Investování v Řecku 2026: Brokeři, ETF a daně

Poslední aktualizace: 3. září 2026

Obsah

Řecko nabízí drobným investorům přístup na aténskou burzu, evropské trhy i k mezinárodním cenným papírům prostřednictvím domácích bank, řeckých investičních společností a brokerů z Evropského hospodářského prostoru (EHP). Rezidenti mohou investovat do akcií, dluhopisů, fondů a ETF splňujících evropský regulatorní rámec UCITS. Výsledné zdanění však výrazně závisí na právní povaze produktu.

Řecký systém rozlišuje několik situací, které zjednodušené přehledy často přehlížejí. Zisky z burzovně obchodovaných akcií nemusí podléhat 15% dani z kapitálových zisků, pokud podíl prodávajícího ve společnosti nedosahuje 0,5 %. Na hrubou hodnotu prodeje se však i tak může vztahovat samostatná daň ve výši 0,1 %. Způsobilé řecké UCITS fondy a UCITS fondy z EU či EHP mohou mít také jiný daňový režim než běžné akcie společností nebo dividendy.

Tento průvodce je určen fyzickým osobám, které jsou daňovými rezidenty Řecka a investují v rámci svého soukromého majetku. Dostupnost brokerů, nabídka produktů, poplatky i podmínky přijímání klientů se mohou měnit. Před otevřením účtu si je ověřte přímo u poskytovatele.

Investiční prostředí v Řecku

Centrem domácího trhu cenných papírů je aténská burza Athens Stock Exchange (ATHEX). Řečtí rezidenti mají přístup k následujícím investicím a službám:

řecké burzovně obchodované akcie;
státní a podnikové dluhopisy;
řecké podílové fondy a UCITS fondy;
UCITS ETF se sídlem v Irsku a Lucembursku;
evropské a americké akcie prostřednictvím mezinárodních brokerů;
burzovně obchodované produkty a deriváty;
individuální správa portfolia nebo investiční poradenství.

Řecko je součástí jednotného trhu EU v oblasti finančních služeb. Řecká komise pro kapitálový trh (Hellenic Capital Market Commission, HCMC) dohlíží na řecké společnosti působící na kapitálovém trhu a vede registry domácích poskytovatelů i zahraničních společností oprávněných poskytovat přeshraniční služby. Správu daní zajišťuje Nezávislý úřad pro veřejné příjmy (Independent Authority for Public Revenue, AADE).

Spočítejte si daň z investic

Možný zdanitelný výsledek si můžete orientačně odhadnout pomocí kalkulačky daně z kapitálových zisků v Řecku.

Kalkulačka slouží jako vzdělávací nástroj pro plánování. Konečný daňový režim může záviset na emitentovi, trhu, na němž je cenný papír kotován, datu pořízení, velikosti vlastnického podílu, statusu UCITS, dani z prodeje, zahraniční srážkové dani i celkové situaci investora.

Brokeři dostupní řeckým rezidentům

Řečtí rezidenti si mohou vybírat z mezinárodních brokerů, domácích investičních společností, tradičních bankovních brokerů a poskytovatelů CFD či forexového obchodování.

Mezinárodní investiční brokeři

Broker	Obecná dostupnost	Akcie	ETF	Zlomkové investování	Co především ověřit
Interactive Brokers	Obvykle dostupný	Ano	Ano	Ano, u způsobilých cenných papírů	Řecké daňové vykazování a zpracování daně z prodeje
DEGIRO	Obvykle dostupný	Ano	Ano	Ne	Aktuální přijímání řeckých rezidentů a daňové výpisy
Trading 212	Obvykle dostupný	Ano	Ano	Ano	Rozdíl mezi účtem Invest a účtem CFD
XTB	Obvykle dostupný	Podle produktu	Podle produktu	Podle produktu	Rozdíl mezi podkladovými cennými papíry a CFD
eToro	Obvykle dostupný	Podle produktu	Podle produktu	Ano, u způsobilých nástrojů	Vlastnictví aktiva oproti expozici prostřednictvím CFD
Swissquote	Obvykle dostupný	Ano	Ano	Omezeně	Smluvní společnost, poplatky a systém ochrany
Freedom24	Obvykle dostupný	Ano	Ano	Omezeně	Úschovu, poplatky a daňové podklady
LYNX	Ověřte před podáním žádosti	Ano, pokud je klient přijat	Ano, pokud je klient přijat	Omezeně	Aktuální přijímání řeckých rezidentů

Označení „obvykle dostupný“ nezaručuje přijetí každého zájemce. Otevření účtu může ovlivnit bydliště, občanství, daňový status, kontrola sankčních seznamů i pravidla daného poskytovatele pro plnění regulatorních povinností.

Interactive Brokers

Interactive Brokers nabízí přístup k řadě mezinárodních burz, akciím, dluhopisům a UCITS ETF. U způsobilých cenných papírů je dostupné zlomkové obchodování. Řečtí investoři by si měli zjistit, zda broker vybírá případnou řeckou daň z prodeje a co musí sami vypočítat nebo vykázat.

DEGIRO

DEGIRO poskytuje přístup k evropským i dalším zahraničním akciím a ETF. Investoři by měli porovnat poplatky za připojení k burzám, transakce, měnové konverze a samotné produkty a ověřit si, zda broker aktuálně přijímá řecké rezidenty.

Trading 212

Trading 212 nabízí účet Invest pro způsobilé podkladové cenné papíry a samostatnou službu CFD, tedy rozdílové smlouvy. Rozdíl je nutné ověřit na úrovni účtu i konkrétního nástroje, protože CFD nezakládají vlastnictví příslušné akcie nebo ETF.

XTB

Nabídka XTB závisí na společnosti, u níž má klient účet, a na příslušné jurisdikci. Některé nástroje mohou být dostupné jako podkladové akcie či ETF, jiné jako CFD. Právní povahu produktu určuje objednávkový formulář a smluvní dokumentace.

eToro

eToro umožňuje investovat do cenných papírů i pákových derivátů. To, zda investor vlastní podkladové aktivum, může záviset na nástroji, použité páce, směru obchodu a společnosti, která službu poskytuje.

Swissquote

Swissquote poskytuje mezinárodní obchodování prostřednictvím regulovaných společností své skupiny. Zájemci z Řecka by si měli ověřit smluvní společnost, způsob úschovy, ceník, náklady na měnové konverze a příslušný systém ochrany investorů.

Freedom24

Freedom24 nabízí přístup k mezinárodním akciím a ETF. Zájemci by měli prověřit místa provádění pokynů, podmínky úschovy, poplatky za převod cenných papírů, úplný sazebník a povinnosti spojené s řeckým daňovým vykazováním.

LYNX

LYNX poskytuje brokerské služby s přístupem na více trhů v podporovaných evropských zemích. Než jej zařadíte mezi dostupné možnosti, potvrďte si přímo u poskytovatele, zda přijímá řecké rezidenty.

Domácí investiční platformy

Poskytovatel	Typ	Obvyklá nabídka	Co především ověřit
Eurobank Equities	Řecká investiční společnost	ATHEX a mezinárodní trhy	Způsob otevření účtu a úplný sazebník
Alpha Finance	Řecká investiční společnost	Řecké a zahraniční cenné papíry	Pokrytí trhů a poplatky za úschovu
Piraeus Securities	Řecká investiční společnost	ATHEX a vybrané zahraniční trhy	Online přístup a ceník
NBG Securities	Řecká investiční společnost	Brokerské služby na řeckých a zahraničních trzích	Rozsah produktů a propojení s bankou
Euroxx Securities	Řecká investiční společnost	Služby na domácích a zahraničních trzích	Úschovu, provádění pokynů a online platformu
Investiční služby Optima Bank	Investiční služby spojené s bankou	Řecké a vybrané zahraniční produkty	Společnost poskytující brokerské služby a dostupné trhy

Eurobank Equities

Eurobank Equities poskytuje brokerské služby s přístupem na řecký trh a vybrané zahraniční trhy. Klienti by si měli potvrdit, zda se účet otevírá přímo u investiční společnosti, a prověřit náklady na úschovu a obchodování na zahraničních trzích.

Alpha Finance

Alpha Finance poskytuje investiční služby pro řecké i zahraniční cenné papíry. Domácí působení může usnadnit komunikaci s podporou a získání výpisů v řečtině. Za správné daňové vykazování však nadále odpovídají investoři.

Piraeus Securities

Piraeus Securities nabízí brokerské služby na řeckém trhu a přístup k vybraným zahraničním produktům. Dostupnost digitálních služeb, úschovu, provize a pokrytí burz je třeba ověřit podle aktuální dokumentace.

NBG Securities

NBG Securities je součástí skupiny National Bank of Greece a poskytuje brokerský přístup na domácí i zahraniční trhy. Investoři by měli odlišovat tuto společnost obchodující s cennými papíry od ostatních spořicích a investičních produktů banky.

Euroxx Securities

Euroxx Securities je řecká investiční společnost, která zajišťuje provádění pokynů a související investiční služby. Klienti by měli ověřit konkrétní dostupné trhy, řetězec institucí zajišťujících úschovu a online funkce nabízené drobným investorům.

Investiční služby Optima Bank

Optima Bank poskytuje investiční služby propojené s bankovnictvím. Před otevřením účtu si ověřte přesnou smluvní společnost, dostupné trhy a příslušné poplatky za úschovu a transakce.

HCMC zveřejňuje oficiální registry řeckých poskytovatelů investičních služeb a zahraničních společností s oprávněním k přeshraničnímu působení. Registraci ověřujte podle názvu právnické osoby, nikoli pouze podle obchodní značky.

Tradiční bankovní brokeři

Banka	Model brokerské služby	Obvyklá nabídka investic	Co především ověřit
National Bank of Greece	Bankovní skupina zahrnující NBG Securities	Řecké a zahraniční cenné papíry, fondy a úschova	Která společnost ze skupiny provádí pokyny
Eurobank	Bankovní skupina zahrnující Eurobank Equities	Brokerské služby, fondy a úschova	Brokerský účet a sazebník poplatků
Alpha Bank	Bankovní skupina zahrnující Alpha Finance	Cenné papíry, fondy a investiční služby	Přímé brokerské služby oproti produktům distribuovaným bankou
Piraeus Bank	Bankovní skupina zahrnující Piraeus Securities	Řecké a zahraniční cenné papíry	Společnost provádějící pokyny, úschovu a online přístup
Optima Bank	Propojené bankovní a investiční služby	Řecké a vybrané zahraniční produkty	Rozsah dostupných trhů a sazebník

Tradiční bankovní brokeři mohou v rámci jedné skupiny propojit platby, úschovu a investování a poskytovat podklady vhodné pro řecké daňové vykazování. Investoři by přesto měli porovnat provize, náklady na úschovu, poplatky na zahraničních trzích a měnové konverze a zjistit přesnou právnickou osobu, která drží klientská aktiva.

CFD a forexoví brokeři

Poskytovatel	Obecná dostupnost	Co především ověřit
IG	Obvykle dostupný	Převážně pákové produkty
CMC Markets	Obvykle dostupný	Služba zaměřená na CFD
Pepperstone	Obvykle dostupný	Zaměření na forex a CFD
Plus500	Obvykle dostupný	Služba zaměřená na CFD
AvaTrade	Obvykle dostupný	Zaměření na forex a CFD
Admirals	Obvykle dostupný	Produkty závisejí na smluvní společnosti
FP Markets	Ověřte možnost otevření účtu	Smluvní společnost a oprávnění k přeshraničním službám
Trading.com	Ověřte možnost otevření účtu	Společnost v EHP a dostupnost produktů v Řecku
XTB	Obvykle dostupný	CFD oproti podkladovým cenným papírům
eToro	Obvykle dostupný	CFD oproti investici do podkladového aktiva

CFD jsou pákové deriváty a nepředstavují vlastnictví příslušné akcie nebo ETF. Unijní opatření na ochranu drobných klientů zahrnují limity finanční páky, povinné uzavírání pozic při poklesu marže, ochranu před záporným zůstatkem a standardizovaná varování. Přesto může ke ztrátám dojít rychle. Daňovou klasifikaci a zacházení se ztrátami je třeba ověřit pro konkrétní derivát, nikoli je odvozovat od podkladového aktiva.

Investování do ETF z Řecka

Která ETF jsou dostupná?

Řečtí drobní investoři mají obecně přístup k následujícím produktům:

UCITS ETF se sídlem v Irsku;
UCITS ETF se sídlem v Lucembursku;
řecké UCITS fondy a další UCITS fondy z EU či EHP;
globální, regionální, dluhopisová, sektorová a tematická ETF;
akumulační i distribuční třídy podílů;
vybrané burzovně obchodované produkty, které nejsou fondy, podle omezení brokera.

Status UCITS nezaručuje ochranu kapitálu ani automatické daňové osvobození každého produktu. Rozhoduje konkrétní fond a jeho právní povaha, sídlo a splnění řeckých daňových podmínek.

Mohou řečtí rezidenti nakupovat ETF se sídlem v USA?

Většina řeckých drobných investorů nemůže prostřednictvím brokera regulovaného v EU nakupovat většinu ETF se sídlem v USA. Unijní nařízení PRIIPs obecně vyžaduje, aby byl před nabídkou strukturovaného retailového investičního produktu drobnému klientovi v EHP poskytnut dokument s klíčovými informacemi (KID). Řada amerických emitentů ETF dokument splňující tyto požadavky nevydává.

Toto omezení nebrání investování na americkém trhu. Evropská UCITS ETF mohou sledovat index S&P 500, indexy Nasdaq nebo širší americké trhy. Přístup profesionálních klientů se může lišit, ale regulatorní kritéria pro toto zařazení jsou náročná.

Příklady běžně dostupných UCITS ETF

ETF	ISIN	Investiční zaměření
iShares Core MSCI World UCITS ETF	IE00B4L5Y983	Vyspělé trhy
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Dist	IE00B3RBWM25	Vyspělé a rozvíjející se trhy po celém světě
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Acc	IE00BK5BQT80	Vyspělé a rozvíjející se trhy po celém světě
iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087	Velké americké společnosti
iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF	IE00BKM4GZ66	Rozvíjející se trhy

Jde o příklady, nikoli o doporučení nebo ověřený žebříček fondů podle zastoupení v portfoliích řeckých investorů. Přesnou třídu podílů určujte podle identifikačního kódu ISIN a ověřte status UCITS i sídlo fondu.

Zdanění ETF a UCITS fondů

Proč záleží na právní klasifikaci

Označení ETF popisuje způsob obchodování, nikoli úplnou daňovou klasifikaci v Řecku. Způsobilý UCITS fond založený v Řecku, jiném členském státě EU nebo ve státě EHP, který je členem Evropského sdružení volného obchodu (ESVO), může spadat pod zvláštní osvobození pro UCITS podle čl. 103 odst. 5 zákona 4099/2012 a pokynů AADE. Fond mimo režim UCITS, americké ETF, burzovně obchodovaný dluhový nástroj ETN nebo jiný produkt na tento režim nemusí mít nárok.

Pokyny AADE k daňovému vykazování se zabývají zisky a vyplácenými výnosy z řeckých UCITS fondů i UCITS fondů z EU a států EHP/ESVO a vysvětlují zvláštní osvobození. Tento režim je popsán v oficiálních pokynech AADE k vyplnění daňového přiznání společně s oběžníky POL.1032/2015 a POL.1042/2015.

Akumulační UCITS ETF

Akumulační UCITS ETF ponechává výnosy uvnitř fondu. Fyzické osobě s řeckou daňovou rezidencí obecně nevzniká peněžní výplata jen tím, že fond výnosy reinvestuje. Pozdější zisk z prodeje způsobilého UCITS fondu z EU či EHP může spadat pod zvláštní osvobození, pokud jsou splněny podmínky správné klasifikace a vykazování.

Distribuční UCITS ETF

Výplata výnosu ze způsobilého řeckého UCITS fondu nebo UCITS fondu z EU či EHP by se neměla automaticky zdaňovat jako běžná dividenda společnosti sazbou 5 %. Může se na ni vztahovat zvláštní osvobození pro UCITS.

Případná zahraniční srážková daň uplatněná uvnitř fondu nebo při výplatě nemusí být vratná ani započitatelná jen proto, že Řecko osvobozuje příjem na úrovni investora. Dokumentace by měla umožňovat určit plátce i právní povahu vyplaceného výnosu.

Produkty mimo režim UCITS

Výplata výnosu nebo zisk z fondu či burzovně obchodovaného produktu, který nesplňuje podmínky osvobození, vyžaduje samostatné posouzení podle obecných pravidel pro příjmy, kapitálové zisky nebo deriváty. Marketingové označení „ETF“ samo o sobě nárok na osvobození neprokazuje.

Jak otevřít investiční účet

1. Vyberte brokera a typ účtu

Porovnejte přístup na trhy, nabídku UCITS fondů, celkové poplatky, zpracování řecké daně z prodeje, daňové výpisy, úschovu a příslušný systém náhrad investorům.

2. Připravte si dokumenty

Většina poskytovatelů vyžaduje cestovní pas nebo občanský průkaz, doklad o adrese, řecké daňové číslo (AFM), informace o daňové rezidenci a údaje o bankovním účtu. Může být požadováno také doložení původu peněz.

3. Dokončete ověření

Otevření účtu obvykle zahrnuje ověření totožnosti, kontroly v rámci boje proti praní špinavých peněz a ověření daňové rezidence. U složitých produktů může být vyžadováno posouzení přiměřenosti vzhledem ke znalostem a zkušenostem klienta.

4. Vložte peníze na účet

Převody SEPA jsou široce podporovány. Ověřte si, zda jsou povoleny platby od třetích osob, platby kartou nebo okamžité platby a zda se účtují poplatky za měnovou konverzi.

5. Ověřte konkrétní nástroj

Před zadáním pokynu zkontrolujte ISIN, burzu, měnu, klasifikaci UCITS, způsob nakládání s výnosy, náklady a to, zda jde o podkladový cenný papír, nebo derivát.

Daňové povinnosti investorů

Kapitálové zisky z burzovně obchodovaných akcií

U fyzické osoby spadá zisk z burzovně obchodovaných akcií obecně pod článek 42 zákona o dani z příjmů pouze tehdy, pokud prodávající přímo nebo nepřímo vlastní alespoň 0,5 % základního kapitálu emitující společnosti a akcie byly pořízeny 1. ledna 2009 nebo později. Zdanitelný zisk podle článku 42 obvykle podléhá sazbě 15 % podle článku 43.

Pokud tedy podíl prodávajícího nedosahuje 0,5 %, zisky z burzovně obchodovaných akcií obecně této dani z kapitálových zisků nepodléhají. Oběžník AADE POL.1082/2018 se konkrétně zabývá vykazováním zisků a ztrát v přiznání, pokud je podíl nižší než 0,5 % nebo byly akcie pořízeny před 1. lednem 2009.

Toto pravidlo nelze označovat za univerzální osvobození „všech burzovně obchodovaných investic“. Nekotované akcie, podíly v osobních společnostech, dluhopisy, deriváty, produkty mimo režim UCITS, významnější podíly v burzovně obchodovaných společnostech i podnikatelská činnost mohou podléhat jiným pravidlům.

Samostatná daň z prodeje akcií ve výši 0,1 %

Řecko rovněž vybírá daň ve výši 0,1 % (1 ‰) z hrubé hodnoty prodeje burzovně obchodovaných akcií, na které se tato daň vztahuje. Jde o samostatnou daň odlišnou od daně z kapitálových zisků a může se uplatnit i tehdy, když nevznikne žádný zdanitelný zisk.

ATHEXCSD, řecký centrální depozitář cenných papírů, vysvětluje, že daň zahrnuje akcie kotované na řeckém regulovaném trhu nebo v mnohostranném obchodním systému. Zabývá se také prodejem akcií kotovaných v zahraničí, pokud má prodávající bydliště v Řecku. Podrobnosti uvádí oficiální vysvětlení daňových služeb ATHEXCSD a článek 50 zákona 5073/2023, který snížil sazbu na 1 ‰.

Při využití zahraničního brokera by si investor měl ověřit, zda daň vybírá a odvádí zprostředkovatel, nebo zda ji musí vyřešit samostatně. Daň se vztahuje na akcie, nikoli automaticky na každý podíl UCITS ETF. Rozhodující je právní povaha nástroje.

Nekotované akcie, významné podíly a další cenné papíry

Zdanitelné kapitálové zisky podle článku 42 obecně podléhají sazbě 15 %. Pořizovací cenu, prodejní cenu a přímo související náklady je třeba doložit záznamy. Pravidla zahrnují také vymezené podíly v osobních společnostech, dluhopisy a finanční deriváty.

Obecnou sazbu 15 % pro zdanitelné kapitálové zisky potvrzuje přehled kategorií příjmů a daňových sazeb AADE.

Kapitálové ztráty

Způsobilou ztrátu podle článku 42 lze obecně započíst pouze proti zdanitelným kapitálovým ziskům stejné kategorie. Za zákonných podmínek ji lze převádět do následujících pěti let. Ztrátu z transakce, jejíž zisk je osvobozen nebo nespadá do zdanitelného rozsahu článku 42, nelze automaticky považovat za daňově uplatnitelnou.

Dividendy

Běžné dividendy přijaté řeckým daňovým rezidentem se obecně zdaňují sazbou 5 %. Domácí srážka může být pro fyzickou osobu konečná, pokud jsou splněny zákonné podmínky. Zahraniční dividendy je obvykle nutné přiznat a daň sraženou v zemi zdroje lze případně započíst v mezích příslušné smlouvy a řeckého práva.

Pravidlo 5% daně z běžných dividend nelze automaticky vztahovat na výplaty výnosů ze způsobilých řeckých UCITS fondů nebo UCITS fondů z EU či EHP. Na ty se může vztahovat výše popsané zvláštní osvobození.

Úroky

Úrokové příjmy se obecně zdaňují sazbou 15 %. Může jít o bankovní úroky i řadu úrokových plateb z dluhopisů, s výhradou zvláštních osvobození a pravidel podle daňových smluv. Oficiální tabulka sazeb AADE potvrzuje jak 5% sazbu pro dividendy, tak 15% sazbu pro úroky.

Celosvětové příjmy a zápočet zahraniční daně

Řecký daňový rezident obecně podléhá zdanění celosvětových příjmů. Zahraniční dividendy, úroky a zdanitelné zisky je nutné zohlednit i tehdy, když broker sídlí v zahraničí. Zápočet zahraniční daně je obvykle omezen výší řecké daně připadající na daný zahraniční příjem a závisí na doložených podkladech a příslušné smlouvě.

Domácí a zahraniční brokeři

Řecký broker může poskytovat výpisy v řečtině a zajišťovat domácí srážky nebo zpracování daně z prodeje. Zahraniční broker může dodávat pouze přehledy transakcí. Jeho využití nezbavuje řeckého rezidenta povinnosti příjmy správně klasifikovat a vykazovat.

Investoři by si měli uchovávat potvrzení o obchodech, roční výpisy, doklady o dividendách a zahraniční dani, data pořízení, údaje o velikosti vlastnických podílů a dokumentaci prokazující status UCITS fondu.

Roční daňové přiznání

Investiční příjmy a příslušné osvobozené částky se obecně uvádějí v ročním přiznání k dani z příjmů podávaném prostřednictvím AADE. Termíny podání i pokyny k formulářům se mohou každý rok měnit. Lhůtu a příslušné kódy pro dané období si proto ověřte na oficiálním webu AADE.

Širší přehled najdete v daňovém průvodci pro Řecko.

Zvláštní daňové režimy pro nové rezidenty

Řecko nabízí samostatné režimy pro některé osoby, které splní podmínky a přesunou do země svou daňovou rezidenci. Patří mezi ně režimy zaměřené na investory s příjmy ze zahraničních zdrojů, důchodce a zaměstnance či podnikatele. Nejde o běžné investiční účty. Podmínky způsobilosti, postup podání žádosti, požadavky na minimální investici i doba trvání se liší.

Investor by neměl předpokládat, že přestěhování do Řecka automaticky osvobodí příjmy ze zahraničního portfolia. Je nutné získat schválení a průběžně plnit podmínky příslušného režimu.

Regulace a ochrana investorů

Řecká komise pro kapitálový trh

HCMC dohlíží na řecké investiční společnosti, správce fondů, emitenty kotovaných cenných papírů, jednání účastníků trhu a trhy cenných papírů. Společnosti z EHP mohou působit přeshraničně na základě evropského pasu, přičemž hlavní obezřetnostní dohled obvykle vykonává orgán jejich domovského státu.

Investoři by měli ověřit přesnou právnickou osobu v registrech HCMC a domovského státu. Web v řečtině, místní marketing ani řecký IBAN samy o sobě neurčují, který orgán na poskytovatele dohlíží.

Systém náhrad investorům

Způsobilé nároky vůči řecké investiční společnosti zapojené do příslušného systému, která nemůže vrátit klientské peníze nebo finanční nástroje, mohou být kryty řeckým systémem náhrad investorům. Běžně se označuje jako garanční fond nebo Syneggiitiko. Krytí se obecně uvádí až do výše 30 000 EUR na investora, v závislosti na instituci, způsobilé službě a pravidlech systému.

Tato ochrana nekryje tržní ztráty, selhání emitenta ani nízkou výkonnost investice. Broker se sídlem v jiném státě EHP zpravidla spadá do systému své domovské země, nikoli do řeckého systému.

Ochrana vkladů

Způsobilé bankovní vklady u řecké úvěrové instituce zapojené do systému jsou obecně chráněny do výše 100 000 EUR na jednoho vkladatele u jedné instituce. Ochranu zajišťuje Řecký fond pojištění vkladů a investic (Hellenic Deposit and Investment Guarantee Fund, TEKE) v souladu s unijním rámcem pojištění vkladů.

Pojištění vkladů se vztahuje na kryté peněžní vklady, nikoli na kolísání hodnoty akcií, ETF nebo dluhopisů. Klientské peníze držené investiční společností mohou mít odlišný právní režim i ochranu v rámci systému náhrad.

Oddělení klientských aktiv

Regulované společnosti musí chránit klientská aktiva podle příslušných řeckých a unijních pravidel. Oddělení aktiv má zajistit, aby majetek klientů zůstal oddělen od vlastního majetku společnosti. Neodstraňuje však provozní riziko, rizika spojená s úschovou ani rizika při zpětném získávání majetku.

Je Řecko vhodnou zemí pro investory?

Řecko může nabídnout příznivé zdanění některých zisků z burzovně obchodovaných akcií a investic do způsobilých UCITS fondů z EU či EHP spolu se širokým přístupem k evropským brokerům. Využití těchto výhod závisí na správné klasifikaci a splnění příslušných povinností.

Výhody

Přístup na řecké i zahraniční trhy.
Široká dostupnost UCITS ETF.
Zisky z burzovně obchodovaných akcií obecně nepodléhají 15% dani, pokud podíl nedosahuje hranice 0,5 %.
Možnost zvláštního osvobození pro způsobilé řecké UCITS fondy a UCITS fondy z EU či EHP.
Sazba daně z běžných dividend ve výši 5 %.
Domácí banky a specializované investiční společnosti.
Unijní regulatorní rámec a ochrana investorů.

Nevýhody

Samostatná daň ve výši 0,1 % z hodnoty prodeje burzovně obchodovaných akcií, na které se vztahuje.
Chybí univerzální daňově zvýhodněný účet pro drobné investory obdobný britskému ISA nebo francouzskému PEA.
Zásadní význam právní klasifikace ETF a dalších produktů.
Zahraniční brokeři mohou zvýšit nároky na vykazování a placení daní.
Většina ETF se sídlem v USA není dostupná drobným klientům.
Domácí burza je menší než hlavní západoevropské trhy.

Pro jaké investory je Řecko vhodné?

Řecko může vyhovovat dlouhodobým investorům do UCITS ETF, rezidentům s diverzifikovanými portfolii, investorům hledajícím přístup na ATHEX i zahraniční burzy a lidem, kteří oceňují unijní regulatorní rámec. Investoři s významnými podíly ve společnostech nebo ti, kteří využívají produkty mimo režim UCITS, deriváty či zahraniční brokery, by měli počítat s podrobnějším daňovým posouzením.

Porovnejte Řecko s dalšími zeměmi

Výdaje domácnosti můžete porovnat prostřednictvím srovnání životních nákladů v EU. Širší výhody a nevýhody jednotlivých zemí vám pomůže posoudit evropská kalkulačka stěhování.

Závěr

Řecko nabízí široké investiční možnosti a potenciálně příznivý daňový režim pro běžné investory do burzovně obchodovaných akcií a způsobilé UCITS fondy z EU či EHP. Tyto výhody však nelze zjednodušit na tvrzení, že investování je zkrátka „bez daně“.

Důležitá je hranice podílu 0,5 % u burzovně obchodovaných akcií, datum pořízení, samostatná daň z prodeje ve výši 0,1 %, klasifikace UCITS i vykazování zahraničních příjmů. Ověření těchto okolností před výběrem produktu nebo brokera je nezbytné pro správné určení řecké daně.

Související průvodci a kalkulačky pro Řecko

Průvodci pro Řecko

Daňový průvodce pro Řecko
Průměrná mzda v Řecku
Životní náklady v Řecku

Kalkulačky pro Řecko

Kalkulačka daně z kapitálových zisků v Řecku
Kalkulačka čisté mzdy v Řecku

Evropské nástroje

Srovnání životních nákladů v EU
Evropská kalkulačka stěhování
Kalkulačka daně z pronájmu nemovitostí v Evropě

Upozornění

Tento průvodce obsahuje pouze obecné informace pro vzdělávací účely a nepředstavuje investiční, daňové, právní ani finanční poradenství. Řecké zdanění závisí na daňové rezidenci, klasifikaci emitenta a fondu, trhu, na němž je cenný papír kotován, datu pořízení, velikosti vlastnického podílu, okolnostech spojených s účtem a příslušných daňových smlouvách. Dostupnost brokerů, produkty, poplatky i regulatorní podmínky se mohou měnit. Před rozhodnutím si ověřte aktuální informace u poskytovatele, HCMC, AADE nebo kvalifikovaného poradce.

Zdroje a reference

Právní předpisy EU a daně

Další vzdělávací zdroje

Iva Buće

Iva Buće má magisterský titul v oboru ekonomie a specializuje se na digitální marketing a logistiku. Spojuje analytické myšlení s kreativitou, aby finanční a investiční témata přiblížila širšímu publiku. Na Finorumu převádí složité ekonomické pojmy do jasných a praktických vysvětlení pro běžné čtenáře a investory.