Los robo advisors en España permiten delegar la selección de fondos y el mantenimiento de la cartera a cambio de una comisión. Merece la pena compararlos si quieres invertir con regularidad sin encargarte de cada ajuste. Si ya sabes mantener una cartera sencilla, hacerlo por tu cuenta puede salir más barato.
Con poco capital, el mínimo de entrada acota la elección: MyInvestor permite empezar desde 150 € en las carteras analizadas. Indexa Capital, Finizens e inbestMe parten de 1.000 € para nuevos clientes. Una vez superado ese filtro, compara cuánto pagarías en total y qué riesgo asumirías.
En España hay otra decisión importante: una cartera de fondos de inversión no cotizados no tiene el mismo tratamiento fiscal que una cartera de ETF. Los traspasos entre fondos que cumplen los requisitos permiten diferir la tributación; esa ventaja no se extiende con carácter general a los ETF.
Comparación rápida: cuatro servicios, productos concretos
| Proveedor | Producto que comparamos | Mínimo inicial publicado | Punto decisivo |
|---|---|---|---|
| MyInvestor | Carteras indexadas automatizadas | 150 € | Coste del servicio y perfil de la cartera |
| Indexa Capital | Carteras de fondos indexados | 1.000 € para nuevos clientes | Tramo de comisiones aplicable a tu cuenta |
| Finizens | Plan de Inversión, Estrategia Global | 1.000 € | Coste inicial y reducción por antigüedad |
| inbestMe | Fondos Indexados Estándar | 1.000 € | Composición y costes según patrimonio |
Las fuentes oficiales y el desglose de las tarifas aparecen en los siguientes apartados. Esta selección no abarca todo el mercado ni clasifica los servicios por rentabilidad.
Edición para 2027. Información consultada el 28 de septiembre de 2026; las tarifas y condiciones publicadas pueden cambiar. No se consideran confirmadas las condiciones de todo 2027.
Qué estás contratando cuando delegas la cartera
Un servicio de gestión de carteras selecciona y opera las inversiones dentro del mandato acordado. Tú aportas información sobre tus objetivos, situación financiera y experiencia; la entidad debe evaluar la idoneidad del servicio. La CNMV explica las obligaciones del asesoramiento y la gestión de carteras.
Esto va más allá de programar la compra mensual de un ETF. En un plan de compras eliges el producto; en una cartera gestionada delegas decisiones conforme al contrato. Nuestra guía de apps de inversión en España aborda esa automatización más limitada.
Detrás de la plataforma puede haber un comité que revise los fondos y la metodología, además de un equipo de atención al cliente. Pregunta qué ayuda recibirás: resolver una duda sobre tu cartera es distinto de planificar tu fiscalidad, hipoteca o jubilación.
Esta comparativa utiliza documentación pública. No hemos probado la atención al cliente ni ejecutado operaciones para medir tiempos de respuesta. Por eso no asignamos estrellas a la experiencia de uso.
Qué mirar en cada robo-advisor
MyInvestor: una entrada accesible, con gastos del fondo aparte
Las carteras automatizadas de MyInvestor publican un mínimo de 150 € y una comisión anual del 0,15% por gestión más otro 0,15% por custodia, con IVA incluido. A ese 0,30% hay que añadir los gastos de los fondos de la cartera elegida.
Si empiezas con menos de 1.000 €, ese mínimo facilita el acceso. Mira también cuándo se invierten las aportaciones posteriores y cuánto debe quedar en efectivo: abrir la cartera y ejecutar una nueva compra tienen requisitos distintos.
No confundas contratar esta gestión con comprar un fondo directamente en la misma entidad. Son servicios distintos y tienen costes diferentes. Tampoco elijas el perfil de mayor riesgo porque muestre una rentabilidad histórica más alta.
Indexa Capital: utiliza tu tramo, no el promedio anunciado
Indexa redujo el mínimo de sus carteras de fondos a 1.000 € para nuevos clientes en junio de 2026; para clientes con otro servicio contratado, la publicación contempla 500 €. Condiciones del mínimo inicial.
Su desglose de costes separa gestión, custodia y gastos de los fondos. El promedio del conjunto de clientes no es una oferta personalizada: una cuenta pequeña puede soportar un porcentaje superior.
Así puedes identificar qué pagas al gestor y al custodio, y qué se descuenta dentro de los fondos. Más abajo calculamos las dos primeras partidas para tres importes.
Finizens: distinguir el precio de entrada del precio futuro
El Plan de Inversión admite una aportación inicial de 1.000 € y posteriores desde 100 €.
La tabla de Finizens distingue estrategias y reduce la comisión de gestión por patrimonio y antigüedad. La rebaja anual publicada es de 0,02 puntos porcentuales, hasta un suelo del 0,14% de gestión. Ese suelo no es el coste total.
Para Estrategia Global, la tabla indica inicialmente un 0,62% total entre 1.000 € y 19.999 €, y un 0,59% entre 20.000 € y 99.999 €. Incluye gestión, depositaría y el gasto de fondos indicado por el proveedor. No extrapoles esos porcentajes a todas sus estrategias.
inbestMe: elegir primero entre fondos y ETF
inbestMe ofrece varias familias de productos. Aquí analizamos Fondos Indexados Estándar, desde 1.000 €, no su cartera de ETF ni sus planes de pensiones.
La composición cambia con el patrimonio: la página describe dos fondos para importes inferiores a 5.000 € y una selección más amplia a partir de esa cantidad. Tener más fondos no demuestra por sí solo una mejor diversificación; importa lo que contienen y cómo se combinan.
Su guía de apertura publica gestión, depositaría y costes implícitos por separado. Los cálculos siguientes reproducen esa tabla del blog oficial; no son una cotización obtenida del simulador para tu perfil. Contrástalos con la propuesta de costes antes de contratar. Tabla publicada por inbestMe.
Comisiones de robo advisors: cuánto pagas en euros
Para comparar importes iguales, empezamos por gestión más custodia o depositaría. Dejamos los gastos de los fondos fuera de esta primera tabla porque dependen de la cartera y no deben confundirse con el precio del servicio.
| Servicio, sin gastos de los fondos | Con 1.000 € | Con 10.000 € | Con 50.000 € |
|---|---|---|---|
| MyInvestor: gestión + custodia | 3,00 € (0,30%) | 30,00 € (0,30%) | 150,00 € (0,30%) |
| Indexa: gestión + custodia | 6,29 € (0,629%) | 48,30 € (0,483%) | 241,50 € (0,483%) |
| Finizens: gestión + depositaría, sin antigüedad | 5,30 € (0,53%) | 53,00 € (0,53%) | 250,00 € (0,50%) |
| inbestMe: gestión + depositaría según tabla publicada | 5,15 € (0,515%) | 51,50 € (0,515%) | 257,50 € (0,515%) |
A estas cifras aún hay que añadir los gastos de los fondos. Para estimarlas, mantenemos el capital constante durante un año y aplicamos ambos porcentajes al mismo importe, sin promociones. Es una simplificación: la gestión y la custodia pueden tener bases de cálculo distintas, especialmente por el efectivo sin invertir. La factura real depende de los saldos y del contrato.
Para Indexa se han utilizado sus tablas de gestión y custodia. Las fuentes de los otros tres servicios están enlazadas en sus apartados.
Cómo pasar del servicio al coste completo
Coste anual orientativo = patrimonio medio × (gestión + custodia + gastos ponderados de los fondos) + otros cargos aplicables.
Introduce los porcentajes en formato decimal: un 0,50% equivale a 0,005. Utiliza los gastos ponderados por el peso de cada fondo, no la suma de sus porcentajes.
Por ejemplo, la tarifa inicial publicada para Finizens Global supone unos 62 € sobre 10.000 € estables. La tabla de inbestMe indica para ese importe un 0,41% de gestión, un 0,105% de depositaría y un coste implícito medio del 0,14%: aproximadamente 65,50 €.
En MyInvestor, la ficha de la Cartera Pop publica un 0,11% de gastos de fondos además del 0,30% del servicio: un 0,41%, unos 41 € bajo el mismo supuesto. Estos ejemplos permiten completar la suma; no comparan carteras idénticas ni justifican elegir una sin revisar su riesgo.
Cuando el proveedor te entregue el documento de costes, verifica si incluye todos esos conceptos y los posibles costes de transacción. Los gastos corrientes de los fondos ya afectan a su valor liquidativo: no los vuelvas a restar si la rentabilidad utilizada ya los incorpora.
Cuánto cuesta delegar frente a hacerlo por tu cuenta
Imagina dos alternativas con riesgo y exposición comparables: una cartera gestionada cuesta un 0,60% anual y la autogestionada un 0,20% total. Son supuestos ilustrativos, no tarifas atribuidas a una entidad.
| Patrimonio medio | Diferencia anual de 0,40 puntos porcentuales | Equivalente mensual |
|---|---|---|
| 1.000 € | 4 € | 0,33 € |
| 10.000 € | 40 € | 3,33 € |
| 50.000 € | 200 € | 16,67 € |
Esos 200 € sobre una cartera de 50.000 € ponen precio a la comodidad de delegar. Valora qué trabajo te ahorran. El gestor no tiene garantizado recuperar la diferencia con más rentabilidad; por tu cuenta, también puedes acabar tomando decisiones distintas.
Tres situaciones que cambian la elección
Empiezas con 1.000 € y puedes aportar 100 € al mes
Además del mínimo de entrada, pregunta cuánto efectivo debe acumularse para lanzar nuevas compras. Una transferencia programada puede llegar puntualmente y permanecer sin invertir hasta alcanzar el umbral operativo.
Prioriza una aportación sostenible y un perfil que puedas mantener durante una caída. La diferencia entre cinco y siete euros de servicio sobre el capital inicial importa menos que elegir una cartera cuyo riesgo no comprendes.
Tienes 10.000 € y poco tiempo para gestionar
Pide que te expliquen el reparto entre renta variable y renta fija, cómo se reajusta y qué decisiones requieren tu intervención. Una cartera automatizada puede ahorrarte trabajo, pero seguirás teniendo que informar de cambios en tus ingresos o en el plazo de inversión.
Si esos 10.000 € son la entrada de una vivienda que necesitarás pronto, el problema principal es el riesgo y la disponibilidad del dinero. No lo resuelve una comisión baja.
Ya gestionas 50.000 € en fondos
Compara el coste adicional con tareas concretas: mantenimiento de pesos, selección de clases de fondos, ejecución y seguimiento. Si ya haces todo eso con una cartera sencilla, quizá el servicio aporte poco. Si llevas meses aplazando decisiones necesarias, puede tener valor.
Antes de mover el dinero, pregunta si los fondos de origen permiten un traspaso y qué hará el nuevo gestor con ellos. No des una orden de reembolso a tu cuenta bancaria por comodidad sin comprobar la alternativa fiscal.
Fiscalidad en España: el vehículo importa más que la automatización
Para personas físicas sujetas al IRPF de territorio común, un traspaso entre fondos que reúna los requisitos puede diferir la ganancia o pérdida y conservar el valor y la fecha de adquisición. El dinero no debe ponerse a disposición del inversor. Los ETF quedan excluidos con carácter general; existe un régimen transitorio para determinadas posiciones extranjeras anteriores a 2022. Condiciones de la AEAT.
Por tanto, un reajuste mediante traspasos elegibles no se trata igual que vender ETF para comprar otros. La diferencia existe aunque ambas carteras estén automatizadas.
Ejemplo simplificado: una posición adquirida por 8.000 € vale 10.000 €. Un traspaso elegible conserva el historial y difiere esos 2.000 € de ganancia. Un reembolso a efectivo puede hacer aflorar la ganancia en el IRPF. Antes de confirmar, identifica cuál de las dos operaciones estás solicitando.
El diferimiento no borra la ganancia. Para ampliar la elección del vehículo, consulta la guía de fondos indexados y ETF en España.
Si retiras dinero o cambia tu residencia
Un reembolso definitivo puede generar una ganancia o pérdida patrimonial. No se grava como ganancia todo el dinero retirado; hay que determinar el resultado fiscal de las participaciones transmitidas. Conserva el historial de compras, traspasos y reembolsos. El marco estatal está en la Ley del IRPF.
País Vasco y Navarra tienen normativa foral propia. Si te mudas al extranjero, comunica la nueva residencia y confirma tanto la continuidad del servicio como el tratamiento fiscal en el país de destino. Un mecanismo español de diferimiento no debe darse por reconocido en otra jurisdicción.
Robo advisor o fondos indexados por mi cuenta
| Tu situación | Qué opción merece estudiar primero |
|---|---|
| Quieres delegar la distribución y su mantenimiento | Cartera gestionada con un mandato que entiendas |
| Sabes elegir fondos y mantener pesos con pocas operaciones | Cartera propia, comparando todos los costes |
| Solo quieres repetir una compra ya elegida | Aportación periódica; quizá no necesitas gestión completa |
| Necesitas planificación fiscal o patrimonial compleja | Asesoramiento específico y coordinación con la cartera |
| Necesitas conservar el capital para un gasto cercano | Primero definir liquidez y riesgo; después elegir proveedor |
Para invertir por tu cuenta necesitas saber qué compras, por qué lo mantienes y cuándo revisarás la distribución. Con una cartera gestionada, el trabajo es otro: entender la propuesta, facilitar información correcta y avisar cuando cambie tu situación.
Rebalanceo y riesgo: qué debes entender antes de contratar
Supón una cartera de 10.000 € con un 60% en renta variable y un 40% en renta fija. Si la parte de bolsa baja un 20% y la de bonos no cambia, quedan 4.800 € y 4.000 €: la bolsa pesa ahora aproximadamente un 54,5%.
Volver al 60% sobre los 8.800 € restantes requeriría elevar la parte de bolsa a 5.280 €, es decir, reasignar 480 €. Es un ejemplo matemático sin costes, impuestos ni nuevas aportaciones. Un servicio real puede utilizar aportaciones, umbrales o calendarios distintos.
Esto explica por qué un reajuste puede comprar después de una caída. No demuestra que la recuperación esté próxima. Tampoco una cartera con bonos está libre de pérdidas: importan sus emisores, vencimientos, divisas y sensibilidad a los tipos de interés.
Cuando compares rentabilidades, exige el mismo período, una exposición al riesgo comparable y cifras netas de costes equivalentes. El resultado de una cartera casi enteramente de acciones no sirve para juzgar otra mayoritariamente de renta fija.
Qué revisar sobre la entidad, la custodia y la salida
Identifica quién firma el contrato de gestión y dónde están depositadas las participaciones. La marca comercial puede agrupar varios servicios y entidades. Comprueba la autorización para el servicio concreto en los registros y recursos para inversores de la CNMV.
El FOGAIN contempla indemnizaciones de hasta 100.000 € por inversor y entidad adherida cuando se cumplen sus condiciones y la entidad no puede devolver los activos o efectivo confiados. No cubre pérdidas del mercado. No atribuyas automáticamente ese régimen a todas las entidades de una comparativa: verifica el gestor, el custodio y la protección aplicable a cada función.
Antes de contratar, guarda respuesta a estas cinco preguntas:
- ¿Quién puede decidir operaciones y dentro de qué límites?
- ¿Qué importe dispara una nueva inversión de efectivo?
- ¿Cómo se solicita una retirada parcial y qué mínimo debe quedar?
- ¿La salida puede hacerse por traspaso o requiere reembolso?
- ¿Qué documentos recibirás con las fechas y valores fiscales originales?
Una retirada no es instantánea por solicitarla desde el móvil. Puede requerir reembolsar fondos, liquidar operaciones y transferir efectivo. Planifica esos pasos antes de comprometer una fecha de pago.
FAQ – Preguntas frecuentes
¿Puedo tener dos robo advisors a la vez?
Sí, si cumples los requisitos de ambos. Mira la cartera conjunta: dos proveedores pueden utilizar fondos con exposiciones muy parecidas. Dividir el patrimonio también puede impedir acceder a un tramo de comisiones inferior.
¿Qué pasa si dejo de aportar durante unos meses?
Dejar de ingresar dinero no equivale a cerrar el servicio. La cartera existente puede seguir gestionándose y soportando comisiones. Comprueba cómo suspender transferencias y qué condiciones exige el contrato para mantenerla.
¿Un perfil 5 tiene el mismo riesgo en todas las plataformas?
No. Cada servicio utiliza su propia escala. Un cinco puede ocupar la parte media en una plataforma y la más arriesgada en otra. Compara la composición y el horizonte de inversión, no solo el número.
¿Puedo excluir un fondo que no me gusta?
Una cartera modelo puede no admitir exclusiones individuales. Si tienes restricciones concretas, pide confirmación antes de contratar. Cambiar de perfil para evitar un fondo puede modificar todo el riesgo de la cartera.
¿Puedo utilizar un robo-advisor siendo autónomo?
Ser autónomo no determina por sí solo el perfil adecuado. La irregularidad de ingresos y tus próximas obligaciones de pago deben entrar en la planificación. Mantén separados los importes que necesitarás para impuestos y gastos próximos.
¿Qué hago si el informe fiscal no coincide con mis documentos?
Solicita una revisión y aporta los justificantes, especialmente si hubo traspasos desde otra entidad. No sustituyas automáticamente el valor de adquisición histórico por el valor que tenía la cartera al llegar al nuevo proveedor.
Aviso: La información de Finorum tiene fines educativos e informativos y no constituye asesoramiento financiero, de inversión ni fiscal. Invertir implica riesgos, incluida la pérdida de capital. Investiga siempre por tu cuenta y consulta con un profesional cualificado cuando necesites asesoramiento adaptado a tu situación. La mención de productos o entidades no constituye un respaldo comercial.
Iva Buće es máster en Economía, especializada en marketing digital y logística. Combina el pensamiento analítico con la comunicación creativa para hacer que la inversión y la educación financiera sean más comprensibles. En Finorum escribe sobre finanzas, mercados y la relación entre tecnología y tendencias de inversión en Europa.
Sources & References
Additional educational resources
- Ayuda.finizens.com — aportación inicial de 1.000 € y posteriores desde 100 €
- tabla de Finizens
- Blog.indexacapital.com — Condiciones del mínimo inicial
- Boe.es — Ley del IRPF
- Cnmv.es — CNMV explica las obligaciones del asesoramiento y la gestión de carteras
- registros y recursos para inversores de la CNMV
- Fogain.com — FOGAIN
- Inbestme.com — Fondos Indexados Estándar
- Tabla publicada por inbestMe
- Myinvestor.es — Cartera Pop
- carteras automatizadas de MyInvestor
- Sede.agenciatributaria.gob.es — Condiciones de la AEAT
- Support.indexacapital.com — custodia
- desglose de costes
- gestión
- Trading.com
