Investování v Rakousku 2026: Brokeři, ETF a daně

Poslední aktualizace: 2. září 2026

Obsah

Rakousko má rozvinutý trh pro drobné investory, široký přístup k evropským i světovým cenným papírům a domácí brokery, kteří mohou automaticky zajišťovat zdanění investic. Většina příjmů a realizovaných zisků ze soukromých finančních investic podléhá dani ve výši 27,5 %. Úroky ze spořicích a běžných účtů se zpravidla zdaňují sazbou 25 %.

Tento průvodce je určen fyzickým osobám, které investují v rámci svého soukromého majetku. Pro společnosti, nadace, podnikatele investující v rámci podnikání a profesionální obchodníky mohou platit jiná pravidla.

Investiční prostředí v Rakousku

Rezidenti mohou investovat do rakouských i zahraničních akcií, ETF, dluhopisů, fondů, derivátů a strukturovaných produktů. K důležitým rysům zdejšího trhu patří:

domácí brokeři označovaní jako steuereinfach, kteří za investora zajišťují srážku rakouské daně z kapitálových příjmů, Kapitalertragsteuer (KESt);
plány pravidelného investování do ETF;
rozsáhlý trh fondů UCITS, které podléhají evropským pravidlům pro subjekty kolektivního investování;
každoroční zdanění některých příjmů ponechaných v akumulačních fondech;
absence obecného osvobození akcií a ETF od daně při dlouhodobém držení.

Pokud má rakouský správce cenných papírů nebo platební zprostředkovatel povinnost srazit KESt, zpravidla daň také vypočítá a odvede. Pokud rakouský subjekt provádějící srážku chybí, příjmy obvykle přiznává investor. Zdanění kapitálových příjmů vysvětluje rakouské spolkové ministerstvo financí (BMF).

Před otevřením účtu si ověřte smluvní právnickou osobu, orgán dohledu, zda poskytovatel provádí rakouské daňové srážky, povolení k distribuci fondů, status vykazování údajů pro OeKB a způsob nakládání s klientským majetkem. Pro ověření regulace využijte databáze společností a fondů rakouského orgánu dohledu nad finančním trhem FMA.

Spočítejte si daň z investic

Použijte kalkulačku daně z kapitálových zisků v Rakousku.

Výsledek je odhad, nikoli vyměření daně. Zdanění fondů, zahraniční srážkové daně, dříve nabyté investice a omezené možnosti započtení ztrát mohou vyžadovat samostatný výpočet. Širší souvislosti najdete v průvodci rakouskými daněmi.

Brokeři dostupní rakouským rezidentům

Rakouští rezidenti si mohou vybrat mezi mezinárodními investičními brokery, domácími platformami, tradičními bankovními brokery a poskytovateli CFD, tedy rozdílových smluv.

Broker	Dostupnost	Akcie	ETF	Zlomkové akcie	Srážka rakouské KESt
Interactive Brokers	Zpravidla dostupný	Ano	Ano	Vybrané cenné papíry	Zpravidla ne
Trading 212	Zpravidla dostupný	Ano	Ano	Ano, u způsobilých instrumentů	Zpravidla ne
XTB	Zpravidla dostupný	Ano	Ano	Vybrané instrumenty	Zpravidla ne; ověřte smluvní subjekt
eToro	Zpravidla dostupný	Ano*	Ano*	Vybraná aktiva	Zpravidla ne
Saxo	Zpravidla dostupný	Ano	Ano	Omezeně / podle produktu	Ověřte aktuální podobu služby
Swissquote	Zpravidla dostupný	Ano	Ano	Omezeně / podle produktu	Zpravidla ne
Freedom24	Ověřte možnost otevření účtu	Ano	Ano	Široká nabídka nebyla zjištěna	Zpravidla ne
LYNX	Zpravidla dostupný	Ano	Ano	Podle produktu	Zpravidla ne

*Pokyn na eToro může představovat nákup podkladového aktiva nebo CFD v závislosti na instrumentu, finanční páce a směru obchodu. Před obchodováním zkontrolujte formulář pro zadání pokynu.

Dostupnost, nabídka produktů i smluvní subjekty se mohou měnit. Tabulka není doporučením; při otevírání účtu ověřte aktuální podobu služby a regulovaný subjekt, s nímž smlouvu uzavíráte.

Interactive Brokers

Interactive Brokers přijímá rakouské rezidenty a nabízí akcie z celého světa, UCITS ETF, dluhopisy, opce a další cenné papíry. U způsobilých instrumentů je dostupné obchodování se zlomky. Většina rakouských soukromých klientů by měla tento účet považovat za účet u zahraničního brokera, pokud jejich smlouva výslovně nepotvrzuje provádění rakouských daňových srážek.

Trading 212

Trading 212 nabízí prostřednictvím svých evropských společností akcie, ETF a investování do zlomkových podílů. Nelze o něm tvrdit, že automaticky zajišťuje rakouskou KESt; za přiznání příjmů v Rakousku zpravidla nadále odpovídají investoři.

XTB

XTB nabízí akcie, ETF a CFD podle toho, který subjekt klienta obsluhuje. Investoři musí rozlišovat mezi skutečnými cennými papíry a CFD, jejichž hodnota se od nich odvíjí. Minimální vklady a možnosti zlomkového investování jsou obchodní podmínky, které je třeba ověřit při registraci.

eToro

eToro nabízí akcie, ETF a CFD. Obchody s finanční pákou a krátké pozice obvykle vytvářejí expozici prostřednictvím CFD. Před investováním ověřte vlastnictví aktiva, smluvní subjekt a odpovědnost za rakouské daně.

Saxo

Saxo nabízí zahraniční akcie, ETF, dluhopisy a další produkty. Rakouští rezidenti by si měli ověřit subjekt, u něhož bude účet veden, ceník a případné zahrnutí služeb souvisejících s rakouskými daněmi.

Swissquote

Swissquote poskytuje prostřednictvím svých evropských společností přístup k zahraničním cenným papírům. Ochrana klientů a daňové výkaznictví závisejí na subjektu uvedeném ve smlouvě.

Freedom24

Freedom24 může přijímat rakouské rezidenty a nabízí zahraniční akcie a ETF. Ověřte možnost otevření účtu a smluvní subjekt; širokou nabídku investování do zlomkových akcií nelze předpokládat.

LYNX

LYNX poskytuje přístup na světové trhy prostřednictvím infrastruktury Interactive Brokers. Ověřte subjekt, u něhož je účet veden, poskytované daňové výkazy a odpovědnost za podání přiznání v Rakousku.

DEGIRO a Rakousko

Dostupnost DEGIRO se po začlenění do skupiny flatexDEGIRO změnila. Rakouští rezidenti bývají běžně směrováni na flatex Austria. Bez ověření aktuálních podmínek otevírání nových účtů nelze DEGIRO jednoduše označit za dostupné či nedostupné; u již existujících účtů může být situace jiná.

Domácí investiční platformy

Platforma	Typ	Obvyklé produkty	Zajištění daní
flatex Austria	Online broker	Akcie, ETF, dluhopisy, fondy, plány pravidelného investování, strukturované produkty	Prezentuje se jako steuereinfach
DADAT Bank	Broker přímé banky	Akcie, ETF, fondy, plány pravidelného investování	Rakouské daňové srážky zpravidla dostupné
easybank	Banka a online broker	Akcie, ETF, fondy, plány pravidelného investování	Rakouské daňové srážky zpravidla dostupné
George / Erste Bank a Sparkasse	Bankovní platforma	Akcie, ETF, dluhopisy, fondy	Rakouské daňové srážky zpravidla dostupné

flatex Austria

flatex Austria výslovně prezentuje svou službu jako steuereinfach a zpravidla vypočítává a sráží rakouskou daň tam, kde se uplatňuje zákonná povinnost srážky. Tím snižuje administrativu, nezaručuje však úplné vypořádání daní ze zahraničních příjmů ani z účtů vedených jinde.

DADAT Bank

DADAT nabízí účty cenných papírů, akcie, ETF, fondy a plány pravidelného investování. Ověřte aktuální ceník a rozsah automatického započítávání ztrát.

easybank

easybank kombinuje bankovní služby se službami v oblasti cenných papírů. Investoři by měli porovnat poplatky za úschovu a správu, minimální transakční poplatky a podmínky plánů pravidelného investování.

George Invest

Erste Bank a Sparkasse začleňují investiční služby do platformy George, která umožňuje přístup k akciím, ETF, dluhopisům a fondům. Produkty s podporou při výběru a samostatné obchodování mohou mít rozdílné náklady.

Tradiční bankovní brokeři

Mezi příklady patří:

Erste Bank a Sparkasse;
easybank;
brokerské služby Raiffeisen;
investiční účty Bank Austria.

Banky často spojují úschovu a správu cenných papírů, zprostředkování obchodů a srážku KESt. Porovnávejte poplatky za úschovu a správu, minimální transakční poplatky, náklady na směnu měn i náklady samotných produktů, nejen obchodní provize.

Brokeři pro CFD a forex

Poskytovatel	Obecná dostupnost	Co je hlavně potřeba ověřit
XTB	Zpravidla dostupný	CFD oproti podkladovým cenným papírům
IG	Zpravidla dostupný	Převážně produkty s finanční pákou
CMC Markets	Zpravidla dostupný	Služba zaměřená na CFD
Plus500	Zpravidla dostupný	Služba zaměřená na CFD
Trading.com	Zpravidla dostupný	Ověřte, zda jde o CFD nebo investiční účet a který subjekt jej poskytuje
Pepperstone	Zpravidla dostupný	Zaměření na forex a CFD
AvaTrade	Zpravidla dostupný	Zaměření na forex a CFD
Admirals	Zpravidla dostupný	Produkty závisejí na poskytujícím subjektu
FP Markets	Ověřte možnost otevření účtu	Smluvní subjekt a oprávnění k přeshraničnímu poskytování služeb

CFD jsou deriváty s finanční pákou; jejich držení neznamená vlastnictví příslušné akcie nebo ETF. Pravidla EU pro drobné investory stanovují limity finanční páky, uzavírání pozic při poklesu marže, ochranu před záporným zůstatkem a standardizovaná varování. I přesto mohou ztráty vznikat velmi rychle.

Investování do ETF z Rakouska

Investoři působící v Rakousku mají zpravidla přístup k:

UCITS ETF;
fondům se sídlem v Irsku a Lucembursku;
akciovým a dluhopisovým ETF;
ETF zaměřeným na ESG, tedy environmentální, sociální a správní kritéria, a také sektorovým, globálním a regionálním ETF;
produktům navázaným na komodity podle jejich právní struktury.

Ověřte povolení k veřejné distribuci u FMA i status vykazování daňových údajů v Rakousku u OeKB. Jde o dvě odlišné otázky.

Mohou rakouští rezidenti nakupovat americká ETF?

Většina drobných investorů nemůže prostřednictvím brokera v Evropském hospodářském prostoru (EHP) nakupovat většinu ETF se sídlem v USA. Podle nařízení PRIIPs o strukturovaných retailových investičních produktech a pojistných produktech s investiční složkou musí být před uskutečněním transakce s drobným investorem vypracován a předán dokument se sdělením klíčových informací (KID). Mnoho amerických emitentů jej pro EHP nevydává.

Jde o praktické omezení distribuce, nikoli o absolutní zákaz vlastnictví. Status profesionálního klienta, již existující pozice a výjimečné transakce vyžadují samostatné posouzení.

Příklady oblíbených UCITS ETF

ETF	ISIN	Referenční index
iShares Core MSCI World UCITS ETF	IE00B4L5Y983	MSCI World
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF	IE00B3RBWM25	FTSE All-World
iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087	S&P 500
Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF	IE00BTJRMP35	MSCI Emerging Markets
Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF	IE00BKX55S42	FTSE Developed Europe

Jde o vzdělávací příklady, nikoli o doporučení. Jednotlivé třídy podílů se liší způsobem rozdělování výnosů, poplatky, měnou obchodování, způsobem replikace indexu a statusem vykazování údajů v Rakousku. Ověřte konkrétní ISIN, tedy mezinárodní identifikační kód cenného papíru.

Zdanění ETF v Rakousku

Rakousko uplatňuje zvláštní daňový režim pro fondy. Daňová povinnost může vzniknout při výplatě výnosů, z příjmů považovaných za vyplacené i při prodeji. Pouhé použití sazby 27,5 % na rozdíl mezi prodejní a pořizovací cenou proto může vést k chybnému výsledku.

Meldefonds: Fondy vykazující daňové údaje

Fond se statusem Meldefonds předává prostřednictvím daňového zástupce rakouské daňové údaje instituci Oesterreichische Kontrollbank (OeKB), která zajišťuje mimo jiné zveřejňování těchto údajů. OeKB publikuje hodnoty, které používají domácí správci cenných papírů a daňoví poplatníci. Podívejte se na její oficiální seznam fondů vykazujících údaje a jejich daňové údaje.

Ověřte konkrétní ISIN: třídy podílů v rámci stejného zastřešujícího fondu mohou mít odlišné záznamy.

Nichtmeldefonds: Fondy nevykazující daňové údaje

Pokud požadované údaje nejsou vykázány, § 186 odst. 2 bod 3 zákona o investičních fondech zpravidla stanovuje odhad příjmů považovaných za vyplacené ve výši 90 % kladného rozdílu mezi první a poslední odkupní cenou v daném roce, nejméně však ve výši 10 % poslední odkupní ceny. Při doložení podrobných podkladů může být možný vlastní výpočet splňující zákonné požadavky.

Fondy nevykazující údaje proto mohou být administrativně náročné a někdy daňově méně výhodné.

Ausschüttungsgleiche Erträge: Příjmy považované za vyplacené

U akumulačního ETF mohou každý rok vznikat zdanitelné příjmy považované za vyplacené, aniž fond vyplatí hotovost. Jejich výše vychází z rakouského daňového výkazu fondu, nikoli z obecného odhadu dividendového výnosu. Pořizovací hodnota se v případech, kdy je to vyžadováno, upravuje, aby tentýž příjem nebyl při prodeji zdaněn znovu.

Pořizovací hodnota zobrazená zahraničním brokerem nemusí tuto rakouskou úpravu zahrnovat.

Akumulační ETF

Akumulační fondy výnosy reinvestují, to však v Rakousku zpravidla neodkládá veškeré zdanění až na okamžik prodeje. Domácí správce cenných papírů používá údaje OeKB; u zahraničního brokera je obvykle musí v daňovém přiznání zohlednit sám investor.

Distribuční ETF

Distribuční fondy vyplácejí hotovost, ale nejsou automaticky jednodušší. Skutečně vyplacené výnosy a vykázané příjmy považované za vyplacené je nutné posuzovat společně, aby nedošlo k opomenutí nebo dvojímu zdanění.

Co si ověřit u zdanění ETF

Před investováním zjistěte:

zda má fond povolení k distribuci v Rakousku;
zda má konkrétní ISIN status Meldefonds;
zda fond výnosy akumuluje, nebo vyplácí;
zda broker zajišťuje rakouské zdanění fondů;
jak se zahraniční srážkové daně promítají do daňového výkazu;
zda je na účtu dostatek hotovosti na KESt z příjmů považovaných za vyplacené.

Spočítejte si daň z kapitálových zisků před prodejem

Odhadněte daň pomocí kalkulačky daně z kapitálových zisků v Rakousku.

U ETF jsou pro odhad potřeba vykázané příjmy a daňově upravená pořizovací hodnota.

Jak otevřít investiční účet v Rakousku

Krok 1: Vyberte brokera

Vyberte si mezi domácím brokerem typu steuereinfach, mezinárodním brokerem, bankovním brokerem nebo specializovanou obchodní platformou. Porovnejte celkové náklady, dostupné trhy, daňovou administrativu a možnosti převodu investic k jinému poskytovateli.

Krok 2: Připravte dokumenty

Většina poskytovatelů požaduje doklad totožnosti, doklad o adrese, údaje o daňové rezidenci, daňové identifikační číslo a informace o zkušenostech s investováním.

Krok 3: Dokončete ověření

Ověření běžně probíhá prostřednictvím videa, elektronické identifikace nebo identifikace zajištěné bankou. Tam, kde je to vyžadováno, se provádí posouzení vhodnosti či přiměřenosti.

Krok 4: Vložte prostředky na účet

Obvykle je k dispozici SEPA převod, tedy bankovní převod v rámci jednotné oblasti pro platby v eurech. Ověřte, zda je hotovost vedena jako bankovní vklad, společně spravované klientské prostředky, nebo investice do produktu peněžního trhu.

Krok 5: Proveďte první investici

Před zadáním pokynu ověřte ISIN, burzu, měnu, typ pokynu, KID, status u OeKB a to, zda je produkt podkladovým cenným papírem, nebo derivátem.

Daňové souvislosti pro investory

Daň z kapitálových zisků

Realizované zisky z akcií, fondů, dluhopisů a mnoha derivátů ve formě cenných papírů se zpravidla zdaňují sazbou 27,5 %. Obecné osvobození při mnohaletém držení neexistuje.

Na dříve nabytá aktiva se mohou vztahovat přechodná pravidla. Některé soukromé půjčky, skutečné tiché účasti, příjmy ze životního pojištění a deriváty, které nemají formu cenného papíru a u nichž se neprovádí dobrovolná srážka daně, mohou podléhat běžným progresivním sazbám. Podrobnosti uvádějí podrobné pokyny BMF.

Daň z dividend

Domácí i zahraniční dividendy se zpravidla zdaňují sazbou 27,5 %. Stát zdroje příjmu může daň srazit jako první. Rakousko může započíst způsobilou daň v mezích vnitrostátních pravidel a smluv o zamezení dvojího zdanění; o vrácení nadměrné daně sražené ve státě zdroje může být nutné požádat v zahraničí.

Úroky

Úroky ze spořicích a běžných účtů se zpravidla zdaňují sazbou 25 %. Většina ostatních kapitálových příjmů obvykle podléhá sazbě 27,5 %.

Částky osvobozené od daně

Rakousko nemá obecnou roční nezdanitelnou částku pro investiční příjmy srovnatelnou s německým Sparer-Pauschbetrag ani běžně dostupný účet typu britského ISA, tedy daňově zvýhodněného spořicího či investičního účtu. Nízké zisky a dividendy nejsou automaticky osvobozeny.

Investor může požádat o zdanění všech kapitálových příjmů běžnou sazbou, pokud by byla nižší. Nejde však o samostatnou nezdanitelnou částku.

Započtení ztrát

Ztráty lze započíst pouze proti kapitálovým příjmům, u nichž to pravidla umožňují. Nelze je libovolně odečítat od mzdy, příjmů z podnikání, úroků ze spořicích účtů ani jiných vyloučených kategorií. Správce cenných papírů provádí započtení jen mezi účty, které smí ze zákona společně posuzovat; započtení přípustných částek mezi různými institucemi může vyžadovat daňové vyměření. Nevyužité ztráty ze soukromých kapitálových investic zpravidla nelze převádět do dalších let.

Domácí a zahraniční brokeři

Broker typu steuereinfach obvykle vypočítává zisky, sráží KESt, používá údaje OeKB, upravuje pořizovací hodnoty podílů ve fondech a provádí povolené započítávání ztrát.

Zahraniční broker tyto úkony zpravidla nezajišťuje. Investor může mít povinnost přiznat zahraniční dividendy, zisky, výnosy vyplacené fondy, příjmy fondů považované za vyplacené, úroky a zahraniční srážkovou daň.

Lhůty pro podání přiznání

Zahraniční kapitálové příjmy, z nichž nebyla sražena rakouská KESt, mohou zakládat povinnost podat daňové přiznání. Standardní lhůty jsou zpravidla do 30. dubna následujícího roku u papírových přiznání a do 30. června u elektronického podání prostřednictvím rakouského daňového portálu FinanzOnline. Prodloužení lhůty při zastoupení daňovým poradcem nebo výzva finančního úřadu mohou termín změnit.

Uchovávejte potvrzení transakcí, roční výpisy, doklady o dividendách, doklady o zahraniční dani, výpočty měnových přepočtů a výkazy OeKB.

Regulace a ochrana investorů

Orgán finančního dohledu

FMA dohlíží na rakouské banky, investiční společnosti, pojišťovny, poskytovatele penzijních produktů a finanční trhy. Společnost z EHP však může podléhat především dohledu svého domovského orgánu a poskytovat služby v Rakousku na základě evropského pasu, tedy oprávnění k přeshraničnímu poskytování služeb. Ověřte subjekt v databázi FMA.

Náhrady investorům

Náhrada investorům se může uplatnit, pokud instituce nedokáže vrátit klientské peníze nebo investiční nástroje. Nekryje ztráty způsobené vývojem trhu. Příslušný systém a limit závisejí na právnické osobě poskytovatele. Podívejte se na pokyny FMA pro případ platební neschopnosti poskytovatele.

Ochrana vkladů

Způsobilé vklady jsou zpravidla chráněny do výše 100 000 € na jednoho vkladatele u jedné instituce. Ve vymezených případech je dočasně poskytováno vyšší krytí. FMA vysvětluje, na které vklady se ochrana vztahuje. Akcie a ETF nejsou vklady.

Je Rakousko vhodnou základnou pro investory?

Výhody

domácí brokeři typu steuereinfach;
široký přístup k UCITS fondům;
oficiální vykazování daňových údajů fondů prostřednictvím OeKB;
přístup na domácí i světové trhy;
vypořádání v rámci eurozóny;
ochrana investorů podle pravidel EU.

Nevýhody

daň ve výši 27,5 % z většiny investičních příjmů a zisků;
absence obecného osvobození při dlouhodobém držení;
každoroční příjmy považované za vyplacené u akumulačních fondů;
náročná pravidla pro fondy nevykazující daňové údaje;
více práce s daňovým přiznáním při využívání zahraničních brokerů;
omezení podle PRIIPs u většiny amerických ETF.

Pro jaké investory může být Rakousko vhodné?

Rakousko může vyhovovat dlouhodobým investorům, kteří oceňují automatické zajištění daní, vybírají fondy vykazující daňové údaje a upřednostňují úschovu a správu cenných papírů v Rakousku. Méně praktické může být pro portfolia rozdělená mezi několik zahraničních brokerů nebo obsahující fondy, které daňové údaje nevykazují.

Porovnejte Rakousko s dalšími zeměmi

Výdaje v evropských zemích porovnejte pomocí kalkulačky pro srovnání životních nákladů a širší okolnosti stěhování pomocí evropské kalkulačky stěhování. Investoři do nemovitostí mohou využít evropskou kalkulačku daně z příjmů z pronájmu nemovitostí.

Související zdroje

Kalkulačky pro Rakousko

Kalkulačka daně z kapitálových zisků v Rakousku
Kalkulačka čisté mzdy v Rakousku

Průvodci pro Rakousko

Průvodce rakouskými daněmi
Průměrná mzda v Rakousku
Životní náklady v Rakousku

Nástroje pro celou Evropu

Kalkulačka pro srovnání životních nákladů
Evropská kalkulačka stěhování
Evropská kalkulačka daně z příjmů z pronájmu nemovitostí

Aktuální stránka Investování v Rakousku záměrně neobsahuje odkaz sama na sebe.

Upozornění

Tento článek slouží pouze k obecným informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje investiční, daňové, právní ani finanční poradenství. Daňový režim závisí na rezidenci, formě aktiva a datu jeho nabytí, konkrétní třídě podílů fondu, správci cenných papírů, zahraniční dani a individuálních okolnostech. Zásadní rozhodnutí ověřte u příslušného úřadu nebo rakouského daňového odborníka.

Zdroje a odkazy

Předpisy EU a zdanění

Další vzdělávací zdroje

Iva Buće

Iva Buće má magisterský titul v oboru ekonomie a specializuje se na digitální marketing a logistiku. Spojuje analytické myšlení s kreativitou, aby finanční a investiční témata přiblížila širšímu publiku. Na Finorumu převádí složité ekonomické pojmy do jasných a praktických vysvětlení pro běžné čtenáře a investory.

Sources & References

EU regulations & taxation

European Commission / Taxation & Customs — Evropská komise / Daně a celní unie — Nařízení PRIIPs