti arba laikyti TBSZ sąskaitoje.

Trading 212

Trading 212 siūlo „Invest“ sąskaitą tinkamoms bazinėms akcijoms ir ETF bei atskirą CFD paslaugą. Pavedime nurodyto produkto teisinis pobūdis lemia, ar klientas tampa vertybinio popieriaus savininku, ar įgyja išvestinės priemonės poziciją.

XTB

XTB pasiūla priklauso nuo klientą aptarnaujančios įmonės ir jurisdikcijos. Vienos priemonės gali būti bazinės akcijos ar ETF, kitos – CFD. Apmokestinimą Vengrijoje reikia nustatyti pagal tikrąją sutartį, o ne nurodyto bazinio turto pavadinimą.

eToro

eToro siūlo investavimą į vertybinius popierius ir CFD. Nuosavybė gali priklausyti nuo priemonės, sverto, pavedimo krypties ir paslaugą teikiančios įmonės. Prieš prekiaudami investuotojai turėtų patikrinti pozicijos rūšį ir mokestinius dokumentus.

Saxo

Saxo suteikia tarptautinę prieigą prie akcijų, ETF, obligacijų ir kitų priemonių. Vengrijos klientai turėtų patvirtinti sutartį sudarantį juridinį asmenį, valiutos keitimo bei turto saugojimo mokesčius ir ar reklamuojama sąskaita atitinka Vengrijos TBSZ reikalavimus.

Swissquote

Swissquote teikia prekybos keliose rinkose paslaugas per reguliuojamas grupės įmones. Pareiškėjai Vengrijoje turėtų patikrinti juos aptarnaujančią įmonę, dabartinę sąskaitų atidarymo tvarką, bendras išlaidas ir taikomą kompensavimo sistemą.

Freedom24

Freedom24 siūlo tarptautines akcijas ir ETF. Būsimi klientai turėtų peržiūrėti pavedimų vykdymo vietas, turto saugojimą, lėšų išėmimo bei vertybinių popierių perkėlimo mokesčius ir atsakomybę už Vengrijos mokesčių apskaičiavimą.

DEGIRO, LYNX ir Trade Republic

Be aktualaus patvirtinimo šių paslaugų teikėjų nereikėtų laikyti patikimai prieinamais Vengrijos gyventojams. Aptarnaujamų šalių sąrašas keičiasi, todėl būsimam klientui verta naudoti oficialų paslaugų teikėjo gyvenamosios šalies pasirinkimo įrankį, o ne nepriklausomą prieinamumo sąrašą.

Vietinės investavimo platformos

Paslaugų teikėjas	Tipas	Įprasta pasiūla	Ką svarbiausia patikrinti
Equilor	Vengrijos investicinė įmonė	Akcijos, obligacijos, fondai, TBSZ ir NYESZ	Minimalias sumas, tarifą ir rinkų aprėptį
Lightyear	Skaitmeninė investavimo platforma su Vengrijos TBSZ	Akcijos, ETF ir TBSZ funkcijos	Priemonių prieinamumą ir perkėlimo taisykles
Concorde Securities	Vengrijos investicinė įmonė	Tarpininkavimo, investavimo ir portfelio sprendimai	Mažmeninių paslaugų apimtį ir mokesčius
Erste Befektetési Zrt.	„Erste Group“ priklausanti Vengrijos investicinė įmonė	Vietiniai ir tarptautiniai vertybiniai popieriai, TBSZ ir NYESZ	Sąskaitos kainodarą ir sąsają su „Erste“
K&H Értékpapír	Vengrijos filialo investavimo paslauga	Vertybiniai popieriai, ETF ir sąskaitų paslaugos	Belgijos apsaugos sistemą ir TBSZ sąlygas

Equilor

Equilor yra Vengrijos investicinė įmonė, siūlanti vietinių ir tarptautinių vertybinių popierių paslaugas bei mokesčių lengvatų turinčias sąskaitas. Investuotojai turėtų peržiūrėti dabartinę minimalią sąskaitos atidarymo sumą, turto saugojimo mokesčius ir prieinamas prekybos rinkas.

Lightyear

Lightyear siūlo investavimą programėlėje ir Vengrijos TBSZ produktą. Užsienio ar skaitmeniniu būdu teikiama TBSZ vis tiek turi atitikti Vengrijos įstatymo ir pranešimo reikalavimus; naudotojai turėtų išsaugoti sutartį ir NAV patvirtinimą.

Concorde Securities

Concorde teikia tarpininkavimo ir platesnes investavimo paslaugas Vengrijoje. Būsimi mažmeniniai klientai turėtų patikrinti prieinamas sąskaitų rūšis, pavedimų vykdymo galimybes, konsultavimo statusą ir aktualų tarifą.

Erste Befektetési Zrt.

„Erste“ Vengrijos investicinė įmonė siūlo vertybinių popierių sąskaitas, TBSZ ir NYESZ paslaugas bei prieigą prie vietinių ir užsienio rinkų. Sąskaitos, turto saugojimo ir sandorių mokesčiai priklauso nuo paslaugos.

K&H Értékpapír

K&H Értékpapír veikia per „KBC Securities“ Vengrijos filialą. Investuotojai turėtų atkreipti dėmesį, kad kompensavimo tvarka gali būti grindžiama Belgijos kilmės valstybės sistema, o ne Vengrijos BEVA, ir patikrinti tikslius sutarties dokumentus.

Tradicinių bankų brokeriai

Bankas ar bankų grupė	Tarpininkavimo modelis	Įprasta prieiga prie investicijų	Ką svarbiausia patikrinti
OTP Bank / OTP securities services	Su Vengrijos bankininkyste integruotas tarpininkavimas	Vengrijos ir tarptautiniai vertybiniai popieriai, fondai ir TBSZ	Tarifą, turto saugojimą ir prieinamas biržas
Erste Bank / Erste Befektetési Zrt.	Bankų grupė su specializuota investicine įmone	Akcijos, obligacijos, fondai, TBSZ ir NYESZ	Kuri grupės įmonė tvarko sąskaitą
K&H Bank / K&H Értékpapír	Bankų grupė ir investavimo paslaugų filialas	Vertybiniai popieriai, ETF, fondai ir TBSZ	Kilmės valstybės kompensavimo tvarką
UniCredit Bank Hungary	Banko vertybinių popierių paslauga	Akcijos, obligacijos, fondai ir TBSZ	Produktų asortimentą ir turto saugojimo mokesčius
MBH Bank	Integruota banko investavimo paslauga	Vietiniai vertybiniai popieriai, fondai ir taupymo produktai	Tiesioginio tarpininkavimo apimtį ir kainodarą

Tradicinių bankų brokeriai gali supaprastinti pinigų pervedimus, aptarnavimą vengrų kalba ir vietinius mokestinius dokumentus. Patogumą reikėtų palyginti su pavedimų komisiniais, turto saugojimo mokesčiais, prieiga prie užsienio rinkų, valiutos keitimo ir TBSZ mokesčiais.

CFD ir valiutų rinkos brokeriai

Paslaugų teikėjas	Bendras prieinamumas	Ką svarbiausia patikrinti
XTB	Paprastai prieinamas	CFD ir bazinių vertybinių popierių skirtumą
IG	Paprastai prieinamas	Daugiausia svertinius produktus
CMC Markets	Paprastai prieinamas	Daugiausia CFD paslaugas
Plus500	Paprastai prieinamas	Daugiausia CFD paslaugas
Pepperstone	Paprastai prieinamas	Daugiausia valiutų rinkos ir CFD produktus
AvaTrade	Paprastai prieinamas	Daugiausia valiutų rinkos ir CFD produktus
Admirals	Paprastai prieinamas	Produktai priklauso nuo paslaugą teikiančios įmonės
FP Markets	Patikrinti, ar galima atidaryti sąskaitą	Juridinį asmenį ir leidimą teikti tarpvalstybines paslaugas
Trading.com	Patikrinti, ar galima atidaryti sąskaitą	EEE įmonę ir produktų prieinamumą Vengrijoje
eToro	Paprastai prieinamas	CFD ir bazinio turto skirtumą

CFD yra svertinės išvestinės priemonės, o ne nuosavybės teisė į nurodytas akcijas ar ETF. ES mažmeninių klientų apsaugos priemonės apima sverto ribas, pozicijų uždarymą pasiekus maržos ribą, apsaugą nuo neigiamo likučio ir standartizuotus įspėjimus, tačiau nuostoliai gali susidaryti greitai.

Investavimas į ETF iš Vengrijos

Kokie ETF prieinami?

Vengrijos gyventojams paprastai prieinami:

Airijoje ir Liuksemburge registruoti KIPVPS ETF;
kaupiamosios ir pajamas išmokančios vienetų klasės;
pasaulio, regionų, obligacijų, sektorių ir teminiai ETF;
ETF per įprastas vertybinių popierių sąskaitas;
tinkami ETF paslaugų teikėjo TBSZ produktų asortimente.

Vien KIPVPS statusas negarantuoja nei kapitalo apsaugos, nei palankaus apmokestinimo. Investuotojai turėtų įvertinti indekso sudarymą, fondo registracijos šalį, atkartojimo būdą, dydį, išlaidas, kainų skirtumą, valiutos riziką ir pajamų paskirstymo politiką.

Ar Vengrijos gyventojai gali pirkti JAV registruotus ETF?

Dauguma Vengrijos mažmeninių investuotojų negali per ES reguliuojamą brokerį pirkti daugelio JAV registruotų ETF. Pagal ES PRIIPs reglamentą prieš siūlant supakuotą produktą mažmeniniam klientui paprastai reikalingas pagrindinės informacijos dokumentas. Platintojas taip pat turi laikytis taikomo kalbos reikalavimo: Vengrijos rinkai tai paprastai reiškia mažmeniniams klientams skirtus dokumentus vengrų kalba.

Daugelis JAV ETF emitentų reikalavimus atitinkančio dokumento neparengia. Investuotojai gali rinktis KIPVPS fondus, atkartojančius panašius indeksus. Profesionaliems klientams prieiga gali skirtis, tačiau priskyrimas šiai kategorijai turi atitikti teisės aktų kriterijus.

Plataus rinkos indekso KIPVPS ETF pavyzdžiai

ETF	ISIN	Investavimo sritis
iShares Core MSCI World UCITS ETF	IE00B4L5Y983	Išsivysčiusios rinkos
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Acc	IE00BK5BQT80	Pasaulio išsivysčiusios ir besivystančios rinkos
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Dist	IE00B3RBWM25	Pasaulio išsivysčiusios ir besivystančios rinkos
iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087	Didelės JAV bendrovės
Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF	IE00BTJRMP35	Besivystančios rinkos

Tai pavyzdžiai, o ne rekomendacijos ar patikrintas Vengrijos investuotojų turimų ETF reitingas. Tikslią vienetų klasę nustatykite pagal ISIN ir patikrinkite, ar pasirinkto paslaugų teikėjo TBSZ leidžia ją laikyti.

ETF apmokestinimas

Įprasta apmokestinamoji sąskaita

Mokestinis rezultatas priklauso nuo grąžos klasifikacijos. Pardavimas per tinkamą brokerį ir rinką gali būti laikomas kontroliuojamu kapitalo rinkos sandoriu (ellenőrzött tőkepiaci ügylet, ETÜ), kurio metinis grynasis pelnas paprastai apmokestinamas 15 % gyventojų pajamų mokesčiu. Būtų neteisinga prie kiekvieno akcijų ar ETF pardavimo pelno automatiškai pridėti 13 % socialinių įmokų mokestį.

ETF piniginės išmokos turi būti priskirtos dividendams, palūkanoms ar kitai pajamų rūšiai. Klasifikacija lemia, ar taikomas socialinių įmokų mokestis ir jo riba.

Kaupiamieji ETF

Kaupiamasis ETF reinvestuoja fondo pajamas. Vien dėl šio reinvestavimo investuotojas paprastai negauna piniginės išmokos, tačiau vėliau pardavus vienetus gali atsirasti apmokestinamų ETÜ pajamų ar kitokio kapitalo prieaugio, atsižvelgiant į sandorį ir paslaugų teikėją.

Pajamas išmokantys ETF

Pajamas išmokantis ETF investuotojui perveda pinigus. Tokia išmoka nėra automatiškai apmokestinama kaip akcijų pardavimo pelnas. Reikėtų patikrinti fondo teisinę formą, registracijos šalį, dokumentus ir mokėjimo pobūdį.

ETF TBSZ sąskaitoje

Tinkamoms ETF pajamoms ir pardavimo pelnui, paliktiems tinkamai tvarkomoje TBSZ, gali būti taikomi TBSZ tarifai. Užsienyje prieš pajamoms pasiekiant sąskaitą išskaičiuotas mokestis dėl Vengrijos TBSZ lengvatos neišnyksta ir ne visada gali būti susigrąžintas.

Investicinės sąskaitos atidarymas

1. Pasirinkite įprastą sąskaitą arba TBSZ

TBSZ skirta lėšoms, kurias galima palikti investuotas keleriems metams. Įprasta sąskaita suteikia daugiau lankstumo atsiimant lėšas, bet jai netaikoma TBSZ lengvata pasibaigus laikymo terminui.

2. Palyginkite paslaugų teikėjus

Įvertinkite TBSZ prieinamumą, rinkas, tinkamus ETF, turto saugojimo, sandorių bei valiutos keitimo išlaidas, Vengrijos mokestines ataskaitas, sąskaitos perkėlimo taisykles ir investuotojų apsaugą.

3. Paruoškite dokumentus

Paslaugų teikėjai paprastai prašo asmens tapatybės dokumentų, adreso įrodymo, Vengrijos mokesčių mokėtojo identifikacinio numerio, informacijos apie mokestinę rezidenciją, kontaktinių duomenų ir susietos banko sąskaitos.

4. Patvirtinkite tapatybę ir papildykite sąskaitą

Paslaugų teikėjas atlieka tapatybės ir pinigų plovimo prevencijos patikras. Pradinis įnašas į TBSZ turi būti bent 25 000 HUF arba lygiavertė suma užsienio valiuta. Papildomi įnašai galimi tik kaupimo metais.

5. Saugokite mokestinius ir sąskaitos dokumentus

Išsaugokite TBSZ sutartį, sąskaitos atidarymo bei įnašų įrašus, pranešimą NAV, ataskaitas, sandorių patvirtinimus, išmokų duomenis ir užsienio mokesčio įrodymus.

Investuotojų apmokestinimas

Kontroliuojami kapitalo rinkos sandoriai

Jei tenkinami įstatyme nustatyti ETÜ reikalavimai, apmokestinamosios pajamos yra per metus realizuoto sandorių pelno suma, sumažinta realizuotų sandorių nuostolių ir tinkamų brokerio mokesčių suma. Teigiamas metinis rezultatas paprastai apmokestinamas 15 % gyventojų pajamų mokesčiu.

Svarbios paslaugų teikėjo, sandorio ir keitimosi informacija sąlygos. Negalima manyti, kad sandoris atitinka ETÜ reikalavimus vien todėl, kad jis įvykdytas per internetinį brokerį.

ETÜ nuostoliai ir mokesčio išlyginimas

Tinkamai deklaruoti metiniai ETÜ nuostoliai pagal taikomą apskaičiavimą gali būti naudojami mokesčiui už nuostolių metus ar dvejus paskesnius metus išlyginti. NAV deklaracijos pildymo gairės patvirtina dvejų metų laikotarpio mechanizmą.

Tai nėra bendras atskaitymas iš darbo užmokesčio ar nesusijusių pajamų. Norint išsaugoti galimybę naudoti nuostolius, juos reikia nurodyti atitinkamų metų deklaracijoje.

Dividendai

Dividendų pajamos paprastai apmokestinamos 15 % gyventojų pajamų mokesčiu. Be to, gali būti taikomas 13 % socialinių įmokų mokestis (szocho), kol asmuo pasiekia metinę įstatyme nustatytą įmokų ribą, skaičiuojamą nuo į ją įtraukiamų pajamų.

Užsienyje sumokėtas mokestis gali būti įskaitomas tik neviršijant Vengrijos įstatymo ir mokesčių sutarčių ribų. Perteklinio išskaičiuoto mokesčio nebūtinai galima susigrąžinti per Vengrijos deklaraciją.

Palūkanų pajamos

Palūkanų pajamos paprastai apmokestinamos 15 % gyventojų pajamų mokesčiu. Pagal nuo 2023 m. liepos 1 d. taikomas taisykles, kurios vis dar aptariamos NAV 2026 m. gairėse, daugeliui atitinkamų palūkanų taip pat taikomas 13 % szocho, paprastai be metinės ribos, galiojančios kai kurioms kitoms pajamoms. Išimtys apima tam tikrus Vengrijos mažmeniniams investuotojams skirtus valstybės vertybinius popierius ir kitas įstatymo neįtrauktas pajamas.

NAV papildomą mokestį paaiškina savo palūkanų pajamų szocho gairėse.

JAV dividendai nutrūkus mokesčių sutarčiai

JAV ir Vengrijos pajamų mokesčio sutartis nebetaikoma išmokoms, nuo kurių mokestis išskaičiuojamas nuo 2024 m. sausio 1 d. JAV vidaus pajamų tarnyba nurodo, kad išskaičiuojantys mokestį asmenys negali priimti prašymų taikyti sutarties lengvatą išmokoms nuo tos datos.

Todėl Vengrijos gyventojo tiesiogiai gaunamiems JAV šaltinio dividendams vietoj ankstesnio sutartinio tarifo gali būti taikomas 30 % JAV įstatyminis išskaičiuojamojo mokesčio tarifas. Įskaitymą Vengrijoje ir papildomus mokesčius reikia vertinti pagal vietinę teisę. Nebegalėjimas naudotis ankstesne sutartimi gali reikšmingai sumažinti tiesiogiai laikomų JAV dividendinių akcijų mokestinį patrauklumą.

Pasaulinės pajamos ir užsienio brokeriai

Vengrijos mokesčių rezidentai paprastai apmokestinami nuo pasaulinių pajamų. Užsienio brokeris gali pateikti ataskaitas neapskaičiavęs Vengrijos ETÜ rezultato, szocho, mokesčio įskaitymo ar TBSZ pasekmių. Trūkstamus duomenis reikia įrašyti į NAV parengtą deklaracijos projektą.

Metinės gyventojų pajamų mokesčio deklaracijos pateikimo ir mokesčio sumokėjimo terminas paprastai yra kitų metų gegužės 20 d. Deklaracijos projektą vis tiek reikia peržiūrėti ir papildyti, jei jame nėra duomenų apie užsienio investicijas.

TBSZ: Vengrijos ilgalaikio investavimo sąskaita

Kaupimo metai ir laikymo laikotarpis

Kalendoriniai metai, kuriais atidaroma TBSZ, yra kaupimo metai. Įnašus galima mokėti iki tų metų gruodžio 31 d.; vėlesniu laikymo laikotarpiu naujų išorinių įnašų paprastai pridėti negalima.

2026 m. atidarytos TBSZ etapai:

Etapas	Data	Pasekmė, jei sąlygos įvykdytos
Kaupimo metų pabaiga	2026 m. gruodžio 31 d.	Baigiasi išorinių įnašų laikotarpis
Trejų metų laikymo riba	2029 m. gruodžio 31 d.	Gali būti taikomas mažesnis mokestis; pagal įstatymą galima iš dalies tęsti sąskaitą
Penkerių metų termino pabaiga	2031 m. gruodžio 31 d.	Tinkama TBSZ grąža gali būti neapmokestinama

Tai reiškia, kad „penkerių metų TBSZ“ gali apimti beveik šešerius kalendorinius metus, jei lėšos įmokamos kaupimo metų pradžioje.

Po 2024 m. atidarytos TBSZ mokesčių tarifai

TBSZ sutarčiai, sudarytai ar atnaujintai po 2024 m. gruodžio 31 d., tinkamai TBSZ grąžai paprastai taikomi šie tarifai:

Kada baigiamas įsipareigojimas	Gyventojų pajamų mokestis	Szocho	Bendras bazinis tarifas
Iki trejų metų ribos	15 %	13 %	28 %
Po trejų metų, bet iki penkerių metų termino pabaigos	10 %	8 %	18 %
Pasibaigus penkerių metų terminui	0 %	0 %	0 %

NAV oficialiose TBSZ szocho gairėse patvirtina, kad nauja szocho prievolė taikoma po 2024 m. gruodžio 31 d. sudarytoms ar atnaujintoms sutartims.

Iki 2024 m. gruodžio 31 d. sudarytoms ar atnaujintoms TBSZ sutartims naujoji ankstyvo lėšų atsiėmimo szocho taisyklė netaikoma automatiškai. Todėl prieš skaičiuojant mokestį būtina nustatyti sąskaitos sudarymo ar atnaujinimo laiką.

Lėšų atsiėmimas ir dalinis tęsimas

Iki leidžiamo momento atsiėmus pinigus ar vertybinius popierius, įsipareigojimas paprastai nutrūksta ir apskaičiuojama TBSZ grąža. Pasiekus trejų metų ribą, paprastai galima dalį lėšų atsiimti, o likusias palikti, jei laikomasi įstatymo ir paslaugų teikėjo procedūrų. Negalima manyti, kad kitu metu leidžiamas įprastas dalinis atsiėmimas.

Pranešimas apie TBSZ pas užsienio paslaugų teikėją

Apie TBSZ, laikomą pas užsienio investavimo paslaugų teikėją, reikia pranešti NAV. NAV nurodo, kad apie sutartį ir pradinį įnašą turi būti pranešta per 30 dienų nuo pirmojo įnašo. Tinkamam TBSZ perkėlimui, kuriame dalyvauja užsienio paslaugų teikėjas, taip pat taikomas 30 dienų pranešimo terminas.

Dabartinį elektroninį būdą galima rasti NAV TBSZ pranešimų puslapyje. Netinkamai pranešus galima prarasti numatytą mokestinį režimą, todėl reikėtų išsaugoti pateikimo įrodymą.

TBSZ nepanaikina užsienyje išskaičiuojamo mokesčio

Vengrijos lengvata taikoma tinkamai TBSZ grąžai. Ji neįpareigoja užsienio valstybės grąžinti mokesčio, išskaičiuoto prieš dividendams pasiekiant sąskaitą. Tai ypač svarbu JAV dividendams nutrūkus mokesčių sutarčiai.

Reguliavimas ir investuotojų apsauga

Vengrijos nacionalinis bankas

MNB prižiūri Vengrijos bankus, investicines įmones ir rinkas bei tvarko įstaigų paieškos sistemą. Tarpvalstybiniu būdu veikiančias EEE įmones paprastai pirmiausia prižiūri jų kilmės valstybės institucija.

Juridinį asmenį ir kompensavimo sistemą reikia patikrinti tiesiogiai, o ne spręsti apie juos iš vengrų kalbos sąsajos ar vietinės reklamos.

BEVA investuotojų kompensavimas

Jei BEVA priklausantis paslaugų teikėjas negali grąžinti klientų pinigų ar vertybinių popierių, už tinkamus reikalavimus gali būti mokama iki 100 000 € vienam investuotojui vieno nario atžvilgiu. MNB paaiškina, kad pirmasis 1 mln. HUF kompensuojamas 100 %, o viršijančioji dalis – 90 %, neviršijant bendros ribos. Žr. MNB investuotojų apsaugos gaires.

BEVA nepadengia rinkos kainos nuostolių ar emitento nemokumo. EEE brokeris arba Vengrijos filialas gali priklausyti kilmės valstybės sistemai, o ne BEVA.

Indėlių apsauga

Tinkami bankų indėliai per Nacionalinį indėlių draudimo fondą (OBA) paprastai apsaugomi iki 100 000 € vienam indėlininkui viename banke. Ši apsauga taikoma indėliams, o ne akcijų, ETF ar obligacijų rinkos vertei.

Klientų turto atskyrimas

Reguliuojami investavimo paslaugų teikėjai pagal taikomas taisykles turi saugoti klientų turtą. Jo atskyrimas mažina riziką, kad vertybiniai popieriai pateks į pačios įmonės turtą, tačiau nepašalina saugojimo, sukčiavimo, apskaitos suderinimo ar susigrąžinimo rizikos.

Ar Vengrija palanki investuotojams?

Vengrija gali būti labai patraukli ilgalaikiams investuotojams, kurie tinkamai naudojasi TBSZ, tačiau reikia atidžiai klasifikuoti įprastos sąskaitos pajamas ir vertinti užsienyje išskaičiuojamą mokestį.

Privalumai

po penkerių metų TBSZ grąžai gali būti taikoma mokesčių lengvata;
po trejų metų TBSZ taikomi mažesni tarifai;
prieiga prie vietinių ir tarptautinių brokerių;
platus KIPVPS ETF pasirinkimas;
Vengrijos bankų ir nepriklausomos investavimo platformos;
15 % mokestis tinkamoms grynosioms ETÜ pajamoms;
BEVA kompensacija iki 100 000 € tinkamiems investuotojų reikalavimams.

Trūkumai

po 2024 m. sudarytoms TBSZ sutartims ankstyvo lėšų atsiėmimo atveju taikomas szocho;
kaupimo metų struktūra pailgina praktinį lėšų įsipareigojimo laikotarpį;
apie užsienyje laikomą TBSZ reikia pranešti laiku;
įprastiems dividendams ir daugeliui palūkanų gali būti taikomas szocho;
nutrūkus JAV mokesčių sutarčiai tiesioginiams JAV dividendams taikomas didelis išskaičiuojamasis mokestis;
kai kurių didžiųjų Europos skaitmeninių brokerių prieinamumas nepatvirtintas;
dauguma JAV registruotų ETF mažmeniniams klientams vis dar neprieinami.

Kam gali tikti investavimas Vengrijoje?

Vengrija gali tikti ilgalaikiams ETF ir akcijų investuotojams, galintiems laikyti turtą TBSZ sąskaitoje, gyventojams, kurie naudojasi vietiniais paslaugų teikėjais dėl paprastesnio deklaravimo, ir pasirengusiems laikytis kaupimo metų bei termino pabaigos taisyklių. Ji mažiau tinka lėšoms, kurias tikėtina reikės atsiimti anksti, arba strategijoms, labai priklausančioms nuo tiesioginių JAV dividendų.

Išvada

Vengrijos TBSZ yra viena stipriausių ilgalaikio mažmeninio investavimo paskatų Europoje: pasibaigus terminui tinkamai Vengrijos investicinei grąžai taikomas mokestis gali sumažėti iki nulio. Ši nauda priklauso nuo teisingo sąskaitos atidarymo, pranešimo, įnašų laiko ir lėšų atsiėmimo taisyklių laikymosi.

Už TBSZ ribų ne kiekviena investicinė grąža apmokestinama paprastu bendru 28 % tarifu. Kontroliuojamų kapitalo rinkos sandorių pelnui, dividendams ir palūkanoms taikomos skirtingos taisyklės, o užsienyje išskaičiuotas mokestis, ypač nuo JAV dividendų, gali reikšmingai pakeisti rezultatą.

Atsakomybės apribojimas

Šis vadovas skirtas tik bendro pobūdžio švietėjiškai informacijai ir nėra investavimo, mokesčių, teisės ar finansų konsultacija. Apmokestinimas Vengrijoje priklauso nuo mokestinės rezidencijos, pajamų klasifikacijos, brokerio ir rinkos statuso, TBSZ sudarymo ar atnaujinimo laiko, užsienyje išskaičiuoto mokesčio ir asmeninių aplinkybių. Brokerių paslaugų prieinamumas, produktai, įkainiai ir teisės aktai gali keistis. Prieš priimdami sprendimą patikrinkite aktualią informaciją pas paslaugų teikėją, MNB, NAV arba kvalifikuotą konsultantą.

Matias Buće

Matias Buće turi administracinės teisės išsilavinimą ir daugiau nei dešimties metų patirtį nagrinėjant pasaulines rinkas, prekybą valiutomis ir asmeninius finansus. Jo teisinis pasirengimas formuoja požiūrį į investavimą, kuriame daug dėmesio skiriama reguliavimui, struktūrai ir rizikos valdymui. Finorum jis rašo įvairiomis finansų temomis — nuo Europos ETF iki praktinių asmeninių finansų strategijų individualiems investuotojams.