Robo-Advisor Deutschland 2027: Kosten, Anbieter und ETF-Sparplan im Vergleich

Robo-Advisor Deutschland: Wer seine ETF-Auswahl und die laufende Anpassung des Portfolios abgeben möchte, kann dafür eine digitale Vermögensverwaltung nutzen. Wer dagegen selbst eine passende Aufteilung festlegt und sie langfristig beibehält, kommt mit einem günstigen ETF-Sparplan gewöhnlich ohne zusätzliche Verwaltungsgebühr aus. Die entscheidende Frage lautet deshalb: Welche Arbeit soll der Anbieter Ihnen abnehmen, und was ist Ihnen diese Leistung jährlich wert?

Bei 10.000 Euro Anlagevermögen entsprechen 0,60 Prozent zusätzlicher Gebühr zunächst 60 Euro im Jahr. Bei 50.000 Euro sind es 300 Euro. Dafür sollte mehr geboten werden als eine automatische monatliche Abbuchung – die beherrscht auch ein gewöhnlicher Sparplan.

Kurzantwort: Robo-Advisor oder ETF-Sparplan?

Ihre Situation	Eher passend	Der entscheidende Grund
Sie möchten ETF-Auswahl und Umschichtungen delegieren	Robo-Advisor mit Vermögensverwaltungsmandat	Der Anbieter setzt die vereinbarte Strategie laufend um
Sie kennen Ihre Aufteilung und können sie selbst beibehalten	Selbst verwalteter ETF-Sparplan	Sie sparen die zusätzliche Verwaltungsgebühr
Sie wünschen persönliche Gespräche zu Ihrer gesamten Finanzlage	Angebot mit ausdrücklich vereinbarter Beratung	Ein Online-Fragebogen oder Kundendienst ersetzt diese Leistung nicht
Sie brauchen das Geld bald für eine feste Ausgabe	Zuerst Anlagehorizont und Kapitalerhalt klären	Automatisierung macht ein schwankendes Portfolio nicht kurzfristig sicher

Ausgabe 2027. Quellen und Konditionen geprüft am 27. September 2026. Der Artikel beschreibt den zu diesem Zeitpunkt belegbaren Stand; spätere Änderungen sind nicht vorweggenommen. Er richtet sich an private Anleger mit Steuerwohnsitz in Deutschland und behandelt frei verfügbare Wertpapierdepots, keine Versicherungsverträge oder staatlich geförderten Vorsorgeprodukte.

Was übernimmt ein Robo-Advisor tatsächlich?

Bei einer digitalen Vermögensverwaltung beantworten Sie zunächst Fragen zu Ihren Zielen, Erfahrungen, finanziellen Verhältnissen und Ihrer Risikobereitschaft. Daraus entsteht ein Anlagevorschlag. Nach Vertragsabschluss verwaltet der Anbieter das Portfolio innerhalb des vereinbarten Mandats: Er wählt Anlagen aus, investiert Einzahlungen und passt Bestände nach seiner Strategie an.

Ein selbst eingerichteter ETF-Sparplan erledigt weniger. Er kauft das von Ihnen bestimmte Wertpapier zum vorgesehenen Termin. Ob die Aktienquote noch passt, ein zweiter Fonds sinnvoll ist oder eine größere Auszahlung vorbereitet werden muss, entscheiden Sie selbst.

Diese Aufgabenverteilung ist wichtiger als das Wort „Robo“. Eine automatisierte Oberfläche kann eine Beratung, eine Vermittlung oder eine Vermögensverwaltung zugänglich machen. Welche Dienstleistung Sie erhalten, steht im Vertrag. Aus einer automatischen Ausführung allein folgt noch kein Verwaltungsmandat. Die BaFin ordnet solche Angebote nach ihrer tatsächlichen Tätigkeit ein. BaFin zu Robo-Advice

Robo-Advisor-Vergleich: Fünf Angebote für Deutschland

Die Auswahl zeigt unterschiedliche Gebührenmodelle und Zugangswege. Sie ist keine vollständige Marktübersicht und kein selbst durchgeführter Performance- oder Servicetest. Verglichen werden veröffentlichte Bedingungen für erwachsene Privatanleger; zeitlich begrenzte Neukundenaktionen bleiben außen vor.

Wichtig für die Einordnung: ING Smart Invest arbeitet mit Scalable zusammen. Auch die Gerd-Kommer-Robo-Strategie wird inzwischen über Scalable angeboten. Fünf Produktnamen stehen hier somit nicht für fünf voneinander unabhängige Verwaltungssysteme.

Angebot	Verwaltungs-/Servicegebühr pro Jahr	Einstieg	Worauf Sie achten sollten
quirion, Basisangebot	0,48 % plus Produktkosten	Einmalanlage ohne Mindestbetrag; Sparplan laut Produktseite ab 25 €	Betreuung und Kosten des tatsächlich gewählten Angebots
growney, ETF-Vermögensverwaltung	Unter 50.000 €: 0,68 %; ab 50.000 €: 0,38 %; zusätzliche Konditionen für größere Vermögen	500 € einmalig oder 25 € monatlich	ETF-Kosten zusätzlich; Gebührenstufe berücksichtigt die zugehörigen Anlageziele zusammen
Scalable Wealth, Standardgebühren	0,75 % auf die ersten 100.000 €; darüber gestaffelte Sätze	Einmalanlage oder Sparplan ab 20 €	Rabatt gilt für jeweilige Betragsstufen; Produktkosten zusätzlich
Gerd-Kommer-Robo-Strategie über Scalable	Bei Beträgen unter 100.000 €: 0,70 % plus Produktkosten	20 € Mindestanlage pro Portfolio	Eigene Strategie und Gebühren, nicht mit einem einzelnen Gerd-Kommer-ETF gleichsetzen
ING Smart Invest	Unter 50.000 €: 0,75 %; ab 50.000 €: 0,65 % pro Portfolio	Einmalanlage oder Sparplan ab 20 €	ETF-Kosten zusätzlich; Verwaltung in Kooperation mit Scalable

Quellen zur Tabelle: quirion: Kosten und Einstieg, growney: Gebühren und Produktbeschreibung, Scalable: Gebührenstaffel und Einstieg, Gerd Kommer: FAQ, ING: Konditionen und Produktübersicht.

quirion: Verwaltungshonorar und Fondskosten zusammenrechnen

Die 0,48 Prozent sind nicht die gesamten Anlagekosten. quirion nennt für die Varianten seines Globalen Portfolios durchschnittlich weitere 0,17 Prozent ETF-Kosten. Zusammen ergibt das rechnerisch 0,65 Prozent beziehungsweise 65 Euro jährlich bei konstanten 10.000 Euro. Für Ihre konkrete Strategie zählt deren Kostenausweis.

Wer persönliche Betreuung sucht, sollte außerdem zwischen dem Service für Kontofragen und einer umfassenden Anlageberatung unterscheiden. Die aktuelle Leistungsseite nennt einen erreichbaren Servicedienst und verweist für persönliche Beratung auf die Quirin Privatbank. quirion: Leistungen

growney: Die Gebührenstufe kann einen deutlichen Unterschied machen

growney fasst für seine Gebührenstufe die durchschnittlichen Anlagebeträge aller Anlageziele in der ETF-Vermögensverwaltung zusammen. Unter 50.000 Euro gelten 0,68 Prozent, ab dieser Schwelle 0,38 Prozent. Ein Tagesgeldkonto oder eine ETF-Rentenversicherung wird dafür nicht einfach mitgerechnet.

Das ist bei mehreren Anlagezielen relevant: Ein Depot für den langfristigen Vermögensaufbau und ein weiteres Ziel müssen für die Gebührenberechnung nicht getrennt betrachtet werden. Die genauen Regeln unterscheiden sich damit von Angeboten, die jedes Portfolio einzeln abrechnen. Produktkosten bleiben zusätzlich zu berücksichtigen.

Scalable Wealth: Gebührenstaffel ist nicht gleich Gesamtrabatt

Bei Scalable Wealth gelten im Standardmodell 0,75 Prozent für die ersten 100.000 Euro, 0,69 Prozent für den darüberliegenden Anteil bis 500.000 Euro und 0,49 Prozent für den Anteil darüber. Die Staffel wird pro Portfolio angewendet.

Bei 120.000 Euro in einem Portfolio ergibt das vor Produktkosten jährlich 750 Euro plus 138 Euro, zusammen 888 Euro. Zwei Portfolios mit jeweils 60.000 Euro würden dagegen zusammen 900 Euro kosten. Gerechnet ist mit konstanten Beträgen und unveränderten Konditionen.

Verwechseln Sie Wealth nicht mit dem Scalable Broker. Beim Broker wählen und verwalten Sie Ihre Wertpapiere selbst; dessen Orderpreise beschreiben nicht die Kosten der Vermögensverwaltung.

Gerd Kommer: Eine konkrete Anlagestrategie innerhalb von Scalable

Die offizielle FAQ beschreibt das Angebot als Gerd-Kommer-Anlagestrategie auf der Scalable-Plattform. Die Scalable Capital Bank übernimmt Finanzportfolioverwaltung und Depotführung; Gerd Kommer Invest wirkt beratend am Investmentansatz mit.

Die Servicegebühr von 0,70 Prozent für kleinere Portfolios kommt zu den ETF-Kosten hinzu. Wer sich für das Angebot interessiert, sollte vor allem dessen Weltportfolio-Konzept verstehen. Ein einzelner Gerd-Kommer-Aktien-ETF ist ein anderes Produkt und ersetzt nicht automatisch die im verwalteten Portfolio gewählte Aufteilung zwischen risikobehafteten und risikoärmeren Anlagen.

ING Smart Invest: Verwaltung im vorhandenen Bankzugang

Smart Invest lässt sich über den ING-Zugang verwalten. Die Zusammenarbeit mit Scalable ist Bestandteil des Angebots, kein zweiter zusätzlich zu buchender Robo-Advisor.

Ab 50.000 Euro gilt die niedrigere Servicegebühr von 0,65 Prozent für das gesamte betreffende Portfolio. Die ING nennt außerdem strategieabhängige ETF-Kosten zwischen 0,12 und 0,42 Prozent. Diese erscheinen nicht als separate Abbuchung, mindern aber den Wert der Fondsanlage. Wer nur die Kontobuchungen betrachtet, unterschätzt deshalb die Kosten.

Was kostet mich die Delegation?

Eine Verwaltungsgebühr wird normalerweise auf das verwaltete Vermögen erhoben, nicht nur auf neue Einzahlungen. Sie verschwindet also nicht, wenn Sie Ihren Sparplan pausieren.

Für einen ersten Vergleich hilft diese Rechnung:

Jährlicher Mehrpreis ≈ durchschnittlicher Portfoliowert × Unterschied der laufenden Kostensätze.

Dazu kommen gegebenenfalls Unterschiede bei Orderentgelten, Handelskosten und steuerlichen Folgen. Die folgende Tabelle isoliert deshalb nur den laufenden Kosteneffekt.

Beispiel: Gleiche Produktkosten, zusätzliche Verwaltung

Annahme: Ein selbst verwaltetes Portfolio kostet jährlich 0,20 Prozent auf Fondsebene. Das Vergleichsportfolio hat dieselben Produktkosten und zusätzlich 0,60 Prozent Verwaltungsgebühr. Depot- und Ordergebühren setzen wir für dieses Modell mit null an.

Durchschnittlich angelegtes Vermögen	Selbst verwaltet: 0,20 %	Verwaltet: 0,80 % insgesamt	Zusätzlicher Jahrespreis
1.000 €	2 €	8 €	6 €
10.000 €	20 €	80 €	60 €
50.000 €	100 €	400 €	300 €

Eigene Modellrechnung, keine Preisliste eines Anbieters. Konstante Durchschnittswerte, keine Steuern, Spreads oder sonstigen Kosten. Die angenommene Gebühr wird unabhängig von der Anlagesumme konstant gehalten.

Diese Tabelle beantwortet eine nützlichere Frage als „Ist 0,60 Prozent viel?“: Würden Sie bei Ihrem aktuellen Depotwert den ausgewiesenen Eurobetrag dafür bezahlen, dass jemand Auswahl, Überwachung und vereinbarte Anpassungen übernimmt?

Bei einem kleinen Depot kann der Betrag überschaubar sein. Mit wachsendem Vermögen wird dieselbe Leistung in Euro teurer. Deshalb lohnt sich eine erneute Entscheidung auch dann, wenn sich am Prozentsatz nichts geändert hat.

Über 20 Jahre wird aus einer kleinen Differenz ein größerer Betrag

Für eine einmalige Anlage von 10.000 Euro unterstellen wir rein rechnerisch 5 Prozent jährliche Bruttorendite, keine weiteren Einzahlungen und unveränderte laufende Kosten:

Modell	Vereinfachte Nettorendite	Wert nach 20 Jahren
0,20 % laufende Kosten	4,80 % jährlich	rund 25.540 €
0,80 % laufende Kosten	4,20 % jährlich	rund 22.770 €

Berechnung: Endwert = Startbetrag × (1 + Bruttorendite − Kostensatz)^Jahre. Die modellierte Differenz beträgt rund 2.770 Euro. Sie enthält neben den höheren Kosten den entgangenen Zinseszinseffekt.

Das ist keine Renditeprognose und kein Beleg dafür, dass zwei reale Portfolios dieselbe Bruttorendite erzielen. Steuern, Inflation und schwankende Renditen fehlen bewusst, damit der Kosteneffekt sichtbar bleibt.

Drei Situationen, in denen die Entscheidung unterschiedlich ausfällt

50 Euro monatlich: Erst die Aufgabe bestimmen

Wer mit 50 Euro beginnt, braucht nicht automatisch eine Vermögensverwaltung. Ein selbst gewählter, breit gestreuter ETF kann für den Aktienanteil bereits genügen. Der größere Schritt ist, die passende Risikoverteilung festzulegen und Geld für absehbare Ausgaben getrennt zu halten.

Ein Robo-Advisor für Anfänger in Deutschland wird dann interessant, wenn gerade die Auswahl und laufende Verwaltung die Hürde sind. Die kleine Sparrate allein ist weder ein Argument dafür noch dagegen. Achten Sie auf Mindestbeträge und mögliche fixe Zusatzkosten.

Falls Ihnen vor allem das Grundwissen fehlt, beginnen Sie mit unserem Leitfaden Was ist ein ETF? und dem UCITS-ETF-Vergleich für Deutschland.

10.000 Euro plus regelmäßige Einzahlungen: Gewichte im Blick behalten

Bei einem Portfolio aus Aktien und Anleihen können sich die Anteile durch Kursbewegungen verschieben. Die Verwaltung stellt nach ihrer jeweiligen Regel wieder die vorgesehene Mischung her oder folgt einem anderen vertraglich festgelegten Risikomodell.

Wer diese Aufgabe selbst übernehmen möchte, kann neue Einzahlungen gezielt zum Ausgleich nutzen. Das vermeidet Verkäufe, solange die Einzahlung dafür ausreicht. Wer die Entscheidung delegieren möchte, sollte sich erklären lassen, wann der Anbieter handelt und ob er Einzahlungen oder steuerliche Auswirkungen berücksichtigt.

50.000 Euro oder mehr, wenig Zeit: Der Service muss konkret werden

Ein höheres Einkommen sagt wenig darüber aus, wie sicher jemand mit ETFs umgeht. Bei einem größeren Depot wird jedoch die zusätzliche Gebühr in Euro sichtbar. Im obigen Modell kostet die Verwaltung 300 Euro jährlich mehr.

Benennen Sie deshalb die benötigte Leistung: Soll jemand nur die Aufteilung beibehalten? Brauchen Sie Gespräche vor einer größeren Entnahme? Oder müssen Immobilien, betriebliche Altersvorsorge und Familienfinanzen gemeinsam betrachtet werden? Der letzte Fall geht über ein standardisiertes ETF-Mandat hinaus.

Wer bereits ein einfaches Portfolio selbst führt, kauft mit einem Robo möglicherweise wenig zusätzliche Entlastung. Wer ohne Unterstützung ständig seine Strategie wechselt, kann die feste Aufgabenverteilung hilfreich finden. Dass sie tatsächlich zu besseren Ergebnissen führt, lässt sich daraus nicht garantieren.

Warum Renditelisten allein wenig helfen

Ein Robo-Portfolio mit 40 Prozent Aktien und ein Aktien-ETF mit 100 Prozent Aktien lösen unterschiedliche Aufgaben. Ihre Jahresrenditen direkt gegeneinanderzustellen, sagt wenig über die Qualität der Verwaltung aus.

Für einen brauchbaren Vergleich müssen mindestens Aktienquote, übrige Anlageklassen, Zeitraum, Währung und Kostenbehandlung zusammenpassen. Bei Anleihen zählen auch Laufzeiten und Kreditrisiken. Eine defensiv klingende Bezeichnung reicht dafür nicht.

Fragen Sie außerdem, ob die veröffentlichte Rendite vor oder nach Verwaltungs- und Produktkosten berechnet wurde. Eine Simulation ist von einem tatsächlich verwalteten Portfolio zu unterscheiden. Und die persönliche Depotentwicklung kann durch Ihre Ein- und Auszahlungszeitpunkte von der veröffentlichten Strategierendite abweichen.

Steuern: Was ein deutscher Robo erledigt – und was Sie klären müssen

Bei einem Depot mit deutscher Steuerabwicklung übernimmt die depotführende Stelle grundsätzlich den Steuerabzug auf die erfassten steuerpflichtigen Kapitalerträge. Das ist auch bei vielen selbst verwalteten deutschen Brokerdepots üblich. Allein dafür brauchen Sie keinen Robo-Advisor.

Für private Kapitalerträge gilt grundsätzlich der besondere Steuersatz von 25 Prozent zuzüglich Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Persönliche Ausnahmen und eine Günstigerprüfung bleiben möglich. § 32d EStG

Der Sparer-Pauschbetrag beträgt nach aktuellem Recht 1.000 Euro pro Person beziehungsweise 2.000 Euro bei Zusammenveranlagung. Diese Beträge gelten seit 2023. Freistellungsaufträge bei mehreren Instituten dürfen zusammen den verfügbaren Betrag nicht überschreiten. BMF zum Sparer-Pauschbetrag

Rebalancing kann einen steuerlichen Gewinn auslösen

Wenn die Verwaltung ETF-Anteile mit Gewinn verkauft, kann dadurch Steuer anfallen – auch wenn das Geld sofort in einen anderen Fonds fließt und nichts auf Ihr Girokonto ausgezahlt wird. Entscheidend ist der realisierte steuerliche Gewinn, nicht der gesamte Verkaufserlös.

Für qualifizierende Aktienfonds sind bei Privatanlegern grundsätzlich 30 Prozent der Erträge steuerfrei. Diese Teilfreistellung wird auf Ebene des jeweiligen Fonds beurteilt. Ein Robo-Portfolio aus mehreren Aktien- und Anleihen-ETFs erhält nicht einfach pauschal denselben Teilfreistellungssatz für sämtliche Erträge. Investmentsteuergesetz, insbesondere § 20

Auch ohne Verkauf kann eine Vorabpauschale anfallen. Ausschüttungen, Wertentwicklung und der gesetzliche Basisertrag beeinflussen ihre Höhe. Eine solche Pauschale führt nicht automatisch zu einer Abbuchung, etwa wenn noch ein ausreichender Freistellungsauftrag greift. § 18 InvStG

Vor dem Abschluss sollten Sie wissen, wo Sie Freistellungsauftrag, Steuerbescheinigung und Abrechnungen finden und wie der Anbieter benötigte Liquidität für Steuerzahlungen bereitstellt. Wer ins Ausland zieht, muss zusätzlich klären, ob der Vertrag fortgeführt werden darf und wie sich die steuerliche Behandlung ändert.

Die Entscheidung in vier Fragen

1. Welche Entscheidungen möchte ich abgeben? Nur den regelmäßigen Kauf kann bereits ein Sparplan automatisieren. Auswahl und laufende Portfolioanpassung sind zusätzliche Aufgaben.
2. Wie hoch ist der Mehrpreis für mein Vermögen? Rechnen Sie Verwaltung und Produkte zusammen und ziehen Sie die Kosten einer passenden selbst verwalteten Alternative ab.
3. Ist das vorgeschlagene Risiko tragbar? Denken Sie an einen konkreten Verlustbetrag, nicht nur an eine Risikoklasse auf dem Bildschirm.
4. Welche Betreuung ist vereinbart? Kundendienst, Anlageberatung und umfassende Finanzplanung sind unterschiedliche Leistungen.

Ein Robo passt eher, wenn Sie ein verständliches Mandat mit passender Risikoverteilung wünschen, dessen Umsetzung abgeben möchten und die zusätzliche Gebühr akzeptieren.

Ein eigener ETF-Sparplan passt eher, wenn Sie Ihre Aufteilung selbst bestimmen können, wenig Änderungsbedarf haben und die laufende Verwaltung übernehmen wollen. Die monatliche Ausführung lässt sich trotzdem automatisieren.

Risiken, die der Algorithmus Ihnen nicht abnimmt

Die Eignungsprüfung muss Kenntnisse, finanzielle Verlusttragfähigkeit und Anlageziele berücksichtigen. Das verlangt § 64 WpHG auch bei digitaler Vermögensverwaltung. Beantworten Sie den Fragebogen daher anhand Ihrer tatsächlichen Situation. Höhere Risikobereitschaft anzukreuzen, um ein aktienreicheres Portfolio zu erhalten, macht mögliche Verluste nicht leichter tragbar.

Ändern sich Einkommen, Verpflichtungen oder Anlagehorizont, braucht der Anbieter aktuelle Angaben. Eine Verwaltung erkennt nicht automatisch, dass Sie das Geld inzwischen als Eigenkapital für eine Wohnung einplanen.

Marktrisiken bleiben ebenfalls bestehen. Aktien können deutlich fallen; auch Anleihen können durch Zinsänderungen oder Ausfälle verlieren. Rebalancing ist kein garantierter Schutz vor einem Crash.

Davon getrennt ist die Verwahrung. Depotwertpapiere, Bankguthaben und mögliche Entschädigungsansprüche unterliegen unterschiedlichen Regeln. Die Einlagensicherung ist keine Versicherung gegen fallende ETF-Kurse. Bei einer Insolvenz können die Herausgabe oder Übertragung verwahrter Wertpapiere und die Abwicklung Zeit beanspruchen. BaFin zu Einlagensicherung und Anlegerentschädigung

FAQ – Häufig gestellte Fragen

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Haftungsausschluss: Die Informationen auf Finorum dienen Bildungs- und Informationszwecken und stellen keine persönliche Finanz-, Anlage- oder Steuerberatung dar. Anlagen sind mit Risiken bis hin zum Verlust des eingesetzten Kapitals verbunden. Recherchieren Sie stets selbst und ziehen Sie bei Bedarf eine qualifizierte Finanz- oder Steuerberatung hinzu. Rechenbeispiele sind keine Renditeprognosen.

Sources & References

Broker comparisons & investing platforms

• Scalable Capital — Einstieg
• Scalable: Gebührenstaffel

Additional educational resources

• Ao.bundesfinanzministerium.de — BMF zum Sparer-Pauschbetrag
• Bafin.de — BaFin zu Einlagensicherung und Anlegerentschädigung
• BaFin zu Robo-Advice
• Gerd-kommer.de — Gerd Kommer: FAQ
• Gesetze-im-internet.de — Investmentsteuergesetz, insbesondere § 20
• § 18 InvStG
• § 32d EStG
• § 64 WpHG
• Ing.de — ING: Konditionen
• Produktübersicht
• Kundenservice.growney.de — growney: Gebühren
• Quirion.de — Einstieg
• quirion: Kosten
• quirion: Leistungen
• Static.growney.de — Produktbeschreibung
• Trading.com