Última actualización: 3 de septiembre de 2026
Eslovenia combina un amplio acceso a los mercados de la UE con un régimen de ganancias de capital basado en el periodo de tenencia y, desde marzo de 2026, una nueva Cuenta Individual de Inversión denominada individualni naložbeni račun (INR o IIA).
No deben confundirse estos dos sistemas. En una cuenta ordinaria sujeta a tributación, el tipo sobre las ganancias de capital disminuye conforme aumenta el periodo de tenencia y llega al 0 % después de 15 años. Dentro de un INR que cumpla los requisitos, la tributación se difiere generalmente hasta que se retira dinero y el rendimiento imponible está sujeto normalmente a un tipo del 15 %, mientras que una primera retirada que cumpla los requisitos después de al menos 15 años puede quedar exenta.
Esta guía está dirigida principalmente a personas físicas residentes fiscales en Eslovenia que invierten fuera de una actividad empresarial. Pueden aplicarse reglas distintas a la negociación profesional, las acciones de empleados, los derivados, los criptoactivos, las sociedades privadas, los trusts y las personas con situaciones de residencia fiscal transfronteriza.
El panorama de la inversión en Eslovenia
La Bolsa de Liubliana es el principal mercado de valores de Eslovenia y forma parte del grupo de la Bolsa de Zagreb. El mercado bursátil nacional es relativamente pequeño, por lo que los residentes eslovenos recurren con frecuencia a intermediarios nacionales y brókeres internacionales para acceder a acciones y ETF europeos y globales.
Los inversores suelen tener acceso a:
- acciones y bonos eslovenos;
- acciones europeas e internacionales;
- ETF UCITS;
- fondos de inversión;
- bonos soberanos y corporativos;
- productos de pensiones, seguros e inversión gestionada;
- el INR legal ofrecido por proveedores participantes; y
- operaciones apalancadas en el mercado de divisas y CFD cuando estén permitidos.
La Agencia del Mercado de Valores de Eslovenia (ATVP) supervisa el mercado de valores esloveno, las empresas de inversión y determinadas actividades de inversión colectiva. Los bancos están supervisados por Banka Slovenije. Los marcos europeos MiFID II, UCITS y PRIIPs se aplican junto con la legislación eslovena.
Calcula los impuestos de tus inversiones
Estima una posible venta con la Calculadora del impuesto sobre las ganancias de capital en Eslovenia.
El resultado es una estimación para planificar la inversión. La obligación real depende de los lotes de adquisición, de los costes deducibles, del periodo de tenencia, de FIFO, de la residencia, de las operaciones societarias y de si la inversión se mantiene dentro de un INR válido.
Brókeres disponibles para residentes en Eslovenia
Los residentes en Eslovenia pueden elegir entre brókeres internacionales en línea, empresas de inversión nacionales, plataformas bancarias y proveedores de productos apalancados.
La disponibilidad por sí sola no basta: conviene comprobar la entidad jurídica, la estructura de custodia, las comisiones vigentes y la documentación fiscal disponible para Eslovenia.
Brókeres internacionales de inversión
| Bróker | Disponibilidad general | Acciones | ETF | Inversión fraccionada | Principal aspecto que debe comprobarse |
|---|---|---|---|---|---|
| Interactive Brokers | Sí | Sí | Sí | Valores elegibles | Registros fiscales eslovenos y operaciones societarias |
| Trading 212 | Sí | Sí | Sí | Sí | Cuenta Invest frente a cuenta de CFD |
| XTB | Generalmente disponible | Sí | Sí | Derechos fraccionados disponibles | Valor subyacente frente a derecho fraccionado o CFD |
| eToro | Sí | Depende del producto | Depende del producto | Sí | Propiedad frente a exposición mediante CFD |
| Saxo | Generalmente disponible | Sí | Sí | Limitada o dependiente del producto | Custodia y comisiones mínimas |
| Swissquote | Generalmente disponible | Sí | Sí | Limitada | Entidad y costes totales |
| Freedom24 | Generalmente disponible | Sí | Sí | Limitada | Entidad actual, tarifas e informes fiscales |
| Trade Republic | Generalmente disponible | Sí | Sí | Sí | Alta vigente en Eslovenia y documentación fiscal |
| DEGIRO | Verificar el proceso de alta vigente | Cuando esté disponible | Cuando esté disponible | Generalmente no | Si se aceptan nuevas cuentas de residentes eslovenos |
Interactive Brokers
Interactive Brokers ofrece acceso a una amplia gama de bolsas internacionales, acciones, ETF, bonos, opciones y otros instrumentos.
Los inversores eslovenos deberían prever que tendrán que preparar sus propios cálculos para FURS utilizando los registros de operaciones.
Trading 212
Trading 212 ofrece acciones y ETF mediante su cuenta Invest, incluida la inversión fraccionada en determinados instrumentos.
Su cuenta independiente de CFD ofrece derivados apalancados y no confiere la propiedad del activo de referencia.
XTB
XTB ofrece acciones y ETF al contado, además de CFD.
La funcionalidad fraccionada de la plataforma puede representar un derecho económico fraccionado hasta que se acumulen suficientes fracciones para formar un valor completo.
Esta distinción puede afectar a la transferibilidad y a la clasificación jurídica.
eToro
eToro puede ofrecer valores subyacentes en determinadas situaciones y CFD en otras.
El producto puede depender del apalancamiento, de la dirección de la operación, del instrumento y de la entidad aplicable, por lo que conviene comprobar la confirmación de la orden.
Saxo y Swissquote
Saxo y Swissquote ofrecen un amplio acceso a múltiples mercados.
Conviene comparar los costes de custodia, de bolsa y de cambio de divisas, así como las comisiones mínimas, con los de las plataformas basadas en aplicaciones.
Freedom24
Freedom24 presta servicios a residentes europeos mediante una empresa de inversión de la UE.
Debe confirmarse la entidad, el proceso actual de alta en Eslovenia, la estructura de custodia y el conjunto de tarifas.
Trade Republic
Trade Republic comercializa acciones, ETF, bonos y planes periódicos a través de una aplicación en varios mercados de la UE, con servicios orientados también a Eslovenia.
Los inversores deberían confirmar la disponibilidad real y no asumir que los extractos están adaptados a FIFO y a los requisitos de declaración de FURS.
DEGIRO
DEGIRO no ha mantenido una cobertura idéntica de altas en todos los países pequeños de la UE.
La disponibilidad para residentes eslovenos debe considerarse no confirmada hasta que Eslovenia figure en el proceso de registro vigente y en la documentación jurídica del proveedor.
La entidad puede comprobarse en los registros de ATVP o ante el regulador del país de origen indicado en el contrato.
Plataformas de inversión nacionales
| Proveedor | Tipo | Principales ventajas | Principal aspecto que debe comprobarse |
|---|---|---|---|
| ILIRIKA | Empresa de inversión eslovena | Intermediación en Liubliana y mercados internacionales | Comisiones por mercado y custodia |
| Servicios de intermediación de NLB | Plataforma bancaria de inversión | Valores nacionales e integración bancaria | Cobertura internacional y tarifas |
| Servicios de inversión de OTP banka | Plataforma bancaria de inversión | Acceso a valores mediante canales bancarios | Plataforma vigente y bolsas disponibles |
| Servicios de intermediación de BKS Bank | Bróker bancario | Acceso regional e internacional | Custodia y ejecución |
| Generali Investments Slovenia | Gestora de fondos | Fondos de inversión gestionados | Costes del fondo y tratamiento de reembolsos |
| Triglav Skladi | Gestora de fondos | Fondos gestionados en Eslovenia | Producto y costes recurrentes |
ILIRIKA
ILIRIKA es una empresa de inversión eslovena consolidada que ofrece acceso a valores nacionales e internacionales.
Los inversores deberían comparar los costes de custodia y de bolsa y las comisiones mínimas según el mercado.
NLB, OTP banka y BKS Bank
NLB, OTP banka y BKS Bank ofrecen servicios de inversión integrados en relaciones bancarias consolidadas.
Sus ofertas pueden combinar valores directos, fondos y servicios de asesoramiento, que deben distinguirse antes de comparar costes.
Generali Investments Slovenia y Triglav Skladi
Generali Investments Slovenia y Triglav Skladi son proveedores de fondos y no brókeres generales de ejecución de bajo coste.
Conviene revisar las comisiones de entrada, de gestión y de salida, además de la forma jurídica del fondo.
Brókeres bancarios tradicionales
| Banco o servicio | Integración bancaria | Valores gestionados por el cliente | Fondos / inversión gestionada | Principal aspecto que debe comprobarse |
|---|---|---|---|---|
| Slovenská sporiteľňa / George | Sí | Funcionalidad de ETF / depende del producto | Sí | Instrumento exacto, mercado y comisiones |
| Tatra banka / Tatra Asset Management | Sí | Depende del producto | Sí | Intermediación directa frente a distribución de fondos |
| Servicios de inversión de VÚB | Sí | Depende del producto | Sí | Mercados disponibles y costes |
| Servicios de inversión de ČSOB | Sí | Depende del producto | Sí | Acceso a fondos frente a valores cotizados |
| UniCredit Banka Slovenija | Sí | Depende del producto | Sí | Canal de ejecución minorista y custodia |
| Fio banka / e-Broker | Sí | Sí | Limitada o dependiente del producto | Tarifas según mercado |
Los servicios bancarios tradicionales pueden simplificar las transferencias de efectivo, la atención en el idioma local y la documentación nacional.
No implican automáticamente menores costes ni un acceso más amplio a ETF. Conviene comparar la custodia, las comisiones mínimas, los costes sobre dividendos y el cambio de divisas.
Brókeres de CFD y del mercado de divisas
Los proveedores de CFD y de operaciones en el mercado de divisas pertenecen a una categoría independiente porque el cliente suele poseer un derivado apalancado y no la acción o el ETF de referencia.
| Proveedor | Disponibilidad general | Principal aspecto que debe comprobarse |
|---|---|---|
| XTB | Generalmente disponible | CFD frente a valor subyacente |
| IG | Verificar el proceso de alta vigente en Eslovenia | Entidad y disponibilidad de productos |
| CMC Markets | Verificar el proceso de alta vigente en Eslovenia | Servicio de CFD y entidad |
| Plus500 | Verificar el proceso de alta vigente en Eslovenia | Servicio centrado en CFD |
| Pepperstone | Verificar el proceso de alta vigente en Eslovenia | Entidad y autorización transfronteriza |
| AvaTrade | Generalmente disponible | Mercado de divisas y CFD |
| Admirals | Generalmente disponible / verificar entidad | Los productos dependen de la entidad |
| FP Markets | Verificar el proceso de alta vigente en Eslovenia | Entidad y autorización transfronteriza |
| Trading.com | Verificar el proceso de alta vigente en Eslovenia | Entidad y productos apalancados disponibles |
| eToro | Generalmente disponible | Activo subyacente frente a CFD |
Las medidas europeas para clientes minoristas de CFD establecen límites de apalancamiento, cierre de posiciones por margen, protección frente a saldos negativos y advertencias estandarizadas.
Estas medidas no eliminan la posibilidad de sufrir pérdidas rápidas.
Advertencia sobre CFD: los CFD son instrumentos complejos y apalancados y no sustituyen a la propiedad de inversiones a largo plazo.
Invertir en ETF desde Eslovenia
¿Qué ETF están disponibles?
Los inversores eslovenos pueden acceder normalmente a ETF UCITS domiciliados en Irlanda, Luxemburgo y otras jurisdicciones del EEE mediante plataformas nacionales e internacionales.
Entre las categorías habituales se encuentran:
- ETF de renta variable global y de mercados desarrollados;
- exposición a acciones estadounidenses mediante estructuras UCITS;
- ETF europeos y de mercados emergentes;
- ETF de deuda pública y corporativa;
- fondos monetarios y de corta duración;
- estrategias sectoriales, factoriales y de sostenibilidad; y
- clases de participaciones de acumulación y de distribución.
El domicilio del ETF, la bolsa de cotización y la divisa de negociación son conceptos diferentes.
Un ETF domiciliado en Irlanda y negociado en euros puede mantener acciones estadounidenses y conservar exposición de mercado al dólar.
¿Pueden los residentes en Eslovenia comprar ETF domiciliados en Estados Unidos?
La mayoría de los clientes minoristas eslovenos no pueden comprar ETF domiciliados en Estados Unidos mediante un bróker regulado en la UE porque los emisores generalmente no elaboran el documento de datos fundamentales PRIIPs exigido antes de distribuirlos a inversores minoristas del EEE.
La regla no impide obtener exposición al mercado estadounidense mediante un ETF UCITS que cumpla los requisitos.
Los clientes profesionales pueden disponer, en determinados casos, de un acceso diferente, aunque la clasificación profesional exige cumplir condiciones regulatorias y supone menos protecciones minoristas.
El requisito se encuentra en el Reglamento PRIIPs.
Ejemplos de ETF UCITS habitualmente disponibles
| ETF | ISIN | Exposición | Política de distribución |
|---|---|---|---|
| iShares Core MSCI World UCITS ETF | IE00B4L5Y983 | MSCI World | Acumulación |
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF | IE00BK5BQT80 | FTSE All-World | Acumulación |
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF | IE00B5BMR087 | S&P 500 | Acumulación |
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF | IE00B3RBWM25 | FTSE All-World | Distribución |
| iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF | IE00BKM4GZ66 | Mercados emergentes | Acumulación |
Estos son ejemplos de identificación y no constituyen recomendaciones.
Conviene comprobar el ISIN, la clase de participación, el KID, la réplica, la política de distribución, los costes y la bolsa antes de invertir.
Fiscalidad de los ETF en una cuenta ordinaria
Tipos sobre ganancias de capital
Para una persona física residente fiscal en Eslovenia que invierte en el marco de su patrimonio privado, la ganancia de capital sobre acciones y participaciones de inversión tributa separadamente de la renta ordinaria anual.
El tipo aplicable depende del periodo completo de tenencia:
| Periodo de tenencia completado | Tipo general sobre ganancias de capital |
|---|---|
| Menos de 5 años | 25 % |
| Al menos 5 años y menos de 10 años | 20 % |
| Al menos 10 años y menos de 15 años | 15 % |
| Al menos 15 años | 0 % — exento |
La exención comienza una vez completados 15 años. Expresiones como «más de 15 años» pueden dar a entender incorrectamente que es necesario esperar un día o un año adicional después del aniversario legal.
La reducción del tipo se aplica a las ganancias de capital ordinarias correspondientes y es independiente de las reglas del INR.
Los formularios vigentes y las instrucciones oficiales están disponibles a través de FURS y eDavki.
FIFO y coste de adquisición
Eslovenia aplica, por lo general, FIFO —primero en entrar, primero en salir— a las transmisiones de valores o participaciones de fondos idénticos.
Se considera que el lote adquirido primero es el primero que se vende.
La ganancia imponible se calcula, en términos generales, como el valor de transmisión menos el valor de adquisición y los costes reconocidos.
Las reglas eslovenas utilizan deducciones estandarizadas de costes en determinados cálculos, en lugar de aceptar automáticamente todas las comisiones mostradas por el bróker.
Las operaciones societarias, las carteras transferidas, las fusiones y las posiciones fraccionadas acumuladas pueden complicar el cálculo.
ETF de acumulación
Un ETF de acumulación retiene y reinvierte las rentas dentro del fondo.
Eslovenia no grava, por lo general, cada año al inversor únicamente porque aumente el valor liquidativo del ETF o porque las rentas se reinviertan internamente.
El impuesto suele surgir cuando se venden las participaciones.
La acumulación no significa que el fondo no haya soportado retenciones internas; significa que el inversor no recibió una distribución en efectivo en ese momento.
ETF de distribución y dividendos
Los dividendos en efectivo y otras distribuciones comparables recibidas por un residente fiscal esloveno tributan, por lo general, al 25 %.
Un pagador esloveno puede practicar la retención correspondiente, mientras que un dividendo extranjero suele exigir una declaración por parte del inversor.
Las retenciones extranjeras pueden generar un crédito dentro de los límites de la legislación eslovena y del convenio fiscal aplicable.
Si el país de origen retiene más de lo previsto en el convenio, puede ser necesario reclamar el exceso directamente en ese país en lugar de obtener una deducción completa en Eslovenia.
El impuesto sobre dividendos no disminuye porque las acciones o participaciones de ETF se hayan mantenido durante cinco, diez o quince años.
El calendario basado en el periodo de tenencia se aplica a las ganancias de capital derivadas de la venta, no a las distribuciones ordinarias en efectivo.
Pérdidas
Las pérdidas de capital derivadas de transmisiones relevantes durante el mismo año pueden compensarse, por lo general, con ganancias de capital imponibles conforme a las reglas legales.
Sin embargo, existen limitaciones antiabuso que pueden impedir reconocer una pérdida cuando se vuelve a adquirir capital sustancialmente idéntico dentro del periodo establecido, lo que suele denominarse regla de wash sale de 30 días.
Las pérdidas de capital no utilizadas no generan, por lo general, un derecho ilimitado a trasladarlas a ejercicios futuros dentro de una cartera minorista ordinaria, aunque pueden existir excepciones específicas.
No debe suponerse que las pérdidas puedan compensarse con dividendos, salarios o intereses.
Plazos de presentación
La declaración anual de transmisiones de valores y participaciones de inversión debe presentarse, por lo general, antes del 28 de febrero del año siguiente, al igual que la declaración de dividendos extranjeros recibidos durante el ejercicio.
Cuando la fecha límite cae en un día inhábil, puede trasladarse conforme a las reglas procedimentales generales.
Los inversores con un volumen elevado de operaciones deben utilizar el procedimiento electrónico prescrito.
Los brókeres extranjeros suelen proporcionar extractos, pero no presentan las declaraciones eslovenas ni aplican FIFO al conjunto de las demás cuentas del mismo contribuyente.
Cuenta Individual de Inversión (INR/IIA)
¿Cuándo comenzó a estar disponible el INR?
El marco de la Cuenta Individual de Inversión eslovena se aprobó en 2025 y las cuentas pudieron empezar a abrirse el 5 de marzo de 2026.
El marco jurídico está establecido por la Ley de Cuentas Individuales de Inversión (ZINR), y los proveedores participantes deben cumplir los correspondientes requisitos legales y de supervisión.
Una cuenta ordinaria de bróker no puede convertirse en un INR con un simple cambio de nombre.
La cuenta debe abrirse con un proveedor participante autorizado y mediante el contrato legal correspondiente.
Límites de aportación
La estructura de aportaciones es:
| Categoría de aportación | Límite |
|---|---|
| Primer año natural | Hasta 20 000 € |
| Cada año natural posterior — parte general | Hasta 5000 € |
| Parte anual adicional para instrumentos eslovenos | Hasta 5000 €, sujeto a las reglas sobre inversiones nacionales elegibles |
| Total de aportaciones de por vida | 150 000 € |
Los 5000 € adicionales no constituyen una aportación extra general que pueda invertirse en cualquier activo.
Deben destinarse a instrumentos financieros que cumplan las condiciones legales relativas a emisores eslovenos.
La capacidad anual no utilizada no debe considerarse automáticamente trasladable a ejercicios posteriores salvo que la ley lo permita expresamente.
Inversiones elegibles
El INR puede mantener determinados instrumentos financieros previstos legalmente, entre ellos acciones, bonos, instrumentos del Tesoro y participaciones de determinados fondos de inversión o ETF que cumplan los requisitos.
La gama de productos es más limitada que el catálogo completo de una cuenta ordinaria de bróker.
El proveedor debe determinar qué puede ofrecer conforme a ZINR.
Tratamiento fiscal
Las operaciones y reinversiones realizadas dentro del INR no generan las obligaciones ordinarias de declaración de ganancias operación por operación.
La tributación se difiere, por lo general, hasta la retirada.
En una retirada no exenta, el proveedor calcula normalmente el rendimiento correspondiente al importe retirado en relación con las aportaciones y practica una retención del 15 % sobre el rendimiento imponible, no sobre todo el capital bruto aportado por el inversor.
La primera retirada puede quedar exenta si se realiza después de al menos 15 años desde la apertura del INR y se cumplen las demás condiciones legales.
Cuando se haya realizado una retirada anterior, no debe suponerse que simplemente esperar hasta el año 15 restablece la exención especial de la primera retirada.
Una transferencia entre proveedores realizada conforme al procedimiento legal no debería tratarse como si el inversor hubiese retirado el dinero en efectivo.
Debe utilizarse el procedimiento formal de transferencia.
Una sola cuenta y naturaleza a largo plazo
El INR está diseñado como una cuenta a largo plazo y está sujeto a restricciones sobre el número de cuentas que una persona puede abrir y mantener.
Antes de cerrar un INR, conviene comprobar las reglas legales relativas a una sola cuenta y a los límites de por vida, ya que cerrar una cuenta e intentar abrir otra nueva puede no reiniciar ni el plazo fiscal ni los límites de aportación.
Cuenta ordinaria frente a INR
| Característica | Cuenta ordinaria sujeta a tributación | INR |
|---|---|---|
| Tributación durante las operaciones | Las ganancias se declaran al vender | Generalmente diferida dentro de la cuenta |
| Tipo inicial | 25 % sobre ganancias de activos mantenidos menos de 5 años | Generalmente 15 % sobre el rendimiento imponible al retirar |
| Exención a largo plazo | Ganancia exenta después de al menos 15 años por lote | Primera retirada elegible después de al menos 15 años puede quedar exenta |
| Límite anual de aportación | Ninguno por motivos fiscales | Se aplican límites legales |
| Gama de productos | Catálogo elegible del bróker | Restringida por ZINR y el proveedor |
| Dividendos | Generalmente 25 % al cobrarse | Se aplican las reglas de reinversión y posterior retirada del INR |
| Declaración | Normalmente corresponde al inversor | El proveedor administra el mecanismo fiscal de la cuenta |
La cuenta ordinaria puede seguir resultando atractiva para activos que se mantendrán individualmente durante al menos 15 años, mientras que el INR puede simplificar la reinversión y reducir las dificultades fiscales al modificar la cartera.
La elección depende de los productos, los costes, la disponibilidad de proveedores y las necesidades de retirada.
Abrir una cuenta de inversión
1. Elegir entre una cuenta ordinaria y un INR
El punto de partida debe ser el periodo de inversión previsto, la necesidad de realizar retiradas, los productos deseados y los proveedores de INR disponibles.
El tipo del 15 % sobre retiradas del INR debe compararse con el posible tipo del 0 % sobre ganancias de capital de una cuenta ordinaria después de 15 años.
2. Comparar el coste total
Conviene revisar las comisiones por orden y de custodia, las tarifas de bolsa, los costes de cambio de divisas y sobre dividendos, los gastos de los fondos y los costes de transferencias y retiradas.
En el caso del INR, también deben compararse las comisiones de cuenta y de gestión de cartera del proveedor.
3. Preparar la documentación
La mayoría de los proveedores solicitan un documento de identidad, un justificante de domicilio, un número fiscal esloveno, una declaración de residencia fiscal y una cuenta bancaria a nombre del mismo titular.
También puede solicitarse información sobre el origen de los fondos.
4. Completar los controles regulatorios
Las normas europeas contra el blanqueo de capitales exigen verificar la identidad.
Los controles MiFID de idoneidad o conveniencia dependen de si el servicio es asesorado, gestionado o de mera ejecución.
5. Comprobar la primera orden
Conviene verificar el ISIN, el mercado, la divisa, el tipo de orden, el coste total estimado y si la posición es un valor subyacente, una fracción o un CFD.
Las confirmaciones deben conservarse como justificantes para aplicar FIFO y determinar el periodo de tenencia.
Brókeres nacionales frente a extranjeros
Un bróker nacional puede proporcionar documentación en esloveno y un acceso más sencillo al mercado de Liubliana, pero el contribuyente sigue siendo responsable de asegurarse de que se declaren todas las operaciones imponibles.
Un bróker extranjero normalmente no:
- combina los lotes para aplicar FIFO al conjunto de las demás cuentas del inversor;
- presenta declaraciones eslovenas de ganancias de capital o dividendos;
- calcula exactamente los costes estandarizados exigidos por FURS; ni
- conoce las demás ganancias, pérdidas u operaciones societarias relevantes del contribuyente.
Conviene conservar confirmaciones de operaciones, registros de adquisición, comisiones, justificantes de dividendos, documentación de impuestos extranjeros y registros de transferencias entre brókeres.
Los residentes en Eslovenia tributan, por lo general, por su renta mundial de inversión.
Para consultar un marco más amplio sobre residencia y fiscalidad personal, véase la Guía fiscal de Eslovenia.
Regulación y protección del inversor
Verificar la entidad jurídica
Conviene consultar los registros de ATVP y leer el contrato con el cliente.
Una entidad del EEE puede prestar servicios en Eslovenia mediante pasaporte europeo y participar en el sistema de indemnización de su país de origen en lugar del sistema esloveno.
Indemnización a inversores
Los clientes elegibles de una empresa de inversión eslovena participante pueden estar protegidos cuando la entidad no puede devolver el dinero o los instrumentos financieros que les corresponden.
El marco esloveno de garantía al inversor ofrece, por lo general, una cobertura de hasta 22 000 € por inversor para los casos que cumplen los requisitos, sujeta a la legislación, las exclusiones y la participación del proveedor en el sistema correspondiente.
Esta protección no cubre pérdidas de mercado, malos resultados ni el impago de un emisor.
Los activos de clientes correctamente segregados deberían devolverse normalmente; la indemnización está destinada a cubrir determinados déficits elegibles.
Conviene comprobar siempre el sistema indicado en la documentación legal del bróker.
Garantía de depósitos
Los depósitos bancarios elegibles en Eslovenia están garantizados, por lo general, hasta 100 000 € por depositante y banco.
Las sucursales de bancos con sede en otro Estado de la UE suelen estar cubiertas por el sistema del país de origen.
Banka Slovenije explica el régimen en su información sobre garantía de depósitos.
Las acciones y el valor de mercado de los ETF no son depósitos.
El efectivo no invertido de un bróker puede mantenerse como dinero de clientes, depósito bancario u otra estructura, por lo que la documentación del proveedor determina qué protección se aplica.
¿Es Eslovenia una buena base para invertir?
Eslovenia ofrece un tratamiento favorable de las ganancias de capital a largo plazo y una nueva cuenta diseñada para reducir las dificultades fiscales durante las reinversiones.
A cambio, las cuentas ordinarias mantenidas con brókeres extranjeros exigen un considerable trabajo de documentación, mientras que el INR impone límites de aportación, de productos y de retiradas.
Posibles ventajas
- el tipo sobre ganancias de capital cae al 0 % después de al menos 15 años;
- nuevo INR con diferimiento fiscal y tipo general del 15 % sobre el rendimiento retirado;
- posible exención de la primera retirada elegible del INR después de 15 años;
- amplio acceso a acciones internacionales y ETF UCITS;
- financiación y liquidación en euros; y
- protecciones regulatorias y de información de la UE.
Posibles desventajas
- impuesto del 25 % sobre ganancias sobre activos mantenidos menos de cinco años en cuentas ordinarias;
- impuesto del 25 % sobre dividendos fuera de una estructura protegida;
- FIFO y obligaciones detalladas de declaración con brókeres extranjeros;
- límites de aportación y de productos del INR;
- mercado bursátil nacional pequeño; y
- restricciones PRIIPs para la mayoría de los ETF domiciliados en Estados Unidos.
¿Para qué perfiles puede resultar adecuada Eslovenia?
Eslovenia puede resultar adecuada para inversores pacientes que siguen una estrategia de comprar y mantener, inversores a largo plazo en ETF UCITS y residentes que puedan utilizar un INR sin necesidad de efectuar retiradas tempranas.
Los inversores que reequilibran sus carteras con frecuencia pueden valorar especialmente el diferimiento fiscal dentro del INR.
Puede resultar menos cómoda para operadores a corto plazo, personas que necesitan una estructura fiscal completamente libre de restricciones o inversores que no desean mantener registros FIFO y de dividendos extranjeros.
Herramientas y guías útiles de Finorum
Guías sobre Eslovenia
- Guía para invertir en Eslovenia
- Guía fiscal de Eslovenia
- Salario medio en Eslovenia
- Coste de la vida en Eslovenia
Calculadoras de Eslovenia
- Calculadora del impuesto sobre las ganancias de capital en Eslovenia
- Calculadora de sueldo neto en Eslovenia
Herramientas europeas de comparación e inversión inmobiliaria
- Calculadora del coste de vida en Europa
- Calculadora de reubicación en Europa
- Calculadora de impuestos sobre ingresos por alquiler en Europa
Aviso legal
Esta guía tiene únicamente fines informativos y educativos. No constituye asesoramiento de inversión, fiscal, jurídico ni financiero y no recomienda ningún bróker ni instrumento financiero.
El tratamiento fiscal esloveno depende de la residencia, del instrumento, del lote de adquisición, del periodo de tenencia, de la estructura de la cuenta y de las circunstancias personales.
Las reglas del INR, los proveedores disponibles, las funciones de los brókeres y las tarifas pueden cambiar.
Antes de actuar, conviene verificar la información vigente con el proveedor, FURS, ATVP y Banka Slovenije y, cuando sea necesario, consultar a un asesor cualificado.
Matias Buće tiene formación formal en derecho administrativo y más de diez años de experiencia estudiando los mercados globales, el trading de divisas y las finanzas personales. Su formación jurídica influye en su forma de entender la inversión, con un enfoque en la regulación, la estructura y la gestión del riesgo. En Finorum escribe sobre una amplia variedad de temas financieros, desde ETF europeos hasta estrategias prácticas de finanzas personales para inversores cotidianos.
