Kalkulačka daně z kapitálových zisků v Německu 2026

Jak vysokou daň můžete zaplatit při prodeji akcií, kryptoměn nebo nemovitosti v Německu?

Kalkulačka Finorum pro daň z kapitálových zisků v Německu odhaduje daň ze soukromých investičních zisků a zisků z prodeje majetku realizovaných německým daňovým rezidentem. Zvolte druh majetku a zadejte pořizovací cenu, prodejní cenu, uznatelné náklady, dobu držení a případné započitatelné ztráty. Kalkulačka poté zobrazí odhadovaný zdanitelný zisk, možnou daň a zisk po zdanění.

Německo neuplatňuje stejný režim daně z kapitálových zisků na každý druh majetku. Akcie zpravidla podléhají paušální dani z investičních příjmů, zatímco kryptoměny a soukromě držené nemovitosti mohou být po uplynutí příslušné doby držení zcela osvobozeny od daně.

Daň z kapitálových zisků v Německu

Daňové posouzení závisí na prodaném majetku:

• akcie a jiné cenné papíry;
• investiční fondy a ETF;
• kryptoměny a některá další soukromě držená aktiva;
• nemovitosti;
• obchodní majetek nebo významné podíly ve společnostech.

Soukromé zisky z akcií zpravidla spadají pod pravidla pro investiční příjmy podle § 20 německého zákona o dani z příjmů. Kryptoměny a některá další aktiva mohou naopak představovat soukromé prodejní transakce podle § 23.

Toto rozlišení určuje použitelnou sazbu daně, nezdanitelnou částku, pravidla pro ztráty a osvobození podle doby držení.

Zdanění akcií a cenných papírů

Kapitálové zisky z akcií držených jako soukromá investice zpravidla podléhají německé dani z investičních příjmů, běžně označované jako Abgeltungsteuer.

Standardní zatížení se skládá z:

• 25% daně z kapitálových příjmů;
• solidární přirážky ve výši 5,5 % z této daně;
• celkového zatížení 26,375 % bez církevní daně.

Na členy uznané náboženské obce s právem vybírat daň se může vztahovat také církevní daň. Podle spolkové země činí její sazba zpravidla 8 % nebo 9 % z daně z kapitálových příjmů. Protože církevní daň částečně snižuje svůj vlastní základ daně z příjmů, konečná kombinovaná efektivní sazba se nepočítá prostým sečtením všech nominálních sazeb.

Německé banky a obchodníci s cennými papíry daň obvykle srážejí automaticky. Zisky z investic vedených u zahraničního obchodníka může být nutné uvést v německém přiznání k dani z příjmů.

Spolkové ministerstvo financí vysvětluje, že soukromé investiční příjmy se zpravidla daní sazbou 25 %, k níž se připočítává solidární přirážka a případná církevní daň. Oficiální vysvětlení spolkového ministerstva financí

Roční nezdanitelná částka pro střadatele 1 000 €

Každý poplatník má nárok na roční paušální nezdanitelnou částku pro střadatele, označovanou jako Sparer-Pauschbetrag, ve výši 1 000 €.

Manželé a registrovaní partneři se společným zdaněním mají společný limit 2 000 €.

Nezdanitelná částka se vztahuje na celkové investiční příjmy, mezi které mohou patřit:

• kapitálové zisky z akcií;
• dividendy;
• úroky;
• některé výplaty z fondů;
• jiné zdanitelné investiční výnosy.

Nejde o samostatnou částku 1 000 € pro každý bankovní účet nebo druh majetku. Pokud již byla využita u úroků nebo dividend, na kapitálový zisk zbývá pouze nevyčerpaná část.

Německá banka může nezdanitelnou částku uplatnit přímo, pokud poplatník podal platný pokyn k osvobození od srážky, označovaný jako Freistellungsauftrag. Jinak lze případnou nadměrnou srážku napravit prostřednictvím přiznání k dani z příjmů.

Zákonná nezdanitelná částka je uvedena v § 20 odst. 9 německého zákona o dani z příjmů.

Posouzení podle osobní sazby daně z příjmů

Poplatník, jehož osobní sazba daně z příjmů je nižší než standardní paušální daň z investičních příjmů, může požádat o posouzení zvané Günstigerprüfung.

Finanční úřad poté porovná běžné zdanění investičních příjmů se zdaněním podle osobní sazby poplatníka a použije výhodnější výsledek.

To neznamená, že si poplatník může libovolně vybrat nejnižší sazbu pro jednu transakci. Výpočet zohledňuje příslušné investiční příjmy a celkovou daňovou situaci poplatníka.

Standardní kalkulačka používá paušální sazbu. Výpočet podle osobní sazby vyžaduje údaje o celkovém zdanitelném příjmu, způsobu podání přiznání, povinnosti platit církevní daň a dalších odpočtech.

Ztráty z akcií a investic

Na ztráty z prodeje akcií se vztahují zvláštní německá pravidla pro započtení ztrát.

Ztrátu z prodeje akcií lze zpravidla započíst pouze proti ziskům z prodeje akcií. Nelze jí automaticky snížit úroky, dividendy, příjmy z pronájmu ani zisky z kryptoměn a nemovitostí.

Jiné způsobilé investiční ztráty mohou být zařazeny do samostatné skupiny ztrát a za příslušných podmínek započteny proti širšímu okruhu investičních příjmů.

Pokud jsou investice vedeny u různých německých bank, ztráty u jedné instituce se ne vždy automaticky započtou proti ziskům u jiné. Pro jejich spojení může poplatník potřebovat potvrzení o ztrátě a přiznání k dani z příjmů.

Ztráty evidované u stejné instituce lze zpravidla převést do dalších let. Zvláštní pravidla platí pro bezcenné cenné papíry, deriváty, nesplacené půjčky a významné podíly ve společnostech.

Investiční fondy a ETF

Fondy a ETF se daní podle německého zákona o zdanění investic a jejich režim se může lišit od přímého vlastnictví akcií.

Zdanitelné částky mohou zahrnovat:

• výplaty z fondů;
• zisky z prodeje podílových listů;
• roční předběžnou paušální částku označovanou jako Vorabpauschale.

Podle složení fondu může být část příjmu osvobozena. U způsobilého akciového fondu drženého v soukromém majetku činí částečné osvobození zpravidla 30 %. U způsobilého smíšeného fondu obvykle 15 %.

Standardní efektivní daň ze zisku fondu tak může být nižší než daň z přímého zisku z akcií. Výpočet však závisí na klasifikaci fondu, dřívějších předběžných paušálních částkách a dostupných nezdanitelných částkách.

Zákonné 30% částečné osvobození způsobilých akciových fondů je stanoveno v § 20 německého zákona o zdanění investic.

Zdanění kryptoměn v Německu

Kryptoměny držené v soukromém majetku se zpravidla posuzují jinak než akcie.

Pokud mezi nabytím a prodejem či jiným převodem uplyne nejvýše jeden rok, může zisk představovat zisk ze soukromé prodejní transakce. Po více než jednom roce držení je zisk ze soukromého převodu zpravidla osvobozen od daně.

Ke zdanitelnému převodu může dojít, pokud je kryptoměna:

• prodána za eura nebo jinou oficiální měnu;
• směněna za jinou kryptoměnu;
• použita k nákupu zboží nebo služeb;
• převedena výměnou za jiné aktivum nebo protiplnění.

Převod mezi peněženkami ovládanými stejným poplatníkem není zdanitelným převodem, pokud se nemění skutečný vlastník.

Rozhodné datum se zpravidla určuje podle závazných nákupních a prodejních transakcí. Úplné záznamy by měly obsahovat data transakcí, hodnoty v eurech, množství, adresy peněženek a poplatky.

Staking, půjčování kryptoaktiv a doba držení

Využití platebních nebo měnových tokenů při stakingu či půjčování podle současných správních pokynů zpravidla neprodlužuje roční dobu pro osvobození při prodeji na deset let.

Příjem z pasivního stakingu nebo půjčování však může podléhat dani v okamžiku přijetí. Tržní hodnota odměny v eurech určuje jak zdanitelný příjem při přijetí, tak pořizovací cenu nově získaného kryptoaktiva.

Pozdější prodej odměny vytváří samostatný zisk nebo ztrátu. Její vlastní roční doba držení obvykle začíná okamžikem získání odměny.

Těžba, aktivní ověřování, komerční obchodování a podnikatelská činnost se mohou danit odlišně a nemusí spadat do režimu soukromých prodejních transakcí.

Spolkové ministerstvo financí popisuje pravidla pro doklady, oceňování a dobu držení ve svých oficiálních pokynech ke kryptoaktivům.

Hranice 1 000 € pro soukromé prodejní transakce

Celkové zisky ze soukromých prodejních transakcí zůstávají osvobozeny, pokud je jejich roční součet nižší než 1 000 €.

Jde o hranici pro osvobození, nikoli o nezdanitelnou částku.

Pokud celkové způsobilé zisky činí 999 €, zůstávají osvobozeny. Jakmile součet dosáhne 1 000 € nebo více, do výpočtu daně z příjmů se zpravidla zahrne celá zdanitelná částka, nikoli jen část přesahující hranici.

Hranice se vztahuje na součet ročních zisků z příslušných soukromých prodejních transakcí. Nejde o samostatný limit 1 000 € pro každou kryptoměnu, peněženku nebo prodej.

Zdanitelné krátkodobé zisky z kryptoměn se daní progresivní osobní sazbou daně z příjmů, nikoli 25% sazbou pro investiční příjmy.

Ztráty ze soukromých prodejních transakcí lze zpravidla započítat jen proti ziskům z jiných soukromých prodejních transakcí. Za zákonných podmínek lze nevyužité ztráty převést do předchozích nebo následujících let.

Tato pravidla obsahuje § 23 německého zákona o dani z příjmů.

Metoda stanovení pořizovací ceny kryptoměn

Německé daňové pokyny zpravidla vycházejí z individuální identifikace prodaných jednotek.

Pokud individuální identifikace není možná, mohou se při určení doby držení považovat za první prodané jednotky ty, které byly pořízeny nejdříve. Pro ocenění může být důležitá metoda průměrné ceny; jako zjednodušení lze přijmout také metodu FIFO.

Výpočet se zpravidla provádí pro každou peněženku zvlášť. Zvolená metoda by se měla v rámci peněženky používat soustavně až do úplného prodeje příslušných jednotek.

To je důležité, protože převody mezi peněženkami, spojování historií z burz nebo použití metody FIFO na neúplné údaje mohou vést k nesprávné době držení i výši zdanitelného zisku.

Kapitálové zisky z nemovitostí v Německu

Zisk z prodeje soukromě držené německé nemovitosti může podléhat dani, pokud mezi nabytím a prodejem uplynulo nejvýše deset let.

Po více než deseti letech je zisk podle pravidel pro soukromé prodejní transakce zpravidla osvobozen, bez ohledu na výši růstu hodnoty.

Pokud k prodeji dojde během deseti let a neuplatní se osvobození, zisk se daní progresivní osobní sazbou daně z příjmů prodávajícího. Nepodléhá 25% dani z investičních příjmů.

Zdanitelný zisk se zpravidla vypočítá takto:

Prodejní cena − pořizovací cena nebo náklady na výstavbu − uznatelné náklady na prodej

Dříve uplatněné odpisy mohou snížit zbývající pořizovací cenu, a tím zvýšit zdanitelný zisk.

Náklady přímo související s nabytím, zhodnocením nebo prodejem nemovitosti mohou výpočet ovlivnit. Běžnou údržbu ani výdaje již odečtené od příjmů z pronájmu však nelze jednoduše odečíst znovu.

Osvobození nemovitosti užívané k vlastnímu bydlení

Prodej může být osvobozen i během desetileté doby, pokud byla nemovitost:

• od nabytí nebo dokončení až do prodeje využívána výhradně k vlastnímu bydlení vlastníka; nebo
• využívána k vlastnímu bydlení vlastníka v roce prodeje a ve dvou předcházejících kalendářních letech.

Druhý test vychází z kalendářních let a nemusí nutně vyžadovat tři celé roky bydlení. Skutečné vlastní užívání k bydlení je však nezbytné.

Za určitých okolností může podmínku splnit užívání dítětem, na které má poplatník stále nárok na přídavky. Pronájem jiné osobě, využívání výhradně ke krátkodobým rekreačním pronájmům nebo držení nemovitosti pouze jako investice podmínky zpravidla nesplňuje.

Pokud byla k vlastnímu bydlení využívána jen část nemovitosti, může se osvobození vztahovat poměrně na tuto část.

Zděděné a darované nemovitosti vyžadují zvláštní pozornost, protože při posuzování desetileté doby se může příjemci přičítat datum nabytí jeho právním předchůdcem.

Zákonné desetileté pravidlo a výjimky pro vlastní bydlení stanoví § 23 německého zákona o dani z příjmů.

Příklad výpočtu zisku z akcií

Předpokládejme, že německý rezident prodá akcie za 40 000 €. Původní pořizovací cena činila 25 000 € a uznatelné transakční náklady dosáhly 500 €.

Odhadovaný zisk:

• výnos z prodeje: 40 000 €;
• pořizovací cena: 25 000 €;
• uznatelné náklady: 500 €;
• kapitálový zisk: 14 500 €.

Předpokládejme, že z roční nezdanitelné částky pro střadatele ve výši 1 000 € má poplatník ještě nevyužitých 600 €:

• zdanitelný zisk po odečtení nezdanitelné částky: 13 900 €;
• daň z kapitálových příjmů při 25% sazbě: 3 475 €;
• solidární přirážka ve výši 5,5 % z daně: 191,13 €;
• odhadovaná celková daň bez církevní daně: 3 666,13 €;
• odhadovaný zisk po zdanění: 10 833,87 €.

Výsledek může změnit církevní daň, dostupné ztráty z akcií nebo nižší osobní sazba daně.

Co kalkulačka zohledňuje

Německá kalkulačka může zohlednit:

• pořizovací a prodejní cenu;
• uznatelné transakční náklady;
• nevyužitou část nezdanitelné částky pro střadatele;
• započitatelné investiční ztráty;
• druh majetku;
• dobu držení;
• povinnost platit církevní daň;
• osvobození kryptoměn po jednom roce;
• hranici 1 000 € pro soukromé prodejní transakce;
• desetileté pravidlo pro nemovitosti;
• osvobození pro vlastní bydlení.

Výsledek ukazuje odhadovaný zisk, zdanitelnou částku, možnou daň, efektivní sazbu daně a zisk po zdanění.

Předpoklady výpočtu

Pokud není uvedeno jinak, kalkulačka předpokládá, že uživatel:

• je fyzickou osobou a německým daňovým rezidentem;
• drží majetek jako soukromý;
• nevykonává profesionální ani obchodní činnost spočívající v obchodování;
• nevlastní významný podíl ve společnosti podléhající jinému režimu;
• zadal platné pořizovací ceny a výdaje;
• správně uvedl dostupné nezdanitelné částky a ztráty.

Obchodní majetek, profesionální obchodování s kryptoměnami, zaměstnanecké akcie, významné podíly ve společnostech, zápočty zahraničních daní a přeshraniční reorganizace mohou vyžadovat jiný výpočet.

Důležité upozornění

Kalkulačka Finorum pro daň z kapitálových zisků v Německu poskytuje orientační odhad a nepředstavuje individuální daňové poradenství ani úřední stanovení daně.

Akcie, kryptoměny a nemovitosti se řídí odlišnými německými daňovými režimy. Nezdanitelná částka 1 000 € pro střadatele není totožná s hranicí 1 000 € pro soukromé prodejní transakce; tato hranice není odčitatelnou částkou.

U významného nebo složitého prodeje si výsledek ověřte u příslušného německého finančního úřadu nebo kvalifikovaného německého daňového poradce.

Sources & References

Additional educational resources

• Bundesfinanzministerium.de — oficiálních pokynech ke kryptoaktivům
• Oficiální vysvětlení spolkového ministerstva financí
• Gesetze-im-internet.de — § 20 německého zákona o zdanění investic
• § 20 odst. 9 německého zákona o dani z příjmů
• § 23 německého zákona o dani z příjmů